國際金融法第一節(jié)國際金融法概述一、國際金融法國際金融法是國際經濟法的一個重要分支。隨著經濟全球化的發(fā)展，國際金融作為一種跨越國界的資金運動，已經成為現代經濟的核心。國際貿易、國際投資、國際技術轉讓等交易，都以國際金融很多密切交織，并互相影響。國際金融法是一門尚不成熟的年輕的學科，其發(fā)展處于初始階段。一、國際金融法的概念國際金融關系是隨著國際經濟交往的不斷深化而逐步發(fā)展起來的，并帶動了國際金融法的發(fā)展。國際金融法還很不成熟，概念有各種觀點（董世忠、李國安、李仁真、吳志攀等學者）。觀點：1.國際金融法是調整國際金融關系或國際貨幣金融關系的法律規(guī)范的總和。2.國際金融法是關于國際金融交易的法律規(guī)范的總稱，涉及金融資產的跨國流動、國際交易中產生的有關法律問題。我國部門法的循環(huán)定義問題，導致學科體系的混亂和模糊，法律規(guī)范和法律關系本末倒置。國際金融法包括兩類不同的法律國際貨幣法是調整國家間因國際貨幣管理活動而產生的國際貨幣關系的法律規(guī)范的總和，具有國際公法性質。國際金融法（狹義）是調整不同國家民事主體間發(fā)生的跨國金融交易很多而產生的國際金融關系，包括國際貿易融資、國際貸款融資、國際證券融資、國際融資租賃等金融交易的法律規(guī)則。本質是私法性質國際金融法是調整貨幣、資金跨境流動而產生的各種法律關系的總稱。不包括直接投資產生的投資法律關系。二、國際金融法的特點1、主體的廣泛性，即有國家、地區(qū)和國際組織，也有從事國際金融活動的自然人、法人和其他經濟組織。2、客體的復雜性。國際金融法律關系的主體所指向的對象，包括貨幣、貨幣資產和行為。3.內容的實踐性。國際金融法是一門新學科，發(fā)展變化速度很快，專業(yè)性極強，經常落后于國際金融實踐。第二節(jié)國際貨幣制度國際貨幣秩序是國別的及國際的貨幣制度、貨幣立法基礎上形成的國家間的貨幣關系，是以法律來確定的本位貨幣、國際儲備貨幣以及有效的匯率和外匯管制規(guī)則，發(fā)端于19世紀70年代的國際金本位制度，經歷了布雷頓森林體系、牙買加體系、基金協(xié)定第三次修訂后體系等階段，目前的金融危機又對國際貨幣體系提出了新的挑戰(zhàn)。一、國際金本位制最早出現的國際貨幣制度是國際金本位制，1816年英國建立了金本位制度，到19世紀或其由于西方各國普遍建立了金本位制，使金本位制具有了國際性質。（一）金幣本位制1、黃金作為本位貨幣，以黃金來規(guī)定貨幣的價值量，各國貨幣按其含金量來確定彼此的比價。2、金幣可以自由鑄造，任何人都可以按本幣的含金量還將金塊交給國家造幣廠鑄成金幣。3、自由兌換，其他金屬輔幣和銀行券可以自由地兌換成金幣或等量的黃金。4、自由輸入輸出。黃金是各國唯一的國際儲備資產，也是國際間結算的工具。5、建立金本位制是以國內法為基礎的，沒有正式的國際法義務，因此各國處于本國利益的考慮，常常背離黃金與本幣固定價值并可自由兌換、黃金可以自由輸入輸出、以黃金儲備量來發(fā)行貨幣等規(guī)則。6、19世紀70年代到一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，國際金本位制經歷了約35年的黃金期，表現為共同性和松散性7、黃金充分發(fā)揮了世界貨幣的職能，平穩(wěn)的金融秩序也促進了世界經濟的發(fā)展。（二）金塊本位制一戰(zhàn)期間，各國禁止黃金外流，實行浮動匯率，幣值很不穩(wěn)定。戰(zhàn)后，各國首先要建立穩(wěn)定的貨幣制度，1922年國際貨幣會議決定恢復金本位制。但當時各國黃金無法滿足需求，英法等金融大國被嚴重削弱，只有美國有條件實施真正的金本位制，而英法則不得不采取有限制的金本位，即金塊本位制。