1、一、項目發展背景木糖醇是指從白樺樹、橡樹、玉米芯、甘蔗渣等植物原料中提取出來的一種天然甜味劑。木糖醇的分子式為C5H12O5，是一種五碳糖醇，為白色晶體或結晶性粉末，極易溶于水，微溶于乙醇與甲醇。木糖醇熔點92-96，沸點為216，10%水溶液的pH值5.0-7.0。受環保因素影響，我國木糖醇行業市場規模一直處于下降狀態，從2012年高峰16.2億元，下降至2017年的2.97億元，下降幅度高達81.67%。2018年全國木糖醇行業市場規模4.63億元，同比提升55.89%，結束了前期持續的下降趨勢。我國是木糖醇生產大國，2018年我國木糖醇產量約6.26萬噸，木糖醇總生產能力接近12萬噸，居

2、世界第一。我國也是以玉米芯為主要原料，大規模生產木糖醇的唯一的國家，也是出口量最多的國家。20189年我國木糖醇行業產量約62600噸，進口量約78噸，出口量約46312噸，國內木糖醇行業需求量約16366噸。2011年，我國木糖醇出口金額為5523.5萬美元，進口金額為169.3萬美元，2018年，我國木糖醇出口金額為18839.0萬美元，進口金額為47.3萬美元，出口金額較2017年相比有了較大幅度的增長，進口金額較2017年相比呈現下降趨勢。木糖醇上游產品主要是玉米，下游需求較為穩定。木糖醇可作兒童防齲食品和糖尿病人的營養劑和治療劑。木糖醇還具備類似甘油和其它糖醇的許多優異特性，因而廣泛

3、應用于醫藥、化工、皮革、涂料及食品等行業。2018年，我國木糖醇價格為2.83萬元/噸，較2017年有所提高。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資2575.24(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金674.81萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資3250.05萬元，其中：固定資產投資2575.24萬元，占項目總投資的79.24%；流動資金674.81萬元，占項目總投資的20.76%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資796.08萬元，占項目總投資的24.49%；設備購置費1153.38萬元，

4、占項目總投資的35.49%；其它投資625.78萬元，占項目總投資的19.25%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=2575.24+674.81=3250.05（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據規劃，項目預計三年達產：第一年負荷45.00%,計劃收入2657.70萬元，總成本2378.53萬元，利潤總額-6549.87萬元，凈利潤-4912.40萬元，增值稅78.49萬元，稅金及附加46.10萬元，所得稅-1637.47萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入4429.50萬元，總成本3612.87萬元，利潤總額-9311.67萬元，凈利潤

5、-6983.75萬元，增值稅130.81萬元，稅金及附加52.38萬元，所得稅-2327.92萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入5906.00萬元，總成本4641.49萬元，利潤總額1264.51萬元，凈利潤948.38萬元，增值稅174.42萬元，稅金及附加57.62萬元，所得稅316.13萬元。（一）營業收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現營業收入5906.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=174.42萬元。（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到

6、正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用4641.49萬元，其中：可變成本4114.47萬元，固定成本527.02萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所示。達產年應納稅金及附加57.62萬元。（五）利潤總額及企業所得稅利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1264.51（萬元）。企業所得稅=應納稅所得額稅率=1264.5125.00%=316.13（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1264.51（萬元）。2、達產年應納企業所得稅：企業所得稅=

7、應納稅所得額稅率=1264.5125.00%=316.13（萬元）。3、本項目達產年可實現利潤總額1264.51萬元，繳納企業所得稅316.13萬元，其正常經營年份凈利潤：企業凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=1264.51-316.13=948.38（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=38.91%。（2）達產年投資利稅率=46.05%。（3）達產年投資回報率=29.18%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現營業收入5906.00萬元，總成本費用4641.49萬元，稅金及附加57.62萬元，利潤總額1264.51萬元，企業所得稅31

8、6.13萬元，稅后凈利潤948.38萬元，年納稅總額548.17萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.93年。本期工程項目全部投資回收期4.93年，小于行業基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產年投資利潤率38.91%，投資利稅率46.05%，全部投資回報率29.18%，全部投資回收期4.93年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。建立起項目法人責任制，明確部門和個人的崗位職責。建設資金要設立專戶存儲，做到專款專用，在建設資金的使用過程中，嚴格進行跟蹤檢查

