2011-12-10 12:30-14:00個人理財凱旋路604名詞解釋（4分*5=20分）單選（1分*10=10分）簡答（7分*4=28分）多選（2分*10=20分） 判斷（1分*10=10分）案例（12分*1=12分）1. 當人民幣有很強的升值壓力時，理財人員給出的下列理財建議不恰當的是（C）： A、增加國債的配置量B投資房地產C繼續持有外匯D購賣人民幣資產2. 在通貨膨脹預期很強時，下列的理財決策有誤的是（A）： A、將資金購買定期儲蓄存款 B、賣出資產組合中的一部分國債 C、適當增加資產組合中股票的比重 D、購置房地產 3. 證券投資基金通過多樣化的資產組合，可以分散化資產的(C) A、系統性風險 B、市場風險 C、非系統性風險 D、政策風險4. 由于某種全局性的因素引起的股票投資收益的可能性變動，這種因素對市場上所有股票收益都產生影響的風險是(D) A、政策風險 B、信用風險 C、利率風險 D、系統性風險5. 下列統計指標不能用來衡量證券投資的風險的是(A)A、期望收益率B、收益率的方差C、收益率的標準差D收益率的變異系數6. 某投資者年初以10元/股的價格購買某股票1000股，年末該股票的價格上漲到11元/股，在這一年內，該股票按每10股10元(稅后)方案分派了現金紅利，那么，該投資者該年度的持有期收益率是多少?(B)A、10% B、20% C、30% D、40% 7.復利現值與復利終值的確切關系是(A)A、正比關系 B、反比關系 C、互為倒數關系 D、同比關系 PV = FV1/(1+r)t 8. 金融市場主體是指(C)A金融交易的工具B金融中介機構C金融市場上的交易者D金融監管部9.下列組織不能作為貨幣資金供方或需方而參與金融市場交易的是(C) A、中央銀行 B、財政部 C、證監會 D、私營企業10. 下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是(B)A、同業拆借市場B、公司債市場 C、債券回購市場 D、票據市場1.根據信托法，受托人違背管理職責或者處理信托事務不當對第三人所負債務或者自己所受到的損失，以(B)承擔。 A.信托財產 B.受托人固有財產 C.委托人固有財產 D.信托財產和受托人固有財產2.下列商業銀行的理財顧問服務環節，順序在“建立投資組合”之后的是(D)。 A.風險分析B.資產管理目標分析C.客戶資產評估D.績效評估3.保險產品具有其他投資理財工具不可替代的(C)。 A.投資功能 B.套利功能 C.保障功能 D.儲蓄功能4.證券投資基金可以通過有效的資產組合最大限度地(B)。A.降低系統風險 B.降低非系統風險C.消除系統風險D.降低市場風險5.如果客戶想通過某種理財方式強迫自己儲蓄一部分錢，那么他最好選擇(B)。A.財產保險 B.終身壽險 C.基金 D.股票6.客戶在辦理一般產品業務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售和服務人員應(A)。A.將客戶移交理財業務人員B.主動為客戶解答C.盡可能解答，不熟悉的部分詢問理財業務人員D.拒絕客戶的提問7.下列不屬于商業銀行開展的中間業務是(A)。A.存款業務 B.個人理財業務C.代理買賣外匯業D.承銷金融債券業務8.基金的投資運作由(B)進行。A.基金托管人 B.基金管理人C.基金投資者D.交易所9.在外匯理財產品中，(A)是指將基礎產品如儲蓄、浮動收益產品等，與利率期權、匯率期權等相結合，并在合約中體現這種期權的復合產品A.結構類投資工具B.浮動收益類產品C.實盤外匯買賣D.期權類產品10. (B)是指經核準的基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。A.開放式基金B.封閉式基金C.混合型基金D.證券投資基金多選題1.財產信托以(AB)為目的。A.財產保值增值 B.財產管理C.資金增值 D.公共利益2.理財產品(計劃)的名稱應(ABD)。A.恰當反映產品屬性B.避免使用帶有誘惑性、誤導性和承諾性的稱謂C.避免針對特定目標客戶群體的特D避使用蘊涵潛在風險的模糊性語言3.