寧夏中級會計職稱財務管理模擬試題A卷 含答案考試須知：1、 考試時間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標封區填寫無關的內容。 姓名:_ 考號:_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、與長期負債籌資相比，流動負債籌資不具有的特點是（ ）。A.速度快B.彈性大C.成本低D.風險小 2、企業收益分配的首要對象是（ ）。A.利潤B.收入 C.成本D.費用3、某企業采取的是集權型財務管理體制，其不屬于其優點的是（ ）。A.有利于在整個企業內部優化配置資源。B.有利于實行內部調撥價格C.有利于采取避稅措施及防范匯率風險D.有利于各所屬單位則對日常經營活動具有較大的自主權4、某企業制造費中油料費用與機器工時密切相關，預計預算期固定油料費用為10000元，單位工時的變動油料費用為10元，預算期機器總工時為3000小時，則預算期油料費用預算總額為（ ）元。 A.10000B.20000C.30000D.40000 5、下列各項業務中會提高流動比率的是（ ）。A.收回應收賬款 B.向銀行借入長期借款C.接受投資者投入固定資產 D.購買固定資產6、下列財務管理目標中，容易導致企業短期行為的是（ ）。A.股東財富最大化B.企業價值最大化C.相關者利益最大化D.利潤最大化 7、2016 年 1 月 1 日，甲公司以 3133.5 萬元購入乙公司當日發行的面值總額為 3000 萬元的 債券，作為持有至到期投資核算。該債券期限為 5 年，票面年利率為 5%，實際年利率為 4%， 分期付息到期一次償還本金，不考慮增值稅相關稅費及其他因素，2016 年 12 月 31 日，甲 公司該債券投資的投資收益為（ ）萬元。A.24.66B.125.34C.120D.1508、在其他因素定，且息稅前利潤大于0的情況下，下列各項會提高企業經營風險的是（ ）。A.降低單位變動成本B.提高固定成本C.降低利息費用D.提高銷售量9、對于上市企業，股票價格的變動在一定程度上揭示了企業價值的變化，但是，股價是多種因素共同作用的結果，特別是在資本市場效率低下的情況下，股票價格很難反映企業的價值。下列方法中，屬于財務決策方法的是（ ）。A.定量預測法B.比例法和因素法C.平衡法D.優選對比法10、一般認為，企業利用閑置資金進行債券投資的主要目的是（ ）。A.控制被投資企業B.謀取投資收益 C.降低投資風險D.增強資產流動性11、采用比較分析法時，應注意的問題不包括（ ）。A.指標的計算口徑必須一致B.衡量標準的科學性 C.剔除偶發性項目的影響D.運用例外原則12、U型組織是以職能化管理為核心的一種最基本的企業組織結構，其典型特征是（ ）。 A.集權控制 B.分權控制C.多元控制D.分層控制13、在投資中心的主要考核指標中，可以促使經理人員關注營業資產運用效率，而且有利于資產存量的調整，優化資源配置的是（ ）。A.投資報酬率 B.可控成本C.利潤總額D.剩余收益14、某公司電梯維修合同規定，當每年上門維修不超過3次時，維修費用為5萬元，當超過3次時，則在此基礎上按每次2萬元付費，根據成本性態分析，該項維修費用屬于（ ）。A.半變動成本B.半固定成本C.延期變動成本 D.曲線變動成本15、某公司發行債券，債券面值為1000元，票面利率6%，每年付息一次，到期還本，債券發行價1010元，籌資費為發行價的2%，企業所得稅稅率為25%，則該債券的資本成本為（ ）。(不考慮時間價值)A、4.06%B、4.25%C、4.55%D、4.12%16、某企業2007年1月份的含稅銷售收入為500萬元，2月份的含稅銷售收入為650萬元，預計3月份的含稅銷售收入為900萬元，每月含稅銷售收入中的60%于當月收現，40%于下月收現。假設不考慮其它因素，則3月末資產負債表上“應收賬款”項目的金額為 （ ）萬元。A.440B.360 C.420D.55017、某上市公司職業經理人在任職期間不斷提高在職消費，損害股東利益。這一現象所揭示的公司制企業的缺點主要是（ ）。A.產權問題B.激勵問題C.代理問題D.責權分配問題18、在確定企業的收益分配政策時，應當考慮相關因素的影響，其中“資本保全約束”屬于（ ）。