在這種制度下，金幣退出流通界，專門承擔國際收支清算的任務；國家以一定的黃金為準備，發(fā)行銀行券；銀行券進入流通，但只有在一定條件下才能兌換成黃金，限制了民間的兌換，實際上是在黃金儲備不足的情況下繼續(xù)保證幣值文檔的一種變通辦法。金塊本位制節(jié)約了國內需要的黃金，也使黃金不再像過去那樣充分發(fā)揮貨幣的職能。（三）金匯兌本位制一戰(zhàn)后，一些國家黃金和外匯儲備不足，避免兌換黃金而采取的一種制度。內容包括：禁止鑄造和流通金幣；有含金量的銀行券作為本位幣參與流通，持有者不能將其兌換成黃金，但可以用以購買外匯，憑外匯到其發(fā)行國兌換黃金；在金塊本位國或金幣本位國存放外匯儲備基金，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的匯價，居民可以按這一匯價無限制購買外匯，在聯系國兌換黃金；禁止黃金的輸入輸出。金匯兌本位制形成了一種貨幣依附關系，形成了英鎊區(qū)、法郎區(qū)、美元區(qū)等貨幣中心，黃金和外匯更加集中于少數幾個國家。由于黃金存在國外，擴大了信用創(chuàng)造能力，使貨幣進一步擺脫了黃金的數量限制，但發(fā)生危機時各國紛紛將貨幣兌換成黃金，引起信用緊縮。金本位制的崩潰20世紀30年代的世界經濟危機和金融危機互相交織，西方各國貿易戰(zhàn)和貨幣站空前激烈，各國紛紛放棄金本位制，普遍實行紙幣流通，形成了英鎊、法郎、美元等貨幣集團，集團內部一個貨幣清算儲備，對外結算受到嚴格管制，破壞了國際統(tǒng)一的貨幣體系，也導致了德日意法西斯上臺，通過戰(zhàn)爭轉移國內危機，爆發(fā)了第二次世界大戰(zhàn)。二、布雷頓森林制度1、產生背景二戰(zhàn)即將結束是，為了整頓和改變國際貨幣領域的混亂局面，保證戰(zhàn)后經濟的順利恢復，各國迫切要求建立一個政府間的國際金融機構來協(xié)調國際間的貨幣政策，加強國際間貨幣合作。“懷特方案”和“凱恩斯方案”當時的解決方法有兩個：一是美國財政部長助理、哈佛大學教授懷特提出的“懷特方案”，主張建立“聯合國平準基金計劃”，各國繳納份額，保證國際匯率的相對平衡；建立國際復興開發(fā)銀行，提供貸款幫助遭受戰(zhàn)爭創(chuàng)傷的國家迅速恢復經濟，支持窮國發(fā)展生產。二是英國著名經濟學家凱恩斯設想的“凱恩斯方案”，建立一個全球性的國際貨幣聯盟，由它取代各國中央銀行的作用，吸收存款，發(fā)放貸款，收取利息，發(fā)行國際通用貨幣。布雷頓森林會議1944年達成了“國際貨幣基金共同聲明”，以美國的懷特方案為藍本，吸收了凱恩斯的一些主張。1944年7月1日到22日，美、英、法、蘇、中等44國代表在美國新罕布什爾州小鎮(zhèn)布雷頓森林（BRETONWOODS)召開會議，通過了以懷特計劃為基礎的《國際貨幣基金協(xié)定》和《國際復興開發(fā)銀行協(xié)定》，合稱布雷頓森林協(xié)定，成立國際貨幣基金組織和世界銀行，標志著戰(zhàn)后國際金融體系的正式形成。會議同時決定成立國際貿易組織（ITO），以監(jiān)督國際貿易。但這一設想真正付諸實施卻被推遲了50年，直到1995年世界貿易組織（WTO）成立。評價布雷頓森林體系是《國際貨幣基金協(xié)定》1944年文本確立的國際貨幣制度，其實質是建立一種以美元為中心的國際貨幣體系。其基本內容是美元與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤，實行固定匯率制度。布雷頓森林體制是世界貨幣史上第一次在世界范圍內通過國際協(xié)議正式建立的貨幣制度，第一次通過法律文件的形式明確規(guī)定了國際貨幣制度的基本要求，各國的權利、義務以及國際貨幣關系的行為準則。

