廢氣惡臭治理設(shè)備項目

投資評估與管理方案

XX集團有限公司

目錄

一、技術(shù)條件評估概述..............................................4

二、生產(chǎn)建設(shè)條件評估概述..........................................5

三、項目勞動保護與安全防護條件評估................................7

四、項目建設(shè)環(huán)境影響評估..........................................9

五、原材料供應(yīng)條件評估...........................................16

六、交通運輸與通信條件評估.......................................19

七、無形資產(chǎn)投資估算與評估.......................................21

八、項目總投資的構(gòu)成.............................................25

九、籌資方案綜合分析評價.........................................28

十、項目籌資方案評估的意義.......................................31

十一、總成本費用的構(gòu)成...........................................32

十二、總成本費用的估算...........................................34

十三、公司基本情況................................................43

十四、項目簡介....................................................45

十五、經(jīng)濟收益分析................................................49

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表...............................49

綜合總成本費用估算表..............................................51

利潤及利潤分配表..................................................52

項目投資現(xiàn)金流量表................................................55

借款還本付息計劃表................................................57

十六、投資估算及資金籌措.........................................58

建設(shè)投資估算表....................................................60

建設(shè)期利息估算表..................................................61

流動資金估算表....................................................62

總投資及構(gòu)成一覽表................................................63

項目投資計劃與資金籌措一覽表......................................65

十七、進度規(guī)劃方案................................................65

項目實施進度計劃一覽表............................................66

一、技術(shù)條件評估概述

（一）技術(shù)條件評估的含義

項目技術(shù)條件評估是可行性研究中的重要環(huán)節(jié)，是進行項目經(jīng)濟

效益評價的前提條件。具體而言，項目技術(shù)條件評估是對投資項目所

采取的生產(chǎn)工藝、選用的設(shè)備及技術(shù)措施等技術(shù)方案和設(shè)計方案進行

的分析評價。在項目評估中，在項目建設(shè)必要性和生產(chǎn)建設(shè)條件評估

的基礎(chǔ)上，我們必須對項目的技術(shù)方案和設(shè)計方案進行分析、評價，

才能達到保證產(chǎn)品質(zhì)量，提高勞動生產(chǎn)率，增強項目產(chǎn)品在市場上的

競爭能力，確保項目效益實現(xiàn)的目的。需要注意的是，項目技術(shù)條件

評估是在項目可行性研究的基礎(chǔ)上，客觀、公正地進一步審查、分析

與評價可行性研究報告推薦的技術(shù)方案和設(shè)計方案的可靠性和合理性,

而不是對可行性研究的簡單重復(fù)，更不是代替設(shè)計單位或咨詢部門為

項目所做的方案論證。

（二）技術(shù)條件評估的相關(guān)概念

1、技術(shù)

技術(shù)是系統(tǒng)的科學(xué)知識、成熟的實踐經(jīng)驗和操作技藝綜合在一起

形成的一種從事生產(chǎn)的專門學(xué)問和技能、為實現(xiàn)一定目標所選擇的工

藝技術(shù)方法，以及為落實工藝技術(shù)方法而采用的物質(zhì)手段。它包括三

個方面的內(nèi)容：為完成某種目的的科學(xué)知識和技能，為實現(xiàn)一定目標

所選擇的工藝技術(shù)方法，為落實工藝技術(shù)方法而采取的物質(zhì)手段。按

表現(xiàn)形式技術(shù)可分為有形技術(shù)（如工藝圖紙、廠房設(shè)備等）和無形技

術(shù)（如人的知識、經(jīng)驗、技能等）。

2、技術(shù)條件

技術(shù)條件主要是指以項目工藝技術(shù)和設(shè)備為基礎(chǔ)的技術(shù)方案及其

與它相適應(yīng)的設(shè)計方案。

3、技術(shù)條件評估

技術(shù)條件評估是一種技術(shù)政策研究，系統(tǒng)地考察了一種技術(shù)的引

人擴散可能產(chǎn)生的社會影響，尤其是那些非預(yù)期的、間接的、滯后的

負面效果。技術(shù)評估的目的是趨利避害。一個投資項目的經(jīng)濟效益和

社會效益都是在既定的項目設(shè)計、工藝、設(shè)備方案等前提下取得的。

因此，只有在技術(shù)上被認為是可行的投資項目，我們才有必要進行財

務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價。

（三）技術(shù)條件評估的主要內(nèi)容

技術(shù)條件評估包括技術(shù)總體評估、工藝方案及設(shè)備條件評估、軟

技術(shù)條件評估、工程設(shè)計方案評估等。

二、生產(chǎn)建設(shè)條件評估概述

（一）生產(chǎn)建設(shè)條件評估的必要性

一個投資項目在經(jīng)過建設(shè)必要性評估之后，對必要性能否戌為現(xiàn)

實，即項目實施的可能性，還需進一步研究并加以論證。對項目生產(chǎn)

建設(shè)條件進行評估，實際上就是對項目實施的可能性進行預(yù)評。生產(chǎn)

建設(shè)條件評估在項目評估中占有極其重要的地位。首先，項目生產(chǎn)建

設(shè)條件評估可以驗證投資項目生產(chǎn)規(guī)模與產(chǎn)品方案的可能性與合理性;

其次，做好項目生產(chǎn)建設(shè)條件審查、分析和評價工作，對縮短建設(shè)工

期、降低工程造價、保證項目順利建成、投產(chǎn)和正常生產(chǎn)經(jīng)營、充分

發(fā)揮設(shè)計生產(chǎn)能力、提高投資效益都起著十分重要的促進作用。因此,

生產(chǎn)建設(shè)條件評估對于項目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營是十分必要的。

（二）生產(chǎn)建設(shè)條件評估的主要內(nèi)容

投資項目的生產(chǎn)建設(shè)條件評估，是審查、分析和評價擬建項目是

否具備建設(shè)施工條件和生產(chǎn)經(jīng)營條件，即對項目能否順利建成、能否

投產(chǎn)和項目投產(chǎn)后能否順利生產(chǎn)經(jīng)營的可靠性進行的技術(shù)經(jīng)濟論證工

作。對于不同的項目來說，其性質(zhì)、類型及生產(chǎn)規(guī)模的不同都決定了

其對生產(chǎn)建設(shè)條件有不同的需求。因此，針對每個具體的項目，我們

應(yīng)依據(jù)一定的評價標準從各個方面分析評估其生產(chǎn)建設(shè)條件是否滿足

需求。

項目的生產(chǎn)條件的評估包括自然資源條件評估、原材料供應(yīng)條件

評估、燃料及動力供應(yīng)條件評估、交通運輸和通信條件評估、外部協(xié)

作配套條件評估及勞動力資源條件評估。項目的建設(shè)條件評估包括項

目的廠址條件評估、環(huán)境影響評估、安全防護條件評估。

三、項目勞動保護與安全防護條件評估

對環(huán)境污染的考察不應(yīng)局限于項目對項目以外的對象造成的污染,

項目內(nèi)部的環(huán)境污染問題也應(yīng)得到重視。因此，為了控制項目的內(nèi)部

環(huán)境，企業(yè)要遵照勞動部門和消防部門的有關(guān)法規(guī)及規(guī)范，制訂必要

的勞動與安全防護方案，進行勞動保護與安全防護。

（一）勞動保護條件評估

在對項目的勞動保護條件進行評估時，我們主要審查和分析企業(yè)

制訂的勞動保護方案是否符合標準。以下是勞動保護方案應(yīng)包括的內(nèi)

容：

（1）說明生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的粉塵和毒氣的成分、性質(zhì)、濃度，并

分析對人體可能造的影響，并說明國家規(guī)定該粉塵和毒氣排放的標準,

從而判斷哪些粉塵和毒氣屬應(yīng)治理的，指出重點治理內(nèi)容。

（2）要確定采用什么新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備，如防塵設(shè)備、密

封操作設(shè)備等，減少或消滅粉塵和毒氣的產(chǎn)生，并達到國家規(guī)定的排

放標準。凡是從國外引進成套技術(shù)設(shè)備，在生產(chǎn)使用中產(chǎn)生塵毒危害

的，必須同時引進或由國內(nèi)制造相應(yīng)配套的防塵防毒技術(shù)裝備，這些

技術(shù)裝備若由國內(nèi)配套制造，必須納入計劃，落實生產(chǎn)單位，與主體

工種同時安裝和投產(chǎn)使用。

（3）擬建項目的外協(xié)項目在加工過程中產(chǎn)生塵毒問題的，要同主

體項目同時制訂治理方案，不得將塵毒問題不加治理而轉(zhuǎn)嫁給其他企

業(yè)。投資項目的塵毒治理必須與主體工程同時設(shè)計、審批，同時施工,

同時驗收，并同時投入使用。

（二）安全防護條件評估

在對項目的勞動保護條件進行評估時，我們主要審查和分析其制

仁的勞動保護方案是否符合標準。以下是勞動保護方案應(yīng)包括的內(nèi)容:

