銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值中水致遠評報字[2025]第020298號(共2冊，第1冊)中水致遠資產評估有限公司二0二五年四月三十日法定評估業務資產評估報告中水致遠評報字[2025]第020298號銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值資產評估1,850,000,000.00元2025年04月30日中水致遠資產評估有限公司徐向陽鄭晶晶孫文(資產評估師)(資產評估師)(資產評估師)正式會員編號：34090024正式會員編號：34180008正式會員編號：31210034(可掃描二維碼查詢備案業務信息)說明：報告備案回執僅證明此報告已在業務報備管理系統進行了備案，不作為協會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業人員免除相關法律責任的依據。備案回執生成日期：2025年04月28日ICP備案號京ICP備2020034749號中水致遠資產評估有限公司—1—銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告 一、委托人、被評估單位和資產評估業務委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況 二、評估目的 三、評估對象和評估范圍 五、評估基準日 六、評估依據 七、評估方法 八、資產基礎法中各類資產和負債的具體評估方法應用 九、市場法的具體評估方法應用 十、評估程序實施過程和情況 十一、評估假設 十二、評估結論 十三、特別事項說明 十四、資產評估報告使用限制說明 十五、資產評估報告日 資產評估報告附件 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告中水致遠資產評估有限公司—2—一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估專業人員不承擔責任。三、資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。四、資產評估報告使用人應當正確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。五、資產評估機構及其資產評估專業人員遵守法律、行政法規和資產評估準則，堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。六、評估對象涉及的資產、負債清單由委托人、被評估單位申報并經其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。七、本報告不具有產權證明的法律屬性，不能作為產權證明文件。八、資產評估報告使用人應當關注評估結論成立的假設前提、資產評估報告特別事項說明和使用限制。 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告中水致遠資產評估有限公司—3—銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值資產評估報告中水致遠評報字[2025]第020298號中水致遠資產評估有限公司接受銅陵有色金屬集團財務有限公司的委托，對銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益在評估基準日的市場價值進行了評估。現將本資產評估報告的主要內容摘要如下：一、評估目的：銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股，中水致遠資產評估有限公司接受銅陵有色金屬集團財務有限公司的委托，對上述經濟行為所涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益市場價值進行評估，作為該經濟行為的價值參考。二、評估對象和評估范圍：評估對象為銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值。本項目評估范圍為經過審計后銅陵有色金屬集團財務有限公司的相關資產和負債，具體評估范圍以銅陵有色金屬集團財務有限公司申報為準。四、評估基準日：2024年12月31日。五、評估方法：采用市場法和資產基礎法兩種評估方法，評估結論采用市場法的評估結果。六、評估結論：經評估，于評估基準日銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值為185,000.00萬元，金額大寫：拾捌億伍仟萬元整。銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告中水致遠資產評估有限公司—4—七、評估結論使用有效期：根據有關規定，本報告評估結論有效使用期原則上自評估基準日起一年。