內容建立了一個永久性的國際金融機構——國際貨幣基金組織(IMF)。IMF是政府間的國際金融組織，旨在促進國際間貨幣合作，其各項規(guī)定構成了戰(zhàn)后國際金融領域的基本秩序。IMF目前有185個會員國。總裁是法國人斯特勞斯.卡恩。

IMF宗旨促進貨幣合作促進國際貿易發(fā)展，保持就業(yè)和高收入穩(wěn)定國際匯率協(xié)助成員國建立多邊支付體系，消除外匯管制為國際收支不平衡成員國提供資金IMF會員國的權利借用外匯（按照所繳份額的一定比例）份額決定了投票權（各會員國擁有250張基本票，每繳納10萬特別提款權基金份額增加1票）按照IMF規(guī)定，重大事項要有85%以上的投票權來決定，而美國的投票權超過17%，這意味著一旦美國投票否決，IMF的重大決定就無法通過。目前IMF進行投票權份額的改革是其整個結構改革的重要一部分。經過2006年的增資，中國的份額將上升至3.72%，列第六位。2、實行以美元為中心的國際金匯兌本位制布雷頓森林體制以黃金儲備為基礎，以美元為主要國際貨幣，并實行“雙掛鉤”制度：首先，美元與黃金掛鉤，各成員國有義務確認美國法定的35美元＝1盎司黃金的官價，同時有權隨時按此官價以美元向美國政府兌換黃金；其次，其他成員國的貨幣與美元掛鉤，即這些國家的貨幣以美元的匯率可按各自的含金量來確定，或者不規(guī)定含金量而徑行確定與美元的比價。3.確立可調整的固定匯率制各成員國貨幣對美元的匯率僅被允許在固定匯率的上下各1％的幅度內波動。本國貨幣對美元固定匯率，未經基金組織同意，不得隨意加以改變。成員國對此固定匯率有責任維持，以保證外匯行市的穩(wěn)定。除非為消除本國國際收支的嚴重不平衡，否則各成員國不得對本國貨幣采取貶值或升值措施。

4.提供資金調節(jié)國際收支基金組織向各會員國政府提供貸款，貸款的額度與該會員國繳納的份額成正比，主要用于幫助其調整國際收支不平衡，使其不致采取有害于本國或國際繁榮的措施。

5.力圖取消經常項目的外匯管制根據《基金協(xié)定》第8條規(guī)定，除有該協(xié)定允許的例外，各成員國不得限制經常項目的支付，不得采取歧視性的貨幣措施，并應實行多邊支付制度等。《基金協(xié)定》第14條的過渡辦法由于二戰(zhàn)期間90%的國家都實施外匯管制，《基金協(xié)定》第14條規(guī)定了“過渡辦法”，即成員國在必要時可以維持或實施外匯管制，一旦情況許可，即應取消。過渡期是5年，但現在仍有國家繼續(xù)實施外匯管制。三、基金協(xié)定的第一次修訂IMF協(xié)定簽訂后，國際關系發(fā)生一系列重大變化，美元危機頻繁發(fā)生，美元國際地位動搖，為阻止美國黃金的大量外流，IMF于1969年9月第24屆年會通過了設立“特別提款權”的決議，這是第一次修訂。（一）特別提款權SDR所謂特別提款權，是國際貨幣基金組織在原有的普通貸款權外，按照各國認繳的份額比例分配給會員國的一種使用資金的特別權利。是一種賬面資產，可以作為會員國的國際儲備歸還IMF貸款，以及在會員國政府間償付國際收支逆差，但不能兌換黃金，也不能作為現實的貨幣使用。(二）特別提款權的使用會員國可以憑借特別提款權提取資金，與黃金、外匯等一起作為國際儲備。與普通提款權相比，SDR使用不受限制。成員在IMF開設特別提款權賬戶，只能官方使用，私人不能使用。基金協(xié)定第19條。（三）特別提款權的性質與定值SDR不是貨幣，而是一種權利，一種記賬單位。創(chuàng)設時以黃金定值，35單位特別提款權等于一盎司黃金，與1971年12月貶值的一美元等值，人稱紙黃金。由于美元兩次貶值以及西方國家貨幣實行浮動匯率，1974年7月1日，IMF宣布SDR與黃金脫鉤，按一攬子貨幣定值，選擇16種貨幣，按照出口額的比例和其他經濟因素。