2009考試試題

回撥時間

兩個交易所都要求：如實施何撥，都要在網上申購資金驗資當日通知交易所。且網下資金要在網上資金驗資后（深交所）

或回撥后（上交所）才能解凍

深交所和中登公司資金申購上網公開發行股票實施辦法（2009年修訂）關于回撥的規定：

“如發行人和主承銷商擬在網上及網下發行之間安排I可撥，在確定網下發行流程時應將網下發行申購凍結資金的解凍

安排在網上申購資金驗資R以后，并安排在網下申購結束后刊登網下配售初步結果公告。如發行人擬啟動網上及網下發

行之間的回撥安排，發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當口通知深交所；未在規定時間內通知深交所的，發行人

和主承銷商不得進行回撥處理。”

上交所和中等公司規定：“發行人可以杈據申購情況進行網上發行數量及網下發行數量的回撥，最終確定對機構投資者

和對公眾投資者的股票分配數量。發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日，將網上發行及網下發行之間的回撥數

量通知上交所。發行人和主承銷商未在規定時間內通知上交所的，發行人和主承銷商不得進行回撥處理。發行人和主承

銷商應在回撥處理后將網下申購資金予以解凍。”

上市公司2億股本，自然人股東50%,法人股東50%,公司2008年度利潤分配方案一每10股分紅1.5元，送紅股5股，資

本公積轉增5股。自然人股東賬戶和法人股東賬戶分別收到現金金額？

A.850萬;1500萬

B1500萬/1500萬

自然人股東要代扣個人所得稅20%,但應納稅所得額按50%計算，所以有效稅率相當于是10%。對自然人股東分紅股

5000萬元，分紅1500萬元，代扣個人所得稅（5000+1500）*10%=650萬，1500萬?650萬=850萬。法人股東不存在代扣

個人所得稅問題。

榮盛發展（002146）2009年度權益分派實施公告本公司2009年度權益分派方案為：以公司現有總股本89,600萬股為

基數，向全體股東每10股送2股紅股，派1元人民幣現金（含稅，扣稅后，個人股東、投資基金、合格境外機構投資者

每10股派0.7元現金）；同時，以資本公積金向全體股東每10股轉增4股。對于其他非居民企業，我公司未代扣代繳

所得稅，由納稅人在所得發生地繳納。

分紅前本公司總股本為89,600萬股，分紅后總股本增至143,360萬股。

公司一張期限六個月的面值410萬的票據貼現，得現金400萬，則貼現銀行的年貼現率為：

A.2.44%B.2.50%C.4.88%.5.00%

410*（l-r/2）=400,r=4.88%要特別注意時間表述

舉個稍微極端點的例子，無息債券現價為50,面值為100,1年期。

則收益率為100%=（100-50）/50；而貼現率則為50%=（100-50）/100o

中登公司能否以證券公司自有資金充抵經紀業務的資金缺口，請幫忙給出答案和依據

可以，看登記結算管理辦法

10、某股份公司注冊資本為9000萬元，實收資本為6000萬元，按公司章程的規定，公司董事會設有9名董事，監事會

設有5名監事，在下列情況下，公司應當召開臨時股東大會的是：

A、2名監事提議召開時

B、4名董事辭職，公司只有5名董事時

C、持有公司股份5%的股東請求時（該股東連續持有股份超過90天）

D、持有公司股份10%的股東請求時（一亥股東于股東大會召開前2周內購入股份）

E、公司未彌補的虧損達到2500萬元

答案【B、D、E]

個人對答案B選項有異議，根據《公司法》第一百零一條規定：股東大會應當每年召開一次年會。有下列情形之一的，應

當在兩個月內召開臨時股東大會：（一）董事人數不足本法規定人數或者公司章程所定人數的三分之二時；（二）公司

未彌補的虧損達實收股本總額三分之一,時；（三）單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東請求時；（四）董事