估報告使用人關注報告正文中的評估假設和限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響，并在使用本報告時給予充分考慮。以上內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況和正確理解評估結論，應當閱讀資產評估報告正文。 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值資產評估報告中水致遠評報字[2025]第020298號銅陵有色金屬集團財務有限公司：中水致遠資產評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用資產基礎法和市場法兩種評估方法，按照必要的評估程序，對銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益在評估基準日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下：一、委托人暨被評估單位和資產評估業務委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況(一)委托人暨被評估單位概況1.公司基本情況公司名稱：銅陵有色金屬集團財務有限公司(以下簡稱“有色財務”)統一社會信用代碼：913407005634324990公司住所：安徽省銅陵市長江西路171號法定代表人：汪農生注冊資本：140000.00萬元公司類型：其他有限責任公司營業期限：2010年10月25日至無固定期限中水致遠資產評估有限公司—6— 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告經營范圍：許可項目：企業集團財務公司服務(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準)。2.被評估單位歷史沿革有色財務是經中國銀行業監督管理委員會銀監復20101478號《中國銀監會關于銅陵有色金屬集團財務有限公司開業的批復》批準，于2010年10月成立的非銀行金融機構，由銅陵有色金屬集團控股有限公司、銅陵有色金屬集團股份有限公司共同出資組建的有限責任公司，公司注冊資本30,000萬元。公司于2010年10月20日取得中華人民共和國金融許可并于2010年10月25日在銅陵市工商行政管理局登記注冊(注冊號340700000051726)。公司于2021年7月27日取得變更后的中華人民共和國金融許可證(金融許可證機構編有色財務成立時股權結構如下：股東姓名認繳出資(萬元)實繳出資(萬元)出資方式1控股有限公司貨幣2股份有限公司貨幣2013年4月，有色財務第一次增資，增資后認繳注冊資本50,000.00萬元人民幣。此次增資后公司股權結構如下：股東姓名認繳出資(萬元)實繳出資(萬元)持股比例(%)出資方式1貨幣2貨幣2018年7月，有色財務第二次增資，增資后認繳注冊資本80,000.00萬元人民幣，實繳注冊資本80,000.00萬元。中水致遠資產評估有限公司—7—股東姓名認繳出資(萬元)實繳出資(萬元)持股比例(%)1控股有限公司貨幣2股份有限公司貨幣2021年8月，有色財務第三次增資，增資后認繳注冊資本110,000.00萬元人民幣，實繳注冊資本110,000.00萬元。股東姓名認繳出資(萬元)實繳出資(萬元)持股比例(%)出資方式1團控股有限公司貨幣2團股份有限公司貨幣2024年1月，有色財務第四次增資，增資后認繳注冊資本140,000.00萬元人民幣，實繳注冊資本140,000.00萬元。股東姓名認繳出資(萬元)實繳出資(萬元)出資方式1團控股有限公司貨幣2團股份有限公司貨幣截止評估基準日以及評估報告出具日，有色財務股權結構未發生變3.有色財務主要經營業務有色財務開展的業務包括吸收成員單位存款、辦理成員單位貸款、辦理成員單位票據貼現、辦理成員單位資金結算與收付、提供成員單位非融資性保函、從事同業拆借、辦理成員單位票據承兌、從事固定收益類有價證券投資、經批準的即期結售匯和跨境資金集中運營業務等。4.被評估單位近年主要經營狀況 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告根據經審計后的財務報表，截止評估基準日，有色財務資產總額賬面價值為755,505.27萬元，負債總額賬面價值為579,009.30萬元，所有者權益賬面價值為176,495.97萬元。近年有色財務資產、負債及財務狀況項目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日資產總額負債總額凈資產項目2021年營業收入凈利潤上述數據經容誠會計師事務所(特殊普通合伙)審計，并出具的容誠審字[2025]230Z1653號、容誠審字[2024]230Z2058號、容誠審字[2023]230Z1293號標準無保留意見的審計報告。