紅河州數據發展中心一、發展基礎 （一）發展優勢 （二）發展基礎 （三）存在問題 二、產業方向 （一）電子材料 1.銅基新材料 2.銦基新材料 3.砷基新材料 4.錫基新材料 5.鋁基新材料 （二）電子元器件 1.光電顯示器件 2.鋰電池 3.被動元件 4.印制電路板 5.傳感器 （三）智能終端 （四）軟件和信息服務 （五）大數據 （六）人工智能 （七）物聯網 （八）產業數字化 1.數字農業 2.智能制造 3.服務業數字化 三、招商圖譜 1.銅基新材料 2.銦基新材料 3.砷基新材料 4.錫基新材料 5.鋁基新材料 6.光電顯示器件 7.鋰電池 8.被動元件 9.印制電路板 10.傳感器 11.智能終端 12.軟件和信息服務 13.大數據 14.人工智能 15.物聯網 16.數字農業 17.智能制造 18.服務業數字化 附件1：紅河州數字經濟企業名單 附件2：數字經濟企業調研情況 附件3：智能終端產業鏈樹形圖 一、發展基礎（一）發展優勢有色金屬資源豐富。全州礦產資源豐富，已探明和發現的各種金屬和非金屬礦點1000多處、礦種50多種。目前全州已探明錫、銅、鉛、鋅、鐵、錳等各種礦產資源儲量達1100萬噸，銦產能150噸，均位列全球第一；鋁產能248萬噸、鉛產能40年全州銦產量65噸，稀貴金屬年產鉍3700噸、鎘1080噸、銻噸、金1000公斤、銣和銫5公斤，豐富的礦產資源為發展電子專用材料、電子元器件制造提供了有力支撐。節點和全省建設面向南亞東南亞輻射中心的重要前沿，具有北融滇中、南接越南、東聯兩廣、西通緬老的四維度通道優勢，對通南北”的綜合交通體系，實現向北可與滇中經濟圈互聯融合發展，向南可與東盟自由貿易區互聯互通，向東可聯兩廣出海，向西可融入昆曼經濟走廊的交通格局。鐵路運輸網絡在省內即將縱貫南北、連貫東西，彌勒通用機場建成，蒙自機場、元陽機場等空運交通基礎設施也在推進建設。中國（云南）自由貿易試驗區紅河片區與越南老街市隔河相望，是全國唯一與鄰國省會城市相連的邊境口岸，沿邊和跨境兩大特色優勢明顯，為發展外向型智能終端產業提供了有利條件。（二）發展基礎依托得天獨厚的有色金屬礦產資源優勢、區位通道優勢，搶抓中東部產業轉移機遇，深入實施產業鏈招商、以商招商，電子信息制造業實現“從無到有”，已成為繼煙草行業后紅河州的第二大支柱產業。2019年，電子信息制造業產值突破200億元，占全省比重達55%；2020年，實現營業收入247億元，占全省比重達41%，居全省第一位；2021年，電子信息制造業規上企業產值達369.4億元，同比增長37.1%，產業發展勢頭強勁。紅河州目前共有72家數字經濟企業（包括8家因疫情處于停產停業、1家項目未開工的企業其中，科技型中小企業15根據調研問卷填寫以及數字經濟國家統計標準，全州數字經濟企業主要分布在數字產品制造業、數字產品服務業、數字技術應用業、數字要素驅動業。圖紅河州數字經濟企業分布情況含9家砷、錫、銦、鍺、鎵、鎳、銀、金有色金屬企業），各類顯示器件2家，電線電纜制造1家），終端設備制造企業17家（手機、電視、平板智能終端共7家，智能手表、機器人、無人機等智能消費設備共4家，6家未填寫主要產品數字產品服務業共7家，均為計算機、通信設備等數字產品零售企業；數字技術應用業共14家，其中電信、廣播電視和衛星傳輸服務企業7家（包括聯通、移動、電信、鐵通、鐵塔、廣電等軟件開發企業4家，信息系統集成服務企業3家；數據要素驅動業共7字內容與媒體1家。（數字經濟企業名單見附件）（三）存在問題紅河州數字經濟產業發展存在以下六個方面的問題：比產業規模尚小。紅河州電子信息制造業雖“從無到有”形成一定規模，但產值在全省占比逐年下降，從2019年的55%下降到息產業發展新格局，省內產業競爭將日趨激烈。此外，與全國其他地區相比，數字經濟企業數量偏少，產業規模仍有較大差距。第二，產業鏈“短”且“斷”，“材料-器件-終端”的上下游鏈條尚未打通。一方面，有色金屬材料深加工能力薄弱。本地能力薄弱，缺乏相應的人才、技術、資金等支撐，主要產品距離電子專用材料尚有較大差距。目前已有的深加工產品，如銅箔、另一方面，智能終端企業元器件采購和終端產品銷售兩頭在外，對電子元器件等上游產業鏈環節的集聚帶動作用不強。此外，由于信息不對稱等原因，州內企業間協同配套程度低。第三，人才匱乏，創新能力不強。除云錫、云鋁、紅河砷業等龍頭企業外，大部分州內企業技術研發人才短缺，人才引進困難，研發平臺建設不足，州級層面缺乏產業創新公共服務平臺，研發依靠企業單打獨斗，難以支撐產業鏈延伸和創新發展。為主，軟件與信息服務、大數據、人工智能等基礎薄弱，龐大的州內數字化應用市場沒有通過市場換產業的方式轉化為產業優勢，形成的數字化應用產品再轉化無平臺承載。數字化僅有少量農業物聯網試點創新應用，工業數字化發展以傳統發展模式為主，數字智能化水平不高，中小企業數字化建設進度緩慢，旅游文化、醫療康養、物流等服務業態未能有效的形成數據應用與創新能力，全州尚無主導企業牽引。有企業在融資、建設等方面具備優勢，是數字基礎設施建設、數字化轉型、科技創新等的骨干力量。在紅河州發展數字經濟過程中，國有企業參與度有待提升。二、產業方向按照“立足基礎、做強優勢、全鏈發展”的原則，做大做強電子信息制造業優勢產業集群，積極培育大數據、人工智能、物聯網、軟件等信息技術服務業，持續推進產業數字化轉型。——電子信息制造業。依托銅、銦、鋁、砷、錫材料優勢與砷烷、砷化鎵、錫焊料等電子專用材料精深加工產品及智能手機、信創電腦等智能終端產品，搶抓發展機遇，打造優勢產業；依托顯示器件等電子元器件產品，延伸電子信息產業鏈條；圍繞終端產品生產需求，培育發展鋰電池、RCL元件、傳感器等電子元器件產品，逐步完善產業鏈配套。——信息技術服務業。圍繞信息技術新興產業發展趨勢與本地市場需求，重點發展軟件和信息服務業與大數據產業，積極發展物聯網與人工智能產業。——產業數字化。圍繞紅河州產業數字化轉型需求與本地基礎，持續農業、工業與服務業重點領域數字化轉型，重點發展智慧種植、農產品電商、工業互聯網平臺與智慧物流，積極發展智慧畜牧、智慧溫室、工業大數據、工業智能與智慧生活服務，培育發展農產品新業態與工業信息安全。（一）電子專用材料1.銅基新材料（1）銅基新材料產業鏈銅產業鏈上游主要是礦山開采企業、廢雜銅回收利用企業，中游主要是對于銅精礦或者廢雜銅進行精煉的冶煉廠，下游則是對銅進行深加工的銅材企業，銅材包括棒、線、板、帶、管、和鋰離子電池重要的原材料。從產量細分結構來看，2020年我國銅材產量中線材占比最表銅材一般應用領域（2）發展基礎分析上游：銅全州探明儲量224.36萬噸，年產能12.5萬噸。云南錫業股份公司銅業分公司是云錫公司陰極銅生產基地，擁有行業國際一流的銅冶煉技術裝備，采用世界先進的頂吹熔煉+頂吹吹煉的“雙頂吹”煉銅工藝技術及不銹鋼永久陰極銅電解精煉占全國產量1.13%。供應銅板，加工成銅線、銅桿后，提供給下游惠銅新材料，制作銅箔，也可供應電纜廠。下游：惠銅新材料是電解銅箔制造企業，目前電解銅箔產能12000噸，預計2024年啟動二期年產15000噸電子銅箔項目。主要產品是4.5μm、6μm等鋰電銅箔及THE（高溫高延伸銅箔）、VLP（超低輪廓銅箔）等高品質電子電路銅箔等，產品應用于印制電路板、動力電池等領域，主要客戶包括瑞浦蘭鈞、蜂巢能源、生益科技等知名企業，2021年實現營收16.45億元國內外同行業企業對比，公司產品在延展性、粗糙度和低翹曲度等方面具有良好的比較優勢，國內市場占有率3.1%。