1978年對個別貨幣進行調整，并建立了5年調整一次的制度。1981年采取5種貨幣定值，按照國際出口和服務比例最大的五個基金成員國的貨幣，保持了幣值的相對穩(wěn)定。（四）特別提款權的分配IMF第15條規(guī)定，特別提款權是有IMF根據需要進行分配的，以彌補現有儲備資產的不足。分配建議有IMF執(zhí)行董事會總裁提出，經理事會85%多數票決定，按照認繳的基金份額百分比計算，發(fā)展中國家的份額僅僅是發(fā)達國家的一半。四、牙買加制度20世紀70年代，美元與黃金脫鉤，各國與美元掛鉤的布雷頓森林體系徹底瓦解。1976年《基金》進行了第二次修訂。主要內容是：1、確認浮動匯率的合法化成員國可以自行選擇匯率制度，承認固定匯率和浮動匯率制度并存。成員國的匯率政策，受IMF監(jiān)督，防止競爭性貨幣貶值。經總理事會85%以上多收通過，認為國際經濟條件具備時，IMF可以決定采取穩(wěn)定而可調整的貨幣平價制度，即固定匯率制。2、削弱黃金的國際貨幣作用廢除了原協(xié)定的黃金條款，使黃金與貨幣完全脫離關系，讓黃金成為一種單純商品。采取了4項措施廢除黃金官價和對中央銀行處理黃金的限制。黃金不再作為各國貨幣定值的標準，改為特別提款權。廢除增繳資金等與IMF交易時使用黃金的義務。IMF持有的黃金以市價出售1/6,，另1/6歸成員國，剩余部分處理。3.提高特別提款權的國際儲備地位確認未來一SDR作為主要國際儲備資產，逐步取代美元和黃金的地位。成員國間SDR的交易和轉移不需IMF同意；成員國間或對IMF的某些支付可以使用SDR盡量擴大SDR的其他義務范圍。4、擴大對發(fā)展中國家的資金融通，放寬對成員國貸款的比例和數額第二次修訂又稱為《牙買加修訂》，于1978年4月1日生效，彈性的制度安排。第三次和第四次修訂分別在1990年和1997年進行，但所涉及的問題有限。現行的國際貨幣制度正是在1944年《基金協(xié)定的基礎上經過四次修訂而形成的。五、國際貨幣體系的改革由金融衍生產品的創(chuàng)新產生的華爾街金融危機，對國際貨幣體系的改革提出了迫切要求。要求打破美元的霸權地位，建立超主權的國際貨幣。G20峰會上周小川提出，獲得了廣泛討論。人民幣開始國際化進程。改革IMF和世界銀行等國際金融組織，提高發(fā)展中國家的地位和發(fā)言權。貨幣戰(zhàn)爭宋鴻兵的《貨幣戰(zhàn)爭》引起的討論。美元的霸權地位、國際金融大鱷、通貨膨脹席卷財富，主張再次恢復金本位制度。討論。CCTV2的貨幣戰(zhàn)爭系列片。貨幣金融問題現在是熱點，結合法律制度改革完善進行思考。第三節(jié)國際融資法律制度國際融資是指在國際金融市場上，運用各種金融手段，通過各種相應的金融機構而進行的資金融通。主要包括國際貸款融資、國際證券融資、國際融資租賃等，構成國際金融法的核心內容。一、國際貸款融資的法律制度（一）國際貸款的概念和特征國際貸款是指不同國家的當事人間基于信用授受而進行的貨幣資金的有償讓渡，是資金使用權的跨國交易活動。國際貸款協(xié)議是指位于不同國家的當事人間為一定數額貨幣的借貸而訂立的，明確相互關系中權利義務的書面協(xié)議。國際貸款的特征國際貸款的借款人和貸款人分別屬于不同的國家或地區(qū)，有關貸款協(xié)議受到國際慣例、意思自治原則或有關國家法律的支配。國際貸款通常使用可兌換貨幣。國際貸款協(xié)議還涉及許多復雜法律問題，如主權國家的主權豁免、司法管轄、違約救濟、債權擔保等。國際貸款協(xié)議的分類按照貸款期限的長短分為長期、中期和短期貸款。按照貸款有無擔保可分為有擔保貸款和無擔保貸款。按照貸款人數量多少可分為獨家貸款協(xié)議和銀團貸款協(xié)議。