A.股東因素B.公司因素C.法律因素 D.債務契約因素19、甲公司增值稅一般納稅人。2017 年 6 月 1 日，甲公司購買 Y 產品獲得的增值稅專用發票 上注明的價款為 450 萬元，增值稅稅額為 76.5 萬元。甲公司另支付不含增值稅的裝卸費 7.5 萬元，不考慮其他因素。甲公司購買 Y 產品的成本為（ ）萬元。A.534B.457.5C.450D.526.520、2017 年 6 月 10 日，甲事業單位采購一臺售價為 70 萬元的專用設備，發生安裝調試費 5 萬元。扣留質量保證金 7 萬元，質保期為 6 個月。當日，甲事業單位以財政直接支付方式支付款項 68 萬元并取得了全款發票。不考慮稅費及其他因素，2017 年 6 月 10 日，甲事業單位應確認的非流動資產基金的金額為（ ）萬元。A.63B.68C.75D.7021、市場利率上升時，債券價值的變動方向是（ ）。 A.上升 B.下降 C.不變 D.隨機變化 22、下列各項中，與留存籌資相比，屬于吸收直接投資特點是（ ）。A.資本成本較低 B.籌資速度較快 C.籌資規模有限 D.形成生產能力較快23、下列各項成本中，與現金的持有量成正比例關系的是（ ）。A.管理成本B.咧定性轉換成本C.企業持有現金放棄的再投資收益 D.短缺成本24、某公司非常重試產品定價工作，公司負責人強調，產品定價一定要正確反映企業產品的真實價值消耗和轉移，保證企業簡單再生產的繼續進行在下列定價方法中，該公司不宜采用的是（ ）。A.完全成本加成定價法 B.制造成本定價法C.保本點定價法 D.目標利潤定價法25、資本市場的主要功能是實現長期資本融通，其主要特點不包括（ ）。A、融資期限長B、融資目的是解決長期投資性資本的需要，用于補充長期資本，擴大生產能力C、資本借貸量大D、收益較高，風險較低 二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、下列指標中，不考慮資金時間價值的是（ ）。A.凈現值 B.營運現金流量 C.內含報酬率D.投資回收期 E.平均報酬率2、債券投資的收益是投資于債券所獲得的全部投資報酬，其來源有（ ）。A、名義利息收益B、轉換權收益C、利息再投資收益D、價差收益3、企業資本結構優化決策的方法包括（ ）。A、每股收益分析法B、比率分析法C、平均資本成本比較法D、公司價值分析法4、延期支付賬款的方法包括（ ）。A.郵政信箱法B.銀行業務集中法C.使用現金浮游量D.采用匯票付款5、下列金融市場類型中，能夠為企業提供中長期資金來源的有（ ）。 A.拆借市場B.股票市場 C.融資租賃市場 D.票據貼現市場6、2017 年 1 月 1 日，甲公司長期股權投資賬面價值為 2 000 萬元。當日，甲公司將持有的 乙公司 80%股權中的一半以 1 200 萬元出售給非關聯方，剩余對乙公司的股權投資具有重大 影響。甲公司原取得乙公司股權時，乙公司可辨認凈資產的賬面價值為萬元，各項可辨 認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。自甲公司取得乙公司股權投資至處置投資日， 乙公司實現凈利潤 1500 萬元，增加其他綜合收益 300 萬元。假定不考慮增值稅等相關稅費 及其他因素。下列關于 2017 年 1 月 1 日甲公司個別財務報表中對長期股權投資的會計處理 表述中，正確的有（ ）。A.增加盈余公積 60 萬元B.增加未分配利潤 540 萬元C.增加投資收益 320 萬元D.增加其他綜合收益 120 萬元7、ABC分類的標準主要有（ ）。A.重量B.金額 C.品種數量 D.體積8、影響企業籌資的法規主要有（ ）。A.公司法B.證券法C.合同法D.金融法9、某企業采用隨機模式控制現金的持有量。下列事項中，能夠使現金返回線上升的有（ ）。A.以日為基礎計算的現金機會成本提高B.企業日常周轉所需資金降低C.證券轉換為現金或現金轉換為證券的成本提高 D.企業每日現金流變動的標準離差增加 10、下列關于證券投資組合的表述中，正確的有（ ）。A.兩種證券的收益率完全正相關時可以消除風險B.投資組合收益率為組合中各單項資產收益率的加權平均數C.投資組合風險是各單項資產風險的加權平均數D.