企業內部貨幣資金控制視角下永城煤電控股集團債券違約事件案例分析摘要貨幣資金是企業資產的重要組成部分，與企業的持續生存與健康發展密切相關。國有企業作為國民經濟的支柱，不僅需要履行實現國有資產保值增值的首要職能并且承擔著關乎國民經濟命脈的社會責任。因此國有企業貨幣資金舞弊的發生不僅會威脅自身的長遠發展，而且會損害國有企業在社會投資理財中的信譽度、破壞市場秩序、阻礙我國社會經濟發展。完善國有企業貨幣資金內部控制體系與提高外部監管水平對于防范與發現貨幣資金舞弊行為具有重大意義，不僅能夠確保企業貨幣資金的真實合法性，而且有利于維護國家利益。國有企業內控體系的合理設計與有效運行是防范貨幣資金舞弊最重要的手段。此外通過分析公司近年來財務數據，關注異常指標有助于在一定程度上暴露舞弊跡象，盡早發現與抑制舞弊行為，將其造成的惡劣影響降到最低。本文將采用案例分析法，以永城煤電控股集團有限公司債券違約事件為例，分析該公司貨幣資金舞弊的手段以及審計失敗的原因，并從多個維度針對國企貨幣如何完善資金內部控制以及如何預防與發現貨幣資金舞弊行為提出建議，防止類似悲劇的發生。就永煤控股將關聯方應收往來款當作貨幣資金核算的舞弊手段來看，雖然簡單直白但是由于存在集團層面的串通舞弊會計師事務所主動查出的難度較大，在債券違約事件爆出必須從集團內部出發從源頭上關鍵詞：貨幣資金舞弊永煤控股內部控制審計責任目錄目錄TOC\o"1-2"\h\u15905一．緒論 628027（一）研究背景及意義 622858（二）文獻綜述 626938（三）研究方法 615490二．概念界定及相關理論 6468（一）貨幣資金舞弊 623312（二）資金歸集 724499（三）內部控制 715599三．永煤控股貨幣資金舞弊案例回顧 720288（一）公司簡介 76129（二）案例回顧 81503四．永煤控股貨幣資金舞弊案例分析 920290（一）原因與手段 914338（二）如何通過財務指標發現舞弊線索 1029624（三）審計失敗的原因及審計責任 1320649五．針對國有企業貨幣資金內部控制的建議 1429639（一）建立與完善企業內部貨幣資金控制體系，優化治理結構 1424073（二）提高內部審計地位，充分發揮內部審計的功能 1524611（三）定期進行經濟責任審計，優化管理高層績效考核標準 169256（四）加強大數據平臺建設 164684六．預防與發現貨幣資金舞弊的建議 173513（一）從會計師事務所角度出發 17114151.始終保持職業謹慎與職業懷疑 17134382.緊跟信息時代發展步伐，更新審計技術 17264873.搭建事務所間溝通合作平臺 1817902（二）從企業角度出發 18322731.完善內控環境，營造誠信的企業文化氛圍 18281602.加強員工道德素質與職業素養培訓 1823645（三）完善相關法律法規 19318七．結論與啟示 19864（一）結論 1910391（二）啟示 19緒論研究背景及意義盡管近年來為維護我國金融市場秩序國家出臺了《新證券法》等一系列法規，此次國有企業永煤控股高達861億巨額貨幣資金造假案的爆出從數量和性質上對金融行業甚至整個社會都造成了惡劣的影響，它不僅反映了我國國有企業內部管理控制中的重大缺陷，也體現了包括會計師事務所在內的第三方中介機構執業水平的不足。本文將在分析國有企業貨幣資金造假手段與審計失敗原因的基礎上，為如何進一步防范與發現貨幣資金舞弊行為，完善國有企業內部管理提出建議。此外，貨幣資金是企業資產的重要組成部分與企業的生存與健康發展息息相關，防范和發現貨幣資金舞弊不論是對企業自身還是對整個行業來說都具有重要意義。文獻綜述鄭佳玉認為是財務舞弊的動機因素主要由公司的融資需求，減少被監管部門調查的可能性構成。而外部監督環境的薄弱與不合理的股權結構會給財務舞弊行為創造機會。可以從完善公司治理結構、強化內部審計職能、加強外部監管、增加欺詐成本層面出發防范與發現財務舞弊行為。