股市數據用什么技術指標分析準確率高 在我本人看來KDJ指標最好用,而且最容易簡單. 技術指標精解 大盤騰落指數（ADL） 1 指標說明 騰落指數（ADLine），是以股票每天上漲或下跌之家數作為計算與觀察的對象，以了解股票市人氣的盛衰，探測大勢內在的動量是強勢還是弱勢，用以研判股市未來動向的技術性指標 為什么股價指數與騰落指數有關系呢？因為指數是以股價和股本來加以計算的，這樣使得高股價與大股本額股票（一般為主流股），升跌在指數運算中所占比例重大，而騰落指數把每種股票都作為股市一個分子，兩者的結合分析，可以看出股市的走勢。一般來說，若是多頭走勢里，維持上升走勢一定要有重心，重心即所謂的主流股，當主流股大漲小回以維持中長線的長打實戶信心，而其余股票則采取輪漲的步調上揚時，上升的步伐將是十分穩定的。如果在K線上升而ADL下降，就是提醒您大盤的上升氣勢已有偏于某一族群的味道，而漲勢不均勻并非是件好事，通常在連續這種背離現象時，都是大勢回檔的頂兆。反之，在空頭的行情里，雖然K線仍然收黑，但ADL已翻上，代表了多頭主力企圖以點的攻擊增強對面的擴張，既然大多數的股票回升了，大盤的止跌也應該不遠了！ ADL走勢與指數走勢多數有類似效果；因而也可用趨勢線和型態研判。 2 運用原則 騰落指數與股價指數比較類似，兩者均為反映大勢的動向與趨勢，不對 個股的漲跌提供訊號，但由于股價指數在一定情況下受制于權值大的股只，當這些股只發生暴漲與暴跌時，股價指數有可能反應過度，從而給投資者提供不實的信息，騰落指數則可以彌補這一類一缺點。由于騰落指數與股價指數的關系比較密切，觀圖時應將兩者聯系起來。一般情況下，股價指數上和或，騰落指數亦上升，或兩者皆跌，則可以對升勢或跌勢進行確認。如若股價指數大動而騰落指數橫行，或兩者反方面波動，不可互相印證，說明大勢不穩，不可貿然入市。 具體來說有以下六種情況。 股價指數持續上漲，騰落指數亦上升，股價可能仍將繼續上升。 股價指數持續下跌，騰落指數亦下降，股價可能仍將繼續下跌。 股價指數上漲，而騰落指數下降，股價可能回跌。 股價指數上跌，而騰落指數上升，股價可能回升。 股市處于多頭市場時，騰落指數呈上升趨勢，其間如果突然出現急速下跌現象，接著又立即扭頭向上，創下新高點，則表示引情可能再創新高。 股市處于空頭市場時，ADL呈現下降趨勢，其間如果突然出現上升現象，接著又回頭，下跌突破原先所創低點，則表示另一段新的下跌趨勢產生。 大盤漲跌比率（ADR） 1. 指標說明 漲跌比率, 又稱回歸式的騰落指數，是將一定期間內，股價上漲的股票家數與下跌的股票家數做一統計求出其比率。其理論基礎是“鐘擺原理”，由于股市的供需有若鐘擺的兩個極端位置，當供給量大時，會產生物極必反的效果，則往需求方向擺動的拉力越強，反之，亦然。 2 運用原則 當漲跌比率（R）大于15時，表示股價長期上漲，有超買過度的現象，股價可能要回跌。 當漲跌經率（R）小于05時，表示股價長期下跌，有超賣過度的現象，股價可能出現反彈或回升。 當漲跌比率（R）在15與05之間上下跳動時表示股價處于正常的漲跌狀況中，沒有特殊的超買或超賣現象。 當漲跌比率（R）出現2以上或03以下時，表示股市處于大多頭市場或大空頭市場的未期，有嚴重超買或超賣現象。 除了股價進入大多頭市場，或展開第二段上升行情之初期，漲跌比率有機會出現20以上的絕對買賣數字外，其余次級上升行情超15即是賣點，且多頭市場低于05元現象極少，是極佳之買點。 漲跌比率如果不斷下降，低于075，通常顯示短線買進機會。在空頭市場初期，如果降至075以下，通常暗示中級反彈機會，而在空頭市場末期，10日漲跌比率降至05以下時，以買進時機。 對大勢而言，漲跌比率有先行示警作用，尤其是在短期反彈或回檔方面，更能比圖形領先出現征兆。若圖形與漲跌比率成背馳現象，則大勢即將反轉。 