1.1國際貨幣基金組織貸款1、IMF簡介國際貨幣基金組織是根據1944年7月44個國家在美國新罕布什爾州布雷頓森林鎮達成的《國際貨幣基金協定》而于1946年3月正式成立的。它與世界銀行集團和關稅與貿易總協定共同構成戰后國際經濟秩序的三大支柱。IMF的職能之一是監督各國的匯率政策,職能之二是向國際收支發生困難的成員國提供必要的資金融通，以使它們遵守上述行為難則。第1節國際組織貸款

2、基金組織貸款的特點（1）貸款對象只限于政府（2）貸款用途限于解決借款國的國際收支逆差和宏觀經濟問題（3）貸款期限短，一般為5－10年，另有寬限期3－4年（4）貸款數額受份額限制第1節國際組織貸款

3、國際貨幣基金組織的貸款種類（1）普通貸款，用于解決會員國一般國際收支逆差的短期租金需要。由兩部分構成

A.儲備部份貸款。儲備部份貸款的限額為成員國份額的25％，正好等于成員國用特別提款權或可兌換外幣向基金組織繳納的份額。

B.信用部份貸款。信用部份貸款是儲備部份貸款之上的普通貸款，其最高限額為份額的100

％，共分四檔，每檔25％，貸款條件逐檔嚴格，利率逐檔升高，年限3—5年，多采用備用信貸的形式提供。

第1節國際組織貸款

（2）中期貸款。為了解決特殊情況下的國際收支困難而提供的貸款。最高借款額可達借款國份額的140％，與普通貸款兩項總額不得超過借款國份額的160％。1974年9月設立，1979年結束。（3）出口波動補償貸款于1964年設立，用于初級產品出口國由于市場跌價、出口收入下降而發生短期性的國際收支困難，1983年后最后限額為份額的83％。（4）緩沖庫存貸款

1969年6月為幫助初級產品出口國家維持庫存從而穩定物價的一種貸款，貸款最高限為會員國份額的50％，與出口波動補償貸款之和不得超過借款國份額的75％。第1節國際組織貸款

（5）補充貸款。又稱韋特文基金，設立于1977年，主要幫助會員國解決巨額國際收支逆差問題，貸款額度為份額的95％－345％。（6）結構調整貸款。設立于1986年，用于資助貧窮國家實施中期宏觀經濟調整規劃。（7）系統調整貸款。設立于1983年，主要用于東歐國家從計劃經濟向市場經濟轉型的財政援助。第1節國際組織貸款

1.2世界銀行貸款1、世界銀行簡介成立于1945年，總部設在華盛頓，1947年成為聯合國的專門機構，由三部分組成，業務主要由IBRD進行。

國際復興開發銀行（IBRD)，向發展中國家提供長期貸款。

國際開發協會（IDA)，向低收入會員國提供長期免息優惠貸款

國際金融公司（IFC)，向會員國的私人企業提供貸款或直接投資第1節國際組織貸款

2、世界銀行貸款的特點（1）貸款期限長，利率較低（2）貸款不收貸款國份額的限制，但要承擔匯率變動的風險（3）主要是項目貸款，貸款程序嚴密，審批時間長。（4）借款國需自己籌集國內的配套費用。第1節國際組織貸款

3、世界銀行貸款的種類（1）項目貸款和非項目貸款項目貸款用于資助成員國某個具體的發展項目，非項目貸款指沒有具體項目作保證的貸款。（2）聯合貸款指世界銀行與借款國以外的其他貸款機構共同籌資和提供的貸款。（3）第三窗口貸款指在IBRD一般貸款和IDA優惠貸款之間新設的一種貸款，用于援助低收入國家。第1節國際組織貸款

4、世界銀行貸款方向及條件（1）貸款方向：農業、能源、開發金融公司、人口計劃、非項目貸款等，近年新增交通運輸等基礎設施貸款（2）貸款原則貸款對象是成員國政府，由政府提供擔保必須用于申請國特定的生產性項目必須是不能以合理條件從其他渠道獲得資金成員國必須有償債能力

第1節國際組織貸款

（3）貸款中的基本條件和轉貸條件基本條件：軟貸款有IDA負責，硬貸款由IBRD負責，視不同項目收取手續費、利息、管理費、其他雜費、承諾費等轉貸條件：一般按世界銀行的原始條件簽訂轉貸協議，由轉貸銀行和項目單位雙方確定轉貸條件。第1節國際組織貸款