投資組合能夠分散掉的是非系統風險 三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、（ ）通過橫向和縱向對比，每股凈資產指標可以作為衡量上市公司股票投資價值的依據之一。2、（ ）對于存在等待期的權益結算的股份支付，企業在授予日應按權益工具的公允價值確認成本費用。3、（ ）最佳資本結構是使企業籌資能力最強、財務風險最小的資本結構。4、（ ）企業財務管理部門應當利用報表監控預算執行情況，及時提供預算執行進度、執行差異信息。5、（ ）凈現值法可直接用于對壽命期不同的互斥投資方案進行決策。6、（ ）放棄現金折扣的信用成本率與折扣百分比、折扣期成反方向變化，而與信用期成同方向變化。 7、（ ）由于內部籌集一般不產生籌資費用，所以內部籌資的資本成本最低。8、（ ）企業集團內部所屬單位之間業務聯系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體制。9、（ ）為了防范通貨膨脹風險，公司應當簽訂固定價格的和長期銷售合同。10、（ ）在總資產報酬率不變的情況下，資產負債率越高凈資產收益率越低。 四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、東盛公司生產D產品，有關資料如下：資料1：東盛公司設計生產能力為20000件，按照企業正常的市場銷量，東盛公司計劃生產15000件，預計單位產品的變動制造成本為150元，計劃期的固定制造成本總額為280000元，該產品適用的消費稅稅率為5，計劃期的固定期間費用總額為140000元，單位變動期間費用為50元，東盛公司管理當局確定的利潤目標是成本利潤率必須達到25，企業決定采用以成本為基礎的定價方法定價。資料2：東盛公司2011年度還接到A公司的一額外訂單，訂購2000件D產品，單價265元，若東盛公司管理當局確定的利潤目標是成本利潤率仍然為25。資料3：若A客戶采購貨物時面臨兩種運輸方式：方案1：直接由東盛公司運輸，貨物采購價格和運費合計為600000元（可開具一張貨物銷售發票）；方案2：自行選擇運輸公司運輸，貨物單件采購價格為265元，運費50000元，若東盛公司和A公司均為增值稅一般納稅人，增值稅率為17%。要求：（1）根據資料1在確定計劃內產品單位價格時，東盛公司決定采用以成本為基礎的定價方法，你認為成本基礎應該如何選擇，為什么？按照你選擇的方法，東盛公司計劃內產品單位價格是多少？（2）根據資料2在確定應否接受額外訂單時，你認為成本基礎應該如何選擇,為什么？并按照你選擇的成本基礎確定東盛公司D產品的單位價格，并判斷是否應接受額外訂單？（3）根據資料3計算兩種方案下，A公司可以抵扣的增值稅分別為多少，并從A公司負擔的凈支出角度判斷A公司應采用哪種運輸方式？2、乙公司為了擴大生產能力，擬購買一臺新設備，該投資項目相關資料如下：資料一：新設備的設資額為1800萬元，經濟壽命期為10年。采用直接法計提折舊，預計期末凈殘值為300萬元。假設設備購入即可投入生產，不需要墊支營運資金，該企業計提折舊的方法、年限、預計凈殘值等與稅法規定一致。資料二：新設備投資后第1-6年每年為企業增加營業現金凈流量400萬元，第7-10年每年為企業增加營業現金凈流量500萬元，項目終結時，預計設備凈殘值全部收回。資料三：假設該投資項目的貼現率為10%，相關貨幣時間價值系數如下表所示：相關貨幣時間價值系數表要求：（1）計算項目靜態投資回收期。（2）計算項目凈現值。（3）評價項目投資可行性并說明理由。3、B公司目前采用30天按發票金額付款的信用政策，有關數據如下：假設該項投資的資本成本為10%；一年按360天計算。要求：（1）計算該公司的現金周轉期；（2）計算該公司平均存貨、平均應收賬款及平均應付賬款；（3）計算“應收賬款應計利息”、“存貨應計利息”、“應付賬款應計利息”；（4）計算該公司采用目前信用政策的“稅前損益”。4、甲公司目前有兩個獨立的投資項目A和B，原始投資均在投資期內發生，有關資料如下：A項目的原始投資額現值為293萬元，投資期為2年，投產后第1年的營業收入為140萬元，付現成本為60萬元，非付現成本為40萬元。投產后項目可以運營8年，每年的現金凈流量都與投產后第-年相等。A項目的內含報酬率為11%。