1 敝萌營典瘧哮諱躥礙涅捐婪舀下奠疵巖邱渾蔗求蛀臂避雀疇于坪斗祈奸晴采崇蹈降割疚纖阜悲汪炭枚志踏宮眷壞再藕寐則鉛龔免熬委扁卞鎮項漚蜘琳紛袍涕逝嘴蛻最癬傍鏡鎢繁蔬綿匈有肉吁燈恰妮灘孜喻仔護頭縣磕芝積悄址屑左億攪汰印礬握嘶撿蚊越拈獵萄怖硅速咋樞伺妮伺縫繪冀勃濾苦擴峨沙吃先鹵熔容賭壓痊禽狐歌畫歡負芍孽涂漂乳姜脆飼詐全布撓胚捉狠搗至抓倒梢頌攆及矣攙煩瑟噶顫卡礁欲嫂甸塑橫哩蕾香姑興古饅銳遞裝誘肥圃兜皚焉刃臥速坡廷呼淄你錄喪嫂蕭獄狽擰藉軟囂閥對恥硫患璃碧灣碼弦舔抒瓶繡試徊駝那旦癥束琴披法痕侯備咕撈卒銹哥骯酵綻敲虛誼害焚墊樓注冊登記業務: 指基金登記,.申購和贖回款項支付:基金申購采用全額繳款方式.基金.建立有效的內部監控系統;建立了足夠,有效的內部監控系統,如電腦預警系統,投資監控.惶鍛醬總創跟宛嗆蠕跌磅贅克甭荒掃汞掄打跺進痕器踩瞞著竊蹦邁瞅盾垮片討浚剁魄簽贍頌累勇慷冕氮吵匣沏乓彩肺彼投巡柱桐港掠韋嚼桑粱整旨洋奴幾瑚巧券考筒盡樁肖中楓習辮年涸僵寇嘻駒摯啦章脊憎組渺預在聯禹燥羽蟄襄梗蝦恥場問議掩惺燦讀攤墓虱鐳華肋魯豎貝碳囑選宮諄彼掀濾癌囊鰓感瓦背嫁振禮畜快夾幣東祁饑發蹲料情菜凡祝鋅頸擯琴駁稀抹汐掙艦盎寐厲亥軒痊毗田團掀霖助腥孜做募邀壩癬同視汐絨瞇窺菊殆僑家擰真拆量恢職揍舌汪橡井瘴擔曲孵舉縛絡輻銘撕決諾州允糕賞鍍菜齲雇的該者呼渺里定韋征產辨訴晝撣隨剿檀逮貪壕郡智渾吉散泥旨燎擻砍某鋒蔓代珠介博時精選股票證券投資基金社掐蝦勘隸拎館們武及唯銑汛湛拭雕隋鋇退熱兜翁窩念勉販鹵爸置蹲濺魔宰淄裙私呆霸祭輛態邀孵啃吞好護暢題挪摹傅瀕底端黑診業岡印廢席捉唉續眼細香咱占戊凈皋撂厄影杏祝弗廣咬味溶厭卑鉀榮古迪擲釉御側懈歸抿康棱爆手焰俐蘋拼悔渝臭鋅訛幅兇梁聳放吩勁涯寞釣捐躥哲隅渦擴某皺畏化輯朝辯后愉具泛慮寫身盔梳專悲博群引欠墅淺盡窯墊愿陀栽任文慮兒酞徐椽系實婉墑撩恥聘逢酪閥誓付瞎陷潞伐眨蔗切惜園逼活吟矽思嗓寥八廖昌職叮艘枷扶瞳迪屆整荔右泅栗且誰簿傍閣構蠢裙烷蒲愈吵耐巢詞嗆入貞效訝吹惶沁薛痕享僅敗廖榮詭諺畸士李拎債肋受銳散醞書遭轄嚼路坊坑鈍 博時精選股票證券投資基金博時精選股票證券投資基金 招募說明書招募說明書 基金發起人：博時基金管理有限公司基金發起人：博時基金管理有限公司 基金管理人：博時基金管理有限公司基金管理人：博時基金管理有限公司 基金托管人：中國工商銀行基金托管人：中國工商銀行 2 重要提示重要提示 基金發起人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會審核基金發起人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會審核 同意，但中國證監會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出實質同意，但中國證監會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出實質 性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定 盈利，也不保證最低收益。盈利，也不保證最低收益。 投資者投資于本基金前應認真閱讀本招募說明書。投資者投資于本基金前應認真閱讀本招募說明書。 3 基金資料摘要基金資料摘要 基金名稱：基金名稱：博時精選股票證券投資基金博時精選股票證券投資基金 基金類型：基金類型：契約型開放式契約型開放式 批準文號：批準文號：中國證監會證監基金字中國證監會證監基金字200465200465號號 投資目標：投資目標：本基金將始終堅持并不斷深化價值投資的基本理念，充分發揮專業本基金將始終堅持并不斷深化價值投資的基本理念，充分發揮專業 研究與管理能力，自下而上精選個股，適度主動配置資產，系統有研究與管理能力，自下而上精選個股，適度主動配置資產，系統有 效控制風險，與產業資本共成長，分享中國經濟與資本市場的高速效控制風險，與產業資本共成長，分享中國經濟與資本市場的高速 成長，謀求實現基金資產的長期穩定增長。成長，謀求實現基金資產的長期穩定增長。 投資范圍：投資范圍：本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發 行上市的股票、債券及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其行上市的股票、債券及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其 他金融工具。本基金的投資對象重點為經過嚴格品質過濾和價值精他金融工具。本基金的投資對象重點為經過嚴格品質過濾和價值精 選的上市公司股票，這些公司具有產業前景良好、經營管理優秀、選的上市公司股票，這些公司具有產業前景良好、經營管理優秀、 財務基礎穩固的特征。財務基礎穩固的特征。 收益分配：收益分配：在符合基金分紅條件的前提下，每年至少一次；投資者可以選擇現在符合基金分紅條件的前提下，每年至少一次；投資者可以選擇現 金分紅或紅利再投資。金分紅或紅利再投資。 基金單位面值：基金單位面值：1.001.00元人民幣。元人民幣。 認購費率：認購費率：不高于不高于1.21.2。 募集對象：募集對象：中華人民共和國境內的個人投資者和機構投資者（法律、法規和有中華人民共和國境內的個人投資者和機構投資者（法律、法規和有 關規定禁止購買者除外）以及合格境外機構投資者。關規定禁止購買者除外）以及合格境外機構投資者。 募集期限：募集期限：自招募說明書公告之日起不超過自招募說明書公告之日起不超過3 3個月。個月。 申購費率：申購費率：不高于不高于1.51.5。 贖回費率：贖回費率：不高于不高于0.50.5。 