包茵瑛，王猛等人認為我國現階段財務內部控制存在沒有完善的內部控制體系與理念、內部控制審計技術發展水平偏低、審計人員專業素質有待提升等問題。企業可以通過量化風險評估結果、借助當代信息技術提高內部審計水平等措施改善內控環境、遏制財務舞弊行為的發生。張瑞麟、連佩娥等人認為企業財務舞弊的主要方式有虛增收入、在建工程、銀行存款等、虛減成本費用、隱瞞關聯方資金往來、長期未更換會計師事務所等。審計師可以通過存貨、應收賬款、應付賬款等會計科目的分析以及將企業的財務指標進行橫向與縱向上的對比來發現財務舞弊相關線索。研究方法本文以案例分析為主要研究方法。以永城煤電集團有限責任公司巨額貨幣資金舞弊事件為案例，在剖析其舞弊動機、手段的同時，在國有企業內部控制、會計師事務所審計責任與審計手段方面提出建議。概念界定及相關理論貨幣資金舞弊貨幣資金舞弊是指被審計單位的管理層、治理層、員工或第三方使用欺騙等違法違規手段獲取不當或非法利益的故意行為。資金歸集資金歸集是指集團對其下屬公司的指定賬戶確定留底資金，對超過限額的資金由銀行業務處理系統在日終自動上劃到總公司指定的現金管理賬戶中。此舉有利于集團公司對下屬公司的資金實現統一規范管理，提高整個集團的資金使用效益。內部控制內部控制，是指一個單位為了實現其經營目標，保護資產的安全完整，保證會計信息資料的正確可靠，確保經營方針的貫徹執行，保證經營活動的經濟性、效率性和效果性而在單位內部采取的自我調整、約束、規劃、評價和控制的一系列方法、手段與措施的總稱。永煤控股貨幣資金舞弊案例回顧公司簡介永城煤電控股集團有限公司成立于2007年6月，注冊資本約為37億，是河南省“三煤一鋼”之一，為河南省重要工業企業，控股股東為河南省國資委下屬獨資公司河南能源化工集團（持股占比96.01%）。集團主營業務包括煤炭、化工、貿易、有色、裝備制造等，其中煤炭是核心業務。圖片來源：網易財經近年來關鍵財務數據2017201820192020總資產1420.11623.421642.671720.57所有者權益合計283.91367.48382.55384.33總負債1136.191255.941260.121336.25總債務748.02848.03952.651019.86營業總收入412.35489.94470.19108.41凈利潤11.663.379,95-0.33EBIT60.366.1667.570經營活動凈現金流83.4197.9558.314.67由上表可以看出，在資本結構方面永煤集團的負債占比較高且負債規模具有持續擴大的趨勢，資本機構不合理，財務杠桿水平高，財務風險較大。在盈利能力方面，雖然公司營業總收入的絕對金額較大但是凈利潤極低，2020年已經出現虧損狀況，說明公司內部可能面臨著產業結構轉型升級困難、高額營業成本難以控制等壓力。除此之外，其經營活動凈現金流銳減說明永煤集團財務狀況惡化，在營業收入沒有出現明顯減少的情況下，應收賬款的金額較大。二．近年來債務結構與資本實力情況2017201820192020短期債務448.12513.49649.02697.35長期債務299.82334.54303.63322.51長短期債務比1.491.532.142.16總債務748.02848.03952.651019.86所有者權益合計283.91367.48382.55384.33未分配利潤-25.74-38.09-53.97-58.15少數股東權益233.35267.30296.15302.35由上表可見，自2017年來公司總債務規模不斷擴大其中短期債務的增長幅度相較明顯，這說明公司利用財務杠桿舉債經營的情況尤為突出并且很有可能已經陷入資金流短缺的境地。而長短期債務比持續上升，表明公司在一定程度上面臨壞賬風險。此外，連續四年為負且沒有扭轉趨勢的未分配利潤也反映了集團的盈利能力下降，經營狀況惡劣，集團內部的業務結構已經出現問題。案例回顧2020年2月12日，永煤集團發行了“20永煤SCP003”超短期融資債券，發行總額為10億元，利率為4.39%，期限為270天。