根據信托法，委托人有權(ABCD)。A.了解其信托財產的收支情況B.了解其信托財產的處分情況C.了解其信托財產的管理運D.要求受托人對其信托財產情況做出說明4.商業銀行個人理財業務管理部門對本行從事個人理財顧問服務的業務人員的(ABC)要進行內部調查和監督。A.個人理財顧問服務操作的合規性與規范性B.勝任能力C.操守D.個人生活5.目前，我國商業銀行個人理財的基本業務包括(BC)。A.股票B.基金C.人民幣理財產品D.外匯理財產品6.按照理財產品的結構分類，目前市場上的理財計劃有 (ABCD)。A.利率掛鉤型理財計劃B.匯率掛鉤型理財計劃C.信托掛鉤型理財計劃D.信用掛鉤型理財計劃7.信托產品的風險包括(ABCD)。A.信托公司風險B.項目主體風險C.投資項目風險D.流動性風險8.根據我國個人所得稅法，下列應繳納個人所得稅的有(BC)。A.資本利得B.股息所得C.利息所得D.福利費9. 2005年9月中國銀行業監督管理委員會制定了 ( CD )，從法律上規范了理財業務活動，促進理財業務的發展，保護客戶的合法權益。A.中華人民共和國商業銀行法B中華人民共和國銀行業監督管理法C商業銀行個人理財業務管理暫行法D商銀行個人理財業務風險理指引10.根據審慎性原則的要求，商業銀行在開展個人理財業務向客戶銷售有關產品時，應該(ABC)。A.了解客戶的風險偏好B.了解客戶的風險認知能力C.評估客戶的財務狀況D.替客戶選擇合適的投資產品11.下列屬于無效合同的情形有(ABD)。A以合法的形式掩蓋非法目的B惡意串通損害國家集體或者第三人利益C.造成對方人身傷害的 D.損害社會公共利益12.銀行個人理財從業人員接受(ABCD)的監督。 A.所在機構 B.銀行業協會 C.銀監會 D.各地銀監局1.按照管理運作方式的不同，個人理財業務可以劃分為（AC）： A、理財顧問服務 B、產品營銷服務 C、綜合理財服務 D、理財計劃服務 E、私人銀行服務2. 關于個人理財以下說法正確的有（ACDE）： A、個人理財業務服務的對象是個人和家庭 B、個人理財業務是一般性業務咨詢服務 C、個人理財業務主要側重于咨詢顧問和代客理財服務 D、個人理財業務是建立在委托代理關系基礎之上的銀 行業務 E、個人理財業務是一種個性化、綜合化服務3. 以下會對個人理財業務的發展產生影響的因素有（ABCDE）： A、允許國內投資者投資港股 B、財政部發行特別國債 C、醫療制度改革深入 D、股指期貨的推出 E、人口老齡化4. 一般而言,會引起個人理財策略中儲蓄配置減少的情況有（ACE）： A、預期未來溫和的通貨膨脹 B、預期經濟處于景氣周期 C、失業率下降D、國際收支持續出現順差 E、預期未來利率下降5. 在開放經濟體系下，一國持續出現國際收支順差,導致本幣升值的情況下，會選擇的投資策略是（ACDE）：A、增加儲蓄 B、減少債券配置C、增加股票配置 D、增加基金配置 E、減少外匯配置6. 對個人理財業務造成影響的經濟環境因素包括（BCD）： A、貨幣政策 B、消費者收入水平 C、通貨膨脹 D、國際收支 E、失業保險制度7.股票投資的系統風險包括(BCDE)：A、經營風險B、利率風險C、社會政治風險D、匯率風險 E、宏觀經濟風險8. 以下可以用來度量證券投資的風險的統計指標是(ABD)：A、標準差 B、方差 C、相關系數D、變異系數 E、期望收益9. 關于貨幣的時間價值，以下說法正確的是(ACD)： A、貨幣時間價值的存在使得等額的貨幣在不同時間有不同的價值 B、計算終值時，單利算法的結果要大于復利算法的結果 C、貨幣時間價值是持有現金的機會成本 D、復利計息法比連續復利計息法更能體現貨幣的時間價值的理念 E、年度化利率與年利率總是不一致的10. 按照交易標的物來對金融市場進行分類，可以分為( ACDE) A、外匯市場 B、柜臺市場 C、貨幣市場 D、資本市場E、外匯市場11.以下對貨幣市場基金的論述正確的是(ACDE）：A、國庫券、銀行定期存單等是貨幣市場基金的投資工具B、貨幣市場基金所投資的工具風險較低，收益率較高C、貨幣市場基金的管理費用通常比股票基金或債券基金的低D、貨幣市場基金的風險要比銀行存款的高E、貨幣市場基金投資的資產的期限比較短，通常在一年以內12. 