（1）應(yīng)列明生產(chǎn)中使用和生產(chǎn)的易燃易爆物品的名稱、數(shù)量、性

質(zhì)（燃點、閃點、爆炸極限）和安全要求；明確需要防治的主要物品

的名稱，并將其作為防護的重點對象。

（2）專設(shè)易燃易爆物品倉庫、自動控溫裝置、自動滅火裝置等，

并建立必要的消防站、消防供水系統(tǒng)、消防通信、消防用車等。對項

目生產(chǎn)建設(shè)中容易產(chǎn)生可燃性氣體或液體的工序應(yīng)設(shè)置儀器儀表控制

系統(tǒng)，以便在爆炸極限前及時報警，消除爆炸危險。對有放射性污染

的項目應(yīng)審查分析項目是否采取防護設(shè)施，如設(shè)置防護門、防護屏等,

以避免或減少放射性污染對人體和環(huán)境的危害。

(3)對采用的新材料、新設(shè)備、新工藝，必須了解其火災(zāi)危險性

的特點，并采取相應(yīng)的消防安全措施。審查分析項目的有關(guān)防腐部分

是否按有關(guān)規(guī)定要求采取措施進行防腐，以提高項目的使用壽命。

(4)廠房、倉庫、車間的距離要符合安全距離的要求，應(yīng)按照安

全防火的規(guī)定或規(guī)范，分析項目的耐火等級、防火間距等是否達到有

關(guān)要求，對易爆工段進行隔絕或保持一定的安全距離等。建筑設(shè)計需

符合國家關(guān)于建筑設(shè)計防火規(guī)范的規(guī)定。投資項目一般不應(yīng)在9級以

上地震強度區(qū)建設(shè)，對在地震區(qū)建設(shè)的項目應(yīng)采取抗震措施，保證建

筑物在發(fā)生7-9級地震時不發(fā)生倒塌。

四、項目建設(shè)環(huán)境影響評估

環(huán)境問題已經(jīng)成為當前人類社會面臨的最嚴重的問題之一，關(guān)系

經(jīng)濟社會是否能夠持續(xù)健康發(fā)展。目前，許多工業(yè)發(fā)達國家已經(jīng)將環(huán)

境保護措施由事后處理型升級到事前預(yù)防型。我國自2002年首次將環(huán)

境影響評估納入法律體系，已經(jīng)不斷顧發(fā)和修訂了多部相關(guān)法律法規(guī),

至今，我國已形成比較完整的建設(shè)項目環(huán)境影響法律法規(guī)體系。

環(huán)境影響評估是管理環(huán)境的一種有效手段。由于企業(yè)和政府進行

的生產(chǎn)建設(shè)活動不可避免地會對環(huán)境造成不同程度的破壞，我們需要

在這些生產(chǎn)建設(shè)活動開始前對其可能產(chǎn)生的影響及消除、減緩這些不

良影響的措施有效性進行分析、預(yù)測、評價及跟蹤監(jiān)測，最大限度地

保證環(huán)境污染影響最小化。

(一)環(huán)境影響評估程序

對投資項目的環(huán)境影響進行評估時，我們應(yīng)按照如下步驟依次展

開：

(1)分析投資項目可能造成環(huán)境污染的因素；

(2)分析投資項目可能對環(huán)境造成的影響；

(3)評估投資項目預(yù)計采取的環(huán)境保護措施；

(4)分析投資項目環(huán)境影響的經(jīng)濟損益；

(5)編制環(huán)境影響報告書。

(二)投資項目環(huán)境污染因素

從環(huán)境污染的影響對象來看，環(huán)境污染主要分為自然環(huán)境污染和

社會環(huán)境污染兩個方面。自然環(huán)境污染主要是指人類社會生活對空氣、

土壤、河流和森林等自然資源形成的不可改變或有害的破壞；而社會

環(huán)境污染主要是指人類社會活動形成的城市膨脹、交通擁擠、垃圾堆

積等影響人類健康發(fā)展的問題。

1、自然環(huán)境污染

在投資項目的建設(shè)、生產(chǎn)及后續(xù)經(jīng)營的整個生命周期內(nèi)都有可能

造成環(huán)境污染，總體來看大部分都是對自然環(huán)境造成的污染。

（1）投資項目建成以后在生產(chǎn)過程中投入物帶來的環(huán)境污染。投

資項目建成投產(chǎn)后，只有投入物料才能進行生產(chǎn)，而投入的物料會對

周圍環(huán)境產(chǎn)生污染和影響。比如有毒或易爆的投入物，在沒有密封和

安全設(shè)施的情況下，投料過程可能會污染自然環(huán)境；再比如一些危險

投入物在存放過程中可能存在不安全的隱患，導(dǎo)致環(huán)境污染。

（2）投資項目建成以后生產(chǎn)期間所用能源導(dǎo)致的污染。一般工業(yè)

項目的生產(chǎn)都會使用礦物能源，如煤、石油、天然氣等，這些能源在

燃燒過程中會產(chǎn)生大量硫的氧化物、氣的氧化物、經(jīng)類、一氧化碳和

顆粒粉塵等污染物。它們除危害人類呼吸系統(tǒng)外，還以酸雨形式返回

地面，影響生物生長。

（3）投資項目建成以后在生產(chǎn)過程中直接排放“三廢”（廢水、

廢氣、廢渣）造成的污染。廢水是工業(yè)生產(chǎn)過程中的液態(tài)排放物。例

如，造紙工業(yè)、化學(xué)工業(yè)、電子工業(yè)等排放的廢水，都含有一種或多

種對人體和其他生物有害的物質(zhì)。廢氣是工業(yè)生產(chǎn)過程中的氣態(tài)排放

物。廢氣污染主要指大氣環(huán)境受到有害氣體破壞，從而影響人類活動。

盡管大氣環(huán)境本身有一定的凈化能力，但是當排放的氣體污染物的數(shù)

量和濃度超過了大氣的凈化能力時，就會對人類活動和生物生存帶來

不利影響。廢渣包括礦山的廢棄開采物、爐渣、粉煤灰等。廢渣的大

量排放除直接影響排放地區(qū)人們的生活環(huán)境外，有些廢渣污染物隨河

流、雨水沖刷滲入土壤，會造成更大范圍的污染。

(4)投資項目建成以后其產(chǎn)出物對環(huán)境的污染。一些工業(yè)產(chǎn)品在

使用過程中或使用之后會對環(huán)境產(chǎn)生不利的影響或污染，比如某些化

肥和農(nóng)藥，在使用時若不遵守使用規(guī)則，會對環(huán)境產(chǎn)生不良影響。再

比如電器產(chǎn)品在其使用價值喪失之后，都會對環(huán)境造成一定的污染。

(5)投資項目建成以后生產(chǎn)、管理人員生活對環(huán)境造成的生活污

染。項目建成投產(chǎn)必然要提供生產(chǎn)、管理人員的生活場所，而生活垃

圾可能成為環(huán)境污染的重要污染源。

2、社會環(huán)境污染

(1)投資項目建成以后生產(chǎn)期間產(chǎn)生的噪聲污染和光污染。投資

項目的生產(chǎn)過程常常伴隨著噪音和光電污染，比如重型機器所產(chǎn)生的

瞬間或者連續(xù)的機器轟鳴聲，發(fā)光物對環(huán)境的光刺激等。噪聲和光污

染現(xiàn)在已越來越引起人們的重視，其對人類的危害也是不容忽視的。

(2)投資項目建設(shè)期間對廠址所在地造成的不良影響。一些工業(yè)

投資項目要在建設(shè)過程中利用一定的土地進行建廠，這個過程不僅需

要改變建廠地址的地形地貌，對自然環(huán)境造成影響，還可能破壞附近

居民的生活環(huán)境。另外，投資帶來的地區(qū)經(jīng)濟布局的改變也會給人們

的生存帶來很多潛在的影響。

（三）投資項目預(yù)計采取的環(huán)境保護措施評估

環(huán)境保護措施評估應(yīng)首先從擬建項目的實際情況出發(fā)，收集項目

所在地有關(guān)地形、氣候、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和城市規(guī)劃等基礎(chǔ)資料，根據(jù)項目

涉及污染物的實際排放情況，分析項目對空氣、水質(zhì)、土壤等自然環(huán)

境的影響。了解可能產(chǎn)生的環(huán)境污染程度，然后對為消除和減輕這些

影響，使其達到國家環(huán)境質(zhì)量標準要求而采取的環(huán)境保護措施進行分

析評估。在評估時，我們應(yīng)著重分析評價這些環(huán)保措施是否能達到環(huán)