5.被評估單位基準日經營財務指標資本充足率不得低于10%集團外負債總額=1,494.41萬元，資本凈額=184,120.59萬元票據承兌余額/資產總額=59,104.79/755,505.27=票據承兌余額不得高于存放同業余額的3倍票據承兌余額=59,104.79萬元，存放同業余額=174,213.89萬元票據承兌和轉貼現總額不得高于資本凈額票據承兌和轉貼現總額=59,104.79萬元+0.00萬元=59,104.79萬元，資本凈額=184,120.59萬元承兌匯票保證金余額與存款總額的比=0萬元/577,269.18萬元=0%投資總額與資本凈額的比=50,000.00萬元/184,120.59萬元=固定資產凈額不得高于資本凈額的20%自有固定資產凈額與資本凈額的比=166.43萬元/184,120.59萬元=0.09%銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的 綜上，有色財務各項指標均達到監管標準。(二)資產評估業務委托合同約定的其他資產評估報告使用人本評估報告的使用人為委托人、資產評估業務委托合同約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人。除國家法律法規另有規定外，任何未經資產評估機構和委托人確認的機構或個人不能由于得到評估報告而成為資產評估報告使用人。(三)委托人與被評估單位之間的關系委托人與被評估單位系同一單位。有色財務擬進行增資擴股，需對上述經濟行為所涉及的有色財務的股東全部權益的市場價值進行評估，為該經濟行為提供價值參考。三、評估對象和評估范圍(一)評估對象本項目評估對象為有色財務于評估基準日的股東全部權益價值。(二)評估范圍內資產和負債基本情況評估范圍是上述評估對象涉及的有色財務申報的經審計后的全部資產及負債，于評估基準日企業資產總額賬面價值755,505.27萬元，負債總額賬面價值為579,009.30萬元，所有者權益賬面價值為176,495.97萬元。資產和負債賬面情況如下表：金額單位：人民幣萬元項目資產存放同業款項發放貸款和墊款中水致遠資產評估有限公司—9—項目債權投資固定資產使用權資產無形資產遞延所得稅資產其他資產資產總額負債吸收存款應付職工薪酬應交稅費其他負債負債總額凈資產(所有者權益)以上委托評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致，經容誠會計師事務所(特殊普通合伙)審計，并出具了容誠審字[2025]230Z1653號標準無保留意見的審計報告。(三)評估范圍內主要資產狀況存放同業款項主要為有色財務存放于中國銀行銅陵分行、中國工商銀行銅陵銅都支行、中國建設銀行銅陵市城中支行等銀行的款項。2.發放貸款和墊款發放貸款和墊款主要為銅陵有色金屬集團股份有限公司內部單位款項，其中包括票據貼現、短期貸款以及中長期貸款。債權投資賬面價值主要為有色財務持有的銅陵有色金屬集團控股有限公司中期票據和安徽省2023年專項債權。4.設備類資產 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告委估設備由電子設備組成，其中委估電子設備分布在有色財務各職能科室及銅陵有色機房內，主要由服務器、電腦、打印機等組成。除了少量電腦閑置外，其余均正常使用中。5.無形資產一其他無形資產無形資產—其他無形資產主要為軟件系統，其中包括資金信息管理系統、票據交易系統(全直連)、EAST、利率報送系統等。6.使用權資產使用權資產主要為銅陵有色金屬集團財務有限公司銅山銅礦分公司出租的位于安徽省銅陵市長江西路171號的經營辦公用房，租賃物建筑面積1,930.86m2,合同期限為五年，自2021年1月1日至2025年2月287.遞延所得稅資產遞延所得稅資產主要是由于企業按會計制度要求計提的和按稅法規定允許抵扣的損失準備及其他資產減值準備不同而形成的可抵扣暫時性8.其他資產其他資產賬面價值為安徽航天信息有限公司的系統升級費用。(四)企業申報的表外資產的類型、數量截止評估基準日，有色財務未申報表外資產。根據本次評估目的，價值類型確定為市場價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。中水致遠資產評估有限公司—12— 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告選擇市場價值作為本次評估的價值類型，是遵照價值類型與評估目的相一致的原則，并充分考慮市場條件和評估對象自身條件等因素，在本次資產評估機構接受委托人評估委托時所明確的評估結論價值類型。五、評估基準日本項目評估基準日是2024年12月31日。