中國電源管理芯片行業供需態勢、競爭格局及投資前景分析報告（智研咨詢）內容概要：電源管理芯片（PMIC）是在單片芯片內包括了多種電源軌和電源管理功能的集成電路，主要功用為在存在多個電源的情況下，選取、分配電力給主系統各部分使用，例如提供多個不同電壓的電源，并負責為內部電池充電，提高轉換效率以減少功率損耗。近年來，電源管理芯片行業在我國的發展得到了國家層面的深度關注與大力扶持。在此背景下，目前我國電源管理芯片產業正在積極推進國產化替代進程，國內芯片產量呈現穩步上升態勢，市場規模不斷增長。據統計，2023年我國電源管理芯片市場規模已增長至1441.1億元，初步統計，2024年已達到1600億元以上。相關上市企業：圣邦股份（300661）；韋爾股份（603501）；力芯微（688601）；富滿微（300671）；上海貝嶺（600171）；全志科技（300458）；士蘭微（600460）；芯朋微（688508）；晶豐明源（688368）；明微電子（688699）；英集芯（688209）等相關企業：鈺泰半導體股份有限公司；深圳市微源半導體股份有限公司；上海來遠電子科技有限公司；深圳市納芯威科技有限公司；珠海昇生微電子有限責任公司；德州儀器半導體技術（上海）有限公司；深圳天源中芯半導體有限公司；深圳市思遠半導體有限公司等關鍵詞：產業鏈；電源管理芯片行業規模；電源管理芯片細分市場；重點企業；發展趨勢一、行業概況電源管理芯片（PMIC）是在單片芯片內包括了多種電源軌和電源管理功能的集成電路，主要功用為在存在多個電源的情況下，選取、分配電力給主系統各部分使用，例如提供多個不同電壓的電源，并負責為內部電池充電，提高轉換效率以減少功率損耗。電源管理芯片主要是為了保證電源系統的穩定運行，只要有電源應用的場景都需要進行電源管理。在手機、TWS耳機等可穿戴設備、通信基站、汽車、工業、物聯網等場景中，電源管理芯片必不可少。電源管理芯片主要包括AC/DC、DC/DC、LDO、驅動芯片、保護芯片、PMIC等。AC/DC是交直流轉換的裝置；DC/DC主要用來實現電壓轉換，比如升壓/降壓變換；LDO（低壓差線性穩壓器)是輸入/輸出壓差低的線性調整器，在限定電源和供電能力下提供穩定的輸出電壓；驅動芯片主要是通過電壓、電流等信號的調整來驅動電子器件正常運行以及運行控制，包括LED驅動、LCD驅動、電機驅動等；保護芯片主要是負責電路過電壓、過電流保護，包括電池充電IC、負載開關等；PMIC也叫多功能電源管理IC，是集成了多種電源管理功能的高集成度器件。電源管理芯片分類電源管理芯片行業產業鏈上游為材料及設備供應，主要包括硅晶圓、電子特氣、光刻膠、濕化學品、靶材、封裝材料等半導體材料，以及光刻機、刻蝕機、薄膜沉淀設備等半導體設備。產業鏈中游為電源管理芯片設計與制造環節，代表廠商有圣邦股份、韋爾股份、力芯微、富滿微、上海貝嶺、全志科技、士蘭微等。產業鏈下游為電源管理芯片應用領域，主要包括消費電子、汽車電子、通訊設備、工業控制、醫療儀器、物聯網、人工智能等。電源管理芯片行業產業鏈圖譜電源管理芯片行業自上世紀70年代初期開始進入人們的視野，那時它主要被應用于計算機制造領域。隨著90年代技術的不斷進步和電子設備日益小型化，其應用領域迅速擴展至智能手機、筆記本電腦以及平板電腦等眾多消費電子產品，從而極大地推動了行業的繁榮發展。1991年，德州儀器（TexasInstruments，TI）公司推出了其具有里程碑意義的電源管理芯片，這一創新舉措標志著該領域技術進步的一個關鍵節點。隨后，在2003年，國內廠商瑞薩也進軍電源管理芯片市場，這進一步反映出全球及中國本土對該領域的重視度日益提升。到了2010年，TI公司通過收購國內電源管理芯片的領軍企業，進一步鞏固了其市場地位，并強化了在該領域的影響力。進入21世紀以來，尤其是LED產業的迅猛發展，對電源管理芯片提出了更為嚴苛的需求，這無疑促進了整個行業的快速進步與升級。電源管理芯片行業發展歷程二、產業現狀電源管理芯片，這一集成多路轉換技術、智能通路控制、高精度電能計量及動態功耗優化策略的組件，在電子設備內部電能變換、分配、檢測等全方位能源管控中扮演著至關重要的角色。其性能與可靠性直接關聯到整體電子設備的效能與穩定性，因而成為各類電子系統中不可或缺的核心部件。隨著通信設備、雷達系統以及新能源汽車等領域的蓬勃發展，全球電源管理芯片市場持續擴張。數據顯示，2023年全球電源管理芯片市場規模已增至447億美元，初步統計，2024年已達到486億美元。2015-2024年全球電源管理芯片行業規模變化電源管理芯片行業在我國的發展得到了國家層面的深度關注與大力扶持。為推動集成電路產業的全面進步，尤其是針對電源管理芯片等核心技術的突破，中國政府已頒布多項政策文件與規劃，以實現行業升級。