第二十六章每股收益考情分析本章屬于重點內容。既有計算題，又有客觀題。考點一：基本每股收益基本每股收益是按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以發行在外普通股的加權平均數計算的每股收益。基本每股收益僅考慮當期實際發行在外的普通股股份。企業對外提供合并財務報表的，每股收益準則僅要求其以合并財務報表為基礎計算每股收益，并在合并財務報表中予以列報;與合并財務報表一同提供的母公司財務報表中不要求計算和列報每股收益，如果企業自行選擇列報的，應以母公司個別財務報表為基礎計算每股收益，并在其個別財務報表中予以列報。（一）分子的確定計算基本每股收益時，分子為歸屬于普通股股東的當期凈利潤，即企業當期實現的可供普通股股東分配的凈利潤或應由普通股股東分擔的凈虧損金額。發生虧損的企業，每股收益以負數列示。【注意】以合并財務報表為基礎計算的每股收益，分子應當是歸屬于母公司普通股股東的合并凈利潤，即扣減少數股東損益后的余額。（二）分母的確定計算基本每股收益時，分母為當期發行在外普通股的算術加權平均數，即期初發行在外普通股股數根據當期新發行或回購的普通股股數與相應時間權數的乘積進行調整后的數量。發行在外普通股加權平均數期初發行在外普通股股數當期新發行普通股股數已發行時間報告期時間當期回購普通股股數已回購時間報告期時間已發行時間、報告期時間和已回購時間一般按照天數計算；在不影響計算結果合理性的前提下，也可以采用簡化的計算方法，如按月計算。【例題1計算題】某公司按月數計算每股收益的時間權數，2011年期初發行在外的普通股為20 000萬股；2月28日新發行普通股10 800萬股；12月1日回購普通股4800萬股，以備將來獎勵職工之用。該公司當年度實現凈利潤為6 500萬元。2011 年度基本每股收益是多少？答疑編號3934260101正確答案計算如下：發行在外普通股加權平均數為：基本每股收益6500/28 6000.23（元）（三）新發行普通股股數1.新發行普通股股數，從應收或實收對價之日起計算確定。一般情況下，應收或實收對價之日即為股票發行日。2.企業合并中作為對價發行的普通股何時計入發行在外普通股的加權平均數，應當區分兩種情況處理：（1）非同一控制下的企業合并，購買方自購買日起取得對被購買方的實際控制權。 （2）同一控制下的企業合并，參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制。從最終控制方角度看，視同合并后形成的以合并財務報表為基礎的報告主體在以前期間就一直存在，合并后以合并財務報表為基礎的報告主體的留存收益包括參與合并各方在合并前實現凈利潤的累積金額。因此，與分子凈利潤口徑相一致，同一控制下企業合并中作為對價發行的普通股，也應當視同列報最早期間期初（即1月1日）就已發行在外，計入各列報期間普通股的加權平均數。【例題2計算題】 A公司和B公司分別為S公司控制下的兩家全資子公司。207年6月30日，A公司自母公司S公司處取得B公司100%的股權，合并后B公司仍維持其獨立法人資格繼續經營。為進行該項企業合并，A公司向B公司的股東定向增發8 000萬股本公司普通股（每股面值為1元）。該項合并中參與合并的企業在合并前及合并后均為S公司最終控制，為同一控制下的企業合并。假定A公司和B公司采用的會計政策相同，兩家公司在合并前未發生任何交易，合并前A公司旗下沒有子公司。A公司206 年度凈利潤為6 400萬元，B公司206 年度凈利潤為800萬元；A公司207 年度合并凈利潤為8 400萬元，其中包括被合并方B公司在合并前實現的凈利潤760萬元。合并前A公司發行外在的普通股為32 000萬股，假定除企業合并過程中定向增發股票外股數未發生其他變動。207 年度A公司比較利潤表中基本每股收益的計算如下：答疑編號3934260102正確答案207年度基本每股收益8400/（32 0008 000）0.21（元）206年度基本每股收益（6 400800）/（32 0008 000）0.18（元）該例題郭老師沒有講述，請學員自行復習。考點二：稀釋每股收益（一）基本計算原則稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假定企業所有發行在外的稀釋性潛在普通股均已轉換為普通股。企業在計算稀釋每股收益時應當考慮稀釋性潛在普通股以及對分子和分母調整因素的影響。1.稀釋性潛在普通股我國企業發行的潛在普通股主要有可轉換公司債券、認股權證、股份期權等。潛在普通股通常對每股收益具有稀釋的可能性。比如，可轉換公司債券是一種潛在普通股，具有稀釋每股收益的可能性，不是在實際轉換時，而是在其存在期間具有稀釋的可能性。等到實際轉換時，就變為對基本每股收益的影響，而不是對稀釋每股收益的影響。稀釋性潛在普通股，是指假設當期轉換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。