會認為必要時；（五）監事會提議召開時；（六）公司章程規定的其他情形。

某可轉換債券的面值1000元，轉換價格為20元。標的股票的市場價格為25元，債券的市場價格為1100元則目前該

可轉換債券屬于轉換升水。

參考答案：錯誤25X（1000/20）=1250>1100屬于轉換貼水，可轉債的轉換價值》市場價格，貼水

下列說法正確的是：

1：某創立板公司經營電解銅行業，占營業收入的60%,另外還經營銅精礦貿易行'業，占營?業收入的40%（不行）

2:某上市公司的副經理，在控股股東單位兼任黨委書記職務（不行）

3:某上市公司的財務總監，在控股股東單位兼任黨委書記（不行）

4:某擬上市公司，近一年主要業務向關聯人銷售，其銷售額占總營業收入的24%,擬申請上市時并不構成障礙（不行）

5：某上市公司的經理被采取證券市場禁入處罰，該經理可以委托某期貨公司進行期貨買賣

6:某證券公司的合規負責人兼任投行業務負責人（不行）

債券的收益率和債券久期負相關，當債券收益率下降的時候久期增加

對的，債券到期收益率下降，債券未來末期現金流入部分權重增加，久期變大。

I.一道題問是否滿足現金分紅條件，我計算的其中一個分配方案把法定公積金也分了，請高人指點是否能分？

公積金不能夠分，那個選項超分了。不選。法定公積金用來分紅是不對的。

可供分配的利潤;起初未分配利潤+當年實現的利潤

原則上企業當年沒有利潤，不得分配股利，如為了維護企業信譽，用盈余公積分配股利，必須符合下列條件：

（1）用盈余公積彌補虧損后，該項公積金仍有結余。

（2）用盈余公積分配股利時，股利率不能太高，不得超過股票面值的6%。

（3）分配股利后，法定盈余公積金不得低于注冊資本的25%。

5.發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%o

（1）最近一期不需要審計；

（2）累計公司債券余額包括公司債，不包括短融；

（3）凈資產指合并報表中歸屬于母公司所有者的數據；

（4）累計債券余額計算時對于卜.屬子公司的債券余額按持股比例計算統計；

（5）累計債券余額計算時按照帳面余額計算；

（6）不超過40%系指在董事會/股東會伸報時/發審委審核時/發行時等時間點都要滿足；

（7）期末未分配利潤為負的公司不能發債。

最近三年年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。

可分配利潤指合并報表中屬于母公司所有者的凈利潤；最近一年的未分配利潤不能為負。

公司（2009年）披露3季報，應當披露的報表包括：

A.2009年9月30日的資產負債表和2008年12月31口的資產負債表

B.2009年9月30日的資產負債表和2008年9月30日的資產負債表

C.2009年1-9月的利潤表和2008年1-9月份的利潤表

D.2009年7-9月的利潤表和2（X）8年7-9月份的利潤表

E.2009年1-9月的現金流量表和2008年1-9月份的現金流量表

F.2009年7-9月的現金流量表和2008年7-9月份的現金流量表

報表披露，中期報告一答案是ACDE

依據：中期報告準則

為了提高財務報表信息的可比性、相關性和有用性，企業在中期末除了編制中期末資產負債表、中期利潤表和現金流量

表之外，還應當提供前期比較財務報表。中期財務報告應當按照下列規定提供比較財務報表：

1.本中期末的資產負債表和上年度末的資產負債表。

2.木中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表，其中，上年度可比期間的利潤表包括：

上年度可比中期的利潤表和上年度年初至上年可比中期末的利潤表。

3.年初至本中期末的現金流

根據相關規定，監事會有權審核董事會編制的定期報告

此題答案：對

依據：證券法

第六十八條上市公司董事、高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。

上市公司監事會應當對箭事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。

上市公司董事、監事、高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。

《上市公司信息披露管理辦法》

第二十匹條公司戢事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監事會應當提出書面審核意見，說明堇事會

的編制和審核程序是否符合法律、行政法規和中國證監會的規定，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公

