企稅大講堂——創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅政策） 國家稅務總局廣州市稅務局 目 錄CONTENTS

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)概述01章節(jié)01Part

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)概述公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)理暫行辦法》（國家發(fā)展和改革委員會等有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指依照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、理暫行辦法》（國家發(fā)展和改革委員會等有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指依照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第39號和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（外經貿部、科技部、工商總局、稅務總局、外匯管理局令2003年第2號）設立的專門從事創(chuàng)業(yè)投資活動的有限合伙企業(yè)。10部委令2005年第39號）和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（商務部等5部委令2003年第2號）在中華人民共和國境內設立的專門從事創(chuàng)業(yè)投資活動的企業(yè)或其他經濟組織。。公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)：根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其實施條例，以該創(chuàng)投企業(yè)為納稅義務人，就其來源于中國境內、境外的所得繳納企業(yè)所得稅。公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)：根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其實施條例，以該創(chuàng)投企業(yè)為納稅義務人，就其來源于中國境內、境外的所得繳納企業(yè)所得稅。合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)：根據(jù)《財政部國家稅務總局關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)：根據(jù)《財政部國家稅務總局關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號），合伙企業(yè)生產經營所得和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。02章節(jié)02Part

企業(yè)所得稅政策內容《國家稅務總局關于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)〔2009〕87號）

《國家稅務總局關于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅有關問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第81號）財政部稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號）《國家稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人稅收政策有關問題的公告》（國家稅務總局公告2018年第43號）；《財政部稅務總局關于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財稅〔2019〕13號）；《關于延續(xù)執(zhí)行創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人投資初創(chuàng)科技型企業(yè)有關政策條件的公告》（財政部稅務總局公告2023年第17號）；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

投資方式：股權投資（直接投資）投資對象：未上市的中小高新技術企業(yè)；種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)投資期限：2年（24個月）以上

可以按照投資額的70%在股權持有滿2年的當年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額、法人合伙人從有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的所得，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。一、投資對象為“未上市的中小高新技術企業(yè)” 1.投資對象1.投資對象未上市的中小高新技術企業(yè)：1.通過高新技術企業(yè)認定；2.符合職工人數(shù)不超過500人，年銷售額和資產總額不超過2億元的條件。（上市”僅指滬深兩市）一、投資對象為“未上市的中小高新技術企業(yè)” 2.投資人有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)：2.投資人依照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第39號）和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》(外經貿部、科技部、工商總局、稅務總局、外匯管理局令2003年第2號)設立的專門從事創(chuàng)業(yè)投資活動的有限合伙企業(yè)。公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)：依照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第39號）和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》(外經貿部、科技部、工商總局、稅務總局、外匯管理局令2003年第2號)設立的專門從事創(chuàng)業(yè)投資活動的有限合伙企業(yè)。依照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其實施條例以及相關規(guī)定，實行查賬征收企業(yè)所得稅的居民企業(yè)。依照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（依照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其實施條例以及相關規(guī)定，實行查賬征收企業(yè)所得稅的居民企業(yè)。依照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（家發(fā)展和改革委員會等10部委令2005年第39，以下簡稱《暫行辦法》）和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（商務部等5部委令20032號）在中華人民共和國境內設立的專門從事創(chuàng)業(yè)投資活動的企業(yè)或其他經濟組織。經營范圍符合《暫行辦法》規(guī)定，且工商登記為“創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司”、“創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司”等專業(yè)性法人創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。按照《暫行辦法》規(guī)定的條件和程序完成備案，經備案管理部門年度檢查核實，投資運作符合《暫行辦法》的有關規(guī)定。一、投資對象為“未上市的中小高新技術企業(yè)” 投資期限滿2年 公司制創(chuàng)投企業(yè)公司制創(chuàng)投企業(yè)企業(yè) 法人合伙人法人企業(yè)對合伙創(chuàng)投企業(yè)實繳出資應滿2年法人企業(yè)對合伙創(chuàng)投企業(yè)實繳出資應滿2年