在國家的宏觀戰略中，電源管理芯片作為集成電路產業鏈的關鍵環節，已被納入多項重大科技專項與產業發展規劃，享受著政府在資金、稅收及科研等多方面的實質性支持。這些舉措包括設立專項基金以投資研發項目，激勵企業進行技術突破與產品創新，并在技術研發、生產制造及市場應用等多個環節提供政策優惠與財政補貼。在此背景下，目前我國電源管理芯片產業正在積極推進國產化替代進程，國內芯片產量呈現穩步上升態勢，市場規模不斷增長。據統計，2023年我國電源管理芯片市場規模已增長至1441.1億元，初步統計，2024年已達到1600億元以上。在國產替代的大背景下，汽車領域部分細分市場的電源管理芯片供應狀況有所改善，如車燈LED驅動、電機控制驅動IC以及PMIC等關鍵組件已經開始出現供需平衡甚至供應量增長的現象。2015-2024年中國電源管理芯片行業規模變化根據不同的功能和應用場景，電源管理芯片可以被劃分為多種類型。從細分類型市場占比來看，標準電源管理芯片市場占比最大，達14%；其次為DC-DC（含LDOs）在電源管理芯片共占比22%；定制電源管理芯片和BMIC均占比8%。電源管理芯片細分市場占比從產品應用領域看，電源管理芯片應用領域極為廣泛，幾乎覆蓋了所有需要電源轉換、電量監控和保護的領域。從下游應用占比來看，通訊、數據處理、工業醫療三大領域占比均超過20%，消費電子占比18%，汽車電子、軍事航空分別占比9%和1%。電源管理芯片下游應用市場占比相關報告：智研咨詢發布的《中國電源管理芯片行業市場現狀調研及發展前景預測報告》三、企業格局近年來，集成電路國產產品對進口產品的替代效應明顯，中國集成電路產品的品質和市場認可度日漸提升，部分本土電源管理芯片設計企業在激烈的市場競爭中逐漸崛起。從研發投入來看，我國電源管理芯片上市企業重視研發投入，呈現頭部企業研發投入占比較高的趨勢。其中全志科技、圣邦股份、晶豐明源、芯朋微、士蘭微及韋爾股份研發投入占比均超過10%。2024年中國IC設計Fabless100排行榜Top10電源管理芯片公司圣邦微電子（北京）股份有限公司成立于2007年，2017年6月6日在深圳證券交易所開始公開上市交易，股票簡稱“圣邦股份”。圣邦股份是專注于高性能、高品質模擬集成電路研究、開發與銷售的高新技術企業。產品全面覆蓋信號鏈和電源管理兩大領域，其中電源管理類模擬芯片包括LDO、系統監測電路、DC/DC降壓轉換器、DC/DC升壓轉換器、DC/DC升降壓轉換器、背光及閃光燈LED驅動器、AMOLED電源芯片、PMU、過壓保護、負載開關、電池充放電管理芯片、電池保護芯片、馬達驅動芯片、MOSFET驅動芯片等，同時兩大領域均在眾多品類不斷推出車規級新產品。數據顯示，2024年前三季度，圣邦股份營業收入為24.45億元，同比增長29.96%。2018-2024年9月圣邦股份營業收入變化無錫力芯微電子股份有限公司成立于2002年，2021年6月在上海證券交易所科創板上市，股票簡稱“力芯微”。力芯微一家主營電源管理IC的芯片設計公司，始終專注于模擬芯片的研發與銷售，可通過提供高性能、高可靠性的電源管理芯片，為客戶打造卓越的電源管理方案。同時，公司也在信號鏈芯片、高精度霍爾芯片等其他類別上不斷擴展和完善產品線，以滿足市場的多元化需求。數據顯示，2024年前三季度，力芯微營業收入為6.05億元，同比下降4.75%。2018-2024年9月力芯微營業收入變化四、發展趨勢1、市場需求持續增長隨著5G通信、新能源汽車、物聯網等新興領域的快速發展，對電源管理芯片的需求持續增長。智能手機、平板電腦、可穿戴設備等消費電子產品的普及和升級，以及新能源汽車市場的擴大，都推動了電源管理芯片需求的增長。預計未來幾年，我國電源管理芯片市場規模將持續擴大，市場競爭也將更加激烈。2、技術不斷創新電源管理芯片技術不斷創新，以適應更高能效、更低功耗的需求。例如，無線充電技術的快速發展，推動了電源管理芯片在無線充電領域的應用。同時，隨著人工智能、大數據等技術的融入，電源管理芯片將向更高效、更智能的方向發展。這將推動電源管理芯片行業的技術進步和產業升級。3、國產替代趨勢明顯在國家政策支持、下游應用市場拉動以及國產替代化趨勢的推動下，我國本土電源管理芯片設計企業逐漸站穩腳跟，并在市場競爭中展現出強大的競爭力。這些企業通過加大技術創新和研發投資，不斷提升產品性能和品質，逐步替代進口芯片，滿足國內市場需求。未來，國產替代趨勢將更加明顯，我國電源管理芯片行業將迎來更多發展機遇。4、產業鏈協同發展電源管理芯片行業的發展離不開產業鏈的協同發展。上游原材料的穩定供應、中游芯片設計制造以及下游應用市場的快速發展，共同推動了電源管理芯片行業的進步。未來，隨著產業鏈的不斷完善和協同發展，我國電源管理芯片行業將實現更高水平的發展。以上數據及信息可參考智研咨詢（）發