贛粵高速投資管理辦法一、總則（一）目的在當今交通基礎設施建設與運營的大環境下，贛粵高速作為區域交通的重要參與者，為了實現公司的可持續發展，優化資源配置，提高投資效益，規范投資行為，特制定本投資管理辦法。我們希望通過本辦法，為公司的投資活動提供明確的指引，確保每一項投資都能為公司帶來積極的回報，同時保障公司資產的安全與增值。（二）適用范圍本辦法適用于贛粵高速及其所屬全資子公司、控股子公司（以下統稱“所屬公司”）的一切投資活動。無論是對交通基礎設施項目的直接投資，還是對相關產業的戰略投資，都需遵循本辦法的規定。我們鼓勵各所屬公司積極開展符合公司戰略方向的投資活動，在遵循本辦法的基礎上，發揮自身的主觀能動性，為公司創造更多價值。（三）投資原則1.戰略導向原則：投資活動應緊密圍繞贛粵高速的總體發展戰略，有助于提升公司在高速公路運營、相關產業拓展等方面的核心競爭力。例如，投資項目應與公司現有的高速公路網絡布局優化、智慧交通建設等戰略目標相契合。2.效益優先原則：以追求投資回報最大化為目標，對投資項目進行科學的評估和分析，確保投入產出比合理。在選擇投資項目時，要充分考慮項目的盈利能力、市場前景等因素，避免盲目投資。3.風險可控原則：建立健全投資風險評估與防范機制，對投資項目可能面臨的政策風險、市場風險、技術風險等進行全面的識別、評估和監控，采取有效的措施將風險控制在可承受的范圍內。希望大家在投資過程中，時刻保持風險意識，不可掉以輕心。4.合規合法原則：投資活動必須嚴格遵守國家法律法規、行業監管要求以及公司的相關規定，確保投資行為的合法性和規范性。任何投資決策都不能逾越法律的紅線。二、投資管理機構及職責（一）股東大會股東大會是公司投資決策的最高權力機構，對公司的重大投資事項擁有最終決定權。重大投資事項包括但不限于投資金額占公司最近一期經審計凈資產一定比例以上的項目、對公司戰略布局有重大影響的投資等。股東大會將依據相關法律法規和公司章程的規定，對提交的投資議案進行審議和表決。（二）董事會董事會負責審議決定公司除需由股東大會審議之外的重大投資事項，并對股東大會負責。董事會下設戰略委員會，戰略委員會主要負責對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究并提出建議。董事會在投資決策過程中，應充分聽取戰略委員會的意見，結合公司的實際情況，做出科學合理的決策。我們希望董事會成員能夠以專業的素養和負責的態度，審慎對待每一項投資議案，為公司的發展把好關。（三）經營管理層經營管理層負責組織實施經股東大會或董事會審議通過的投資項目，并對投資項目的日常運營和管理負責。具體職責包括制定投資項目的實施方案、組建項目團隊、監控項目進度和風險等。經營管理層應定期向董事會匯報投資項目的進展情況，確保董事會及時掌握項目動態。希望經營管理層能夠高效執行投資決策，將每一個投資項目都落到實處，實現預期的投資目標。（四）投資管理部門公司設立專門的投資管理部門，負責投資項目的前期調研、項目篩選、可行性研究報告編制等工作。投資管理部門應建立廣泛的項目信息渠道，積極尋找符合公司投資戰略的項目資源。同時，要對擬投資項目進行深入的市場調研和分析，為投資決策提供準確、詳實的依據。我們鼓勵投資管理部門不斷提升自身的專業能力，拓寬項目視野，為公司挖掘更多優質的投資項目。（五）其他相關部門公司的財務部門、法務部門、審計部門等其他相關部門應按照各自的職責，協同參與投資項目的管理工作。