B項目的原始投資額現值為380萬元，投資期為0年，投產后第1年的營業利潤為60萬元，折舊為20萬元，攤銷為10萬元。投產后項目可以運營8年，每年的現金凈流量都與投產后第一年相等。 兩個項目的折現率均為10%，所得稅稅率為25%。 要求： (1)計算兩個項目各自的凈現值; (2)計算B項目的內含報酬率; (3)回答應該優先考慮哪個項目。 已知：(P/A，12%，8)=4.9676，(P/A，10%，8)=5.3349，(P/F，10%，2)=0.8264 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、己公司長期以來只生產X產品，有關資料如下：資料一：2016年度X產品實際銷售量為600萬件，銷售單價為30元，單位變動成本為16元，固定成本總額為2800萬元，假設2017年X產品單價和成本性態保持不變。資料二：公司按照指數平滑法對各年銷售量進行預測，平滑指數為0.7。2015年公司預測的2016年銷售量為640萬件。資料三：為了提升產品市場占有率，公司決定2017年放寬X產品銷售的信用條件，延長信用期，預計銷售量將增加120萬件，收賬費用和壞賬損失將增加350萬元，應收賬款年平均占有資金將增加1700萬元，資本成本率為6%。資料四：2017年度公司發現新的商機，決定利用現有剩余生產能力，并添置少量輔助生產設備，生產一種新產品Y。預計Y產品的年銷售量為300萬件，銷售單價為36元，單位變動成本為20萬元，固定成本每年增加600萬元，與此同時，X產品的銷售會受到一定沖擊，其年銷售量將在原來基礎上減少200萬件。要求：（1）根據資料一，計算2016年度下列指標：邊際貢獻總額；保本點銷售量；安全邊際額；安全邊際率。（2）根據資料一和資料二，完成下列要求：采用指數平滑法預測2017年度X產品的銷售量；以2016年為基期計算經營杠桿系數；預測2017年息稅前利潤增長率。（3）根據資料一和資料三，計算公司因調整信用政策而預計增加的相關收益（邊際貢獻）、相關成本和相關資料，并據此判斷改變信用條件是否對公司有利。（4）根據資料一和資料四，計算投產新產品Y為公司增加的息稅前利潤，并據此做出是否投產新產品Y的經營決策。2、戊公司是一家以軟件研發為主要業務的上市公司，其股票于2013年在我國深圳證券交易所創業板上市交易。戊公司有關資料如下：資料一：X是戊公司下設的一個利潤中心，2015年X利潤中心的營業收入為600萬元，變動成本為400萬元，該利潤中心負責人可控的固定成本為50萬元，由該利潤中心承擔的但其負責人無法控制的固定成本為30萬元。資料二：Y是戊公司下設的一個投資中心，年初已占用的投資額為2000萬元，預計每年可實現利潤300萬元，投資報酬率為15%。2016年年初有一個投資額為1000萬元的投資機會，預計每年增加利潤90萬元。假設戊公司投資的必要報酬率為10%。資料三：2015年戊公司實現的凈利潤為500萬元，2015年12月31日戊公司股票每股市價為10元。戊公司2015年年末資產負債表相關數據如表4所示：表4 戊公司資產負債表相關數據 單位：萬元資料四：戊公司2016年擬籌資1000萬元以滿足投資的需要。戊公司2015年年末的資本結構是該公司的目標資本結構。資料五：戊公司制定的2015年度利潤分配方案如下：（1）鑒于法定盈余公積累計已超過注冊資本的50%，不再計提盈余公積；（2）每10股發放現金股利1元；（3）每10股發放股票股利1股，該方案已經股東大會審議通過。發現股利時戊公司的股價為10元/股。要求：（1）依據資料一，計算X利潤中心的邊際貢獻，可控邊際貢獻和部門邊際貢獻，并指出以上哪個指標可以更好地評價X利潤中心負責人的管理業績。（2）依據資料二：計算接受新投資機會之前的剩余收益；計算接受新投資機會之后的剩余收益；判斷Y投資中心是否應該接受該投資機會，并說明理由。（3）根據資料三，計算戊公司2015年12月31日的市盈率和市凈率。（4）根據資料三和資料四，如果戊公司采用剩余股利分配政策，計算：戊公司2016年度投資所需的權益資本數額；每股現金股利。（5）根據資料三和資料五，計算戊公司發放股利后的下列指標：未分配利潤；股本；資本公積。