（3）發展趨勢與市場競爭銅材去產能穩步推進，行業平穩增長。我國銅工業經過多年發展，產業逐漸成熟，已步入平穩增長階段。2016~2018年，由于我國銅材行業產業結構調整，去產能進程穩步推進，使得我國銅材產量逐漸下降。隨著產業結構調整接近尾聲，加上市場需求的刺激，2019~2021年期間我國銅材產量穩步增加，但整體幅度不大。根據國家統計局數據，2021年我國銅材產量為2123.5萬噸，同比增長3.8%。圖2016~2021中國銅材產業產量及增速新基建、智能制造釋放高端銅材新需求。新能源汽車及樁、5G基站、工業互聯網、大數據中心、人工智能等都會增加高端銅板帶、箔、棒、線的需求。以特高壓為例，近五年，國家電網工程建設年平均完成投資額達5127.90億元。未來幾年，國家對特高壓電需求將進一步增大，對于高端銅材的需求加大。空調、冷柜等家電產業是銅產業鏈的重要終端產品，隨著國內外疫情趨于緩和，加之“智能家電”日漸興起，家電產業需求將重新受到刺激。新能源汽車也將進一步帶動銅產業需求，2020年11月，國務院辦公廳印發《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》，指出新能源汽車銷售量已達到汽車銷售總量的20%左右。以機動車為例，傳統機動車平均每輛用銅23公斤，而插入式混合動力車和純電動汽車車均用銅量分別達到60和83公斤。隨著新能源汽車產銷量逐步增長，將進一步刺激銅產品需求。高性能極薄鋰電銅箔市場需求旺盛，上下游企業布局擴產。受益于新能源汽車銷量大幅增長帶動，動力電池出貨量大增，鋰電銅箔行業保持高速增長。高工產業研究院（GGII）調研數據顯示，2021年，我國電解銅箔出貨量同比增長48.5%，其中鋰電銅箔出貨量達28.05萬噸，同比增長122.9%。從2016年至2021年，我國鋰電銅箔出貨量在電解銅箔總量中占比從19.10%提升至42.76%。據預測，到2025年，全球鋰電銅箔需求量將達到62隨著新能源汽車對續航里程要求的不斷提升，高能量密度成為動力電池的發展方向，鋰電銅箔極薄化是鋰電池提升能量密度天津力神等主流廠商已規模化使用6μm鋰電銅箔，寧德時代逐步批量使用4.5μm鋰電銅箔，6μm及以下鋰電銅箔在主流廠商的滲透率將持續提升。上下游企業相繼布局鋰電銅箔行業，諾上游銅企如海亮股份、白銀有色、江西銅業等利用自身在銅原料和銅加工方面的競爭優勢，大舉進入銅箔行業，對鋰電銅箔需求旺盛的動力電池企業也正通過參股和合資建廠的方式布局鋰電銅箔，如寧德時代與LG化學戰略投資德福科技，蜂巢能源入股江銅耶茲，億緯鋰能與銅陵華創合建鋰電銅箔項目等。常規電子電路銅箔市場競爭加劇，高性能電子電路銅箔供不應求。電子電路用銅箔（PCB銅箔）分為常規銅箔和銅箔兩大類，從全球市場來看，日本、韓國、臺灣企業長期占據主導地位，尤其在高精度電子銅箔領域明顯占優。隨著新增產能數據中心、汽車電子等需求拉動下，相關PCB產業向高精度、高密度和高可靠性方向發展，對于高檔高性能銅箔，如高頻高速電路用銅箔、IC封裝載板用極薄銅箔、大功率及大電流電路用厚銅箔等需求增加明顯，高性能銅箔供應吃緊。而目前國內PCB銅箔供應以中低端產品為主，高端PCB銅箔市場國內企業占比不到10%，國產替代有望進一步提升。據GGII預測，2025年中國PCB銅箔產量將達48萬噸，2020~2025年復合增長率為7.4%。（4）發展重點重點打造“銅材—電子電路銅箔—覆銅板—印制電路板”產業鏈：著力發展高頻高速電路用銅箔產品，支持惠銅新材料等企業加大高性能電子電路銅箔生產，持續引進諾德股份、龍電華鑫、德福科技、嘉元科技等銅箔龍頭企業。支持云南錫業股份公司銅業分公司利用自身在銅原料和銅加工等方面的優勢，延伸發展電子電路銅箔產品，培育新的業務增長點。“銅材—鋰電銅箔—鋰電池”產業鏈：著力發展高性能極薄鋰電銅箔產品，支持惠銅新材料加大6μm及以下鋰電銅箔生產。招引寧德時代、蜂巢能源、億緯鋰能等動力電池龍頭企業，支持通過參股或與本地企業合資建廠等方式，開展鋰電銅箔生產。同時，面向新能源汽車及充電樁、5G基站、數據中心等對銅材的需求，推動銅桿、銅管、銅棒、銅線等傳統銅材高端化發半導體封裝鍵合絲等產品。2.銦基新材料（1）銦基新材料產業鏈銦產業鏈上游是粗銦廠采購含銦的礦產或廢料，將其加工成銦含量較高的粗銦（約98%以上然后由精銦加工廠將粗銦經過加工提煉去雜，制成含量99.995%以上的精銦，最后由下游應用廠商用于平板顯示鍍膜、半導體材料等領域，產品附加值高。圖銦產業鏈及本地基礎從銦下游應用來看，全球超過70%的銦被用于制造ITO靶材，ITO靶材則主要用于生產電子產品屏幕不可或缺的導電玻璃。ITO靶材為銦錫氧化物，透光性強，導電和加工性能好、膜層耐磨和耐腐蝕，是目前不可替代的透明導電膜。利用磁控濺射等方法把ITO膜鍍在各類基板材料（鈉鈣玻璃、硼硅玻璃等）上用作導電的電極，廣泛應用于LCD、OLED、PDP、觸摸屏等電子產品顯示屏。此外，12%的銦用于磷化銦、砷化銦、碲化銦等半導體材料，12%用于特種焊料和含銦合金。ITO靶材有中低端和高端之分，中低端ITO靶材有玻璃鍍膜靶材、發熱膜和熱反射膜靶材，應用包括傳統的汽車顯示屏、儀器儀表的顯示等。高端ITO靶材主要用于顯示器薄膜靶材、集成電路薄膜靶材以及磁記錄和光記錄膜靶材，尤其用于大面積、大規格的LED、OLED等領域，具備高密度、高純度、高均勻性等特點。ITO靶材有兩大技術難點，一是高品質穩定的粉末制備技術，二是燒結工藝，目前高端顯示器用鍍膜靶材主要采用常壓燒結法。表ITO靶材主要應用領域等紅外線反射玻璃、抗紫外線玻璃如幕墻（2）發展基礎分析礦原料：全州銦探明儲量745萬噸，年產能150噸左右。銦錠：2020年全州銦產量65噸，以精銦錠和粗銦錠為主要產品，占云南銦產量306噸的21.24%，占全國銦產量12505.2%，代表企業蒙自礦冶、鑫聯環保，銦錠產能分別為50噸、高純銦：云錫研究院在高純銦方面有重大科研成果，已初步掌握高純銦制備技術，能為磷化銦多晶合成提供符合要求的高純銦產品。ITO靶材：代表企業戊電靶材，ITO靶材產能50噸，2021年產量20噸，占全國市場1002噸約2%，主要應用于平板顯示、光伏太陽能電池領域，主要供應南玻科技、安徽華晟等企業。戊電靶材具備高純粉體制備工藝、常壓氣氛燒結技術，產品質量在國內具有領先水平。（3）發展趨勢與市場競爭液晶顯示、HJT電池拉動ITO靶材市場快速增長。隨著平板電腦、智能手機終端的快速增長，對不同尺寸的液晶面板需求旺盛，拉動ITO靶材需求快速擴張。根據中國光學光電子行業協會液晶分會數據，2019年至2021年，國內ITO靶材市場容量從639噸增長到1002噸，年復合增長率25.22%。2021年，光伏異質結（HJT）電池技術取得重大突破，HJT作為未來光伏電池升級的方向，能夠使光伏電池達到可商業化的最高效率。每1GW的HJT約需要25噸-27噸ITO靶材，據統計，到20異質結電池裝機量保守在20GW，到2025年有望達到200GW，ITO靶材需求達到5000噸，是當前面板市場的4倍，以當前靶材成本計算，市場規模將超100億元。的上游原材料，但高性能濺射靶材行業起步較晚，受技術、資金和人才的限制，尚處于發展初期。