陜西永壽制藥科技股份商業計劃書第一部分公司概況篇

一、

變更前的公司情況陜西永壽制藥有限責任公司前身是建于一九六九年的陜西永壽制藥廠。二OOO年五月翟富林私人投資買斷陜西永壽制藥廠全部資產，一次性買斷工齡安置了全廠1107名員工，組建了陜西永壽制藥有限責任公司，職工競聘上崗，擇優錄取。該公司是一家集抗生素原料藥、制劑藥、口服液于一體的綜合型醫藥生產企業，企業的抗生素原料生產規模居西北五省第一名，慶大霉素產銷量占全國總量的11%。公司占地面積84000m2，擁有總資產2812萬元，員工160余名（其中高級職稱5人，中級技術職稱13人），擁有硫酸慶大霉素粉、土霉素堿、鹽酸林可霉素抗生素原料藥生產線三條；針劑、片劑、膠囊劑、口服液制劑藥生產線四條和一條中成藥生產線，動力供應和包裝材料輔助生產車間兩個。主要生產品種為硫酸慶大霉素粉、50%葡萄糖注射液、維霉素片、紅霉素片、頭孢氨芐膠囊等十一大類一百二十五個品種。主要品牌有：林立康、史爾林治、因乃斯、君克康福爾、龍鳳春等。產品輻射全國各地，深受用戶歡迎。已有20多個品種連續六年出口美國、西歐、東南亞、非洲等地。公司產品獲得的主要榮譽有：

硫酸慶大霉素粉榮獲“陜西省優質產品”稱號；

50%葡萄糖注射液榮獲“陜西省優質產品”稱號；

維生素C注射液、諾氟沙星膠囊、復方新諾明片等10余種產品獲“咸陽市優質產品”稱號；

硫酸慶大霉素被咸陽市消協評為“九九消費者滿意產品”。公司多年來也獲得了眾多的榮譽和嘉獎，主要有：

“陜西省優質產品企業”稱號；

“重合同、守信用”單位稱號；

“咸陽市市級文明單位”稱號；

“咸陽市文明單位標兵”稱號；

“先進非公有制企業”稱號。二、

實力雄厚的主要股東（一）

陜西永康企業集團陜西永康企業集團是集醫藥、廣告、石化、種植四大行業于一體，融科研、開發、生產、銷售、服務于一身的綜合性企業集團。公司下設陜西永壽制藥有限責任公司、陜西永康計劃生育科研開發有限責任公司、陜西碧海云天廣告文化傳播有限責任公司、咸陽永康石化公司、陜西永康商貿有限責任公司、楊凌永康農業科技培訓示范基地等六家全資子公司和咸陽永康綠化公司一家參股公司。集團創建于二OOO年六月，現擁有凈資產6000余萬元，集團公司在陜西省咸陽市城區路擁有土地三百五十畝，咸陽世紀大道擁有土地十畝，辦公樓一棟，在中國楊凌農業高新技術示范區內擁有土地一百伍十畝，在咸陽永壽縣城擁有土地84000m2。年銷售收入過10000萬元，年創利稅800余萬元。集團公司生產、銷售十二大類一百三十多種藥品、保健品和食品，其中硫酸慶大霉素原料藥為西北地區生產，獲陜西省優質產品稱號和“99消費者滿意產品”，產品居全國同行業第五位，占全國產銷量的10—20%，80%以上出口歐美市場及東南亞市場，產品一直供不應求，市場潛力巨大，發展前景良好。“康寶潔陰露”等三種保健品為國家專利產品，“獼猴桃果脯”為研究開發的新型綠色食品。（二）

翟富林翟富林，男，漢族，陜西省永壽縣人，一九六一年十月五日出生，大專文化程度，經濟師。現任政協咸陽市第四屆委員會委員，陜西永康企業集團董事長兼總裁，咸陽市工商聯副會長兼執行委員。該同志于一九七七年畢業于永壽縣渡馬中學，一九七七年十月在永壽縣劇團參加工作,曾任業務股長、副團長等職務；一九八七年六月在永壽縣中學工作；一九九四年三月停薪留職，涉足商海；一九九六年十二月在咸陽市計劃生育開發中心工作，擔任經理職務；一九九七年元月組建了陜西永康計劃生育科技開發有限責任公司，任董事長兼總經理職務。在此期間，以宣傳實施基本國策為中心，大力推動計劃生育事業，成功的開發研制了“男性康復袋”、“女性康寶”、“康寶藥巾”等計劃生育科技產品，有利的推動了計生工作的開展。企業家翟富林經過多方考察研究論證，以戰略家的眼光和膽識，于二000年五月成功地控股兼并了陜西永壽制藥有限責任公司，出任公司董事長，為該企業加快實施GMP認證奠定了良好的基礎。二OOO年六月，為了迎接加入WTO的挑戰，抵御風險，增強競爭實力和發展后勁，他成功的組建了陜西永康企業集團，出任公司董事長兼總裁。目前陜西永壽制藥科技股份已經陜西省政府陜政函2001年[390號]批準設立，這將為陜西永壽制藥公司實現資本和產業的擴張、振興和推動陜西永壽制藥公司的發展產生強大的推動作用。三、