未上市中小高新技術企業(yè)實繳投資滿2年 業(yè) 實繳投資滿2年未上市中小高新技術企業(yè)實繳投資滿2年

中小企業(yè)接受創(chuàng)業(yè)投資之后，經認定符合高新技術企業(yè)標準的，應自其被認定為高新技術企業(yè)的年度起，計算創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資期限。該期限內中小企業(yè)接受創(chuàng)業(yè)投資后，企業(yè)規(guī)模超過中小企業(yè)標準，但仍符合高新技術企業(yè)標準的，不影響創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受有關稅收優(yōu)惠。一、投資對象為“未上市的中小高新技術企業(yè)” 案例某公司制創(chuàng)投企業(yè)于2020年11月投資未上市中小技術企業(yè)，假設其他條件均符合文件規(guī)定。2021年10月，該企業(yè)被認定為高新技術企業(yè)。2021年，該企業(yè)規(guī)模超過中小企業(yè)標準，但仍符合高新技術企業(yè)標準。2022年10月，公司制創(chuàng)投企業(yè)投資初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年，可以按照投資額的70%抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。一、投資對象為“未上市的中小高新技術企業(yè)” 4.投資額按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實繳投資額確定。4.投資額創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 實繳出

未上市中小高新技術企業(yè)有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)的合伙人對未上市中小高新技術企業(yè)的投資額：有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對中小高新技術企業(yè)的投資額×合伙協(xié)議約定的法人合伙人占有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資比例有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對中小高新技術企業(yè)的投資額按 計算；法人合伙人占有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資比例按法人合伙人對有限合伙制創(chuàng)業(yè)資企業(yè)的 該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的 計算。一、投資對象為“未上市的中小高新技術企業(yè)” 案例某合伙創(chuàng)投企業(yè)于2020年8月投資于某未上市中小高新技術企業(yè)，實繳投資額為1000萬元，2022年8月該筆投資滿2年。2022年12月該合伙創(chuàng)投企業(yè)的法人合伙人對合伙創(chuàng)投企業(yè)的實繳出資額為200萬元（滿兩年），占所有合伙人全部實繳出資額2000萬元的10%。則該法人合伙人對未上市中小高新技術企業(yè)的投資額為100萬元（1000×10%）。二、投資對象為“種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)” 1.投資對象1.投資對象種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)：在中國境內（不包括港、澳、臺地區(qū)）注冊成立、實行查賬征收的居民企業(yè)；接受投資時，從業(yè)人數(shù)不超過300人，其中具有大學本科以上學歷的從業(yè)人數(shù)不低5000萬元（2019年1月1日至2023年12月31日期間投資滿2年及新投資）；接受投資時設立時間不超過5年（60個月）；接受投資時以及接受投資后2年內未在境內外證券交易所上市；接受投資當年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%。二、投資對象為“種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)” 接受投資當年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%。研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例，是指企業(yè)接受投資當年及下一納稅年度的研發(fā)費用總額合計占同期成本費用總額合計的比例接受投資當年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%。研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例，是指企業(yè)接受投資當年及下一納稅年度的研發(fā)費用總額合計占同期成本費用總額合計的比例。研發(fā)費用成本費用成本費用研發(fā)比例研發(fā)比例二、投資對象為“種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)” 案例例：某公司制創(chuàng)投企業(yè)于2020年5月投資初創(chuàng)科技型企業(yè)，假設其他條件均符合文件規(guī)定。初創(chuàng)科技型企業(yè)2020年發(fā)生研發(fā)費用100萬元，成本費用1000萬元；2021年發(fā)生研發(fā)費用500萬元，成本費用1000萬元。按照國家稅務總局公告2018年第43號明確的口徑，投資當年及下一納稅年度初創(chuàng)科技型企業(yè)研發(fā)費用平均占比為30%（（100+500）/（1000+1000）），該公司制創(chuàng)投企業(yè)可以享受稅收試點政策。二、投資對象為“種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)” 2.投資人2.投資人創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應同時符合以下條件：在中國境內（不含港、澳、臺地區(qū)）且不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人；符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門令第39號）規(guī)定或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號）成備案且規(guī)范運作；投資后2年內，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其關聯(lián)方持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權比例合計應低于50%。二、投資對象為“種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)” 3.投資期限滿2年 公司制創(chuàng)投企業(yè) 3.投資期限滿2年