振動升降指標(ASI) 1 指標說明 ASI（Accumulation Swing Index）中文名稱：振動升降指標 由 Welles Wilder所創。ASI企圖以開盤、最高、最低、收盤價構筑成一條幻想線，以便取代目前的走勢，形成最能表現當前市況的真實市場線（RealMarket）。韋爾達認為當天的交易價格，并不能代表當時真實的市況，真實的市況必須取決于當天的價格，和前一天及次一天價格間的關系，他經過無數次的測試之后，決定了ASI計算公式中的因子，最能代表市場的方向性。由于ASI相對比當時的市場價格更具真實性，因此，對于股價是否真實的創新高或新低點，提供了相當精確的驗證，又因ASI精密的運算數值，更為股民提供了判斷股價是否真實突破壓力，或支撐的依據。 ASI和OBV同樣維持“N”字型的波動，并且也以突破或跌破“N”型高、低點，為觀察ASI的主要方法。ASI不僅提供辨認股價真實與否的功能？另外也具備了“停損”的作用，及時地給投資人多一層的保護。 2 運用原則 ASI走勢幾乎和股價是同步發展，當股價由下往上，欲穿過前一波的高點套牢區時，于接近高點處，尚未確定能否順利穿越之際。如果AIS領先股價，提早一步，通過相對股價的前一波ASI高點，則次一日之后，可以確定股價必然能順利突破高點套牢區。股民可以把握ASI的領先作用，提前買入股票，輕松的坐上上漲的轎子。 當股價由上往上，欲穿越前一波低點的密集支撐區時，于接近低點處，尚未確定是否將因失去信心，而跌破支撐之際。如果ASI領先股價，提早一步，跌破相對股價的前一波ASI低點，則次一日之后，可以確定股價將隨后跌破低點支撐區。投資人可以早一步賣出股票，減少不必要的損失。 向上爬升的ASI，一旦向下跌破其前一次顯著的N型轉折點，一律可視為停 損賣出的訊號。 股價走勢一波比一波高，而ASI卻未相對創新高點形成“牛背離”時，應賣出。 股價走勢一波比一波低，而ASI卻未相對創新低點形成“熊背離”時，應買進。 乖離率指標（BIAS） 1 指標說明 乖離率，是移動平均原理派生的一項技術指標，其功能主要是通過測算股價在波動過程中與移動平均線出現偏離的程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成可能的回檔或反彈，以及股價在正常波動范圍內移動而形成繼續原有勢的可信度。 乖離度的測市原理是如果股價偏離移動平均線太遠，不管股份在移動平均線之上或之下，都有可能趨向平均線。而乖離率則表示股價偏離趨向指標的百分比值。 2 運用原則 乖離率分正乖離和負乖離。當股價在移動平均線之上時，其乖離率為正，反之則為負，當股價與移動平均線一致時，乖離率為0。隨著股價走勢的強弱和升跌，乖離率周而復始地穿梭于0點的上方和下方，其值的高低對未來走勢有一定的測市功能。一般而言，正乖離率漲至某一百分比時，表示短期間多頭獲利回吐可能性也越大，呈賣出訊號；負乖離率降到某一百分比時，表示空頭回補的可能性也越大，呈買入訊號。對于乖離率達到何種程度方為正確之買入點或賣出點，目前并沒有統一原則，使用者可憑觀圖經驗對行情強弱的判斷得出綜合結論。一般來說，在大勢上升市場，如遇負乘離率，可以行為順跌價買進，因為進場風險小；在大勢下跌的走勢中如遇正乖離，可以待回升高價時，出脫持股。 由于股價相對于不同日數的移動平均線有不同的乖離率，除去暴漲或暴跌會使乖離率瞬間達到高百分比外，短、中、長線的乖離率一般均有規律可循。 