股本結構說明公司共有七位股東（其中有一家法人和六位自然人），股本結構中，法人股占三分之一，自然人股占三分之二。較為集中的股本和股東人數，有利于公司快速、靈活地制定重大決策，并予以有效貫徹。序號股東名稱股權性質出資方式出資額（萬元）股權數（萬元）股權比例（%）1

陜西永康企業集團企業法人股貨幣2000200033.332翟富林自然人股權益2485.382485.3841.433馬筱健自然人股權益/貨幣1.74/302.88304.625.084梁愛霞自然人股貨幣60060010.005吳蓮菊自然人股貨幣60060010.006楊興翔自然人股權益/貨幣0.75/4.2550.087張鳳娥自然人股權益/貨幣0.75/4.2550.08

合計

60006000100四、法人治理結構及公司組織結構（一）

建立規范的法人治理結構根據《公司法》的規定,股份公司將建立規范的法人治理結構,形成權利機構、決策機構、執行機構、監督機構各負其責、協調運轉、有效制衡的機制。1、股東大會。股東大會由股東組成，是股份公司的權利機構，按照《公司法》和股份公司章程的規定行使職權。每年召開一次股東大會；出現章程中規定的特殊情況時，可召開臨時股東大會。股東會由董事會負責召集，出席股東所持每一股有一票表決權。2、董事會。董事會由股東大會選舉的董事組成，是公司的決策機構，對股東大會負責，按照《公司法》和股份公司章程的規定行使職權。董事長由董事會選舉產生。董事長為公司的法定代表人。董事會每年度至少召開兩次會議。議事規則由公司章程規定。3、監事會。監事會由股東代表和適當比例的公司職工組成。監事列席董事會會議，按照《公司法》和股份公司章程的規定忠實行使職權。4、總經理。總經理由董事會聘任或解聘，對董事會負責，列席董事會會議。總經理主持公司日常生產經營管理，組織實施董事會決議，按照《公司法》和股份公司章程的規定行使職權。（二）

建立規范的公司組織結構股份公司將本著“精干、高效、統一”的原則，建立若干職能機構，并根據生產經營的實際情況建立若干由總經理或副總經理直接領導的生產經營實體（車間或分公司）。股份公司組織結構見下圖：股東會監事會

副總經理副總經理總工程師副總經理財務總監開發部研究中心企劃部證券部生產部采購部財務部人事部第二車間第一車間輔助車間

第二部分行業展望篇

一、

近年醫藥業運行概況（一）

醫藥工業生產保持高幅增長據2000年的快報統計，醫藥工業總產值按可比價格計算完成2332億元，比上年同期增長20％；工業增加值578億元，比上年同期增長22％，高于全國平均水平12個百分點,保持了高幅增長的態勢。化學原料藥總產量完成42.48萬噸，比上年同期略有下降；中成藥總產量完成37.90萬噸，比上年同期增長1.03%。醫藥工業企業實現產品銷售收入1750億元，比1999年增長18.4%。其中國有及國有控股企業實現產品銷售收入806.2億元，比1999年增長15.4%，比醫藥行業平均增幅低3個百分點。2000年末，工業產銷率94％，比上年同期略有提高。（二）

醫藥工業企業實現利潤繼續保持較高增幅工業企業盈虧相抵后實現利潤總額143.8億元，比1999年增長35%，其中國有及國有控股企業實現利潤總額55.94億元，比1999年增長36.3%。工業銷售利潤率8.22%，一年來醫藥企業利潤總額一直保持著較高的增長速度。從區域情況分析，利潤總額前十名的省（市）依次是：浙江、廣東、江蘇、天津、北京、吉林、湖北、陜西、河北；利潤總額增幅在30%以上的有16個省（市、區），其中增幅最高的北京為72.6%。從行業情況分析，制藥機械工業總額占得比重很小，但增幅達1.5倍，其他行業增幅依次是化學藥品工業（42.9%）、醫療器械工業（41.2%）、生物藥品工業（34.3%）、中藥工業（25.8%）。（三）

進出口總額增幅平穩根據海關的統計數據分析，2000年醫藥商品進出口增幅提高，全年進出口總額64億美元，比1999年增長16.4%。其中，出口總額38億美元，同比增長13.8%，進口總額26億美元，同比增長18.7%。進出口相抵，出口大于進口12億美元。（四）