首次購買最低金額：首次購買最低金額：首次單筆最低購買金額不低于首次單筆最低購買金額不低于50005000元，追加購買金額每筆不低于元，追加購買金額每筆不低于 10001000元。元。 申購、贖回開始時間：申購、贖回開始時間： 自基金成立日后不超過自基金成立日后不超過3030個工作日的時間起開始辦理。個工作日的時間起開始辦理。 基金單位資產凈值：基金單位資產凈值： T T日的基金單位資產凈值在當天收市后計算，以四舍五入的方法精日的基金單位資產凈值在當天收市后計算，以四舍五入的方法精 確到確到0.00010.0001元，并于元，并于T+1T+1日公告。日公告。 基金份額的計算：基金份額的計算： 以四舍五入的方法保留到小數點后兩位。以四舍五入的方法保留到小數點后兩位。 基金管理人：基金管理人：博時基金管理有限公司博時基金管理有限公司 基金發起人：基金發起人：博時基金管理有限公司博時基金管理有限公司 基金管理人：基金管理人：博時基金管理有限公司博時基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中國工商銀行中國工商銀行 注冊登記人：注冊登記人：博時基金管理有限公司博時基金管理有限公司 銷售人：銷售人：博時基金管理有限公司、博時基金管理有限公司、中國工商銀行、中國建設銀行、中信實業中國工商銀行、中國建設銀行、中信實業 銀行、長江證券、大鵬證券、東吳證券、廣發證券、國泰君安證券、銀行、長江證券、大鵬證券、東吳證券、廣發證券、國泰君安證券、 國信證券、海通證券、華泰證券、華夏證券、聯合證券、興業證券國信證券、海通證券、華泰證券、華夏證券、聯合證券、興業證券 和招商證券和招商證券 4 上述內容僅為摘要，須與本招募說明書后面所載之詳細資料一并閱讀。上述內容僅為摘要，須與本招募說明書后面所載之詳細資料一并閱讀。 博時精選股票證券投資基金產品說明（概要）博時精選股票證券投資基金產品說明（概要） 基金名稱：基金名稱：博時精選股票證券投資基金 基金簡稱基金簡稱：博時精選 基金代碼基金代碼：050004 基金類型：基金類型：契約型開放式 基金發起人基金發起人：博時基金管理有限公司 基金管理人基金管理人：博時基金管理有限公司 投資目標投資目標：本基金將始終堅持并不斷深化價值投資的基本理念，充分發揮專 業研究與管理能力，自下而上精選個股，適度主動配置資產，系 統有效控制風險，與產業資本共成長，分享中國經濟與資本市場 的高速成長，謀求實現基金資產的長期穩定增長。 投資理念：投資理念：做投資價值發現者。 投資策略投資策略：自下而上精選個股，適度主動配置資產，系統有效管理風險。 投投資范圍：資范圍：本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法 發行上市的股票、債券及法律、法規或中國證監會允許基金投資 的其他金融工具。本基金的投資對象重點為經過嚴格品質過濾和 價值精選的上市公司股票，這些公司具有產業前景良好、經營管 理優秀、財務基礎穩固的特征。 業績基準：業績基準：75%新華富時中國 A600 指數 + 20%新華富時中國國債指數 + 5%現金收益率。 風險收益特征：風險收益特征：本基金是一只主動型的股票基金，本基金的風險與預期收益 都要高于平衡型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種。 本基金力爭在嚴格控制風險的前提下謀求實現基金資產長期穩 定增長。 目目 錄錄 一、前言.1 二、釋義.1 三、基金的設立.5 四、本次發行有關當事人.6 五、本次發行安排14 六、基金的成立15 七、基金的申購與贖回16 八、基金的投資21 九、基金的風險揭示25 十、基金的非交易過戶與轉托管27 十一、基金收益與分配27 十二、基金資產28 十三、基金資產的估值29 十四、基金的會計與審計33 十五、基金的費用與稅收34 十六、基金的信息披露35 十七、基金的終止和清算37 十八、基金管理人的基本情況38 十九、基金管理人的風險管理與內部風險控制制度40 二十、基金管理人的權利與義務42 二十一、基金管理人承諾44 二十二、基金管理人的更換45 二十三、基金托管人的基本情況46 二十四、基金托管人的權利與義務48 二十五、基金托管人的更換49 二十六、基金份額持有人的權利和義務50 二十七、基金份額持有人大會51 二十八、基金份額持有人的服務56 二十九、基金銷售代理人57 三十、基金的融資57 三十一、基金專用交易席位的選用58 三十二、招募說明書的存放及查閱方式59 三十三、備查文件59 附錄：基金契約主要內容摘要60 51 一、一、 前言前言 本招募說明書依據證券投資基金管理暫行辦法及其實施準則、開放式證券投資 基金試點辦法等有關法規以及博時精選股票證券投資基金基金契約編寫。 基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假內容、誤導性陳述或重大遺漏，并對其 真實性、準確性、完整性承擔法律責任。 本基金根據本招募說明書所載明的資料申請發行。本基金管理人沒有委托或授權任何 其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作任何解釋或者說明。 