股指期貨考試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.股指期貨的標的物是（）A.股票B.股票指數C.債券答案：B2.我國滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）A.0.1點B.0.2點C.0.5點答案：B3.股指期貨交易中，保證金制度要求的保證金比例一般為（）A.5%-10%B.10%-15%C.15%-20%答案：B4.股指期貨套期保值的主要目的是（）A.投機獲利B.規(guī)避股票市場風險C.獲取股息答案：B5.以下哪個不是股指期貨的特點（）A.杠桿性B.實物交割C.高風險性答案：B6.股指期貨交易時間與股票交易時間相比（）A.完全相同B.部分相同C.完全不同答案：B7.滬深300股指期貨合約的合約乘數是（）A.每點100元B.每點200元C.每點300元答案：C8.進行股指期貨交易，開倉指令下達后（）A.不可撤銷B.在規(guī)定時間內可撤銷C.任何時候可撤銷答案：B9.股指期貨交易中，強行平倉的原因不包括（）A.保證金不足B.持倉量超過限額C.盈利過多答案：C10.股指期貨價格與股票指數價格（）A.始終相等B.有時相等C.不會相等答案：B二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.股指期貨的功能包括（）A.價格發(fā)現B.套期保值C.資產配置D.投機答案：ABCD2.影響股指期貨價格的因素有（）A.股票指數成分股的價格變動B.宏觀經濟數據C.市場情緒D.貨幣政策答案：ABCD3.以下屬于股指期貨合約基本條款的有（）A.合約標的B.合約乘數C.報價單位D.交易時間答案：ABCD4.股指期貨套期保值分為（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.正向套期保值答案：AB5.股指期貨交易風險主要有（）A.市場風險B.操作風險C.信用風險D.流動性風險答案：ABCD6.股指期貨交易的參與者有（）A.套期保值者B.投機者C.套利者D.證券分析師答案：ABC7.與股票交易相比，股指期貨交易的優(yōu)勢在于（）A.交易成本低B.雙向交易C.杠桿效應D.交易時間長答案：ABC8.股指期貨套利策略包括（）A.期現套利B.跨期套利C.跨品種套利D.跨市場套利答案：ABCD9.股指期貨市場的監(jiān)管機構有（）A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協會D.證券交易所答案：ABC10.投資者參與股指期貨交易前需要做的準備工作有（）A.了解市場規(guī)則B.評估自身風險承受能力C.準備資金D.選擇合適的期貨公司答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.股指期貨只能在到期日進行交割。（）答案：錯誤2.股指期貨的杠桿作用可以放大收益，但不會放大風險。（）答案：錯誤3.投資者可以用股票現貨來交割股指期貨合約。（）答案：錯誤4.套期保值一定能完全消除股票市場風險。（）答案：錯誤5.股指期貨市場流動性越好，交易成本越低。（）答案：正確6.交易保證金不足時，投資者必須在規(guī)定時間內追加保證金。（）答案：正確7.股指期貨價格總是圍繞股票指數價格波動。（）答案：正確8.個人投資者不能參與股指期貨交易。（）答案：錯誤9.跨期套利是利用不同合約之間的價差進行交易。（）答案：正確10.期貨交易所可以隨意調整股指期貨合約的交易保證金比例。（）答案：錯誤四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述股指期貨套期保值原理利用股指期貨與股票指數的高度相關性，通過在期貨市場和股票市場反向操作，當股票市場出現不利變動時，期貨市場的盈利可彌補股票市場的損失，從而達到保值目的。2.說明股指期貨的價格發(fā)現功能股指期貨交易中，眾多參與者通過公開競價形成價格，這個價格反映了市場對未來股票指數走勢的預期，能快速傳遞信息，引導現貨市場價格調整，發(fā)揮價格發(fā)現作用。3.簡述股指期貨交易的風險控制措施包括合理設置保證金制度，確保投資者有足夠資金承擔風險；設置漲跌停板限制價格波動；對持倉量進行限制，防止過度投機；投資者自身做好止損等風險管控措施。4.舉例說明股指期貨的杠桿作用比如滬深300股指期貨，保證金比例10%左右。若投資者投入10萬保證金，可控制價值100萬的合約。合約價格變動1%，其盈利或虧損就是1萬，放大了投資的收益和風險。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論股指期貨對股票市場的影響積極影響：提供套期保值工具，穩(wěn)定市場；促進價格發(fā)現，提高市場效率。消極影響：若投機過度，可能加大市場波動；資金分流，影響股票市場資金供求。但總體規(guī)范發(fā)展利于市場完善。2.探討個人投資者參與股指期貨交易的策略個人投資者需先充分了解市場。可根據自身風險承受力制定策略，風險偏好低的以套期保值為主；偏好高風險的可適度投機，關注市場趨勢，做好資金管理和止損，結合技術和基本面分析。3.分析股指期貨市場與宏觀經濟的關系宏觀經濟狀況影響股指期貨市場。經濟增長、利率、通脹等宏觀因素會改變投資者對股票市場預期，從而影響股指期貨價格。反之，股指期貨市場價格變動也能一定程度反映宏觀經濟