贛粵高速投資管理辦法一、總則（一）目的在當(dāng)今交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營的大環(huán)境下，贛粵高速作為區(qū)域交通的重要參與者，為了實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展，優(yōu)化資源配置，提高投資效益，規(guī)范投資行為，特制定本投資管理辦法。我們希望通過本辦法，為公司的投資活動提供明確的指引，確保每一項(xiàng)投資都能為公司帶來積極的回報(bào)，同時(shí)保障公司資產(chǎn)的安全與增值。（二）適用范圍本辦法適用于贛粵高速及其所屬全資子公司、控股子公司（以下統(tǒng)稱“所屬公司”）的一切投資活動。無論是對交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的直接投資，還是對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略投資，都需遵循本辦法的規(guī)定。我們鼓勵各所屬公司積極開展符合公司戰(zhàn)略方向的投資活動，在遵循本辦法的基礎(chǔ)上，發(fā)揮自身的主觀能動性，為公司創(chuàng)造更多價(jià)值。（三）投資原則1.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則：投資活動應(yīng)緊密圍繞贛粵高速的總體發(fā)展戰(zhàn)略，有助于提升公司在高速公路運(yùn)營、相關(guān)產(chǎn)業(yè)拓展等方面的核心競爭力。例如，投資項(xiàng)目應(yīng)與公司現(xiàn)有的高速公路網(wǎng)絡(luò)布局優(yōu)化、智慧交通建設(shè)等戰(zhàn)略目標(biāo)相契合。2.效益優(yōu)先原則：以追求投資回報(bào)最大化為目標(biāo)，對投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的評估和分析，確保投入產(chǎn)出比合理。在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，要充分考慮項(xiàng)目的盈利能力、市場前景等因素，避免盲目投資。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)評估與防范機(jī)制，對投資項(xiàng)目可能面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面的識別、評估和監(jiān)控，采取有效的措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。希望大家在投資過程中，時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)意識，不可掉以輕心。4.合規(guī)合法原則：投資活動必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及公司的相關(guān)規(guī)定，確保投資行為的合法性和規(guī)范性。任何投資決策都不能逾越法律的紅線。二、投資管理機(jī)構(gòu)及職責(zé)（一）股東大會股東大會是公司投資決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，對公司的重大投資事項(xiàng)擁有最終決定權(quán)。重大投資事項(xiàng)包括但不限于投資金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)一定比例以上的項(xiàng)目、對公司戰(zhàn)略布局有重大影響的投資等。股東大會將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，對提交的投資議案進(jìn)行審議和表決。（二）董事會董事會負(fù)責(zé)審議決定公司除需由股東大會審議之外的重大投資事項(xiàng)，并對股東大會負(fù)責(zé)。董事會下設(shè)戰(zhàn)略委員會，戰(zhàn)略委員會主要負(fù)責(zé)對公司長期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。董事會在投資決策過程中，應(yīng)充分聽取戰(zhàn)略委員會的意見，結(jié)合公司的實(shí)際情況，做出科學(xué)合理的決策。我們希望董事會成員能夠以專業(yè)的素養(yǎng)和負(fù)責(zé)的態(tài)度，審慎對待每一項(xiàng)投資議案，為公司的發(fā)展把好關(guān)。（三）經(jīng)營管理層經(jīng)營管理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施經(jīng)股東大會或董事會審議通過的投資項(xiàng)目，并對投資項(xiàng)目的日常運(yùn)營和管理負(fù)責(zé)。具體職責(zé)包括制定投資項(xiàng)目的實(shí)施方案、組建項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)、監(jiān)控項(xiàng)目進(jìn)度和風(fēng)險(xiǎn)等。經(jīng)營管理層應(yīng)定期向董事會匯報(bào)投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況，確保董事會及時(shí)掌握項(xiàng)目動態(tài)。希望經(jīng)營管理層能夠高效執(zhí)行投資決策，將每一個(gè)投資項(xiàng)目都落到實(shí)處，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資目標(biāo)。