金融危機背景下煉油業市場環境分析〔作者:___________單位:___________郵碼:___________〕

[摘要]由美國“次貸〞危機引發的全球金融危機，對我國實體經濟的沖擊正在全方位表達出來。國際原油價格正如坐過山車似的，從100美元／桶左右上升到最高位的147.27美元／桶，現又巨幅回落到50美元／桶左右。市場的急劇變化，再一次驗證了煉油業所面臨外部環境的高度不確定性。研究和分析金融危機背景下我國煉油業的市場環境，對于有效躲避風險、提升產業競爭力具有非常重要的現實意義。

[關鍵詞]金融危機；煉油業；SWOT分析

2021年以來，我國煉油企業經歷了一輪國際油價寬幅劇烈動亂的考驗。上半年，因為國際油價的不斷上漲，煉油企業還在巨額虧損中艱難度日。誰料風云突變，由于受到擔憂世界經濟衰退等一系列因素的影響，11月中旬的國際油價已經比7月份的147美元／桶最高價下跌了近2/3。油價下跌對煉油業無疑是利好，它使原來的高本錢壓力減輕。但是，這種漲落是在金融危機的背景下形成的，其實際情形遠非如此。本文擬對我國煉油業面臨的市場環境作深入分析。

一、我國煉油行業開展現狀

目前，我國已成為世界上僅次于美國的第二大煉油國。截至2007年底，我國原油一次加工能力達3.8億噸／年。全國共有規模煉油廠150多家，其中有兩家企業煉能到達2000萬噸／年，他們分別是中國石油所屬的大連石化、中國石化所屬的鎮海煉化。還有10多家煉油企業的產能已經到達或接近千萬噸規模。自2002年以來，盡管國內原油產量增長緩慢，但我國石油產品需求保持持續增長。在進口原油逐年增加的情況下，我國煉油生產一直保持穩定增長，以保證國內市場對成品油的需求。2007年原油加工量3.27億噸，同比增長6.6％。汽油、柴油、煤油和航空煤油等四大類成品油產量已達2.02億噸，表觀消費量1.99億噸，國內成品油供需根本平衡。

隨著參加WTO后過渡期結束，我國煉油業已經進入全面開放期，局部外資開始進入煉油和油品批發零售領域，我國煉油業的競爭，從過去以國有控股公司為主導、民營公司為輔助的二元格局，過渡到有外資參與的三元格局，使得投資主體和競爭主體出現多元化。

進入“十一五〞規劃期以來，國家制定了?煉油業中長期開展規劃?，加大了產業結構調整力度。預計到2021年，我國原油加工量將到達3.7億噸，新增原油加工能力約9000萬噸／年，(包括新建和原有企業的擴建)，同時淘汰2000萬噸／年落后產能。加快技術進步，進一步提高集約化程度，形成20個左右千萬噸級原油加工基地，加工能力占全國總能力的65％，確保裝置大型化、生產清潔化、煉化產業布局一體化、完善二次加工配套裝置、統籌區域平衡，逐步改善煉油布局。適應原油進口多地區、進口方式多元化、運輸方式多樣化特征。優化原油資源配置，提高加工進口含硫原油能力，增加加氫裂化、加氫精制、催化重整等清潔產品生產裝置將是行業開展的重點。隨著我國節能減排政策的嚴格、汽車尾氣排放標準的提高、油品的清潔化開展趨勢的進一步增強，煉油企業加快二次清潔生產裝置的建設步伐、加快裝置結構與產品需求的一致性的趨勢，已成為煉油企業改造的目標。對于煉化企業，實現煉油——乙烯一體化、煉油——芳烴一體化、其他副產資源區域性集中加工的先進和集約化開展模式已得到共識。期間，各地方煉油企業的開展也正在進入集約化階段，局部企業已進行或正在進行重組，同時也在加速產業結構調整，以突出特色化和專業化的開展模式。

2021年，我國的煉油業經歷了一場驚心動魄的市場洗禮。首先是自年初開始，國際原油價格一路走高，到7月份國際期貨市場創出147.27美元／桶歷史天價，而國內成品油價格因為作價機制與宏觀調控等多種復雜因素影響始終未能與國際接軌，煉油企業虧損嚴重。此后，隨著華爾街金融海嘯吼叫而過，短短不到4個月，油價從高位急劇下落，甚至跌破50美元／桶，到10月份，局部煉油企業已經逐步走出虧損的陰霾。但是，作為石化產業鏈上的重要一環，面對全球性金融危機，煉油業也不可能做到獨善其身。

