1、財務報表分析公式一、償債能力分析：1、流動比率=流動資產/流動負債*100%。指標越高，企業流動資產流轉越快，償還流動負債能力越強。國際公認 200 %，我國150 %較好。2、 速動比率=速動資產（流動資產存貨）/流動負債*100%。國際標志比率100 %我國 90%左右。3、資產負債率=負債總額/資產總額*100%。指標越高負債程度高，經營風險大，能以較低的資金成本進行生產經營。保守比率不高于50%，國際公認較好 60%。4、 長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/ （固定資產+長期投資）*100%二、資本狀況分析：1、 資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益/年初所有者權益*

2、100%，指標越高，資本保全情況越好，企業發展潛力越大，債權人利益越有保障。2、 資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%，指標越高，所有者權益增 長越快，資本積累能力越強，保全情況好，持續發展能力越大。三、盈利能力分析：1、 主營業務毛利率=毛利（主營收入主營成本）/主營業務收入*100%，介于20% -50 %之間，一般相對合理穩定，流動性強的商品，毛利率低。設計新穎的特殊商品（時裝）毛利率高。2、主營業務凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%，反映企業基本獲利能力。3、主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100%4、營業費用率=營業費用/主營業務收入*100%5

3、、主營業務稅金率=主營業務稅金及附加/主營業務收入*100%6、資產凈利率=稅后凈利/平均總資產*100%=主營業務凈利率*總資產周轉率。指標高低于企業資產結構，經驗管理水平有密切關系。7、凈資產收益率=凈利潤/平均所有者權益*100%。反映投資者投資回報率，股東期望平均 年度凈資產收益率能超過 12%。8、不良資產比率=年末不良資總額/年末資產總額*100%9、 資產損失比率=待處理資產損失凈額/年末資產總額*100%10、固定資產成新率=平均固定資產凈值/平均固定資產原值*100%11、流動比率=流動資產/流動負債*100%12、速動比率=速動資產/流動負債*100%13、資產負債率=負債

4、總額/資產總額*100%14、 長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/ （固定資產+長期投資）*100%15、 資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益/年初所有者權益*100%16、 資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%17、主營業務毛利率=毛利/主營業務收入*100%18、 主營業務凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%19、 主營業務成本率 =主營業務成本/主營業務收入*100%20、營業費用率=營業費用/主營業務收入*100%21、 主營業務稅金率=主營業務稅金及附加/主營業務收入*100%22、資產凈利率=稅后凈利/平均總資產*100%=主營業務凈利率

5、*總資產周轉率23、凈資產收益率=凈利潤/平均所有者權益*100%24、管理費用率=管理費用/主營業務收入*100%25、財務費用率=財務費用/主營業務收入*100%26、 成本、費用利潤率=利潤總額/ （主營業務成本+期間費用）*100%27、銷售收現比=銷售收現/銷售額28、營運指數=經營現金凈流量/經營所得現金29、現金比率=現金余額/流動負債*100%30、 現金流動負債比=經營活動凈現金流量/流動負債*100%31、 現金債務總額比=經營活動凈現金流量/總負債*100%32、銷售現金比率=經營現金凈流量/銷售額*100%33、 應收帳款周轉率（次數）=賒銷收入凈額/應收帳款平均余額3

6、4、應收帳款周轉天數=天數/應收帳款周轉次數=計算期天數*應收帳款平均余額/賒銷收入凈額銷售收入凈額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓35、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨36、存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉率37、 流動資產周轉次數（率）=銷售收入凈額/流動資產平均余額38、流動資產周轉天數=計算期天數/流動資產周轉次數39、總資產周轉率=銷售收入凈額/平均資產總額40、總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率41、已獲利息倍數=（稅前利潤總額+利息支出）/利息支出42、 總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額四、營運能力分析1、 應收帳款周轉率（次數）=賒銷收入凈額/應收帳

7、款平均余額，指標高說明收帳迅速，賬齡期限短，減少企業收帳費用和壞賬損失。2、應收帳款周轉天數=天數/應收帳款周轉次數=計算期天數*應收帳款平均余額/賒銷收入凈額銷售收入凈額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓3、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨。一般情況周轉速度越快，變現速度越快，占用存貨資金少，占用相同數額的存貨而實現的銷貨成本大。4、存貨周轉天數=計算期天數（年360天）/存貨周轉率5、 流動資產周轉次數（率）=銷售收入凈額/流動資產平均余額，指標高表明企業流動資 產周轉速度快，利用效果好。6、流動資產周轉天數=計算期天數/流動資產周轉次數7、 總資產周轉率=銷售收入凈額/平均資產總額。周轉

8、速度快，企業的營運能力強；指標 低，說明收入不足，或資產閑置浪費。8、總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率9、 已獲利息倍數=（稅前利潤總額+利息支出）/利息支出10、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額五、綜合償債能力：已獲利息倍數=（稅前利潤總額+利息支出）利息支出盈利能力：主營業務凈利率=（凈利潤主營業務收入）X100%資產凈利率 =（凈利潤 V平均總資產）xi00%=主營業務凈利率*總資產周轉率 凈資產收益率=（凈利潤一平均凈資產總額）X100%另：總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）訐均資產總額營運能力：應收帳款周轉率=主營業務收入勻應收帳款平均余額（高表明企業收帳迅速，帳齡期限短，可減少收帳費用和壞帳損失，相對增加企業流動資產 的投資收益，說明資產流動性大，變現快短期償債能力強）存貨周轉率=主營業務成本訐均存貨余額（高表明企業資產由于銷售順暢而具有較高的流動性存貨轉現速度快存貨占用水平低，過高 存貨不足，產品脫銷）（慢：必然占用在量的資金，造成資金浪費，營運困難 流動資產周轉率=主營業務收入 v平均資產總額 總資產周轉率=主營業務收入 訐均資產總額（過低：收入不足，資產閑置，浪費）發展能力：上年主營業務收入V年初所有者權益100%銷售增長率=（本年主營