投資辦廠未動納稅籌劃先行

稅收籌劃是企業財務管理的重要組成部分，但很多企業往往只重

視日常經營活動中的稅收籌劃，忽視了初始投資時的納稅謀略。

而恰恰是投資過程中的稅收籌劃，更能直接影響企業收益的大

小。本文就談談如何做好投資活動的稅收籌劃。

一、企業組織形式的選擇企業組織形式分為三類，即公

司制企業、合伙企業和獨資企業。不同的組織形式，國家對其征

稅規定也不盡相同。對公司制企業，除了要對其征收企業所得稅

外，對向投資者分配的利潤，還需視投資者身份的不同，作不同

的征稅規定：對法人投資者，其分得的投資收益須并入企業應納

稅總額，確認為股利收入，除享受定期減免外，應按稅率差補稅;

對個人投資者，還要按利息、股息、紅利所得繳納個人所得稅。

對個人獨資企業和合伙企業，則只征收個人所得稅，不征企業所

得稅。值得注意的是，新《公司法》允許設立一人公司，與個人

獨資企業相比，一人公司自然有它的優勢，如具有獨立法人地位,

股東僅以其所認繳的出資額為限對公司債務承擔有限清償責任，

一般不會牽涉到股東的其他個人財產，等等。正因如此，這種組

織形式受到很多投資者的青睞。但投資者往往忽視了這種組織形

式的稅收負擔：由于一人公司與其股東屬不同的法律主體，在稅

法上對一人公司和其投資者要分別征稅，即對一人公司征收企業

所得稅后，還要對投資者征收個人所得稅，實行雙重征稅；而個

人獨資企業沒有獨立的法人資格，不是單獨的納稅主體，只對業

主征收個人所得稅。當然，投資者對舉辦企業組織形式的決策,

要考慮的因素很多，但稅收負擔不應被忽視。

此外，企業發展壯大以后，可能會根據自己業務的需要而

設立分支機構，這種分支機構可能是子公司，也可能是分公司。

這兩種分支機構法律地位不同，稅收待遇也迥異。子公司作為獨

立法人主體，可以享受當地的稅收優惠待遇，分公司如果不能被

視為獨立法人主體，則很難享受到當地的稅收優惠政策。反之，

如果總公司正享受某種稅收待遇，或正處于虧損期，在分公司不

具有獨立納稅資格而須并入總公司統一納稅的情況下，分公司的

應納稅所得就可以享受總公司的優惠政策，或者可以彌補總公司

的虧損。而子公司的利潤顯然不能享受以上待遇。

二、納稅人身份的選擇從增值稅角度來講，企業是選擇一

般納稅人有利，還是選擇小規模納稅人有利呢？關鍵是要找到兩

者之間稅收負擔率的平衡點，以此點作為界限，才能權衡一般納

稅人與小規模納稅人的稅收負擔孰輕孰重。

一般納稅人的增值稅稅率有17%和13%兩種，小規模納稅

人的征收稅率有6%和4%兩種。我們先以一般納稅人適用17%

的稅率情況與小規模納稅人適用6%征收率的情況進行比較，兩

者之間的平衡公式為：銷售額x增值率xl7%=銷售額x6%增值

率=6%÷17%xl00%=35.29%僅考慮增值稅的情況下，根

據上述計算，當增值率為35.29%時，不論企業是一般納稅人還

是小規模納稅人，他們的稅收負擔是相同的；如果增值率大于平

衡點，則一般納稅人的稅收負擔會重于小規模納稅人的稅收負

擔；反之輕于小規模納稅人的稅收負擔。我們可以通過下面的具

體例子來加深理解。

例：甲公司所屬的乙公司是其分。支機構，甲乙公司實行

統一核算且均為非商業性質的公司。2002年甲公司實現銷售額

160萬元，增值稅專用發票上注明的允許抵扣的進項稅額為4.5

萬元，乙公司實現銷售額50萬元，增值稅專用發票上注明的允

許抵扣的進項稅額為1.2萬元。甲公司為增值稅一般納稅人，

適用的增值稅稅率為17%.根據增值稅的有關規定，納稅人總分

機構實行統一核算，其總機構年應稅銷售額超過小規模企業標

準，但是分支機構是商業企業以外的其他企業，年應稅銷售額末

超過小規模企業標準的，其分支機構可申請辦理一般納稅人手

續。由于乙公司是非商業企業性質的公司，所以可以申請辦理

一般納稅人手續。在統一核算的情況下該公司的納稅情況如下：

應納增值稅=（160+50）xl7%-4.51.2=30（萬元）

如果兩個公司均為獨立核算的單位，假設乙公司被認定為