財務部門負責投資項目的財務評估、資金安排和預算管理；法務部門負責對投資項目涉及的法律文件進行審核，防范法律風險；審計部門負責對投資項目進行審計監督，確保投資活動的合規性。各部門之間應加強溝通與協作，形成工作合力，共同保障投資項目的順利推進。希望各部門能夠各司其職，密切配合，為投資項目的成功實施提供有力支持。三、投資項目的分類與決策程序（一）投資項目分類1.固定資產投資項目：主要指對高速公路及其附屬設施的新建、改建、擴建等投資項目。此類項目通常投資規模較大，建設周期較長，對公司的基礎設施建設和運營能力提升具有重要意義。2.股權投資項目：包括對其他企業的參股、控股投資，旨在通過獲取被投資企業的股權，分享其經營成果，實現公司的戰略布局和產業拓展。3.金融投資項目：如購買債券、基金、股票等金融產品，以實現公司資金的保值增值。金融投資項目具有靈活性高、風險波動較大的特點。（二）決策程序1.項目立項投資管理部門通過各種渠道獲取投資項目信息后，進行初步篩選和分析。對于符合公司投資戰略和基本條件的項目，提出立項申請，編制項目立項報告。立項報告應包括項目概況、投資背景、市場分析、初步投資方案等內容。經投資管理部門負責人審核后，提交經營管理層審批。經營管理層審批通過后，項目正式立項。希望投資管理部門在項目立項階段能夠嚴謹細致，確保立項的項目具有較高的可行性和投資價值。2.可行性研究項目立項后，投資管理部門組織相關專業人員或委托專業機構對項目進行詳細的可行性研究。可行性研究應涵蓋市場、技術、財務、法律等多個方面，對項目的投資收益、風險狀況等進行全面評估。編制可行性研究報告，內容應包括項目背景、市場需求分析、技術方案論證、財務評價、風險評估與對策等。可行性研究報告完成后，提交公司內部相關部門進行會審。各部門應從自身專業角度對可行性研究報告提出意見和建議，投資管理部門根據會審意見進行修改完善。希望大家在可行性研究階段能夠充分發揮專業優勢，對項目進行全面、深入的分析，為投資決策提供可靠依據。3.投資決策可行性研究報告經修改完善后，根據投資項目的規模和性質，按照規定的決策權限提交相應的決策機構審議。對于固定資產投資項目，投資金額較小的由經營管理層直接決策；投資金額較大的需提交董事會或股東大會審議。股權投資項目和金融投資項目同樣按照決策權限分別由經營管理層、董事會或股東大會進行決策。決策機構在審議投資項目時，應充分聽取投資管理部門及相關部門的匯報，對項目的可行性、風險防控等進行深入討論。決策機構成員應依據自身的專業判斷和公司的利益，公正、客觀地進行表決。希望決策機構成員能夠以高度的責任感對待投資決策，確保每一項決策都符合公司的長遠發展利益。4.項目實施投資項目經決策機構審議通過后，經營管理層負責組織實施。經營管理層應制定詳細的項目實施計劃，明確項目實施的時間節點、責任主體、資金安排等。投資管理部門協同相關部門按照項目實施計劃推進項目建設或投資活動。在項目實施過程中，要加強對項目進度、質量、成本的控制，確保項目按照預定目標順利進行。希望經營管理層能夠精心組織項目實施，及時解決項目實施過程中遇到的問題，保障投資項目的順利落地。四、投資項目的風險管理（一）風險識別投資管理部門在項目前期調研和可行性研究階段，應運用科學的方法對投資項目可能面臨的風險進行全面識別。風險識別應涵蓋政策風險、市場風險、技術風險、財務風險、法律風險等多個方面。例如，政策風險方面，要關注國家和地方對高速公路行業的政策調整，如收費政策、環保政策等；市場風險方面，要分析市場需求的變化、競爭對手的動態等。希望投資管理部門能夠具備敏銳的風險洞察力，及時發現潛在風險，為后續的風險評估和防控奠定基礎。