金融結(jié)構轉(zhuǎn)變與經(jīng)濟增長的內(nèi)在作用機制分析綜述隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融在其中發(fā)揮著越來越重要的作用，經(jīng)濟的正常運行，建立在內(nèi)部結(jié)構體系的健康運轉(zhuǎn)，金融是經(jīng)濟發(fā)展的血液，金融的發(fā)展和經(jīng)濟的發(fā)展是相互影響的關系，一方的發(fā)展催生另一方的的變革，如此循環(huán)往復。金融的發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)在金融結(jié)構的優(yōu)化。林毅夫等(2009)認為存在最優(yōu)金融結(jié)構，認為一個經(jīng)濟體的要素稟賦是最關鍵的前提基礎，自然稟賦決定了能發(fā)展什么樣的經(jīng)濟體，由此形成了該經(jīng)濟體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構，形成相匹配的金融結(jié)構。根據(jù)1986年美國經(jīng)濟學家霍利斯·錢納里發(fā)表的《工業(yè)化和經(jīng)濟增長的比較研究》，認為隨著經(jīng)濟的發(fā)展，居民可支配收入會不斷增加，由此居民的消費內(nèi)容和消費層次也在不斷發(fā)生變化，消費逐漸脫離較低層次的生存需要，隨著生活品質(zhì)的提高，向較高層次轉(zhuǎn)變。因此經(jīng)濟的發(fā)展帶來了消費結(jié)構的不斷提升和優(yōu)化，由需求的不斷提升引致了對產(chǎn)品供給的變化，促使整個地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構發(fā)生變化。產(chǎn)業(yè)結(jié)構的升級，工業(yè)和服務業(yè)的比例不斷提升。當產(chǎn)業(yè)結(jié)構不斷轉(zhuǎn)型升級，金融結(jié)構匹配經(jīng)濟增長的需要時，能夠促進經(jīng)濟的增長。根據(jù)社會再生產(chǎn)理論，假設整個社會分為兩大部門：傳統(tǒng)部門A和新興部門B，每一大部門內(nèi)部分為兩個部類：實體經(jīng)濟部類和為之提供金融服務的部類。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟從以傳統(tǒng)部門為主，轉(zhuǎn)化到以新興部門為主。人們的需求也會隨著經(jīng)濟的發(fā)展，收入的提高，對新產(chǎn)品產(chǎn)生更大的需求，比如之前的奢侈品，逐漸成為生活的必需品，對新興部門的需求會日益增加。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構的變化，對新興部門產(chǎn)品的需求增多。由于新產(chǎn)品對人們產(chǎn)生巨大的吸引力，需求較大，利潤率較高，較多投資被新興部門吸收，在資源約束的條件下，根據(jù)投資乘數(shù)理論，相同的投資從傳統(tǒng)部門轉(zhuǎn)移到新興部門，能創(chuàng)造出更多的產(chǎn)出，加速經(jīng)濟的增長。根據(jù)休.帕特里克的“需求追隨”或“供給領先”理論，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，居民的收入提高，需求升級，對低層次的產(chǎn)品的需求會趨于減小，對高層次產(chǎn)品的需求會不斷上升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級。同時，由于產(chǎn)品品質(zhì)的提高，對生產(chǎn)的要求進一步提高，隨之而來的是對人力、技術、創(chuàng)新等的投資，整個社會對引致結(jié)構升級的新興部門的投資會增加，那么與之相適應的，新興部門技術要求更高，分工更加精細，產(chǎn)業(yè)鏈更長，需匹配更為復雜的金融服務，由此發(fā)生金融結(jié)構的變化。金融結(jié)構轉(zhuǎn)變主要包括兩方面的轉(zhuǎn)變，一是融資結(jié)構轉(zhuǎn)變，二是銀行業(yè)結(jié)構的轉(zhuǎn)變。融資結(jié)構分為直接融資和間接融資的模式，直接融資展現(xiàn)的優(yōu)勢在于對高科技、新興技術產(chǎn)業(yè)的支持，間接融資模式，展現(xiàn)了在技術條件成熟的情況下，金融對產(chǎn)業(yè)的擴張和經(jīng)濟的趕超發(fā)揮的積極作用，同時達到風險代際平滑的功用，銀行主導型的間接融資模式管控較嚴，主要以銀行為主導。以市場為主導的直接融資模式更適于資本市場較為發(fā)達，金融體系比較完善的階段。市場主導型金融體系，監(jiān)管較松，風險控制較為困難，發(fā)生金融危機的可能性更高。最優(yōu)金融結(jié)構中兩者的比例需與區(qū)域經(jīng)濟的資源稟賦，經(jīng)濟發(fā)展條件相匹配。銀行業(yè)結(jié)構轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在銀行業(yè)集中度上，大銀行以大型國有商業(yè)銀行、政策性銀行與外資銀行為代表，中小銀行是除大銀行之外的市場份額。要推動供給側(cè)結(jié)構性改革，提高銀行業(yè)內(nèi)部的競爭，發(fā)揮大型國有商業(yè)銀行在促進企業(yè)研發(fā)投入上的優(yōu)勢，中小銀行在支撐企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的優(yōu)勢，提高資源的優(yōu)化配置。