該評估基準日是由委托人確定選擇該評估基準日的理由是：(一)該評估基準日，符合相關經濟行為的需要，有利于評估目的的(二)該評估基準日為被評估單位會計期末報表日，也是審計報告的資產負債表日，便于資產評估機構充分利用企業現有的財務資料，有利于評估工作的完成。本次資產評估遵循的評估依據主要包括經濟行為依據、法律法規依據、準則依據、資產權屬依據及評定估算時采用的取價依據和其他參考資料等，具體如下：(一)經濟行為依據1.《關于股份公司對財務公司增資方案有關事宜的會議紀要》(2025(二)法律法規依據1.《中華人民共和國資產評估法》(中華人民共和國主席令第四十六號2016年12月1日起施行); 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告2.《資產評估行業財政監督管理辦法》(財政部令第86號，自2017年6月1日起施行，2019年1月2日財政部令第97號修正);3.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議第二次修訂);4.《中華人民共和國證券法》(1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議修訂通過);5.《中華人民共和國企業國有資產法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過);6.《國有資產評估管理辦法》(中華人民共和國國務院令第732號，2020年11月29日修訂);7.《國有資產評估管理辦法施行細則》(國資辦發〔1992〕36號);8.《國有資產評估管理若干問題的規定》(中華人民共和國財政部令第14號，2002年1月1日起施行);9.《企業國有資產監督管理暫行條例》(國務院第378號令，2019年3月2日國務院令第709號第二次修訂);10.《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權[2006]274號);11.《財政部關于改革國有資產評估行政管理方式、加強資產評估監督管理工作的意見》(國辦發[2001]102號，2001年);12.《企業國有資產評估管理暫行辦法》(國資委第12號令，200513.《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權[2006]274號);中水致遠資產評估有限公司—14— 14.《企業國有資產交易監督管理辦法》(國務院國資委、財政部令第32號，2016年6月24日);15.《上市公司國有股權監督管理辦法》(國資委、財政部令第36號，2018年5月18日);16.《金融資產管理公司條例》(國務院令第297號)(2000年11月1日國務院第32次常務會議通過);17.《金融企業國有資產轉讓管理辦法》(財政部令第54號)(2009年5月1日起施行);18.《金融企業國有資產評估監督管理暫行辦法》(財政部令第47號)(2008年1月1日起施行);19.《關于金融企業國有資產評估監督管理有關問題的通知》(財金[2011]59號);20.《財政部關于金融企業國有資產評估監督管理有關問題的通知》(財金[2011]59)21.《貸款風險分類指引》(銀監發[2007]54號);22.《同業拆借管理辦法》(中國人民銀行令[2007]第3號);23.《金融企業準備金計提管理辦法》(財金[2012]20號);24.《金融企業呆賬核銷管理辦法(2013年修訂版)》(財金[2022]9025.《關于企業國有資產評估報告審核工作有關事項的通知》(國資產權[2009]941號);26.《關于印發<企業國有資產評估項目備案工作指引>的通知》(國資發產權[2013]64號);27.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過，自2021年1月1日起施行);中水致遠資產評估有限公司 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告28.《中華人民共和國企業所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議修訂);29.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(1993年12月13日中華人民共和國國務院令第134號發布，2017年11月19日中華人民共和國國務院令第691號修訂);30.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》(財政部、國家稅務總局令第50號，2011年10月28日財政部、國家稅務總局令第65號修訂);31.《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅201632.