二、當前金融危機下我國煉油業市場環境分析

在現在的戰略規劃報告里，SWOT分析應該算是一個眾所周知的工具，包括分析企業的優勢(Strength)、劣勢(Weakness)、時機(Opportunity)和威脅(Threats)。金融危機對我國煉油業的影響到底如何?我們采用SWOT分析對企業內外部環境進行綜合和概括，進而分析煉油企業的優劣勢、面臨的時機和威脅等。

(一)優勢(Strength)分析

1企業競爭力明顯增強

經過多年的改革和調整，以中國石化集團和中國石油集團為主體的煉油業管理體制和市場運行機制有了很大改善。通過產業布局的優化和結構的調整，煉油企業的經濟規模有了很大提升，平均到達560萬噸／年，接近世界平均水平的規模。通過改擴建形成了茂名、鎮海、齊魯、天津等一批煉化一體化基地，既優化了資源配置，又極大提高了抵御市場風險的能力。

2市場走向全面開放一方面，自從參加WTO以來，我國煉油業從封閉走向開放，眾多企業“走出去〞的步伐不斷加快，已經全面融入全球產業鏈當中；另一方面，行業投資主體多元化、市場主體化的競爭格局進一步開展。2021年以來，眾多國際資本在我國加快了投資速度，顯示了極強的信心，且一致放眼于煉油細分產業上。如殼牌、卡塔爾與中石油，沙特根底工業公司與中石化簽訂了合資建立煉化企業的意向合作等。他們看重的就是我國成品油價格逐漸與世界同步、國內石油消費持續增加的趨勢。并且，外資石油公司也將在我國煉油的布局納入各自的總體戰略之中。同時，內資企業如中海油向中下游延伸，中化集團、中國化工集團加快業務轉變，進入煉化領域的國有企業數目日益增加。地方煉油企業、民營企業在開放政策支持下也逐步開展壯大。

(二)劣勢(Weakness)分析

1煉油產能過剩導致競爭加劇

進入“十一五〞時期，國內煉油能力快速增長，隨著1000萬噸／年青島大煉油、1200萬噸／年惠州煉油廠等一批特大型煉油廠的相繼建成投產，2021－2021年，國內將新增5400余萬噸原油加工能力，并至少將會形成2500余萬噸的汽柴油新增產量，從而徹底改變汽柴油供不應求的狀況，甚至會出現因需求缺乏而形成一段時期供大于求的局面。產能過剩必然導致國內相當多的煉廠削減加工量低負荷運行。與此同時，韓國、新加坡等周邊鄰國的成品油和化工原料也會更多地涌入我國市場。市場中將涌動著更為充裕而廉價的流動資源，從而拉動成品油以及化工原料產品價格的下跌和持續低迷，眾多煉油企業將不得不面對更為劇烈的市場競爭。

2行業技術創新能力差距明顯

由于我國的煉油業務起步較晚，無論是規模、煉油技術、加工本錢等方面與國際先進水平存在相當差距，整體工藝技術水平只相當于20世紀90年代中期國外的水平。歐美日等跨國石油石化公司加強了對先進技術的控制，利用其在知識產權保護和標準化方面的優勢，不斷加強對我國煉油業的關鍵技術的制約和控制。除局部大型煉油企業外，國內煉油企業與世界先進水平相比，我們的資源利用效率低、“兩耗(能耗、物耗)〞高、產品質量等級低，差距較大。而且，各煉油企業之間的生產水平也很不平衡，整體競爭力較弱。此外，國內煉油銷售企業還將面臨相關政策變化帶來的壓力。成品油零售市場、批發市場的全面開放，使得國外大石油公司進入國內成品油流通環節成為現實。而在油源被壟斷和政策的高門檻面前，民營煉油企業的處境面臨艱難的抉擇。

3可持續開展壓力不斷加大

國家正在努力構建社會主義和諧社會，并將加大環保、節能力度、建設節約型社會、開展循環經濟、促進可持續開展列入“十一五〞規劃的主要內容。社會公眾對改善環境的需求也日漸強烈，“十一五〞期間國內清潔燃料升級換代速度將加快，煉廠技術進步和投資本錢壓力將加大。在2007年7月1日全國實行相當于歐Ⅲ排放標準，2021年7月1日全國將實行相當于歐Ⅳ排放標準。煉油企業不能再用有毒、有害、有礙人體健康的酸堿等輔助原材料，更重要的是要減少汽油的硫、烯烴、芳烴含量和柴油的硫、芳烴含量，生產清潔汽油和清潔柴最有效應對措施就是削減產量，抽緊資源以遏制油價下跌。對于進口國而言，直接影響就是造成原油資源短缺，雖然說這是一個我們今后必須長期面對的問題，但在金融危機光臨時就越發顯得突出。