下面是國外不同日數移動平均線達到買賣訊事號要求的參考數據： 6日平均值乖離：3是買進時機，35是賣出時機； 12日平均值乖離：45是買進時機，5是賣出時機； 24日平均值乖離：7是買進時機，8是賣出時機； 72日平均值乖離：11是買進時機，11是賣出時機； 布林線(Bollinger Bands) 1 指標說明 該指標由John Bollinger設計，利用統計學原理標準差求其信賴區間，本指標相較Envelopes，更能隨機調整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價之變動而變動。 2. 運用原則： 布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位。 當變易性變小，而波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產生。 高低點穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內，會有回檔產生。 波帶開始移動后，以此方式進入另一波帶，這對于找出目標值有相當幫助。 情緒指標(BRAR) 1 指標說明 BRAR源起于日本，圖表外觀看似西方技術指標，實則蘊含東方“氣”的哲學，“氣極則衰，衰極則盛”，是我們中國太極陰陽循環的道理，股市群眾的情緒，更是將“陽盛則衰，陰盛則強”的道理，發揮得淋漓盡致，BRAR就是從這層道理上衍生出來的，讀者如果無法從這個角度看待BRAR，則很難滲透BRAR指標的內涵。 BR是一種“情緒指標”，套句西方的分析觀點，就是以“反市場心理”的立場為基礎，當眾人一窩蜂的買股票，市場上充斥著大大小小的好消息，報章雜志紛紛報道經濟增長率大幅上揚，剎那間，前途似乎一片光明，此時，你應該斷然離開市場。相反地，當群眾已經對行情失望，市場一片看壞的聲浪時，你應該毅然決然的進場默默承接。無論如何，這一條路是孤獨的，你必須忍受寂寞，克服困難走和別人相反的道路。 AR是一種“潛在動能”。由于開盤價乃是股民經過一夜冷靜思考后，共同默契的一個合理價格，那么，從開盤價向上推升至當日最高價之間，每超越一個價位都會損耗一分能量。當AR值升高至一定限度時，代表能量已經消耗殆盡，缺乏推升力道的股價，很快的就會面臨反轉的危機。相反地，股價從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當成熟的時機暴發出來。 我們一方面觀察BR的情緒溫度，一方面追蹤AR 能量的消長，以這個角度對待 BRAR的變化，用心體會股價的脈動，這是使用BRAR的最高境界。 2 運用原則 BR是以100為中心，當BR位于100時，意指群眾的情緒完全處于一種極度均衡的狀態，當股價開始波動時，BR會上升至200300400，也會下降至806040 BR在超過300以上，很容易引發獲利回吐的賣壓。 BR由806040下降至低水平位置，并且持續一段較長時間時，股價正在 蘊釀底部的可能性相當大。 BR先在100附近的均衡狀態徘徊，而后開始上升，則由此均衡狀態區內的低點起算，BR上漲一倍時為獲利賣出的好機會。 BR由高檔下降一半，此時選擇股價回檔買進，成功率可以高達95。 AR由6080120150上升至180以上時，必須時刻注意股價反轉下跌的機會相當大。 AR由100806040逐步下降時，代表能量已經累積至一定成熟程度。 3減6日乖離率和6減12日乖離率（B3612） 1 指標說明 3減6日乖離率和6減12日乖離率，就是用n1日均線減n2日均線，其 中n1、n2值可調，要求n2n1。 成本均線（CBJX） 1 指標說明 成本均線，反映了股票的移動平均成本，移動成本和一般的股價均線的不同在于引進了成交量的概念。 順勢指標(CCI) 1 指標說明 CCI（Commodity Channel lndex ）中文名稱：順勢指標 本指標是由DonaldLambert所創，專門測量股價是否已超出常態分布范圍。屬于超買超賣類指標中較特殊的一種，波動于正無限大和負無限小之間。