1、碳纖維復合材料項目立項申請報告一、項目及性質（一）項目名稱碳纖維復合材料項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目。二、公司基本情況公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估

2、結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營

3、向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積143333.00約215畝1.1總建筑面積273897.22容積率1.911.2基底面積91733.12建筑系數64.00%1.3投資強度萬元/畝477.002總投資萬元131693.862.1建設投資萬元107110.582.1.1工程費用萬元91204.232.1.2工程建設其他費用萬元12874.142.1.3預備費萬元3032.212.2建設期利息萬元1493.842.3流

4、動資金萬元23089.443資金籌措萬元131693.863.1自籌資金萬元70720.743.2銀行貸款萬元60973.124營業收入萬元227100.00正常運營年份5總成本費用萬元190879.426利潤總額萬元35227.187凈利潤萬元26420.388所得稅萬元8806.809增值稅萬元8278.3410稅金及附加萬元993.4011納稅總額萬元18078.5412工業增加值萬元65371.8913盈虧平衡點萬元95464.76產值14回收期年6.50含建設期12個月15財務內部收益率14.07%所得稅后16財務凈現值萬元5732.36所得稅后三、建設背景當前時期，仍處于可以大有作

5、為的重要戰略機遇期，但也面臨諸多矛盾疊加、風險隱患增多的嚴峻挑戰。從國際來看，和平與發展的時代主題沒有變，世界多極化、經濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發展，世界經濟在深度調整中曲折復蘇，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發。同時，國際金融危機深層次影響在相當長時期依然存在，全球經濟貿易增長乏力，保護主義抬頭，外部環境不穩定不確定因素增多，對開放程度較高的江蘇經濟影響更為直接，帶來的挑戰更為嚴峻。從國內來看，我國物質基礎雄厚、人力資本豐富、市場空間廣闊、發展潛力巨大，經濟長期向好基本面沒有改變。特別是經濟發展進入新常態，經濟發展方式正從規模速度型轉向質量效率型，經濟結構正從增量擴能為主轉向調整

6、存量、做優增量并舉的深度調整，經濟發展動力正從傳統增長點轉向新的增長點，我國經濟正向形態更高級、分工更復雜、結構更合理的階段演化。這既為經濟轉型升級提供了重要契機，也形成了倒逼壓力。從我省來看，經過奮斗，全省經濟綜合實力和發展水平得到顯著提升，發展動力正在加快轉換，發展空間不斷拓展優化，發展的穩定性、競爭力和抗風險能力明顯增強。特別是“一帶一路”、長江經濟帶建設等國家戰略疊加，提供了新的重大機遇。必須準確把握戰略機遇期內涵的深刻變化，準確把握國際國內發展基本趨勢，準確把握發展階段性特征和新的任務要求，始終保持清醒頭腦，堅定信心，銳意進取，奮發作為，不斷增創競爭新優勢，開辟江蘇發展新境界。碳纖維

7、是含碳量大于95%的纖維材料，由聚丙烯腈、黏膠纖維、瀝青纖維等有機纖維在高溫下碳化制得。本質上來說，它是碳的同素異形體。按照力學性能分類，碳纖維可分為標準模量（230GPa左右）、中模量（280350GPa）和高模量（350GPa）三類；按照纖維絲束大小分類，可分為小絲束（或標準絲束，24K）和大絲束（24K）兩大類；按不同的前驅體分類，聚丙烯腈基碳纖維占碳纖維總量的92%，瀝青基碳纖維占7%，黏膠基碳纖維只占1%。碳纖維性能優異，具有耐腐蝕，抗氧化，不生銹等優良性質。但碳纖維由于橫向耐沖力差、耐磨性差，多作為增強材料加入到樹脂、金屬、陶瓷、混凝土等材料中，構成復合材料，其中樹脂型復合材料生產

8、最多，使用最為廣泛。目前全球碳纖維制造的主導者是美國、日本和中國。隨著中國在碳纖維領域投入的不斷增大，中國碳纖維產量占世界份額也不斷提高。，當前中國大陸碳纖維產能在全球占比達17%，中國臺灣產能占全球的6%，二者之和超過日本。碳纖維由于其優異的物理及化學特性，可廣泛應用于航空航天、風電葉片、汽車、船舶、建筑等不同領域。全球碳纖維復合材料市場報告指出，2017年全球碳纖維復合材料需求達到8.42萬噸，預計2020年全球總需求將會達到11.21萬噸，復合增長率達到10%。2017年我國碳纖維需求達到2.349萬噸，同比增長20.09%，遠超2012-2017年全球碳纖維需求量12.71%的復合增速