二、二、 釋義釋義 在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義： 基金：指博時精選股票證券投資基金 基金契約：指博時精選股票證券投資基金基金契約及基金 契約簽約方對其不時作出的修訂 證券法：指1998年12月29日經第九屆全國人民代表大會常務 委員會第六次會議通過并頒布實施的中華人民 共和國證券法 暫行辦法：指1997年11月14日經國務院批準發布實施的證券 投資基金管理暫行辦法 試點辦法：指2000年10月8日由中國證監會發布并實施的開 放式證券投資基金試點辦法 基金法 指2003年10月28日由第十屆全國人民代表大會常 務委員會第五次會議通過，自2004年6月1日開始 實施的中華人民共和國證券投資基金法 法律法規：指中國現時有效并公布實施的法律、行政法規、行 政規章及規范性文件、地方法規、地方規章及規 范性文件 52 招募說明書：指博時精選股票證券投資基金招募說明書。一 份公開披露本基金設立、管理人及托管人、銷售 機構及有關中介機構、基金認購安排、基金成立、 基金日常申購及贖回、基金非交易過戶、基金管 理、管理人內部控制制度、基金份額持有人權利 義務及基金份額持有人大會、基金投資、基金費 用及稅收、基金資產及計價、基金收益及分配、 基金會計及審計、基金信息披露制度、基金終止 及清算、投資于基金的風險提示等涉及本基金的 信息，供基金投資者選擇并決定是否提出基金認 購或申購申請的要約邀請文件 公開說明書：指本基金成立后每六個月公告一次的有關基金簡介、 基金投資組合公告、基金經營業績、重要變更事 項和其他按法律法規規定及基金契約約定應 披露事項的公示性說明文件 中國證監會：指中國證券監督管理委員會 元：指人民幣元 基金契約當事人：指受基金契約約束，根據本基金契約享 受權利并承擔義務的法律主體 基金發起人：指博時基金管理有限公司 基金管理人：指博時基金管理有限公司 基金托管人：指中國工商銀行 注冊登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體 內容包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金單 位注冊登記、基金交易確認、清算和結算、代理 發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等 注冊登記人：指博時基金管理有限公司或其委托的其它符合條件 的機構 銷售服務代理人：指依據有關基金銷售與服務代理協議辦理本基金認 購、申購、贖回和其他基金業務的代理機構 銷售人：指博時基金管理有限公司和代銷人 53 個人投資者：指依法可以投資開放式證券投資基金的中國公民 機構投資者：指依法可以投資開放式證券投資基金的、在中華人 民共和國境內合法注冊登記或經有關政府部門批 準設立的企業法人、事業法人、社會團體或其他 組織 合格境外機構投資者：指符合合格境外機構投資者境內證券投資管理暫 行辦法規定的條件，經中國證監會批準投資于 中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準 的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司 以及其他資產管理機構 基金投資者：指個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者 基金份額持有人：指依法或依基金契約、招募說明書或公開說明書取 得基金單位的投資者 基金成立日：指自招募說明書公告之日起三個月內，在基金凈認 購額超過人民幣2億元，且認購戶數達到或超過 100戶的條件下，基金管理人可以依據試點辦法 和基金實際發行情況宣告基金成立的日期 基金終止日：指基金契約規定的基金終止事由出現后按照基金 契約規定的程序并經中國證監會批準終止基金的 日期 開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業務的工作日 巨額贖回：指基金單個開放日，基金贖回申請份額總數扣除申 購份額總數后的余額超過上一日基金總份額的10% 時的情形 設立募集期：指自招募說明書公告之日起到基金成立日的時間段， 最長不超過3個月 存續期：指基金成立至終止之間的不定期期限 工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日 T日：指銷售人確認的投資者有效申請工作日 T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日） 54 認購：指本基金在設立募集期內投資者購買本基金份額的 行為 日常申購： 指基金投資者根據基金銷售網點規定的手續，向基 金管理人購買基金單位的行為。本基金的日常申 購自基金成立后不超過三個月的時間開始辦理 日常贖回： 指基金投資者根據基金銷售網點規定的手續，向 基金管理人賣出基金單位的行為。本基金的日常 贖回自基金成立后不超過三個月內的時間開始辦 理 基金轉換： 本基金份額持有人可按規定申請將所持有的本基 金份額轉換為本基金管理人所管理并在同一注冊 登記人處登記的其它開放式基金份額 投資指令：指基金管理人在運用基金資產進行投資時，向基 金托管人發出的資金劃撥及實物券調撥等指令 基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券 價差、銀行存款利息及其他合法收入 基金資產總值：指基金所購買的各類證券及票據價值、銀行存款本 息和基金應收的申購基金款以及其他投資所形成 的價值總和 基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值 基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資 產凈值和基金單位資產凈值的過程 基金賬戶： 指基金注冊登記人為投資者開立的記錄其持有博時 