貸款風險評估

銀行貸款的風險主要來自于借款人的風險，尤其是借款人的經營風險。而借款人經營

風險的大小又與借款人一定時期內的信用狀況有著直接的聯系。因此，借款人信用狀況的

分析是貸款風險管理的基礎，也是貸款風險評估的主要內容。貸款風險評估涉及到：

一、借款人經營實力的評價

借款人經營實力是借款人銷售能力、生產(供應)能力、技術能力的綜合體現。借款

人經營風險的大小與借款人的經營實力有著密切的關系。經營實力越強，表明借款人的應

變能力和風險承受能力越強，因而經營風險就越小，相應的銀行貸款風險也就越?。环粗?，

經營實力越差，表明借款人越是缺乏應變能力和風險承受能力，因而經營風險也就越大，

相應的銀行貸款風險也就增大。

評估借款人的經營實力一般從3個方面入手：

(1)借款人推銷其產品的能力；

(2)借款人的生產能力；

(3)借款人的技術能力；

二、借款人經營環境的評估

借款人的經營環境是其生產經營的外部條件，借款人企業的經營和發展離不開外部環

境。如果借款人能夠利用好其外部環境，就可能會給借款人帶來獲利的機會；如果利用不

好，就會給借款人帶來危險。因此，借款人的外部經營環境與其經營風險之間有著十分密

切的聯系。

外部環境的評估涉及到評價借款人外部環境對其經營行為和經營成果的影響，一般從

以下兩個方面著手：

(1)分析借款人生產經營的產品十分有市場、市場容量有多大、競爭程度如何、競爭

對手的情況、市場的發展趨勢等等。

(2)分析國家的法律、法規和政策對企業生產經營的影響。

三、借款人管理能力的評估

借款人作出的任何一項決策，都與其自身的知識、經驗和判斷力密切相關。借款人的

領導管理能力、業務知識、對市場的基本判斷都關系到借款人決策的成敗。管理能力評估

就是要對借款企業管理層的經營管理經驗、業務知識、判斷力等各方面作出評價，并分析

其對企業生產經營的影響。

四、借款人財務狀況的評估

對借款人的財務狀況的分析是貸款分析的主要內容，其結果是銀行決定貸款與否、貸

款多少的核心依據。借款人一旦向銀行申請貸款，就應該主動向銀行提供歷年的財務報表,

銀行根據其財務報表提供的數據，進行財務I：牌分析，對借款人的財務狀況、盈利能力、

現金流量和還款能力作出評價。財務比率分析要測算的內容如下：

(1)流動性比率(Liquidityratios)

用來表明借款人以其短期資產變現獲得的現金來償還到期債務的能力。主要有以下幾

個比率：

---流動比率(Currentratio)

流動比率=全部流動資產/全部流動負債

流動資產=現金(包括存款)+有價證券+應收款+存貨

流動負債=應付帳+應付票據到期部分+應付稅款+應付利息

流動比率反映借款人流動資產與流動負債之間的關系，反映了借款人在近期內流動資

金的需求狀況，表示每單位的流動負債擁有多少單位的流動資產來抵償。所以又稱短期償

債能力比率。

流動比率越大，表明借款人以流動資產抵償流動負債的程度越高，流動負債獲得清償

的可能性也就越大，對銀行來說，這就意味著貸款的保障程度也就越高。

流動比率超過100%意味著流動資產中由長期資金來源支持的部分，可以為短期負債

提供緩沖資金。超過的部分越大，能夠為短期負債提供的資金也就越大。

反之，流動比率越小，表明流動負債獲得清償的可能性越小，對銀行來說，這意味著

貸款的保障程度越低。

--速動比率(Quickratio)也叫酸性測試比率(Acid-Testratio)

速動比率=速動貫產/流動負債

速動資產=流動資產?存貨

速動比率反映的是借款人速動資產與流動負債之間的關系，其意義與流動比率基本相

同。由于存貨價值的變現一般都要打一個折扣，因此在流動資產中剔除存貨更能體現出借

款人的短期償債能力。流動比率和速動I:匕率的高低，對每個行業的要求都不一樣。

--■應收帳周轉率(Billreceivableturnover)

應收帳周轉率=銷售額/平均應收款額

它反映借款人在一定時期內收回賒銷貨款的能力。該比率越高，表明借款人的銷售回

款能力越強，流動性越好，對銀行來說，意味著貸款償還的保障程度越高。

---存貨周轉率(Stockturnover)

存貨周轉率=銷售成本/平均存貨額

它反映了借款人存貨的流動性大小，存貨周轉率越高，表明借款人存貨的流動性越好,

相應的，其償債能力也就越強。

(2)盈利能力比率(Profitabilityratios)

盈利能力比率綜合反映了借款企業的經營管理狀況，是銀行貸款決策必須考慮的重要

因素。借款人的盈利能力一般通過以下幾個比率反映出來：

--銷售利潤率(ReturnOnSales)

銷售利潤率=稅后凈利/銷售額

反映每單位銷售額所能帶來的凈收益。銷售利潤率越高，借款人的經營管理就越有成

效，經營狀況就越好，相應地，銀行貸款的風險也就越小。

---資產利潤率(ReturnOnAssets)

資產利潤率=稅后凈利/總資產

反映借款人資產的匯率能力。資產利潤率越高，借款人對資產的使用效率也就越高。

----普通股利潤率(ReturnOnEquity)

普通股利潤率=(稅后凈利?優先股股利)/(股東權益?優先股權益)

(3)負債比率(Debtratios)

包括以下幾個比率：

---資產負債比率(Debt-to-Assetratio)

資產負債比率=總負債/總資產

--負債權益比率(Debt-to-Equityratio)

負債權益比率=總負債/股東權益

---長期負債權益比率(Long-TermDebt-to-Equityratio)

長期負債權益比率=(總負債?流動負債)/股東權益

負債比率反映借款人負債與資產、負債與權益之間的關系，比率越高，表明借款人負

債經營的程度越高，銀行貸款的風險也就越大。

(4)償還比率(Coverageratios)

反映的是借款人用獲得的利潤償還貸款本息的能力。一般用以下兩個比率衡量：

---利息補償比率(InterestCoverageratio)

利息補償比率=息前稅前利潤總額閑息支出

這個比率主要表明借款人償還利息的能力。比率越高，說明借款人償還利息的能力越

強，貸款的風險也就越小。

---現金流量比率(CashflowCoverageratio)

現金流量比率=

息