對于虧損企業而言，稀釋性潛在普通股假設當期轉換為普通股，將會增加企業每股虧損的金額。如果潛在普通股轉換成普通股，將增加每股收益或是降低每股虧損的金額，可表明該潛在普通股不具有稀釋性，而是具有反稀釋性，在計算每股收益時，不應予以考慮。【思考問題】某上市公司2011 年度虧損，基本每股收益為每股虧損2元，考慮到該公司年初發行了一批認股權證，假定該批認股權證于發行日即轉換為普通股，從而導致公司發行在外普通股增加，在虧損總額不變的情況下，公司每股虧損減少為每股虧損1元，這種情況下，認股權證實際上產生了反稀釋的作用，在實際計算稀釋每股收益時，不應當考慮認股權證的影響。2.分子的調整計算稀釋每股收益時，應當根據下列事項對歸屬于普通股股東的當期凈利潤進行調整：（1）當期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息。潛在普通股一旦假定轉換成普通股，與之相關的利息等費用將不再發生，原本已從企業利潤中扣除的費用應當加回來，從而增加歸屬于普通股股東的當期凈利潤。因此，在計算稀釋每股收益時，這一因素一般作為一項調增因素對歸屬于普通股股東的當期凈利潤進行調整，最常見的例子為可轉換公司債券的利息。（2）稀釋性潛在普通股轉換時將產生的收益或費用潛在普通股假定轉換成發行在外普通股，除了直接導致當期凈利潤發生變化的調整因素外，還應考慮一些隨之而來的間接影響因素。例如，實行利潤分享和獎金計劃的企業，假定潛在普通股轉換成發行在外普通股，相關利息費用的減少將導致企業利潤的增加，進而導致職工利潤分享計劃相關費用的增加，對此，也應當作為一項調減因素對歸屬于普通股股東的當期凈利潤進行調整。上述調整應當考慮相關的所得稅影響，及按照稅后影響金額進行調整。對于包含負債和權益成份的金融工具，僅需調整屬于金融負債部分的相關利息、利得或損失。【例題1計算題】某上市公司于207 年1月1日按面值發行25 000萬元的三年期可轉換公司債券，票面固定年利率為2%，利息自發行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉換公司債券自發行結束后18個月以后可轉換為公司股票。債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，所得稅稅率為25%。假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。按照公司利潤分享計劃約定，該公司高級管理人員按照當年稅前利潤的1%領取獎金報酬。該公司207 年度稅前利潤為18 000萬元，稅后凈利潤為13 500萬元。為計算稀釋每股收益，分子歸屬于普通股股東的當期凈利潤應調整的項目主要包括以下兩方面：一是假定可轉換公司債券期初轉換為普通股而減少的利息費用，二是由此增加利潤所導致的支付高管人員獎金的增加。答疑編號3934260103正確答案稅后凈利潤13 500加：減少的利息費用（25 0002%）500減：相關所得稅影響（50025%）（125）減：增加的高管人員獎金（5001%）（50）加：相關所得稅影響（5025%）12.5稀釋每股收益計算中歸屬于普通股股東的當期凈利潤13837.53.分母的調整計算稀釋每股收益時，當期發行在外普通股的加權平均數應當為計算基本每股收益時普通股的加權平均數與假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數的加權平均數之和。假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數應當按照其發行在外時間進行加權平均。（1）以前期間發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在當期期初轉換為普通股。【思考問題】A公司2012年有關資料如下：2011年發行的稀釋性潛在普通股：假設轉換增加的普通股股數12/122012年1月1日發行的稀釋性潛在普通股：假設轉換增加的普通股股數12/12（2）當期發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在發行日轉換為普通股。【思考問題】A公司2012年有關資料如下：2012年7月1日發行的稀釋性潛在普通股：假設轉換增加的普通股股數6/122012年8月1日發行的稀釋性潛在普通股：假設轉換增加的普通股股數5/12（3）當期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應當按照當期發行在外的時間加權平均計入稀釋每股收益。（4）當期被轉換或行權的稀釋性潛在普通股，應當從當期期初至轉換日（或行權日）計入稀釋每股收益中，從轉換日（或行權日）起所轉換的普通股則計入基本每股收益中。【思考問題】2011年經股東大會同意甲公司向全體股東發放認股權證8000萬份，每份認股權證可以在2012年5月31日按照每股5元的價格認購1股甲公司普通股。