5、提款和支付（1）帳戶開設借款貸款戶提款人專用帳戶（周轉資金）用款人貸款戶（2）支付包括貸款協定副本、支付方式、提款程序和表格，以及一些支付的特別指示等（3）提款和支付支付方式：償還支付、直接支付、特別承諾支付提款申請：包括提款申請書和特別承諾申請書兩種格式第1節國際組織貸款

2.1外國政府貸款的概念

外國政府貸款是一國政府用其預算資金向另一國政府提供的優惠性貸款。這種貸款利率低，期限長，帶有雙邊經濟援助的性質。政府貸款主要有發達國家向發展中國家提供的貸款和發展中國家向發展中國家提供的貸款兩大類。第2節外國政府貸款2.2政府貸款的特點（1）利率低、附加費用少，帶有很大的贈與成分（2）政府貸款為中長期貸款（3）政府貸款大多對使用貸款附有限制性的規定（4）政府貸款申請程序復雜2.3影響政府貸款的因素

政局的穩定與外交關系的改善貸款國政府的財政收支情況貸款國的國際收支情況第2節外國政府貸款2.4外國政府貸款的一般程序

選定貸款項目

進行可行性研究，編寫可行性研究報告

申請項目貸款

貸款國對項目的評估

承諾與換文

貸款協議

物資采購

貸款的支付

項目的監督與管理第2節外國政府貸款3.1國際商業銀行貸款的特點1、國際商業銀行貸款的概念指借款人為了本國經濟建設的需要，支持某一個建設項目或其他一般用途而在國際金融市場上向外國銀行籌借的款項。第3節國際商業銀行貸款2、國際商業銀行貸款的特點

(1)商業銀行貸款的貸款人和借款人除須為不同國家的當事人外，原則上不受特定身份的限制。按照多數國家的法律，其貸款人可以是具有貸款業務或商業銀行業務的任何金融機構，其借款人可為各類主體，而某些發展中國家(如中國)則基于外債管理政策的考慮，對于本國借款人的資格設有一定限制。(2)商業銀行貸款的利息率通常以國際金融市場利率為基礎，一般是按照倫敦銀行6個月期的同業拆放利率(LIBOR)再加一定的加息率或利差(Margin)，該利差除考慮貸款金額、貸款期限和借款人資信條件外，主要依據金融市場的供求關系確定。(3)商業銀行貸款主要為定期貸款和中短期貸款，其貸款期限通常為1年至10年，其計息和付息多以6個月為一期；也有些商業銀行貸款采取短期循環信貸方式，多數為轉期貸款。第3節國際商業銀行貸款(4)商業銀行貸款的貸款用途不受特定范圍限制，但貸款人基于貸款償還安全原則、貸款協議合法原則和不違反貸款人經營能力原則往往要求在貸款協議中載入貸款用途條款，該協議經當事人協商簽署后，自應按約履行。(5)商業銀行貸款原則上首先受到意思自治原則和相關國家國內法的支配(通常為貸款人所在國)及司法管轄，其次也要考慮國際慣例的要求，其貸款協議中通常含有法律適用條款和司法管轄條款，這與政府貸款和國際金融機構貸款有所不同。

第3節國際商業銀行貸款3.2國際商業銀行貸款的形式1、單獨貸款：指由某一家商業銀行獨立向借款人協議提供的國際貸款，其貸款資金由貸款人單獨組織安排。2、聯合貸款：指在不超過法律限制的條件下（不得超過五家商業銀行），由幾家國際商業銀行共同作為貸款人聯合向借款人協議提供的國際貸款，3、銀團貸款又稱為”辛迪加貸款”，它一般是指五家以上的國際商業銀行或金融機構按照法律文件約定的方式，聯合向借款人協議提供數額較大的國際貸款。第3節國際商業銀行貸款3.3國際商業銀行貸款的管理1、國際商業銀行貸款的條件主要包括以下四項：

①利息與費用；利息與費用是國際銀行信貸的“價格”，其中利息是主要部分。應收利息＝貸款利率×貸款金額，管理費用包括管理費、代理費、雜費、承擔費（承諾費）和罰金第3節國際商業銀行貸款（2）期限與償還期限：協議簽訂生效之日起至本息清償為止可劃分為寬限期、提款期和還款期。償還：分到期一次償還、分次等額償還、逐年分次等額償還三種償還方式（3）選擇貨幣選擇貨幣的原則是借軟貸硬，即借款人借軟貨幣、貸款人貸出硬貨幣比較有利。選擇借款貨幣的主要目的是避免匯率風險，要做到借款貨幣的多元化，借款貨幣和用款貨幣相一致。第3節國際商業銀行貸款（4）貸款安排的三種方式