境保護的目的。具體內(nèi)容如下：

1、審查環(huán)境影響報告書

對環(huán)境影響報告書的審查，可以從三個方面著手：一是審查可行

性研究階段是否全面分析了項目建設(shè)對周圍環(huán)境產(chǎn)生的影響，是否形

成環(huán)境報告書；二是審查環(huán)境影響報告書是否經(jīng)過環(huán)保部門批準；三

是審查環(huán)境影響報告書中是否提出了具體的治理對策，特別是對生產(chǎn)

過程中產(chǎn)生的污染源是否提出了科學(xué)可靠的控制方案。審查分析可行

性研究報告的附件中是否有環(huán)境影響評價報告書和各級環(huán)保部門的審

查意見。

2、審查治理方案

對治理方案的審查，可從兩方面著手：一是審查對投入物、燃料

和原材料的使用是否安排處理措施；二是審查設(shè)計任務(wù)書中的治理措

施是否合理可靠，經(jīng)治理的各種污染物的排放量是否低于國家環(huán)保部

門規(guī)定的排放量，全面分析項目對環(huán)境的影響，并提出治理對策。在

分析產(chǎn)生污染的種類、可能污染的范圍及程度的基礎(chǔ)上，對治理對策

進行評估。尤其要注意為防止生產(chǎn)過程污染而進行的治理項目與建設(shè)

的配套設(shè)施，是否做到了與主體工程同時設(shè)計、同時施工和同時投產(chǎn)。

分析評價治理后能否達到有關(guān)標準要求。項目在規(guī)劃治理措施時，必

須保證各種污染物的排放量低于國家環(huán)保部門規(guī)定允許的最大排放量。

在評估時，以國家頒發(fā)的有關(guān)標準作為依據(jù)，檢測項目的治理是否達

到這些標準要求的限度。對于國家尚未頒發(fā)標準的一些行業(yè)，則應(yīng)根

據(jù)項目的具體情況，分析其對環(huán)境造成的污染程度，并結(jié)合國家關(guān)于

環(huán)境質(zhì)量的一些標準，如大氣環(huán)境質(zhì)量標準、城市噪音標準等，來判

斷該項目的污染治理措施是否符合環(huán)境保護的要求。項目只有符合環(huán)

保要求，才能進行建設(shè)。

3、審查總投資與總設(shè)計

對總投資的審查，看是否包括了環(huán)保工程的相關(guān)投資，是否單獨

列項，來源有無保證。對總設(shè)計的審查，看是否堅持了環(huán)保工程與主

體工程同時設(shè)計、同時施工、同時使用的方針。分析評價投入環(huán)保工

程的資金有無保證、是否落實。應(yīng)貫徹環(huán)保工程與主體工程同時設(shè)計、

同時施工、同時投產(chǎn)使用的方針，以達到控制環(huán)境污染和惡化的目的。

4、分析項目環(huán)境影響的經(jīng)濟損益

建設(shè)項目本身會對環(huán)境造成影響，因此必須采取合適的環(huán)境保護

措施，但與此同時，環(huán)境保護措施的采取又會對項目本身的經(jīng)濟效益

產(chǎn)生影響。治理標準既要符合排放物不危害環(huán)境的要求，同時又要考

慮治理投資的效益問題。治理費用并非越大越好，如果治理費用超出

了項目可獲得的經(jīng)濟效益，項目就不具備可行性。因此，應(yīng)從項目社

會效益、經(jīng)濟效益、環(huán)境效益相統(tǒng)一的角度綜合評估項目的可行性，

在治理環(huán)境所獲成效和所付出的經(jīng)濟代價之間進行對比和衡量，盡量

用有限的資金獲取最大效益。

(四)編制環(huán)境影響報告書

根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》的規(guī)定，環(huán)境影響評價

報告書的內(nèi)容主要包括以下幾個方面：

(1)建設(shè)項目概況；

(2)建設(shè)項目周圍環(huán)境現(xiàn)狀；

(3)建設(shè)項目對環(huán)境可能造成影響的分析、預(yù)測和評估；

(4)建設(shè)項目環(huán)境保護措施及其技術(shù)、經(jīng)濟論證；

(5)建設(shè)項目對環(huán)境影響的經(jīng)濟損益分析；

(6)對建設(shè)項目實施環(huán)境監(jiān)測的建議；

(7)環(huán)境影響評價的結(jié)論。

五、原材料供應(yīng)條件評估

項目在生產(chǎn)建設(shè)期內(nèi)只有得到足夠穩(wěn)定的原材料供應(yīng)，方能正常

運行。由于原材料的有限性及原材料費用在成本中占有較大比重，為

使項目取得較好的經(jīng)濟效益，項目必須合理選擇原材料利用途徑。原

材料主要包括項目建設(shè)施工所需的建筑材料和項目生產(chǎn)經(jīng)營所需的原

料材料、半成品等。不同類型的投資項目，所需的原材料品種和規(guī)格

千差萬別，而且每一個投資項目的原材料需求也是多種多樣的。如果

將一個項目所需的全部原材料都進行分析評估，其工作量必定是相當

大的。在項目評估中我們只要選擇其中主要或關(guān)鍵性的原材料進行分

析評估就可以了，通常是根據(jù)項目產(chǎn)品的類型、性質(zhì)對原材料的要求,

從原材料的數(shù)量、質(zhì)量、價格及運輸條件等方面加以評估。

（一）原材料利用途徑的評價

對原材料進行合理而有效的利用，可降低產(chǎn)品成本，提高經(jīng)濟效

益。

（1）審查和分析對原材料是否進行了預(yù)處理。原材料經(jīng)過預(yù)處理

后，可以提純并取得精料，從而提高原材料利用水平，相應(yīng)提高產(chǎn)品

質(zhì)量。

（2）審查和分析是否對原材料進行了綜合利用或回收利用。在工

業(yè)生產(chǎn)過程中，企業(yè)利用某種原材料生產(chǎn)出主產(chǎn)品的同時，一些材料

被當作廢棄物丟掉。隨著科技的發(fā)展和進步，我們應(yīng)對這些廢棄物進

行綜合利用，在獲得多種產(chǎn)品、提高資源利用率的同時，也有利于保

護環(huán)境。

（二）原材料供應(yīng)條件評價

1、對項目所需原材料的種類、數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)模的評價

不同項目所需原材料不盡相同，我們應(yīng)根據(jù)項目產(chǎn)品的性質(zhì)，確

定所需原材料的種類、數(shù)量，進而再分析原材料的質(zhì)量和規(guī)格；在認

真研究原材料的物理性能和化學(xué)性能的基礎(chǔ)上，審查和分析原材料的

質(zhì)量和規(guī)格是否符合需要；對可以利用多種原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品，則應(yīng)

進行技術(shù)經(jīng)濟分析比較，選用經(jīng)濟合理的原材料。

原材料供應(yīng)的數(shù)量要滿足項目生產(chǎn)能力的需要。在評估時，我們

應(yīng)根據(jù)項目設(shè)計生產(chǎn)能力、選用的工藝設(shè)備估算所需原材料的數(shù)量，

并分析原材料在加工過程中所發(fā)生的不可避免的損失。原材料的質(zhì)量

要適應(yīng)生產(chǎn)工藝要求，滿足項目產(chǎn)品設(shè)計功能的需要。原材料質(zhì)量性

能有物理性能、機械性能、化學(xué)性能、電磁性能等表現(xiàn)形式，其質(zhì)量

性能直接影響投資項目的生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量的資源利用程度。比如,

煤炭是火力發(fā)電的重要原料，但是不同地點、不同礦井開采的煤炭的

化學(xué)成分含量、熱值是不相同的，這對火電廠的技術(shù)、經(jīng)濟代價、環(huán)

境等都有直接影響。為了保證物盡其用，在進行評估時，我們要注意

分析特定項目對各種投入物在質(zhì)量和性能特征上的各種要求，保證滿

足項目產(chǎn)品設(shè)計功能的要求。

另外，為保證項目產(chǎn)品的連續(xù)生產(chǎn)，我們應(yīng)重視材料存儲地的建

設(shè)。特別是在投入物的來源和運輸容易發(fā)生困難，以至影響連續(xù)生產(chǎn)