2020年11月10日，永煤集團因未能按期兌付該超短融券到期應付本息，構成實質違約，而此時永煤集團賬面資金高達470多億。11月11至13日，永煤事件持續發酵，沖擊投資者信心，債券市場受到顯著沖擊。部分信用債一級市場取消發行，相關行業、相關省份的部分信用債出現暴跌，債市恐慌情緒爆發，部分產品贖回壓力較大，波及利率債市場，資金面緊張，3天內10年期國債收益率上行幅度達4-5BP。2021年7月27日永煤控股在上海清算所公告稱，收到中國證券監督管理委員會《行政處罰決定書》。《行政處罰決定書》顯示，證監會對永煤控股債券信息披露違法違規案進行了立案調查、審理，該公司存在一下違法違規行為：虛假披露貨幣資金861億。根據公告，三年間，永煤控股合計虛增貨幣資金861億元。證監會查明，2017年至2020年9月30日，永煤控股財務報表分別虛增112.74億元、235.64億元、241.07億元、271.74億元，分別占其當期披露貨幣資金總額的54.03%、62.56%、57.28%、57.86%，分別占其當期披露資產總額的7.94%、14.52%、14.68%、15.74%。未按規定披露股權質押事項，導致債務融資工具募集說明書存在重大遺漏。2017年9月，永煤控股為獲取30億元貸款，將所持永煤集團股份有限公司93,516萬股股權質押給交銀國際信托有限公司。相應股權按上一年度期末凈資產折算的價值約為50億元，占其上一年度披露總資產的3.61%。經查，永煤控股未在21期債務融資工具募集說明書中披露前述股權質押事項。針對上述違法違規行為，證監會決定，對永城煤電控股集團有限公司給予警告，并處以300萬元罰款；對強岱民給予警告，并處以55萬元罰款；對任樹明、孫廣建、張志勇給予警告，并分別處以50萬元罰款；對侯世寧給予警告，并處以15萬元罰款；對成雪梅給予警告，并處以10萬元罰款。永煤控股貨幣資金舞弊案例分析原因與手段原因（1）2020年新冠肺炎疫情的沖擊導致我國經濟持續低迷。國內對煤炭的需求量下降，煤炭價格走低，煤炭行業整體利潤水平同比降低，公司經營效績欠佳。圖片來源：中國煤炭網供給側改革力度加大，我國關于去產能、環境保護的監管政策日漸嚴格，煤炭行業轉型與發展壓力劇增。一方面，雖然十三五規劃明確提出了加快清潔能源發展步伐，推動我國能源轉型，逐步退出低效落后產能并從全國布局優化資源配置，但是煤炭行業由于歷史發展與規模體量龐大等原因，改造成本較高，轉型速度緩慢。另一方面，國家對于保障安全生產的要求日趨嚴格，對于煤炭企業每年花費在安全生產費、環境保護費等成本上的支出越來越高，盈利能力受到限制。外部融資環境緊張。雖然永煤控股信用評級在事發前一直處于3A級別，該公司在2020年出現流動性風險時，針對此次超短期融資債券的還本付息曾嘗試通過發行新債券、出售股權、協調政府資金等多種方式籌集資金達到以新償舊的目的，但是這些舉措無一落實導致最后違約。手段長期通過將不符合貨幣資金定義的債券性資產貨幣化，以達到虛增貨幣資金的目的。公司將通過資金歸集方式存入河南能化財務公司且失去控制權的巨額應收往來款當作貨幣資金核算。如何通過財務指標發現舞弊線索資產負債狀況（1）存貸雙高，債務結構不合理，短期負債規模大資產負債率上表可見，自2007年底至2020年第三季度末，永城煤電總資產由317.8億元增至1726.5億元，負債規模由222.16億元增至1343.95億元，存在明顯的存貸雙高現象；資產負債率由69.91%上升至77.84%，與2017年80.01%的相對最大值相比略有下降，就此來看永城煤電資產負債率明顯高于行業平均水平，如據《2019煤炭行業發展年度報告》公布的數據顯示煤炭上市公司平均資產負債率為49.09%，反映了公司債務的基礎性問題。近五年來，公司總債務規模突破千億水平，流動負債基本維持在70%以上，其中短期債務占比波動上升且2019年起幾乎占到一半以上，在企業經營活動現金凈流量與短期債務之比極低的情況下，給企業資產的流動性帶來了巨大壓力。