司的實際情況。

董事、監事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的，應當陳述理由和發表

意見，并予以披露。

判斷題：追溯調整后符合R0E>6%,是否符合發行條件？

這首題追溯前是5%5%7%,追溯后是6%5%7%

上市公司的財務指標是否符合發行條件，依據過去三年己披露的年報財務數據進行計算。

72、下處企業適用的企業所得稅稅率為25%,不考慮其他的納稅所得調整事項，關于遞延所得稅的會計處理錯誤的是：

A、甲公司2007年經營虧損1億元，公司預計在未來5年內能夠產生足夠的應稅所得額，為此確認遞延所得稅資產2500

萬元

B、乙公司2007年初購入設備一臺，公司在會計處理時按照直線法計提折舊，該設備符合稅收優惠條件，計稅時按年數

總和法計提折舊，當年比直線計提法多計1000萬，為此確認遞延所得稅資產250萬元

C、丙公司2007年初以2000萬元購入一項可供出售金融資產,2007年末該項金融資產的公允價值為3000萬元，為此公

司確認遞延所得稅負債250萬元

D、丁公司2007初以4000萬購入一一項投資性房地產,2007年末該項投資性房地產的公允價值為3000萬元為此確認遞

延所得稅資產250萬元

給出的答案為B

對于C選項，本人認為應該選擇，可供出售金融資產公允價值變動的1000萬元的應納稅暫時性差異應該計入所有者權

益（也就是資本公積-其他資本公枳變動），而不應該計入當期損益。由于可供出存金融資產公允價值上升本來就不影

響當期損益的，考慮所得稅影響也不應該計入當期損益，相同的處理還有自有房地產轉以公允模式計量的投資性房地

產（公允價值高于原賬面值）。

沒看明白樓主說的C錯誤錯在哪里。這里確認遞延所得稅負債250萬沒有任何問題，只是這個遞延所得稅負債不計入

損益，計入資本工資-其他資本公積。

是2006年6月成立，考點就在于申請首發時需要持續經營三年以上，這三年究竟是三個完整會計年度還是36個月。

創業板有個答記者問，財務會計資料必須報3個完整會計年度的

09年10月保代培訓中明確了：對“三年”的理解：財務部分是指三個完整會計年度，其余部分是指36個月。”（創業

板發行監管辦公室畢曉穎處長）

以下符合證券市場禁入有關規定的是：

A:某甲作為證券公司負責人之一被證券市場禁入，在禁入期間其去投資期貨；

B:某乙作為上市公司的主要負責人，涉及虛假財務報告，被終身市場禁入；

C:某丙因違反證券法律，正接收刑事案件審判，證監會次定公布對其市場禁入5年；

D:某丁原為會計師事務所從業會計師，因為違反執業準則被市場禁入3年，次年被上市公司聘用作為會計工作負責人。

（以上記憶，可能有錯誤之處,但是市場禁入的主要考察內容應該都包括啦）

全面解釋下，符合禁入規定的答案為ABC。

我的理解：

A,某甲作為證券公司負責人之一被證券市場禁入，在禁入期間其去投資期貨；

依據《證券市場禁入規定》第十二條“口國證監會依法宣布個人或者單位的直接責任人員為期貨市場禁止進入者得，可

以參考本規定執行"，證券巾場不包括期貨市場。

B：某乙作為上市公司的主要負責人，涉及虛假財務報告，被終身市場禁入C：某丙因違反證券法律，正接收刑事案件

審判，證監會決定公布對其市場禁入5年；該項符合禁入規定，原因如B,注意法條是可以兩個字。

D：某丁原為會計師事務所從業會計師，因為違反執業準則被市場禁入3年，次年被上市公司聘用作為會計工作負責人。

主管會計工作的負責人，無論是總會還是副總裁均是高管。

D項應不合適。

55.下列關于上市公司配股的說法正確的是：

A.因認賭不積極，承銷商將認購期限延遲（超過3個月）

B.控股股東認購其他股東放棄認購的股份

C.控股股東承諾認購X萬股，但實際認購少于X萬股

D.由發行人及保薦機構協商確定發行價格

個人認為:D

配股的實踐經驗是（經過權威確認的）：

1.控股股東必須現金認購（以前可以實物認購，后來有個條例給廢除了）

2.控股股東必須全額認購，不能認購一部分（被“窗口指導”一下就知道了）

3.配股權不能轉讓，以前有國有股東放棄認配轉讓配股權，好像叫“轉配股”，后來禁止了

4.股東和承銷商都不能配股包俏，以前配股包銷是投行的大蛋糕。不過港股可以，而且是必須包銷，不過通常是股東包

銷，有興趣可以去查查案例，我們專門做過專題分析

題干：按照企業所得稅口徑應該確認為收入的包括下面那些（多選題）

A以產品發放股利；

B以產品發放福利或者獎金；

C以自身產品作為固定資產投入再生產；

D房地產企業將自身開發房屋用作辦公場所。

內部處置資產一一不視同銷售確認收入情形：

（1）將資產用于生產、制造、加工另一產品

（2）改變資產形狀、結構或性能

（3）改變資產用途（如，自建商品房轉為自用或經營）

（4）將資產在總機構及其分支機構之間轉移

（5）上述兩種或兩種以上情形的混合

（6）其他不改變資產所有權屬的月途

因此,C、D不確認所得稅概念上的收入,A、B需選

甲公司對參股公司乙采用權益法核算，根據企業會計準則，會引起甲公司長期股權投資賬面價值發生變動的情形有：

A.乙公司接受設備捐贈

B.乙公司宣告每年分配現金股利

C.乙公司宣告分派股息股利

D.乙公司以盈余公積轉增資本

增加被投資公司損益或權益，應當選

權益法下的長期股權投資價值取決于被投資公司的公允價值，被投資公司公允價值發生變動，長期股權投資價值發生

變動。A接受捐贈，增加營業外收入，故股權價值增加，關鍵是整個公司公允價值及同期比是否增加不知道，故不做會

計處理。B、宣告分配現金股利，借：應收股利貸：長期股權投資-公允價值變動，故b也選。c,d,不選

記得一道題目說一個公司ABC個股東，持股比例分別為36%、32%和30%,共同控制，報告期內,A向C轉讓8%股份,

律師認為仍為3個股東共同控制，符合IPO條件。第一大股東變化是否導致被認定為實際控制人發生變化？

如果發行人最近3年內持有、實際支配公司股份表決權比例最高的人發生變化，且變化前后的股東不屬于同一實際控制

人，視為公司控制權發生變更。

1：發行障礙問題，如年檢被罰1萬，工商認定不重大

1工商認定不重大，就不是上市障礙

2:06,07,原始報表及申報報表差異大,，08年無，是否發行長障礙

2會計報表差異重大不行。至少說明濫用會計政策或會計估計，或會計不規范

81.甲公司于2007年I月1日投資A公司(非上司公司)，取得A公司有表決權資本的8()%。A公司于2007年4月1日

分配現金股利10萬元,2007實現凈利潤40萬,2008年4月1日分配現金股利10萬元，下列說法正確的是：

A.甲公司2007年確認投資收益0元

B.甲公司2007年確認投資收益8萬元

C.甲公司2008年確認投資收益8萬元

D.甲公司2008年確認投資收益16萬元

根據上述規定，如果2009年保代考試再出此題，參考答案應為b、co即2007年應確認投資收益8萬元，不再考慮清算

性股利而沖減投資成本；2008年確認投資收益8萬元，同時也不用再考慮投資成本的恢復。

上市公司,2005年股改方案，大股東豁免債務1400萬元,2008年12月28日雙方完成債務豁免,2(X)9年6月2日，因甲

公司業績未達標，大股東補足利潤差額250()萬元。甲公司對上述事項會計處理

a營業外收入1400萬元，資本公積2503萬元，

b營業外收入1400萬元，營業外收入1400萬元

c資本公積1400萬元，資本公積2500萬元

d資本公積1400萬元，營業外收入2500萬元

兩個都計入資本公積。

《上市公司2008年報工作中應注意的會計問題》

8、在未達業績承諾時控股股東根據承諾補足差額的會計處理問題

上市公司收到的由其控股股東或其他原非流通股股東根據股改承諾為補足當期利潤而支付的現金，應作為權益性交易

計入所有者權益。

《財政部關于做好執行會計準則企業2008年年報工作的通知》

8、企業接受的捐贈和債務豁免，按照會計準則規定符合確認條件的，通常應當確認為當期收益。如果接受控股股東或

控股股東的子公司直接或間接的捐贈，從經濟實質上判斷屬于控股股東對企業的資本性投入，應作為權益性交易，相關

利得計入所有者權益(資本公積)。

附：《上市公司執行企業會計準則監管問題解答》［2009年第2期］

問題1：對于上市公司的控股股東、控股股東控制的其他關聯方、上市公司的實質控制人對.上市公司進行直接或間

接的捐贈、債務豁免等單方面的利益輸送行為，如何進行會計處理？