《關于深化增值稅改革有關政策的公告》(財政部稅務總局海關總署公告2019年第39號);34.其他相關法律、法規、通知文件等。(三)準則依據1.《資產評估基本準則》(財資〔2017〕43號);2.《資產評估職業道德準則》(中評協〔2017〕30號);3.《資產評估執業準則—資產評估程序》(中評協〔2018〕36號);4.《資產評估執業準則—資產評估報告》(中評協〔2018〕35號);5.《資產評估執業準則—資產評估方法》(中評協〔2019〕35號);6.《資產評估執業準則—資產評估委托合同》(中評協〔2017〕337.《資產評估執業準則—資產評估檔案》(中評協〔2018〕37號);8.《資產評估執業準則—利用專家工作及相關報告》(中評協〔2017〕35號);中水致遠資產評估有限公司—16—銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告9.《資產評估執業準則—企業價值》(中評協〔2018〕38號);10.《資產評估執業準則—機器設備》(中評協〔2017〕39號);11.《資產評估執業準則—資產評估方法》(中評協〔2019〕35號);12.《資產評估機構業務質量控制指南》(中評協〔2017〕46號);13.《金融企業國有資產評估報告指南》(中評協〔2017〕43號);14.《資產評估價值類型指導意見》(中評協〔2017〕47號);15.《資產評估對象法律權屬指導意見》(中評協〔2017〕48號);16.《企業會計準則》和其他相關會計制度。(四)資產權屬依據1.企業營業執照以及重要資質證書；2.企業工商資料(公司章程等);3.重要資產購置合同或憑證；4.其他與企業資產的取得、使用等有關的合同、會計憑證、會計報表及其他資料。(五)取價依據1.國家宏觀經濟及企業統計分析數據；2.評估基準日及前2年的財務報表及財務明細賬；3.同花順軟件提供的可比交易案例的有關資料；4.機械工業出版社出版的《2025機電產品價格信息數據庫查詢系統》;5.中國人民銀行發布的評估基準日適用的外匯匯率及貸款利率；6.資產評估專業人員調查了解到的其他資料。(六)其他參考資料銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的 1.容誠會計師事務所(特殊普通合伙)出具的標準無保留意見的審計報告(文號：容誠審字[2025]230Z1653號、容誠審字[2024]230Z2058號、2.企業提供的資產清單和評估申報表；3.《資產評估常用數據與參數手冊》;4.企業提供的重要業務合同；5.有關部門頒布的統計資料和技術標準資料，以及資產評估機構收集的有關宏觀經濟分析和市場資料以及其他有關資料。七、評估方法(一)評估方法的選擇根據本項目的評估目的，評估范圍涉及企業的相關資產及負債。根據《資產評估基本準則》和《資產評估執業準則—企業價值》等有關資產評估準則規定，資產評估的基本評估方法可以選擇市場法、收益法和資產基企業價值評估中的資產基礎法，是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為基礎，評估表內及可識別的表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。本項目對委估范圍內的相關資產及負債的資料收集完整，適宜采用資產基礎法進行評估。市場法是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經營和財務數據，計算價值比率，在與被評估單位比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。交易案例比較法是指獲取并分析可比企業的買中水致遠資產評估有限公司—18— 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告賣、收購及合并案例資料，計算價值比率，在與被評估單位比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。國內大型企業集團的并購活動較為活躍，產權交易市場上存在一定數量與被評估單位業務相近的財務公司重組案例，且可比交易案例的交易數據與財務數據均可通過公告等方式取得，因此本次評估事宜采用市場法中的交易案例比較法進行評估。結合評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，本項目采用市場法和資產基礎法兩種方法進行評估。(二)評估結論確定的方法在采用兩種評估方法分別形成各自評估結果的基礎上，在對兩種評估方法具體應用過程中所使用資料的完整性、數據可靠性，以及評估結果的合理性等方面進行綜合分析的基礎上，選用其中一種方法的評估結果作為本報告的最終評估結論。八、資產基礎法中各類資產和負債的具體評估方法應用(一)關于流動資產的評估1.現金及存放中央銀行現金及存放中央銀行包括銀行存款與其他貨幣資金。