第四章銀行理財產(chǎn)品4.1銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展1.為中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上保證的是( )。DA.2002年，第一個理財產(chǎn)品問世 （標志理財業(yè)務達到新水平）B.2004年開始，各家銀行陸續(xù)推出了自己的理財產(chǎn)品C.2005年年初，國內首個人民幣結構性理財產(chǎn)品出現(xiàn)D.2005年年底，銀監(jiān)會允許銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品解析：ABCD四個選項的內容呈現(xiàn)了中國銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展的歷程。其中A標志著銀行個人理財業(yè)務達到了新的水平。D為以后中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。2.( )，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標志著銀行個人理財業(yè)務達到了新的水平。CA.2000年B.2001年C.2002年D.2004年4.2 銀行理財產(chǎn)品要素3.銀行理財人員可以將高風險級的理財產(chǎn)品推介給低風險承受能力的客戶。（）錯解析：應為不得將4.銀行理財產(chǎn)品按（ ）可分為保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品。DA 期次性 B 期限類型 C 交易類型 D 收益或者本金是否可保全5.銀行理財產(chǎn)品按（ ）可分為開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品。CA 期次性 B 期限類型 C 交易類型 D 收益或者本金是否可保全6.下列關于開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品說法正確的是（ ）BA封閉式產(chǎn)品總體份額與總體金額都是可變的( 應為不變的)B 開放式產(chǎn)品可隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回C 封閉式產(chǎn)品在產(chǎn)品存續(xù)期內可申購，不能贖回（ 應為既不能申購也不能贖回，或只能贖回，不能申購）D 開放式產(chǎn)品總體份額在存續(xù)期內不變，而總體金額是可能變化的（份額和金額都可變）4.3 銀行理財產(chǎn)品介紹4.3.1 貨幣型理財產(chǎn)品7.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，下列不符合要求的是()。BA.國債B.長期股權投資 C.中央銀行票據(jù) D.金融債8.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于()ABCDEA.國債B.金融債C.中央銀行票據(jù) D.債券回購 E.高信用級別的企業(yè)債解析：貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。9.不同類型的銀行理財產(chǎn)品贖回條款各異，一般而言，投資者投資下列哪種類型的理財計劃可以自由贖回?( ) AA.貨幣型理財產(chǎn)品B.債券型理財產(chǎn)品C.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品D.新股申購類理財產(chǎn)品解析：由于貨幣型理財產(chǎn)品主要投資于貨幣市場，因此投資期限短，資金的贖回可以由投資者靈活選擇，A選項符合題意;其他類型的銀行理財產(chǎn)品包括債券型理財產(chǎn)品、貸款類銀行信托理財產(chǎn)品和結構性理財產(chǎn)品，一般都是由銀行規(guī)定投資期限，銀行可以根據(jù)市場情況選擇是否提前終止。在規(guī)定的投資期限內，投資者一般不能提前贖回，這也是投資者購買銀行理財產(chǎn)品面臨的流動性風險。10.貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限( )，資金贖回( )，本金、收益安全性高等主要特點。AA.短，靈活B.長，不靈活C.短，不靈活D.長，靈活11.在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內，投資者通?？梢愿鶕?jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內每個工作日的交易時間內隨時申購，但不可以隨時贖回。 ( ) 錯 解析：貨幣型理財產(chǎn)品贖回較靈活，在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內，投資者通?？梢愿鶕?jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內每個工作日的交易時間內隨時申購或贖回。12.某投資者在8月18日購買了100萬元銀行的一款貨幣型理財產(chǎn)品，8月21日將其賣出，8月18日的7日年化收益率為2.75%，8月19日的7日年化收益率為2.5%，8月20日的7日年化收益率為2.55%，投資者在此期間理財收益為()。BA.143.84元B.213.7元C.14.38元D.2137元解析：投資者在此期間的理財收益為：(2.75%+2.5%+2.55%)365100萬元=213.7元。4.3.2 債券型理財產(chǎn)品13.下列不屬于債券型理財產(chǎn)品的主要投資對象的是()。DA.國債 B.金融債 C.中央銀行票據(jù)D.企業(yè)債14.債券型理財產(chǎn)品以（ ）主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品ABCA.國債 B.金融債 C.中央銀行票據(jù)D.期權 E 股票 15.