（2）關聯方長期占用資金，償債能力薄弱資產結構償債能力指標 由上表可以看出，永煤控股近五年來流動比率與速動比率盡管呈上升趨勢，但是仍然保持在1以下的較低水平，說明該公司的流動資產變現償還短期負債的能力較弱。在利息保障倍數方面，雖然企業息稅前利潤可以覆蓋利息費用但是由于其現金流動負債比率極低，當短期負債到期時需通過發行新債等方式進行周轉否則將無法償付。其他應收款變化情況2019年末前五大關聯方欠款情況永煤控股2019年年報顯示，該公司對48家企業有控制權，且處罰信息顯示其還隱瞞了部分關聯方業務，可見該公司關聯方交易復雜。自2008年經省政府批準將永煤集團、鶴煤集團等五家煤炭企業戰略重組為河南煤化集團以來，有關數據顯示除了永煤集團經營狀況良好，其余企業盈利能力有限甚至出現虧損，這為關聯方長期占用永煤集團資金，嚴重拖累其發展埋下隱患。2019年末，公司與前五大關聯方的其他應收款總額高達95.63億元，占其他應收款總額的59.34%。此外該公司其他應收款規模呈波動上升趨勢，尤其是自2020年來出現增長速度加快現象，2020年第三季季度末更是發生劇烈增加余額飆升至2019年末近兩倍，成為第四季度債務違約的導火索。盈利狀況（1）盈利能力不佳盈利能力指標近五年來除卻2017年公司均出現虧損狀況，這與近年來實施的去產能政策以及永煤前期的盲目擴張密切相關。即便是在經營狀況惡化的情況下該公司自2017年起仍通過發行短期融資債券、中期票據等方式籌措了累計高達570億的現金，這表明部分投資者對國有企業的信賴度較高，沒有仔細評估其經營狀況就盲目投資。除此之外，在持續虧損的情況下少數股東的凈資產報酬率卻在逐步上升，存在向其輸送利益的嫌疑。（2）業務模式不合理永煤控股主要擁有煤炭、貿易、化工、有色金屬、裝備五大業務板塊，上圖數據顯示煤炭業務的毛利率始終維持在較高水平是其主要的收入來源，幾乎占到營業總收入的一半。而擴張后的永煤集團過半的業務都是毛利率遠遠落后的非煤業務，并且貿易與化工這兩大效率低下的板塊卻占到了非煤業務四成以上，這些落后業務不僅占用了大量資源并且未能得到及時剝離，在很大程度上拖累了永煤的盈利能力。審計失敗的原因及審計責任在2017至2020里，希格瑪會計師事務所對永煤控股均出具了標準無保留意見，這次債券違約事件的爆發與該事務所未切實履行好作為外部獨立監督者的職責有著密切關系，其審計失敗的原因與責任如下1.事務所與注冊會計師層面（1）承接業務時過于草率2016年永煤前任董事長陳雪楓被免去職務，并在2017年因貪污受賄以及國有公司人員濫用職權罪被判處無期徒刑，這合理表明此時集團內部高層可能已經滋生出腐敗因子，出現了管理層凌駕于公司制度之上的形式主義行為，審計風險較高。然而在承接階段進行初步評估活動時，事務所未針對該特殊情況從其他渠道充分收集相關信息對企業內控環境以及管理層誠信狀況作出合理的評估。此外對于永煤控股這種由國資委領導擁有千億資產的地方大型能源企業來說，事務所可能因為其背后的政府支持而在評估審計風險時喪失客觀性，對企業的內控環境等產生盲目信任。除此之外，希格瑪會計師事務所未充分估計自身能力，就當時僅僅擁有300多位員工的規模來看，該事務所未充分具備對一家擁有百億貨幣資金且關聯方眾多的企業進行財務審計的資源，這也為該事務所這三年來沒有實施充分適當的審計程序，出具錯誤審計報告埋下隱患。（2）銀行存款審計程序執行不到位銀行存款作為貨幣資金的主要組成部分具有重要性與重大性，尤其是對于永煤控股這種貨幣資金體量龐大、關聯方眾多且交易復雜的企業來說在審計時必須給予高度關注。目前函證程序是提供銀行存款真實性、合法性與完整性最有效的手段，該事務所雖然對河南能化財務中心發出函證，但是在未收到回函且被審單位存在存貸雙高的情況下其實施的替代程序流于形式主義，未結合已獲取信息對永煤控股結算中心存款等大額關聯交易開展進一步審計工作。2.被審計單位層面永煤控股實施財務舞弊的手段復雜隱秘，涉及眾多關聯方，在客觀上增加了審計難度。