資產評估專業人員通過對銀行存款查閱銀行對賬單、調節表并對核對銀行存款函證。對外幣銀行存款，按核實后的外幣金額和基準日中國人民銀行公布的外幣中間匯率折合人民幣確定評估值；對于人民幣銀行存款和其他貨幣資金以核實后的賬面價值確定為評估值。2.存放同業款項資產評估專業人員對所有銀行存款賬戶進行了核實，并存放同業款項總賬數、明細賬、報表數進行了核對，收集基準日對賬單及余額調節表， 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告核對銀行存款詢證函，在上述資料核對無誤的基礎上，資產評估專業人員認為本次會計計提的減值準備金額與評估風險損失金額基本相當，以賬面余額減去評估風險損失作為評估值。減值準備按評估有關規定評估為零。3.發放貸款及墊款對于發放貸款及墊款的評估，資產評估專業人員查閱并收集了部分的原始憑證，查閱款項金額、發生時間等賬務記錄，在對發放貸款及墊款核發放時間、款項回收情況、欠款人資金、信用、經營管理現狀、函證回函情況等，資產評估專業人員進行了分析計算，發放貸款及墊款估計其預期信用損失金額與公司計提的預期信用損失金額差異不大，故將相應的預期信用損失金額確認為評估風險損失，本次以核實無誤的賬面余額合計減去評估風險損失后的金額確定評估值。貸款損失準備按評估有關規定評估為(二)關于債權投資的評估對于債權投資，資產評估專業人員通過查看企業申報的明細表、投資合同及交易憑證等相關資料，查閱了相關的記賬憑證等文件資料，確認資產數量賬表單相符，以賬面價值確定評估值。(三)關于設備類資產的評估根據本次評估目的，按持續使用假設，結合委估電子設備的特點和收集資料情況，此次評估采用重置成本法。即以評估基準日現行市場價為依據，確定重置價格，并通過實地勘察，確定成新率，計算評估價值。計算評估值=重置全價×成新率1.重置價值的確定(1)不需要安裝設備重置價值的確定中水致遠資產評估有限公司 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告對于不需要安裝的辦公電子設備，一般價值量小、易于移動、不需安裝即可使用，重置成本一般通過市場詢價直接確定。重置價值=電子設備市場價格(不含稅價)(2)需要安裝設備重置價值的確定重置價值=購置價(不含稅)+安裝調試費設備購置價的確定：在設備合同或票據提供的購置價基礎上，通過市場調查，了解機電產品市場行情波動情況，綜合加以確定；安裝調試費參照購置合同確定。部分電子設備直接采用其二手市場價格進行評估取值。2.成新率的確定電子設備成新率采用年限法成新率計算：年限法成新率=尚可使用年限÷(尚可使用年限+已使用年限)×100%(四)關于使用權資產的評估使用權資產是企業以五年期承租位于安徽省銅陵市長江西路171號的經營辦公用房在剩余租期內的租金。資產評估專業人員查閱了相關合同、協議、會計賬簿及憑證，核實履約情況及折舊核算情況等。經核實，原始發生額真實、準確，折舊期限合理、合規，折舊及時、準確，在剩余租期內仍可享有使用租賃資產的權利，以剩余租期內所享有的使用租賃資產的權利確定評估值。(五)關于無形資產的評估納入本次評估范圍的無形資產主要為其他無形資產。對于軟件類無形資產的評估，企業外購的應用軟件通過查詢相同或者相似軟件的現行市場價格來確定評估值。(六)關于遞延所得稅資產的評估中水致遠資產評估有限公司—21— 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告遞延所得稅資產主要是由于企業按會計制度要求計提的和按稅法規定允許抵扣的損失準備及其他資產減值準備不同而形成的可抵扣暫時性差額。本次評估是在審計后的賬面價值基礎上，對企業計提的壞賬準備、準備金的形成、計算的合理性和正確性進行了調查核實。對于由于壞賬準備、準備金等形成的按其賬面價值確定為評估值。(七)關于其他資產的評估其他資產為企業預付的系統升級費用。資產評估專業人員查閱并收集了相關合同，并取得相關憑證，了解服務是否完成，本次評估按賬面價值確定評估值。(八)關于負債的評估企業申報的負債為流動負債，根據提供的各項目明細表，對各項負債進行核實后，確定各筆債務是否是公司基準日實際承擔的，債權人是否存在來確定評估值。九、市場法的具體評估方法應用市場法是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經營和財務數據，計算適當的價值比率，在與被評估單位比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。交易案例比較法是指通過分析與被評估單位處于同一或類似行業的公司的買賣、收購及合并案例，獲取并分析這些交易案例的數據資料，計算適當的價值比率或經濟指標，在與被評估單位比較分析的基礎上，得出評估對象價值的方法。 