解答：由于交易是基于雙方的特殊身份才得以發生，且使得上市公司明顯的、單方面的從中獲益，因此，監管中應

認定為其經濟實質具有資本投入性質，形成的利得應計入所有者權益.上市公司及潛在控股股東之間發生的上述交易,

應比照上述原則進行監管。

問題2：上市公司收到的由其控股股東或其他原非流通股股東根據股改承諾為補足當期利潤而支付的現金，如何進

行會計處理？

解答：應作為權益性交易計入所有者權益。

問題3：實務中存在上市公司的非流通股股東通過向上市公司直接或間接捐贈（如豁免上市公司債務）作為向流通股

股東支付股改對價的情形，如何進行會計處理？

解答：鑒于證監會公告[2（）08]48號發布前對此類股權分置改革對價會計處理的具體規定不明確，對于證監會公告

[2008]48號發布日前有關股改方案已經相關股東會議表決通過的上市公司，如果能夠在2008年報披露日前完成股改,

上市公司可以將非流通股東作為股改對價的直接或間接捐贈計入當期損益。除此之外，非流通股股東作為股改對價的直

接或間接捐贈均應計入所有者權益。

問題4：對于上市公司因破產重整而進行的債務重組交易，何時確認債務重組收益？

解答：由于涉及破產重整的債務重組協議執行過程及結果存在重大不確定性，因此，上市公司通常應在破產重整協

議履行完畢后確認債務重組收益，除非有確鑿證據表明卜述重大不確定性已經消除°

已通過發審會，擬發行證券的公司最近一年實現的凈利潤低于上一年的凈利潤或盈利預測數，或凈資產收益率未達到

公司承諾的收益率，由發行部決定是否重新提交發審會討論。

答案：正確

發行人報送申請文件后變更律師事務所的，更換后的律師事務所在更改前出具法律意見書和律師工作報告的基礎上,

出具補充法律意見書和補充律師工作報告。

答案：錯誤

2.更換后的律師或律師事務所應出具新的法律意見書和律師工作報告。

1.股票期權，有可能風險有限但收益無限的情形有（不定項）：

A買入看漲期權

B買入看跌期權

C賣出看漲期權

D賣出看跌期權

AB

某公司2007年未經審計總資產10億元，凈資產5億元，凈利潤3000萬，注冊會計師確定的財務報表層次的重要性水平

500萬元2007年10月銷售的一批產品于2008年2月因質量問題退回，影響損益3600萬，除此之外，注冊會計師未發

現公司違反會計準則和相關會計制度規定的情況，審計范圍也未受到限制，則注冊會計師應對公司2007年財務報告出

具什么樣類型的審計報告：

A.無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具標準審計報告

B.無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具帶強調事項段的無保留意見的審計報告

C.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具否定意見的審計報告

D.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具無法表示意見的審計

本人是注冊會計師。十分肯定的地說，正確答案是C。

該事項屬于資產負債表日后的調整事項，也就是說在出具審計報告前發生的銷售退回要調整報告年度數據，如果是審

計報告日之后的事項，就要調整到發生當年度度。

超過重要性水平，根據嚴重程序，一般可選擇保留或者否定。因為并非屬于審計范圍受限，無法核實事項，因此不能出

具拒絕。

會計占6D分,公司法'證券法相關內容（廣義的），占60分，其他就不好分類了，感覺金融能占2-3道題,財務成本管理（含證券

分析）能占到10道題左右,證券從業資格占不到10題。經濟法規5題左右

總體感覺，搞定會計、公司法和證券法（廣義）、財管、從業資格，基本也就夠了

不過金融和經濟相關法規難度不大，背下來就能拿分，雖然不多，一共也要有10分呢，投入產出比比較高

請教：上市公司董事會重大資產重組決議后次一工作日至少披露哪些文件？重大資產重組報告書、獨立財務顧問報

告、法律意見書、審計報告等是否必須披露？堇事會后最長多長時'可可召開股東大會？

董事會重大資產重組決議后次一工作日至少披露：

1.董事會決議及獨立董事的意見；2.上市公司重大資產重組預案。

《上市公司重大資產重組管理辦法》第二十條，上市公司應當在戢事會作出重大資產重組決議后的次一工作口至少披露

下列文件，同事抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構：

1、董事會決議及獨立董事的意見；2、上市公司重大資產重組預案。

本次重組的重大資產重組報告書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、資產評估報告和經審核

的盈利預測報告至遲應當及召開股東大會的通知同時公告。上市公司應當在至少一種中國證監會指定的報刊公告董事

會決議、獨立董事的意見和重大資產重組報告書摘要，并應當在證券交易所網站全文披露重大資產重組報告書及相關證

券服務機構的報告或者意見。

菌事會后6個月內必須召開股東大會，否則重新召開簞事會鎖定發行價格

非公開發行董事會決議后公布1?董事會決議：2.非公開發行預案（預案中獨立董事需對購買資產發表獨立意見）

52.證券發行審核過程中，需要進行預先披露的是

A.招股意向書

B.招股說明書

C.發行保薦書

D.債券募集說明書

B

《上市公司執行企業會計準則監管報告【2007］》規定，執行新會計準則后，鑒于公允價值變動損益的特殊性，特別是相

關變動損益的后續不確定性，建議上市公司以公允價值計量的相關資產，其公允價值變動形成的收益，擔不得用于利潤

分配。

基金分配也是利潤扣除公允價值變動后部分，作為分配基準。

甲企業2009年4月1日增發200萬股收購了同一控制下的乙企業的100%,7月1日又增發600萬股收購了非同一控制

下的內企業的100%。2009年當年三企業實現利潤情況如下：甲企業實現凈利潤300萬元(合并乙丙)；其中乙企業實

現50萬元(其中4月1日后30萬元)，丙企業實現120萬元(7月1日后100萬元)。甲企業年初的總股本為1000萬

股。問旬股收益為多少？

答案:A0.18；B0.16；C0.20：D0.13。

按題目意思：“甲企業實現凈利潤300萬元(合并乙丙)"，表明歸屬于母公司口徑的收入為300萬元，且非同一控制下

合并前子公司實現的凈利潤并沒有包含在內。因此分母用300萬元。

合并報表準則規定，在編制合并利潤表時，應當區分同一控制卜?的企業合并增加的子公司和非同一控制卜?的企業合并

增加的子公司兩種情況。

1.因同一控制下企業合并增加的子公司，在編制合并利潤表時，應當將該子公司合并當期期初至報告期末的收入、費

用、利演納入合并利潤表。

2.因非同一控制下企業合并增加的子公司，在編制合并利潤表時，應當將該子公司購買日至報告期末的收入、費用、

利潤納入合并利潤表。

基本每股收益300/(1000+200+600*6/12)=0.2

母公司實現的凈利潤為300-50-100=150

用益物權包括以下哪些權利：

A使用；B占有；C收益；D處置

《經濟法》教材348頁，用益物權是對他人所有的不動產或者動產，依法享有占有、使用和收益的權利。

以下屬于新巴塞爾協議支柱的是：

A最低資本要求B國際監管合作C監管部門的監督檢查D市場約束

答案：ACD

原題好像是：控股股東的土地、知識產權等都進入上市主體，商標未進入企業是否構成實質性障礙？

審核備忘錄1號

“六、關于商標權的處置問題

商標權作為能為公司帶來超額利潤的一種無形資產，對公司經營業績具有重大影響。鑒于擬上市公司前三年業績中

包含了商標權給公司帶來的超額利潤，因此擬上市公司商標權處置方式應遵循以卜原則：

(1)改制設立的股份公司，其主要產品或經營業務重組進入股份公司的，其主要產品或經營業務使用的商標權須進

入股份公司。

(2)定向募集公司應按上述要求對商標權的處置方式予以規范。

(3)擬上市公司應在獲準發行前將商標權處置相關的手續辦理完畢，并在招股說明書中充分披露商標權的處置方

式。

(4)對商標權以外的其他工業產權、非專利技術處置方式應比照商標權的上述要求進行處理。

申請上市的公司未跨省從事下列行業生產經營，需要經過國家環保局核查：

A.化工B.煤炭C.釀造D.鋼鐵E.紡織F.制革G.垃圾發電

從事火力發電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業和跨省從事環發［2003J101號文件所列其他重