2市場需求急劇下降

企業效益和行業開展都離不開市場需求的支撐。由于世界經濟的不景氣，石油消費量也在減少。2007年全球石油需求量的增速只有1.1％，2021年更是存在負增長的可能。國際能源機構2021年10月發布的國際石油市場月報顯示，今明兩年全球原油日均需求量將分別為8650萬桶和8720萬桶，較上月預期值下調24萬桶和44萬桶。國際貨幣基金組織近日亦警告，全球將面臨60年來首次出現的美歐日三大經濟體同時衰退的局面，而一些較大依賴石油進口的新興市場國家如中國也開始出現經濟增長減速。金融危機引發的市場波動，讓石油需求存在明顯的不確定性。就石化產業鏈的價格傳導效應來說，從中長期來看，當原油價格相對穩定時，下游產品價格(包括成品油、石化產品等)與原油價格相關性也比擬弱，下游產品價格主要由自身供求關系決定。而在短期內，當原油價格變化方向比擬明顯且變化幅度比擬大時，原油價格和下游產品價格有明顯的相關性，主要有兩種情況：(1)當原油價格從低位向高位明顯上漲時，下游產品價格也會隨之上漲，并且上漲的幅度和速度均比原油價格上漲幅度要大；(2)原油價格從高位明顯回落時，那么與上述情況相反，下游產品價格下跌的幅度和速度均比原油價格下跌幅度要大，目前，油價的高位回落帶來了石化產品價格的下跌，而且這種價格下跌可能會比油價下跌的幅度更大，影響也更深遠。而此番危機恰恰出現了“雙下降〞，下游產業需求極度疲軟。

3國際新貿易保護主義抬頭

近年來以興旺國家為代表的新的貿易保護主義進一步抬頭，貿易壁壘正在進一步強化，我國越來越多的出口化工產品受到國外所謂的反傾銷調查甚至制裁。歐盟實施的REACH法案，使我國約有700多種石化產品面臨考驗，導致出口本錢增加。在2021年，國外采用的技術壁壘更有針對性，涉及面更廣。美國強制推廣的SA8000標準認證，將勞工權利與訂單掛鉤，直接影響到跨國公司在我國的采購，約有85％的我國生產制造企業將遭受其帶來的直接或間接影響，作為生產化工原料的煉油業便首當其沖，更何況在危機條件下為了保護本國企業利益，這種遏制和壁壘將更甚，油和化工產品。而這方面許多企業歷史欠賬多，壓力很大。

(三)時機(Oppoiunity)分析

1巨大的市場需求有利于企業開展

盡管金融危機給全球經濟帶來深刻影響，但是我國經濟具有相對獨立性，未來幾年，我國仍將是世界石油化工行業開展最快的地區，并將成為國內外投資者投資的重點地區。尤其是國家近期相繼出臺的一系列刺激經濟措施，必定會極大拉動內需，在擴大內需政策的帶動下，直接拉動重化工業進程，促使我國石油消費剛性增長。拉動市場對成品油和化工產品的需求。因此，我國煉油業的市場前景仍然廣闊，開展空間巨大。

2宏觀政策創造了良好的競爭環境

進入“十一五〞以來，國家全力推進財稅體制改革，包括增值稅轉型改革、消費稅改革、內外資所得稅合并、資源稅制改革與完善等。特別是由于近來國際原油價格的回落，給燃油稅實施與成品油作價機制的聯動改革帶來了可能和良機，這個配套改革的即將付諸實施必將極大改善煉油企業的經營環境，改善因價格扭曲造成的生產經營的被動局面，營造了一個公平競爭的政策平臺。

3油價回落有利于企業盡快走出困境

國際原油價格的形成有極其復雜的政治和經濟因素。但是，油價走低總體利好我國，特別是對于國內煉油企業來說，目前的低油價能夠削減企業原材料本錢，為這些企業提供了利潤空間。前一輪的國際原油價格持續走高對國內煉油企業構成了巨大的經營壓力，國內成品油和原油價格倒掛成為油價上漲以來影響煉油企業利潤的突出問題。在國內成品油價格沒有上調到位的情況下，越加工越虧損已成為煉油企業不爭的事實。中國石化2021年中報顯示，第2季度煉油業務虧損482億元，國家補貼為229，3億元，銷售板塊的國家補貼為30，7億元，第2季度公司煉油業務實際虧損為212億元；中國石油今年上半年煉油與銷售板塊虧損590.15億元，而上年同期為盈利39.25億元。可以看出，兩大公司受油價倒掛的影響非常之大。油價的走低同時也為政府的成品油價格市場化管理體制改革帶來寬松環境。