某投資者購買10萬元甲銀行期限為3個月(90天)的人民幣債券理財計劃，到期一次還本付息，預期本產(chǎn)品年化收益率為2.75%，則投資者到期可獲得的理財收益為( )。(一年按360天計算) AA.687.5元B.275元C.2750元D.68.75元解析：債券型理財產(chǎn)品的理財收益=理財金額年化收益率實際理財天數(shù)/365=10萬元2.75%/4=687.5元。（除以4的含義是投資3個月，相當于1/4年）16.債券型理財產(chǎn)品的目標客戶主要是風險承受能力低的投資者。 ( ) 解析：(1)債券型理財產(chǎn)品的特點是產(chǎn)品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定，債券型理財產(chǎn)品的市場認知度高，客戶容易理解?；谏鲜鎏攸c，其目標客戶主要為風險承受能力較低的投資者。(2)債券型理財產(chǎn)品投資風險較低，收益也不高。(3)對于投資者而言，購買債券型理財產(chǎn)品面臨的最大風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險。17.下列不是債券型理財產(chǎn)品的特點的是( )。BA.產(chǎn)品結構簡單B.投資風險大C.客戶預期收益穩(wěn)定D.投資風險小解析：債券型理財產(chǎn)品投資風險較低，收益也不高。18.債券型理財產(chǎn)品面臨的流動性風險就是，如果在理財期內，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高。 ( ) 解析：債券型理財產(chǎn)品面臨的市場風險是，如果在理財期內，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高;面臨的流動性風險是，投資者沒有提前終止權。19.在債券型理財產(chǎn)品的理財期內，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率隨市場利率的上升而提高。( ) 錯 解析：在債券型理財產(chǎn)品的理財期內，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率的上升而提高。20.下列關于債券型理財產(chǎn)品的風險的說法，不正確的是( )。D A.如果在理財期內，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高B.投資者沒有提前終止權C.自然災害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn)，將嚴重影響金融市場的正常運行，從而導致理財資產(chǎn)收益降低或損失。D.投資者有提前終止權 解析：債券型理財產(chǎn)品具有流動性風險，投資者沒有提前終止權。所以D說法有誤。4.3.3 股票類理財產(chǎn)品21.對于一般性客戶的理財資金境內可以投資于二級市場公開交易的股票或預期相關的證券投資基金。（ ）錯 應改為不得投資于22.理財資金可以投資于未上市企業(yè)股權和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。（ ）錯應改為不得投資于23.對于相關投資經(jīng)驗、風險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務滿足其投資需求。4.3.4 組合投資類理財產(chǎn)品24.組合投資類理財產(chǎn)品的缺點在于（ ）BCEA 產(chǎn)品期限覆蓋面窄 B 增加了產(chǎn)品的復雜性C 產(chǎn)品的表現(xiàn)更加依賴于發(fā)行主體的管理水平D 縮小了 銀行的資金運用范圍和客戶收益空間E 產(chǎn)品信息透明度不高 F 缺乏主動管理能力解析：A應為產(chǎn)品期限覆蓋面廣，這是優(yōu)點；D應為擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間，這也是優(yōu)點；F應為賦予發(fā)行主體充分的主動管理能力，這也是優(yōu)點。注：此題變換說法可以考優(yōu)點。4.3.5 結構性理財產(chǎn)品25.結構性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的金融產(chǎn)品。( ) 對 26.結構性金融衍生產(chǎn)品通常是傳統(tǒng)金融工具和衍生工具的結合。 ( ) 27.當今國際金融市場上發(fā)展最迅速、最具有潛力的業(yè)務之一是( )。CA.國際貸款業(yè)務B.股權投資業(yè)務C.結構性理財產(chǎn)品 D.抵押貸款業(yè)務解析：貸款業(yè)務是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，A、D選項不符合題意;股權類投資業(yè)務風險較大，很多國家(如我國)禁止銀行從事此類型業(yè)務;結構性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。目前，結構性產(chǎn)品已經(jīng)成為當今國際金融市場上發(fā)展最迅速、最具潛力的業(yè)務之一。C選項符合題意。28.基礎金融衍生產(chǎn)品不包括( )。DA.期權B.期貨C.互換D.外匯解析：外匯屬于基礎金融產(chǎn)品，而不屬于衍生產(chǎn)品，因此D項符合題意。29.金融衍生產(chǎn)品的主要功能是風險管理，所以其自身的風險是較低的。 ( ) 解析：金融衍生產(chǎn)品開發(fā)之初的目的雖是風險管理，但由于其交易規(guī)則的改變，其自身的風險非常高。30.下列關于結構性理財產(chǎn)品的論述中，錯誤的選項是( )。DA.結構性理財產(chǎn)品的最終目標是實現(xiàn)客戶理財效用最大化B.結構性理財產(chǎn)品需綜合考慮各種投資理財手段C.“量身定做”是結構性理財產(chǎn)品的一個重要特征D.結構性理財產(chǎn)品的收益率通常與銀行定期存款利率相等解析：結構性理財產(chǎn)品的收益率應該高于定期存款的利率。31.結構性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)。 ( ) 32.