污染業生產經營公司首發申請首次公開發行股票的，申請文件中應當提供國家環保總局的核查意見

環境保護部辦公廳函環辦函（2008）373號

關于印發《上市公司環保核查行業分類管理名錄》的通知

行業類別類型

1.火電

火力發電（含熱電、砰石綜合利用發電、垃圾發電）

煉鐵（含熔融和還原）

球團及燒結

2.鋼鐵煉鋼

鐵合金冶煉

鋼壓延加工

焦化

3.水泥

水泥制造（含熟料制造）

4.電解鋁

包括全部規模、全過程生產

下列說法符合《會計法》規定的是：

A.單位負責人應當保證會計資料真實、準確、完整

B.少數民族可以用漢語外加一種少數民族語言記帳

C、原始憑證金額有錯誤的，應當由出具單位重開，不得在原始憑證上更正

D、向不同的會計資料使用者提供的財務會計報告，其編制依據應當一致

C、D

對A,根據《會計法》的規定，單位負責人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負責，單位負責人應當保

證財務會計報告真實、完整。

對B,會計記錄的文字應當使用中文。在民族自治地方，會計記錄可以同時使用當地通用的一種民族文字。即限定在民

族臼治地方，并且只能使用當地通用的一種民族文字。不是各地的少數民族都可以用漢語外加一種少數民族語言記帳。

對C,原始憑證記載的各項內容均不得涂改；原始憑證有錯誤的，應當由出具單位重開或者更正，更正處應當加蓋出具

單位印章。原始憑證金額有錯誤的，應當由出具單位重開，不得在原始憑證上更正。

D、向不同的會計資料使用者提供的財務會計報告，其編制依據應當一致，不得提供不同的編制依據。

開發未碓定土地使用權的國有荒山、荒地、荒灘從事種植業、林業、畜牧業或者漁業生產的，

經縣級以上人民政府依法批準，可以確定給開發單位或者個人長期使用，使用期限最長不得超過50年。今年考題的題

干說的是“可以確定給開發單位或者個人無償長期使用”，考點應該在不是無償使用。

凱恩斯學派認為貨幣傳導機制的主導因素為利率，貨幣學派則認為貨幣供應量為主要因素。

參考答案：正確

新公司法2006年1月1日開始實施。老公司法規定，股份公司注冊資本最低不少于100（）萬元。

應該是某道多選題里面的一個選項。本來應該是2007年3月16日之前注冊成立的外商投資企業可以享受兩免三減，題

目故意說成2008年1月1日了，錯的。

2007年3月16日是新所得稅法通過日,2008年1月1日是生效日。

自2008年1月1日起,原享受低稅率優惠政策的企業,在新稅法施行后5年內逐步過渡到法定稅率。

享受上述過渡優惠政策的企業,是指2007年3月16日以前經工商等登記管理機關登記設立的企業。

第五十七條本法公布前已經批準設立的企業，依照當時的稅收法律、行政法規規定，享受低稅率優惠的，按照國務院規

定，可以在本法施行后五年內，逐步過渡到本法規定的稅率；享受定期減免稅優惠的，按照國務院規定，可以在本法施

行后繼續享受到期滿為止，但因未獲利而尚未享受優惠的，優惠期限從本法施行年度起計算。

回憶了一道：8月甲1000萬購乙100%股權，乙凈資產公允價值900萬，12月甲130萬轉讓乙的10%股權,8-12月乙實現

200萬凈利潤，則僅就12月轉讓甲應確認投資收益多少？請大家討論......

回答確認收益的要好好學習了。合并報表不確認收益，母公司報表確認。

1、關于不喪失控制權情況下處置部分對子公司投資會計處理的復函

你部“關于處置子公司長期股權投資（不喪失控制權）會計處理有關問題”的來函收悉，就其中涉及的會計處理問題,

經研究，我們的意見為：

母公司在不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資，在合并財務報表中處置價款及處置長期股權投資

相對應享有子公司凈資產的差額應當計入所有者權益。同時發行A股及H股的企業，在境內外財務報告中對該交易

事項原則上應當采用相同的會計政策。

2、財政部關于執行會計準則的上市公司和非上市企業做好2009年年報工作的通知財會[2009]16號

（A）企業處置對子公司的投資，處置價款及處置投資對應的賬面價值的差額，在母公司個別財務報表中應當確認為

當期投資收益；處置價款及處置投資對應的享有該子公司凈資產份額的差額，在合并財務報表中應當確認為當期投資

收益，如果處置對子公司的投資未喪失控制權的，應當按照《關于不喪失控制權情況下處置部分對子公司投資會計處

理的復函》（財會便[2009]14號）規定，將此項差額計入資本公積（資本溢價），資本溢價不足沖減的，應當調整留

存收益。

無形資產抵債，債務850萬，無形資產公允價值820萬，債權人已計提50壞賬準備，則債權人無形資產的入賬價值多

少？

無形資產入賬價值應為820.

人家記不記得有這樣一個多選題，是關于茶事會專門委員會成員符不符合要求的，里面有沒有說到戰略委員會的？

戰略委員會是不需要獨立董事占多數的，貌似做錯了。

第六節董事會專門委員會

第五十二條上市公司董事會可以按照股東大會的有關決議，設立戰略、審計、提名、薪酬及考核等專門委員會。專門委

員會成員全部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬及考核委員會中獨立董事應占多數并擔任召集人，審計

委員會中至少應有一名獨立董事是會計專業人士。

第五十三條戰略委員會的主要職責是對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究并提出建議。

第五十四條審計委員會的主要職責是：（1）提議聘請或更換外部審計機構；（2）監督公司的內部審計制度及其實施；（3）

負責內部審計及外部審計之間的溝通；（4）審核公司的財務信息及其披露：（5）審杳公司的內控制度。

第五十五條提名委員會的主要職責是：（I）研究董事、經理人員的選擇標準和程序并提出建議；（2）廣泛搜尋合格的董

事和經理人員的人選；（3）對董事候選人和經理人選進行審查并提出建議。

第五十六條薪酬及考核委員會的主要職責是：（1）研究董事及經理人員考核的標準，進行考核并提出建議；（2）研究和

審查董事、高級管理人員的薪酬政策及方案。

第五十七條各專門委員會可以聘請中介機構提供專業意見，有關費用由公司承擔。

第五十八條各專門委員會對董事會負責，各專門委員會的提案應提交董事會審查決定。

投資價值報告那道：分銷商可向詢價對象提供，主承銷商可在自己網站上披露，研究人員和保薦代表人共同署名

投資價值研究報告由承銷團內的承銷商的研究人員獨立撰寫并署名，由主承銷商向詢價對象提供，不得以任何形式公

開

同一控制下重組IPO那道題，題支有一項：實際控制人以其控制的另一公司80%股權增資，是否需運行三年再1PO?