9、和審計，對項目的主要經濟技術指標進行嚴格的考核，加強人員培訓，尤其是網絡信息方面的人才培訓。建議項目承辦單位在項目建設中有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現的問題應用科學的方法進行分析解決；在設計和施工中，要積極吸取國內外的相關建設經驗，采用合理、可行、有效的技術手段，確保工程萬無一失。七、市場預測分析木糖醇是一種有機化合物，化學式是C5H12O5，原產于芬蘭，是從白樺樹、橡樹、玉米芯、甘蔗渣等植物原料中提取出來的一種天然甜味劑。在自然界中，木糖醇的分布范圍很廣，廣泛存在于各種水果、蔬菜、谷類之中，但含量很低。對于人體來說，木糖醇也不是一種“舶來品”，它本就是人們身體正常糖類代謝

10、的中間體。木糖醇低溫品嘗效果更佳，其甜度可達到蔗糖的1.2倍。木糖醇入口后往往伴有微微的清涼感，這是因為它易溶于水，并在溶解時會吸收一定熱量。木糖醇甜度與蔗糖相當，溶于水時可吸收大量熱量，是所有糖醇甜味劑中吸熱值最大的一種，故以固體形式食用時，會在口中產生愉快的清涼感。木糖醇不致齲且有防齲齒的作用。代謝不受胰島素調節，在人體內代謝完全，熱值為10kJ/g，可作為糖尿病人的熱能源。木糖醇做糖尿病人的甜味劑、營養補充劑和輔助治療劑：木糖醇是人體糖類代謝的中間體，在體內缺少胰島素影響糖代謝情況下，無須胰島素促進，木糖醇也能透過細胞膜，被組織吸收利用，促進肝糖原合成，供細胞以營養和能量，且不會引起血糖

11、值升高，消除糖尿病人服用后的三多癥狀（多食、多飲、多尿），是最適合糖尿病患者食用的營養性的食糖代替品。木糖醇能促進肝糖元合成，血糖不會上升，對肝病患者有改善肝功能和抗脂肪肝的作用，治療乙型遷延性肝炎，乙型慢性肝炎及肝硬化有明顯療效，是肝炎并發癥病人的理想輔助藥物。木糖醇的防齲齒特性在所有的甜味劑中效果最好，首先是木糖醇不能被口腔中產生齲齒的細菌發酵利用，抑制鏈球菌生長及酸的產生；其次在咀嚼木糖醇時，能促進唾液分泌，唾液多了既可以沖洗口腔、牙齒中的細菌，也可以增大唾液和齲齒斑點處堿性氨基酸及氨濃度，同時減緩口腔內PH值下降，傷害牙齒的酸性物質被中和稀釋，抑制了細菌在牙齒表面的吸附，從而減少了牙齒

12、的酸蝕，防止齲齒和減少牙斑的產生，鞏固牙齒。木糖醇為人體提供能量，合成糖元，減少脂肪和肝組織中的蛋白質的消耗，使肝臟受到保護和修復，減少人體內有害酮體的產生，不會因食用而為發胖憂慮?？蓮V泛用于食品、醫藥、輕工等領域。木糖醇與普通的白砂糖相比，具有熱量低的優勢每克木糖醇僅含有2.4卡路里熱量，比其他大多數碳水化合物的熱量少40%，因而木糖醇可被應用于各種減肥食品中，作為高熱量白糖的代用品。生物木糖醇在體內代謝緩慢，因此它不會使胰島素突然上升或下降，普通食糖則會，木糖醇是胰島素的天然穩定劑，食品用后不會增加血液中胰島素，木糖醇還扮演著穩定激素的重要角色，高指標水平胰島素會增加雌激素產生，引起乳腺癌

13、也干擾了卵巢的健康功能，胰島素阻抗是產生激素問題（多囊卵巢綜合癥）的重要原因；所以降低胰島素水平至關重要不僅對抵抗多囊卵巢綜合癥而且對分解更多其他激素的不平衡降低乳癌風險有重要意義。八、行業發展趨勢木糖醇是一種天然的五碳糖醇，鏈上的每個碳原子上均連有一個羥基，在李子、草莓和樹莓等水果，以及南瓜、菜花和菠菜等蔬菜中少量存在，1891年首次被德國化學師HemilEmilFischer和他的團隊在木糖與鈉汞齊的反應中發現，現已廣泛應用于化學、食品及醫藥等領域，木糖醇因其低血糖指數、在體內不參與胰島素代謝通路、食用后不會引起血糖值升高成為胰島素天然的穩定劑，是糖尿病患者首選的甜味替代品。糖醇是單糖經催