該公司將關聯方之間的巨額應收款項直接貨幣化的舞弊手段看似簡單直白，實則難以察覺。在銀行存款與應收賬款函證方面涉及的單位主要為集團內部的財務公司以及其他關聯方，在關聯方自身長期占用該公司資產的情況下，很大程度上會在集團層面上私下串通幫助永煤控股隱瞞真實資產狀況。特別是對于企業已經存入結算中心的款項，在集團串通舞弊的情況下想要獲得其有關真實性與完整性方面的審計證據難度巨大，最好能與負責審計該財務公司的其他事務所取得溝通。針對國有企業貨幣資金內部控制的建議建立與完善企業內部貨幣資金控制體系，優化治理結構對于國有企業來說，由于其在追求經濟效益的同時承擔著引導國民經濟發展、扶持民生建設的社會責任時常受到政府的財政補助，通常資金實力雄厚，并且一些大型國有集團往往為了最大化地提升資金利用效率，協調組織內部管理會單獨成立一個財務中心履行資金歸集與調撥的職能。集團的財務中心通常由其子公司或其他關聯方參股，內部交易較為頻繁且負責，為了確保每一筆款項被真實合理地使用并記錄，國有企業必須從上至下建立一套完善的內部貨幣資金控制體系。一套設計合理、運行有效的貨幣資金內控體系可以在極大程度上降低國有企業貨幣資金舞弊的風險、保障集團內的資金安全、提升資金使用效益，并且對于維護我國金融市場安全具有重要意義。在永煤控股的案例中，我們可以發現正是由于其母公司不合理的資金歸集要求不僅導致永煤控股“借新還舊”，并且直接將其資金歸集存入河南能化工集團財務有限公司的往來賬款直接當成貨幣資金列報。對于銀行存款，企業首先應建立一套完整的程序來確保每一筆款項的存入和支取都被正確地反映在賬戶中，其中包括確保財務崗不相容職責的分離；定期對出納與記賬人員進行輪崗與職業道德培訓；對于大額銀行存款的支出要有一套嚴密的審批程序；保管好財務章與公章；月末獲取銀行對賬單與銀行存款調節表并讓不接觸銀行存款科目的其他人員對其進行檢查與核對對于國有企業來說一套完善的貨幣資金內控體系不僅包括定期輪崗、建立審批制度等基本內容，由于其資金規模雄厚、所處行業與民生息息相關等特點，更重要的是在宏觀層面從整個集團的角度出發，緊跟我國經濟建設的步伐，切實落實相關政策與法規，做好預算與決算工作，合理統籌規劃集團內部資金，切實保障與維護集團資金安全。除此之外，對于資金歸集賬戶企業可以成立專門的小組進行規劃與管理，兼顧集團與下屬公司利益，在保證下屬公司的留存資金足以維持其健康生存與發展的基礎上，合理調度與使用超過留存額度的資金，以尋求集團利益的最大化。在公司治理與組織結構方面，由下圖可以看出集團內部審計以及同樣具備監督功能的紀委地位較低分別隸屬于經理層和股東會之下，獨立性和權威性較弱，發揮自身咨詢與監督功能的空間的受限；其次堅持黨的領導、加強黨的建設是國有企業的獨特優勢，也是國有企業的“根”和“魂”，而黨委會與董事會處于同一地位，不但不利于發揮黨的領導作用，并且會在一定程度上削弱大型國有企業引領地區經濟發展的作用，甚至損害區域經濟的長期健康發展。對于像永煤集團一樣掌握地方支柱產業并且直接隸屬于地方國資委的大型國有集團來說，必須進一步優化組織結構，提升集團內部黨委會與紀委地位，嚴防貪污腐敗，確保國家經濟戰略與方針得到貫徹落實。另外，集團對于下屬公司的管理要松緊有度，在遵循集團統一規章制度的基礎上，結合各個公司的規模大小與業務模式特點給予公司負責人合理的權限選擇符合自身業務模式的會計處理方式與內部控制體系，此舉一方面可以更好地推動集團下屬公司的持續發展；另一方面，在面對審計中被提出的建議時也可以避免下屬單位以集團統一要求或者自身無法處理為借口拒絕整改。圖片來源：中誠信信用評級報告提高內部審計地位，充分發揮內部審計的功能內部審計采用系統化、規范化的方法，以獨立、客觀的態度對企業的內部控制和風險管理進行檢查和評價，并在此基礎上以改進建議等方式提供咨詢服務，其目的是為發現并預防錯誤和舞弊、提高企業的經營效率、增加企業的價值，以幫助企業實現既定的目標。