出口增幅有所回升全年累計出口總額38億美元，比１９９９年增長３.８％。從分類情況分析，除化學藥品制劑出口額下降（２１.3%）外，其他各類均有不同程度的增長，中成藥、化學原料藥和衛生材料的增幅分別為29.6%、9.8%和10.3%。

二、

中國醫藥行業運行特點

（一）

藥品市場持續平穩增長盡管受價格、醫藥衛生體制改革、城鎮職工基本醫療保險制度的實行等多項配套改革政策的影響，藥品市場依舊呈現出穩步增長的態勢。人口的自然增長、人口老齡化進程加快和人們追求健康意識的普遍增強，是醫藥市場消費需求平穩增長的基本因素。（二）

結構調整有新進展，生產集中度明顯提高2000年，是醫藥行業實施兼并、聯合、重組最快的時期，各地出現了很多成功重組案例。例如南京醫藥集團和金陵集團“強強聯合”組建產業集團、三九集團并購四川長征制藥、清華紫光藥業購并湖南古漢集團、陜西東盛科技購并啟動蓋天力進行資產重組等等，都是通過有力的資本動作，促進了組織結構的調整，加強了企業規模和經濟實力。2000年，25家大型企業集團完成工業總產值635億元，占全國的比重為27％，實現利潤35.2億元，占全國的比重為24.5%。（三）

加快技術進步步伐，推動醫藥產業升級2000年，醫藥行業堅持以市場為導向，圍繞增加品種、改進質量、提高效益和擴大出口，加強了對現有企業的技術改造，突出采用高新技術改造傳統產業，促進高新技術產業化，加快優化產品結構進程。國家共安排醫藥“雙高一優”技術改造項目２７項，總投資61億元，其中專項貸款42億元。項目完成后，預計年新增銷售收入245億元，利潤45億元，稅金20億元。在“雙高一優”項目中，又挑選了第四批國家技術改造項目，醫藥項目有８項，共投資11億元，其中貼息貸款7.6億元。在科技投入方面，醫藥行業落實國家級重點新產品試產計劃補助金撥款1050萬元、國家重點技術創新項目計劃補助金撥款4700萬元。

三、

中國醫藥行業前景展望

（一）

醫藥市場總體需求仍將保持平衡增長人口、醫療、疾病、健康需求仍將是拉動經濟增長的主要因素。據測算，我國人口2000年達12.88億人，2005年將達13.88億人。目前，老年人口約1.32億人，未來老年人口將以每年3.2％左右的速度增長，預計到2005年老年人口將達1.6億人，老年人藥品的消費將占藥品消費的50％以上，由此可見人口的自然增長、人口老齡化社會的形成使市場需求仍然保持適度增長。（二）

藥品需求結構將呈現多層次的變化趨勢隨著醫療保險制度改革的深入，2001年《國家基本醫療保險藥品目錄》開始貫徹實施。這將對藥品需求結構變化產生重大影響，一些療效確切、價格低廉的國產普藥及新藥將占有更大的市場份額。隨著藥品分類管理工作的進一步開展，ＯＴＣ藥品將進入快速發展階段，這將對產品結構調整產生積極影響。（三）

加大整頓藥品市場力度，保護合法企業利益江總書記在五中全會和中央經濟工作會議強調指出，要建立和完善全國統一、公平競爭、規范有序的市場體系，打破部門壟斷和地區封鎖，依法嚴厲打擊制假等行為，創造良好的市場秩序。整頓和規范市場經濟秩序是2001年經濟工作的重要任務。國家持續打擊制售假劣藥品違法犯罪活動，依法從快、從重懲治一批制售假劣藥品、構成犯罪的首惡分子和慣犯。采取切實有效的措施，全面加強藥品市場準入管理，整治各種違法經營藥品的行為，取締藥品無證經營和非法交易，查處藥品購銷活動中給予、收受回扣以及其他商業賄賂行為。在取締藥品集貿市場工作中，落實地方政府責任制，打破地方保護，有關部門統一思想、大力配合，鞏固藥品市場的成果。總之，2001年從源頭上加大整頓藥品市場的力度，促進醫藥行業健康發展。（四）

加入世貿組織，機遇與挑戰并存加入世界貿易組織，有利于醫藥經濟結構的戰略性調整，增強我國醫藥經濟發展活力和國際競爭力，總體上符合我國醫藥行業的根本利益和長遠利益。我國有比較優勢的化學原料藥和中藥要主動出擊，進一步開拓國際市場。同時，加入世界貿易組織也是嚴峻考驗。“入世”以后，醫藥產品關稅將降至５.5％－６.5％，進口藥品會在量上增加，我國企業只有依靠科技興藥，降低成本等措施強化自身素質，與國外企業進行競爭，并在激烈的競爭中快速成長。可以預見未來的幾年里，醫藥行業將有一個明顯的分化過程，企業兩極分化、優勝劣汰的進程會大大加快。