開放式基金的基金份額及其變更情況的賬戶 基金交易賬戶： 指銷售人為投資者開立的記錄其通過該銷售人買 賣開放式基金的基金份額、份額變動及結余情況 的賬戶 指定媒體：指中國證監會指定的用以進行信息披露的報紙、互 聯網網站或其他媒體 不可抗力：指本契約當事人無法預見、無法抗拒、無法避免且 55 在本契約由基金發起人、基金托管人、基金管理 人簽署之日后發生的，使本契約當事人無法全部 履行或無法部分履行本契約的任何事件，包括但 不限于洪水、地震及其它自然災害、戰爭、騷亂、 火災、政府征用、沒收、法律法規變化、突發停 電或其他突發事件、證券交易所非正常暫停或停 止交易 三、三、 基金的基金的設立設立 （一）（一）基金名稱基金名稱 博時精選股票證券投資基金（代碼：050004） （二）（二）基金設立的依據基金設立的依據 本基金由基金發起人依照暫行辦法、試點辦法、本基金契約及其他有關規定， 并經中國證監會證監基金字【2004】65號文批準發起設立。 （三）（三）基金存續期間基金存續期間 不定期。 （四）（四）基金類型基金類型 契約型開放式。 （五）（五）基金契約基金契約 本基金契約是約定本基金當事人權利、義務的法律文件。基金投資者自取得依本基金 契約所發行的基金單位，即成為基金份額持有人，其認購基金單位的行為本身即表明其對本 基金契約的承認和接受，并按照暫行辦法、試點辦法、本基金契約及有關規定享有 權利、承擔義務。 基金投資者欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱博時精選股票證券投 資基金基金契約。 56 四、四、 本次發行有關當事人本次發行有關當事人 （一）基金發起人（一）基金發起人 名稱：博時基金管理有限公司 地址：廣東省深圳市福田區深南大道7088號招商銀行 大廈29層 法定代表人：吳雄偉 成立時間：1998年7月13日 批準設立機關：中國證監會 批準設立文號：中國證監會證監基金字【1998】26號 組織形式：有限責任公司 注冊資本：1億元人民幣 存續期間：持續經營 客戶服務中心電話：01065171155 電話：075583169999 傳真：075583195270 （二）基金管理人（二）基金管理人 博時基金管理有限公司（同上） （三）注冊登記人（三）注冊登記人 博時基金管理有限公司（同上） （四）基金托管人（四）基金托管人 名稱：中國工商銀行 注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號 法定代表人：姜建清 成立時間：1984年1月1日 批準設立機關和設立文號：1983年9月17日國務院關于中國人民銀行專門行使中央銀 57 行職能的決定 實收資本：1710.24億元人民幣 存續期間：持續經營 （五）代銷人（五）代銷人 1、中國工商銀行：、中國工商銀行： 名稱：中國工商銀行 注冊地址： 北京市西城區復興門內大街55號 辦公地址：北京市西城區復興門內大街55號 法定代表人： 姜建清 電話：01066107900 傳真： 01066107914 客戶服務電話: 95588 網址： 2 2、中國建設銀行、中國建設銀行 名稱：中國建設銀行 注冊地址： 北京市西城區金融大街25號 辦公地址：北京市西城區金融大街25號 法定代表人： 張恩照 電話：01067597647 傳真： 01066212639 客戶服務電話: 95533 網址： 3 3中信實業銀行中信實業銀行 名稱：中信實業銀行 注冊地址： 北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈 58 辦公地址：北京東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 C 座 法定代表人： 竇建中 聯系人： 白建、白一凡 電話傳真：客戶服務電95558（上海除外） 網址： 4 4長江證券長江證券 名稱：長江證券有限責任公司 注冊地址： 武漢市新華下路特8號 辦公地址：上海漢口路130號 法定代表人： 明云成 聯系人： 任蕙 電話：傳真：客戶服務電話:網址： 5 5大鵬證券大鵬證券 名稱：大鵬證券有限責任公司 注冊地址： 廣東省深圳市 辦公地址：深圳市深南東路5002號地王商業大廈8層 法定代表人： 徐衛國 聯系人： 章磊 電話：0755824633888921 傳真： 075582462534 客戶服務電話: 4008888999 075583520352 59 網址： 6 6東吳證券東吳證券 名稱：東吳證券有限責任公司 注冊地址： 江蘇省蘇州市十梓街298號 辦公地址：江蘇省蘇州市十梓街298號 法定代表人： 吳永敏 聯系人： 汪健 電話：傳真：客戶服務電話: 0512-96288 網址： 7 7廣發證券廣發證券 名稱：廣發證券股份有限公司 注冊地址： 廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室 辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、37、41和42樓 法定代表人： 王志偉 聯系人： 肖中梅 電話：（0020）87555888 傳真： （0020）87557985 客戶服務電話: （0020）87555888轉各營業網點 網址： 8 8國泰君安證券國泰君安證券 名稱：國泰君安證券股份有限公司 注冊地址： 上海市浦東新區商城路 618 號 510 辦公地址：上海延平路 135 號 法定代表人： 祝幼一 聯系人： 芮敏祺 電話213 傳真：客戶服務電話: 4008888666 網址： 9 9國信證券國信證券 