相對于外部第三方審計機構來說，內部審計對于整個集團的發展規劃、財務狀況與經營狀況的了解是更為透徹的，可以對集團經營活動進行持久性的跟蹤與關注，能夠在對有損集團利益的行為進行事前防范、事中控制與事后整改，充分發揮其在集團內部控制層面的檢查和評價作用，對于防范和發現財務舞弊來說具有重大意義。而在永煤集團內部審計部與財務部平級且一同處于經理層以下，大大降低了內審的客觀性，不利于其對集團的經營活動與內控活動提出實質性建議。若集團能成立專門的審計委員會并確保其地位與董事會平級，則有利于形成監事會、審計委員會與黨委三方共同對集團內部事務進行監督的格局，從上至下優化組織內部管理框架，降低舞弊風險。定期進行經濟責任審計，優化管理高層績效考核標準經濟責任審計建立在財務審計的基礎上，其審計的對象不僅包括集團報表等財務方面的信息，更重要的是對管理高層任職期間的個人履職情況作出合理的評價。經濟責任審計的主要內容包括貫徹執行黨和國家經濟方針情況、財務管理和經濟風險防范情況、在經濟活動中落實有關黨風廉政建設責任與遵守廉潔從政規定情況等。對于大型國有集團來說，定期對管理高層進行經濟責任審計，可以在極大程度上預防和發現貪污腐敗行為，保護集團財產安全。2017年永煤集團前任董事長陳雪楓受賄貪污案件在湖北省荊州市中級人民法院宣判，經審理查明，陳雪楓在任職期間受賄財物共計折合人民幣1.25余億元，這充分說明早在此時永煤集團的內控體制就已經出現了重大缺陷，管理層凌駕于內控制度之上，整個控制體系形同虛設。而時隔三年后又一巨額貨幣資金舞弊事件的爆出表明集團內部并沒有做出實質性的整改，內控體系中的重大缺陷依舊存在并且對企業與整個證券市場造成了嚴重損害。定期由獨立的外部第三方進行經濟責任審計，能夠在一定程度上對集團負責人起到威懾作用，阻止其濫用職權的行為。在進行經濟責任審計的過程中，除了第三方機構必須保持充分的獨立性與客觀性之外，整個集團內部也應積極配合，通過打通由下至上的意見與建議反饋渠道等措施為審計人員提供充分的信息。除此之外，管理者當局的績效考核體系也會在一定程度上影響其履職行為，若是年度績效考核標準不合理則極易成為其舞弊動機之一。由于國有企業的管理層大多由上級提拔調配，因此比起企業的長期發展問題，管理層往往更為關注在自己當值期間的短期財務狀況與盈利成果，從而容易產生為了達成短期目標、滿足上級年度績效考核需求而損害企業長期利益的舉動。在永煤控股這一案例中，該集團短短四年中更換了三任董事長，特別是自債券違約事件被爆出同年4月開始直至爆發前夕短短半年時間內就更換了兩任董事長，這在一定程度上體現出該集團管理高層可能出現了因為自身利益而損害集團以及國家利益的行為。加強大數據平臺建設國有企業應緊跟信息技術發展潮流，從上至下加快集團內部大數據平臺建設，這對于貨幣資金管理具有重大意義。大數據平臺不僅可以整合公司采購循環、生產循環等多個業務資源，加快信息在企業內部的傳遞與流通速度，推動事項審批以及整改反饋的效率，更有助于財務管理人員實時監管貨幣資金流向，及時發現和處理資金異常動向，降低舞弊行為發生的可能性。

預防與發現貨幣資金舞弊的建議從會計師事務所角度出發1.始終保持職業謹慎與職業懷疑與財務錯報相比，財務舞弊具有隱蔽性、復雜性等特性，這就要求注冊會計師在審計過程中除了具備獨立性與客觀性之外，還需樹立職業謹慎與職業懷疑的理念，在工作過程中秉承客觀公正、認真負責的態度，對取得的審計證據的真實性與有效性保持質疑，對可能出現由于舞弊導致的財務錯報的情況保持警覺。在審計實務中進行貨幣資金審計時，會計師通常傾向于相信直接由企業直接提供的銀行對賬單、已開立銀行賬戶清單、銀行余額調節表等一手資料，并根據其與余額表上的數額進行檢查與核對，完成貨幣資金審計底稿。在整個過程中，如果僅僅采用常規的審計程序，則極難察覺到舞弊行為，需要結合觀察、詢問等其他程序并且對企業的內控環境保持適當關注，一旦發現舞弊信號則需立即采取相關行動。在永煤控股的案例中可以發現，正是由于希格瑪會計師事務所在進行貨幣資金審計時對被審單位的巨額存款沒有保持應有的職業懷疑與職業謹慎，輕信對方提供的資料，對于銀行函證過程也未實施嚴格的控制，最終導致此次巨額貨幣資金舞弊的爆發。