按照貸款利息可分為固定利率貸款協(xié)議和浮動利率貸款協(xié)議按照貸款主體劃分為國際金融機構貸款、政府貸款和商業(yè)銀行貸款（二）國際金融機構貸款的法律制度1、國際貨幣基金組織貸款對象僅限于成員國政府，不對私人企業(yè)貸款。貸款具有很高的條件。97年亞洲金融危機時IMF的貸款都要求開放金融市場、削減公共開支、整頓金融體系、調整經濟結構等為條件。貸款方式：成員國用本國貨幣申請換購外匯，還款時以外匯購回本國貨幣。貸款種類很多。包括普通貸款、中期貸款、出口波動補償貸款、補充貸款，還有結構調整貸款等。貸款的限額與成員國認繳的股份成正比。2、世界銀行集團貸款世界銀行集團除包括國際復興開發(fā)銀行IBRD、國際開發(fā)協(xié)會IDA和國際金融公司IFC外，還包括依1965年《華盛頓公約》成立的“解決投資爭議國際中心”ICSID和按照1985年《漢城公約》成立的“多邊投資擔保機構”MIGA。三個金融機構都是聯合國的專門機構，也無聲密切聯系，IBRD主要是為發(fā)展中國家提供中長期貸款，IDA專門向低收入發(fā)展中國家提供長期無息優(yōu)惠貸款；IFC負責向發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供貸款或直接投資。世界銀行集團貸款的特點貸款對象主要是發(fā)展中國家政府。貸款一般只對成員國特定項目發(fā)放貸款期限長，條件優(yōu)惠，并有一定的寬限期。貸款的發(fā)放通常根據各自的組織章程及有關文件進行，程序比較嚴格。（三）政府貸款的法律制度政府貸款是一國政府利用財政資金向另一國提供的優(yōu)惠性貸款。主要特點：貸款期限長，利率低，條件優(yōu)惠，具有援助性質限定用途。貸款程序復雜。一般現由借款國提出有關貸款的計劃建議書，經過貸款國專家的實地考查評估后，才開始談判。談判成功后，簽訂貸款協(xié)議書，往往需要較長時間。2、政府貸款機構的組成單位確定貸款的機構一般是政府職能部門。簽訂貸款協(xié)議的執(zhí)行機構一般由銀行代理。還有的國家專門設立擔保機構承保。（四）國際商業(yè)銀行貸款1、國際銀團貸款國際銀團貸款是指由數家直至數十家各國銀行聯合起來，組成一個銀行集團，按照統(tǒng)一的貸款條件向同一借款人提供貸款。國際銀團貸款適用于一些資金額度大、期限長、風險大、技術性強的借貸交易。優(yōu)點：對借款人來說，可以很容易籌集巨額資金，對各貸款銀行來說，可以使自己的資金得到充分利用，又避免了國代的風險。貸款步驟1、選擇牽頭銀行。由該銀行負責組織貸款事宜。與借款人通常要交給牽頭銀行一份委托書，委托其代為物色愿意提供貸款的銀行。2、征求參加者。牽頭銀行與借款人起草一份借款人經濟狀況的信息備忘錄，分別發(fā)給對貸款感興趣的銀行，邀請這些銀行從參與貸款。3、談判貸款條件，簽訂貸款協(xié)議。各銀行組成一個銀團，與借款人具體談判，達成一致后，簽訂貸款協(xié)議。種類直接式銀團貸款。在牽頭銀行組織下，各借款銀行或其代理人分別與借款人簽訂貸款協(xié)議，按照協(xié)議規(guī)定的統(tǒng)一條件發(fā)放貸款。各貸款銀行不負連帶責任，僅對各自承諾的貸款負責。間接銀團貸款，是指由牽頭銀行單獨與借款人簽訂貸款協(xié)議，向借款人提供貸款，然后由牽頭銀行在分別將貸款權轉讓給其他貸款銀行，通常有合同更新或替代、轉貸款、讓與、隱名代理等。2、項目貸款項目貸款是指對某一特定的工程項目發(fā)放的貸款，以項目建成后的經濟收益還本付息。是為了適應國際上一些大型工程項目的巨額資金需求，發(fā)展起來的國際上最常用的融資方式之一。英國北海油田開發(fā)、美國阿拉斯加天然氣輸送管道以及英法海底隧道等。特點1.