2012年5月31日，認股權證持有人全部行權。 2012年稀釋每股收益，應當從當期期初至轉換日（或行權日）的前5個月，計入稀釋每股收益中，“5/12” 2012年計算基本每股收益發行在外普通股加權平均數，從轉換日（或行權日）起至期末，后面的7個月，所轉換的普通股則計入基本每股收益中，“7/12 ”（二）可轉換公司債券1.分子的調整計算稀釋每股收益，應當根據下列事項對歸屬于普通股股東的當期凈利潤進行調整：當期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息；稀釋性潛在普通股轉換時將產生的收益或費用。對于溢價發行或折價發行的可轉換公司債券，采用實際利率法當期攤銷的溢價或折價金額，由于當期確認利息費用時已作為利息費用的調整項目進行會計處理，因此，在計算稀釋每股收益分子時，應當一并予以調整回來。上述調整應當考慮相關的所得稅影響。2.分母的調整計算稀釋每股收益時，當期發行在外普通股的加權平均數應當為計算基本每股收益時普通股的加權平均數與假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數的加權平均數之和。【例題2計算題】甲公司2011年歸屬于普通股股東的凈利潤為25 000萬元，期初發行在外普通股股數70 000萬股，年內普通股股數未發生變化。2011年1月2日公司按面值發行5年期的可轉換公司債券20 000萬元，票面年利率為6%，每100元債券可轉換為60股面值為1元的普通股。所得稅稅率為25%。甲公司發行可轉換公司債券時二級市場上與之類似的沒有轉換權的債券市場利率為9%。考慮可轉換公司債券在負債和權益成份之間的分拆。 （P/F，9%，5）0.6499；（P/A，9%，5）3.8897答疑編號3934260104正確答案2011年度稀釋每股收益為：（1）基本每股收益25 00070 0000.36（元）；（2）可轉換公司債券負債成份的公允價值20 0000.649920 0006%3.889717 665.64（萬元）；（3）增加的凈利潤17 665.649%（125%）1 192.43（萬元）；（4）增加的普通股股數20 0001006012 000（萬股）；（5）增量股每股收益1 192.43/12 0000.1（元），具有稀釋性；（6）稀釋每股收益（25 0001 192.43）（70 00012 000）0.32（元）。（三）認股權證、股份期權對于稀釋性認股權證、股份期權，計算稀釋每股收益時，一般無需調整作為分子的凈利潤金額，只需按照下列步驟對作為分母的普通股加權平均數進行調整：1.假設這些認股權證、股份期權在當期期初（或晚于當期期初的發行日）已經行權，計算按約定行權價格發行普通股將取得的股款金額。2.假設按照當期普通股平均市場價格發行普通股，計算需發行多少普通股能夠帶來上述相同的股款。3.比較行使股份期權、認股權證將發行的普通股股數與按照平均市場價格發行的普通股股數，差額部分相當于無對價發行的普通股，作為發行在外普通股股數的凈增加【例題3計算題】某公司2010年度歸屬于普通股股東的凈利潤為5 760萬元，發行在外普通股加權平均數為6 000萬股，該普通股平均市場價格為10元。2010年年初，該公司對外發行1 000萬份認股權證，行權日為2011年1月1日，每份認股權證可以在行權日以7.6元的價格認購本公司1股新發的股份。答疑編號3934260105正確答案（1）基本每股收益5 7606 0000.96（元）（2）稀釋每股收益假設認股權證在當期期初已經行權，計算按約定行權價格發行普通股將取得的股款金額1 0007.6 7 600（萬元）。計算按照當期普通股平均市場價格發行多少普通股（未知數Y）能籌集到7 600萬元資金：Y107 600（萬元）Y7 60010760（萬股）。增加的普通股股數（無對價發行部分）1 000760240（萬股）稀釋每股收益5 760（6 00024012/12）0.92（元）（四）企業承諾將回購其股份的合同計算稀釋每股收益時，與前面認股權證、股份期權的計算思路相反，具體步驟為：1.假設企業于期初按照當期普通股平均市場價格發行普通股，以募集足夠的資金來履行回購合同；合同日晚于期初的，則假設企業于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市場價格發行足量的普通股。2.假設回購合同已于當期期初（或合同日）履行，按照約定的行權價格回購本企業股票。3.比較假設發行的普通股股數與假設回購的普通股股數，差額部分作為凈增加的發行在外普通股股數，再乘以相應的時間權數，據此調整計算稀釋每股收益的分母數。【例題4計算題】某公司207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為400萬元，發行在外普通股加權平均數為1000萬股。