第三部分技術支持篇

陜西永壽制藥已經和上海華東理工大學國家生化工程技術研究中心聯系建立了戰略合作伙伴關系，由國家生化工程技術中心負責企業的技術改造和新產品開發試制工作。

一、

國家生化工程技術研究中心（上海）

國家生化工程技術研究中心(上海)是由國家科技部根據國內生物技術發展及其產業化所面臨的形勢，決定建設的國家級工程技術研究中心。為適應市場經濟需要，工程中心實行科研體制改革，由依托單位華東理工大學與上海醫藥（集團）總公司，以合作企業的方式組建具有企業性質的獨立法人單位——上海國佳生化工程技術研究中心（簡稱國佳公司），作為工程中心的實體，由生化工程領域著名專家張嗣良教授主任兼總經理。中心得到了國家科技部，國家教育部和上海市科委的大力支持。工程中心的宗旨和任務是解決生物技術實驗室成果向產業化轉化的瓶頸問題，打通“上游”技術與“下游”技術相結合的產業化通道，促進行業技術發展。集中優選項目，對已有科研成果進行產業化開發使其實現商品化，并通過多種合作形式，逐步建立一個中心參股的企業群，保證中心持續和穩定的發展；實現老企業產品結構的更新和傳統生物技術產品的技術改造，爭取在我國生物技術大中型企業的產業結構調整和技術改造中起積極的推動作用。

二、

發酵技術權威、中心主任張嗣良

張嗣良，生于1940年，浙江瑞安人。在華東化工學院修抗生素專業。現為教授博士生導師，研究開發涉及6大學科，有生物技術、化學工程、信息工程、電子以至機械儀表等。主要專業研究經歷：1963年畢業于華東化工學院抗生素制造工學專業，長期從事抗生素、基因工程等微生物藥物產品的工業生產研究。1978年來，致力于發酵工程的計算機優化控制研究，85年參加國家“六五”“七五”攻關項目，解決了生物反應器制造技術，期間以擔任了863課題“基因工程高密度高表”負責人，對大腸肝菌表達系統的高密度高表進行研究。“八五”期間，在華北制藥廠開展國家攻關任務青霉素發酵優化研究，提出了生物過程參數相關與不平衡狀態的優化理論，實現了120m3生產罐。在上述研究基礎上，提出了以代謝物質流為核心的發酵工程學的觀點，形成了基于參數相關的發酵過程多水平問題研究的優化與放大理論。成功地用在鳥苷、肌苷、基因工程等人血清白蛋白、瘧疾疫苗等發酵上。與此同時，作為國家“九五”攻關項目“生化反應器研制”項目負責人，完成了具有自己知識產權的新概念發酵罐，推動了我國商品化生物反應器支撐產業的發展。上述理論與工程化技術獲上海市2001年科技進步一等獎。完成包括自然科學基金、攻關等各種課題30多個，發表研究論文80多篇。主要科研成果有：

1984年完成了國內第一本“生物工程參數檢測與控制”專著。

“七五”期間是張嗣良向發酵水平挑戰的第一階段，他負責研制的青霉素優化發酵計算機優化控制在上藥三廠取得成功，這一成果提高產量約10%。繼而在“八五”攻關這一階段中他又進一步提高了該次技術的發酵單位產量。

在“九五”國家攻關開始后，他與西安制藥廠合作，使紅霉素最高發酵單位達到8000/ML，從而使我國紅霉素發酵水平躍入國際先進行列。

第三階段一直延伸到達2001年。在此期間他領銜完成了基因工程微生物高密度表達培養研究，基因工程人血清白蛋白在計算機控制下，提高了10倍，并成功放大到500升的規模。生物反應器則從樣機迅速產業化。這項具有自主知識產權的產品被廣泛應用。廣東量湖的鳥苷從每升16克提高到29克。二軍大基因工程瘧疾疫苗提高到26克/升。在上海遙控千里之外的內蒙金河集團，從50升的發酵罐直接放大到120噸，優化和放大一次戰功。而且，使飼料金霉素的發酵能力提高3成，年增效應3000萬元。1年多來，由此技術產生的新增效益達

2000年秋，第一臺以物料檢測為目標的生物反應器FUSSOL（A）樣機試制成功后，申請國家專利。此舉推動了我國發酵行業的全面改造，縮短了國際差距。項目榮獲2001年上海市科技進步一等獎。科技成果已在全國30多家企業推廣，經濟效益與社會效益數以億元計。