14、化氫化及硼氫化鈉還原為相應的多元醇。糖醇雖然不是糖但具有某些糖的屬性。據統計，2019年我國糖醇產量中，其中山梨醇產量90.34萬噸，液體麥芽糖醇產量12.56萬噸，結晶山梨醇（固體）產量10.77萬噸，結晶麥芽糖產量4.12萬噸，甘露醇產量2.48萬噸，木糖醇（晶體）與木糖醇（液體）產量合計5.27萬噸。分地區來看，2019年我國山東省糖醇產量占比最高，占比58%，其次為江蘇省、廣東省、河北省。浙江省，產量分別占比16%、13%、8%、5%。木糖醇具有低甜度、低熱量、具營養性、口感好、不引發齲齒、不影響血糖等特點，廣泛應用于口香糖等無糖食品的代糖品。產量方面，據統計，截至2019年我國木糖醇

15、產量為5.27萬噸，同比下降15.8%。進出口數量方面，據統計，截至2019年我國木糖醇進口量為16噸，同比下降79.49%，出口量為4.39萬噸，同比下降5.18%。從進口來源地分布來看，2019年我國木糖醇從芬蘭進口占比56.75%，占比最高，從法國、瑞典、日本進口分別占比11.51%、7.73%與6.28%，從其他地區進口占比17.73%。進出口金額方面，據統計，2019年我國木糖醇進口額為17萬美元，同比下降63.83%，出口額為1.64億美元，同比下降12.94%。從國內糖醇生產企業產量分布來看，山東天力藥業有限公司糖醇產量占比最高，2019年占比34%，羅蓋特（中國）營養食品有限公

16、司木糖醇產量占比16%，肇慶煥發生物科技有限公司木糖醇產量占比13%，山東同創生物木糖醇產量占比11%，秦皇島驪驊淀粉股份有限公司木糖醇產量占比6%，其他企業木糖醇產量占比20%。迄今為止化學轉化法生產木糖醇基本能滿足全球木糖醇的需求，隨著人類對低熱量糖的需求的增長和對健康問題的重視，作為優良的甜味劑替代品的木糖醇，其需求量每年都在以6%的速度穩步增長，預計到2020年達到2.5億噸，總市值為10億美元?？紤]到能源需求和碳排放問題，生物催化轉化制備木糖醇作為一種利用農業廢棄物的新型綠色工藝，可以借此得以長足發展。另外，木糖醇可以作為基于木質纖維素生物精煉多產品的重要組成部分，以提高其成本競爭性

17、。然而，生物法的大部分工作還停留在實驗室規模上，產率也只能通過對實驗室數據的模擬計算得到。在實際的工業生產應用過程中還存在很多亟待解決的問題，同時，工業過程的發展需要在中試水平上驗證完整的生物過程，包括原料的制備和下游產品分離等。雖然目前已有大量關于木糖醇生產的生物技術，如通過基因改造以滿足生物催化的特定需求、在能源良性條件下利用全細胞生物催化生物工藝開發等，但真正的挑戰是將生物催化過程從實驗室小規模水平放大到中試規模水平，并解決微生物在產量、生產力和能量需求方面問題，今后的重點研發方向也應向這些方面傾斜。隨著科學技術的不斷發展，發酵工藝條件隨之升級換代，菌種的遺傳背景也會越來越清晰，改造的菌

18、種更能夠向目的產物方向進化，進一步實現木糖醇的高效率生產，完成生產規模的放大，并最終實現工業化生產。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業收入975.031300.041207.181160.754643.012主營業務收入799.261065.69989.57951.503806.022.1木糖醇(A)263.76351.68326.56314.001255.992.2木糖醇(B)183.83245.11227.60218.85875.382.3木糖醇(C)135.87181.17168.23161.76647.022.4木糖醇(D)95.91127.

19、88118.75114.18456.722.5木糖醇(E)63.9485.2579.1776.12304.482.6木糖醇(F)39.9653.2849.4847.58190.302.7木糖醇(.)15.9921.3119.7919.0376.123其他業務收入175.77234.36217.62209.25836.99上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業收入萬元4643.01完成主營業務收入萬元3806.02主營業務收入占比81.97%營業收入增長率（同比）15.93%營業收入增長量（同比）萬元638.03利潤總額萬元1068.07利潤總額增長率23.87%利潤總額增長量萬元205.82凈

20、利潤萬元801.05凈利潤增長率15.57%凈利潤增長量萬元107.89投資利潤率42.80%投資回報率32.10%財務內部收益率25.80%企業總資產萬元7476.49流動資產總額占比萬元39.34%流動資產總額萬元2941.61資產負債率46.75%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米9171.2513.75畝1.1容積率1.221.2建筑系數78.52%1.3投資強度萬元/畝187.291.4基底面積平方米7201.271.5總建筑面積平方米11188.921.6綠化面積平方米676.47綠化率6.05%2總投資萬元3250.052.1固定資產投資萬元2575.242.