從國內市場來看，ITO靶材制韓國三星等，其中日礦和三井占據了高端TFT-LCD市場用ITO靶材的絕大部分份額和大部分的觸控屏面板份額，本土廠商生產的ITO靶材主要供應中低端市場。日韓等廠商占據70%的國國內廠商加速國產替代，江豐電子、阿石創、有研新材、隆華科技、先導薄膜、歐萊新材等代表企業已成功進入國內外知名平面顯示、半導體等下游制造企業的供應鏈環節。2）第二代半導體材料含銦半導體化合物具備很窄的禁帶寬度、很低的電阻率、很高的電子遷移率、很低的霍爾系數等特性，其他半導體材料無法替代。銦作為LED（即發光二極管）制造的重要基礎原材料，隨著LED產業發展，需求量日益增長。2019年，LED芯片行業產能過剩、價格下跌，2020年，受益于MiniLED技術推動以及終端市場需求的增長，LED芯片行業迎來新增長，2021年，伴隨經濟復蘇和出口轉移替代效應持續，在通用照明出口帶動、顯示市場回暖、新興應用領域開始起量、Mini背光滲透率迅速提升等因素帶動下，行業整體回溫，上游芯片和配套環節呈增長態勢，部分芯片價格上漲，產品毛利率水平進一步提升，LED芯片開啟了新一輪產業景氣周期。2021年，MiniLED芯片成為全球LED芯片市場增長最為迅猛的賽道之一，GGII數據顯示，2021預計2022年MiniLED芯片市場仍將保持高速增長態勢。（4）發展重點立足銦資源優勢，緊抓HJT電池、面板顯示發展機遇，圍繞打造具有全球話語權的產業集群目標，重點發展銦深加工，積極招引國內ITO靶材企業，支持其與下游顯示面板、光伏龍頭企業建立合作，突破ITO靶材核心技術，大力培育“精銦-氧化銦-高純氧化銦-ITO粉體-ITO靶材-平板顯示/薄膜太陽能電池”打造具有全國影響力的ITO靶材研發制造基地。依托云錫研究砷化銦、碲化銦等半導體材料，引進LED生產企業，培育“磷化銦、砷化銦、碲化銦-LED芯片-LED制造”產業鏈。3.砷基新材料（1）砷基新材料產業鏈砷基新材料產業鏈主要從砷礦、三氧化二砷到金屬砷、高純相較于常見的硅半導體，砷化鎵半導體具有高頻、抗輻射、耐高電壓等特性，因此廣泛應用在主流的商用無線通訊、光通訊以及先進的國防、航空及衛星用途上。砷化鎵產業最上游為基材制造，其次為關鍵材料砷化鎵磊晶圓，工藝具體包括MOCVD（有機金屬化學氣相沉積法）及MBE（分子束磊晶法）砷化鎵磊晶技術，中游為晶圓制造及封測等，整個產業鏈除晶圓制造外，設計與先進技術主要仍掌握在國信、光電子等領域應用。圖砷化鎵半導體器件產業鏈表砷化鎵應用領域子可見光發光二極管光通信產業射線測量和探測、工業自動控站子情報處理（2）發展基礎分析上游：我國砷礦資源豐富，探明儲量為世界總儲量的70%，云南與湖南、廣西是我國砷礦的主要產區，其中云南已探明的砷礦儲量約占全國總儲存量的15%。紅河州銅、鉛礦產資源中的砷資源豐富，以紅河砷業為龍頭，集聚了自立礦冶、正業環保等砷基材料企業。紅河砷業擁有行業國際一流的三氧化二砷制備技術與裝備，三氧化二砷產能約為1600噸/年，占全國市場份額的中游：紅河砷業與自立礦冶具備金屬砷生產能力，其中紅河砷業金屬砷產能約1000噸/年，主要以出口為主。紅河砷業通過自產的高品級金屬砷進一步生產砷化鋅，產能約200噸/年，砷化鋅是制作下游砷化氫電子氣體的重要原材料。紅河砷業是云南省唯一可生產高純砷企業，產能約20噸/年，下游市場主要瞄準云南鍺業等砷化鎵生產企業。（3）發展趨勢與市場競爭砷基新材料在電子信息專用材料領域的下游產品主要是砷化氫（砷烷）和砷化鎵。高純砷烷是重要的高純電子氣體，我國高純砷烷產業正在快速發展。砷化氫，又名砷烷，外觀為無色氣體狀，有類似大蒜氣味，有劇毒，可燃燒，與空氣混合有爆炸危險。砷烷是電子氣體中的一種，其生產技術壁壘高，主要應用在半導體產業中，用于外延硅N型摻雜，N型擴散，離子注入，砷化鎵、磷砷化鎵等材料生長，半導體化合物制造等方面。除應用在半導體產業外，高純砷烷還可以應用在光電子、微波、光伏等行業中，在部分應用領域具有較強的不可替代性。高純砷烷技術壁壘高，早期我國不具備量產能力，需求依靠進口，但國外對我國進口高純砷烷進行嚴格管控。2013年，南大光電申請的高純砷烷項年底項目驗收，2016年進入商業化生產階段，自此我國具備了高純砷烷量產能力。此后，我國高純砷烷生產企業開始增多，現階段除南大光電外，還有正帆科技、昊華科技、啟源領先、華特股份等。此外，2020年，睿智特氣、正帆科技等企業還計劃新增與擴建高純砷烷產能，我國高純砷烷行業規模正在不斷擴大。我國共擁有已投產和預備投產的高純砷烷產能約92噸，其中，南大光電產能達到30噸，占比達到33%。2020年，正帆科技計劃建設的高純砷烷產能為40噸，睿智特氣計劃建設的產能為100噸，若能順利投產，未來我國高純砷烷產量將大幅增長。從產品（99.9990%）級，其他均為5N（99.990%）級或電子級產品，行業產品結構還有較大提升空間。同時基于砷烷的劇毒性與運輸安全問題考慮，我國生產砷烷的企業主要分布在長三角、珠三角地區，更加靠近下游第二代半導體芯片生產企業。全球對砷化鎵的需求正在以每年20-25%的速度遞增，高純砷作為制備砷化鎵的關鍵材料，必將隨著砷化鎵的需求的增加而快速發展。高純砷7N（純度99.99990%）主要用來制備砷化鎵等半導體化合物及合金，常以化合物砷化鎵及通過摻雜硅材料中毛利率約20%，高純砷7N毛利率約50%。技術是制約高純砷發展的主要因素，目前國內對高純砷生產技術的掌握程度還不是很完全，高純砷主要生產過為美國、日本、德國與英國等。我國高純砷的年需求量超過500噸，但國內高純砷的次品率高，產品穩定性差，90%以上依賴進口。東方電氣集團峨嵋半導體材料有限公司所生產的高純半導體材料品種之多為全國之最，純度之高也為全國之冠，實現了5-7N高純砷產業化生產。2020年，恒邦股份全資子公司恒邦高純新材料有限公司目前已建成一套年產10噸6-7N高純砷示范生產線，同時正在開展高純新材料研制及產業化項目二期工程的基建工作。紅河砷業具備年產10-20噸6N高純砷生產能力，下一步計劃引進日本技術，生產7N高純砷產品。較于常見的硅半導體，砷化鎵半導體具有高頻、抗輻射、耐高電壓等特性，因此廣泛應用在主流的商用無線通訊、光通訊以及先進的國防、航空及衛星用途上，其中無線通訊的普及更是催生砷化鎵代工經營模式的重要推手。國內的砷化鎵產品在性能指標上與國外領先水平還有一定的差距，全球砷化鎵產業鏈各環節大部分由國際廠商壟斷。砷化鎵單晶方面，半絕緣型砷化鎵襯底的主要生產商有德國的Freiberger、美國的AXT、日本住友集團（Sumitomo）及其子公司Sciocs，三家公司幾乎壟斷了全球90%以上的市場份額。晶圓方面，臺灣穩懋為第一大代工廠，占比為占比分別為8.7%和8.4%。從砷化鎵元件看，三家IDM廠商Skyworks、Qorvo和Broadcom（Avago）在元件領域分別占據目前涉及砷化鎵業務的公司數量總體較少，但隨著砷化鎵產業鏈的不斷研發，我國上市企業也開始具備一定規模。其中三安光電、乾照光電在LED領域應用方面較為成熟，能夠做到垂直整合；海特高新、云南鍺業在砷化鎵晶圓生產方面已具備一定實力。5G發展帶動砷化鎵元件市場快速增長。隨著全球5G通信迅速發展，移動通訊功率放大器的需求量將呈現爆發式增長。