三、

前沿的技術支持

華東理工大學國家生化工程技術研究中心(上海)所進行的基于過程參數相關的發酵過程優化與放大技術及其生物反應器裝置研究獲得了2001年上海市科技進步一等獎。項目成果屬生物工程學科技術領域，以微生物發展發酵過程優化與放大研究為主要內容，涉及細胞代謝、發酵工藝、生物反應器、傳感器及計算機軟硬件等技術領域，包括生物技術、化學工程、控制工程、信息工程等學科知識。本項目回顧總結了長期以來發酵過程優化與放大所依據的基本思想和方法后，認為目前發酵過程研究均采用以宏觀動力為基礎的最佳工藝控制點為依據的表態操作方法，實質上是化學工程動力學概念在發酵工程上的延伸，往往忽視細胞代謝流的存在。因此提出了以細胞代謝流的分析與控制為核心的生物反應工程學的觀點。通過實驗研究，形成了基于參數相關的發酵過程多水平問題研究的優化技術和發酵過程多參數調整的放大技術。隨著過程傳感技術和計算機技術的發展，設計了一種定型為FUS501（A）的新概念生物反應器：以物料流檢測為目標，配置了溫度、攪拌轉速、消泡、pH、溶解氧DO、發酵液真實體積、高精度補料量測量、尾氣C02和02等具有十四個以上在線參數檢測或控制；設計研制了計算機控制系統與數據處理軟件包，由此可進一步精確得到發酵過程優化與放大所必需的表征各種代謝流特征或工程師特征的間接參數，并實現了遠程在線數據通訊，為過程的遠程診斷，發揮領域專家作用提供支撐條件。本技術成功地應用在青霉素、紅霉素、金霉素、肌苷、鳥苷發酵和Pichia酵母表達系統的基因工程人血清白蛋白（rhSA）、瘧疾疫苗等高密度表達培養，取得了大幅度提高發酵水平的效果，并直接放大到幾百升到100m3以上生產規模發酵罐。僅2000年至2001年的第一季度，上述成果的推廣使新增企業利潤2159萬元，新增創匯883萬美元。本項目成果提出的理論和工程化技術推動了我國包括生物醫藥工業在內的發酵行業現代化技術改造，縮短了這一領域內我國與國際的差距。無論是傳統生物技術發酵產品的技術改造或基因工程現代生物技術產業化的推進，具有很大的需求量，社會經濟效益巨大。本項目的有關裝備技術成果，為改變我國生物反應器的落后狀態，形成具有我國自主產權的商品化生物的反應器的支撐產業起了重要作用。項目的創新與發明點：1、提出了以細胞代謝流分析與控制為核心的發酵工程學的觀點，必須高度重視細胞代謝流分布變化的有關現象特征的獲得。2、將生物反應器的物料流與細胞代謝流研究結合起來，通過反應器的檢測參數及相關特性研究，實時地反映生物反應器中基因、細胞和工程三個水平的變化，進而提出基于參數相關的發酵過程多水平問題研究的優化技術和多參數調整的放大技術。3、以物料流檢測為目標的生物反應器傳感技術設計及其反應器裝置技術。4、適應多種生物反應器及各種發酵產品特點，融合多種過程理論和控制理論，便于發酵過程工藝分析和優化操作的軟件包。5、發酵過程在線數據的遠程通訊與異地診斷。6、采用本裝置與研究技術后所得到的不同產品對象的創新性認識和由此形成的生產工藝。本項目與國外其他同類技術的比較：本項目的核心問題是有關生物反應器在細胞代謝物質流的認識和研究，這些認識是在大量的實踐后總結提高后提出的，其中微生物代謝調控與代謝工程研究為加深這一問題的認識起了重要作用。有關生物細胞代謝調控學和代謝工程是一個重要的學科發展研究領域，研究內容和文獻大量報導，但是一到發酵罐實際操作時，由于發酵過程酶學研究的困難，以及過程數據采集和處理的困難，就無法實現。特別是在線實時檢測這種代謝流的變化時，困難就更大。本項目從化學工程學的觀點，提出細胞代謝物質流與反應器物質海參的物料平衡原理，反映在檢測參數的相關性，從而實現了上述在線實進檢測的目的。本項目的另一個核心問題是強調細胞代謝物流分布變化的有關現象特重的獲得，在生物反應器中測定和研究細胞代謝物質京戲的變化不等同于代謝控或代謝工程研究，它強調的是生物反應器中細胞代謝流的存在。由于研究條件的限制，這些現象特征也許與已經掌握的代謝調控知識關聯不大，更無法立即從胞內分子基因水平的住處流中得到認識，但是只要反映的客觀存在的事實，即使是表觀的現象總結，也會取得實際結果。相信隨著生物核技術的深入發展，特別是代謝調控和代謝的深入認識，這種結果將會越來越明顯。由此可見，本項目研制的用于過程數據優化與放大的生物反應器裝置，與現有國外同類產品的性能相比，最大差別是設計原理與概念上的創新。在國外同類產品或研究裝置上有時也有尾氣C02、02的測量、全罐稱重技術、熱質量流量測量等。但由于缺乏本項目提出的概念，因而在傳感器系統配置、精度與漂移要求、以及應用軟件設計上都缺乏協調性和整體目標。此外，從實際使用效果來看，不同發酵產品經采用本裝置使用研究后，不同程度上發現了長期以來沒有發現的生理系列化現象，以及由于反應器結構或操作原因造成的傳遞混和特性變化，由此而產生的對菌體生產的影響。本項目技術在發展過程中得到了上海市科委的大力支持，使此技術不斷成熟、推廣，為使我國發酵行業縮短與國際的差距做出了貢獻。華東理工大學國家生化工程技術研究中心的工藝研究主要成績:發酵產品國際水平原水平提高后水平放大規模㎡水平青霉素6.5萬u/ml4.5萬u/m6.3萬u/ml3M3放大到120M3國內領先紅霉素80001萬u/m5000u/ml8400u/ml15L放大到50M3國際領先飼料金2.3萬u/ml1.6萬u/ml2.1萬u/ml50L放大到120M3霉素(110小時)(110小時)(110小時)國內領先鳥苷50g/L16g/L32g/L60L放大到100M3產率達(100小時)(50小時)(50小時)國際先進肌苷90g/L25g/L35g/L50L放大到50M3(90小時)(50小時)(50小時)國內領先基因工程710g/L700mg/L7g/L50L放大到500L國內領先白蛋白基因工程70mg/L2.6g/L50L國內領先瘧疾疫苗