如果被合并的企業及發行人構成同一種主營業務，最多也只是需要運營1年。如果不構成同一業務，需要運行三年。

有誰記得發放股利的時間，好像3個時間不一致。我覺得12個月是個陷阱，有誰記得原題。但是好像不代扣代繳。

第二十六條企業的下列收入為免稅收入：

（-）國債利息收入；

（二）符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益：

（三）在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得及該機構、場所有實際聯系的股息、紅利等權益性投

資收益；

（四）符合條件的非營利組織的收入。

企業所得稅法第二十六條第（二）項和第（三）項所稱股息、紅利等權益性投資收益，不包括連續持有居民企業公開發

行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。也就是說，企業持有上市公司股票不足12個月的分紅要納稅，其他

的分紅都是不需要納稅的

好像是中小板網下發行和網上發行的代碼可以一樣，在申購的時候需要按照初步詢價的數量去申購，然后主承銷商的

資產管理賬戶可以參及申購之類的，

網上網下申購代碼可以一樣，一般需按詢價的報的數量申購（詢價要在定價結果之上），券商集合理財可以申購。

關于專利，正確的是：

A.發明專利權期限20年，自申請之日起計算

B.發明專利權期限15年，自使用之日起計算

C.實用新型專利權期限10年，自申請之日起計算

D.實用新型專利權期限5年，自使用之日其計算

參考答案:AC

有道判斷題在新股定價方面，完善詢價和申購的報價約束機制，淡化行政指導，形成進一步市場化的價格形成機制。

對的

有一道代辦股份轉讓的判斷題是對還是錯

對，我仔細看了，正確。

創業板網絡投票事項

A.向原有股東配售股份，具有實際控制權的股東在會議召開前承諾全額現金認購；

B.公司重大資產重組，購買的資產總價較所購買資產經審計的賬面凈值溢價達到或超過25%的；

C.一年內購買、出售重大資產或擔保金額超過公司最近一期經審計的資產總額百分之三十的；

D.3%股東以其持有的公司股權償還其所欠該公司的債務；

E.對公司有重大影響的附屬企業到境外上市

選BCDE

《創業板上市公司規范運作指引》，

2.2.6上市公司應當健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應當安排通過網絡投票系統等方式為

中小投資者參加股東大會提供便利：（新溢重擔債市）

（'）公司向社會公眾增發新股（含發行境外上市外資股或其他股份性質的權證）、發行可轉換公司債券、向原有股東

配售股份（但具有實際控制權的股東在會議召開前承諾全額現金認購的除外）；

（二）公司重大資產重組，購買的資產總價較所購買資產經審計的賬面凈值溢價達到或超過20%的；

（三）一年內購買、出售重大資產或擔保金額超過公司最近一期經審計的資產總額百分之三十的；

（四）股東以其持有的公司股權償還其所欠該公司的債務；

（五）對公司有重大影響的附屬企業到境外上市；

（六）中國證監會、本所要求采取網絡投票方式的其他事項。

注冊商標有效期為（）

A.10年B.20年C.30年D.40年

答案：A

深交所某股票發行價10元，上市首FI開盤價15元，達到以下價格后需要停牌半小時的有：

A.16.5元B.18元C.20元D.22.5元

參考答案:BD

關于完善中小企業板首次公開發行股票上市首日交易監控和風險控制的通知

一、當股票上市首口盤中成交價格較當口開盤價首次上漲或下跌達到或超過20%時，本所可對其實施臨時停牌30分鐘;

首次上漲或下跌達到或超過50%時，本所可對其實施臨時停牌30分鐘。

臨時停牌期間，投資者可以繼續申報，也可以撤銷申報。

股票臨時停牌時間跨越14：57的，本所于14:57將其復牌并對停牌期間已接受的申報進行復牌集合競價，然后進行收

盤集合競價。

五、對恢復上市、股改方案實施復牌首日等其他無價格漲跌幅限制的段票的交易，參照上述規定執行，本所可視情況調

整相關指標。

《通知》規定，創業板在中小企業板現有新股上市首日開盤價土20%、±50%臨時停牌閾值的基礎上，新增±80%停牌

閾值且直接停牌至14:57。同時，《通知》還沿用了中小企業板現有上市首日交易監控和重大交易異常賬戶處理方式，并

對證券公司在投資者教育和客戶交易行為規范方面提出明確要求。

增值稅改革，由消費型改為生產型，固定資產進項稅可以抵扣。

應該是生產型改為消費型。是的，不是所有的固定資產進項稅可以抵扣，像征消費稅的小汽車就不能抵扣只有特定的固

定資產進項才能抵扣。

根據《合伙企業法》，上市公司可以成為有限合伙企業的普通合伙人。

參考答案：錯誤，上市公司不能成為承擔無限責任的合伙人，所以只能是有限合伙人。

第三條國有獨資公司、國有企業、上市公司以及公益性的事業單位、社會團體不得成為普通合伙人。

業務題目

1:投資

者要求的

必要報酬

率是10%,初始投資第一年回收金額第二年回收金額第三年回收金額

現有甲乙

兩個投資

方案如下

甲-10

乙-200

應選乙方案

計算過程：

(1)凈現值法

甲的NPV=500/(l+10%)+500/(1+10%)2+500/(1+10%)3-1000=243.4

乙NPV=900/(l+10%)+900/(1+10%)2+1200/(1+10%)3-2000=463.6

所以乙的凈現值比甲的凈現值大，應選乙。

(2)凈現值率法

甲的凈現值率=243.4/1000=24.34%

乙的凈現值率=463.6/2000=23.18%

甲的凈現值率低于乙的凈現值率。

此外，還有內含報酬率法，計算得出的結果是甲的內含報酬比乙的內含報酬率大。

如果互斥的話，選凈現值大的，如果獨立的話，選凈現值率大的。這個題目的題干是說只能有一個投資方案，應該選凈

現值大的，選乙沒有問題的。

NPV的判斷題（這題用NPV和NPV率來看好像是相反的,題目是（-1000,500,500,500）和（-2000,900,900,1200））,

如果從絕對數看，后者確實是更多的，但是如果比資金效率，前者顯然更高。我在NYU的時候，教授告訴我，應該只看

NPV.應該NPV率高的企業，如果容納不了太多資金，邊際效應是遞減的，請各位指教。

主要是上午證券綜合知識的，下午投行業務能力的考試文字敘述的比較多，乂有點兒犯困，所以沒記住多少，但是感覺

考了好幾道去年的考題，上午也是，有幾道去年的考題。

1.判斷：凱恩斯學派貨幣傳導機制認為貨幣傳導的主導機制是利率，早期貨幣學派更強調貨幣供應量在整個傳導機制上

的直接效果。對

2.判斷：根據合伙企業法規定，上市公司可以做有限合伙公司的普通合伙人。錯

3.判斷：可轉債的面值1000,轉股價格20.股票的市值是25.債券的市值是1100,則目前可轉債屬于轉換升水。錯

4.判斷：電信公司100億買了一套3G設備，分5年付款，每年付20億，則電信公司固定資產和長期應付款都記100億..