基帶和射頻模塊是完成3/4/5G蜂窩通訊功能的核心部件，典型射頻模塊主要包括功率放大器、天線開關、濾波器等器件組成，其中功率放大器占據著射頻前端芯片較大的市場份額。受砷化鎵半導體材料高飽和速度、高電子遷移率、高禁帶寬度和高擊穿電場的影響，砷化鎵將大量運用于制作功率放大器以滿足5G時代高頻、高速、高功率的要求。據Yole預測，2024年全球砷化鎵元件市場將達到157.1億美元。0圖2019~2024全球砷化鎵元件市場規模（單位:億美元）（4）發展重點依托紅河以及云南豐富的砷礦儲量資源與三氧化二砷生產傳統優勢，鼓勵企業持續開展符合環保政策的砷深加工產品研發生產，重點支持紅河砷業提升高純砷生產技術。圍繞外延硅的N型摻雜、擴散、離子注入與砷化鎵半導體材料生長市場需求，鼓勵紅河砷業、自立礦冶進一步提升金屬砷產品品級，擴大砷化鋅產能，加強與長三角地區電子專用氣體生產企業的合作，延伸發展粗砷烷和高純砷烷產品。聚焦發光二極管、激光器、光探測器等光電子領域，積極發展可見光發光二極管等光電顯示器件，探索發展高性能砷化鎵太陽能電池產品。緊抓5G產業發展機遇，聚集微波晶體管、微波單片集成電路、超高速集成電路等微電子領域應用，積極引入三安光電、海特高新等砷化鎵半導體晶圓生產企業，延伸發展5G終端射頻器件產業，打造“高純砷-砷化鎵-5G射頻器件”為代表的砷化鎵半導體材料產業鏈。4.錫基新材料（1）錫基新材料產業鏈我國金屬錫的產業鏈主要為錫礦——粗錫（含錫量80%）——精煉錫（含錫量99%以上）——錫深加工與回收，錫的初端消費主要應用在錫焊料、錫化工、鍍錫板（馬口鐵）、鉛酸蓄電池和錫基合金等領域，根據ITA調研數據，2020年全球錫消費中鉛酸電池占比7%。中國作為最重要的電子、家電、通信設備等產品生產基地，消費結構中焊料占比更大，達到65%，消費全球約三分之二的錫焊料，此外，錫化工品和鍍錫板（馬口鐵）分別表錫的初端消費場景面活性劑、觸變劑等混合而成的膏狀混合 的焊料粉或焊錫膏生產廠商，生產的錫粉包括錫的有機和無機化合物。主要集中應業等。普通鍍錫板厚度在0.15-0.49mm左（2）發展基礎分析全州錫探明儲量168.56萬噸，錫礦儲量居世界第一，年產全球十大精錫生產商精錫產量合計占全球總生產量的64.73%。其中，云南有兩家公司上榜。表2021年全球十大精錫生產商（噸）（噸）（%）12343567（噸）（噸）（%）89錫產業代表性企業以采礦、選礦、冶煉等為主，其中冶煉生屬、乘風有色金屬、自立礦冶、金冶再生科技等企業以精錫產品生產為主，暫無深加工產品。云錫錫化工以錫化工產品生產為主，年產能2.6萬噸，其中無機錫產品1.1萬噸，有機錫產品1.5萬代表性產品包括硫酸亞錫、錫酸鈉、氯化亞錫、三氧化錫、甲基錫系列、丁基錫系列等。2021年，累計完成產量2.05萬噸，主表主要企業錫產量12精錫年產能2.5萬噸。3司45表主要錫化工產品及用途12用于汽車電泳漆等的涂345鋁合金活塞零件上形成6用作制造其他錫化合物7主要用于電鍍工業的酸8主要用于瓷釉顏料和遮性（3）發展趨勢與市場競爭錫需求保持1-2%的年均穩定增長。傳統焊料領域長期受到電子元器件小型化影響，而馬口鐵、錫化工兩個行業易受到原材料價格上漲和環保整頓的影響，對錫下游消費量有一定程度的壓制。目前，單臺PC的耗錫量約36克，而單部智能手機的耗錫量已減少到6克。由于環境友好、化學性質穩定、無毒等特點，錫的應用場景在逐步擴大，例如汽車電子、LED、不銹鋼領域對鉻鎳的替代，PVC領域對鉛的替代等，需求端總體上保持韌性且每年可維持1-2%的增速。焊接主要用于電子工業元件的連接，2020年以來，全球進入新一輪半導體周期，一方面傳統通信、3C電子等消費由于5G等新技術以及疫情后全球流動性大幅寬松，已提升至疫情前水平，另一方面汽車電動化、智能化加速，帶動汽車電子產品需求快速增長，全球范圍內芯片短缺持續。在流動性寬松、需求旺盛、價格持續上漲的支撐下，半導體及電子行業進入新一輪資本支出和產能擴張周期，拉動錫焊料持續增長。此外，未來幾年全球光伏新增裝機規模將持續快速增長，預計2022年至2025年全球光伏市場復合增長率約為20%。錫焊料是光伏行業太陽能電池板等產品的基礎焊接材料，一兆瓦的光伏組件耗錫量大約105公斤，光伏市場的快速增長將帶動錫焊料需求的增長。微細化、無鉛化成為錫焊料發展趨勢。錫焊料作為輔助且必要材料，其作用和需求由下游產業的需要而定。隨著電子元器件的小型化、精細化發展，SMT表面貼裝技術的應用和發展已成為行業主流，帶來的是錫膏、BGA錫球等產品在微電子焊接材料中的比重逐步提升，要求更細的焊絲、更細粒度的焊粉以及不同規格和形狀的焊片等。同時，隨著環保要求的不斷提升，焊錫無鉛化已成為未來發展的趨勢。國內錫焊料市場份額較為集中。根據中國電子材料行業協會電子錫焊料材料分會資料，目前國內錫膏市場約50%的市場份額被美國愛法、日本千住、美國銦泰、日本田村等外資企業占據，本土代表性企業包括唯特偶、升貿科技、同方新材料、及時雨、永安科技、優邦科技、億鋮達等，占據約30%的市場份額，國產替代前景廣闊。國內焊錫絲、焊錫條市場中，本土代表性企 唯特偶、同方新材料等，占據50%左右的市場份額，外資企業占據20%左右的市場份額。錫化工、鍍錫板將保持增長。錫在化工行業的應用主要集中在PVC穩定劑領域（占比67%隨著環保標熱穩定劑無毒化將是主要發展趨勢，有機錫類穩定劑在PVC穩定劑的占比將大幅提升，將促進錫化工領域穩定增長。2021年我國鍍錫板出口總量共計135.32萬噸，同比增長21.57%，創下我國鍍錫板出口以來新高。由于海外疫情常態化，海外對方便食品的需求有望維持高位，食品包裝需求也將維持較高水平，進而促進海外鍍錫板需求穩定增長。（4）發展重點小型化、微型化發展趨勢，以及封裝方式、焊接方式的改革，著力引進唯特偶、升貿科技、同方新材料等國內龍頭企業，延伸發展焊膏、BGA錫球、預成型焊片（高潔凈焊片、金錫焊片）、錫絲、錫條等下游錫深加工產品，逐步打造“錫礦-粗錫-精錫-錫深加工”全產業鏈。充分發揮甲基磺酸亞錫、二氧化錫等電子元器件、液晶顯示行業用錫化工產品優勢，完善產業配套體系。5.鋁基新材料（1）鋁基新材料產業鏈從電解鋁下游應用來看，主要用于建筑、交通及包裝行業，占比達68%。近年來，隨著消費電子的快速發展，電力電子領域電解鋁需求快速增長，占比10%，在電力領域主要用于電線電纜，在電子領域主要應用包括電子產品用鋁型材以及集成電路基板、鋰電隔膜、藍寶石、鋁電解電容器等。圖2021年全球電解鋁需求結構圖鋁產業鏈及本地基礎鋁電解電容器是電子電器產品的重要元器件，已廣泛應用于消費電子產品、通信產品、電腦及周邊產品、新能源、自動化控制、汽車工業、光電產品等領域。鋁電解電容器的主要材料就是電子鋁箔，是以高純鋁（由電解鋁進一步電解精煉的產品，純度大于99.8%）為原料，經軋制而成。高純氧化鋁（純度大于電等特性，生產工藝主要包括改良拜耳法、醇鋁鹽水解法、水熱法、焰熔法晶塊料等，根據技術及工藝的不同，生產純度不用，應用領域也有區別。低端高純氧化鋁主要應用于集成電路基板，可用于各類電器電子設備。中端高純氧化鋁主要應用于LED上游產業鏈、藍寶石襯底等領域，部分用于消費電子行業的攝像頭、手機蓋板等，國內部分企業已經實現了進口替代。高端高純氧化鋁主要應用于鋰電池隔膜，可避免電極之間短路用安全性，國內目前主要依賴進口。