國家生化工程技術研究中心（上海）主要技術人員名單

姓名性別職稱專業特長所在部門職務張嗣良男教授、博士生導師生物化學工程、生物過程的檢測與控制、發酵過程優化與放大中心主任莊英萍女碩士、碩士生導師生物化學工程、發酵過程優化與放大中心副主任儲炬女博士、博士生導師生物化學工程、發酵過程優化與放大中心副主任王寶根男高級工程師生物化學工程市場部部長王公先男高級工程師發酵裝備技術生產部部長張恂男高級工程師自動控制、電子總工程師張明男高級工程師生物化學工程

唐寅女副教授過程裝備設計、發酵工藝整體設計設計部技術負責吳炎男副教授發酵設備機械設計

郭美錦男博士、助理研究員生物化學工程、發酵過程優化與放大產業化實驗室主任航海峰男博士、助理研究員生物化學工程、計算機軟件編程

黃明志男碩士生物化學工程、計算機軟件編程

樊滔男碩士生物化學工程、計算機軟件編程

張偉平男工程師自動控制、電子技術主持劉健男碩士、助理研究員微生物學市場部副部長

第四部分核心項目篇

本次股份公司設立共募集資金3511萬元，確定投資項目三個，其中“硫酸慶大霉素生產線擴產技術改造”項目預算總投資1252萬元，“年產3億支小容量注射劑生產線”項目預算總投資1310萬元。另有國家三類新藥“婦必舒外用膠囊”項目預算總投資949.38萬元。

一、硫酸慶大霉素生產線擴產技術改造

硫酸慶大霉素粉系抗生素原料藥，生產工藝復雜，技術性強，管理要求高，投資較大。沒有一批高素質的技術人員和熟練操作工人難以滿足生產要求。我公司硫酸慶大霉素車間始建于1976年，有近三十年生產慶大霉素粉的歷史，培養了一批生產抗生素的熟練工人，掌握和克服了抗生素生產過程中的工藝技術難關，從而使硫酸慶大霉素的生產水平穩居全國先進水平，產品質量符合英國藥典98版和中國藥典2000版標準，贏得了顧客和廣大消費者的信賴，產品一直供不應求。自九二年首次出口到德國后，暢銷海內外，年出口量占到總產量的90%以上。據相關醫藥資料報道，九八年全國生產硫酸慶大霉素廠家達34家，在東南亞金融危機的沖擊下，該產品價格大幅度下跌，許多設備老化、生產效率低的廠家紛紛退出市場。到目前為止，全國開工生產的廠家僅有不到十家，從而造成該品種產量與市場需求總量相比缺口較大，因此從二OOO年初至今，該產品原料價格逐步攀升，目前，國外價格已漲到1000元/十億左右，國內價格上升到850—900元/十億，經濟效益十分可觀。為迎接我國加入世貿組織后國內國際醫藥市場的挑戰以及國家藥品監督管理局GMP的規范要求，對硫酸慶大霉素車間進行擴產技術改造已勢在必行。項目投資估算情況：該項目在公司慶大車間現有基礎上擴建，土建投資僅需增建發酵樓一部分及無菌噴粉設施，建筑面積1300m2,項目總投資1310萬元。土建工程………………90萬元設備購置費用…………830萬元設備安裝費用…………50萬元技術費用…………………8萬元設計費用………………18萬元不可預見費用…………14萬元新增流動資金…………300萬元經濟效益預測：產量…………………31000十億銷售單價……………890元/十億年銷售收入…………2759萬元工業生產成本………1858.45萬元增值稅………………189.72萬元城建稅及附加………17.98萬元管理費用……………66.03萬元銷售費用……………5.58萬元財務費用……………44.64萬元年利潤………………576.60萬元所得稅………………190.28萬元項目凈利潤…………386.32萬元本公司年產50噸硫酸慶大霉素擴產改造項目，技術力量有保障，原料來源廣泛充足，市場前景廣闊，經濟效益顯著，環境治理達標，符合國家產業政策。本項目的實施建設，可解決一部分人的就業，其生產的無菌硫酸慶大霉素粉絕大部分用于出口，可為國家創造一定數額的外匯，增加地方財政收入，具有良好的社會效益和經濟效益。