但是，又不須要以0為中軸線，這一點也和波動于正無限大和負無限小的指標不同。然而每一種的超買超賣指標都有“天線”和“地線”。除了以50為中軸的指標，天線和地線分別為80和20以外，其他超買超賣指標的天線和地線位置，都必須視不同的市場、不同的個股特性而有所不同。獨獨CCI指標的天線和地線方別為100和100。這一點不僅是原作者相當獨到的見解，在意義上也和其他超買超賣指標的天線地線有很大的區別。讀者們必須相當了解他的原理，才能把CCI和下面幾章要介紹的BOLLINGERBANDS、ROC指標，做一個全面完整的運用。 什么是超買超賣指標？顧名思義，“超買”就是已經超出買方的能力，買近股票的人數超過了一定比例。那么，根據“反群眾心理”，這時候應該反向賣出股票。“超賣”則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數超過一定比例時，反而應該買進股票。這是在一般常態行情下，經常最被重視的反市場、反群眾理論。但是，如果行情是超乎尋常的強勢，則超買越賣指標會突然間失去方向，行情不停的持續前進，群眾似乎失去了控制，對于股價的這種脫序行為，CCI指標提供了不同角度的看法。 按照波浪理論的原理，股價以5波的方式前進。而發展到最后第5波階段時，無論處于上漲波或下跌波，都是行情波動最兇、最猛的時候，群眾毫無理性的瘋狂，股價在很短的時間內，加速度完成最大幅度的波動。 有些股民想在最安全的范圍內買賣股票。但是對于部分冒險性、賭性較高的股民而言，他們寧可選擇在高風險的環境下，介入速度快、利潤大的市場。這種市場經常是一翻兩瞪眼，下賭注要快，逃得也要快！可以讓人賭得痛快淋漓，給賭性堅強的股民一種快刀斬亂麻的暢快感。 如果說以0100為范圍的超買超賣指標，專門是為常態行情設計的。那么，CCI指標就是專門對付極端行情的。也就是說，在一般常態行情下，CCI指標不會發生作用。當CCI掃描到異常股價波動時，戰斗機立刻升空做戰，而且立求速戰速決，勝負瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！ 注意！CCI的“天線”是100，“地線”是100，這個范圍也有可能因為個股股性改變而稍有變動，這可要靠各位讀者明察秋毫加以增減。但是，大體上不會差異太大。 2 運用原則 CCI從100100的常態區，由下往上突破100天線時，為搶進時機。 CCI從100天線之上，由上往下跌破天線時，為加速逃逸時機。 CCI從100100的常態區，由上往下跌破100地線時，為打落水狗的放空賣出時機。 CCI從100下方，由下往上突破100地線時，打落水狗的空頭，應盡快鳴金收兵回補買進股票。 佳慶指標（CHAIKIN） 1 指標說明 佳慶指標CHAIK1N （Chaikin Oscillator），是由Marc Chaikin所發展的一種新成交量指標。他汲取JosephGranville和Larry Williams兩位教授的理論精華，將A/D VOLUME指標加以改良，衍生出佳慶指標。MarcChaikin 本人對佳慶指標的設計原理，做了以下簡要的敘述： 為了將市場的內在動能，真實地表現在分析圖表上。現有的技術指標，不管應用在大盤或者個股，都必須將成交量列入考慮的范圍。在價格的波動趨勢中，成交量分析有助于掌握股價本質上的強弱度。成交量與股價的背離現象，經常是確認反轉訊號的唯一線索。JosephGranville和Larry Williams兩位教授，直到60年代后期，才開始注意成交量與股價的關系。他們發現，必須在成交量總額中，篩選出較具意義的部分成交量，才能創造出更具代表性的指標。多年來，大部分的分析師，將上漲股的成交量全部視為正值，將下跌股的成交量全部視為負值。