207年3月2日，該公司與股東簽訂一份遠期回購合同，承諾一年后以每股5.5元的價格回購其發行在外的240萬股普通股。假設該普通股207年3月至12月平均每股市場價格為5元。207 年度每股收益計算如下：答疑編號3934260106正確答案（1）基本每股收益400/1 0000.4（元）（2）稀釋每股收益：按照當期普通股平均市場價格發行普通股Y萬股，以募集足夠的資金2405.5萬元：5Y2405.5Y2405.5/5264（萬股）假設回購合同已于當期期初（或合同日）履行，按照約定的行權價格回購本企業股票240（萬股）調整增加的普通股股數26424024（萬股）稀釋每股收益400/（1 0002410/12）0.39（元）總結：對于企業承諾將回購其股份的合同中規定的回購價格高于當期普通股平均市場價格時，對于盈利企業的具有稀釋性，對于虧損企業具有反稀釋性。認股權證和股份期權等的行權價格低于當期普通股平均市場價格時，對盈利企業具有稀釋性，對虧損企業具有反稀釋性。【例題5多選題】（2009年原制度）甲上市公司208年1月1日發行在外的普通股為30000萬股。208年度甲公司與計算每股收益相關的事項如下：（1）5月15日，以年初發行在外普通股股數為基數每10股送4股紅股，以資本公積每10股轉增3股，除權日為6月1日。（2）7月1日，甲公司與股東簽訂一份遠期股份回購合同，承諾3年后以每股12元的價格回購股東持有的1000萬股普通股。（3）8月1日，根據經批準的股權激勵計劃，授予高級管理人員1500萬股股票期權，每一股股票期權行權時可按6元的價格購買甲公司1股普通股。（4）10月1日，發行3000萬份認股權證，行權日為209年4月1日，每份認股權證可在行權日以6元的價格認購1股甲公司普通股。甲公司當期普通股平均市場價格為每股10元，208年實現的歸屬于普通股股東的凈利潤為18360萬元。要求：根據上述資料，不考慮其他因素，回答下列第9至10題。9.下列各項關于稀釋每股收益的表述中，正確的有（）。A.虧損企業發行的行權價格低于當期普通股平均市場價格的認股權證具有稀釋性B.虧損企業發行的行權價格低于當期普通股平均市場價格的股票期權具有反稀釋性C.盈利企業發行的行權價格低于當期普通股平均市場價格的認股權證具有反稀釋性D.虧損企業簽訂的回購價格高于當期普通股平均市場價格的股份回購合同具有反稀釋性E.盈利企業簽訂的回購價格高于當期普通股平均市場價格的股份回購合同具有反稀釋性答疑編號3934260107正確答案BD答案解析認股權證和股份期權等的行權價格低于當期普通股平均市場價格時，對盈利企業具有稀釋性，對虧損企業具有反稀釋性。A選項不正確，虧損企業發行的行權價格低于當期普通股平均市場價格的認股權證具反有稀釋性；B選項正確；C選項不正確；盈利企業發行的行權價格低于當期普通股平均市場價格的認股權證具有稀釋性對于企業承諾將回購其股份的合同中規定的回購價格高于當期普通股平均市場價格時，對于盈利企業的具有稀釋性，對于虧損企業具有反稀釋性。D選項正確；E選項不正確，盈利企業簽訂的回購價格高于當期普通股平均市場價格的股份回購合同具有稀釋性。10.下列各項關于甲公司在計算208年稀釋每股收益時調整發行在外普通股加權平均數的表述中，正確的有（）。A.因送紅股調整增加的普通股股數為12000萬股B.因承諾回購股票調整增加的普通股股數為100萬股C.因發行認股權證調整增加的普通股股數為300萬股D.因資本公積轉增股份調整增加的普通股股數為9000萬股E.因授予高級管理人員股票期權調整增加的普通股股數為250萬股答疑編號3934260108正確答案BCE答案解析選項B，資料2，因承諾回購股票調整增加的普通股加權平均數（100012101000）6/12100（萬股）；正確。選項C，資料4，因發行認股權證調整增加的普通股加權平均數（30003000610）3/12300（萬股）；正確。選項E，資料3，因授予高級管理人員股票期權調整增加的普通股加權平均數5/12250（萬股）；選項A，因送紅股調整增加的普通股加權平均數300004/1012000（萬股），注意雖然計算結果正確，但送紅股不屬于稀釋性潛在普通股，不需要在計算稀釋每股收益時調整發行在外的普通股加權平均數。即，它最終會影響稀釋每股收益的金額，但應在計算基本每股收益時調整發行在外的普通股加權平均數，故不選；同理，選項D也不符合題意。（五）多項潛在普通股對外發行多項潛在普通股的企業應當按照下列步驟計算稀釋每股收益：1.列出企業在外發行的各潛在普通股。2.假設各潛在普通股已于當期期初（或發行日）轉換為普通股，確定其對歸屬于普通股股東當期凈利潤的影響金額。可轉換公司債券的假設轉換一般會增加當期凈利潤金額；股份期權和認股權證的假設行權一般不影響當期凈利潤。3.確定各潛在普通股假設轉換后將增加的普通股股數。值得注意的是，稀釋性股份期權和認股權證假設行權后，計算增加的普通股股數不是發行的全部普通股股數，而應當是其中無對價發行部分的普通股股數。4.計算各潛在普通股的增量股每股收益，判斷其稀釋性。