二、年產3億支小容量注射劑生產線

針劑是搶救危急病人不可缺少的藥物，由于它直接注入人體肌肉內或靜脈血管，具有吸收快、作用快、吸收完全等特點，因此深受患者的好評。目前省內的制藥廠家由于針劑生產的嚴密性和生產條件的獨特性而望而生畏，僅能生產口服液制劑，而為數不多的針劑生產廠家由于設備落后和管理不善，使其產量低，且質量不穩定。據《中國醫藥信息報》報道，國內醫藥制劑產品中針劑藥品供應不足，北京和上海進口國外的產品達到40%和50%，我省的針劑所面臨局面與北京、上海大體相同，全國各大城市均已出現依賴進口或外省臨時調劑以備急用的局面。我公司已有三十余年生產針劑的歷史，培養了一大批生產針劑的熟練工人，由于始終不渝地堅持“質量永遠第一，服務人類健康”的宗旨，以優質的產品和良好的信譽占居了市場，贏得了客戶和廣大消費者的信賴，產品一直供不應求。為適應我國加入世貿組織后醫藥市場競爭發展形式，按照國家藥品監督管理局GMP的規范要求，擬建年產3億支小容量注射劑生產線，提高產品質量，增強企業發展后勁，保障醫藥市場供應。項目投資估算情況：小容量注射劑生產線項目在公司現有的基礎上建設，土建投資僅需建主體車間及裝修，項目總投資1252萬元，建筑面積2000平方米，其中：土建工程（包括車間裝修）…………230萬元設備購置費用…………732萬元空調購置費用…………20萬元設備安裝費用…………35萬元設計及不可預見費用…………………25萬元新增流動資產…………210萬元經濟效益預測：產量……………………30000萬支年銷售收入……………3286.00萬元工業生產成本…………2147.09萬元增值稅…………………212.51萬元城建稅及附加…………16.38萬元管理費用………………75.59萬元財務費用………………1.95萬元年利潤…………………688.23萬元所得稅…………………227.12萬元項目凈利潤……………461.11萬元小容量注射劑生產線建設項目，原料來源有保證，產品市場前景好，抗風險能力強，符合我國藥品行業政策。該項目的投產不僅可緩解針劑藥品的市場供求矛盾，同時也推動了當地經濟的繁榮和發展，為地方增加財政收入，帶來較大的社會效益和經濟效益。

三、婦必舒膠囊

陰道炎是婦科常見病、多發病，嚴重地威脅著婦女的身心健康，影響其生活、工作和學習。近年來，不斷有一些治療陰道炎的局部用藥的新品種問世。進一步開發研制有效藥物，尤其是制備成在陰道中能夠均勻分布、持續發揮藥效、毒副作用小、而且使用方便的藥物是非常必要的。婦必舒膠囊是浙江衢州市施泰醫藥保健品在總結古人治療婦科病經驗的基礎上，結合現代醫學研究而生，是由苦參、蛇床子、烏梅、大黃等九味中藥提取精制而成的純中藥制劑。主要用于治療婦科陰癢即霉菌性陰道炎、滴蟲性陰道炎、非特異性陰道炎等疾病，取得了較好的臨床療效。臨床預試驗的資料顯示：婦必舒膠囊治療各種陰道炎的總有效率在90%以上。陜西永壽制藥公司擬投資949萬元，用于國家三類新藥婦必舒膠囊的生產和銷售，年可實現銷售收入3000萬元，年利潤500萬元，投資回收期2年。

