2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)試卷（四十五）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、選擇題要求：請(qǐng)從下列各題的四個(gè)選項(xiàng)中，選擇一個(gè)最符合題意的答案。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的類型？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)E.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)2.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則？A.全面性原則B.預(yù)防性原則C.實(shí)時(shí)性原則D.權(quán)衡性原則E.靈活性原則3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？A.降低風(fēng)險(xiǎn)B.避免風(fēng)險(xiǎn)C.控制風(fēng)險(xiǎn)D.消除風(fēng)險(xiǎn)E.以上都是4.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具？A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移E.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避5.下列哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告E.風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)6.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源？A.市場(chǎng)因素B.信用因素C.操作因素D.法律因素E.經(jīng)濟(jì)因素7.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是什么？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告E.風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)8.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？A.降低風(fēng)險(xiǎn)B.避免風(fēng)險(xiǎn)C.控制風(fēng)險(xiǎn)D.消除風(fēng)險(xiǎn)E.增加風(fēng)險(xiǎn)9.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？A.全面性原則B.預(yù)防性原則C.實(shí)時(shí)性原則D.權(quán)衡性原則E.靈活性原則10.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具？A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移E.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避二、簡(jiǎn)答題要求：請(qǐng)根據(jù)所學(xué)知識(shí)，簡(jiǎn)要回答以下問(wèn)題。1.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定義及其重要性。2.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟。3.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。4.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。5.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。6.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。7.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。8.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。9.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。10.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。四、論述題要求：請(qǐng)結(jié)合所學(xué)知識(shí)，論述金融風(fēng)險(xiǎn)管理在金融機(jī)構(gòu)中的作用。五、案例分析題要求：閱讀以下案例，并回答問(wèn)題。案例：某銀行在2019年推出了一款新型理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品承諾年化收益率高達(dá)10%。然而，在產(chǎn)品推出后不久，市場(chǎng)利率開(kāi)始下降，導(dǎo)致該產(chǎn)品的收益率遠(yuǎn)低于預(yù)期。同時(shí)，由于市場(chǎng)波動(dòng)，部分投資者開(kāi)始要求提前贖回投資，給銀行帶來(lái)了較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。問(wèn)題：1.分析該銀行在推出該理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。2.針對(duì)該案例，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。六、計(jì)算題要求：根據(jù)以下數(shù)據(jù)，計(jì)算該公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）。假設(shè)某公司持有以下投資組合：-持有股票A，市值1000萬(wàn)元，Beta為1.5。-持有債券B，市值500萬(wàn)元，Beta為0.5。-持有現(xiàn)金C，市值200萬(wàn)元。市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率σ為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為3%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5%。請(qǐng)計(jì)算：1.該公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）。2.若市場(chǎng)收益率下降至8%，該公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）將如何變化？本次試卷答案如下：一、選擇題1.E。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)通常指的是非金融機(jī)構(gòu)或非金融活動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的典型類型。2.C。實(shí)時(shí)性原則并非金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則通常包括全面性、預(yù)防性、權(quán)衡性和靈活性等。3.E。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是全面降低、避免、控制和消除風(fēng)險(xiǎn)，以確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。4.E。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一種策略，而非工具，它通過(guò)避免風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。5.E。風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，而非步驟，它是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的審查和評(píng)估。6.E。經(jīng)濟(jì)因素通常是指宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，它可能會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況產(chǎn)生影響。7.C。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，通過(guò)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和控制風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行。8.D。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)，而不是增加風(fēng)險(xiǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的初衷相悖。9.D。靈活性原則是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)原則，它要求風(fēng)險(xiǎn)管理策略能夠適應(yīng)市場(chǎng)變化和風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的變化。10.E。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一種策略，它通過(guò)避免風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。二、簡(jiǎn)答題1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和控制風(fēng)險(xiǎn)，以確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和資產(chǎn)安全的過(guò)程。其重要性在于保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，保障客戶的利益，以及促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)。3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括：全面性、預(yù)防性、實(shí)時(shí)性、權(quán)衡性和靈活性。4.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)程序。5.金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源包括：市場(chǎng)因素、信用因素、操作因素、法律因素和宏觀經(jīng)濟(jì)因素。6.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)包括：降低風(fēng)險(xiǎn)、避免風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和消除風(fēng)險(xiǎn)。7.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，通過(guò)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和控制風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行。8.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括：全面性、預(yù)防性、實(shí)時(shí)性、權(quán)衡性和靈活性。9.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)程序。10.金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源包括：市場(chǎng)因素、信用因素、操作因素、法律因素和宏觀經(jīng)濟(jì)因素。四、論述題金融風(fēng)險(xiǎn)管理在金融機(jī)構(gòu)中的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)：通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，金融機(jī)構(gòu)可以識(shí)別、評(píng)估和控制各種風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。2.維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定：金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。3.保護(hù)客戶利益：風(fēng)險(xiǎn)管理有助于保障客戶的資金安全，維護(hù)客戶的利益。4.促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展：金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高金融業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。五、案例分析題1.該銀行在推出該理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)利率下降導(dǎo)致產(chǎn)品收益率低于預(yù)期。-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：部分投資者要求提前贖回投資，可能導(dǎo)致銀行流動(dòng)性緊張。-信用風(fēng)險(xiǎn)：部分投資者可能無(wú)法按時(shí)償還投資本金和收益。2.針對(duì)該案例，提出的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括：-加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品策略，以適應(yīng)市場(chǎng)變化。-建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，確保銀行具備充足的流動(dòng)性應(yīng)對(duì)贖回需求。-加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。六、計(jì)算題1.該公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）計(jì)算如下：-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）=-（1000萬(wàn)×1.5+500萬(wàn)×0.5）×σ×z-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）=-（1500萬(wàn)+250萬(wàn)）×0.1×1.645-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）=-2000萬(wàn)×0.1×1.645-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）=-329萬(wàn)2.若市場(chǎng)收益率下降至8%，該公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）將如何變化？-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）=-（1000萬(wàn)×1.5+5