但是，這種論調存在著很大的缺點，必須加以改良，才足以反應股價的真實本質。 以OBV累積能量線為例子。如果當日股價上漲，則當日所有的成交量總額，一律視為多頭動能。如果當日股價下跌，則當日所有成交量總額，一律視為空頭動能。這種論點太過于簡化，而且不符合實際的現狀。一段完整的趨勢行情，會發生很多次重要的短、中期頭部和底部，然而，OBV指標主要是針對極端的行情起作用。也就是說，只有在成交量極度萎縮或極度擴張的狀況下，OBV指標才能發揮作用。 Larry Williams將OBV加以改良，用來決定當日的成交量，屬于多方或空方力道。OBV以當日的收盤價和前一日的收盤價比較。然而，Williams卻以當日收盤價和當日開盤價比較，并且設計了一條累積能量線。如果收盤價高于開盤價，則開盤價距收盤價之間的上漲諷度，以正值百分比表示，并乘以當日成交量。如果收盤價低于開盤價，則開盤價距收盤價之間的下奠幅度，以負值百分比表示，再乘以當日成交量。經過這樣的改良之后，其偵測量價背離的功能，顯然更具有參考價值。 在使用本指標之前，必須注意下列三大要點： 以中間價為豁準，如果收盤價高于當日中間價，則當日成交量視為 正值。收盤價越接近當日最高價，其多頭力道越強。如果收盤價低于當日中間價，則當日成交量視為負值。收盤價越接近當日最低價，其空頭力道越強。 一波健全的上升趨勢，必須包含強勁的多頭力道。多頭力道就像火箭升空，須要消耗的燃料一般。如果多頭力道虛弱，則視為燃料不足，沒有推升股價的條件。相反的，下降趨勢經常伴隨著較低的成交量。但是，波段下降趨勢即將成熟前，經常會出現恐慌性拋壓。這些賣盤，有部分來自于法人機構的大額結帳拋售。這一點，相當值得注意！股價不斷的創新低點，成交量也相對呈現緩步的縮減。在這量縮低迷的期間，注意突然暴出的大量，這個現象發生時，經常是底部完成的訊號。 我們必須承認，沒有任何一個指標是絕對完美的，建議搭配其他指標輔助，可以避免假訊號的發生。一般將21天的Envelope指標、超買超賣指標、佳慶指標組成一個指標群。運用在短、中期的交易上，成效相當良好。 2 運用原則 佳慶指標與股價產生背離時，可視為反轉訊號。（特別是其他搭配運用的指標群，正處于超買或超賣水平時）。 佳慶指標本身具有超買超賣的作用，但是，其超買和超賣的界限位置，隨著個股不同而不同，須自行認定。建議至少須觀察一年以上的走勢圖，從中搜尋其經常性的超買和超賣界限，才能界定出一個標準。 佳慶指標由負值向上穿越0軸時，為買進訊號。（注意！股價必須位于90天移動平均線之上，才可視為有效）。 佳慶指標由正值向下穿越0軸時，為賣出訊號。（注意！股價必須位于90天移動平卷線之下，才可視為有效）。 能量指標(CR) 1 指標說明 先在N日內統計強勢累加HIGHN和與弱勢累加和LOWN。若某日的最高價高于昨日中價，則將今日最高價與昨日中價的差累加到HIGHN中；若某日的最低價低于昨日中價，則將昨日中價與今日最低價的差累加到中LOWN。 缺省時，系統在副圖上繪制四條線，分別為26日CR，以及CR的5日均線MA1、10日均線MA2、20日均線MA3。 2 運用原則 CR的性格介于AR與BR之間，比較接近BR。一般而言，CR低于100時買入風險不大。 平均線差(DMA) 1 指標說明 利用兩條不同期間的平均線,計算差值之后,再除以基期天數。 2 運用原則 DMA線向上交叉AMA線，做買。 DMA線向下交叉AMA線，做賣。 DMA指標也可觀察與股價的背離。 動向指數(DMI) 1 指標說明 動向指數又叫移動方向指數或趨向指數。是屬于趨勢判斷的技術性指標，其基本原理是通過分析股票價格在上升及下跌過程中供需關系的均衡點，即供需關系受價格變動之影響而發生由均衡到失衡的循環過程，從而提供對趨勢判斷的依據。 動向的指數有三條線：上升指標線，下降指標線和平均動向指數線。