項目貸款的主辦人一般都為該項目的籌資和經營成立一個新公司，貸款人把資金貸給項目公司，由該公司承擔償還貸款義務，不是直接貸款給主辦人，而且公司在項目所在國登記并受當地法律管轄。2.還款來源。是項目建成后的經濟收益，主辦人僅就自己投入的部分資產為限承擔還款責任。3、貸款擔保。主要是項目的資產和收益，而非政府或銀行信用擔保。分類無追索權項目貸款，貸款人對項目主辦人無任何追索權，僅由項目的經營和收益作為擔保償還貸款，風險太大。有限追索權項目貸款，貸款人為了減少風險，要求除項目的收益作為還款來源外，要由與項目有利害關系的第三人提供各種擔保。我國的項目融資主要是電力項目。二、國際證券融資法律（一）概念特點國際證券是國際間接投資的一種重要方式，也是國際融資的一種重要手段。是發(fā)行人在本國境外或國際金融市場上發(fā)行并融通的，以發(fā)行地所在國貨幣或其他可兌換貨幣為面值的證券。特點1、證券發(fā)行人和投資者分屬不同國家2、發(fā)行地不在發(fā)行人所在國3、以發(fā)行地所在國貨幣或其他可兌換貨幣為面值。（二）種類1、國際股票2、國際債券外國債券和歐洲債券的區(qū)別（三）國際證券的發(fā)行1、公募發(fā)行2、私募發(fā)行第四節(jié)國際融資協(xié)議的共同條款國際信貸協(xié)議是明確信貸人與借款人之間國際借貸債權債務關系的協(xié)議，其內容由當事人雙方按照具體的信貸要求協(xié)商確定，在形式上通常包括約首、正文和結尾三部分。約首通常包括主體條款和鑒于條款，用以指明當事人、雙方訂約目的和所依據的原則，按照英美國家的法律，鑒于條款具有合同解釋依據與合同原則的效力。結尾通常為當事人簽章和附錄。正文部分概括了國際信貸協(xié)議的主要內容，它通常包括以下一些基本條款：1.定義條款（definition）。該條款應對信貸協(xié)議中所使用的主要概念、術語和縮寫作出明確的定義。2.信貸貨幣（currency）。該條款應規(guī)定國際信貸所使用的幣種，此為國際信貸條件的基本內容之一，通常在信貸準備階段即已商定。3.信貸承諾（loancommitment）。在一般商業(yè)信貸協(xié)議中，該條款應確定信貸人承諾信貸的整體金額；在聯合信貸協(xié)議中，各信貸銀行應當依該條款分別承諾其信貸份額或金額；而在銀團信貸中，各參與銀行簽署的承諾信貸份額的聲明文件也具有信貸承諾條款之效力。此條款意在明確各信貸銀行與借款人分別具有債權債務關系，而非連帶性債權關系。4.信貸期限（creditperiod）。信貸期限是指從信貸協(xié)議簽署日起至借款人全部還清本息為止的整個期間。該條款亦為信貸協(xié)議的基本內容，通常應先行商定；依信貸期限長短，國際信貸分為短期信貸、中期信貸或長期信貸。5.信貸利率（interestrate）。該條款為信貸條件的主要內容，條款中應明確所采用的利率類型和計息辦法；如為固定利率，應明確規(guī)定利息率數值和替代利率[1]；如為浮動利率，應明確規(guī)定利率基礎、加息率和利息確定方法。6.信貸費用（borrowingincreasedcost）。在國際信貸中，借款人除須負擔還本付息債務外，還應負擔信貸組織中的有關費用。本條款應當明確借款人所負擔的費用項目、具體數額及信貸人扣收辦法。在銀團信貸中，借款人通常要負擔信貸管理費、代理費、雜費和承擔費用等。7.提款條款（drawdown）。該條款通常規(guī)定借款人分期提款的規(guī)則，包括具體的提款期、每次提款的金額、提款前的通知事項等。8.先決條件（conditionprecedent）。國際信貸協(xié)議中通常設定一些限定信貸協(xié)議生效以及限定借款人可以提款的前提條件，即所謂先決條件。