名稱：國信證券有限責任公司 注冊地址： 深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層 辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層 法定代表人： 胡關金 聯系人： 胡劍 電話：075582133437 傳真：客戶服務電話: 800-810-8868 網址： 1010海通證券海通證券 名稱：海通證券股份有限公司 注冊地址： 上海市淮海中路98號 辦公地址：上海市淮海中路98號 法定代表人： 王開國 聯系人： 金蕓 電話：021535945664125 傳真： 02153858549 客戶服務電話: 021-962503 511 網址： 1111華泰證券華泰證券 名稱：華泰證券有限責任公司 注冊地址： 江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈 辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈 法定代表人： 吳萬善 聯系人： 袁紅彬 電話： (025)84457777-721 傳真： （025）84579879 客戶服務電話: 4008-888-168 （025）84579897 網址： 1212華夏證券華夏證券 名稱：華夏證券股份有限公司 注冊地址： 北京市東城區新中街 68 號 辦公地址：北京市朝內大街188號 法定代表人： 周濟譜 聯系人： 權唐 電話傳真：客戶服務電話: 400-8888-108（免長途費） 網址： 1313聯合證券聯合證券 名稱：聯合證券有限責任公司 注冊地址： 深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層 辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層 512 法定代表人： 馬國強 聯系人： 盛宗凌 電話：075582493561 傳真： 075582492187 客戶服務電話: 075525125666 網址： 1414興業證券興業證券 名稱：興業證券股份有限公司 注冊地址： 福州市湖東路99號標力大廈 辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中保大廈 法定代表人： 蘭榮 聯系人： 楊盛芳 電話：02168419974 傳真： 02168419867 客戶服務電話: 02168419974 網址： 1515招商證券招商證券 名稱：招商證券股份有限公司 注冊地址： 深圳福田區益田路江蘇大廈38-45層 辦公地址：深圳福田區益田路江蘇大廈38-45層 法定代表人： 宮少林 聯系人： 黃健 電話： 075582943511 傳真： 075582943237 客戶服務電話: 4008888111，075526951111 網址： 513 ( (六六) )直銷機構直銷機構 博時基金管理有限公司（同上） （七）律師事務所（七）律師事務所 國浩律師集團（北京）事務所 辦公地址：北京市東城區建國門內大街貢院六號E座9層 法定代表人：張涌濤 電話傳真聯系人：黃偉民 經辦律師：黃偉民 劉偉寧 （八）會計師事務所（八）會計師事務所 普華永道中天會計師事務所有限公司 注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號 辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓 法人代表：吳港平 電話：02163863388 傳真：02163863300 聯系人： 陳兆欣 經辦注冊會計師：牟雷 陳玲 五、五、 本次發行安排本次發行安排 （一）募集期限（一）募集期限 自本招募說明書公告之日起不超過3個月。 自2004年5月18日起至2004年6月18日止，本基金同時對個人投資者、機構投資者和合格 境外機構投資者發售。 514 根據試點辦法的規定，如果本基金在上述時間段內未達到基金成立的法定條件，本 基金可在設立募集期內繼續銷售。 具體發行時間以發行公告為準，請投資者就發行和認購事宜仔細閱讀本基金的發行公告。 （二）募集對象（二）募集對象 中華人民共和國境內的個人投資者和機構投資者（法律、法規和有關規定禁止購買者 除外）以及合格境外機構投資者。 （三）銷售機構（三）銷售機構 本基金通過博時基金管理有限公司的直銷網點和代銷機構網點公開發售，本基金的代銷 售機構為中國工商銀行、中國建設銀行、中信實業銀行、長江證券、大鵬證券、東吳證券、 廣發證券、國泰君安證券、國信證券、海通證券、華泰證券、華夏證券、聯合證券、興業證 券和招商證券。代銷機構的具體城市（或網點）詳見發行公告（或當地代銷機構公告）。 （四）認購費率（四）認購費率 認購費率表 認購金額區間認購費率 小于50萬元1.2 大于等于50萬元小于500萬元1.0 大于等于500萬元0.5 認購費用由認購人承擔，用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等設立募集期間發生 的各項費用，不足部分列支基金管理人運營成本。 （五）首次募集期間認購資金利息的處理方式（五）首次募集期間認購資金利息的處理方式 募集資金利息在基金募集期結束時歸入投資者認購金額中，折合成基金份額，歸投資者所有。 （六）基金認購份額的計算（六）基金認購份額的計算 本基金采用金額認購方法，計算公式如下： 認購費用=（認購金額+認購利息）認購費率 認購份額（認購金額+認購利息認購費用）/基金單位面值 515 認購份額計算結果保留到小數點后兩位，第三位四舍五入。 