目前我國市場上的理財產(chǎn)品大多數(shù)是結構性產(chǎn)品，即商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的收益率取決于其合約中指定的基礎資產(chǎn)或基礎變量的變化。 ( ) 33.結構性理財產(chǎn)品大致可以細分為( )。ACDEA.外匯掛鉤類B.債券型理財產(chǎn)品C.股票掛鉤類D.商品掛鉤類E.指數(shù)掛鉤類解析：B是固定收益類金融工具，不是結構性產(chǎn)品，如改成債券掛鉤類就對了。34.結構性理財產(chǎn)品的主要類型不包括( )。BA.外匯掛鉤類B.與現(xiàn)金掛鉤類C.股票掛鉤類D.指數(shù)掛鉤類35.我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中.通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)( )下午3時整，在路透社或彭博社相應的外匯展示頁中的價格而厘定。CA.紐約時間B.倫敦時間C.東京時間D.北京時間36.在外匯理財產(chǎn)品中，()是指將基礎產(chǎn)品如儲蓄、浮動收益產(chǎn)品等，與利率期權、匯率期權等相結合，并在合約中體現(xiàn)這種期權的復合產(chǎn)品。AA.結構類理財產(chǎn)品B.浮動收益類理財計劃C.保證金交易類外匯買賣D.期權類理財產(chǎn)產(chǎn)品37.關于外匯掛鉤類理財產(chǎn)品的期權拆解，下列說法錯誤的是( )。DA期權拆解分為一觸即付期權和雙向不觸發(fā)期權 .B.一觸即付期權的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價高于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額(1+潛在回報率)C.一觸即付期權的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價低于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額(1+最低回報率)D.雙向不觸發(fā)期權指在一定投資期間內，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預先設定的兩個觸及點，則賣方不支付當初雙方所協(xié)定的回報率解析：雙向不觸發(fā)期權指在一定投資期間內，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預先設定的兩個觸及點，則買方將獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。D項說法錯誤。注：此題可單獨考單選和判斷題。38.如果匯率收盤價始終在觸發(fā)匯率上限和觸發(fā)匯率下限區(qū)間內波動，則總回報為( )。DA.總回報=保證投資金額(1+最低回報率)B.總回報=保證投資金額(1+最高回報率)C.總回報=保證投資金額(1-最低回報率) D.總回報=保證投資金額(1+潛在回報率) 39.( )是指在一定期間內，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。AA.一觸即付期權B.雙向不觸發(fā)期權C.二觸即付期權D.單向不觸發(fā)期權解析：一觸即付期權嚴格地說是指在一定期間內，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。 40.下列關于個人外匯理財產(chǎn)品的論述錯誤的是( )。DA.目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%的安全B.收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止C.個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔高風險，有時甚至是本金的損失D.結構性外匯理財產(chǎn)品也被稱為“存款”，亦即沒有投資風險41.目前，各家銀行的個人外匯理財產(chǎn)品實際上都是( )。CA.證券投資基金B(yǎng).衍生金融工具C.結構性存款D.浮動利率債券42.目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結構化理財產(chǎn)品屬于( )。AA.結構化金融衍生產(chǎn)品B.金融互換C.金融期貨D.金融遠期合約解析：股票交易所交易的各類結構化票據(jù)，以及目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結構化理財產(chǎn)品都是結構化金融衍生產(chǎn)品的典型代表。解析：由于法律政策限制和金融產(chǎn)品種類少等問題，目前各家銀行的個人外匯理財產(chǎn)品實際上都是結構性存款。43.某利率區(qū)間掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的名義收益率為3%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為03%;一年中有300天中掛鉤利率在0-3%之間，其他時間則高于3%，則該外匯理財產(chǎn)品的實際收益率為( )。DA.3%B.2.45%C.3.2%D.2.5% 解析：若掛鉤外匯走勢方向最終符合投資者看好的預期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回報，否則投資者將獲得最低回報(有時可能為零)。本題中該理財產(chǎn)品一年中有300天中掛鉤利率在0-3%之間，則它一年中有300天獲得了3%的收益率，其他時間的收益為零，因此其實際收益率=（3%300+0）/360=2.5%。44.外匯掛鉤保本理財產(chǎn)品的風險包括( )。ABCDEA.流動性風險B.集中投資風險C.匯率風險D.提前終止的風險E.到期時收取保證投資金額的風險解析：除了以上五點，還有保本理財產(chǎn)品回報的風險、影響潛在回報的市場風險、未能成功認購保本理財產(chǎn)品的風險和投資者自身狀況的風險。45.