三條線均可設定天數，一般為14天。 2 運用原則 動向指數在應用時，主要是分析上升指標DI，下降指標DI和平均動向指數ADX三條曲線的關系，其中DI和DI兩條曲線的走勢關系是判斷出入市的訊號，ADX則是對行情趨的判斷訊號。 升指標DI和下降指標DI的應用法則 走勢在有創新高的價格時，DI上升，DI下降。因此，當圖形上DT14從下向上遞增突破DT14時，顯示市場內部有新的多頭買家進場，愿意以較高的價格買進，因此為買進訊號。 相反，當DI14從下向上遞增突破DI14時，顯示市場內部有新的空頭賣家出貨，愿意以較低價格沽售，因此為賣出訊號。 當走勢維持某種趨勢時，DI14和DI14的交叉突破訊號相當準確，但走勢出現牛皮盤檔時，應DI14和DI14發出的買賣訊號視為無效。 平均動向指標ADX的應用法則 趨勢判斷。當行情走勢朝向單一方向發展時，無論是漲勢或跌勢，ADX值都會不斷遞增。因此，當ADX值高于上日時，可以斷定當前市場行情仍在維持原有趨勢，即股價會繼續上漲，或繼續下跌。特別是當DI14與ADX同向上升，或DI與ADX同向上升時，表示當前趨勢十分強勁。 牛皮市判斷。當走勢呈牛皮狀態，股價新高及新低頻繁出現，DI和DI愈走愈近，反復交叉，ADX將會出現遞減。當ADX值降低至20以下，且出現橫向移動時，可以斷定市場為牛皮市。此時趨勢無一定動向，投資者應持觀望，不可認為DI14發出的訊號入市。 轉勢判斷。當ADX值從上漲高點轉跌時，顯示原有趨勢即將反轉，如當前處于漲勢，表示跌勢臨近，如當前處于跌勢，則表示漲勢臨近。此時DI有逐漸靠攏或交叉之表現。ADX在高點反轉斬數值無一定標準，一般以高度在50以上轉跌較為有效。觀察時，ADX調頭向下，即為大勢到頂或到底之訊號。當走勢維持某種趨勢時，DI14和DI14的交叉突破訊號相當準確，但走勢出現牛皮盤檔時，應將DI1L4和DI14發出的買賣訊號視為無效。 3 評 價 不需要主觀判斷，只需要在有效市場訊號下采取行動。而且上升指標與下降指標的交錯訊號容易理解。 在動向指數中增添ADXR指標，能夠擴充動向的指數的功能。ADXR是ADX的“評估數值”，其計算方法是將當日的ADX值與14日前斬ADX值相加后除以2得出。ADXR的波動一般較ADX平緩，當DI相交，發出買賣訊號后，ADXR又與ADX相交，則是最后的出入市機會，隨后而來的行情較急，因此應立即采取行動。 ADXR還是市場的評估指標，當ADXR處于高位時，顯示行情波動較大，當ADXR處一低檔，則表明行情較為牛皮。 計算復雜，公式不易掌握。 簡易波動指標(EMV) 1 指標說明 EMV(Ease of Movement Value)中文名稱:簡易波動指標, 由“Cycle In The StockMarket”作者Richard WArms Jr，根據等量圖(Equivolume Charting)原理制作而成。如果較少的成交量便能推動股價上漲，則EMV數值會升高,相反的，股價下跌時也僅伴隨較少的成交量,則EMV數值將降低。另一方面，倘若價格不漲不跌，或者價格的上漲和下跌，都伴隨著較大的成交量時，則EMV的數值會趨近于零。 這個公式原理運用的相當巧妙，股價在下跌的過程當中，由于買氣不斷的萎靡退縮，致使成交量逐漸的減少，EMV數值也因而尾隨下降，直到股價下跌至某一個合理支撐區，撿便宜貨的買單促使成交量再度活躍，EMV數值于是作相對反應向上攀升，當EMV數值由負值向上趨近于零時，表示部分信心堅定的資金，成功的扭轉了股價的跌勢，行情不但反轉上揚，并且形成另一次的買進訊號。 行情的買進訊號發生在EMV數值，由負值轉為正值的一剎那，然而股價隨后的上漲，成交量并不會很大，一般僅呈緩慢的遞增，這種適量穩定的成交量，促使EMV數值向上攀升，由于頭部通常是成交量最集中的區域，因此，