金融結(jié)構的轉(zhuǎn)變從兩個方面對經(jīng)濟增長發(fā)生作用，一是增加投資，稱為直接效應，邏輯過程是金融結(jié)構調(diào)整優(yōu)化了資本的有效轉(zhuǎn)化與配置，促進經(jīng)濟增長，這個過程是直接的，因此稱為直接效應;二是通過推動技術創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，居民收入的增加，消費結(jié)構升級。邏輯過程是中間加入了技術創(chuàng)新這個因子，即金融結(jié)構調(diào)整滿足了技術創(chuàng)新的需求，技術創(chuàng)新驅(qū)動了企業(yè)的融資需求，增加了投資，從而間接地促進經(jīng)濟增長，技術創(chuàng)新成為一個起到中間作用的因子。通過這兩個方面對經(jīng)濟增長發(fā)生作用。產(chǎn)業(yè)結(jié)構提升引致了多元化的融資需求、為滿足多元化的融資需求，金融結(jié)構逐漸復雜化，優(yōu)化后的金融結(jié)構體系，有效解決多層面的需求。當金融結(jié)構調(diào)整到與經(jīng)濟增長相匹配的狀態(tài)時，就極大的促進了經(jīng)濟的增長。金融結(jié)構轉(zhuǎn)變通過推動技術創(chuàng)新，間接促進經(jīng)濟的增長。發(fā)展多層次的風險投資和股權投資，給有創(chuàng)新能力，未來前景向好的中小企業(yè)以發(fā)展的資金支持；同時投資界的專業(yè)調(diào)研能力，對于夕陽產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)有足夠的辨識能力，推動市場的出清，同時幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型。近年來，河南省迎來新一輪的創(chuàng)業(yè)潮，豐厚的創(chuàng)業(yè)回報和靈活的工作方式吸引了一大批中青年涌入創(chuàng)業(yè)潮中，投資領域蓬勃發(fā)展，各種基金，項目投資，股權投資層出不窮，例如通過基金的模式，把機制搞活，提高科研人員的積極性，同時產(chǎn)學研用協(xié)同發(fā)展，為科研落地尋找市場，真正將科研落地成為有市場的科研。以市場的方式解決中小企業(yè)融資難的問題，更加符合市場運作的規(guī)則，同時通過出清，可以使得市場上的企業(yè)狀況更加健康，銀行不良的風險得以降低，整個市場呈現(xiàn)良好健康的運行狀態(tài)。構建多層次的金融市場體系，保證經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展。技術創(chuàng)新是當前我國實體經(jīng)濟提升企業(yè)利潤，提高國際競爭力，扭轉(zhuǎn)當前經(jīng)濟下行的一個關鍵點。技術的創(chuàng)新，離不開科研的持續(xù)投入，關鍵技術和核心技術的創(chuàng)新需要資金的大量持續(xù)投入保證持續(xù)培養(yǎng)科技人才，持續(xù)投入科研，承擔科研失敗的成本。這都為科技興省之路提供必備的保證。全球化的浪潮勢不可擋，隨著技術的進步和貿(mào)易的拓展，區(qū)域間的距離變得越來越近，各國紛紛加入到全球價值鏈當中去，但在全球價值鏈中的地位卻不相同，歐美發(fā)達國家處在價值鏈的頂端，掌握著定價權和高新技術，同時美元是硬通貨，在全球貿(mào)易中掌握主動權，通過掌握高新技術和定價權，可以收割一波高利潤，再通過美元與石油的掛鉤、金融霸權以及美國的軍事實力可以再次收割一波利潤，在這種情勢下，發(fā)展中國家如果沒有自我保護的能力，被不斷地收割，那么結(jié)局就是始終處在價值鏈地低端，沒有任何還手的能力，交易不會產(chǎn)生任何的收益，幾輪下來，犧牲了人力和環(huán)境資源，但卻因為資本的剝削制度，處在越來越貧困的狀態(tài)，沒有生產(chǎn)剩余做資本，沒有高利潤提供科研支持，沒有利潤作為教育基金，努力再久，也不能改變在全球價值鏈所處的位置，反倒為發(fā)達國家白白犧牲了低廉的人力成本和環(huán)境。處在這種情勢下，全球化的資源流動，我們同樣要辯證的看待，在我國經(jīng)濟起步階段，利用外國的技術和資金，創(chuàng)下資本積累的第一桶金，同時要防范金融風險，防止國外資本的收繳。在這里，對金融的管控，防止國外金融風險的侵襲，是對國內(nèi)實體經(jīng)濟極大的保護，實例1997年的亞洲金融危機，如果不是政府的金融強監(jiān)管，不給熱錢入侵的通道，多年改革開放的成果，很可能被席卷一空。所以對待理論，我們要力透紙背，全球化的資源配置是金融的一個優(yōu)勢，但要看這個優(yōu)勢是為誰所用，如果被配置在價值鏈的低端，那么這個優(yōu)勢就被歐美發(fā)達國家所用，發(fā)展中國家如果不力爭上游，揚長避短，迅速發(fā)展自身實力，就會被始終配置在價值鏈的底層，那么對于全球金融風險，發(fā)達國家通過金融戰(zhàn)，貨幣戰(zhàn)，將自身投機形成的風險，轉(zhuǎn)嫁他國，如果不懂防范，就會在金融戰(zhàn)中輸?shù)艚?jīng)濟發(fā)展的果實。所以金融促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，這不僅是一個經(jīng)濟問題，同時是一個政治問題，只有善于博弈，才能在有限的時間內(nèi)，抓住發(fā)展的機遇，提升在全球價值鏈中的地位，逐步拿到話語權。而在不同的經(jīng)濟發(fā)展階