(四)威脅(Threata)分析

1資源存在瓶頸制約

目前，我國的原油對外依存度約在50％左右。2007年我國的表觀消費量在3.46億噸，其中進口1.6億噸。2021年我國汽車保有量將到達6000萬輛，石油消費量至少3.5億噸。由于乙烯工業的迅速開展，芳烴需求及產能增加、車用清潔燃料質量升級步伐加快和需求量增加，煉油工業提高成品油質量和化工用油生產之間的矛盾加劇，化工用油(尤其石腦油)短缺的矛盾逐步顯現。預計未來國內化工用油年缺口量將達800萬噸以上。而國內原油產量始終沒有大的突破，消費量增長也就意味著進口量的增加。國際原油價格的急劇下挫，對于OPEC等產油國而言是最不愿見到的，他們所采取的

三、應對措施及建議

國際油價的大幅下跌，使煉油企業本錢壓力減輕，但面對必然到來的國內外同行業劇烈競爭，準確分析金融危機對我國煉油業帶來的影響，正確把握在危機中自身擁有的優勢和時機以及存在的劣勢和威脅，趨利避害，有針對性地采取應對策略，方能躲避風險，促進行業的可持續開展。

(一)從中長期看

1調整石油資源戰略

世界所有跨國石油公司都是在占有石油資源的根底上開展起來的，控制的資源遍布世界各地，控制石油資源量占加工總量的比重一般都在50％以上，甚至超過100％。相比之下，我國煉油行業面臨兩大問題；一是總體上煉油加工的適應性較差；二是資源控制度有明顯降低的趨勢。煉油業一方面繼續加快含硫原油加工基地的建設，另一方面必須調整原油資源開展戰略，通過獨資、合資、合作、參股等多種手段，開發和控制石油資源，用10－15年的時間，使自產原油和海外控制資源占加工總量的比例至少到達60％以上，而含硫原油在總加工量中的比例要提高到60％－70％。

2加大產業結構調整力度

目前，我國煉廠總數仍然有180個左右，較大規模的主要集中在中國石化和中國石油兩大集團，其他分布在地方，平均規模偏小。因此，必須在前階段大型煉油基地群建設的根底上，加大落后產能淘汰的力度，對現有的小規模煉油廠或地緣條件較差的煉油廠，對其改造與擴能堅決予以制止，直到關閉，對大多數具有一定規模的煉油廠應以提高產品質量為主進行適度改造。同時，從原油資源和化工原料兩個方面優化資源、優化配置，原油資源優化配置的目標就是提高原油加工適應性，降低原油本錢，要降低化工原料的生產本錢，提高化工原料廠際間的互供率。

3提高產品結構調整的靈活性

煉油廠產品結構調整不僅是滿足市場需求的問題，也切切實實關系到原油加工量的穩步提高和煉油加工的綜合效益。(1)要調整裝置構成，提高加氫裂化裝置的能力，結合含硫原油加工的要求，使得加氫裂化(高壓或中壓)加工能力所占比例提高到10％以上；(2)提高高附加價值產品比例，如提高高檔潤滑油、高級道路瀝青、高級汽油、高級溶劑油等產品產量，提高煉油廠加工效益；(3)依靠兩個市場，調整產品結構。2021年之前產出柴汽比調整的靈活性要到達1.6-2.5，97#高級汽油(局部滿足出口需求)占汽油總產量的比例要到達30％-40％，爭取用10年時間使具有國際先進水平的高檔潤滑油生產比例占到70％-80％以上。

4全力推進產業技術創新

21世紀煉油技術的突破點仍然在催化劑，根據我國煉油廠未來開展的需求，重點開展的煉油主要催化劑包括加氫裂化催化劑、含硫渣油加氫處理催化劑、催化裂化催化劑、異構化催化劑、潤滑油催化劑等。同時，信息技術將使我國煉油業的原油采購配置、生產方案、裝置控制、產品結構調整等全過程產生革命性變化。通過技術的不斷創新和改良，進一步提高加工適應性、降低加工本錢、提高加工輕油率、降低投資費用、改良產品質量和改良管理手段。