1、證券從業(yè)資格考試證券投資分析單選題及答案 1、目前，在滬、深證券市場中，ST板塊的漲跌幅度被限制在（）。 A. 3% B. 5% C. 10% D. 無限制 標準答案：b 2、在形態(tài)理論中，一般一個下跌形態(tài)暗示升勢將到盡頭的是（）。 扎喇叭形 B. V形反轉 C. 三角形 D. 旗形 標準答案：a 解：當股價經過一段時間的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高點較上次 的高點為髙，下跌的低點亦較上次的低點為低，整個形態(tài)以狹窄的波動開始，然后向上下 兩方擴大。如果我們把上下的高點和低點分別用直線連接起來，就可以呈現出喇叭形狀， 所以稱之為擴散喇叭形。不管喇叭形向上還是向下傾斜其含義是一樣的，

2、喇叭形最常出現 在漲勢多頭末期，意味著多頭市場的結朿，常常是大跌的先兆。A選項符合題意。 3、（）一般在3日內回補，且成交量小。 A. 普通缺口 B. 突破性缺口 C. 持續(xù)性缺口 D. 消耗性缺口 標準答案：a 解：普通缺口通常在密集的交易區(qū)域中岀現，因此許多需要較長時間形成的整理或轉 向形態(tài)，如三角形、矩形等都可能有這類缺口形成。普通缺口并無特別的分析意義，一般 在幾個交易日內便會完全填補，它只能幫助我們辨認涓楚某種形態(tài)的形成。 4、在實際應用MACD時，常以（）日EMA為快速移動平均線，（）B EMA為慢速移動 平均線。 A. 1226 B. 1326 C. 2612 D. 1530 標

3、準答案：a 5、當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲，這 叫（）。 A. 底背離 B. 頂背離 C. 雙重底 D. 雙重頂 標準答案：b 6、技術分析主要技術指標中，（）的理論基礎是市場價格的有效變動必須有成交量 配合。 A. PSY B. KD C. OBV D. WMS 標準答案：C 7、技術分析主要技術指標中，OBOS的多空平衡位置是（）。 A. 0 B. 10 C. 30 D. 200 標準答案：a 8、技術分析主要技術指標中，（）是預測股市短期波動的重要研判指標。 A. 趨勢線 B. 軌道線 C. 百分比線 D. OBV 線 標準答案：d 解：OBV線是

4、預測股市短期波動的重要研判指標，能幫助投資者確立股市突破盤局后 的發(fā)展方向。OBY的走勢還可以局部顯示岀市場內部主要資金的流向，有利于告訴投資者 市場內的多空傾向。 9、趨勢分析中，趨勢的方向不包括（）. 扎上升方向 B. 下降方向 C. 水平方向 D. V形反轉方向 標準答案：d 解：趨勢的方向包括：水平方向、下降方向和上升方向。 10、技術分析理論認為，要獲得大的利益，一泄要同大多數人的行動不一致的是（）。 A. 隨機漫步理論 B. 循環(huán)周期理論 C. 相反理論 D. 量價關系理論 標準答案：c 解：相反理論的基本要點是投資買賣決立全部基于群眾的行為。它指岀不論股市及期 貨市場，當所有人都

5、看好時，就是牛市開始到頂。當人人看淡時，熊市已經見底。只要你 和群眾意見相反的話，致富機會永遠存在。 11、采取被動管理法的組合管理者會選擇（）。 扎市場指數基金 B. 對沖基金 C. 貨幣市場基金 D. 國際型基金 標準答案：a 12、提出套利左價理論的是（）。 A. 夏普 B. 特雷諾 C. 理查徳羅爾 D. 史蒂夫羅斯 標準答案：d 13、 完全正相關的證券A和證券B,其中證券A的期望收益率為20%,證券B的期望收益 率為5$。如果投資證券A、證券B的比例分別為70$和30%,則證券組合的期望收益率為 （）。 A. 5% B. 20% C. 15. 5% D. 11.5% 標準答案：C

