國際貨幣金融法一、國際金融法律制度（一）國際金融法律制度的產生和發展貿易金融（國際貨物貿易法的一部分）投資金融的產生貿易金融和投資金融并重（國際服務貿易）（廣義的國際投資）（二）國際金融法律框架1、國際貨幣法律制度貨幣性質、匯兌、國際貨幣法律體系2、國際資金融通三種方式：國際貸款、證券投資和融資租賃3、跨國銀行監管東道國監管、母國監管和巴塞爾委員會的監管（公法）（私法）二、國際貨幣法律制度布雷頓森林體制（一）形成：產生原因：二戰以后，為穩定國際匯兌市場、保持各國國際收支平衡，促進國際貨幣金融關系的相對穩定形成標志：1944年7月《國際貨幣基金協定》和《國際復興開發銀行協定》的簽定，1945年12月以兩個協定為基礎的兩個國際金融組織的建立（二）布雷頓森林體制的主要內容1、建立兩個永久性的國際金融機構國際貨幣基金組織維護國際貨幣法律體系；世界銀行（國際復興開發銀行）加強各國金融方面的合作，促進各會員國的復興和發展2、確立美元的國際中心貨幣地位（1）建立雙掛鉤制度：美元與黃金直接掛鉤（35美元=1盎司黃金），各國貨幣和美元掛鉤（各國政府有義務保持本國貨幣和美元之間的固定比價）（2）實行固定匯率制度：各國政府有義務干預本國外匯市場，使本國貨幣與美元的匯率保持在法定匯率上下各1%的幅度內3、鼓勵取消外匯管制一旦一國取消外匯管制，該國(被稱為基金組織第8條會員國)貨幣就將被視為“可自由兌換貨幣”4、提供資金調節國際收支資金來源:認繳份額、捐款、借款、其他收入貸款目的：幫助國際收支平衡貸款方式：購買和購回貸款額度：與會員國認繳份額成正比（三）《國際貨幣基金協定》的第一次修訂1969年，創設“特別提款權”（SDR）1、概念：是國際貨幣基金組織在原有的普通提款權之外，按各會員國認繳份額的比例分配的一種使用資金的權利，本來只是會員國在基金組織帳戶上的一種用數字表示的人為資產，但由于它幣值穩定，因而也常常被用做一種計價或定值單位。2、本來的作用：帳面資產，在國際收支失衡時通過使用或轉讓特別提款權獲得需要的外匯3、衍生出來的作用：74年以前以黃金定值；81年以后以世界前五大貿易國的貨幣定值96年——2000年，以美元、德國馬克、英鎊、日元和法國法郎五種貨幣定值2001年以后以美元、英鎊、日元和歐元四種貨幣定值因幣值穩定，常常被用作計價或定值單位美元39%馬克21%日元18%英鎊法郎各11%1987——2001美元43%歐元33%日元13%英鎊11%2002年至今（四）《國際貨幣基金協定》的第二次修訂背景：日歐的崛起使布雷頓森林體制在1973年事實上崩潰第二次修訂：牙買加貨幣體系建立主要內容：（1）取消雙掛鉤制度（2）固定匯率制和浮動匯率制并存專題:人民幣升值問題背景：中國出口額的迅猛增長；WTO對關稅和非關稅貿易管制措施的限制；2003年底開始，日、歐、美等給中國施加壓力，要求人民幣不再盯住美元浮動，人民幣面臨前所未有的升值壓力問題的提出：中國有沒有升值人民幣的義務？人民幣升值是一個法律問題還是經濟問題？三、國際資金融通法律制度國際貸款政府貸款國際組織貸款國際商業貸款國際定期貸款歐洲貨幣貸款國際銀團貸款國際項目貸款國際證券投資國際股票國際債券國際融資租賃（一）國際貸款1、國際貸款的種類（1）政府貸款具有援助性質、限定用途（2）國際組織（國際金融機構）貸款因該國際組織的宗旨而有所不同A、國際貨幣基金組織貸款：幫助會員國實現國際收支平衡B、世行集團貸款：（a）世行集團：國際復興開發銀行（1945年）、國際金融公司（1956年）、國際開發協會（1960年）、ICSID（1966年）、MIGA（1988年）從事貸款業務的是國際復興開發銀行、國際金融公司和國際開發協會（b）各成員貸款的特點國際復興開發銀行：向成員國政府、政府機構或政府所擔保的私人企業發放用于生產項目的長期貸款國際金融公司：向無政府擔保的發展中成員國私人生產性企業發放貸款國際開發協會：只對較貧困成員國的公共工程和發展項目提供長期貸款（3）國際商業貸款A、國際定期貸款：國際商業銀行向各國私人公司發放的、按照約定的期限使用的貸款B、歐洲貨幣貸款：一國商業銀行以非所在地國貨幣提供的貸款非地理意義歐洲貨幣貸款的特有條款：（a）特殊的利率條款“倫敦銀行同業拆放利率”+利差（b）補償銀行損失條款在借款人無法滿足先決條件而不能如期提款或借款人提前償還貸款時，對銀行的相應損失應予補償C、國際銀團貸款（a）概念：數家各國銀行聯合起來，組成一個銀行集團，按照統一的貸款條件向同一借款人提供貸款主要適用于大額、長期借貸交易（b）種類：直接式和間接式（根據牽頭銀行角色不同）借款人牽頭銀行1委托書2義務承擔書銀行集團3信息備忘錄4貸款協議直接式銀團貸款借款人牽頭銀行1委托書2義務承擔書銀行集團3信息備忘錄間接式銀團貸款4貸款協議5貸款轉讓（權利轉讓、轉貸款、合同更新等方式）D、國際項目貸款（a）概念：對某一工程項目發放貸款，以項目建成后的經濟收益還本付息（b）種類：無追索權和有追索權（根據是否有第三人提供擔保）一般運作模式：項目主辦人項目公司1籌資建立貸款人2項目貸款收益3還本付息無追索權項目貸款項目主辦人項目公司1籌資建立貸款人2項目貸款3設定浮動抵押4收益不足償付5行使抵押權有追索權項目貸款項目主辦人項目公司1籌資建立貸款人2項目貸款3設定浮動抵押5收益不足償付6行使抵押權（其他擔保人）4提供擔保7要求承擔擔保責任國際商業貸款種類表

特點

備注國際定期貸款一家貸款銀行、中短期、額度不大歐洲貨幣貸款貸款貨幣發行國以外國家的銀行發放

特殊的利率條款等國際銀團貸款數家貸款銀行、長期、巨額借款人——牽頭銀行——貸款人國際項目貸款以項目收益作為還本付息的來源

貸款人風險最大（二）國際融資租賃出租人承租人供貨方1選、訂貨物2租賃合同3購貨合同4送貨四、跨國銀行監管國內監管母國監管：行為和風險東道國監管：準入、經營和風險國際監管：1975年“巴塞爾銀行監管委員會”的建立國際協作、國際風險監管資金外逃和逃避稅（立項資本充足率）削弱競爭力立項執行“巴塞爾銀行監管委員會”：參加國雖然都是發達國家，但是該機構制定的文件對發展中國家也有借鑒意義兩類：最低標準和最佳做法特點：都不具有法律