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告財務公司為隸屬于大型企業集團的非銀金融機構，為各集團內部企業籌集融通資金，以集團利益最大化、集團主業發展最優化為目標，堅持金融服務實體經濟，對企業集團依附性強，經營模式區別于一般商業銀行，目前我國資本市場上無獨立的上市的財務公司，因此本次評估不宜采用上市公司比較法。近幾年，國內大型企業集團的并購活動較為活躍，產權交易市場上存在一定數量與被評估單位業務相近的財務公司重組案例，且可比交易案例的交易數據與財務數據均可通過公告等方式取得，因此本次評估事宜采用市場法中的交易案例比較法對有色財務公司股東全部權益價值進行評估。綜上分析，本次評估選用交易案例比較法作為本次市場法評估的具體十、評估程序實施過程和情況資產評估專業人員對評估對象涉及的資產和負債實施了評估工作，本次評估程序實施過程介紹如下：(一)明確評估業務基本事項由本公司業務負責人與委托人代表商談明確委托人、被評估單位和委托人以外的資產評估業務委托合同中約定的其他資產評估報告使用人；評估目的；評估對象和評估范圍；價值類型；評估基準日；資產評估報告使用限制；評估報告提交時間及方式；評估服務費總額、支付時間和方式；委托人與資產評估專業人員工作配合和協助等其他需要明確的重要事項。(二)簽訂資產評估業務委托合同根據評估業務具體情況，本公司對專業能力、獨立性和業務風險進行綜合分析和評價，并由資產評估機構決定是否承接該評估業務。資產評估機構受理資產評估業務的應當與委托人依法訂立資產評估業務委托合同，中水致遠資產評估有限公司銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的 約定資產評估機構和委托人權利、義務、違約責任和爭議解決等內容。(三)編制評估計劃本公司承接該評估業務后，立即組織資產評估專業人員編制了資產評估計劃，并合理確定資產評估計劃的繁簡程度。資產評估計劃包括資產評估業務實施的主要過程及時間進度、人員安排及技術方案等。(四)現場調查根據評估業務具體情況，我們對評估對象進行了適當的現場調查。包1.要求委托人和被評估單位提供涉及評估對象和評估范圍的詳細資2.要求委托人或者被評估單位對其提供的評估明細表及相關證明材料以簽字、蓋章及法律允許的其他方式進行確認；3.資產評估專業人員通過詢問、訪談、核對、監盤、勘查等方式進行調查，獲取評估業務需要的資料，了解評估對象現狀，關注評估對象法4.對無法或者不宜對評估范圍內所有資產、負債等有關內容進行逐項調查的，根據重要程度采用抽查等方式進行調查。(五)收集評估資料我們根據評估業務具體情況收集評估資料，并根據評估業務需要和評估業務實施過程中的情況變化及時補充收集評估資料。這些資料包括：1.直接從市場等渠道獨立獲取的資料，從委托人、被評估單位等相關當事方獲取的資料，以及從政府部門、各類專業機構和其他相關部門獲取的資料；2.查詢記錄、詢價結果、檢查記錄、行業資訊、分析資料、鑒定報告、專業報告及政府文件等形式；銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的 3.資產評估專業人員依法對資產評估活動中使用的資料進行核查驗證。核查驗證的方式通常包括觀察、詢問、書面審查、實地調查、查詢、函證、復核等。4.資產評估專業人員根據資產評估業務具體情況對收集的評估資料進行分析、歸納和整理，形成評定估算和編制資產評估報告的依據。(六)與審計機構核對數據與審計機構進行數據核對工作。(七)評定估算1.資產基礎法評估的主要工作，按資產類別進行價格查詢和市場詢價的基礎上，選擇合適的測算方法，估算各類資產及負債的評估值，并進行匯總分析，初步確定資產基礎法的評估結果。2.市場法評估的主要工作，對可比案例進行收集、分析，建立市場法評估公式，并進行合理性驗證；將被評估企業的相關可比因素代入市場法評估公式，分別與各可比交易案例進行比較測算，得出評估結果。3.對資產基礎法和市場法的初步評估結果進行比較、分析、補充、修改、完善，在綜合分析價值影響因素的基礎上，合理選用其中一種評估方法的評估結果確定本次資產評估工作的最終評估結論。(八)編制和提交評估報告在上述工作的基礎上，起草資產評估報告書初稿。本公司內部對評估報告初稿和工作底稿進行初審后，與委托人或者委托人同意的其他相關當事人就評估報告有關內容進行了必要溝通。在全面考慮有關意見后，對評估報告進行必要的調整、修改和完善，然后重新按本公司內部資產評估報告審核制度和程序對報告進行了認真審核后，由本公司出具正式評估報告向委托人提交。中水致遠資產評估有限公司—25—銅陵有色金屬集團財務有限公司擬增資擴股所涉及的 十一、評估假設1.交易假設：假定所有待評估資產已經處在交易過程中，資產評估師根據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。2.公開市場假設：公開市場假設是對資產擬進入的市場的條件以及資產在這樣的市場條件下接受何種影響的一種假定。