9、，繼續延續我國碳纖維需求增長的趨勢。未來隨著國內碳纖維需求的不斷增長，預計2020年我國碳纖維總需求將達到3.3萬噸，復合增速11.4%。目前，我國碳纖維行業仍處于發展初級階段，絕大多數企業所掌握的碳纖維制造技術主要圍繞體育休閑等低端領域，比較常用的紡絲工藝是濕法紡絲、干濕法（干噴濕紡）紡絲，國內企業碳纖維紡絲工藝主要以濕法為主。2017年，我國碳纖維產能達到2.6萬噸，實際產量約7400噸，銷量/理論產能比例為28.5%，較2016年有較大提升，但仍低于國際平均水平的57.3%。主要是我國的產業化和商業化水平有限，較全球平均水平仍存在較大的提升空間。從下游需求來看，體育器材依然占據半壁江山。

10、穩步發展是這個行業的特色，新的大增長的實現需要自動化復合材料工藝的創新。此外風電葉片占到總需求的15%，對比2015年有了數倍的增長。然而，這一增長主要源于VESTAS一家的需求；如果新的國際巨頭或國內巨頭啟動這個需求，后續幾年，可以期盼每年成倍數迅猛增長。從目前來看，中國碳纖維在航天航空和汽車領域應用較全球市場差距巨大，這也為未來發展提供了巨大的空間。未來幾年，航天航空、汽車、風電葉片將成為中國碳纖維市場最大的增長點。我國碳纖維市場主要依賴外資進口，國產碳纖維上升空間巨大。在2017年我國碳纖維年需求量2.35萬噸中，僅有7400噸由國產碳纖維企業生產，進口碳纖維總量為1.61萬噸，進口依賴

11、度高達68.5%。隨著國產碳纖維企業技術水平的不斷提高，我國國產碳纖維市場占比將會不斷上升。基于碳纖維的輕質性、優異的物理化學特性，在航空領域得到廣泛應用與，且用量與使用部位逐漸增加，單機用量有望出現181%增長，處于“量價齊升”階段。目前美國的主戰戰機F-22/35碳纖維復合材料用量達30%；我國J-7、J-8、J-10等二代/三代老機型主要碳纖維用量占比不超過10%，但Z-9直升機復材用量達25%、四代戰斗機J-20復材用量達27%；從J-10到J-20的裝備換代使復合材料用量具備了3.5倍的質量占比提升空間，該數據表明我軍航空裝備碳纖維使用比例的提升空間很大。隨著未來航空裝備的持續換代，

12、國產碳纖維需求量將會出現飛機產量、單機復材采購金額“量價齊升”的高景氣增長。由于我國掌握高性能碳纖維研發核心技術并能夠實現穩定、成本可控的規模化生產的企業較少，目前進口碳纖維總量仍然明顯高于國產量，2019年我國碳纖維進口量約23千噸，出口量約12.5千噸。未來隨著國產碳纖維技術水平提高，我國國產碳纖維市場占比有望不斷提升。碳纖維產品向穩定性、高端化方向發展。雖然國內碳纖維生產企業中設計產能千噸級以上的有3-4家，但缺乏核心技術團隊，生產工藝的穩定性和過程控制的一致性較差，無法保證碳纖維產品質量和穩定性，生產成本很高。因此，實現產品的穩定化生產，提高設備利用率是必然趨勢。據統計，目前國內碳纖維

13、在航空航天、體育休閑和工業應用三大領域中，高端應用領域占比僅4%。需要潛心鉆研，實現技術突破，形成體系化、系列化的碳纖維產業鏈發展模式，打破國外高端領域的壟斷。尋求新的市場領域。目前碳纖維高端應用領域由日本、美國等發達國家壟斷。我國大多數碳纖維企業產品處于低端領域。而低端應用如體育休閑領域，行業巨頭在價格制定和攻關科研方面易形成合力，壓制國內碳纖維企業。因此，我國碳纖維行業急需尋求新的市場領域，獲得突破發展。企業轉型兼、并購，布局完整產業鏈。碳纖維行業是技術和資金高度密集型行業，對內需要巨大投資，對外面臨國際巨頭的打壓，所以不可避免要面臨轉型，通過兼并購整合資源以形成大規模的碳纖維生產企業，參

14、與國際競爭。碳纖維產業鏈的相關產品中，從原絲到碳纖維到復合材料以及之后的復合材料應用設計，產品的增值幅度很大。通過布局體系化、系列化的全產業鏈，碳纖維企業可以壓縮成本、增加盈利點，有能力面對國際巨頭的競爭，扭轉困局。四、發展思路貫徹和落實創新、協調、綠色、開放、共享發展理念，推進供給側改革，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，推動產業結構調整和轉型升級，形成多點支撐、協調發展的局面。培育發展產業，積極實施創新驅動戰略，構建產業應用體系，進一步優化完善產業布局，促進產業集聚和集約高效發展，打造具有較強市場競爭力和持續發展能力的區域產業發展格局。五、項目建設規模1、本期項目選址位于xx（以最終選