6、解：證券組合的期望收益率為：20%X70%+5%X30%=15. 5%, 14、一個只關心風險的投資者將選?。ǎ┳鳛樽罴呀M合。 A. 最小方差 B. 最大方差 C. 最大收益率 D. 最小收益率 標準答案：a 解：最優(yōu)證券組合是指所有有效組合中獲取最大滿意程度的組合，不同投資者的風險 偏好不同，則英獲得的最佳證券組合也不同，一個只關心風險的投資者將選取最小方差作 為最佳組合。 15、關于系數，下列說法錯誤的是（）。 A. 系數是由時間創(chuàng)造的 B. 系數是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數 C. 系數的絕對值數值越小，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小 D. 系數反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變

7、化的敏感性 標準答案：a 解：無風險利率，是由時間創(chuàng)造的，是對放棄即期消費的補償。系數是衡量某i正券 價格相對整個市場波動的系數，所以A選項說法錯誤。 16、（）是指連接證券組合與無風險證券的直線斜率。 扎詹森指數 B. 夏普指數 C. 特雷諾指數 D. 久期 標準答案：c 17、與市場組合的夏普指數相比，一個高的夏普指數表明（） 扎該組合位于市場線上方，該管理者比市場經營得差 B. 該組合位子市場線上方，該管理者比市場經營得好 C. 該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得差 D. 該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得好 標準答案：b 解：夏普指數等于證券組合的風險溢價除以標準差，是

8、連接證券組合與無風險資產的 直線的斜率。與市場組合的夏普指數相比，一個髙的夏普指數表明該管理者比市場經營得 好，該組合位于資本市場線上方。 18、關于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是() A. 最優(yōu)證券組合是收益最大的組合 B. 最優(yōu)證券組合是效率最高的組合 C. 最優(yōu)組合是無差異曲線與有效邊界的交點所表示的組合 D. 相較于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位巻最高 標準答案：d 19、金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的措施是 ()。 A. 針對固定收益類產品設定“久期X額度”指標進行控制 B. 針對固定收益類產品設建“到期期限X額度”指標進行控制 C.

9、針對貸款設定“久期X額度”指標進行控制 D. 針對存款設定“久期X額度”指標進行控制 標準答案：a 解：由于久期反映了利率變化對債券價格的影響程度，因此久期已成為市場普遍接受 的風險控制指標。金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的 措施是針對固左收益類產品設圧“久期X額度”指標進行控制，具有避免投資經理為了追 求高收益而過量持有髙風險品種的作用。 20、使用騎乘收益率曲線管理債券資產的管理者是以（）為目標。 A. 資產的流動性 B. 資產的收益性 C. 規(guī)避資產的風險 D. 用定價過低的債券來替換定價過髙的債券 標準答案：a 21、在實踐中，通常被用于風險管理的金融工程

10、技術是（）。 A. 分解技術 B. 組合技術 C. 均衡分析技術 D. 整合技術 標準答案：b 解：組合技術主要運用遠期、期貨、互換以及期權等衍生金融工具的組合體對金融風 險集露（或敞口風險）進行規(guī)避或對沖。由于金融風險暴露對于任何從事金融活動的個人、 企業(yè)（公司）乃至國家都是普遍存在的，所以組合技術常被用于風險管理。 22、在股指期貨中，由于（），從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。 扎實行現金交割且以現貨指數為交割結算指數 B. 實行現金交割且以期貨指數為交割結算指數 C. 實行現貨交割且以現貨指數為交割結算指數 D. 實現現貨交割且以期貨指數為交割結算指數 標準答案：a 23、在股指期貨套期保值中，通常采用（）方法。 A. 動態(tài)套期保值策略 B. 交叉套期保值交易 C. 主動套期保值交易 D. 被動套期保值交易 標準答案：b 解：在期貨市場上并不一左存在與需要保值的現貨品種一致的品種，人們會在期貨市 場上尋找與現貨在功能上比較相近的品質以英作為替代品進行套期保值，這一方法被稱為 “交叉套期保值交易”。對股指期貨而言，由于交易的股指是由特定的股票構成的，大多 數套期保值者持有的股票并不與 指數結構一致。因此在股指期貨套期保值中，通常采用“交叉套期保值交易”方法。 24、根據指數現貨與指數期貨之間價差的波動進行套利的是（）。 A.