公開市場是指充分發達與完善的市場條件，是指一個有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個市場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息買賣雙方的交易都是在自愿的、理智的、非強制性或不受限制的條件下進行。3.資產持續使用假設：持續使用假設是對資產擬進入市場的條件以及資產在這樣的市場條件下的資產狀態的一種假定。首先被評估資產正處于使用狀態，其次假定處于使用狀態的資產還將繼續使用下去。在持續使用假設條件下，沒有考慮資產用途轉換或者最佳利用條件，其評估結果的使用范圍受到限制。4.企業持續經營假設：被評估單位的生產經營業務可以按其現狀持續經營下去，并在可預見的經營期內，其經營狀況不發生重大變化。(二)特殊假設1.本次評估假設評估基準日外部經濟環境不變，國家現行的宏觀經濟不發生重大變化。無其他不可預測和不可抗力因素造成的重大不利影2.企業所處的社會經濟環境以及所執行的稅賦、匯率、稅率等政策無重大變化。3.企業未來的經營管理班子盡職，并繼續保持現有的經營管理模式。4.假設有色財務各項業務相關資質在有效期到期后能順利通過有關中水致遠資產評估有限公司— 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告部門的審批，行業資質持續有效。5.假設被評估單位完全遵守國家所有相關的法律法規，符合國家的產業政策，不會出現影響公司發展的重大違規事項。6.本次評估的各項資產均以評估基準日的實際存量為前提，有關資產的現行市價以評估基準日的國內有效價格為依據。7.假設評估基準日后被評估單位采用的會計政策和編寫本評估報告時所采用的會計政策在重要方面保持一致。8.假設評估基準日后被評估單位在現有管理方式和管理水平的基礎上，經營范圍、方式與目前保持一致。9.假設未來企業保持現有的信用政策不變，不會遇到重大的款項回10.假設被評估單位提供的基礎資料和財務資料真實、準確、完整。(三)評估限制條件1.本評估結果是依據本次評估目的，以公開市場為假設前提而估算的評估對象的市場價值，沒有考慮特殊的交易方式可能追加或減少付出的價格等對其評估價值的影響，也未考慮宏觀經濟環境發生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產價格的影響。2.評估報告中所采用的評估基準日已在報告前文明確，我們對價值的估算是根據評估基準日企業所在地貨幣購買力做出的。本報告評估結果在以上假設和限制條件下得出，當上述評估假設和限制條件發生較大變化時，評估結果無效。中水致遠資產評估有限公司—27— 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告十二、評估結論根據國家有關資產評估的規定，本著獨立、公正和客觀的原則及必要的評估程序，對有色財務的股東全部權益的市場價值進行了評估。根據以上評估工作，得出如下評估結論：(一)資產基礎法評估結果經采用資產基礎法評估，有色財務總資產賬面價值為755,505.27萬元，評估價值為755,656.41萬元，增值額為151.14萬元，增值率為0.02%;總負債賬面價值為579,009.30萬元，評估價值為579,009.30萬元，評估無增減值；所有者權益賬面價值為176,495.97萬元，評估價值為176,647.11萬元，增值額為151.14萬元，增值率0.09%。具體見評估結果匯總表：資產評估結果匯總表評估基準日：2024年12月31日單位：人民幣萬元項目A1資產23存放同業款項4發放貸款和墊款-5債權投資6固定資產7使用權資產-8無形資產9遞延所得稅資產-其他資產資產總額負債總額-凈資產(所有者權益)(二)市場法評估結果 銅陵有色金屬集團財務有限公司股東全部權益價值·資產評估報告經評估，于評估基準日2024年12月31日，采用市場法評估的有色財務的凈資產評估值為185,000.00萬元，較賬面凈資產176,495.97萬元，增值8,504.03萬元，增值率4.82%。(三)兩種方法評估結果分析從以上結果可以看出，資產基礎法和市場法評估結果相對賬面凈資產都存在不同程度的增值。分析兩種評估方法的基礎與價值組成，可知：資產基礎法是以企業在評估基準日客觀存在的資產和負債為基礎逐一進行評估取值后得出的測算結果，在進行企業價值評估時容易忽略各項資產匯集后的綜合價值效應。由于市場法采用的數據直接來源于資本市場，考慮到市場法采用的交易案例更加真實、可靠，評估結果更加客觀，因此本報告采用選擇市場法評估結果作為最終的評估結論。(四)評估結論經評估，于評估基準日2024年12月31日，有色財務股東全部權益評估價值為185,000.00萬元，金額大寫：拾捌億伍仟萬元整。十三、特別事項說明評估報告使用人在使用本評估報告時，應關注以下特別事項對評估結論可能產生的影響，在依據本報告自行決策時給予充分考慮。(一)對企業存在的可能影響資