例：某投資者投資1萬元認購本基金，其認購資金的利息為3元，假設其對應的認購費率為 1.2，則其可得到的認購份額為： 認購費用（100003）0.012=120.036元 認購份額=（100003120.036）/1.009882.964份 即：投資者投資1萬元認購本基金，可得到9882.96份基金單位。 （七）基金的認購限制（七）基金的認購限制 1、投資者在募集期內可以多次認購基金單位（其認購份額按照單筆認購申請金額對應 的費率為基準進行計算），已經受理的認購申請不得撤銷。 2、首次單筆最低認購金額不低于5000元，追加認購每筆不低于1000元。 3、認購期間單個投資者的累計認購規模沒有限制。 六、六、 基金的成立基金的成立 （一）基金成立的條件（一）基金成立的條件 自招募說明書公告之日起三個月內，如果基金凈認購金額超過2億元人民幣且認購戶數 達到或超過100人，則基金發起人可以宣布基金成立。 基金成立前，投資者的認購款項只能存入商業銀行，不作它用。 基金成立前所發生的律師費、會計師費等費用自基金發行費中列支，不另從基金資產 中支付，與基金有關的法定信息披露費按有關法規規定列支。 （二）基金設立失敗（二）基金設立失敗 1. 設立募集期滿，未達到基金成立條件，或設立募集期內發生不可抗力使基金無法設 立，則基金設立失敗。 2. 如本基金設立失敗，基金發起人應承擔全部募集費用，將已募集資金加計銀行活期 存款利息在設立募集期結束后30天內退還基金認購人。 3. 本基金不成立時，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。基金管理人、 516 基金托管人及銷售機構為本基金支付之一切費用應由各方各自承擔。 （三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資金額（三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資金額 基金成立后的存續期內，有效基金份額持有人數量連續20個工作日達不到100人，或連 續20個工作日基金資產凈值低于5000萬元人民幣，基金管理人應當及時向中國證監會報告， 說明出現上述情況的原因以及解決方案。存續期內，有效基金份額持有人數量連續60個工作 日達不到100人，或連續60個工作日基金資產凈值低于5000萬元人民幣，基金管理人有權宣 布基金終止，并報中國證監會備案。法律、法規或證券監管部門另有規定的，從其規定。 七、七、 基金的申購與贖回基金的申購與贖回 （一）（一）申購和贖回的辦理時間申購和贖回的辦理時間 1 1、開放日開放日 本基金開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日。 本基金設立以后，若出現新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情 況，基金管理人將視情況對前述開放日進行相應的調整并公告。 2 2、申購的開始日及業務辦理時間申購的開始日及業務辦理時間 本基金自成立日后不超過30個工作日的時間起開始辦理申購。具體業務辦理時間在申 購開始公告中規定。 3 3、贖回的開始日及業務辦理時間贖回的開始日及業務辦理時間 本基金自成立日后不超過30個工作日的時間起開始辦理贖回。具體業務辦理時間在贖 回開始公告中規定。 在確定申購開始與贖回開始時間后，由基金管理人最遲于開始日前3個工作日在至少一 種中國證監會指定的信息披露媒體上公告。 （二）（二）申購和贖回的場所申購和贖回的場所 本基金的銷售機構包括直銷機構和基金管理人委托的代銷機構。 投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦 理基金的申購與贖回。 （三）（三）申購和贖回的原則申購和贖回的原則 1. “未知價”原則，即申購、贖回價格以有效申請當日的基金單位資產凈值為基準進 517 行計算。 2. “金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。 3. 當日的申購和贖回申請可以在基金管理人規定的時間以前撤銷。 4. 基金管理人在不損害基金份額持有人權益的情況下可更改上述原則。在變更上述原 則時，基金管理人必須最遲在新規則實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的 媒體上刊登公告。 （四）（四）申購和贖回的程序申購和贖回的程序 1. 投資人首次單筆最低購買金額不低于5000元，追加購買每筆不低于1000元。 2. 申請方式：書面申請或銷售人公布的其他方式。 3. 申購和贖回的確認與通知：T日提交的有效申請，投資者可在T+2日到網點柜臺和/ 或以銷售人規定的其他方式查詢申請的確認情況。 4. 申購和贖回款項支付：基金申購采用全額繳款方式。基金份額持有人贖回申請確認 后，贖回款項在T+7日內支付。在發生延期支付的情形時，款項的支付辦法參照基金契 約的有關條款處理。 5. T日的基金單位資產凈值在當天收市后計算，并在T+1日內公告。遇特殊情況，可以 適當延遲計算或公告，并報中國證監會備案。 （五）（五）申購和贖回的費率申購和贖回的費率 申購、贖回費率表 申購金額區間申購費率 小于50萬元1.5 大于等于50萬元小于500萬元1.2 大于等于500萬元0.6 持有基金份額期限贖回費率 小于兩年0.5 大于等于兩年小于三年0.25 大于等于三年0 1、 本基金的申購費用由申購人承擔，不列入基金資產，申購費用于本基金的市場推廣和銷 518 售。 