以下證券中，風險通常比政府債券高的金融工具是(BCDE)： A、銀行定期存款B、期貨C、期權 D、股票 E、公司債券13. 下列措施中，會對個人理財產生影響的宏觀經濟政策有(ABD)： A、加大國債發行量 B、提高印花稅C、推行養老保險制度 D、降低法定存款準備金率 E、推行貨幣化分房14. 短期政府債券的特征包括(ABD)：A、違約風險小 B、流動性強 C、面額大 D、收入免稅 E、交易成本高15. 保險產品的功能包括(ABCD)：A轉移風險 B分攤損失 C補償損失 D融通資金 E套期保值判斷1客戶根據商業銀行和理財人員提供的理財顧問服務來管理和運用資金，并自行承擔由此產生的收益和風險。（T）2金融資產的期望收益率是過去各期實際收益率的平均值。（F）3資產組合的收益率標準差等于組合中各個資產的收益率標準差的加權平均值。（F）4期限不變時，利率越高，復利現值系數越大。（F ）5普通年金的現金支付時間是每期期初。（F）6理財客戶將資金投資于貨幣市場，既可以保障資金的流動性，又可以獲得資金的時間價值。（T）7公司經營狀況的變化影響到股價，這是股票的系統性風險。（F）8看漲期權的多方有權利在約定的未來時刻以一定的價格購買一定量的標的資產。（T）9理論上，看漲期權的多頭所可能獲得的收益是有限，可能的損失是無限的。（F）10期貨是標準化的遠期協議，其流動性要比遠期高。（T）1商業銀行應當建立個人理財顧問服務的跟蹤評估制度，不定期對客戶評估報告或投資顧問建議進行重新評估。(F)2由于保險具有保障功能，可以很好地轉移分散風險，因此購買的保險越多越好。(F)3在信托業務中，信托資產管理公司通常只對信托產品承擔有限責任，絕大部分風險是由信托業務的委托人來承擔。(T)4各種基金都可以從銀行柜臺買到。(F)5在我國，理財業務客戶的準入標準是由銀監會統一規定的，因此各家商業銀行具有統一的標準。(F)6理財規劃師的責任不在于改變客戶的價值觀，而是讓客戶了解在不同價值觀下的財務特征和理財方式。(T)7銀行發展代理服務業務，不僅可以擴大銀行的服務職能，擴大客源，而且可以增加銀行的資產負債業務，為銀行帶來更多收入。(F)8基金是銀行的一種重要理財產品。(F)1.貨幣的時間價值 貨幣經歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值。2.被動型基金 一般不主動尋求超越市場的表現，而是選取特定指數作為跟蹤對象，以復制其表現。1.金融衍生品市場的功能有哪些？ 答：金融衍生品市場的功能有：（1）轉移風險；（2）價格發現；（3）提高交易效率（4）優化資產配置。2.貨幣型理財產品的特點是什么？答：貨幣型理財產品有4個特點：（1）投資期限短；（2）資金贖回靈活；（3）本金和收益安全性高；（4）活期存款的替代品。第一章1、個人理財：客戶根據自身生涯規劃、財務狀況和風險屬性，制定理財目標和理財規劃，實現理財目標的過程。2、個人理財業務：是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。3、理財顧問服務：商業銀行向個人客戶提供財務分析、財務規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。綜合理財服務：商業銀行在向個人客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。4、銀行個人理財業務的宏觀影響因素1.政治、法律和政策環境2.經濟環境3社會環境4技術環境5、銀行個人理財業務的定位直接滿足客戶的理財需求，對客戶理財目標的實現具有促進和推動作用；優化商業銀行業務結構、增加商業銀行業務收入、吸引個人優質客戶資源；有效發揮金融市場功能，促進社會資源的配置。第二章1、生命周期理論：是由F.莫迪利安尼與R.布倫博格、A.安多共同創建的。該理論指出，個人在相當長的時間內計劃消費和儲蓄行為，以在整個生命周期內實現消費的最佳配置。即個人應綜合考慮其即期收入、未來收入，以及可預期的開支、工作年限和退休時間的因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在一生中保持相對平穩。