21、1.1土建工程投資萬元796.082.1.1.1土建工程投資占比萬元24.49%2.1.2設備投資萬元1153.382.1.2.1設備投資占比35.49%2.1.3其它投資萬元625.782.1.3.1其它投資占比19.25%2.1.4固定資產投資占比79.24%2.2流動資金萬元674.812.2.1流動資金占比20.76%3收入萬元5906.004總成本萬元4641.495利潤總額萬元1264.516凈利潤萬元948.387所得稅萬元1.228增值稅萬元174.429稅金及附加萬元57.6210納稅總額萬元548.1711利稅總額萬元1496.5512投資利潤率38.91%13投資利稅率4

22、6.05%14投資回報率29.18%15回收期年4.9316設備數量臺（套）3417年用電量千瓦時542141.6618年用水量立方米2919.9219總能耗噸標準煤66.8820節能率20.19%21節能量噸標準煤19.9822員工數量人79區域內行業經營情況項目單位指標備注行業產值萬元181354.47同期產值萬元164032.62同比增長10.56%從業企業數量家652規上企業家18從業人數人32600前十位企業產值萬元86689.97去年同期77895.56萬元。1、xxx有限公司（AAA）萬元21239.042、xxx公司萬元19071.793、xxx科技發展公司萬元11269.70

23、4、xxx（集團）有限公司萬元9535.905、xxx公司萬元6068.306、xxx科技發展公司萬元5634.857、xxx科技發展公司萬元433.458、xxx（集團）有限公司萬元3554.299、xxx公司萬元3380.9110、xxx科技發展公司萬元2600.70區域內行業營業能力分析序號項目單位指標1行業工業增加值萬元30673.391.1同期增加值萬元26399.341.2增長率16.19%2行業凈利潤萬元16390.782.12016年凈利潤萬元13687.502.2增長率19.75%3行業納稅總額萬元35165.353.12016納稅總額萬元29545.753.2增長率19.0

24、2%42017完成投資萬元56644.954.12016行業投資萬元14.07%區域內行業市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值213423.77242527.01275598.872利潤總額55736.0163336.3871973.163凈利潤24110.4527398.2431134.364納稅總額16385.6918620.1021159.215工業增加值66046.0075052.2785286.676產業貢獻率5.00%9.00%10.58%7企業數量7829541221土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元

25、）1主體生產工程5091.305091.307367.287367.28576.591.1主要生產車間3054.783054.784420.374420.37357.491.2輔助生產車間1629.221629.222357.532357.53184.511.3其他生產車間407.30407.30427.30427.3034.602倉儲工程1080.191080.192484.072484.07141.392.1成品貯存270.05270.05621.02621.0235.352.2原料倉儲561.70561.701291.721291.7273.522.3輔助材料倉庫248.44248.44

26、571.34571.3432.523供配電工程57.6157.6157.6157.613.693.1供配電室57.6157.6157.6157.613.694給排水工程66.2566.2566.2566.253.304.1給排水66.2566.2566.2566.253.305服務性工程684.12684.12684.12684.1238.945.1辦公用房313.05313.05313.05313.0521.405.2生活服務371.07371.07371.07371.0717.106消防及環保工程192.99192.99192.99192.9912.366.1消防環保工程192.99192

27、.99192.99192.9912.367項目總圖工程28.8128.8128.8128.81-8.797.1場地及道路硬化1877.98422.61422.617.2場區圍墻422.611877.981877.987.3安全保衛室28.8128.8128.8128.818綠化工程817.1628.60合計7201.2711188.9211188.92796.08節能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤66.881.1年用電量千瓦時542141.661.2年用電量噸標準煤66.631.3年用水量立方米2919.921.4年用水量噸標準煤0.252年節能量噸標準煤19.983節能率20

28、.19%節項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元2495.591.1完成比例76.79%2完成固定資產投資萬元1797.612.1完成比例72.03%3完成流動資金投資萬元697.983.1完成比例27.97%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業工人工資1.1平均人數人541.2人均年工資萬元4.471.3年工資額萬元272.292工程技術人員工資2.1平均人數人122.2人均年工資萬元5.382.3年工資額萬元79.813企業管理人員工資3.1平均人數人33.2人均年工資萬元6.483.3年工資額萬元22.964品質管理人員工資4.1平均人數人64.2人均年工資萬元5.06