增量股每股收益越小的潛在普通股稀釋程度越大。5.按照潛在普通股稀釋程度從大到小的順序，將各稀釋性潛在普通股分別計入稀釋每股收益中。分步計算過程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新計入的潛在普通股具有稀釋作用，應當計入稀釋每股收益中；反之，則表明具有反稀釋作用，不計入稀釋每股收益中。6.最后得出的最小每股收益金額即為稀釋每股收益。【例題6計算題】某公司207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為3 750萬元，發行在外普通股加權平均數為12 500萬股。年初已發行在外的潛在普通股有：（1）認股權證4800萬份，行權日為208年6月1日，每份認股權證可以在行權日以8元的價格認購1股本公司新發股票。（2）按面值發行的五年期可轉換公司債券50 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6%，轉股價格為每股12.5元，即每100元債券可轉換為8股面值為1元的普通股。（3）按幣值發行的三年期可轉換公司債券100 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4%，轉股價格為每股10元，即每100元債券可轉換為10股面值為1元的普通股。當期普通股平均市場價格為12元，年度內沒有認股權證被行權，也沒有可轉換公司債券被轉換或贖回，所得稅稅率為25%。假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。答疑編號3934260201正確答案207年度每股收益計算如下：基本每股收益3 750/12 5000.3（元）計算稀釋每股收益：（1）假設潛在普通股轉換為普通股，計算增量股每股收益并排序凈利潤增加股數增加增量股的每股收益順序認股權證480048008121 60012.6%債券50 0002.6%（125%）97550 000/12.5或50 000/10084000975/40000.2431.4%債券1000001.4%（125%）1050100 000/1010 0001050/100000.112由于增量股每股收益越小，其稀釋作用越大。由此可見，認股權證的稀釋性最大，票面年利率為2.6%可轉換公司債券的稀釋性最小。（2）分步計入稀釋每股收益凈利潤股數每股收益稀釋性基本每股收益3 75012 5000.3認股權證01 6003 75014 1003750/141000.27稀釋1.4%債券1 05010 0004 80024 1004800/241000.20稀釋2.6%債券9754 0005 77528 1005775/281000.21反稀釋因此，稀釋每股收益為0.20元。（六）子公司、合營企業或聯營企業發行的潛在普通股子公司、合營企業、聯營企業發行能夠轉換成其普通股的稀釋性潛在普通股，不僅應當包括在其稀釋每股收益的計算中，而且還應當包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計算中。【例題7計算題】甲公司207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為48000萬元（不包括子公司乙公司利潤或乙公司支付的現金股利），發行在外普通股加權平均數為40 000萬股，持有乙公司80%的普通股股權。乙公司207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為21 600萬元，發行在外普通股加權平均數為9000萬股，該普通股當年平均市場價格為8元。年初，乙公司對外發行600萬份可用于購買其普通股的認股權證，行權價格為4元，甲公司持有其中12萬份認股權證，當年無認股權證被行權。假設除股利外，母子公司之間沒有其他需抵銷的內部交易;甲公司取得對乙公司投資時，乙公司各項可辨認資產等的公允價值與其賬面價值一致。207 年度每股收益計算如下：答疑編號3934260202正確答案（1）子公司每股收益基本每股收益21 600/90002.4（元）調整增加的普通股股數60060048300（萬股）稀釋每股收益21 600/（9 000300）2.32（元）（2）合并每股收益歸屬于母公司普通股股東的母公司凈利潤48 000（萬元）包括在合并基本每股收益計算中的子公司凈利潤部分2.49 00080%17 280（萬元）基本每股收益（48 00017 280）/40 0001.63（元）子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公司享有的部分2.329 00080%16 704（萬元）稀釋每股收益（48 00016 70413.92）/40 0001.62（元）考點三：每股收益的列報（一）重新計算1.