緊跟信息時代發展步伐，更新審計技術隨著大數據時代的來臨，不少企業為了進一步提高經營管理效益已經開始打造屬于自己的信息化平臺，在此趨勢下，傳統會計正在向以現代化信息技術為依托的現代會計轉型。會計是審計監督的主要對象，審計需要以會計資料為前提和基礎。新技術對會計產生的影響勢必會與審計聯系起來。第一，在審計線索方面，傳統審計模式檢查的對象主要是紙質的憑證、合同、發票等單據，隨著信息技術的發展在未來承載審計線索的媒介有可能發生質變，所有審計證據很有可能以數據的方式儲存在計算機中，我認為這給審計人員帶來了極大的便利，只要具備相關的知識與技術就能在短時間內查找到需要的審計證據。對于貨幣資金審計來說，銀行函證是審計程序中基礎且幾乎不可替代的一環，可以直接為貨幣資金的存在性提供審計證據，然而現階段銀行函證基本上都是先用紙質的方式把詢證函打印出來再根據實際情況選擇以實地跟函或者郵寄函證的方式提交給銀行確認。在整個過程中，需要經過向企業索要銀行地址等信息來制作詢證函、發送詢證函電子版與出納進行核對與確認、打印詢證函交給企業蓋章等一系列步驟，一旦出現銀行地址更換或者詢證函由于每家銀行標準不統一出現格式填寫錯誤等問題則需重復整個步驟，十分繁瑣。雖然國內一些大規模事務都基本上成立了專門的函證中心，但是對于中小規模的會計師事務所來說極有可能為了避免函證過程中繁瑣狀況直接將詢證函交給企業郵寄，從而導致整個函證過程失控，造成不可估量的惡劣影響。綜上所述，我認為可以在全國范圍內通過集中整合銀行信息資源建立一個專門的函證網站或平臺，此舉不僅能夠在很大程度上降低函證成本，而且有利于降低貨幣資金舞弊風險，對于保證企業的健康生存與發展以及維護我國金融市場的穩定來說都具有重大意義。第二，在審計內容方面需要與被審單位的信息化程度相匹配，若是對方單位信息化水平較高，則可以考慮優先進行信息系統審計以幫助初步評估被審單位環境與審計風險。信息技術審計的對象是以計算機為核心的信息系統，其目的是促進信息系統的安全性、可靠性與有效性，在整個過程中離不開審計師的專業評價與判斷。若是一個單位的信息技術系統運行良好、信息技術制度規范則承載著審計證據的數據可信度較高，可以適當考慮增加控制性程序，減少非必要的實質性程序，反之，則若信息系統的可信度較低，則可以考慮跳過控制性程序，直接開展實質性測試。第三，在審計方法層面，新技術的出現使得審計證據的提取更加便捷，有利于節約時間、提高審計效率、增強審計效果。除此之外，審計工具的運用使得全盤成為可能，可以有效降低審計風險。第四，在內控方面對信息技術的依賴程度將大大提升，這使得以計算機與網絡為考察對象的信息系統審計成為必要。3.搭建事務所間溝通合作平臺擁有眾多子公司的大型集團往往會委托多個事務所對下屬子公司進行單獨審計，此舉雖然有利于提高審計效率，在很大程度上避免事務所與集團高層進行串通但是不利于監督與發現集團層面存在的舞弊行為。在永煤控股的案例中我們發現，存放至財務公司款項的真實性是揭露該集團財務舞弊行為的關鍵，然而即便希格瑪會計師事務所對河南能化財務公司發出函證，但是對于該財務公司不回函的行為無能為力，更何況在本案例中即使回函也很有可能幫助永煤控股掩蓋造假事實。想要探究這部分資產的真實性除了從已獲取的信息中進一步尋找審計證據還可以與負責該財務公司審計的會計師事務所單獨取得溝通，然而就現階段的審計程序而言，這一舉措是不現實的。若能搭建一個事務所間的溝通平臺將其重點運用于集團審計中多家會計師事務所負責部分子公司的項目中，則能在一定程度上提高發現集團層面財務舞弊手段的可能性。從企業角度出發完善內控環境，營造誠信的企業文化氛圍舞弊問題的產生必然是某些故意的違法違規行為產生的后果，糟糕的內控環境與不良的企業文化氛圍不但極易滋生腐敗乃至舞弊問題，而且會使得當前的內控體系失效。對于貨幣資金管理這種能夠直接接觸到現金與銀行存款的崗位來說本身就十分容易引起某些不良分子的關注，如若內控不嚴則會讓其有機可乘，損害集團利益。