2、貨幣時間價值：貨幣經歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值。貨幣的時間價值的影響因素：a.時間長短：時間越長，對貨幣的時間價值影響就越大。b.收益率或通貨膨脹率：收益率使貨幣增值，而通貨膨脹率使貨幣貶值。c.單利與復利3、風險的測定：風險是指資產收益率的不確定性。投資風險是可度量的，通常可用標準差和方差進行測定，還有收益率的變異系數。a.方差2 ：描述一組數據偏離其均值的程度。方差越大，這組數據Ri相對預期收益率E(Ri)就越離散，或者說數據波動就越大，收益的不確定性也越大。b.標準差:指對方差開平方，是一組數據偏離其均值的平均距離。4、系統風險：即宏觀風險，是指由于全局性的因素而對所有投資工具收益都產生作用的風險。它包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險和政策風險等。非系統風險：即微觀風險，是指由于個別特殊情況造成的風險，它與整個市場沒有關聯。它包括財務風險、經營風險、信用風險和偶然事件風險等。5、資產組合：哈里.馬可維茨發表了投資組合選擇，標志著現代投資組合理論的誕生。該理論描述了投資怎樣通過資產組合，在最小風險水平下獲得既定的期望收益率，或在風險水平既定的條件下獲得最大期望收益率。資產配置：依據所要達到的理財目標，按照資產的風險最低與收益最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產上，建立一種增加收益和控制風險的資產投資組合。6、四種典型的理財價值觀：1)后享受型：指將大部分選擇性支出投向儲蓄，維持高儲蓄率，迅速積累財富，期待未來生活品質得到提高。2)先享受型：指將大部分選擇性支出用于現在的消費上，提高目前的生活標準。3)購房型：指將購房作為首要目標，房子是他們投注資金的主要方向。4)以子女為中心型：指現在消費投在子女教育上的比重偏高，或儲蓄以獲得子女未來接受高等教育儲備金為首要目標7、影響客戶風險承受能力的因素(1)年齡：一般地，客戶年齡越大，所能承受的風險越低。(2)受教育情況：一般地，風險承受能力隨著受教育程度的增加而增加。掌握專業技能和擁有高學歷的人，對風險的認識更清晰，管理風險的能力更強，往往能從事高風險的投資。(3)收入、職業和財富規模a.收入水平：一般地，收入水平與風險承受能力正相關。b.職業：不同職業對個人理財的需求不同。c.財富規模：一般地，財富越多，絕對風險承受能力就越強，相對風險承受能力則不能確定。(4)資金的投資期限：資金可持續投資的期限越長，則該投資可承受的風險能力就越強。第三章1、金融市場的功能：A.微觀經濟功能(1)集聚功能：提高資金使用效率、融通資金(2)財富功能：儲存財富、保值增值(3)避險功能：提供保險、套期保值和組合投資的風險補償(4)交易功能：提高金融資產的流動性、降低交易成本B.宏觀經濟功能1)資源配置功能：有限金融資產合理配置和有效利用(2)調節功能：對宏觀經濟的自發調節和政府對經濟的主動調節(3)反映功能：國民經濟的晴雨表、景氣度指標的重要信號金融市場的分類：按金融交易場所分，可分為有形市場和無形市場按金融工具發行和流通特征分類，可分為發行市場、二級市場、第三市場和第四市場按交易標的物分，可分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內（包括一年）的有價證券市場。分為同業拆借市場、短期政府債券市場、商業票據市場、回購市場、大額可轉讓定期存單市場、銀行承兌匯票市場和貨幣基金市場等子市場。3、資本市場：期限在一年以上的資本融通和交易的市場，包括銀行中長期信貸市場、股票市場、基金市場和中長期債券市場。4、債券的特征：償還性、流動性、 安全性(收益相對固定)、 收益性(利息、資本利得、利息的再投資)5、金融衍生品的分類：按照基礎工具的種類劃分，可分為股權衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品按照交易場所劃分，可分為場內交易工具和場外交易工具按交易方式劃分，可分為遠期、期貨、期權和互換。