（四）投資管理部門公司設(shè)立專門的投資管理部門，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的前期調(diào)研、項(xiàng)目篩選、可行性研究報(bào)告編制等工作。投資管理部門應(yīng)建立廣泛的項(xiàng)目信息渠道，積極尋找符合公司投資戰(zhàn)略的項(xiàng)目資源。同時(shí)，要對擬投資項(xiàng)目進(jìn)行深入的市場調(diào)研和分析，為投資決策提供準(zhǔn)確、詳實(shí)的依據(jù)。我們鼓勵投資管理部門不斷提升自身的專業(yè)能力，拓寬項(xiàng)目視野，為公司挖掘更多優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目。（五）其他相關(guān)部門公司的財(cái)務(wù)部門、法務(wù)部門、審計(jì)部門等其他相關(guān)部門應(yīng)按照各自的職責(zé)，協(xié)同參與投資項(xiàng)目的管理工作。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評估、資金安排和預(yù)算管理；法務(wù)部門負(fù)責(zé)對投資項(xiàng)目涉及的法律文件進(jìn)行審核，防范法律風(fēng)險(xiǎn)；審計(jì)部門負(fù)責(zé)對投資項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，確保投資活動的合規(guī)性。各部門之間應(yīng)加強(qiáng)溝通與協(xié)作，形成工作合力，共同保障投資項(xiàng)目的順利推進(jìn)。希望各部門能夠各司其職，密切配合，為投資項(xiàng)目的成功實(shí)施提供有力支持。三、投資項(xiàng)目的分類與決策程序（一）投資項(xiàng)目分類1.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目：主要指對高速公路及其附屬設(shè)施的新建、改建、擴(kuò)建等投資項(xiàng)目。此類項(xiàng)目通常投資規(guī)模較大，建設(shè)周期較長，對公司的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營能力提升具有重要意義。2.股權(quán)投資項(xiàng)目：包括對其他企業(yè)的參股、控股投資，旨在通過獲取被投資企業(yè)的股權(quán)，分享其經(jīng)營成果，實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略布局和產(chǎn)業(yè)拓展。3.金融投資項(xiàng)目：如購買債券、基金、股票等金融產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)公司資金的保值增值。金融投資項(xiàng)目具有靈活性高、風(fēng)險(xiǎn)波動較大的特點(diǎn)。（二）決策程序1.項(xiàng)目立項(xiàng)投資管理部門通過各種渠道獲取投資項(xiàng)目信息后，進(jìn)行初步篩選和分析。對于符合公司投資戰(zhàn)略和基本條件的項(xiàng)目，提出立項(xiàng)申請，編制項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告。立項(xiàng)報(bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目概況、投資背景、市場分析、初步投資方案等內(nèi)容。經(jīng)投資管理部門負(fù)責(zé)人審核后，提交經(jīng)營管理層審批。經(jīng)營管理層審批通過后，項(xiàng)目正式立項(xiàng)。希望投資管理部門在項(xiàng)目立項(xiàng)階段能夠嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致，確保立項(xiàng)的項(xiàng)目具有較高的可行性和投資價(jià)值。2.可行性研究項(xiàng)目立項(xiàng)后，投資管理部門組織相關(guān)專業(yè)人員或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究。可行性研究應(yīng)涵蓋市場、技術(shù)、財(cái)務(wù)、法律等多個(gè)方面，對項(xiàng)目的投資收益、風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行全面評估。編制可行性研究報(bào)告，內(nèi)容應(yīng)包括項(xiàng)目背景、市場需求分析、技術(shù)方案論證、財(cái)務(wù)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評估與對策等。可行性研究報(bào)告完成后，提交公司內(nèi)部相關(guān)部門進(jìn)行會審。各部門應(yīng)從自身專業(yè)角度對可行性研究報(bào)告提出意見和建議，投資管理部門根據(jù)會審意見進(jìn)行修改完善。希望大家在可行性研究階段能夠充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，對項(xiàng)目進(jìn)行全面、深入的分析，為投資決策提供可靠依據(jù)。3.投資決策可行性研究報(bào)告經(jīng)修改完善后，根據(jù)投資項(xiàng)目的規(guī)模和性質(zhì)，按照規(guī)定的決策權(quán)限提交相應(yīng)的決策機(jī)構(gòu)審議。