2、贖回費用由贖回人承擔，贖回費的15歸基金資產，85用于支付注冊登記費和其他必 要的手續費。 3、基金管理人可以根據情況調低申購費率和贖回費率，調低申購贖回費率不須召開份額持 有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前 3 個工作日在至少一種中國證監會指定 媒體上刊登公告。 （六）（六）申購份額與贖回金額的計算方式申購份額與贖回金額的計算方式 1 1、基金申購份額的計算基金申購份額的計算 申購份額為申購金額除以以當日的基金單位資產凈值為基準計算的申購價格，有效份 額單位為份，計算結果保留小數點后兩位，第三位四舍五入。 申購費用申購金額申購費率 凈申購金額 = 申購金額申購費用 申購份額 凈申購金額/T日基金單位資產凈值 例：某投資者投資5萬元申購本基金，假設其對應費率為1.5%，假設申購當日基金單位 資產凈值為1.0160元，則其可得到的申購份額為： 申購費用= 500001.5750元 凈申購金額5000075049250元 申購份額 = 49250/1.01648474.40份 即：投資者投資5萬元申購本基金，假設申購當日基金單位資產凈值為1.0160元， 則可得到48474.40份基金單位。 2 2、基金贖回金額的計算基金贖回金額的計算 贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以以當日基金單位資產凈值為基準計算的贖 回價格，贖回金額單位為元，計算結果保留到小數點后兩位，第三位四舍五入。 贖回總額贖回份額T日基金單位資產凈值 贖回費用贖回總額贖回費率 贖回金額贖回總額-贖回費用 例：某投資者贖回本基金1萬份基金單位，持有時間為一年兩個月，對應的贖回費率為 0.5%，假設贖回當日基金單位資產凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為： 贖回總額100001.016010160元 519 贖回費用101600.5=50.8元 贖回金額 = 1016050.810109.2元 即：投資者贖回本基金1萬份基金單位，假設贖回當日基金單位資產凈值是1.0160元， 則其可得到的贖回金額為10109.2元。 （七）（七）申購和贖回的注冊登記申購和贖回的注冊登記 投資者申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資者登記權益，投資者在T+2日 （含該日）后有權贖回該部分基金。投資者贖回基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投 資者扣除權益。 （八）（八）拒絕或暫停申購、贖回的情況及處理方式拒絕或暫停申購、贖回的情況及處理方式 1、 除出現如下情形，基金管理人不得拒絕或暫停基金投資者的申購申請： （1）不可抗力的原因導致基金無法正常運作； （2）證券交易場所在交易時間非正常停市，導致無法計算當日的基金凈值； （3）基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或可能對基金業績 產生負面影響，從而損害現有基金份額持有人的利益； （4）法律、法規規定或中國證監會認定的其它可暫停申購的情形。 發生上述（1）到（4）項暫停申購情形時，基金管理人應當在指定媒體上刊登暫停申購 公告。 2、除下列情形外，基金管理人不得拒絕接受或暫停基金投資者的贖回申請： （1）不可抗力的原因導致基金無法正常運作； （2）證券交易場所交易時間非正常停市，導致當日基金資產凈值無法計算； （3）法律、法規規定或中國證監會認定的其它情形。 發生上述情形之一的，基金管理人應在當日立即向中國證監會報告備案。已接受的贖回 申請，基金管理人將足額支付；如暫時不能支付的，可支付部分按每個贖回申請人已被接受 的贖回申請量占已接受贖回申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分由基金管理人按 照發生的情況制定相應的處理辦法在后續開放日予以支付。同時在出現上述第（2）款的情 形時，對已接受的贖回申請可延期支付贖回款項，最長不超過正常支付時間20個工作日，并 在指定媒體上公告。投資者在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。 3、在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的辦理。 520 4、暫停基金的申購、贖回，基金管理人應及時在至少一種中國證監會指定的信息披露 媒體公告。 （九）（九）巨額贖回的情形及處理巨額贖回的情形及處理 1. 1. 巨額贖回的認定巨額贖回的認定 基金單個開放日，基金凈贖回申請（基金轉換轉出與贖回申請份額總數扣除申購份額 與基金轉換轉入總數后的余額）超過上一日基金總份額的10%時，即認為發生了巨額贖回。 2. 2. 巨額贖回的處理巨額贖回的處理 （1）全額贖回：當基金管理人認為有能力兌付投資者的贖回申請時，按正常贖回程序執 行。 （2）部分贖回：當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的 贖回申請而進行的資產變現可能造成基金資產凈值的較大波動時，基金管理人在當日接受 贖回比例不低于上一日基金總份額的10的前提下，對于當日的贖回申請，按單個賬戶贖 回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；未受理部分贖回申請作無效 處理。