電子工業領域鋁型材隨著消費電子的快速發展，其需求快速增長，主要應用在筆記本電腦、手機、平板電腦的內部結構件、中框、外殼和支架等方面。（2）發展基礎分析礦原料：全州鋁礦資源豐富，主要位于金平縣、元陽縣、紅河縣，年產能100萬噸，鋁產量占全省17.8%。炭素：電解鋁的陽極和陰極，本地代表企業源鑫炭素2021年產能80萬噸、產量80萬噸，均銷售至云鋁潤鑫和云鋁涌鑫兩家下游鋁企業。云鋁股份的子公司，電解鋁產能分別為25年，云鋁潤鑫實現鋁水產量20.97萬噸。鋁合金：云鋁潤鑫鋁合金產能26萬噸（鑄造鋁合金10萬合金產品產量21.58萬噸，下游主要用于工業及住建領域，云鋁涌鑫鋁合金產能31萬噸，2021年產量14.7萬噸，下游主要用低碳鋁建設項目、云南宏揚新材料有限公司年產40萬噸高精鋁板帶項目、云南意通金屬科技有限公司年產30萬噸高精鋁板帶箔（深加工）項目均已取得立項備案。（3）發展趨勢與市場競爭鋁材需求不斷上升，產量穩步增長。隨著我國經濟迅速發展和鋁加工行業高新技術的不斷突破，我國鋁冶煉及加工行業得到快速發展，加之鋁材行業下游的建筑、汽車、家電、電力電子等行業的不斷發展，對鋁材的需求穩步上升。在原材料供應充足，需求不斷增長的背景下，我國鋁材產量也是隨之穩步增長，2021年我國鋁材產量為6105.2萬噸，同比增長5.6%圖2016~2021中國鋁材產業產量及增速資料來源：國家統計局電力行業用鋁量穩中有升。近年，中國氧化鋁持續處于過剩狀態，開工率長期低于電解鋁開工率，截止2020年，建成氧化鋁產能8812萬噸，產量為7300萬噸，產能利用率為82.8%，隨著新建產能增加，氧化鋁產能將持續過剩。電解鋁作為鋁材的直接原材料，其產能、產量均穩定增長，2021年產量為3850.3萬噸，增速3.8%。受“住房不炒”等房地產政策影響，我國建筑行業用鋁量占比持續下降。隨著新能源汽車產業的發展和汽車輕量化不斷推進，交通運輸行業用鋁量占比持續上升。此外以光伏為主的新能源產業快速發展以及電子產品用量增加也使得電子電力行業用鋁量占比穩中有升。圖2017~2020中國電解鋁各終端消費占比變化資料來源：中信證券中國高純鋁2019年實際產能不足15萬噸，產品供不應求，國內每年高純鋁的缺口在十幾萬噸左右。相對于傳統的初級加工鋁錠而言，高純鋁的生產有著較高的產品附加值及利潤空間，高純鋁在電子鋁箔領域的使用量約占其消費總量的78%，未來預計隨著半導體產業及電子產業的蓬勃發展保持較快增速。目前國內高純鋁產能主要集中在新疆中眾和、中鋁包頭、正潤集團等少數幾家企業。國際上成熟的提純技術有三層液電解法和偏析高純氧化鋁高端產品基本被國外企業壟斷，國內中低端產品競爭激烈。2019年，我國高純氧化鋁市場需求量為1.57萬噸以上，年均復合增長率達到12.0%。國產的高純氧化鋁大多數集中在集成電路鋁基板、熒光粉等中低端市場，在藍寶石襯底方向部分企業可以實現進口替代，但是利潤空間不大。我國高純氧化鋁行業競爭比較激烈，大多為中小型企業的競爭，市場集中度高，生產企業數量較少，2020年企業數量為76家。上海依銘材料是我國高純氧化鋁產業內的絕對領頭企業，產能占比超過總產能四分之一。參與主體以大型民營企業為主。藍寶石產業尚未成熟，藍寶石產能規模與下游應用領域的發展狀況相關性較高，因此藍寶石生長、加工企業對藍寶石材料價格的議價能力不強，近年來藍寶石供給過剩，價格陷入低位多年。藍寶石材料超80%應用于LED襯底行業，藍寶石襯底制造在產業鏈中議價能力最強。我國藍寶石襯底需求約占全球需求量的75%，2019年國內的市場規模約19.13億元，預計在2023年將增長至36.92億元，年均復合增速13.02%。競爭格局方面，成雙寡頭格局，晶安光電、中途科技占總市場71%。隨下游應用需求劇增，藍寶石行業技術門檻也在提高，因此藍寶石行業參與主體主要以規模大、資金雄厚的大型民營企業為主。集成電路鋁基板市場需求不斷提升，在導熱性與環保方面具優勢，生產技術成熟，工藝要求相對較低。集成電路鋁基板因其良好的散熱性、良好的可加工性、尺寸穩定性和電氣性能使它在集成電路、汽車、大功率電器設備、電源設備等領域得到廣泛應用。鋁基板上游原材料包括氧化鋁、電解銅箔、電子級玻纖布等。2019年我國鋁基板產量達到5640萬平方米，市場規模達74.1億元，十年復合增長率為29.66%。鋁基板導熱性與環保方面具有更大的優勢，回收利用價值高，生產技術成熟，加工工藝要求相對較低，且近幾年來，隨著PCB產品向多層、高速方向發展，中高端鋁基板的需求量持續增長，市場需求占比持續提升。鋁電解電容器需求不斷增加，國內中低檔產品發展迎來機遇。鋁電解電容器隨著下游5G通訊行業、新能源汽車行業、消費電子業的技術升級，應用領域不斷拓寬，需求量越來越大。鋁電解電容器占各類電容器使用量的34%，且因不同種類電容器應用場景差異較大，不存在可替代性。2019年中國鋁電解電容器市場規模達到285億元，需求量達到1959億只，預計到2023年中國鋁電解電容器市場規模有望達到360億元，需求量有望達到2446億只。國際市場競爭格局中，五大國市場份額，中國大陸江海股份和艾華集團以及中國臺灣企業立隆電子擁有一定市場占有率，占比較小。國內產品以中低檔為主，僅江海股份等龍頭企業在高端產品方面有優勢，中低檔產品主要是眾多小型民營企業之間的競爭，價格是競爭重點。在中美貿易摩擦背景下，國內終端廠商為確保供應鏈自助可控主動尋求元器件國產化，同時日系大廠逐步退出中低端市場，國內廠商有望借此機會迅速成長。電子鋁型材、鋁制結構件需求隨消費電子產品需求不斷增長，高端電子產品所需鋁合金材料市場集中。電結構件主要來自于消費電子市場，其中最重要的部分來自于智能手機、平板電腦及筆記本電腦市場。高端手機、電腦等電子產品所需的鋁型材超80%以上來自山東創新集團有限公司。伴隨著5G發展的不斷提速，鋁制中框結構逐漸取代全金屬一體化機身結構成為智能手機行業的主流設計，鋁制結構件的需求保持較為穩定的增長。國內代表企業福蓉科技，產品應用于多個國內外知名手機、電腦等品牌。（4）發展重點材—高純鋁—高純氧化鋁—集成電路鋁基板”、“鋁材—電子鋁電子鋁箔、電子鋁型材等高附加值產品，重點延伸發展面向手機、電腦等終端需求的集成電路鋁基板、鋁電解電容器、電子鋁制結構件等產品。支持云鋁涌鑫、云鋁潤鑫延伸發展高純鋁、電子鋁箔、電子鋁型材等高端鋁產品，并引導鼓勵其與高校、企業進行科技研發合作，加強關鍵技術研究攻關。招引福蓉科技、漢達精密、可成科技等消費電子領域鋁制結構件企業，延伸電子鋁型材產業鏈。積極招引上海依銘材料、大連海藍睿思、晶瑞新材等高純氧化鋁深圳可瑞等集成電路鋁基板生產企業。大力招引萬順新材、東陽光等電子鋁箔生產企業以及江海股份、艾華集團等鋁電解電容器生產企業。面向深圳、珠海等重點招商區域開展駐點招商，定期舉辦招商推介會，持續優化本地招商、營商環節，延伸本地鋁材下游應用，提升產品價值，完善終端制造配套生態。1.顯示器件（1）光電顯示產業鏈光電顯示產業按照產業鏈可以分為上游設備制造、原材料、組裝零件，中游顯示面板制造以及下游終端應用。根據產品體系可以分為LCD液晶顯示和OLED顯示，這兩類在上下游環節存在部分差異。LCD顯示上游用到的設備有Array/CF設備、CELL設備、Module設備，原材料部分專用有導電銀膠、液晶材料、彩色濾光片，背光源、導光板、光學薄膜是構成背光模組的零部件，組裝零件部分專用即為背光模組。