初創(chuàng)期科技型企業(yè)實繳投資滿2年

投資時間從初創(chuàng)科技型企業(yè)接受投資并完成工商變更登記的日期算起。企業(yè) 法人合伙

業(yè) 初創(chuàng)期科技型企業(yè)實繳投資滿2年實繳投資滿2年二、投資對象為“種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)” 4.投資額按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或天使投資個人對初創(chuàng)科技型企業(yè)的實繳投資額確定。4.投資額創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 實繳出

種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人對初創(chuàng)科技型企業(yè)的投資額：按投資滿2年當年年末各合伙人對合伙創(chuàng)投企業(yè)的實繳出資額占所有合伙人全部實繳出資額的比例計算。三、其他政策：多個投資對象可合并計算 有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于未上市中小高新技術企業(yè)、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的：法人合伙人投資于多個符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可合并計算其可抵扣的投資額和應分得的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可結轉以后納稅年度繼續(xù)抵扣；當年抵扣后有結余的，應按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。03章節(jié)03Part

個人所得稅政策概述

財政部稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號）《國家稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人稅收政策有關問題的公告》（國家稅務總局公告2018年第43號）；財政部稅務總局發(fā)展改革委證監(jiān)會關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知財稅〔2019〕8號《財政部稅務總局關于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財稅〔2019〕13號）；《關于延續(xù)執(zhí)行創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人投資初創(chuàng)科技型企業(yè)有關政策條件的公告》（財政部稅務總局公告2022年第6號）；有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)天使投資個人

投資方式：股權投資（直接投資）投資對象：種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)投資期限：2年（24個月）以上

人合伙人：可以額的70創(chuàng)投企業(yè)分得的經營所得度結轉抵扣。天使投資個人：可以按照投資額的70納稅所得額；轉抵扣。1.投資對象、2.滿2年：同企業(yè)所得稅投資對象為“種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)”1.投資對象、2.滿2年：3.投資額按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或天使投資個人對初創(chuàng)科技型企業(yè)的實繳投資額確定。3.投資額創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 實繳出

種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)劃重點！劃重點！個人 個人合伙實繳出資額比例實繳出資額比例

合伙制創(chuàng)投企業(yè) 實繳投資額

種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)4.對注銷的投資對象可跨對象抵扣天使投資個人投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。4.對注銷的投資對象可跨對象抵扣劃重點!天使投資個人僅對辦理注銷清算劃重點!單一 創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投 投資基金核算的，其資 個人合伙人從該基金基 應分得的股權轉讓所金 得和股息紅利所得，核 按照20%稅率計算繳算 納個人所得稅。

創(chuàng)投企業(yè)選擇按年度所 度得整體核算的，其個人 所合伙人應從創(chuàng)投企業(yè)取 得得的所得，按照“經營 整所得”項目、5%-35% 體的超額累進稅率計算繳 核納個人所得稅。 算單一投資基金核算 年度所得整體核算合伙制企業(yè)合伙企業(yè)、有限合伙企業(yè)

個體工商戶、個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)不限于合伙制企業(yè)，還包括個 01體工商戶和個人獨資企業(yè)經備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)行創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金）備案

不限于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)普遍適用于各行業(yè)個體工商戶、 02個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)個人合伙人