15、址方案為準），占地面積約215畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。2、項目建成后，形成年產xx碳纖維復合材料的經營能力。3、本期項目建筑面積273897.22，其中：生產工程189970.12，倉儲工程43894.29，行政辦公及生活服務設施33106.95，公共工程6925.86。二、總投資規劃（一）建設投資估算本期項目建設投資107110.58萬元，包括：工程建設費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（二）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款60973.12萬元，貸款利率按4.9%進行測

16、算,建設期利息1493.84萬元。（三）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為23089.44萬元。（四）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資131693.86萬元，其中：建設投資107110.58萬元，占項目總投資的81.33%；建設期利息

17、1493.84萬元，占項目總投資的1.13%；流動資金23089.44萬元，占項目總投資的17.53%。（五）資金籌措與投資計劃本期項目總投資131693.86萬元，其中申請銀行長期貸款60973.12萬元，其余部分由企業自籌。固定資產投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用37567.6750926.562710.0091204.2388.93%1.1建筑工程費37567.6737567.6736.63%1.2設備購置費50926.5650926.5649.66%1.3安裝工程費2710.002710.002.64%2固定資產其他費用6

18、824.176824.176.65%3預備費3032.213032.212.96%3.1基本預備費1794.481794.481.75%3.2漲價預備費1237.731237.731.21%4建設期利息1493.841493.841.46%5固定資產投資102554.45100.00%6固定資產投資合計102554.45100.00%流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動資產84978.4799141.55113304.62141630.78141630.78141630.78141630.78141630.78141630.781

19、.1應收賬款38240.3144613.6950987.0863733.8563733.8563733.8563733.8563733.8563733.851.2存貨29742.4634699.5439656.6249570.7749570.7749570.7749570.7749570.7749570.771.2.1原輔材料8922.7410409.8611896.9814871.2314871.2314871.2314871.2314871.2314871.231.2.2燃料動力446.14520.49594.85743.56743.56743.56743.56743.56743.561.

20、2.3在產品13681.5315961.7818242.0422802.5522802.5522802.5522802.5522802.5522802.551.2.4產成品6692.057807.398922.7411153.4211153.4211153.4211153.4211153.4211153.421.3現金6798.287931.329064.3711330.4611330.4611330.4611330.4611330.4611330.461.4預付賬款10197.4111896.9813596.5516995.6916995.6916995.6916995.6916995.69

21、16995.692流動負債71124.8082978.9494833.07118541.34118541.34118541.34118541.34118541.34118541.342.1應付賬款25604.9329872.4234139.9042674.8842674.8842674.8842674.8842674.8842674.882.2預收賬款45519.8853106.5260693.1775866.4675866.4675866.4675866.4675866.4675866.463流動資金13853.6616162.6118471.5523089.4423089.4423089.

22、4423089.4423089.4423089.444流動資金增加13853.662308.942308.944617.895鋪底流動資金25493.5429742.4633991.3842489.2342489.2342489.2342489.2342489.2342489.23七、財務分析（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：227100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：190879.42萬元。3、凈利潤（NP）：26420.38萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：6.50年。2、財務內部收益率：14.07%。3、財務凈現值：5732.36萬元

23、。八、建設期安排本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃12個月。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業收入136260.00158970.00181680.00227100.00227100.00227100.00227100.00227100.00227100.002稅金及附加545.81657.72769.61993.40993.40993.40993.40993.40993.403總成本費用128730.70144267.88159805.06190879.42190879.421

24、90879.42190879.42190879.42190879.424補貼收入5利潤總額6983.4914044.4021105.3335227.1835227.1835227.1835227.1835227.1835227.186彌補以前年度虧損7應納所得稅額6983.4914044.4021105.3335227.1835227.1835227.1835227.1835227.1835227.188所得稅1745.873511.105276.338806.808806.808806.808806.808806.808806.809凈利潤5237.6210533.3015829.00264

25、20.3826420.3826420.3826420.3826420.3826420.3810期初未分配利潤0.004713.8613722.4426596.3047715.0166721.8583828.0199223.55113079.5411可供分配的利潤5237.6215247.1629551.4453016.6874135.3993142.23110248.39125643.93139499.9212提取法定盈余公積金523.761524.722955.145301.677413.549314.2211024.8412564.3913949.9913可供投資者分配的利潤4713.86

26、13722.4426596.3047715.0166721.8583828.0199223.55113079.54125549.9214應付優先股股利15提取任意盈余公積金16應付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤4713.8613722.4426596.3047715.0166721.8583828.0199223.55113079.54125549.9219息稅前利潤11717.0420543.1829369.3447021.6647021.6647021.6647021.6647021.6647021.6620息稅折舊攤銷前利潤17558.6226384.7635210.9252863.2452863.2452863.2452863.2452863.2452863.24項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現金流入0.00136260.00158970.00181680.00227100.00227100.00227100.00227100.00227100.00NaN1