OLED顯示上游用到的設備有顯影、刻蝕設備，鍍測、封裝設備，檢測、測試設備，原材料部分專用有封裝膠、有機材料。LCD與OLED在產業上游有部分通用原材料及零部件，原材料部分通用有ITO靶材、化學氣體與驅動IC、被動元件、觸摸屏。LCD與OLED在產業下游終端中的應用有手機、電視、平板、VR、電腦、車載顯示、可穿戴設備等方面，照明方面應用僅有OLED。數據來源：公開資料整理、企業調研問卷2.發展基礎分析總體來看，紅河州光電顯示產業具備一定產業基礎，主要為LCD液晶顯示，相關產品在產業鏈上中下游均有分布，企業主要集聚在蒙自經濟技術開發區、紅河綜合保稅區以及開遠市輕工業園區。目前紅河州在OLED顯示方面，除與LCD顯示通用的上游材料外，不具備產業基礎。上游部分主要有ITO靶材、偏光片、觸摸屏，代表企業有云南戊電靶材科技有限公司、云南錦鼎光電科技有限公司、云南晟揚科技有限公司等。中游LCD液晶顯示制造紅河州有兩家企業，分別是紅河菲特科技有限公司、紅河凱立特科技集團有限公司，主要產品為液晶顯示屏。下游終端部分主要有手機、平板、可穿戴設備，代表企業有紅河凱立特科技集團有限公司、紅河博傲通訊有限責任公司、紅河訊凌電子科技有限責任公司、紅河泰聯科技有限公司、紅河云智高科技集團有限公司、云南晟揚科技有限公司、紅河州錦晨信息科技有限公司、紅河智凱智慧信息有限公司。3.發展趨勢與市場競爭面板行業產能逐漸向我國轉移，以及消費升級、新建產能釋放、面板技術進步與升級、物聯網與5G快速發展等眾多利好面板需求的因素，我國顯示面板行業市場規模穩步增長，2020年中國大陸地區新型顯示產業全年營收達到4460億元，同比增長19.7%，產業規模居世界第一，主要包含LCD顯示與OLED顯示，其中LCD顯示占據中國面板顯示市場的主要份額，隨OLED技術完善以及高端產品更新迭代，OLED占比不斷提升，戴領域滲透率持續上升。LCD顯示技術相對成熟，已實現大規模量產。2020年，中國大陸約占全球TFT-LCD產能的50%，京東方、華星光電、群國內規模較大的LCD產線18條，主要分布在四川、廣東、福建、江蘇等地，建設趨勢為G8.5以上的高世代產線，G4.5以下產線的投資額在30億左右，G8.0以上的高世代產線投資額超過且技術壁壘相對較低，行業集中度逐漸提高。ITO靶材、液晶材料、光刻膠、光學薄膜高端產品市場大都被國外公司壟斷，國內企業占據中低端市場，逐漸突破高端產品關鍵技術。LCD與OLED通用的玻璃基板、偏光片、驅動IC成本占比較高、技術難度較大，化學氣體與材料技術壁壘低、用量大。表LCD產業鏈分析片很多面板廠商都有其配套的彩色濾光片 國內液晶材料年需求量超700噸，市場成顯示和誠 貝特利、利料 低產化率高，中國大陸背光模組行業呈現子 單一企業市場占有率不高，競爭較為激 把持，國從事光學膜生產的企業不足20虹低 技表LCD、OLED產業鏈通用產品分析占據主要市場份額，國產玻璃奮力追灣及韓國的驅動芯片公司占據市場絕大部分市場份額，國產化率僅為5%左技低 2018年中國特種氣體行業市場規模達OLED市場滲透逐漸加深，技術還處在完善階段。全球面板企業均加速布局OLED，中國大陸京東方、維信諾、天馬、華星光電等企業均已建立OLED產線，國內市場以京東方占據主目前，國內已建設8條產線，多為G6代產線，單條產線投資額在400億以上。OLED顯示特性的多項性能均優于LCD，未來顯示市場有望由OLED主宰，但OLED量產技術、面板穩定性以及發光材料性能還需提升，相關技術尚未成熟。在OLED產業鏈中，設備、材料成本占比達58%，成本占比、技術壁壘高的產品基本被國外廠商壟斷，少數國內廠商技術研發有突破。表OLED產業鏈分析備高高（35%）前終段設備共占產線中設商被美、日、韓廠商為主后段設備占設備總投資額我國龍頭企業有精測電有機材料體/粗單體（有機成本23%）市場較為有序，毛利率較），規模量產并進入全球高市場被國外企業壟斷，毛主要是國外廠商包括三國內僅有少數幾家公司突了OLED終端材料的核低濕氣，需要封裝膠進行保薄膜封裝技術三星、LG4.發展重點立足本地ITO靶材、偏光片、觸摸屏等產業基礎，結合智能終端的發展定位，重點發展低世代線LCD液晶顯示，加強與省內外上下游企業信息溝通、供需合作，完善上游產品配套效能、拓寬下游硬件終端市場，構建完整的“材料—面板—模組—整機”惠科股份、中電熊貓等光電顯示面板龍頭企業，重點建設LCD顯示面板產線項目，加大重點項目資金支持力度，提高重點項目服務效率。圍繞LCD液晶顯示，逐步延伸發展上游背光模組、彩色濾光片、ITO靶材、玻璃基板、偏光片、電路板、被動元件、觸摸宇陽科技等龍頭企業落地。出臺光電顯示產業專項支持政策，給予廠房建設、設備購買等資金補貼支持，提供專項地價優惠，針對性提供用電、用水、用氣等運營成本補貼。提供信貸支持，降低企業初期投資風險和資金壓力，對于重大項目實行“一企一策”具體商議，在環保審批、項目備案、注冊登記、建設手續、設備運達等方面為企業提供打包服務。定期組織光電顯示產業鏈內企業對接活動，開拓上游產品供貨渠道。鼓勵企業開展產業鏈上下游聯合技術研發，深化產學研合作，加強關鍵技術研究攻關。2.鋰電池（1）鋰電池產業鏈鋰電池的產業鏈主要由上游原材料，中游電芯模組廠商和下游應用領域組成。上游原材料主要包括基礎原材料（包括鋰礦、鎳礦、鈷礦、錳礦、鐵礦等金屬資源以及石墨礦、硅、磷酸鹽等非金屬原材料）和電池原材料（主要包括正極、負極、隔膜、電解液以及配件等中游為電芯模組廠商，使用上游電池材料廠商提供的正負極材料、電解液和隔膜生產出不同規格、不同容量的鋰離子電芯產品，然后根據終端客戶要求選擇不同的鋰離子電芯、模組和電池管理系統方案；下游主要應用于動力領域（電動工具、電動自行車和新能源汽車等）、消費電子領域（手機、筆記本電腦等電子數碼產品）和儲能領域等。正極材料是鋰電池的關鍵材料之一，其特性直接影響鋰電約占鋰電池材料成本的40%，是鋰電池產業鏈中成本占比最高、規模最大、產值最高的材料。負極材料由負極活性物質、粘合劑和添加劑混合制成糊狀均勻涂抹在銅箔兩側，經干燥、滾壓形成，占電池成本的5%~15%。電解液是電池中離子傳輸的載體，一般由鋰鹽和有機溶劑組成，電解液在電池成本中的占比約為15%。隔膜是一種具有微孔結構的薄膜，是鋰電池產業鏈中最具技術壁壘的關鍵內層組件，成本占比約10%-20%。鋰電銅箔是鋰電池負極集流體的材料，約占電池成本的5%-10%。（2）發展基礎分析原材料：鋰電池正極目前正向高鎳化發展，云南省鎳資源含量位居全國第三，云錫錫化工股份有限公司每年煉銅能產生電池正極：云南圣比和新材料有限公司擁有“廢舊鋰離子電池材料綜合回收利用→前驅體→碳酸鋰→正極材料”完整產業鏈技術，主要生產鋰離子電池正極材料鈷酸鋰、錳酸鋰、三元材料以及磷酸鐵鋰。公司目前擁有現有年產6000噸鋰離子正極材料生產規模，產品質量處于國內先進水平，部分技術指標和制造技術水平達到國內領先、國際先進。鋰電池銅箔：云南惠銅新材料科技有限公司利用紅河當地銅資源分布優勢，每年產鋰電池銅箔1.2萬噸，生產技術居國內噸銅箔項目，能為下游鋰電池生產提供較大原材料基礎。主要應用于航空航模、醫療器械、電動數碼、智能穿戴、智能教育、智能家居、儲能電源等領域。由于疫情原因，企業暫時處于停產狀態。