派發股票股利、公積金轉增資本、拆股和并股企業派發股票股利、公積金轉增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發行在外普通股或潛在普通股的數量，但并不影響所有者權益的總金額，這既不影響企業所擁有或控制的經濟資源，也不改變企業的盈利能力，即意味著同樣的損益現在要由擴大或縮小了的股份規模來享有或分擔。因此，為了保持會計指標的前后期可比性，企業應當在相關報批手續全部完成后，按調整后的股數重新計算各列報期間的每股收益。上述變化發生于資產負債表日至財務報告批準報出日之間的，應當以調整后的股數重新計算各列報期間的每股收益。【例題1計算題】某企業206年和207年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為665萬元和770萬元，206年1月1日發行在外的普通股400萬股，206年4月1日按市價新發行普通股80萬股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日總股本480萬股為基數每10股送3股，假設不存在其他股數變動因素。207 年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：答疑編號3934260203正確答案207 年度發行在外普通股加權平均數（4008048030%） 12/12624（萬股）206 年度發行在外普通股加權平均數4001.312/12801.39/12598（萬股）207 年度基本每股收益770/6241.23（元）206 年度基本每股收益665/5981.11（元）2.配股配股在計算每股收益時比較特殊，因為它是向全部現有股東以低于當前股票市價的價格發行普通股，實際上可以理解為按市價發行股票和無對價送股的混合體。也就是說，配股中包含的送股因素具有與股票股利相同的效果，導致發行在外普通股股數增加的同時，卻沒有相應的經濟資源流入。因此，計算基本每股收益時，應當考慮配股中的送股因素，將這部分無對價的送股（不是全部配發的普通股）視同列報最早期間期初就已發行在外，并據以調整各列報期間發行在外普通股的加權平均數，計算各列報期間的每股收益。為此，企業首先應當計算出一個調整系數，再用配股前發行在外普通股的股數乘以該調整系數，得出計算每股收益時應采用的普通股股數。每股理論除權價格（行權前發行在外普通股的公允價值總額配股收到的款項）行權后發行在外的普通股股數調整系數行權前發行在外普通股的每股公允價值每股理論除權價格因配股重新計算的上年度基本每股收益上年度基本每股收益調整系數本年度基本每股收益歸屬于普通股股東的當期凈利潤（配股前發行在外普通股股數調整系數配股前普通股發行在外的時間權重配股后發行在外普通股加權平均數）【例題2計算題】某企業207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為9600萬元，207年1月1日發行在外普通股股數為4000萬股，207年6月10日，該企業發布增資配股公告，向截止到207年6月30日（股權登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每5股配1股（40005800萬股），配股價格為每股5元，除權交易基準日為207年7月1日。假設行權前一日的市價為每股11元，206 年度基本每股收益為2.2元。207 年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：答疑編號3934260204正確答案每股理論除權價格（行權前發行在外普通股的每股公允價值114 000每股理論除權價格5800）（4 000800）10（元）調整系數行權前發行在外普通股的每股公允價值11每股理論除權價格101.1因配股重新計算的206 年度基本每股收益上年度基本每股收益2.2調整系數1.12（元）207 年度基本每股收益歸屬于普通股股東的當期凈利潤9 600（配股前發行在外普通股股數4 000調整系數1.1配股前普通股發行在外的時間權重6/12配股后發行在外普通股加權平均數4 8006/12）2.09（元）（二）列報不存在稀釋性潛在普通股的企業應當在利潤表中單獨列示基本每股收益。存在稀釋性潛在普通股的企業應當在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益。編制比較財務報表時，各列報期間中只要有一個期間列示了稀釋每股收益，那么所有列報期間均應當列示稀釋每股收益，即使其金額與基本每股收益相等。企業應當在附注中披露與每股收益有關的下列信息：（1）基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計算過程。（2）列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股。（3）在資產負債表日至財務報告批準報出日之間，企業發行在外普通股或潛在普通股發生重大變化的情況。