1 第二章財務報表閱讀與初步分析 2 學習內容 第一節資產負債表的閱讀與分析第二節利潤表的閱讀與分析第三節現金流量表的閱讀與分析第四節所有者權益變動表的閱讀與分析 3 學習目標 熟悉財務報表分析基本框架 理解財務報表編制方法 能正確閱讀財務報表基本信息 掌握資產負債表 利潤表等主要財務報表的結構分析及趨勢分析方法 掌握主要財務報表的項目內涵及質量評價方法 4 第一節資產負債表的閱讀與分析 一 資產負債表概述資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的報表 一 資產負債表的作用 二 資產負債表格式及結構 5 三 資產負債表內容資產負債表包括資產 負債和所有者權益等三大類項目 四 資產負債表編制 6 二 資產負債表項目閱讀與分析 資產負債表項目閱讀與分析 就是通過對資產負債表組成項目內涵的解析 從質與量的方面初步掌握企業資產負債表數據的綜合情況 從資產負債表反映的籌資活動 投資活動的具體財務狀況中綜合掌握企業整體財務狀況 7 一 資產負債表初步分析 資產負債表初步分析主要內容有 一是從籌資角度分析其籌資內容及其結構 初步了解企業財務風險 資金成本 財務杠桿等財務狀況 二是從投資角度初步分析資產規模和結構變動趨勢是否合理 對進一步評價企業資金運用的合理性提供線索 三是通過籌資與投資活動的綜合分析 掌握企業資金來源與運用的適應程度 評價企業的風險與收益的適應程度 8 1 資產負債表水平分析2 資產負債表結構分析不同類型的資產與資本平衡類型有三種 即保守型結構 激進型結構和適中型結構 3 資產負債表趨勢分析 9 二 流動資產項目分析 1 速動資產分析包括貨幣資金 交易性金融資產 應收賬款 其他應收款等 也即是流動資產扣除存貨等變現能力較差的資產后的差額 2 存貨存貨是指企業在正常生產經營活動中持有以備耗用或出售的 或者為了出售而正處于生產過程中的各類物資 10 三 非流動金融資產項目質量分析 非流動金融資產即長期金融資產包括可供出售金融資產 持有至到期投資和長期股權投資 1 長期股權投資2 持有至到期投資3 可供出售金融資產 11 四 固定資產項目分析 對 固定資產 項目質量分析應重點關注以下幾方面問題 1 固定資產計量及規模的合理性2 固定資產的結構3 固定資產的折舊及減值準備 12 五 在建工程 無形資產 商譽及遞延資產 1 在建工程在建工程項目質量分析重點關注以下內容 1 借款費用資本化 2 固定資產投資變動率 13 2 無形資產分析時注意以下兩方面問題 1 無形資產賬面價值大于實際價值的情況 2 無形資產賬面價值小于實際價值的情況 14 3 商譽對商譽項目分析 應重點關注分析企業合并時的出價是否合理 對于被合并企業的可辨認凈資產公允價值的確認是否恰當 以及商譽價值在未來的可持續性 判斷商譽減值準備是否充分等 4 遞延所得稅資產 15 六 負債項目分析 1 流動負債分析流動負債主要包括短期借款 應付票據 應付賬款 預收賬款 應付職工薪酬 應交稅費 應付股利和預計負債等 確認流動負債的目的 主要是將其與流動資產進行比較 反映企業的短期償債能力 16 2 非流動負債分析長期負債主要項目有長期借款 應付債券 長期應付款 預計負債等 1 長期借款 2 應付債券 3 長期應付款 4 預計負債 5 遞延所得稅負債 17 八 所有者權益項目分析所有者權益表現為實收資本 股本 資本公積 盈余公積 未分配利潤四個部分 對其應重點關注各組成項目的內涵及增減變動情況 1 實收資本 股本 2 資本公積3 留存收益 18 第二節利潤表的閱讀與分析 一 利潤表概述 一 利潤表意義利潤表反映的是企業一定時期的收入 費用 利潤等經營成果以及資本利得或損失等情況 屬于一張動態報表 19 二 利潤表的作用 1 對解讀 評價和預測企業經營成果和獲利能力提供了重要信息 2 對解讀 評價和預測企業的長期償債能力提供了重要信息 3 對評價和考核企業管理者的績效提供了重要信息 20 三 利潤表編制 1 利潤表的結構與內容我國現行企業會計準則規定 企業采用多步式的利潤表格式 其格式和具體內容見第一章表1 2 2 利潤表的編制 21 二 利潤表的初步分析 利潤表的初步分析主要內容有利潤表的水平分析 垂直結構分析 趨勢分析及利潤表項目分析等四方面 一 利潤表水平分析 二 利潤表垂直分析 三 利潤表趨勢分析 22 三 利潤表的項目閱讀與分析 利潤表的項目閱讀與分析就是根據利潤表中各項目內容質量內涵進行逐一分析 以確定利潤形成過程和利潤結果質量高低 23 第三節現金流量表的閱讀與分析 一 現金流量表概述現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表 其中 現金是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款 現金等價物是指企業持有的期限短 流動性強 易于轉換為已知金額現金 價值變動風險很小的投資 24 二 現金流量表的初步分析現金流量表趨勢分析和結構分析將在第六章中詳述 25 三 現金流量表質量分析 企業對于現金流量質量分析主要從兩方面進行 第一 對三類現金流量各自的整體質量分析 第二 對各個現金流量項目的質量分析 一 經營活動現金質量分析 二 投資活動現金流量質量分析 三 籌資活動現金流量質量分析 26 第四節所有者權益變動表的閱讀與分析 一 所有者權益變動表概述所有者權益變動表不僅揭示了企業所有者權益總量及其增減變動 還反映了直接計入所有者權益的利得和損失 揭示了企業所有者權益增減變動的原因 一 所有者權益變動表的作用 二 所有者權益變動表編制 27 二 所有者權益變動