（3）發展趨勢與市場競爭市場需求結構來看，近年來新能源汽車市場持續高速增長，儲能市場爆發，而全球手機、便攜式電腦、數碼相機等消費電子產品產量接近天花板，全球鋰離子電池市場結構發生顯著變化。根據中國汽車工業協會數據，2015至2021年，國內新能源汽車銷量從33.1萬輛增長到352.1萬輛，預計2022年達到500萬輛。動力電池作為新能源汽車的核心部件，成本約占整車成本的40%，是全產業鏈的核心環節，新能源汽車市場的景氣將拉動上游的鋰電池產業高速發展。由于消費電子產品更新換代加快，且朝向輕、薄、短、小化的發展，加大了對體積小、容量大、重量輕、能量密度高的鋰電池需求。新能源車行業高速發展導致鋰電池成本的快速下降，以鋰電池技術為主的電化學儲能裝機呈現高增長。根據GGII統計，2021年國內儲能電池出貨量48GWh，其中電力儲能電池出貨量29GWh，同比增長339%。根據國際汽車制造商協會和廣發證券測算，預計2025年全球動力電池的需求量將達到1856.4GWh。圖動力鋰電池市場需求測算（GWh）磷酸鐵鋰電池與三元電池互補發展，高鎳化三元電池將成為未來發展趨勢。我國動力電池以三元電池（NCM電池）和磷酸鐵鋰電池為主。能量密度高是三元電池的最大優勢，而安全性較差和循環壽命較短是其主要短板，相反，磷酸鐵鋰電池在安全性能和循環使用壽命方面有較大優勢，且成本較低，但能量密度較低、有效續航里程偏低。由于兩種電池各有優缺點，未來幾年二者會在終端市場上形成互補并共同發展。三元電池的高鎳化能顯著提升電池的能量密度，在穩定材料性能、保持安全性循環特性的前提下，從成本角度考慮，減少鈷用量，不斷增大鎳用量將是三元電池發展的必然趨勢。相比于產業鏈其他環節，鋰電池正極材料市場格局較為分散，2020年CR5市場份額為37%，且CR5各企業市場份額差距不大。2021年，國內三元材料產量前三名企業分別為天津巴莫、容百科技和長遠鋰科，磷酸鋰鐵產量前三名企業分別為德方納米、湖南裕能和湖北萬潤。料中的人造石墨和天然石墨是市場的主流負極材料，人造石墨較天然石墨在循環性和安全性方面更優，已逐步成為動力電池的主要負極材料。但伴隨對鋰電池性能需求的提升，石墨類材料的劣勢開始顯現，比容量成為其短板，天然石墨比容量已基本達到理論上限。在這種背景下，硅基材料也因為更為優異的比容量被視為未來極具應用潛力的負極材料。然而，新型負極材料與其他鋰電材料存在一定的匹配問題，其規模化應用仍然存在一定障礙。出于成本控制考慮，負極材料企業逐漸從“以委外加工為負極材料市場集中度較高，2021年CR3和CR6分別為50%、圖2021年國內鋰電池負極材料市場占有率鋰電池行業出貨量的增長帶動電解液出貨量增長。我國鋰電池電解液出貨量由2017年的11萬噸增至2021年的27.1萬噸，預計2022年出貨量可達32.6萬噸。鋰電池電解液行業集中度較高，行業CR3超60%，分別為天賜材料、新宙邦、國泰華榮，近幾年龍頭企業不斷投資建廠擴產，行業競爭格局穩定，集中度正在進一步提升。包括濕法隔膜和干法隔膜。目前，三元材料動力電池基本采用濕法隔膜，磷酸鐵鋰電池由于需要不斷提高能量密度也有部分選統計，2021年國內隔膜產量79億平方米，其中濕法隔膜產量60.6億平方米，干法隔膜產量18.44億平方米。隔膜生產工藝技術壁壘高、研發難度大，生產設備仍需要從日、韓、德等國家進口，前期設備進口和建設產線的成本高昂，行業門檻較高，競爭格局趨于穩定。在濕法隔膜市場，恩捷股份在國內市占率高達50.3%，中材科技和星源材質位列2、3名。在干法隔膜市場，中興新材、星源材質和惠強新材位列前3名。日本制鋼所的設備在濕法隔膜領域領先，但產能有限，是目前隔膜擴產中比較大的制約因素之一。鋰電銅箔輕薄化是未來趨勢，擴產受設備制約用的銅箔越薄，重量就越輕，質量能量密度越高。8微米銅箔動力電池主流能量密度為228.8Wh/Kg，如采用6微米和4.5微米銅箔，鋰電池能量密度提升5%和9%。此外銅箔厚度越薄，單位電池銅的用量減少，也有利于電池成本降低。在我國鋰電銅箔的結構中，6微米銅箔份額由2017年的14%提高到2020年34%，4.5微米銅箔從無到有，2020年份額為3%，龍頭企業寧德時代2018年率先實現了8微米銅箔向6微米切換，2020年開始導入4.5微米銅箔。銅箔生產技術與國外尚有差距，國內企業上海默鈦鈮、西安泰金在生箔機領域取得了較大進步，但6微米及以下的生箔機和日韓企業相比仍存在較大的差距。由于陰極輥和生箔機相對有限的供給，鋰電銅箔的擴產受到制約。表鋰電池產業鏈分析總結較為分散，CR5市場份額為37%高鎳電池有較集中度較高，通常在70%以上短的市場迭代濕法隔膜市場件總體集中度不高與國外有較大（4）發展重點銅箔、鋰電池制造等產業基礎，圍繞智能終端、消費電子需求，重點發展消費電池。緊抓新能源汽車發展機遇，結合磷酸、鋰等資源優勢，著力布局動力電池領域。重點引進寧德時代、億緯鋰能等鋰電池制造龍頭企業，逐步帶動上游三元材料、負極材料、電解液、隔膜等重點環節發展，圍繞上游環節重點招引江西紫宸、天賜材料、中材科技等企業。支持已有企業擴產擴容與技術革新，加大三元正極材料、6微米以下鋰電銅箔等產品生產，強化鋰電池產業鏈配套，優化產業發展環境。3.電阻電容電感元件（被動元件）（1）被動元件產業鏈被動元件在電路中主要起調節電路中的電壓和電流的作用，是電路中必備的電子元件，是支撐電子信息產業發展的基石。圖被動元件是電路中必備的電子元件被動元件以電容、電感及電阻為主，全球電子元件行業協會ECIA數據顯示，2019年全球被動元件銷售約277億美元，其中電容占比最大，約73.2%，電感次之，約占16.7%，電阻占比約10%。中國是全球被動元器件行業最大的市場，2019年占全球市場比重約為43%，合計119億美元。電容分為陶瓷電容、鋁電容、薄膜電容、鉭電容，2019年市場占比分別為52%、33%、7%、8%，其中，MLCC占據陶瓷電容市場93%的份額。從產業鏈角度看，被動元件產業鏈中企業可分為三類，分別是上游材料類、中游電子元器件類以及下游終端產品企業。（2）發展基礎分析紅河州暫無相關產業基礎。（3）發展趨勢與市場競爭被動元件企業規模和市場占有率看，國內被動元件產業轉移仍處于初級階段，國內企業成長潛力大。國內MLCC龍頭風華高科2019年MLCC收入占全球市場約為1.1%，是全球龍頭村田電容收入的2.88%。鋁電解電容國內雙雄艾華集團、江海股份2019年的收入占全球鋁電解電容市場規模比重約6.1%和5.7%，整體規模與海外龍頭Chemicon和Nichicon仍有明顯差距。電感領域，順絡電子2019年收入占全球電感市場份額約為8.3%，但與日本龍頭TDK、村田在規模上還有較大差距。表被動元件市場競爭情況（億元）Nichicon容Capacitors）即多層陶瓷電容器，廣泛應用于移動電子、無線通消費類電子、汽車對MLCC需求量占比分別為55.4%、20.5%、17%和7.1%，手機和車用市場是MLCC未來主要的增長來源。由于貿易摩擦、疫情、國外龍頭退出中低端市場等因素，國內龍頭積極擴廠承接國產替代市場，風華高科、三環集團等紛紛發布擴產計劃，緩解國內終端廠商對海外MLCC的依賴度。圖手機單機MLCC用量（顆）圖各類汽車MLCC用量（顆）新能源開辟薄膜電容器新市場。薄膜電容器耐壓高、可靠性優質、自愈能力的特點使其比較適合高壓、大功率的應用場景，主要被用于家電設備、車載電子設備、工業設備、電力電子設備等領域。