對于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，投資金額較小的由經(jīng)營管理層直接決策；投資金額較大的需提交董事會或股東大會審議。股權(quán)投資項(xiàng)目和金融投資項(xiàng)目同樣按照決策權(quán)限分別由經(jīng)營管理層、董事會或股東大會進(jìn)行決策。決策機(jī)構(gòu)在審議投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)充分聽取投資管理部門及相關(guān)部門的匯報(bào)，對項(xiàng)目的可行性、風(fēng)險(xiǎn)防控等進(jìn)行深入討論。決策機(jī)構(gòu)成員應(yīng)依據(jù)自身的專業(yè)判斷和公司的利益，公正、客觀地進(jìn)行表決。希望決策機(jī)構(gòu)成員能夠以高度的責(zé)任感對待投資決策，確保每一項(xiàng)決策都符合公司的長遠(yuǎn)發(fā)展利益。4.項(xiàng)目實(shí)施投資項(xiàng)目經(jīng)決策機(jī)構(gòu)審議通過后，經(jīng)營管理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施。經(jīng)營管理層應(yīng)制定詳細(xì)的項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃，明確項(xiàng)目實(shí)施的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、責(zé)任主體、資金安排等。投資管理部門協(xié)同相關(guān)部門按照項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)或投資活動。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，要加強(qiáng)對項(xiàng)目進(jìn)度、質(zhì)量、成本的控制，確保項(xiàng)目按照預(yù)定目標(biāo)順利進(jìn)行。希望經(jīng)營管理層能夠精心組織項(xiàng)目實(shí)施，及時(shí)解決項(xiàng)目實(shí)施過程中遇到的問題，保障投資項(xiàng)目的順利落地。四、投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識別投資管理部門在項(xiàng)目前期調(diào)研和可行性研究階段，應(yīng)運(yùn)用科學(xué)的方法對投資項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識別。風(fēng)險(xiǎn)識別應(yīng)涵蓋政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。例如，政策風(fēng)險(xiǎn)方面，要關(guān)注國家和地方對高速公路行業(yè)的政策調(diào)整，如收費(fèi)政策、環(huán)保政策等；市場風(fēng)險(xiǎn)方面，要分析市場需求的變化、競爭對手的動態(tài)等。希望投資管理部門能夠具備敏銳的風(fēng)險(xiǎn)洞察力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評估和防控奠定基礎(chǔ)。（二）風(fēng)險(xiǎn)評估在風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上，投資管理部門應(yīng)組織相關(guān)專業(yè)人員或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對識別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。風(fēng)險(xiǎn)評估應(yīng)采用定性與定量相結(jié)合的方法，對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、影響程度等進(jìn)行分析和評價(jià)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和排序，確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，對于市場風(fēng)險(xiǎn)，可以通過市場調(diào)研數(shù)據(jù)和模型分析，評估市場需求變化對投資項(xiàng)目收益的影響程度。希望風(fēng)險(xiǎn)評估工作能夠科學(xué)、準(zhǔn)確，為制定風(fēng)險(xiǎn)防控措施提供有力依據(jù)。（三）風(fēng)險(xiǎn)防控針對評估出的風(fēng)險(xiǎn)，投資管理部門應(yīng)會同相關(guān)部門制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。風(fēng)險(xiǎn)防控措施應(yīng)具有針對性和可操作性，能夠有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)對項(xiàng)目的影響程度。例如，對于政策風(fēng)險(xiǎn)，可以加強(qiáng)與政府部門的溝通與協(xié)調(diào)，及時(shí)了解政策動態(tài)，提前調(diào)整投資策略；對于市場風(fēng)險(xiǎn)，可以優(yōu)化產(chǎn)品或服務(wù)，提高市場競爭力，拓展銷售渠道等。