小規模納稅人，貝U：甲公司應納增值稅=160xl7%.4.5=22.7

（萬元）

乙公司應納增值稅=50x6%=3（萬元）

合計繳納增值稅=22.7+3=25.7（萬元）

如果乙公司會計核算健全，也可以申請一般納稅人，則：

應納增值稅=50xl7%1.2=7.3（萬元）

顯然，當乙公司作為一般納稅人時比作為小規模納稅人時

繳納的增值稅要多，這是因為，乙公司的增值率超過了35.29%.

乙公司的增值率：（501.2÷17%）÷50x1

00%=85?88%同理我們也可以計算出當一般納稅人適用17%的

稅率、小規模納稅人適用4%的征收率時，其平衡點是23.53%,

當一般納稅人適用13%的稅率、小規模納稅人適用6%的征收串

時，其平衡點是46.15%；當一般納稅人適用門％的稅率、小規

模納稅人適用4%的征收率時，其平衡點是30.77%.這里要注意

的是，這種籌劃只能是在企業處于可以而不是必須要辦理一般納

稅人資格時才可行。根據國家稅務總局發布的《增值稅一般納稅

人申請認定辦法》（國稅發［199旬59號）規定：符合一般納稅人

條件的企業必須申請辦理一般納稅人認定，否則將按其銷售額依

照貨物適用的增值稅稅率計算應納稅額，并不得抵扣其進項稅

額，也不得使用增值稅專用發票。所以如果企業按有關稅法規定

必須要辦理一般納稅人資格時，就必須得辦理申請認定，否則將

得不償失，承擔極大的納稅成本。

三、投資方式的選擇在合資、合作辦廠中，特別是我國企

業與外國投資者開辦中外合資企業時，我國企業經常以實物出

資，如房屋、建筑物、機器設備等。以實物出資，在所得稅上，

根據《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通

知》(國稅發[2000]118號)的規定，企業以經營活動的部分非貨

幣性資產對外投資，應在投資交易發生時，將其分解為按公允價

值銷售有關非貨幣性資產和投資兩項經濟業務進行所得稅處理，

并按規定計算確認資產轉讓所得或損失。而在流轉稅上，視實物

的不同，亦有不同的征免稅規定：以房屋、建筑物出資的，根據

財稅[2002]191號文《關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》精

神，以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，

共同承擔投資風險的行為，不征收營業稅；若以機器設備出資，

這種行為屬于增值稅視同銷售行為：如果是投資企業新購置的設

備，則要按適用稅率繳納增值稅；若是投資企業已使用過的設備,

視其是否屬于財稅[2()()2]29號文《關于舊貨和舊機動車增值稅政

策的通知》所說的已使用應稅固定資產，分別按免稅或按4%稅

率減半征收增值稅處理。

在以資產出資時，如果中方企業既可以用不動產、無形資

產出資，也可以用機器設備出資，那么在決定用什么資產出資時,

還應該考慮到，如果該機器設備不是合資企業所急需的，可暫不

用機器設備出資，因為在合資企業成立后，其在投資總額內購進

的國產設備可以退增值稅；如果該設備是用于符合國家產業政策

的技術改造項目的企業，其項目所需國產設備投資的40%還可從

企業技術改造項目設備購置當年比前一年新增的企業所得稅中

抵兔。

四、投資地點的選擇企業選擇投資地點，基礎設施、原材

料供應、軟環境、技術和勞動力供應等常規因素當然是必須考慮

的，但對不同投資地點所具有的不同稅收待遇也不應該忽視。為

了實現和諧發展，實現我國對外開放由沿海向內地推進的戰略布

局，我國針對不同地區、不同行業制定了不同的稅收優惠政策。

目前經濟特區、沿海開放城市、沿海經濟開發區、經濟技術開發

區的稅收優惠政策主要表現為所得稅的優惠，所得稅可減至

24%、15%,最低可減按10%征收。再如為了促進西部大開發，

國家制定了若干投資西部地區的稅收優惠政策，對設在西部地區

國家鼓勵類產業的內