第五部分財務分析篇一、

資產負債表2001年8月，陜西永壽制藥科技股份籌委會特聘請擁有證券從業資格的西北地區最大的會計師事務所西安希格瑪會計師事務所審計了陜西永壽制藥的3年年終報表，報表如下；

2000年12月31日資產行次年初數期末數流動資產：

160168.36貨幣資金1221899.19

短期投資2

應收票據3

11137171.05應收帳款46741318.09

減：壞帳準備5

應收帳款凈額6

2313651.05預付帳款72041354.02612596.24其他應收帳款8491452.064642270.62存貨93645000.67

待轉其他業務支出10

待攤費用11

待處理流動資產凈損失12

一年內到期的長期債券投資13

其他流動資產14

流動資產合計2013141024.0318865857.32長期投資：

長期投資21

固定資產：

固定資產原價245692485.005719938.50減：累計折舊25850104.911013954.67固定資產凈值264842380.094705983.83固定資產清理27

在建工程2887576.07107388.70待處理固定資產凈損失29

固定資產合計354929956.164813372.53無形及遞延資產：

無形資產364485599.084442080.04遞延資產37

無形資產及遞延資產合計404495589.084442080.04其它長期資產：

其他長期資產41

資產總計4522566579.2728121309.89

負債及所有者權益行次年初數期末數流動負債：

短期借款461056000.00599740.00應付票據475680094.38

應付帳款48828744.037760297.09預收帳款492216654.27952262.86其他應付款50

862057.23應付工資5166418.80

應付福利費52127101.1244605.57未交稅金53

175231.19未付利潤54

其他未交款5571263.5574314.11預提費用56415780.39621131.52一年內到期的長期負債57

其他流動負債58

流動負債合計6510329218.9411000428.43

長期負債：

長期借款66

應付債券67

長期應付款68360000.00360000.00其他長期負債75

長期負債合計76360000.00360000.00

所有者權益：

實收資本789043400.4610857153.46資本公積7919000.0019000.00盈余公積802814959.87

未分配利潤8111877360.335884728.00所有者權益合計85

16760881.46

負債及所有者權益總計9022566579.2728121309.89二、經濟效益預測：單位:萬元年份2001年2002年2003年2004年營業收入6653.1913306.3817095.0521962.45營業成本4985.897971.789101.9610392.37銷售稅金及附加70.36140.72153.54167.53管理費用288.67577.34612.53649.86銷售費用219.50439.01465.77494.16財務費用131.21262.42278.41295.38利潤總額957.553915.116482.849963.15所得稅143.63587.27972.431494.47凈利潤813.923327.845510.418468.68

三、財務分析對陜西永壽制藥科技2000年12月及2001年7月份的報表進行審計后，進行了財務報表比率分析得出以下數據和結論。

資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%=（11360428.43/28121309.89）*100%=40.40%

長期負債比率=（長期負債/固定資產）*100%=（360000.00/4813372.53）*100%=7.48%

凈利率=（稅后凈收益/銷售收入）*100%=（8139217.50/66531900.00）*100%=12.23%

凈資產收益率=（稅后利潤/股東權益）*100%=（8139217.50/16760881.46）*100%=48.56%

流動比率=（流動資產/流動負債）*100%=（18865857.32/11000428.43）*100%=171.50%

速動比率=（速動資產/流動負債）*100%=（15220856.65/11000428.43）*100%=138.37%以上財務比率基本適中，反映了公司財務狀況良好，運行穩健，具有很好的發展前景和投資價值。

第六部分競爭優勢篇

一、

符合國家產業政策，行業前景光明醫藥產業是世界公認的最有發展前景的高技術、高投入、高效益、國際化的競爭性產業，也是經濟增長較快的產業之一。醫藥產業被譽為“永遠的朝陽產業”，它與生命科學密切相關，不存在成熟期，是永遠成長和發展的產業。醫藥產業技術知識密集、附加值高、產業鏈長、國際競爭力強，其工業產值增長率明顯高于工業平均水平。近年來，我國政府出臺了一系列政策，不斷加大對該產業的支持。《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十個五年計劃的建議指出》:“體制創新是科技進步和創新的保證。”“集中力量在信息技術、生物技術、新材料技術、先進制造技術、航空航天技術等關鍵領域取得突破”，“力爭在亞微米深亞微米集成電路的設計和制造、……生物工程藥物、生物芯片、農業生物工程等領域，實現產業化”。在最近公布的《國家重點鼓勵發展的產業、產品和技術目錄（2000年修訂）》中，把“藥用生物工程新技術”列為重點鼓勵發展項目。陜西永壽制藥公司的項目均符合國家產業政策，是國家產業政策重點支持鼓勵發展的高新科技項目。

二、