不包括法人合伙人適用于自然人合伙人、個人獨 03資企業(yè)合伙人、合伙企業(yè)合伙人等所得分項計算單個投資項目的股權轉讓所得，按年度股權轉讓收入扣除對應股權原值和轉讓環(huán)節(jié)合理費用后的所得分項計算余額計算，股權原值和轉讓環(huán)節(jié)合理費用的確定 1方法，參照股權轉讓所得個人所得稅有關政策規(guī)定執(zhí)行所得按年歸集單一投資基金的股權轉讓所得按一個納稅年度所 2所得按年歸集有投資項目情況匯總計算項目盈虧互抵單一投資基金不同投資項目的一個納稅年度內的項目盈虧互抵股權轉讓所得和損失可相互抵減，余額大于或等 3于零的，即確認為該基金的年度股權轉讓所得虧損不予結轉單一投資基金的股權轉讓所得一個納稅年度內不虧損不予結轉同投資項目的所得和損失相互抵減后的余額小于 4零的，該基金年度股權轉讓所得按零計算且不能跨年結轉第一創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立于2015年1證券基金協(xié)會完成備案并規(guī)范運作的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金，實收資本1億元。第一創(chuàng)業(yè)投資基金普通合伙人為周六投資管理有限公司，屬于專業(yè)的基金管理人，出資100萬元，擁有1%股權。張三，李四合伙企業(yè)、王五有限公司為第一創(chuàng)業(yè)投資基金有限合伙人，屬于合格投資者，張三出資5000萬元，擁有50%股權，李四合伙企業(yè)出資3000萬元，擁有30%股權，王五有限公司出資1900萬元，擁有19%股權。費200萬元，同時約定按照利潤的20%向其支付業(yè)績報酬，利潤的80%由有限合伙人按照出資比例分配。第一創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）2017年1月1日以10元/股價格取得項目A公司100萬股股權，合計貨幣出資1000萬元，2019年1月1日以5000萬元價格全部轉讓退出，項目A公司符合初創(chuàng)科技型企業(yè)條件。第一創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）2018年1月1日以10元/股價格取得項目B公司500萬股股權，合計貨幣出資500萬元，因B公司經營不善，2019年1月1日以200萬元價格全部轉讓退出，項目B公司不符合初創(chuàng)科技型企業(yè)條件。第一創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）2018年1月1日以10元/股價格取得項目C公司100萬股股權，合計貨幣出資1000萬元，2019年1月1日C公司向第一創(chuàng)業(yè)投資基金分配股利100萬元，2019年無退出C公司計劃。單一投資基金核算 年度所得整體核算投資項目A股權轉讓所得=5000-1000=4000萬元投資項目B股權轉讓所得=200-500=-300萬元股息紅利所得=100萬元張三股權轉讓所得應納個人所得稅=（4000-300-1000×70%）×50%×80%×20%=240萬元張三股息紅利所得應納個人所得稅=100×50%×80%×20%=8萬元合計應納個人所得稅248萬元

張三應分得的經營所得=3700×50%×80%-6（如果綜合所得未扣除）-1000×70%×50%×80%=1194萬元張三經營所得應納稅額=1194×35%-6.55=411.35萬元張三股息紅利所得應納個人所得稅=100×50%×80%×20%=8萬元合計應納個人所得稅419.35萬元04章節(jié)04Part

留存?zhèn)洳榧皞浒纲Y料） 序號32：投資于未上市的中小高新技術企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額；）說明。） 序號33：投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額發(fā)展改革或證監(jiān)部門出具的符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)條件的年度證明材料；初創(chuàng)科技型企業(yè)接受現(xiàn)金投資時的投資合同（協(xié)議）、章程、實際出資的相關證明材料；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其關聯(lián)方持有初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權比例的說明；被投資企業(yè)符合初創(chuàng)科技型企業(yè)條件的有關資料：況說明；接受投資時設立時間不超過5年的證明材料；接受投資時以及接受投資后2年內未在境內外證券交易所上市情況說明；研發(fā)費用總額占成本費用總額比例的情況說明。） 序號34：投資于未上市的中小高新技術企業(yè)的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額；）說明；法人合伙人應納稅所得額抵扣情況明細表；有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人應納稅所得額分配情況明細表。） 序號35：投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額發(fā)展改革或證監(jiān)部門出具的符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)條件的年度證明材料；初創(chuàng)科技型企業(yè)接受現(xiàn)金投資時的投資合同（協(xié)議）、章程、實際出資的相關證明材料；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其關聯(lián)方持有初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權比例的說明；被投資企業(yè)符合初創(chuàng)科技型企業(yè)條件的有關資料：接受投資時從業(yè)人數(shù)、資產總額、年銷售收入和大學本科以上學歷的從業(yè)人數(shù)比例的情況說明；接受投資時設立時間不超過5年的證明材料；接受投資時以及接受投資后2年內未在境內外證券交易所上市情況說明；接受投資當年及下一納稅年度研發(fā)費用總額占成本費用總額比例的情況說明；創(chuàng)投企業(yè)主管稅務機關受理后的《合伙創(chuàng)投企業(yè)法人合伙人所得分配情況明細表》。國家稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人稅收政策有關問題的公告（國家稅務總局公告2018年第43號）國家稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人稅收政策有關問題的公告（國家稅務總局公告2018年第43號）合伙