的情況下，這個問題更顯得重要。在原材料供應(yīng)條件中要包括原材料

的技術(shù)規(guī)格、供應(yīng)規(guī)格和合理的儲備量，并計算出倉儲設(shè)施的費用和

倉儲費用。

2、對原材料需求量與供給量的評估

我們要根據(jù)年生產(chǎn)量和每個單位消耗原材料的數(shù)量核算原材料的

需求量，進而分析評估市場原材料的供給量。同時分析供應(yīng)渠道和采

購方式，最后評價項目所需原材料的可靠性和保證程度。項目所需原

材料可從多渠道獲得，從市場采購的原材料供應(yīng)量、質(zhì)量均不可靠，

而且價格變動大，風險大。而把原材料的生產(chǎn)或種植企業(yè)作為項目的

附屬單位，則風險小，且供應(yīng)量和質(zhì)量均可保證，價格合理穩(wěn)定。對

于國內(nèi)市場沒有或生產(chǎn)不了的原材料，我們要評價國外市場的供應(yīng)量。

原材料的供應(yīng)，首先要立足于國內(nèi)。如果必須從國外進口，則應(yīng)

對需要進口的原材料和其他投入物進行說明。進口原材料一定要注意

供應(yīng)的穩(wěn)定性和運輸環(huán)節(jié)，一旦國外供應(yīng)來源有變化時我們需采取應(yīng)

變措施，并預(yù)測用國產(chǎn)原材料替代的前景。此外，對需要生產(chǎn)試驗的

原材料，我們應(yīng)按需要分別進行不同階段的生產(chǎn)試驗，以選擇工藝生

產(chǎn)方法，確定技術(shù)參數(shù)和消耗指標，測定產(chǎn)品質(zhì)量，取得主要設(shè)備選

型等各項數(shù)據(jù)，并對試驗?zāi)康摹⒃囼灻Q和試驗要求、需要試驗的理

由、試驗方法和試驗結(jié)果等相關(guān)問題進行說明。

原材料的價格及其變動趨勢是影響項目產(chǎn)品成本和項目經(jīng)濟效益

的關(guān)鍵因素。不同質(zhì)量、不同來源的原材料，其價格是不一樣的。通

常情況下，主要原材料的價格及其來源的可靠保證，對項目的技術(shù)可

行性、經(jīng)濟合理性及合理經(jīng)濟規(guī)模的確定都有決定性影響。分析基本

材料的價格，依據(jù)過去價格變動趨勢預(yù)測未來的變化，估計材料供應(yīng)

價格彈性和互補性，是確立項目經(jīng)濟性的關(guān)鍵。通過技術(shù)經(jīng)濟分析認

證，選擇更適用的材料或物美價廉的代用品，是保證資源優(yōu)化利用的

重要途徑。

六、交通運輸與通信條件評估

（一）交通運輸條件評估

交通運輸是物資供應(yīng)的先行官。它關(guān)系項目建設(shè)和生產(chǎn)所需的物

資能否及時保證供應(yīng)，也關(guān)系項目產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和投資效益。因此,

交通運輸條件是項目選址必須考慮的重要條件和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。交通運輸

條件評估主要是對運輸方式的選擇，運輸中的裝、卸、運、儲各環(huán)節(jié)

的能力協(xié)調(diào)及運輸條件對生產(chǎn)過程、產(chǎn)品戌本的影響所做的審查、分

析和評價。運輸條件包括廠內(nèi)運輸條件和廠外運輸條件兩方面。廠內(nèi)

運輸條件是指原材料、半成品、產(chǎn)成品的水平和垂直運輸，由運輸設(shè)

備和運輸環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)與組織管理，運輸載體的形狀、性質(zhì)和生產(chǎn)工藝

要求決定。廠外運輸條件是由廠外運輸?shù)奶匦浴?shù)量和距離等因素決

定。在項目建設(shè)條件評估中，我們主要分析評價項目的外部運輸條件,

因為這是保證項目建設(shè)生產(chǎn)供應(yīng)和產(chǎn)品銷售能否順利的環(huán)節(jié)。

1、分析評價運輸方式選擇的經(jīng)濟合理性

廠外運輸有鐵路、公路、水路、管道、航空運輸?shù)确绞健ｈF路運

輸條件包括車站的級別、鐵路對貨物流向的要求、通過能力、運輸能

力、車站到廠址的距離、是否需建鐵路專用線等；公路運輸條件主要

包括通達地點、距離、路面質(zhì)量等狀況；水路運輸條件包括運輸航道

的通航季節(jié)、上下游水深及可泊航船噸位、河流有無疏浚工程量、工

廠到碼頭的距離等；航空運輸條件包括飛機場的通航地點、班次、時

間，工廠到機場的距離等。對項目運輸方式的選擇要進行多方案比較,

分析所采用的運輸方式是否經(jīng)濟合理，在時間上有無保證。我們要分

析所選擇的運輸方式對貨物流向的要求、通過能力及運輸性能情況，

運輸設(shè)備要與運輸方式配套，并滿足運輸中的各種特殊要求，以確保

安全可靠。

2、分析評價運輸環(huán)節(jié)的續(xù)協(xié)調(diào)性

我們要分析運輸過程中的裝、運、卸、儲各個環(huán)節(jié)是否協(xié)調(diào)和便

于組織管理，能否保證項目建設(shè)和生產(chǎn)活動正常進行；同時還要具體

分析評價所選擇的運輸設(shè)備和運費的相關(guān)關(guān)系，尋找既快速又經(jīng)濟的

運輸方式。

3、分析評價運輸距離的經(jīng)濟合理性

項目的物資運輸包括原材料由采購地運進，產(chǎn)成品由項目地運出。

由采購地到項目地、項目地到銷售地的運距對項目投資效益有很大影

響，因此，我們要選擇合理的運距，做到經(jīng)濟合理。

（二）通信條件評估

通信是指電話和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。它們是現(xiàn)代生產(chǎn)系統(tǒng)順利運轉(zhuǎn)的保證

條件之一，是項目建成后與外界進行聯(lián)絡(luò)和信息交流的重要手段。通

信條件包括電信系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和郵電系統(tǒng)。評價通信條件時，我們

要著重分析項目所在地的通信能否保證項目與外界信息的正常交流。

如果當?shù)赝ㄐ艞l件落后，我們就應(yīng)分析通信條件的發(fā)展趨勢及與主體

項目同步建設(shè)通信項目的可能性。

七、無形資產(chǎn)投資估算與評估

（一）無形資產(chǎn)的概念

無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣

性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)主要包括專利權(quán)、專有技術(shù)、商標權(quán)、著作雙、土

地使用權(quán)、特許權(quán)等。

專利權(quán)是指政府有關(guān)部門向發(fā)明人授予的在一定期限內(nèi)生產(chǎn)、銷

售或以其他方式使用發(fā)明的排他權(quán)利。專利分為發(fā)明、實用新型和外

觀設(shè)計三種。專有技術(shù)又稱秘密技術(shù)或技術(shù)訣竅，是指從事生產(chǎn)、管

理和財務(wù)等活動領(lǐng)域的一切符合法律規(guī)定條件的秘密知識、經(jīng)驗和技

能，其中包括工藝流程、公式、配方、技術(shù)規(guī)范、管理和銷售的技巧

與經(jīng)驗等。商標權(quán)是商標專用權(quán)的簡稱，是指商標使用人依法對所使

用的商標享有的專用權(quán)利，是商標注冊人依法支配其注冊商標并禁止

他人侵害的權(quán)利，包括商標注冊人對其注舟商標的排他使用權(quán)、收益

權(quán)、處分權(quán)、續(xù)展權(quán)知禁止他人侵害的權(quán)利。著作權(quán)是指文學(xué)、藝術(shù)、

科學(xué)作品的作者依法對他的作品享有的一系列的專有權(quán)。著作灰是一

種特殊的民事權(quán)利，與工業(yè)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成知識產(chǎn)權(quán)的主要內(nèi)容。在廣義上,

它也包括法律賦予表演者、音像制作者、廣播電臺、電視臺或出版者

對其表演活動、音像制品、廣播電視節(jié)目或版式設(shè)計的與著作灰有關(guān)

的權(quán)利。根據(jù)我國的著作權(quán)制度，著作權(quán)是一種包含若干特殊的人身

權(quán)和財產(chǎn)權(quán)的混合權(quán)利，行使著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)往往涉及其中的人身

權(quán)。例如，作者將他的作品首次交給出版社出版時，不僅是在行使出

版權(quán)，往往也是在行使發(fā)表權(quán)。土地使用權(quán)是指國家機關(guān)、企事業(yè)單

位、農(nóng)民集體和公民個人，以及三資企業(yè)，凡具備法定條件者，依照

法定程序或依約定對國有土地或農(nóng)民集體土地所享有的占有、利用、

收益和有限處分的權(quán)利。土地使用權(quán)是外延比較大的概念，這里的土

地包括農(nóng)用地、建設(shè)用地、未利用地。特許權(quán)指由政府部門授予或通

過協(xié)議由一方授予另一方行使某一特定功能或銷售某一產(chǎn)品的灰利。

專營權(quán)包括專賣和專買權(quán)。政府授予的專營主要是具有壟斷性質(zhì)的服

務(wù)或某些特殊權(quán)利，如郵電等公用事業(yè)、煙草專賣、進口權(quán)等特許經(jīng)