企業如有終止經營的情況，應當在附注中分別持續經營和終止經營披露基本每股收益和稀釋每股收益。【例題3單選題】（2008年）丙公司為上市公司，207年1月1日發行在外的普通股為10 000萬股。207年，丙公司發生以下與權益性工具相關的交易或事項：（1）2月20日，丙公司與承銷商簽訂股份發行合同。4月1日，定向增發4000萬股普通股作為非同一控制下企業合并對價，于當日取得對被購買方的控制權；（2）7月1日，根據股東大會決議，以207年6月30日股份為基礎分派股票股利，每10股送2股；（3）10月1日，根據經批準的股權激勵計劃，授予高級管理人員2000萬份股票期權，每一份期權行權時可按5元的價格購買丙公司的1股普通股；（4）丙公司207年度普通股平均市價為每股10元，207年度合并凈利潤為13000萬元，其中歸屬于丙公司普通股股東的部分為12000萬元。要求：根據上述資料，不考慮其他因素，回答下列第18至20題。18.下列各項關于丙公司每股收益計算的表述中，正確的是（）。A.在計算合并財務報表的每股收益時，其分子應包括少數股東損益B.計算稀釋每股收益時，股份期權應假設于當年1月1日轉換為普通股C.新發行的普通股應當自發行合同簽訂之日起計入發生在外普通股股數D.計算稀釋每股收益時，應在基本每股收益的基礎上考慮具稀釋性潛在普通股的影響答疑編號3934260205正確答案D答案解析A選項，以合并財務報表為基礎計算的每股收益，分子應當是歸屬于母公司普通股股東的當期合并凈利潤，即扣減少數股東損益后的余額。所以不正確。B選項，以前期間發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在當期期初轉換為普通股；當期發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在發行日轉換為普通股；所以不正確。C選項，新發行普通股股數應當根據發行合同的具體條款，從應收或實收對價之日起計算確定。一般情況下，應收或實收對價之日即為股票發行日，例如企業發行新股；所以不正確。19.丙公司207年度的基本每股收益是（）。A.0.71元B.0.76元C.0.77元D.0.83元答疑編號3934260206正確答案C答案解析基本每股收益12000/（1000040009/12）1.212000/156000.77元。20.丙公司207年度的稀釋每股收益是（）。A.0.71元B.0.72元C.0.76元D.0.78元答疑編號3934260207正確答案C答案解析調整增加的普通股股數擬行權時轉換的普通股股數擬行權時轉換的普通股股數行權價格當期普通股平均市場價格（20002000510）3/12250（萬股）稀釋每股收益12000/（15600250）0.76元。【例題4計算題】（2009年）甲公司為上市公司，206年至208年的有關資料如下：（1）206年1月1日發行在外普通股股數為82000萬股。（2）206年5月31日，經股東大會同意并經相關監管部門核準，甲公司以206年5月20日為股權登記日，向全體股東每10股發放1.5份認股權證，共計發放12300萬份認股權證，每份認股權證可以在207年5月31日按照每股6元的價格認購1股甲公司普通股。207年5月31日，認股權證持有人全部行權，甲公司收到認股權證持有人交納的股款73800萬元。207年6月1日，甲公司辦理完成工商變更登記，將注冊資本變更為94300萬元。（3）208年9月25日，經股東大會批準，甲公司以208年6月30日股份94300萬股為基數，向全體股東每10股派發2股股票股利。（4）甲公司歸屬于普通股股東的凈利潤206年度為36000萬元，207年度為54000萬元，208年度為40000萬元。（5）甲公司股票206年6月至206年12月平均市場價格為每股10元，207年1月至207年5月平均市場價格為每股12元。本題假定不存在其他股份變動因素。（1）計算甲公司206年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益。答疑編號3934260208正確答案206年度每股收益計算如下：206年發行在外普通股加權平均數82 000（萬股）；基本每股收益36000/820000.44（元/股）；206年稀釋每股收益假設轉換增加的普通股股數12300123006104920（萬股）假設轉換增加的普通股股的加權平均數49207/122870（萬股）稀釋每股收益36000/（820002870）0.42（元/股）（2）計算甲公司207年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益。