固定數額信貸：一般都是在簽定合同時雙方商定一個確定的貸款數額。

循環信貸（RevolvingCredit）:與短期拆放類似。借款者在一定期限內可反復使用額度。利率高、貸款市場供不應求時爭取。

備用信貸（Stand-byCredit）

第3節國際商業銀行貸款2、國際商業銀行貸款的國內管制

(1)對短期國際商業銀行短款的管理由國家主管部門想經批準的金融機構下達國際商業銀行貸款的年度余額,由金融機構據此調整本單位的債務水平和資金運用

(2)對中長期國際商業銀行貸款的管理

A、國家通過中長期國際商業銀行貸款計劃和年度年度借用國外貸款計劃進行規模控制

B、地方發改委和部門計劃管理部門對擬使用國外貸款的項目進行初審，上報國家發改委審批。地方發改委和部門計劃管理部門對項目執行進行跟蹤檢查。

C、籌措國際銀行貸款須經過國家指定的或者批準的國內金融機構進行。

D、借款單位在貸款簽約后須到國家主管部門進行外債登記。償還本息前應提前向主管部門報送償債計劃，經同意后償還。第3節國際商業銀行貸款

(3)我國借用國際商業銀行貸款的程序

A、取得貸款項目的批復

B、取得國際商業銀行貸款指標

C、委托金融機構對外籌資

D、金融條件核準（期限、利息、籌資市場、方式）第3節國際商業銀行貸款4.1、國際銀團貸款的概念國際銀團貸款是由一家或幾家銀行牽頭、多家銀行參加而組成的銀團按照內部的分工和比例向某一借款人發放的貸款，又稱為辛迪加貸款（SyndicatedLoan/SyndicationLoan）。第4節國際銀團貸款2、國際銀團組成（1）牽頭行負責審查借款人的資信、組織銀團，與借款人協商貸款協議、代表銀團與借款人商討意外事件的補救方法。（2）代理行在貸款協議簽訂后，具體管理各項事務，包括貸款的收集、發放以及還款時本金和利息的分攤、收付款的通知等事宜。（3）安排行協助代理行的工作。（4）參加行按照各自的貸款份額提供貸款。顧問行向借款人提供有償咨詢服務。第4節國際銀團貸款3、國際銀團貸款的程序（1）選擇并確定牽頭經理銀行借款人應當通過議標(邀請投標)方式或談判議定的方式確定適當的牽頭經理銀行，雙方須就銀團貸款的基本條件達成書面意向，牽頭經理銀行應已充分了解借款人的基本情況和主要問題。在牽頭經理銀行確定后，借款人應當向該牽頭經理銀行出具旨在委托其組織銀團貸款的委托書。第4節國際銀團貸款（2）銀團貸款準備工作

A、牽頭經理銀行以”義務承擔書”方式與借款人磋商確定基本的貸款結構、貸款方式和貸款條件，并確定貸款準備工作的內容。

B、牽頭經理行準備旨在說明借款入具體情況與相關事實的銀團貸款推銷文件（信息備忘錄）

C、牽頭經理人準備包括銀團貸款協議在內的各種法律文件，并就貸款協議的主要條款與借款人取得一致。

D、借款人取得一切政府部門應有的批準和許可，以符合先決條件條款的要求；牽頭經理銀行根據項目要求組織經理銀行向潛在的參與銀行推介該貸款項目。第4節國際銀團貸款（3）貸款協議的談判牽頭經理人代表貸款銀團與借款人進行貸款協議和相關協議文件的談判，在通常情況下，貸款協議的大部分條款應先行得到確定，僅將某些受市場制約的重要貸款條件(如利率或其確定辦法)留待最終確定；如為有擔保貸款，則還應與擔保人協商確定貸款協議及擔保協議的內容。第4節國際銀團貸款（4）貸款的推銷與銀團之組織牽頭經理銀行向潛在的參與銀行發送貸款材料與文件，邀請其參加貸款銀團；在以電傳方式詢問確定了全體參與銀行可能接受的份額、條件和風險后，牽頭經