營權(quán)。常見的公司間的專營權(quán)是公司授予另一公司使用商標、專利、

專有技術(shù)，如飲食業(yè)的肯德基、旅館業(yè)的假日飯店。

（二）無形資產(chǎn)投資估算的意義

無形資產(chǎn)投資估算可以培養(yǎng)品牌意識和加強品牌維護。市場經(jīng)濟

下，知識就是財富，知識產(chǎn)權(quán)就是財富，客觀上的評價標準之一就是

其市場化的價值。在市場經(jīng)濟的作用下，各行各業(yè)都在想方設(shè)法對自

身現(xiàn)有的無形資產(chǎn)進行挖掘、開發(fā)、整合，通過評估將各種附加值體

現(xiàn)出來。品牌已經(jīng)成為主體宣傳自己，開展競爭的有力武器。另外，

品牌的維護比創(chuàng)建更加重要，對無形資產(chǎn)進行價值評估可以在客觀上

說明評估對象的市場價值，但如果缺乏對其內(nèi)涵的維護，就會出現(xiàn)品

牌的市場價值和其需求背道而馳的情況。無形資產(chǎn)的價值也不是一成

不變的，會隨著市場因素發(fā)生起伏。當前，無形資產(chǎn)交易越來越廣泛,

促成無形資產(chǎn)交易成功的不僅僅是其技術(shù)水平和應(yīng)用后創(chuàng)造的經(jīng)濟效

益，公正的交易價格也是極為重要的因素之一。無形資產(chǎn)的交易不像

有形資產(chǎn)那樣有可參考的市場價格，作為中介的無形資產(chǎn)評估磯構(gòu)可

以依據(jù)無形資產(chǎn)的綜合因素，合理公正地做出評估，為無形資產(chǎn)經(jīng)營

交易提供價格依據(jù)。無形資產(chǎn)的價格如果能夠很好地與其所帶來的經(jīng)

濟效益和社會效益相適應(yīng)，就會促進無形資產(chǎn)經(jīng)營的進行，這洋就可

以促進知識產(chǎn)品向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，提高無形資產(chǎn)運用效果。

（三）無形資產(chǎn)投資估算的方法

1、市場價值法

市場價值法根據(jù)市場交易確定無形資產(chǎn)的價值，適用于專利、商

標和版權(quán)等，一般是根據(jù)交易雙方達成的協(xié)定以收入的百分比計算上

述無形資產(chǎn)的許可使用費。該方法存在的主要問題是：首先，大多數(shù)

無形資產(chǎn)并不具有市場價格，有些無形資產(chǎn)是獨一無二的，難以確定

交易價格；其次，無形資產(chǎn)一般都是與其他資產(chǎn)一起交易，很難單獨

分離其價值。

2、收益法

收益法根據(jù)無形資產(chǎn)的經(jīng)濟利益或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計算無形

資產(chǎn)價值，如商譽、特許代理等。使用此方法的關(guān)鍵是確定適當?shù)恼?/p>

現(xiàn)率或資本化率。這種方法同樣存在難以分離某種無形資產(chǎn)的經(jīng)濟收

益問題。此外，當某種技術(shù)尚處于早期開發(fā)階段時，其無形資產(chǎn)可能

不存在經(jīng)濟收益，因此不能應(yīng)用此方法進行計算。

3、成本法

成本法是計算替代或重建某類無形資產(chǎn)所需的成本，適用于那些

能被替代的無形資產(chǎn)的價值計算，也可估算無形資產(chǎn)使生產(chǎn)成本下降,

原材料消耗減少或價格降低，浪費減少和更有效利用設(shè)備等所帶來的

經(jīng)濟收益，從而評估這部分無形資產(chǎn)的價值。但受無形資產(chǎn)獲得替代

技術(shù)或開發(fā)替代技術(shù)的能力及產(chǎn)品生命周期等因素的影響，無形資產(chǎn)

的經(jīng)濟收益很難被確定，此法在應(yīng)用上受到限制。

八、項目總投資的構(gòu)成

投資是指向某一項目中投入一定的資源以獲得未來收益的經(jīng)濟行

為。項目的總投資是指投資項目從前期準備工作開始到項目完全建成

所發(fā)生的全部投資費用。投資投入的資源可以是人力、設(shè)備、技術(shù)、

資金等。在計劃投資一項項目前，企業(yè)通過對項目總投資額度的準確

估算，可以確定籌資金額，選擇合適的籌資方式，減少利息支出，提

高投資的效益。

項目總投資包括項目的固定資產(chǎn)投資、建設(shè)期借款利息，無形資

產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資和流動資金。通過對各個項目的估算最后加總

企業(yè)可以得出項目總投資的估算額度。其中固定資產(chǎn)投資和建設(shè)借款

利息形成企業(yè)的固定資產(chǎn)價值，無形資產(chǎn)投資形成企業(yè)的無形麥產(chǎn)，

開辦費形成企業(yè)的遞延資產(chǎn)部分，流動資金形成企業(yè)的流動資產(chǎn)。項

目總投資構(gòu)成內(nèi)容如下。

（一）固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持

有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產(chǎn)，如使用期限超過一年

的房屋、建筑物、機器、運輸工具及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器

具和工具等。固定資產(chǎn)投資是指用于項目固定資產(chǎn)的各種費用，包括

工程費用、預(yù)備費用和其他費用。

工程費用是指直接形成固定資產(chǎn)的工程項目費用，包括安裝工程

費用、建筑工程費用和設(shè)備購置費用。安裝工程費用是指對需要安裝

的設(shè)備進行安裝所發(fā)生的各種費用；建筑工程費用主要是指土建工程、

礦建工程等工程建設(shè)所發(fā)生的費用；設(shè)備購置費是指工程項目必須全

部安裝的設(shè)備費用。

預(yù)備費用是指在初步設(shè)計和概算中難以預(yù)料的工程費用，包括基

本預(yù)備費用和價差預(yù)備費用。基本預(yù)備費用是指為彌補項目設(shè)計規(guī)劃

中難以預(yù)料而在項目規(guī)劃實施中可能增加的工程量的費用；價差預(yù)備

費又稱漲價預(yù)備費，是指項目在建設(shè)期由市場價格變化等因素引起工

程造價變化的預(yù)留費用。

工程建設(shè)其他費用是指除建筑安裝工程費用和設(shè)備工具購置費用

以外的費用，包括土地和青苗等補償費、安置補助費、建設(shè)單位管理

費、研究試驗費、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費、辦公生活家具購置費、聯(lián)合試運

轉(zhuǎn)費、勘察設(shè)計費、供電貼費、施工機構(gòu)遷移賽、礦山巷道維修費、

引進技術(shù)和進口設(shè)備項目的其他費用等。

（二）建設(shè)期借款利息

建設(shè)期借款利息是指項目建設(shè)期間建設(shè)投資借款的應(yīng)計利息，主

要包括建設(shè)貸款、出口信貸、債券等的借款利息和融資費用。項目建

設(shè)期的借款利息應(yīng)計入項目總投資內(nèi)，并攤?cè)牍潭ㄙY產(chǎn)。

（三）流動資金

流動資金是流動資產(chǎn)的表現(xiàn)形式，即企業(yè)可以在一年內(nèi)或者超過

一年的一個生產(chǎn)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)合計，包括現(xiàn)金、存貨、

應(yīng)收賬款、有價證券、預(yù)付款等項目。生產(chǎn)過程中流動資金的事物形

態(tài)會不斷變化，最終其價值會轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。

（四）無形資產(chǎn)投資

無形資產(chǎn)投資是指形成企業(yè)無形資產(chǎn)的初始投資。無形資產(chǎn)指企

業(yè)能長期使用而沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，代表企業(yè)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)和