薄膜電容器是新能源汽車直流支撐電容的首選，隨著國內新能源汽車市場需求逐步回暖，預計到2025年，新能源汽車市場將新增將近50億元的薄膜電容器需求。此外，5G基站電源、數據中心服務器電源、充電樁電源等都將拉動薄膜電容需求。鋁電容產品亟待升級。鋁電容產品廣泛應用于消費類電子產品、通信產品、電腦及周邊產品、儀器儀表、自動化控制、汽車工業、光電產品、高速鐵路與航空及軍事裝備等領域。隨著國外的生產成本逐漸上漲，世界鋁電解電容器制造商已經全面和迅速向中國大陸轉移，對我國的鋁電解電容器產業發展起到了一定的推動作用。我國近幾年鋁電解電容器產業發展迅速，在某些特定領域打破了壟斷，開發出了高端產品，例如高分子固態電容、疊層片式電容等，但國內鋁電解電容器行業的整體水平仍以中低檔產品為主。漏電流小、性能穩定、具有極高的電場強度，因此適宜于有可靠性要求的場合，具有鋁電容、薄膜電容、陶瓷電容無可替代的優勢。因其成本較高，目前市場份額較小，在軍事通信、航天等軍用領域使用較多。國內電感企業在高端產品領域亟待突破。電感的終端應用以移動通信、工業基建等為主，移動通信領域的電感應用數量龐大。受益通訊技術的快速更迭及物聯網、汽車電子等需求的推動，我國電感行業市場規模穩步增長，2014~2019年CAGR為9.61%。5G手機帶來電感用量增加，預計2022-2023年，全球手機電感 L0級別的傳統車電感用量為300顆，L2、L3級別的汽車電感用量不低于600顆。與此同時，2019年，我國電感器出口數量為733.78億個，以中低端產品為主，進口數量高達1789.83億個，以高端產品為主，國內電感企業在高端產品領域亟待突破。電阻器進口依賴大。電阻器逐步向片式化和集成型化的電阻需求增長逐年提升，技術要求也進一步加大。美、日等國家在技術上處于領先地位，主力發展薄膜化，臺灣在技術上落后于美日廠商，但具備生產規模優勢，以國巨、華新科和厚聲為代表，中國大陸企業以風華高科為代表。受限于產能和技術，國內電阻器進口依賴較大，進口金額從1999年的0.36億美元，增長至2017年的20.8億美元，年復合增長率約為25%。（4）發展重點被動元件是不可或缺的電子信息基礎元器件，是產業鏈的重要基礎組成部分，可充分利用本地勞動力等優勢，實現重點突破。緊抓被動元件行業景氣上行發展機遇，聚焦珠三角、長三角等重點區域，招引風華高科、宇陽科技、微容電子、江海股份等龍頭企業，重點發展MLCC、薄膜電容、鋁電容、電感、電阻等領域，打造小型化、高頻化片式電容、片式電感和片式電阻等產品。加強被動元件企業與州內電子專用材料、印制電路板、智能終端等上下游企業的對接，增強供應鏈和產業鏈協作配套能力，促進產業鏈上下游協同發展。優化產業發展政策環境，給予被動元件企業廠房租賃補貼、設備補貼、物流補貼等，降低企業生產經營成本，優化營商環境。4.印制電路板（1）印制電路板（PCB）產業鏈印制電路板是電子產品的關鍵電子互聯承載件，被譽為“電子產品之母”。印制電路板制造行業的上游主要為電解銅箔、專用木漿紙、電子級玻纖紗、合成樹脂、油墨、蝕刻覆銅板，主要應用于電子消費性產品、汽車、通信、航空航天等行業應用。印制電路板根據電路層數分為單面板、雙面板和多層處討論的印制電路板是指裸板，即沒有上元器件的電路板）覆銅板主要是將增強材料浸以樹脂粘結劑，在一面或雙面覆以銅箔，最后經熱壓而成板狀材料。增強材料主要包括纖維素紙、電子玻璃纖維紡織布、電子玻璃纖維紙等，賦予覆銅板一定的機械強度，增強材料與粘結劑組成覆銅板的絕緣基體，帶給覆銅板電子電氣、機械、化學等性能，銅箔能使得最后制成的印制產品的性能至關重要，占PCB總成本的30%。在覆銅板整體成 玻纖布、樹脂中，銅箔占其材料成本約為42%，樹脂26%，玻纖布19%。銅箔直接和間接占PCB總成本約22%。（2）發展基礎分析紅河州擁有電解銅箔制造企業惠銅新材料，主要生產THE（高溫高延伸銅箔）、VLP（超低輪廓銅箔）等高品質電子電路銅箔等，產品應用于印制電路板領域，主要客戶包括生益科技等知名企業。（3）發展趨勢與市場競爭下游應用領域廣泛，因此PCB行業受宏觀經濟周期性波動以及電子信息產業發展影響較大。全球PCB行業共經歷過四個增長周期，1980~1990年為發展初期，電子電器設備需求全面開花，民用通訊等帶動市場增長，1993~2000年受益于臺式計算機的升級而快速增長，2002~2008年主要由功能手機和筆記本電腦民用化普及引領增長，2010~2014年核心驅動力是3G、4G通信技術發展帶來的基站以及iphone4的問世開啟智能手機的快速放量。云計算服務器、新能源汽車等需求拉動PCB行業快速增長。據Prismark預測，2020~2025年行業復合增長率預計為5.8%，到2025年全球PCB市場規模將達863億美元。中國已成為全球最大PCB生產國。我國是目前全球能夠提供PCB最大產能及最完整產品類型的地區之一，2008年至2019年，中國PCB行業產值從150.37億美元增至389.2億美元，年復合增長率高達9.03%，遠超全球整體增長速度。印刷線路板行業高度分散，生產企業眾多，尚未出現市場主導者。中國內地PCB生產企業近1500家，主要分布在珠三角、長三角和環渤海地區，其中廣東PCB占據了全國的半壁江山，有全產業鏈布局企業廣東超華科技股份有限公司、廣東汕頭超聲電子股份有限公司，有覆銅板代表企業深圳市建滔積層板投資有限公司、廣東生益科技股份有限公司等，有印制電路板代表企業鵬鼎控股（深圳）股份有限公司、深南電路股份有限公司等。多層板、HDI板、撓性板等市場空間廣闊。從產品結構來看，傳統產品單/雙面板及多層板的銷售占比正在逐步降低，高技術含量、高附加值的HDI（高密度互連）板、封裝基板、撓性板等產品銷售占比則不斷提高。但多層板仍是目前最大的細分市場，占比39%，其次是撓性板，占比20%，HDI板占比提升最快。受高性能運算器、AI及通訊架構需求帶動，多層板以及高階載板仍將蓬勃發展，智能穿戴設備、消費電子及IoT應用帶動下的HDI板和撓性板需求大幅提升。（4）發展重點依托本地在電解銅箔領域的基礎優勢，重點引進生益科技、華正新材、金安國紀、滬士電子、深南電路等覆銅板及印制電路板企業，重點發展覆銅板、多層板、HDI板、撓性板等產品，構建與智能終端生產能力相適應的元器件本地供給體系。鼓勵產業鏈上下游企業形成合力，與華南理工大學、廈門大學、武漢材料保護研究所、上海交大等科研院校共建銅箔、印制電路板產業創新公共服務平臺，柔性引進高端研發人才，突破一批關鍵共性技術，積極推進產學研合作，促進科技成果轉化。5.傳感器（1）傳感器產業鏈傳感器是一種檢測裝置，能感受到被測量的信息，并且能將感受到的信息，按一定規律變換成電信號或其他所需形式的信息輸出，以滿足信息的傳輸、處理、存儲、顯示、記錄和控制等要求。傳感器的發展歷程的可大致分為三代，第一代是結構型傳感器，它利用結構參量變化來感受和轉化信號。第二代是上世紀70年代發展起來的固體型傳感器，這種傳感器由半導體、電介質、磁性材料等固體元件構成，是利用材料某些特性制成。第三代傳感器是2000年開始逐漸發展的智能型傳感器，智能傳感器帶有微處理機，具有采集、處理、交換信息的能力，是傳感器集成化與微處理機相結合的產物。在萬物互聯、人機交互時代，符合需求的傳感器必須具備體積小、重量輕、成本低、功耗低、可靠性強、適于