（二）風險評估在風險識別的基礎上，投資管理部門應組織相關專業人員或委托專業機構對識別出的風險進行評估。風險評估應采用定性與定量相結合的方法，對風險發生的可能性、影響程度等進行分析和評價。根據風險評估結果，對風險進行分類和排序，確定關鍵風險因素。例如，對于市場風險，可以通過市場調研數據和模型分析，評估市場需求變化對投資項目收益的影響程度。希望風險評估工作能夠科學、準確，為制定風險防控措施提供有力依據。（三）風險防控針對評估出的風險，投資管理部門應會同相關部門制定相應的風險防控措施。風險防控措施應具有針對性和可操作性，能夠有效降低風險發生的可能性或減輕風險發生時對項目的影響程度。例如，對于政策風險，可以加強與政府部門的溝通與協調，及時了解政策動態，提前調整投資策略；對于市場風險，可以優化產品或服務，提高市場競爭力，拓展銷售渠道等。在項目實施過程中，要持續監控風險狀況，根據實際情況及時調整風險防控措施。希望大家在風險防控工作中能夠積極主動，切實將風險控制在可承受的范圍內。（四）風險預警與應急處理建立健全投資項目風險預警機制，通過設定關鍵風險指標，對項目風險進行實時監測。當風險指標達到預警閾值時，及時發出預警信號。投資管理部門及相關部門應根據預警信號，迅速啟動應急處理預案。應急處理預案應明確應急處理的責任主體、處理流程、應對措施等。例如，當項目出現重大財務風險時，應及時調整資金安排，尋求外部融資支持，或采取資產處置等措施，確保項目的正常運轉。希望風險預警與應急處理機制能夠高效運行，在風險發生時能夠迅速做出反應，將損失降到最低。五、投資項目的投后管理（一）項目跟蹤與監控投資項目實施后，投資管理部門應定期對項目進行跟蹤與監控。跟蹤與監控的內容包括項目的進展情況、經營狀況、財務狀況等。投資管理部門應要求項目實施主體定期報送項目進展報告，同時通過實地考察、數據分析等方式，全面了解項目的實際情況。對于發現的問題，應及時督促項目實施主體進行整改。希望投資管理部門能夠認真履行跟蹤與監控職責，確保對投資項目的實時掌控。（二）績效評價建立投資項目績效評價制度，定期對投資項目的績效進行評價。績效評價應從經濟效益、社會效益、環境效益等多個維度進行，采用科學合理的評價指標和方法。經濟效益方面，主要評價項目的投資回報率、凈利潤等指標；社會效益方面，關注項目對區域經濟發展、交通改善等方面的貢獻；環境效益方面，評估項目對生態環境的影響。績效評價結果將作為對項目實施主體和相關人員考核的重要依據。希望通過績效評價，能夠客觀、公正地評估投資項目的實施效果，為后續投資決策提供參考。（三）增值服務公司鼓勵投資管理部門及相關部門為投資項目提供增值服務，幫助被投資企業提升經營管理水平，實現價值增值。增值服務內容包括但不限于提供戰略咨詢、協助完善內部管理體系、整合資源等。例如，利用公司在高速公路運營方面的經驗，為被投資的相關企業提供運營管理建議；幫助被投資企業與公司的上下游企業建立合作關系，拓展業務渠道。希望通過提供增值服務，能夠實現公司與被投資企業的互利共贏。（四）投資退出投資管理部門應根據投資項目的發展情況和公司的戰略規劃，適時研究投資退出方案。投資退出方式包括股權轉讓、公司清算、上市后減持等。在選擇投資退出方式時，應綜合考慮投資項目的盈利狀況、市場環境、退出成本等因素，確保投資退出能夠實現公司利益最大化。投資退出方案需按照規定的決策權限提交相應的決策機構審議通過后實施。希望投資管理部門能夠提前謀劃投資退出事宜，把握最佳退出時機，保障公司的投資收益。六、附