其他法定權(quán)利，如專有技術(shù)、專營權(quán)、商標權(quán)等。

（五）遞延資產(chǎn)投資

遞延資產(chǎn)投資又稱開辦費，指形成項目投產(chǎn)后的遞延資產(chǎn)會在項

目投產(chǎn)后的前幾年內(nèi)逐步推銷。開辦費是企業(yè)在籌建期間發(fā)生的各種

費用，包括籌建人員開支的費用、企業(yè)登記費、驗資費、稅務(wù)登記費、

籌資支付的手續(xù)費及不計入固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，的匯兌損益、引進

設(shè)備和技術(shù)需要消化吸收的費用，選派一些職工在籌建期間外出進修

學(xué)習(xí)的賽用或聘請專家進行技術(shù)指導(dǎo)和培訓(xùn)的勞務(wù)費及相關(guān)的人員培

訓(xùn)費，企業(yè)資產(chǎn)的攤銷、報廢和毀損及籌建期間發(fā)生的辦公費、廣告

費、交際應(yīng)酬費。遞延資產(chǎn)實質(zhì)上是一種費用，但由于這些費用的效

益要期待于未來，并且這些費用支出的數(shù)額較大，是一種資本性支出,

其受益期在一年以上，若把它們與支出年度的收入相配比，就不能正

確計算當期經(jīng)營成果，所以應(yīng)把它們作為遞延處理，在受益期內(nèi)分期

推銷。

九、籌資方案綜合分析評價

（一）籌資方式的分析評價

在資本金的籌措上，國家預(yù)算撥款、地方財政撥款、專業(yè)投資公

司的投資，是必須爭取的最可靠的資金來源；對其他法人企業(yè)的參股

控股的投資，我們應(yīng)評價其資金的合法性和可靠性，借入資金應(yīng)注意

其籌資成本。國內(nèi)借資，我們首先要爭取有政府貼息的政策性貸款，

如國家優(yōu)先發(fā)展的能源、電力交通運輸和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項目，但這是有政

策限制的；在銀行信貸融資性租賃和發(fā)行債券上我們應(yīng)比較其籌資成

本和其他籌資條件。在利用外資方面，外國政府和國際金融組織的優(yōu)

惠貸款，一般不易爭取；在一般商業(yè)銀行貸款、國際融資租賃、補償

貿(mào)易和債券發(fā)行上，我們既要比較其籌資條件，也要考慮國際金融市

場形勢。一般商業(yè)信貸，因利率高，不宜采用中長期投資借款。至于

出口信貸，常與提供技術(shù)設(shè)備相聯(lián)系，通常以買方信貸方式為宜，便

于了解技術(shù)設(shè)備的真實籌資條件，也要考慮國際金融市場形勢。

項目需要引進先進技術(shù)，則可選擇現(xiàn)匯引進或合資經(jīng)營方式；項

目如果需要擴大出口，增加外匯，則可采用合資、合作、補償貿(mào)易等

方式；若項目投資大、見效慢、利潤低，則可申請外國政府低息貸款

或國際金融機構(gòu)貸款等。固定資產(chǎn)投資需驗證資金落實證件，貸款要

有貸款銀行意見，自籌或滾動投資要有測算依據(jù)，并分析其資金，來

源的合理性和籌資能力的可靠性。利用外資項目，我們需復(fù)核外匯來

源和外匯額度是否被落實和是否可靠，外匯數(shù)額能否滿足項目的要求。

（二）籌資結(jié)構(gòu)的分析評價

在分析各籌資方案的組合結(jié)構(gòu)中，重要的是考慮自有資金與貸款

的比例。自有資金（或股本）與借款資金是兩種性質(zhì)不同的資金，自

有資金經(jīng)過經(jīng)營而分取利潤，借款資金用以經(jīng)營后要按期還本時息。

通常情況下，當投資項目的收益率大于借款利率時，企業(yè)通過適度舉

債，可以提高企業(yè)的自有資金利潤率，但借款太多，也必然承?旦更大

的利息負擔。一旦企業(yè)經(jīng)營不利，將難以承受利息負擔。因此，貸款

和自有資金應(yīng)選擇合適的比例。西方國家和日本的企業(yè)中，貸款往往

大于自有資金，必須保證投資收益率高于資金成本，負債多少要與企

業(yè)資金結(jié)構(gòu)及償債能力相適應(yīng)。

（三）籌資數(shù)量及投放時間的分析評價

在籌資方案評價中，對于投資需要量的測算，應(yīng)從市場價格變化、

籌資費用及建設(shè)期借款利息等方面進一步分析核查，以評價籌措的資

金數(shù)量能否保證建設(shè)方案的順利進行。同時，要注意年度資金的投入

量，以便合理安排資金投放和回收，減少資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)。

（四）利率和匯率風險分析評價

特別是項目的國外貸款籌資方案，應(yīng)重點對國外貸款利率和匯率

的變化可能引起項目投資效益下降的風險進行分析。我們應(yīng)充分估計

利率與匯率的變化趨勢，選擇理想的籌資方案，避免重大的風險和損

失。總之，對籌資方案的分析評價，主要是對其安全性、經(jīng)濟性和可

靠性進一步地分析論證。安全性是指籌資風險對籌資目標的影響程度;

經(jīng)濟性是指籌資成本最低；可靠性是指籌資渠道有無保證，是否符合

國家政策規(guī)定。最后我們對資金籌措方案進行綜合分析，提出最優(yōu)投

資方案建議。

十、項目籌資方案評估的意義

資金籌措方案是確定籌資方式，解決資金來源的具體計劃方案。

投資資金是項目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要前提。任何投資項目在規(guī)

劃初期均需要考慮籌措資金的問題，項目籌資方案只是根據(jù)可能提供

的資金來源提出籌措資金的設(shè)想，僅是一種意向性的安排。當項目進

入可行性研究階段，資金的籌措應(yīng)作為一項重要任務(wù)，在項目投資估

算的基礎(chǔ)上，與設(shè)想中可能提供資金的部門或機構(gòu)商談，確定為項目

提供資金的可能性與條件，據(jù)以擬訂各項費用最低、風險最小的方案。

項目只有通過一系列的籌資工作，確定了資金來源及籌資方式的條件

下，項目的可行性研究與評估才具有實際意義；否則，設(shè)計方案再合

理，但資金不能落實C項目在市場經(jīng)濟條件下，國內(nèi)外的物價、匯率、

利率等因素均會發(fā)生變動，籌資工作是一項既復(fù)雜又充滿風險的工作。

這就要求在制訂籌資方案時考慮諸多影響因素。總之，企業(yè)應(yīng)比較各

種籌資渠道，制訂科學(xué)的資金籌措方案與資金使用計劃。

十一、總成本費用的構(gòu)成

總成本費用由生產(chǎn)成本和期間費用兩部分構(gòu)成。

（一）生產(chǎn)成本的構(gòu)成

生產(chǎn)成本亦稱制造成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的直

接材料、直接工資、其他直接支出和制造費用。

1、直接材料

直接材料包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的原材料、輔助材料、

設(shè)備配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物、低值易耗品及其他直

接材料。

2、直接工資

直接工資包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和

補貼。

3、其他直接支出

其他直接支出包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費等。

4、制造費用

制造費用是指企業(yè)各個生產(chǎn)單位（分廠、車間）為組織和管理生

產(chǎn)所發(fā)生的各項費用，如管理人員工資、職工福利費、折舊費、維簡

費、修理費、物料消耗費、低值易耗品攤銷、勞動保護費、水電費、

辦公費、差旅費、運輸費、保險費、租賃費（不包括融資租賃費）、

設(shè)計制圖費、試驗檢驗費、環(huán)境保護費及其他制造費用。

（二）期間費用的構(gòu)成

期間費用是指在一定會計期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關(guān)系和

關(guān)系不密切的管理費用、財務(wù)費用和銷售費用，期間費用不計入產(chǎn)品

的生產(chǎn)成本，直接體現(xiàn)為當期損益。

1、管理費用

管理費用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動發(fā)生的各

項費用，包括公司經(jīng)費（工廠總部管理人員工資、職工福利費、差旅

費、辦公費、折舊費、修理費、物料消耗費、低值易耗品攤銷及其他

公司經(jīng)費）、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保險費、董事會費、咨

詢費、顧問費、交際應(yīng)酬費、稅金（企業(yè)按規(guī)定支付的房產(chǎn)稅、車船

使用稅、土地使用稅、印花稅等）、土地使用費（海域使用費）、技

術(shù)轉(zhuǎn)讓費、無形資產(chǎn)推銷、開辦費推銷、研究發(fā)展費及其他管理費用。

2、財務(wù)費用

財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金面發(fā)生的各項費用，包括企業(yè)生產(chǎn)

經(jīng)營期間的利息凈支出、匯兌凈損失、調(diào)劑簿記手續(xù)費、金融磯構(gòu)手

續(xù)費及籌資發(fā)生的其他財務(wù)費用等。

3、銷售費用

銷售費用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過程中

發(fā)生的各項費用及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，包括應(yīng)由企業(yè)負擔的運