29、4.3年工資額萬元33.615其他人員工資5.1平均人數人45.2人均年工資萬元5.695.3年工資額萬元18.196職工工資總額萬元426.86固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元796.081153.38187.292575.241.1工程費用萬元796.081153.384578.941.1.1建筑工程費用萬元796.08796.0824.49%1.1.2設備購置及安裝費萬元1153.381153.3835.49%1.2工程建設其他費用萬元625.78625.7819.25%1.2.1無形資產萬元272.14272.141.3

30、預備費萬元353.64353.641.3.1基本預備費萬元207.59207.591.3.2漲價預備費萬元146.05146.052建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元2575.242575.24流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元4578.941929.672707.554578.944578.944578.941.1應收賬款萬元1373.68618.161030.261373.681373.681373.681.2存貨萬元2060.52927.241545.392060.522060.522060.521.2.1原輔材料萬元618.16278

31、.17463.62618.16618.16618.161.2.2燃料動力萬元30.9113.9123.1830.9130.9130.911.2.3在產品萬元947.84426.53710.88947.84947.84947.841.2.4產成品萬元463.62208.63347.71463.62463.62463.621.3現金萬元1144.73515.13858.551144.731144.731144.732流動負債萬元3904.131756.862928.103904.133904.133904.132.1應付賬款萬元3904.131756.862928.103904.133904.13

32、3904.133流動資金萬元674.81303.66506.11674.81674.81674.814鋪底流動資金萬元224.93101.22168.70224.93224.93224.93總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元3250.05126.20%126.20%100.00%2項目建設投資萬元2575.24100.00%100.00%79.24%2.1工程費用萬元1949.4675.70%75.70%59.98%2.1.1建筑工程費萬元796.0830.91%30.91%24.49%2.1.2設備購置及安裝費萬元1153.3844.79

33、%44.79%35.49%2.2工程建設其他費用萬元272.1410.57%10.57%8.37%2.2.1無形資產萬元272.1410.57%10.57%8.37%2.3預備費萬元353.6413.73%13.73%10.88%2.3.1基本預備費萬元207.598.06%8.06%6.39%2.3.2漲價預備費萬元146.055.67%5.67%4.49%3建設期利息萬元4固定資產投資現值萬元2575.24100.00%100.00%79.24%5建設期間費用萬元6流動資金萬元674.8126.20%26.20%20.76%7鋪底流動資金萬元224.948.73%8.73%6.92%營業收

34、入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業收入萬元2657.704429.505906.005906.005906.001.1萬元2657.704429.505906.005906.005906.002現價增加值萬元850.461417.441889.921889.921889.923增值稅萬元78.49130.81174.42174.42174.423.1銷項稅額萬元944.96944.96944.96944.96944.963.2進項稅額萬元346.74577.91770.54770.54770.544城市維護建設稅萬元5.499.1612.2112.211

35、2.215教育費附加萬元2.353.925.235.235.236地方教育費附加萬元1.572.623.493.493.499土地使用稅萬元36.6936.6936.6936.6936.6910稅金及附加萬元46.1052.3857.6257.6257.62折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值796.08796.08當期折舊額636.8631.8431.8431.8431.8431.84凈值159.22764.24732.39700.55668.71636.862機器設備原值1153.381153.38當期折舊額922.7061.5161.5161

36、.5161.5161.51凈值1091.871030.35968.84907.33845.813建筑物及設備原值1949.46當期折舊額1559.5793.3693.3693.3693.3693.36建筑物及設備凈值389.891856.101762.741669.381576.021482.664無形資產原值272.14272.14當期攤銷額272.146.806.806.806.806.80凈值265.34258.53251.73244.93238.125合計：折舊及攤銷1831.71100.16100.16100.16100.16100.16總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一

37、年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元3017.741357.982263.303017.743017.743017.742外購燃料動力費萬元238.01107.10178.51238.01238.01238.013工資及福利費萬元426.86426.86426.86426.86426.86426.864修理費萬元11.205.048.4011.2011.2011.205其它成本費用萬元847.52381.38635.64847.52847.52847.525.1其他制造費用萬元236.34106.35177.25236.34236.34236.345.2其他管理費用萬元111.6350.2383.72111.63111.63111.635.3其他銷售費用萬元318.83143.47239.12318.83318.83318.836經營成本萬元4541.332043.603406.004541.334541.334541.337折舊費萬元93.3693.3693.3693.3693.3693.368攤銷費萬元6.806.806.806.806.806.809利息支出萬元-10總成本費用萬元4641.492378.533612.874641.494641.494641.4910.1可變成本萬元4114.471851.513085.854114.47