在利率相同的情況下，人民幣升值相對美元滯后，以美元計價的外匯理財產(chǎn)品的實際價值將會降低。( ) 46.收益固定型外匯理財產(chǎn)品的發(fā)售銀行有權提前終止該產(chǎn)品，這是一個看跌期權。 ( ) 解析：這只是發(fā)售銀行的一項運行條款，而不是期權。47.有相同名義收益率的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的實際收益率會因為掛鉤利率的變動范圍不同而不同。 ( ) 48.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括()。ABCA.倫敦銀行同業(yè)拆放利率B.國庫券C.公司債券 D.股票籃子E.單只股票解析：DE是股票掛鉤類。49.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的不包括( )。CA.1IBoRB.國庫券C.一組外匯的匯率D.公司債券 解析：C是外匯掛鉤類。此題可改成多選題，選包括的有（ ）ABD50.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品不包括( )。BA.與利率正向掛鉤產(chǎn)品B.外匯掛鉤類C.區(qū)間累積產(chǎn)品D.與利率反向掛鉤產(chǎn)產(chǎn)品 E達標贖回型產(chǎn)品解析：利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達標贖回型產(chǎn)品。此題可考包括哪些項。51.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的不包括( )。AA.股票籃子B.國庫券C.公司債券D.倫敦銀行同業(yè)拆放利率解析：A是股票掛鉤類。此題可改多選題利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率;國庫券;公司債券。52.債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在( )和( )上進行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。AA.貨幣市場，債券市場B.期貨市場，債券市場C.股票市場，債券市場D.金融衍生品市場，貨幣市場53.下列關于利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的說法正確的是( )。ADEA.由銀行發(fā)行B.收益高C.不穩(wěn)定D.投資期限固定E.不得提前支取 解析：利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，其特點是收益不高，但非常穩(wěn)定，故BC錯誤。54.結構性理財產(chǎn)品的主要風險包括( )。ABCEA.掛鉤標的物的價格波動B.本金風險C.收益風險D.信用風險E.流動性風險解析：結構性理財產(chǎn)品的主要風險包括：掛鉤標的物的價格波動;本金風險;收益風險;流動性風險。55.結構性理財產(chǎn)品的主要風險不包括( )。BA.掛鉤標的物的價格波動B.信用風險C.收益風險D.本金風險4.3.6 QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品56. 我國QDII基金在我國( )設立，從事( )投資。BA.境內，境內B.境內，境外C.境外，境內D.境外，境外解析：QDII即合格境內機構投資者，它是在一國境內設立，經(jīng)中國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。57. QDII使得內地居民可以投資于境外資本市場。( ) 對 58.下列關于QDII的說法，錯誤的是( )。CA.QDI1即合格境內機構投資者B.QDI1可以從事境外證券市場的股票、債券等有價證券的投資C.QDI1意味著允許內地居民使用人民幣投資境外資本市場D.QDI1將通過中國政府認可的機構來實施解析：QDIl即合格境內機構投資者，它是在一國境內設立，經(jīng)中國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。QDII意味著允許內地居民使用外匯投資境外資本市場，因此，C選項錯誤。59.在商業(yè)銀行集合境內機構和居民個人的人民幣資金購匯投資境外金融產(chǎn)品的理財業(yè)務中，商業(yè)銀行稱為( )。AA.合格的境內機構投資者(QDII) B.集合投資者C.合格的境外機構投資者(QFII) D.戰(zhàn)略投資者60.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括( )。 BC （僅有這兩項）A.股票B.基金C.ETFD.債券 E.倫敦銀行同業(yè)拆放利率61.關于交易所上市基金有特征，下列說法正確的是( )。ABCA.它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額B.ETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利C.其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購贖回。D.不可以在交易所掛牌買賣，投資者不能像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額 （A正確D錯誤）E.ETF基本是指數(shù)型封閉式基金 （應是指數(shù)開放式基金）62.下列各類別的銀行理財產(chǎn)品中，投資者面臨風險最小的是( )。AA.貨幣型理財產(chǎn)品 B.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品C.股票掛鉤類結構性理財產(chǎn)品 D.QDIl基金掛鉤類理財產(chǎn)品解析：(1)貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風險低、流動性風險小。63.在通貨膨脹期間，儲蓄類理財產(chǎn)品的實際收益率可能是負的。 ( ) 解析：如果通貨膨脹