輸費、裝卸費、包裝費、保險費、委托代銷費、廣告費、展覽費、租

賃費（不包括融資租賃費）和銷售服務(wù)費用、銷售部門人員工資、職

工福利費、差旅費、辦公費、折舊費、修理費、物料消耗費、低值易

耗品推銷及其他經(jīng)費。

十二、總成本費用的估算

為便于計算，在總成本費用中，我們將工資及福利費、折舊費、

修理費、推銷費、利息支出進行歸并后分別列出，該表中的“其他費

用”是指在制造費用、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用中扣除工資及

福利費、折舊費、修理費、攤銷費、維簡費、利息支出后的費用。

（一）外購原材料成本的估算

全年產(chǎn)量可根據(jù)測定的設(shè)計生產(chǎn)能力和生產(chǎn)負荷加以確定，單位

產(chǎn)品原材料成本是依據(jù)原材料消耗定額及單價確定的。工業(yè)項目生產(chǎn)

所需要的原材料種類繁多，在評估時，我們可根據(jù)具體情況，選取耗

用量較大的、主要的原材料為估算對象，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和經(jīng)驗數(shù)

據(jù)估算原材料成本。

（二）外購燃料動力成本的估算外購燃料動力成本估算公式為

（三）工資及福利費的估算

如前所述，工資及福利費包括在制造成本、管理費用和銷售費用

之中。為便于計算和進行項目經(jīng)濟評估，我們需將工資及福利費單獨

估算。

1、工資的估算

工資的估算可采取以下兩種方法：

一是按全廠職工定員數(shù)和人均年工資額計算年工資總額。

二是按照不同的工資級別對職工進行劃分，分別估算同一級投資

項目評估中職工的工資，然后再加以匯總。一般可分為五個級別：高

級管理人員、中級管理人員、一般管理人員、技術(shù)工人和一般工人。

若有國外的技術(shù)和管理人員，我們要單獨列出。

2、福利費的估算

職工福利費主要用于職工的醫(yī)藥賽、醫(yī)務(wù)經(jīng)費、職工生活困難補

助及按國家規(guī)定開支的其他職工福利支出，不包括職工福利設(shè)施的支

出，一般可按照職工工資總額的一定比例提取。

（四）折舊費的估算

折舊費包括在制造成本、管理費用和銷售費用中。為便于進行項

目的經(jīng)濟評估，我們可將折舊費單獨估算和列出。所謂折舊，就是固

定資產(chǎn)在使用過程中，通過逐漸損耗（包括有形損耗和無形損耗）而

轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本或商品流通費中的那部分價值。計提折舊是企業(yè)回收

其固定資產(chǎn)投資的一種手段。按照國家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)

生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費用中去，然后通過產(chǎn)品的銷售，逐

步回收初始的投資費用。根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，計提折舊的固定度產(chǎn)范

圍是：企業(yè)的房屋、建筑物、在用的機器設(shè)備、儀器儀表、運輸車輛、

工具器具、季節(jié)性停用和修理停用的設(shè)備、以經(jīng)營租賃方式租出的固

定資產(chǎn)、以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。結(jié)合我國的企業(yè)管理水平,

我們可將企業(yè)固定資產(chǎn)分為三大部分、二十二類，按大類實行分類折

舊評估時，我們可分類計算折舊，也可綜合計算折舊，要視項目的具

體情況而定。我國現(xiàn)行固定資產(chǎn)折舊方法一般采用平均年限法或工作

量法。

1、平均年限法

平均年限法亦稱直線法，即根據(jù)固定資產(chǎn)的原值估計的凈殘值率

和折舊年限計算折舊。計算的折舊率是按個別固定資產(chǎn)單獨計算的，

稱為個別折舊率，即某項固定資產(chǎn)在一定期間的折舊額與該固定資產(chǎn)

原價的比率。

采用分類折舊率計算固定資產(chǎn)折舊，計算方法簡單，但準確性不

如個別折舊率。采用平均年限法計算固定資產(chǎn)折舊雖然簡單，但也存

在一些局限性。例如，固定資產(chǎn)在不同使用年限提供的經(jīng)濟效益不同,

平均年限法沒有考慮這一事實。又如，固定資產(chǎn)在不同使用年限發(fā)生

的維修費用不一樣，平均年限法沒有考慮這一因素。因此，只有當固

定資產(chǎn)各期的負荷程度相同，各期應(yīng)分攤相同的折舊費時，采用平均

年限法計算折舊才是合理的。

(1)固定資產(chǎn)原值是根據(jù)固定資產(chǎn)投資額、預(yù)備費和建設(shè)期利息

計算求得的。

(2)預(yù)計凈殘值率是預(yù)計的企業(yè)固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值

的比率，根據(jù)行業(yè)會計制度規(guī)定，企業(yè)凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的

3%?5%確定。特殊情況下，凈殘值率低于3%或高于5%時，企業(yè)自主確

定凈殘值率，并報主管財政機關(guān)備案在項目評估中，折舊年限是由項

目的固定資產(chǎn)經(jīng)濟壽命期決定的，因此固定資產(chǎn)的殘余價值較大，凈

殘值率一般可選擇為10%,個別行業(yè)如港口等可選擇高于此數(shù)的數(shù)值。

(3)折舊年限。國家有關(guān)部門在考慮現(xiàn)代生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展快、世界

各國實行加速折舊的情況下，為適應(yīng)資產(chǎn)更新和資本回收的需要，對

各類固定資產(chǎn)折舊的最短年限做出了規(guī)定：房屋、建筑物為20年，火

車、輪船、機器、機械和其他生產(chǎn)設(shè)備為10年，電子設(shè)備和火車、輪

船以外的運輸工具及與生產(chǎn)、經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)的器具、工具、家具等為5

年。若采用綜合折舊，項目的生產(chǎn)期即為折舊年限。在項目評估中，

對輕工、機械、電子等行業(yè)的折舊年限可確定為8?15年，有些項目

的折舊年限可確定為20年，對港口、鐵路、礦山等項目的折舊年限可

超過30年。

2、工作量法

工作量法是指以固定資產(chǎn)能提供的工作量為單位計算折舊額的方

法。工作量可以是汽車的總行駛里程，也可以是機器設(shè)備的總工作臺

班、總工作小時等。對于下列專用設(shè)備，我們可采用工作量法計提折

IHo

根據(jù)規(guī)定，企業(yè)專業(yè)車隊的客、貨運汽車、大型設(shè)備及大型建筑

施工機械可采用工作量法計提折舊。由于各種專業(yè)設(shè)備具有不同的工

作量指標，因而，工作量法又有行駛里程折舊法和工作小時折舊法之

分。工作量法假定折舊是一項變動的，而不是固定的費用，即假定資

產(chǎn)價值的降低不是由于時間的推移，而是由于使用。對于許多種資產(chǎn)

來講，工作量法這一假定是合理的，特別是有形磨損比經(jīng)濟折舊更為

重要。因而，如果某項資產(chǎn)在年度內(nèi)沒有使用，就不應(yīng)計列折舊費用,

因為資產(chǎn)的服務(wù)價值并沒有降低。即使折舊是確定資產(chǎn)預(yù)期使用年限

的一個重要因素，如其折舊是可以被預(yù)見的，并且，資產(chǎn)的大概使用

狀況是可以被估計的，就可以使用以經(jīng)營活動為依據(jù)的折舊方法，使

用這種折舊方法的主要目的是按每個服務(wù)單位分配投入價值，對服務(wù)

價值降低的計量則是次要的。

3、加速折舊法

加速折舊法又稱遞減折舊費用法，是指在固定資產(chǎn)使用前期提取

折舊較多，在后期提得較少，使固定資產(chǎn)價值在使用年限內(nèi)盡早得到

補償?shù)恼叟f計算方法,它是一種鼓勵投資的措施，國家先讓利給企業(yè),

加速回收投資，增強還貸能力，促進技術(shù)進步，因此只對某些確有特

殊原因的企業(yè)，才準許采用加速折舊。加速折舊的方法很多，有雙倍

余額遞減法和年數(shù)總和法等。

（1）雙倍余額遞減法。

雙倍余額遞減法是以平均年限法確定的折舊率的雙倍乘以固定資

產(chǎn)在每一會計期間的期初賬面凈值，從而確定當期應(yīng)提折舊的方法。

實行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前

兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。

（2）年數(shù)總和法。

年數(shù)總和法是以固定資產(chǎn)原值扣除預(yù)計殘值后的余額作為計提折

舊的基礎(chǔ)，按照逐年遞減的折舊率計提折舊的一種方法。采用年數(shù)總

和法的關(guān)鍵是每年都要確定一個不同的折舊率。

（五）修理費的估算

修理費與折舊費相同，修理費包括在制造成本、管理費用和銷售

費用之中。進行項目經(jīng)濟評估時，我們可以單獨計算修理費。修理費

包括大修理費用和中小修理費用。在現(xiàn)行財務(wù)制度中，修理費按實際

發(fā)生額計入成本費用中。其當年發(fā)生額較大時，可計入遞延資產(chǎn)在以

后年度攤銷，攤銷年限不能超過5年。但在項目評估時無法確定修理

費具體發(fā)生的時間和金額，一般是按照折舊費的一定比例計算的。該

比率可參照同類行業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)加以確定。

（六）維簡費的估算

維簡費是指采掘、采伐工業(yè)按生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量（采礦按每噸原產(chǎn)量,