答疑編號3934260209正確答案207年度每股收益計算如下：207年發行在外普通股加權平均數82000123007/1289175（萬股）基本每股收益54000/891750.61（元/股）207年稀釋每股收益假設轉換增加的普通股股數12300123006126150（萬股）假設轉換增加的普通股股的加權平均數61505/122562.5（萬股）稀釋每股收益54000/（891752562.50）0.59（元/股）（3）計算甲公司208年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益以及經重新計算的比較數據。答疑編號3934260210正確答案208年度每股收益計算如下：208年發行在外普通股加權平均數（8200012300）1.2113160（萬股）208年基本每股收益40000/1131600.35（元/股）稀釋每股收益基本每股收益0.35（元/股）207年度發行在外普通股加權平均數820001.2123007/121.2107010（萬股）經重新計算的207年度基本每股收益54000/1070100.50（元/股）207年調整增加的普通股股數（123007/122562.50）1.211685（萬股）經重新計算的207年度稀釋每股收益54000/（820001.211685）0.49（元/股）或者：207年度稀釋每股收益54000/（891752562.50）1.20.49（元/股）【例題5單選題】（2011年）甲公司200年1月1日發行在外的普通股為27000萬股，200年度實現歸屬于普通股股東的凈利潤為18000萬元，普通股平均市價為每股10元。200年度，甲公司發生的與其權益性工具相關的交易或事項如下：（1）4月20日，宣告發放股票股利，以年初發行在外普通股股數為基礎每10股送1股，除權日為5月1日。（2）7月1日，根據經批準的股權激勵計劃，授予高管人員6000萬份股票期權。每份期權行權時按4元的價格購買甲公司1股普通股，行權日為201年8月1日。（3）12月1日，甲公司按高價回購普通股6000萬股，以備實施股權激勵計劃之用。要求：根據上述資料，不考慮其他因素，回答下列第3小題至第4小題。3.甲公司200年度的基本每股收益是（）。A.0.62元B. 0.64元C.0.67元D. 0.76元答疑編號3934260211正確答案A答案解析基本每股收益18000/（2700027000/1060001/12）0.62（元）。4.甲公司200年度的稀釋每股收益是（）。A.0.55元B.0.56元C.0.58元D.0.62元答疑編號3934260212正確答案C答案解析1800027000270060001/12（600060004/10）6/120.58（元）。 專題講座專題一：處置資產確認投資收益、影響營業利潤的金額（影響損益的金額）（一）交易性金融資產1.處置確認的投資收益公允價值初始投資成本 2.處置影響營業利潤公允價值賬面價值【例題】2012年6月16日，甲公司處置交易性金融資產，賬面價值150萬元（其中成本為100萬元，公允價值變動為50萬元），出售價款為180萬元。處置確認的投資收益公允價值180初始投資成本10080（萬元）處置影響營業利潤公允價值180賬面價值15030（萬元）（二）可供出售金融資產1.沒有減值的情況下確認處置投資收益：公允價值初始投資成本 2.沒有減值的情況下影響營業利潤公允價值賬面價值資本公積【例題】2012年6月16日，甲公司處置可供出售金融資產，賬面價值150萬元（其中成本為100萬元，公允價值變動為50萬元），出售價款為180萬元。處置確認的投資收益公允價值180初始投資成本10080（萬元）處置影響營業利潤公允價值180賬面價值150資本公積5080（萬元）3.計提減值的情況下確認處置投資收益：公允價值初始投資成本資產減值損失4.計提減值的情況下影響營業利潤公允價值賬面價值資本公積【例題】2012年6月16日，甲公司處置可供出售金融資產，賬面價值550萬元（其中成本為500.8萬元，公允價值變動為49.2萬元），累計計入資本公積160萬元, 原計提資產減值損失110.8萬元，出售價款為650萬元處置確認的投資收益公允價值650成本500.8資產減值損失110.8260（萬元）處置影響營業利潤公允價值650賬面550資本公積160260（萬元）（三）投資性房地產影響營業利潤公允價值賬面價值資本公積【例題】2012年6月16日，甲公司處置投資性房地產，賬面價值600萬元（其中成本為500萬元，公允價值變動為100萬元），自用房地產轉為投資性房地產產生資本公積160萬元。出售價款為700萬元影響營業利潤公允價值700賬面價值600資本公積160260（萬元）（四）長期股權投資確認處置投資收益：公允價值賬面價值資本公積影響處置營業利潤：公允價值賬面價值資本公積【例題】2012年6月16日，甲公司處置長期股權投資，賬面價值700萬元（其中成本為400萬元、損益調整為200萬元、其他權益變動為100萬元），出售價款為900萬元。確認處置投資收益：公允價值900賬面價值700資本公積100300（萬元）影響處置營業利潤：公允價值900賬面價值7