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，要持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)防控措施。希望大家在風(fēng)險(xiǎn)防控工作中能夠積極主動，切實(shí)將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。（四）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)急處理建立健全投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過設(shè)定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號。投資管理部門及相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)預(yù)警信號，迅速啟動應(yīng)急處理預(yù)案。應(yīng)急處理預(yù)案應(yīng)明確應(yīng)急處理的責(zé)任主體、處理流程、應(yīng)對措施等。例如，當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整資金安排，尋求外部融資支持，或采取資產(chǎn)處置等措施，確保項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。希望風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)急處理機(jī)制能夠高效運(yùn)行，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠迅速做出反應(yīng)，將損失降到最低。五、投資項(xiàng)目的投后管理（一）項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控投資項(xiàng)目實(shí)施后，投資管理部門應(yīng)定期對項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤與監(jiān)控。跟蹤與監(jiān)控的內(nèi)容包括項(xiàng)目的進(jìn)展情況、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況等。投資管理部門應(yīng)要求項(xiàng)目實(shí)施主體定期報(bào)送項(xiàng)目進(jìn)展報(bào)告，同時(shí)通過實(shí)地考察、數(shù)據(jù)分析等方式，全面了解項(xiàng)目的實(shí)際情況。對于發(fā)現(xiàn)的問題，應(yīng)及時(shí)督促項(xiàng)目實(shí)施主體進(jìn)行整改。希望投資管理部門能夠認(rèn)真履行跟蹤與監(jiān)控職責(zé)，確保對投資項(xiàng)目的實(shí)時(shí)掌控。（二）績效評價(jià)建立投資項(xiàng)目績效評價(jià)制度，定期對投資項(xiàng)目的績效進(jìn)行評價(jià)。績效評價(jià)應(yīng)從經(jīng)濟(jì)效益、社會效益、環(huán)境效益等多個(gè)維度進(jìn)行，采用科學(xué)合理的評價(jià)指標(biāo)和方法。經(jīng)濟(jì)效益方面，主要評價(jià)項(xiàng)目的投資回報(bào)率、凈利潤等指標(biāo)；社會效益方面，關(guān)注項(xiàng)目對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、交通改善等方面的貢獻(xiàn)；環(huán)境效益方面，評估項(xiàng)目對生態(tài)環(huán)境的影響。績效評價(jià)結(jié)果將作為對項(xiàng)目實(shí)施主體和相關(guān)人員考核的重要依據(jù)。希望通過績效評價(jià)，能夠客觀、公正地評估投資項(xiàng)目的實(shí)施效果，為后續(xù)投資決策提供參考。（三）增值服務(wù)公司鼓勵投資管理部門及相關(guān)部門為投資項(xiàng)目提供增值服務(wù)，幫助被投資企業(yè)提升經(jīng)營管理水平，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。增值服務(wù)內(nèi)容包括但不限于提供戰(zhàn)略咨詢、協(xié)助完善內(nèi)部管理體系、整合資源等。例如，利用公司在高速公路運(yùn)營方面的經(jīng)驗(yàn)，為被投資的相關(guān)企業(yè)提供運(yùn)營管理建議；幫助被投資企業(yè)與公司的上下游企業(yè)建立合作關(guān)系，拓展業(yè)務(wù)渠道。希望通過提供增值服務(wù)，能夠?qū)崿F(xiàn)公司與被投資企業(yè)的互利共贏。（四）投資退出投資管理部門應(yīng)根據(jù)投資項(xiàng)目的發(fā)展情況和公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，適時(shí)研究投資退出方案。投資退出方式包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司清算、上市后減持等。在選擇投資退出方式時(shí)，應(yīng)綜合考慮投資項(xiàng)目的盈利狀況、市場環(huán)境、退出成本等因素，確保投資退出能夠?qū)崿F(xiàn)公司利益最大化。投資退出方案需按照規(guī)定的決策權(quán)限提交相應(yīng)的決策機(jī)構(gòu)審議通過后實(shí)施。希望投資管理部門能夠提前謀劃投資退出事宜，把握最佳退出時(shí)機(jī)，保障公司的投資收益。六、附