林區(qū)按每立方米原木產(chǎn)量）提取的固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造資金，即

維持簡單再生產(chǎn)的資金，簡稱維簡費。企業(yè)發(fā)生的維簡費直接計入成

本，其計算方法和折舊費相同。

（七）攤銷費的估算

推銷費是指無形資產(chǎn)和開辦費在一定期限內(nèi)分期攤銷的費用。無

形資產(chǎn)的原始價值和開辦費也要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移

到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)原始價值和開辦費，

稱為攤銷。企業(yè)通過計提攤銷費，回收無形資產(chǎn)及開辦費的資本支出。

攤銷方法：不留殘值，采用直線法計算。無形資產(chǎn)的攤銷關(guān)鍵是確定

攤銷期限，無形資產(chǎn)應(yīng)按規(guī)定期限分期攤銷，即法律和合同或者企業(yè)

申請書分別規(guī)定有法定有效期和受益年限的，按照法定有效期與合同

或者企業(yè)申請書規(guī)定的收益年限執(zhí)短的原則確定；沒有規(guī)定期限的，

按不少于10年的期限分期攤銷。開辦賽按照不短于5年的期限分期攤

銷，無形資產(chǎn)和開辦費發(fā)生在項目建設(shè)期或籌建期間，而應(yīng)在生產(chǎn)期

分期平均攤?cè)斯芾碣M用中，在經(jīng)濟評估時，也可單獨列出。若各項無

形資產(chǎn)攤銷年限相同，可根據(jù)全部無形資產(chǎn)的原值和攤銷年限計算出

各年的攤銷費；若各項無形資產(chǎn)推銷年限不同，則要根據(jù)無形及遞延

資產(chǎn)推銷估算表計算各項無形資產(chǎn)的推銷費，然后將其相加，即可得

到生產(chǎn)期各年的無形資產(chǎn)推銷費，開辦費的攤銷費計算與無形資產(chǎn)攤

銷費的計算同理。

（A）利息支出的估算

利息支出是指籌集資金面發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)

生的利息凈支出，即在生產(chǎn)期發(fā)生的建設(shè)投資借款利息和啟動費金借

款利息之和。

（九）其他費用的估算

如前所述，其他費用是指在制造費用、管理費用、財務(wù)費用和銷

售費用中扣除工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、利息支出后

的費用。在項目評估中，其他費用一般是根據(jù)總成本費用中前七項

（外購原材料成本、外購燃料動力成本、工資及福利費、折舊費、修

理費、維簡費及推銷費）之和的一定比率計算的，其比率應(yīng)按照同類

企業(yè)經(jīng)驗數(shù)據(jù)加以確認。根據(jù)總成本費用估算表將上述各項合計，即

得出生產(chǎn)期的總成本費用。

（十）經(jīng)營成本的估算

經(jīng)營成本是指項目總成本費用扣除折舊費、維簡費、攤銷費和利

息支出以后的成本費用。

經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟學(xué)特有的概念，涉及產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售、企業(yè)

管理過程中的物料、人力和能源的投入費用，反映企業(yè)生產(chǎn)和管理水

平。同類企業(yè)的經(jīng)營成本具有可比性，在項目評估的經(jīng)濟評估中，被

應(yīng)用于現(xiàn)金流量的分析之中。之所以要從總成本費用中剔除折舊費、

維簡費、攤銷費和利息支出，原因主要有兩點：一是現(xiàn)金流量表反映

項目在計算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會計方法不同，

現(xiàn)金收支何時發(fā)生，就在何時計算，不做分攤。投資已按其發(fā)生的時

間作為一次性支出被計入現(xiàn)金流出，所以，不能再以折舊、提取維簡

費和攤銷的方式計為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重復(fù)計算。因此，作為經(jīng)

常性支出的經(jīng)營成本中不包括折舊費和攤銷費，同理也不包括維簡費。

二是因為全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計算基礎(chǔ)，不分投資資

金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，也有資金現(xiàn)金流量表將利息支出

單列。因此，經(jīng)營成本中不包括利息支出。

（十一）固定成本與可變成本的估算

從理論上講，成本可分為固定成本、可變成本和混合成本三大類。

（1）固定成本是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量變化而變化的成

本費用，如按直線法計提的固定資產(chǎn)折舊費、計時工資及修理費等。

（2）可變成本是指隨著產(chǎn)量的變化而變化的成本費用，如原材料

費用、燃料動力費用等。

（3）混合成本是指介于固定成本和可變成本之間，既隨產(chǎn)量變化

又不成正比例變化的成本費用，又被稱為半固定成本或半可變成本，

即同時具有固定成本和可變成本的特征。在線性盈虧平衡分析時，要

求對混合成本進行分解，以區(qū)分其中的固定成本和可變成本，并分別

計入固定成本和可變成本總額之中。在項目評估中，我們將總成本費

用中的前兩項（外購原材料費用和外購燃料動力費用）視為耳變成本,

而其余各項均被視為固定成本。劃分的主要目的就是為盈虧平衡分析

提供前提條件，經(jīng)營成本、固定成本和可變成本根據(jù)總成本估算表直

接計算。

十三、公司基本情況

（一）公司簡介

公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念,

秉承以人為本，始終堅持“服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為

道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提

高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人

才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品

質(zhì)的需求。

公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市

場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)

質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。

（二）核心人員介紹

1、姚XX,中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)

歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司

兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程

師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。

2、夏xx,中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研

究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任

公司獨立董事。

3、盧xx,中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)

歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司

董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務(wù)經(jīng)理。

2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。

4、馬xx,1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月

就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責

任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、

部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。

5、肖xx,1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就

職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董

事。2018年3月至今任公司董事。

十四、項目簡介

（一）項目單位

項目單位：XX集團有限公司

（二）項目建設(shè)地點

本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約10.00

畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、

通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。

（三）建設(shè)規(guī)模

該項目總占地面積6667.00itf（折合約10.00畝），預(yù)計場區(qū)規(guī)

劃總建筑面積14053.76以。其中：主體工程8936.54nf,倉儲工程

2965.48m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1619.23nf,公共工程532.51

m2o

（四）項目建設(shè)法度

結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx集團有限公司將項目工程的

建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察

與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

（五）項目提出的理由

1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)

目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游

客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。

2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國

家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興

產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健

康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。

大氣污染防治精細化管理已在我國受到重視，并正在逐步推進。

下游各行業(yè)企業(yè)大氣治理環(huán)保投入增加將為本行業(yè)的發(fā)展提供廣闊的

空間。廢氣排放標準的不斷完善及標準的提高使得各行業(yè)增加廢氣惡

臭治理設(shè)施以提高處理率，促進行業(yè)市場規(guī)模快速擴張。下游行業(yè)的

固定資產(chǎn)投資包括了對廢氣治理系統(tǒng)及設(shè)備的投資，其投資的持續(xù)增

加為本行業(yè)帶來持續(xù)性需求。

（六）建設(shè)投資估算

1、項目總投資構(gòu)成分析

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務(wù)估算，項目總投資4999.69萬元，其中：建設(shè)投資4023.33萬

元，占項目總投資的80.47%；建設(shè)期利息40.14萬元，占項目總投資

的0.80%；流動資金936.22萬元，占項目總投資的18.73%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項目建設(shè)投資4023.33萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他

費用和預(yù)備費，其中：工程費用3562.00萬元，工程建設(shè)其他費用

361.08萬元，預(yù)備費100.25萬元。

（七）項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標

1、財務(wù)效益分析

根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入9200.00萬元，綜

合總成本費用7623.34萬元，納稅總額762.56萬元，凈利潤1152.08

萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率17.17%,財務(wù)凈現(xiàn)值1626.29萬元，全部投資

回收期6.03年。

2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標表

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積肝6667.00約10.00畝

1.1總建筑面積m’14053.76容秒率2.11

1.2基底面積m，4266.88建筑系數(shù)64.00%

1.3投資強度萬元/畝395.31

2總投資萬元4999.69

2.1建設(shè)投資萬元4023.33

2.1.1工程費用萬元3562.00

2.1.2工程建設(shè)其他費用萬元361.08

2.1.3預(yù)備費萬元100.25

2.2建設(shè)期利息萬元40.14

2.3流動資金萬元936.22

3資金籌措萬元4999.69

3.1自籌資金萬元3361.23

3.2銀行貸款萬元