6、外匯市場的分類：有形市場和無形市場、區域性外匯市場和國際外匯市場、自由外匯市場和官方外匯市場、批發外匯市場和零售外匯市場、即期外匯市場和遠期外匯市場7、保險產品的功能：轉移風險、分攤損失；補償損失；融通資金。第四章1、銀行理財產品市場發展狀況第一階段：萌芽階段（2005年11月之前），特點是產品發售數量較少、產品類型單一、資金規模較小。第二階段：發展階段（2005年11月-2008年中期），特點是產品數量飆升、產品類型日益豐富、資金規模屢創新高。第三階段：規范階段（2008年中期至今），特點是受金融危機影響，產品收益表現不 佳，相關法律法規密集出臺。2、銀行理財產品所包含的三大類要素信息產品開發主體信息、產品目標客戶信息、產品特征信息3、貨幣型理財產品的含義與風險特征貨幣型理財產品指投資于貨幣市場的銀行理財產品。它主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具。包括國債、金融債、中央銀行票據、債券回購、企業債、公司債、短期融資券等。風險特征：信用風險低、流動性風險小?；谏鲜鲲L險特點可知，貨幣型理財產品屬于保守和穩健型理財產品。4、債券型理財產品的含義與風險特征債券型理財產品指以國債、金融債、中央銀行票據、企業債為主要投資對象的銀行理財產品。債券類理財產品屬于掛鉤利率類理財產品。風險特征：產品的資金投向信用風險低、流動性強、投資者的投資風險較低、收益不高。 基于以上特點，債券型理財產品的目標客戶主要為風險承受能力較低的投資者，適合保守型和穩健型客戶投資。5、結構型理財產品的含義指運用金融工程技術，將存款、零息債券的固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產品。第五章1、銀行代理理財產品（銀行代理服務類業務）的含義銀行代理理財產品:即銀行提供的代理服務類業務,指銀行在其渠道代理其他企業、機構辦理的、不構成商業銀行表內資產負債業務、給商業銀行帶來非利息收入的業務。2、基金的概念和特點基金：指通過發行份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業管理人員投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產品。特點：1、集合理財、專業管理；2、組合投資、分散投資；3、利益共享、風險共擔；4、嚴格監管、信息透明；5、獨立托管、保障安全。3、基金申購和基金贖回的含義基金申購是指投資者在基金存續期內的基金開放日申請購買基金份額的行為?；疒H回是指投資者在基金存續期間的基金開放日將持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現金的行為。4、銀行代理保險產品的種類銀行代理保險產品包括壽險和財產險。銀行代理壽險主要包括分紅險、萬能險和投連險。銀行代理財產險主要包括房貨險、企業財產保險和家庭財產險。5、國債的風險情況價格風險、再投資風險、違約風險、贖回風險、提前償付風險、通貨膨脹風險。6、信托產品的風險情況投資項目風險、項目主體風險、信托公司風險、流動性風險7、銀行代理黃金的種類條塊現貨、金幣、黃金基金、紙黃金第六章1、理財顧問服務的含義理財顧問服務指商業銀行向客戶提供對客戶的財務分析、財務規劃、投資建議和個人投資產品推介等專業化服務。 2、國內理財顧問服務的流程第一步 收集客戶信息第二步 客戶的財務分析第三步 客戶的財務目標分析與確認第四步 客戶的財務規劃第五步 投資組合第六步 實施計劃第七步 績效評估3客戶的風險特征風險偏好、風險認知度、實際風險承受能力4財務規劃以及涉及的基本內容一個全面的財務規劃涉及現金、消費及債務管理，保險規劃，稅收規劃，人生事件規劃及投資規劃等財務安排問題。現金、消費及債務管理是解決客戶資金結余的問題，這是做理財規劃的起點。保險規劃是研究風險轉移的問題。稅收規劃是減少客戶支出的問題。人生事件規劃是解決客戶住房、教育及養老等需要面臨的問題。投資規劃是討論客戶資產保值增值