錯

企業購買固定資產通常在正常信用條件期限內付款，但也會發生超過正常信用條件購買固定資產的經濟業務，如采用

分期付款方式購買資產，且在合同中規定的付款期限比較長，超過了正常信用條件。在這種情況下，該項購貨合同實質

上具有融資性質，購入固定資產的成本不能以各期付款額之和確定，而應以各期付款額的現值之和確定。

5,判斷：當市場利率上升的時候，債券收益率上升，債券的內在價值上升，當市場總體利率下降的時候，債券的收益率

下降，債券的內在價值下降。錯

6.判斷：債券的收益率和債券久期負相關，當債券收益率下降的時候久期增加。對

7.單選：公司一張面值410萬的票據貼現，得現金400萬，則貼現銀行的貼現率為：

A.2.44%

B.2.50%

C.4.88%

.5.00%

現值=面值（Ld）,d根據時間變化而變化

8.單選：甲公司8月1號收購了乙公司100%的股權，乙公司的公允價值為900萬，甲公司付出的成本為1000萬，乙公

司8-12月形成了200萬的利潤，甲公司12月31日賣出了乙公司10%的股權，賣價13。萬，則甲公司在合并報表中的投

資收益為：

A.20萬

B.30萬

C.10萬

D.0（好像是）

不影響控制權，合并報表投資收益為零，母公司可以計入投資收益。

9.多選：公司（2009年）披露3季報，應當披露的報表包括:ACDE

A.2009年9月30口的資產負債表和2008年12月31口的資產負債表

B.2009年9月30日的資產負債表和2008年9月30日的資產負債表

C.2009年1-9月的利潤表和2008年1-9月份的利潤表

D.2009年7-9月的利潤表和2008年7-9月份的利潤表

E.2009年1-9月的現金流量表和2008色1-9月份的現金流量表

F.2009年7-9月的現金流量表和2008年7-9月份的現金流量表

13.判斷：有限責任公司的股東可以查閱和復制股東會紀錄、董事會決議、股東會決議。對的

下列關于股份有限公司的設立符合《公司法》、《登記管理辦法》的有：

A、2005年10月，某有限公司以經審計凈資產按108的整體折股設立股份有限公司。

B、2005年9月，某股份有限公司注冊資本為900萬。

C、2009年10月，王某及李某發起設立成立股份有限公司，其中李某以現金出資，占注冊資本比例51%,王某以經評估

資產出資，占注冊資本49%；

D老法時2個發起人是否可以。

AC,B錯，那時要求1000萬,D錯，老公司法要求至少5個發起人。

4.固定資產折舊方法，四個選項，用平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數總和法計算的金額各是多少，四個

選項。

年限平均法=（原值-殘值）/折舊年限

年數總和法=（原值-殘值）*尚可使用年限/折舊年限總和

單位工作量折舊額;（固定資產原價?預計凈殘值）/預計總工作量

雙倍余額法：甲公司按雙倍余額遞減法計提折舊，每年折舊額計算如卜.：

年折舊率=2/5xl00%=40%

第一年應提的折舊額=120X40%=48（萬元）、

第二年應提的折舊額=（120—48）x40%=28.8（萬元）

第三年應提的折舊額=（120—48-28.8）x40%=17.28（萬元）

從第四年起改按年限平均法（直線法）計提折舊：=（12（M8-28.8-l7.28-120X4%）+2=l0.56（萬元）

1、命題人從以下幾點提高得分難度

（1）題型分值調整：去年的綜合知識是單選是25分，判斷10分，多選時65分，今年單選、判斷各15分，多選70分。

提高了易丟分的判斷和多選占比。

（2）加大計算量（3）加大題干閱讀量，大約有10道題目甚至以表格形式出現

（4）擴大考察面：去年通過率奇高，除其也原因外，大綱范圍縮小也是一個重要原因，今年大綱把之前刪掉的部分又加進

來，并增加了其他的內容。

2、關于題目本身的難度

個人認為上午綜合不難，考察面廣但沒有繞彎的題目，卜.午的專業知識相對及雜。總體感覺，題目本身難度個人覺得比

08年要簡單。

上午的題雖然沒繞彎，可難就難在范圍太廣了，很多內容復習的時候都沒有照顧到。而且這幾年的題感覺路數總在變化,

不太好把握復習的脈絡和重點。比如去年上午考了很多公司法的內容，前年考了很多交易方面的內容，今年是椅角昔兄,

什么都考。“綜合知識”的確很“綜合”！

上午只要看過投資分析和基礎，差不多能過。。。但基本沒看。。全看公司法去、股票和會計去/

51.下列關于上市公司股份鎖定期的說法正確的是：

A.控股股東持有的首次公開發行股票前已發行股份，應鎖定36個月

對，但是實際控制人控制的不同主體間轉讓，經申請豁免后可以轉讓

B.國外戰略投資者取得的上市公司A股股份，應鎖定36個月

對

C.境內戰略投資者認購上市公司非公開發行的股份，應鎖定36個月

對

D.戰略投資者網下配售首次公開發行的股票，應鎖定3個月

錯，一般鎖12個月

E、上市公司董事認購本公司公開發行的股票，無鎖定期限制

錯

64.以下構成發行人發行上市獨立性障礙的是：

A.發行人租賃控股股東的辦公樓在二、三層辦公，控股股東在其他樓層辦公

B.及控股股東共用銀行賬號

C.及控股股東合資成立財務公司，發行人持股25%

D.發行人財務人員擔任控股股東公關部經理

選擇：B、C、D

國家工商行政管理總局于2007年6月25FI下發了文為《關于未成年人能否成為公司股東的答復》（工商企字131號），

該答更由容如下：“廣東省工商行政管理局：你局《關于未成年人是否具備公司股東資格問題的請示》（粵工商企字

[20061247號）收悉。經請示全國人大常委會法治工作委員會同意，現答復如下：《公司法》對未成年人能否成為公司

股東沒有作出限制性規定。因此，未成年人可以成為公司股東，其股東權利可以由法定代理人代為行使。”