所以企業必須從源頭出發，從內控環境以及企業文化方面著手，營造誠信清廉的企業文化氛圍，在最大限度上預防舞弊行為的發生。在永煤控股案例中，造假金額如此巨大的財務報告舞弊必是有管理高層在背后操縱或是得到其默許，這說明該集團內控環境不嚴并且在管理層方面已經出現了貪腐之風，更不用提及具體的內控程序的有效性了，在一個糟糕的內控環境之下無論內控程序的設計多么合理都是沒有價值的。2.加強員工道德素質與職業素養培訓與其他內部控制框架體系相比，加拿大的COCO框架尤為強調內控活動的參與者即人的作用，它認為內控的每個因素均與人休憩相關。企業若能通過后續員工職業素養培訓，進一步提高人員的職業素養與道德水平，提升員工對公司的忠誠感則有利于提高公司內部員工對于腐敗貪污以及其他損害企業利益行為進行檢舉的可能性，加強員工主動參與內部監督的參與程度，提升員工維護企業利益的責任感。完善相關法律法規近年來，為了維護我國金融市場安全、防控市場風險出臺了《新證券法》等一系列法律法規，雖然顯著提高了證券違法違規的成本，進一步強化了信息披露要求，完善了投資者保護制度但是程度還遠遠不夠。由于大型國有集團通常掌握行業優質資源且能得到國家財政力量的有利支撐，不僅在投資者眼中可靠性較高，債券的違約風險低，而且一些潛在的風險點也往往被第三方中介機構所忽視。對于上市公司以及某些IPO項目往往有嚴格的信息披露與監管要求，但是在國有集團層面出于一些特殊考慮信息披露的要求較低，第三方服務機構在業務初始階段開展初步評估活動的時候，所預見的風險也往往比實際的偏低，在業務過程中如果產生了相關疑問也會傾向于相信管理層的解釋并求與其達成共識。當這些獨立的外部評價機構由于自身的局限性不足以披露相關問題時，更加需要從法律法規層面對國有企業的信息披露提出要求，比如對于大型國有集團要求其定期披露內部控制審計報告等。結論與啟示結論貨幣資金舞弊是我國資本市場里長期存在的現象，并且其舞弊手段的隱秘性與復雜程度不斷提升。對于國有企業貨幣資金舞弊來說，自身公司治理與內部控制上的缺陷是事件發生的主要因素，除此之外券商、會計師事務所等中介機構的執業質量有待提高以及證券市場法律體系的不完善都將為舞弊行為提供機會。永煤控股曾經作為煤炭行業的標桿之一，風光無限，但是自2017年國家實施去產能政策以來，永煤控股因為前期盲目擴張導致煤炭與化工資源過剩，持續處于低迷狀態并自2018開始走向虧損之路，這都為自2017年開始持續多年的舞弊行為埋下禍根。永煤控股的舞弊行為早有征兆，但在初期并未引起足夠的重視最終釀成大禍。啟示永煤債券違約事件造成了惡劣的社會影響，該事件不僅反映出自身治理結構與內部控制上的缺陷，同時也暴露出我國當前部分國有企業面臨受歷史遺留等多種因素的影響面臨著較大的經營壓力。有效防范類似財務舞弊事件的發生需要企業、中介機構、監管部門、政府等多方的共同努力。在國有企業自身方面，首先應當建立一套完善的貨幣資金控制體系，為資金收支的真實性與完整性提供制度保障，其次需優化公司治理結構，提高內部審計地位，充分發揮其檢查與評價內控體制的功能，最后企業應落實經濟責任審計，優化績效考核標準，避免管理層在業績壓力的逼迫下走向舞弊之路。監管機構來說，在自媒體水平發達的當今應提高對社會輿論的監督力量的重視程度對出現舞弊風險較高的企業做及時主動的反映，強化事中控制持續關注與追蹤企業動向，力爭將舞弊行為的危害程度降到最低。對于今年來財務舞弊事件的爆發中介機構難辭其咎，在同行業競爭壓力日漸激烈的情況下，部分中介機構很可能為了爭取與保持客戶，喪失客觀性，置職業道德與不顧，這就要求相關不斷完善證券市場法律法規，對此類行為加大處罰力度?？偠灾S護和諧有序的資本市場秩序任重而道遠，財務舞弊是資本市場的一大頑疾且長期普遍存在，想要避免永煤債券違約這一悲劇的重演需要各方共同努力，多管齊下。參考文獻[1]張瑞麟.基于財務報表分析識別財務舞弊[J].老字號品牌營銷,2022,(02):97-99.[