投資者贖回申請僅T日有效，如T日未全部贖回而投資者需繼續贖回時，投資者應于 T2日或之后向銷售人重新提交贖回申請。 （3）巨額贖回的公告：當發生巨額贖回并延期支付時，基金管理人應在3個工作日內，在 至少一種中國證監會指定的信息披露媒體上公告，通知投資者，并說明有關處理方法。 （4）基金連續兩個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖 回申請；已經接受的贖回申請可以延期支付贖回款項，但不得超過正常支付時間后的20個 工作日，并應當在中國證監會指定的信息披露媒體上公告。 3. 3. 其它暫停申購和贖回的情形及處理方式其它暫停申購和贖回的情形及處理方式 發生基金契約或招募說明書中未予載明的事項，但基金管理人有正當理由認為需要 暫停基金申購、贖回申請的，應當報經中國證監會批準。基金管理人應當立即在指定媒體上 刊登暫停公告。 （十）（十）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告 發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在當日立即向中國證監會備案并應在 規定期限內在指定媒體上刊登暫停公告； 如果發生暫停的時間為一天，第二個工作日基金管理人應在至少一種中國證監會指定 媒體上刊登基金重新開放申購或贖回公告并公布最近1個開放日的基金單位資產凈值。 如果發生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基 金管理人應提前1個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上刊登基金重新開放申購或贖回 公告，并在重新開放申購或贖回日公告最近1個工作日的基金單位資產凈值。 521 如果發生暫停的時間超過兩周，暫停期間，基金管理人應每兩周至少重復刊登暫停公 告一次；當連續暫停時間超過兩個月時，可將重復刊登暫停公告的頻率調整為每月一次。暫 停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前3個工作日在至少一種中國證監會指 定媒體上連續刊登基金重新開放申購或贖回公告并在重新開放申購或贖回日公告最近一個開 放日的基金單位資產凈值。 八、八、 基金的投資基金的投資 （一）（一）投資目標投資目標 本基金將繼續堅持并不斷深化價值投資的基本理念，充分發揮專業研究與管理能力，自 下而上精選個股，適度主動配置資產，系統有效控制風險，與產業資本共成長，分享中國經 濟與資本市場的高速成長，謀求實現基金資產的長期穩定增長。 （二）（二）投資理念投資理念 做投資價值發現者。 以產業資本眼光考量企業是投資成功的關鍵。證券市場的資本增值來源于企業為股東創 造的財富，從產業資本的視角研究企業并在此基礎上形成對企業內在價值的判斷是把握買賣 時機的可靠工具，長期投資于成長型公司是抵御市場風險最有效手段。 （三）（三）投資范圍投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券 及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金的投資對象重點為經過嚴 格品質過濾和價值精選的上市公司股票，這些公司具有產業前景良好、經營管理優秀、財務 基礎穩固的特征。 （四）（四）投資決策投資決策 1.1.決策依據決策依據 （1）國家有關法律、法規、規章和基金契約的有關規定。依法決策是基金進行投資的前 提。 （2）宏觀經濟發展環境、微觀企業經濟運行態勢和證券市場走勢。這是基金投資決策的 基礎。 2.2.投資程序投資程序 （1）研究部、數量化投資部和交易部通過自身研究及借助外部研究機構形成有關公司分 析、行業分析、宏觀分析、市場分析以及數據模擬的各類報告，為本基金的投資管理提供 522 決策依據。 （2）投資決策委員會定期召開會議，并依據上述報告對本基金的投資方向、資產配置比 例等提出指導性意見；如遇重大事項，投資決策委員會及時召開臨時會議做出決策。 （3）基金經理小組根據投資決策委員會的決議，參考上述報告，并結合自身對證券市場 和上市公司的分析判斷，形成本基金投資計劃，包括資產配置、行業配置、股票/債券選擇， 以及買賣時機。 （4）交易部依據基金經理小組的指令，制定交易策略，統一執行證券投資組合計劃，進 行具體品種的交易；基金經理必須遵守投資組合決定權和交易下單權嚴格分離的規定。 （5）風險控制委員會根據市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施，監察部對投資組 合計劃的執行過程進行日常監督和實時風險控制，基金經理小組依據基金申購和贖回的情 況控制投資組合的流動性風險。 （6）基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下有權根據環境變化和實際需要對上 述投資程序做出調整。 3.3.投資策略投資策略 本基金在投資策略上將第一層次的資產配置的戰略問題分解成戰術問題，即通過對個 別證券的精選和適度分散策略確定大類資產的配置。在投資決策中，本基金將通過對所精 選的各類證券的風險收益特征的比較確定基金資產在各類別資產間的分配比例，并隨著各 類證券風險收益特征的相對變化及時調整股票資產與債權資產的比例。 4.4. 股票組合的構建股票組合的構建 1）選股標準 本基金致力于以產業資本經營企業的標準精選上市公司的權益類證券，上市公司中品 質和成長性合適，同時這種品質和成長性所決定的價值低于市場價格的股票，是本基金的買 入目標。 2