第 23 頁 共 23 頁試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、D2、B3、D4、D5、A6、D7、【答案】B8、參考答案：B9、標準答案 D10、B11、B12、A13、A14、C15、C16、B17、【答案】C18、C19、【答案】B20、【答案】C21、【答案】B22、D23、C24、【答案】B25、D二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、DE2、【正確答案】 ACD3、【正確答案】 ACD4、參考答案：C,D5、BC6、【答案】ABD7、BC8、ABCD9、CD10、答案：BD三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、（1）在確定計劃內產品單位價格時，應采用完全成本為基礎的定價方法，因為在此成本基礎上制定價格，既可以保證企業簡單再生產的正常進行，又可以使勞動者為社會勞動所創造的價值得以全部實現。固定成本=280000+140000=420000（元）單位變動成本=150+50=200（元）單價-單位成本-單位稅金=單位利潤單價-(420000/15000+200)-單價5%=(420000/15000+200)25%計劃內單位D產品價格=300（元）（2）由于企業還有剩余生產能力，增加生產一定數量的產品應分擔的成本可以不負擔企業的固定成本，只負擔變動成本。所以應采用變動成本為基礎的定價方法，這里的變動成本是指完全變動成本，既包括變動制造成本，也包括變動期間費用。追加生產2000件的單件變動成本為200元，則：單價-單位成本-單位稅金=單位利潤單價-200-單價5%=20025%計劃外單位D產品價格=263.16（元）因為額外訂單單價高于其按變動成本計算的價格，故應接受這一額外訂單。（3）方案1：若由東盛公司運輸，A公司可以抵扣的增值稅為：60000017%=102000（元）方案2：由運輸公司運輸，企業可以抵扣的增值稅為：265200017%+500007%=93600（元）方案1由東盛公司運輸方案下A公司承擔的采購成本=600000（元）方案2由運輸公司運輸方案下A公司的采購成本及運費支出=2652000+（50000-500007%）=576500（元）企業由運輸公司運輸凈支出少，所以應選擇方案2。2、（1）項目靜態投資回收期=1800/400=4.5（年）（2）項目凈現值=-1800+400（P/A，10%，6）+500（P/A，10%，4）（P/F，10%，6）+300（P/F，10%，10）=-1800+4004.3553+5003.16990.5645+3000.3855=952.47（萬元）（3）項目靜態投資回收期小于經濟壽命期，且該項目凈現值大于0，所以項目投資可行。3、（1）現金周轉期=40+30-50=20（天）（2）平均存貨=存貨周轉期每天銷貨成本=40306000/360=34000（元）平均應收賬款=應收賬款周轉期每天的銷售收入=30360000/360=30000（元）平均應付賬款=應付賬款周轉期每天的購貨成本=50214200/360=29750（元）（3）應收賬款應計利息=3000085%10%=2550（元）存貨應計利息=3400010%=3400（元）應付賬款應計利息=2975010%=2975（元）（4）4、(1)A項目投產后各年的現金凈流量=140(1-25%)-60(1-25%)+4025%=70(萬元)凈現值=70(P/A，10%，8)(P/F，10%，2)-293=705.33490.8264-293=15.61(萬元)B項目投產后各年的現金凈流量=60(1-25%)+20+10=75(萬元)凈現值=75(P/A，10%，8)-380=755.3349-380=20.12(萬元)(2)假設B項目的內含報酬率為R，則：75(P/A，R，8)=380即(P/A，R，8)=5.0667由于(P/A，12%，8)=4.9676(P/A，10%，8)=5.3349所以有(12%-R)/(12%-10%)=(4.9676-5.0667)/(4.9676-5.3349)解得：R=11.46%(3)由于B項目的內含報酬率高于A項目，所以，應該優先考慮B項目。五、綜