作為發起人當然不行?，做股東可以，兩個概念。

《證券發行及承銷》第39頁：1.自然人、法人作為發起人。自然人、法人均可以作為發起人。自然人作為發起人應

有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔民事責任。

12.上市公司反收購中，董事會下列行為不違反現行法律法規的是：

A.提議修改章程，規定董事任期三年，中途不得更換

B.在協議收購的過渡期內，出售、處理上市公司主要資產

C.認為收購價格偏低，向大股東提出建議拒絕收購

D.向收購人提供財務資助

C解析：

第八條規定：被收購公司的茶事、監事、高級管理人員對公司負有忠實義務和勤勉義務，應當公平對待收購本公司的

所有收購人。被收購公司董事會針對收購所做出的決策及采取的措施，應當有利于維護公司及其股東的利益，不得濫

用職權對收購設置不適當的障礙，不得利用公司資源向收購人提供任何形式的財務資助，不得損害公司及其股東的合

法權益。

第五十二條規定：以協議方式進行上市公司收購的，自簽訂收購協議起至相關股份完成過戶的期間為上市公司收購過

渡期（以下簡稱過渡期）。在過渡期內，收購人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會，確有充分理由改選董事會

的，來自收購人的董事不得超過董事會成員的1/3；被收購公司不得為收購人及其關聯方提供擔保；被收購公司不得公

開發行股份募集資金，不得進行重大購買、出售資產及重大投資行為或者及收購人及其關聯方進行其他關聯交易，但

收購人為挽救陷入危機或者面臨嚴重財務困難的上市公司的情形除外，

下列關于政府補助的說法正確的是（不定項選擇）：

A.增值稅出口退稅屬于政府補助

B.先征后返的企業所得稅屬于政府補助

C.政府一次性向某企業無償劃撥大量的環保設備，因這些環保設備的公允價值不能可靠取得，該企業按照名義金額

（1元）計量

I）.企業收到即征即退的增值稅時，應確認為遞延收益

B、C

對a,不屬于政府補助。

對b,先征后返（退）、即征即退等辦法返還的稅款屬于政府補助，但不涉及資產直接轉移的經濟支持不屬于政府補助準

則規范的政府補助，比如政府及企業間的債務豁免，除稅收返還外的稅收優惠，如直接減征、免征、增加計稅抵扣額、

抵免部分稅額等八此處先征后返（退）、即征即退等辦法返還的稅款應包括企'巾應繳的增值稅、企處所得稅等稅款°

對c,在很少的情況下，及資產相關的政府補助也可能表現為政府向企業無償劃撥長期非貨幣性資產，應在實際取得

資產并辦妥相關受讓手續時按其公允價值確認和計量。公允價值不能可靠取得的，按名義金額（1元）計量。以名義金

額計量的政府補助，在取得時計入當期損益。此處要注意的是，企業在會計處理時直接確認為營業外收入，不確認為

遞延收益。

對d,及收益相關的政府補助，用于補償企業以后期間的相關費用或損失的，取得時確認為遞延收益，在確認相

關費用的期間計入當期損益（營業外收入）：用于補償企業已發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期損益（營

業外收入）。

企業取得及資產相關的政府補助，不能直接確認為當期收益，應當確認為遞延收益，自相關資產可供使用時起，在該

資產使用壽命內平均分配，分次計入以后各期的損益（營業外收入）。企業收到的增值稅返還及資產無關，也不是為

了未來發生耗費取得的補助，故在取得時直接計入營業外收入。

財稅[2008]170號一自2009年1月1日起，增值稅一般納稅人（以下簡稱納稅人）購進（包括接受捐贈、實物投資，下

同）或者自制（包括改擴建、安裝，下同）固定資產發生的進項稅額（以下簡稱固定資產進項稅額），可根據《中華人

民共和國增值稅暫行條例》（國務院令第538號，以下簡稱條例）和《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》（財政

部國家稅務總局令第50號，以下簡稱細則）的有關規定，憑增值稅專用發票、海關進口增值稅專用繳款書和運輸費用

結算單據（以下簡稱增值稅扣稅憑證）從銷項稅額中抵扣，其進項稅額應當記入“應交稅金一應交增值稅（進項稅額）”

科目。

62.下列關于金融期貨和金融期權的說法正確的是：

A.只有金融期貨期權，沒有金融期權期貨

B.金融期權的買方只有權利沒有義務，期權的賣方只有義務沒有權利

C.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無限的，金融期權的買方盈利是無限的

D.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金但金融期權的買方不需要繳納保證金

答案是A.B、C、D

單選：公司的銷量1000,單價I.變動成本.固定成本2000,公司的財務杠桿系數為1.5當銷量增加20%時，公司的每股收

益增加：

A.20..B.30...C.60...D.90%

答案：選D,題中隱含的經營杠桿是3,而財務杠桿是1.5，總的杠桿是4.5,所以銷售增加20%,收益增加90%

產生遞延所得稅的一定是暫時性差異，但是有暫時性差異不一定確認遞延所得稅資產或負債，比如紊譽、長期股權投資

形成的暫時性差異。資產確認要遵循謹慎性原則，而負債確認要遵循完整性原則。一般來說應納稅暫時性差異應確認負

債，而資產的確認要符合資產的定義。

原題大意是，兩個上市公司吸收合并，股東在股東大會表決反對，要求回購，可以嗎？

第一百四十三條公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：

（-）減少公司注冊資本；（經股東大會決議，10日內注銷）

（二）及持有本公司股份的其他公司合并：（經股東大會決議，六個月內轉讓或注銷）

（三）將股份獎勵給本公司職工；（經股東大會決議，不超過5%,一年內轉讓）

（四）股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。（六個月內轉讓或注銷）

需要省政府文件和國有股權批復文件的情況？

A.鎮辦企業改制；

B.集體企業資產量化到個人；

C.國有企業改制；

D.工會持股；

E、民營股東將部分股權轉讓給自然人。

答：國有企業改制，D需要省政府文件,A.B需要主管部門的確認意見。

資產減值損失轉回的情況：

A高速公路收費權

B公允計投資性房地產

C可供出售權益工具

D可供出售金融資產

答