該條款應詳細列舉限定信貸協(xié)議生效的法律文件及其限制作用；還應指明限定借款人每次提款權的財務事實及限制作用。此為各類國際融資中普遍采用的共同條款。9.償還信貸（repayment）。該條款為信貸條件的基本內容，條款中應明確還本付息的方式、期限、每期數額及通知事項等；在允許提前還款情況下，還應明確提前還款的限制、方法、通知事項和借款人應付的補償費等內容。10.陳述與保證（representationandwarranties）。在該條款中，借款人須對信貸人據以決定信貸和簽約所涉及借款人的重要法律事實、財務和經營事實加以說明和承諾，并須保證該等事實是真實、準確、完整的；如借款人的陳述與保證失實，將視為其違約，并應承擔合同責任。此為國際融資中常用的共同條款。11.約定事項（restrictivecovenant）。約定事項是國際融資中普遍采用的一系列旨在限制借款人行為的共同條款的總稱。借款人在該條款中須承諾于信貸清償完畢之前將承擔一系列義務，如不再以其資產設定擔保、保障信貸人與其他債權人處于平等受償地位、承諾不從事使其自身財務狀況惡化的行為、限制處分財產、保障借款人主體之同一性、保證信貸用于約定之用途、按約定購買保險等等。12.違約事件（eventofdefault）。該條款不僅須詳細列舉各種構成違約的事件及違約責任，而且通常要對某些預期違約事件（如導致借款人喪失清償能力的事實）加以明確。此為國際融資共同條款。13.債權讓與（assignments）。該條款須對信貸人轉讓其信貸權（或殘余債權）及其條件加以規(guī)定，其內容一般包括信貸人轉讓債權的權利、債權轉讓不得增加債務人負擔之原則、債權轉讓是否須征得借款人同意、債權轉讓方式等。一般來說，信貸人往往追求自由而少受限制的債權讓與權。14.稅收條款（nodeduction）。該條款一般針對借款人所在國的利息預提稅而設，其主旨在于明確借款人所在國征收預提稅或其他稅賦時的負擔規(guī)則。依慣例，該條款通常規(guī)定：無論借款人所在國已征收利息稅還是未來增加征收有關的稅種，該稅賦均由借款人承擔，借款人在還本付息時不得預扣稅費，故該條款又稱為“不扣稅條款”。15.抵消條款（offsetclause）。該條款通常規(guī)定，信貸人有權對借款人到期應付的債務行使抵消權，即將借款人存放在信貸人銀行中的款項或其他債權充抵其債務。由于各國法對于抵消的規(guī)則有較大差異，條款中往往須對抵消權、抵消權行使方式和行使條件加以明確。16.權利放棄與累加救濟（abstentionandcumulativeremedies）。該條款中通常規(guī)定，信貸人不行使權利或沉默不等于其放棄權利，其棄權必須以書面通知方式作出；此外通常還規(guī)定，信貸協(xié)議中所規(guī)定的信貸人救濟不等于排除了法律上規(guī)定的權利救濟，而是對后者的補充或累加。17.放棄主權豁免（waiverofsovereignimmunity）。在借款人或借款方的當事人為國家機構或者可能享有國家財產豁免權的情況下，商業(yè)信貸銀行將要求其就放棄主權豁免權作出承諾和聲明，此條款還應對放棄主權豁免權的范圍加以列舉。這一條款實際上與借款人所在國的國際私法政策有關。18.法律適用（governinglaw）。又稱“法律選擇條款”。該條款應規(guī)定信貸協(xié)解釋、協(xié)議履行和爭議解決所適用的準據法。按照商業(yè)信貸慣例和市場條件，信貸人通常堅持要求以其本國法或第三國法為準據法，這與政府信貸和國際金融機構信貸有所不同。19.司法管轄（jurisdiction）。又稱“法院管轄條款”。該條款規(guī)定與信貸協(xié)議有關的爭議應由何國法院管轄，及有關訴訟文書的送達機構。在目前情況下，國際商業(yè)信貸協(xié)議通常選擇由信貸人所在國法院管轄。20.本票條款（loanbills）。在訂立信貸協(xié)議時，一些國家的信貸人往往要求借款人簽發(fā)遠期本票作為債務憑證；如國際信貸中有此安排，協(xié)議條款中應對該期票的效力、還款提示方式和持票人的權利加以規(guī)定，并應在協(xié)議附錄中附上票樣。第五節(jié)國際融資擔保法律制度國際信貸中的擔保通常采取信用擔保方式。信用擔保又稱“保證”，它是指第三人以其資信向國際信貸人的擔保；依其擔保，當借款人不能按期償本付息時，擔保人負有代其即時清償的責任。在國際信貸中，信用擔保的擔保人通常是具有外匯支付能力或信用能力的金融機構或政府組織，此種擔保可以有效地避免物權擔保變現能力差和外匯管制障礙的缺點，故為國際商業(yè)銀行信貸人所普遍接受。在大多數情況下，國際信貸中的信用擔保采取擔保（保證）協(xié)議方式；但根據當事人的約定，也可以采取信貸協(xié)議中的擔保條款方式；此外，銀行機構出具的備用信用證和政府組織的擔保意愿書也是某種信用擔保的方式。目前的國際信貸擔保一般采取所謂“持續(xù)的、無條件的和不可撤銷”的擔保模式，其擔保協(xié)議在格式上也分為約首、正文和結尾三部分，其內容中大量采用了陳述與保證、約定事項、違約事件、法律適用與司法管轄等共同條款，但其正文的實質內容主要包括以下條款：①擔保人條款。該條款須明確擔保人的名稱、主體資格、法定住所、擔保賬戶；如為共同擔保，應分別列出各擔保人。②陳述與保證條款。擔保人須承諾其主體資格的合法性、具備擔保行為能力、已得到簽署和履行擔保協(xié)議的合法授權與批準等事項。③擔保范圍條款。該條款須明確擔保人承諾擔保的數額或范圍；如為多個擔保人共同擔保時，還須明確各擔保人的擔保份額，及其是否負有共同性連帶責任等。④無條件擔保條款。該條款通常使用“無條件擔保”或“連帶擔保”字樣，并且要求擔保人放棄先訴抗辯權；依此條款，當借款人屆期不能清償本息時，信貸人有權要求擔保人以等同于主債務人的方式立即替代清償，而不得援引所在國法律上的先訴抗辯權程序。根據當事人協(xié)商，該條款也可以約定僅在某些特殊情況下擔保人不得行使先訴抗辯權，這通常是指主債務人被宣告破產時、主債務人住所變動而難于向其索償時、主債務人財產不足以清償債務時等。⑤持續(xù)擔保條款。該條款并非是說擔保人的擔保責任為無限期的，而是指擔保人對于主債務人按信貸協(xié)議不斷提取的債款數額全部負擔保責任（直至主債期滿），而非僅對其在某一時期的負債余額負責。⑥不可撤銷擔保條款。依該條款，擔保協(xié)議的效力具有相對的獨立性，而不完全以信貸協(xié)議的效力為基礎，擔保人不能以因信貸協(xié)議而產生的抗辯權（例如信貸協(xié)議延期、變更或效力瑕疵等）來對抗信貸人。⑦信貸人權利條款。該條款通常以特約方式確定信貸人的某些特別權利，如信貸人有權僅向共同擔保人中的某一人請求償債，信貸人可以對幾個共同擔保人或某一個擔保人起訴求償等等。⑧擔保執(zhí)行條款。該條款須對擔保的執(zhí)行條件和執(zhí)行程序加以規(guī)定，按照無條件擔保的要求，只要主債務人屆期未能償還本息，信貸人向擔保人送達主債務人違約的書面通知后，將可立即或隨時要求擔保人替代償債。⑨代位權條款。該條款通常規(guī)定，擔保人在替代主債務人償債后，將代位信貸人對主債務人取得了信貸協(xié)議上規(guī)定的債權求償權；在設有反擔保的情況下，擔保人的代位求償權將與其擔保債權并存。但在通常情況下，代位權條款往往根據信貸人的要求而明確規(guī)定：只有在主債務全部清償后，擔保人方取得代位權。

除擔保協(xié)議或擔保條款外，備用信用證和擔保意愿書也是信用擔保的常用形式。備用信用證是由銀行（擔保人）根據主債務人的要求向信貸人開具的旨在擔保國際信貸債務的長期信用付款憑