I新規(guī)下商品期貨套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)問題研究一以管理的企業(yè)數(shù)量逐漸增加。2006年，財(cái)務(wù)部第一次發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)期會(huì)計(jì)方面準(zhǔn)則于2014年完成修訂，從2018年元旦開展強(qiáng)制執(zhí)行。如今，在這對(duì)新規(guī)下的套期準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)之中出現(xiàn)問題加以闡述，同時(shí)由市場層面以及企業(yè)內(nèi)套期準(zhǔn)則和《暫行規(guī)定》加以比較。因?yàn)樘灼跍?zhǔn)則可以對(duì)企業(yè)實(shí)際套期活動(dòng)加以反映，因此其可以企業(yè)損益造成影響，但在實(shí)踐中不少企業(yè)因?yàn)楹茈y到達(dá)有效標(biāo)StudyontheaccountingofcommodityfutureshedgiWiththeincreasingnumberofderivativnumberofenterprisesthatchoosetomanageriskthroughincreasing.In2006,thefinancedepartmentissueenterprisesno.24-hedging.Throughmanyyearsofaccountingpractice,thiscriterionhasbeenusedintheapplicationperiod,suchasthelackofscopeofapplication,thelackofstandardizationinthedis2014andenforcedfromThispaperfirstsystemresearchofthelistedcompanyofhedgingaccountingactivitiesintermsoftheactualsituation,andinthefmarketlevelofenterpriseinternalmanagementlevel,cChina.Becausethehedgingcriterioncanreflecttheacfinancialinstruments,recognitionandCAS24andCAS22toconfirmandmeasurethehedgingactivitiesofcanhaveagreatimpactontheprofitbycomKeyWords:Commodityfutures;Hedgingbusiness;Hedgeaccounting;FinancialⅢ I 1緒論 1.1研究背景 1.2研究意義 1.3研究方法 2.1套期保值基本概念 2.1.1套現(xiàn)保值 2.1.2金融衍生工具 2.2套期會(huì)計(jì)基本概念 3我國企業(yè)運(yùn)用商品期貨套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的現(xiàn) 3.1我國上市公司開展套期保值活動(dòng)及運(yùn)用套期會(huì)計(jì)現(xiàn)狀 3.2現(xiàn)行準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)應(yīng)用中存在的問題 3.2.2企業(yè)自主性過大 3.2.3披露的問題 3.3原因分析 3.3.1市場層面 3.3.2企業(yè)內(nèi)控層面 3.3.3準(zhǔn)則層面 4H公司套期會(huì)計(jì)應(yīng)用分析 4.1公司及套期保值活動(dòng)簡介 4.1.1公司簡介 4.1.2公司套期保值策略 4.1.3公司套期保值活動(dòng)分工與流程 4.2公司套期保值風(fēng)險(xiǎn)與控制措施 4.2.1外部風(fēng)險(xiǎn) 4.2.2內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 4.2.3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制 4.3公司套期保值實(shí)例會(huì)計(jì)處理 4.3.1企業(yè)套期政策與案例簡介 4.3.2H公司套期有效性測試 5新規(guī)對(duì)套期會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的預(yù)期影響 5.1被套期項(xiàng)目范圍擴(kuò)大的影響 5.2套期有效性評(píng)估方法的改變 5.3增加了再平衡機(jī)制 5.4披露與列報(bào) 1緒論年全球爆發(fā)金融危機(jī)之后，給全球經(jīng)濟(jì)帶來沉重打擊，同時(shí)也讓市場當(dāng)中的眾多參與者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性進(jìn)行深刻認(rèn)識(shí)。企業(yè)可借助衍生出來的金融工具實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)經(jīng)營期間的不確定性加以防范。如今，會(huì)計(jì)是商業(yè)領(lǐng)域一門通用語言，其使命就是怎樣才可以把經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)具有的本質(zhì)經(jīng)過確認(rèn)以及計(jì)量加以反映。針對(duì)套期會(huì)計(jì)來說，其目標(biāo)就是在財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中反映企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制期間真實(shí)狀況。套期保值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、衍生的金融工具以及套期保值相關(guān)活動(dòng)三者關(guān)系：套期保值有關(guān)活動(dòng)需求不斷增長促進(jìn)了衍生金融方面工具整體發(fā)展，進(jìn)而讓會(huì)計(jì)1997年，我國首次出臺(tái)套期準(zhǔn)則有關(guān)政策，這比西方國家晚了近四十多年。之后由于我國套期活動(dòng)不斷發(fā)展，同時(shí)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際趨同這一需求，我國在2006年出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》,這是我國真正意義方面首部套期會(huì)計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則，其使得國內(nèi)的套期會(huì)計(jì)逐漸趨于規(guī)范化，而且其中很多套期業(yè)務(wù)加以運(yùn)動(dòng)的企業(yè)數(shù)量較少，所以，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則多是對(duì)國際準(zhǔn)則加以借鑒，致使應(yīng)用期間出現(xiàn)很多水土不服這一現(xiàn)象。經(jīng)過對(duì)從2006-2016年國內(nèi)的上市公發(fā)現(xiàn)國內(nèi)144家上市公司開展了套期保值這一業(yè)務(wù)，這些企業(yè)多是使用遠(yuǎn)期外匯方面合約以及商品期貨方面合約作為套期保值有關(guān)的工具。由于國內(nèi)的上市公司基本上都選擇商品期貨作為套期保值的基本工具，所以對(duì)其加以研究在現(xiàn)階段國些問題加以分析，同時(shí)對(duì)問題產(chǎn)生的具體原因加以探究。之后以此為基礎(chǔ)，對(duì)現(xiàn)第一，文獻(xiàn)綜述法。本文的研究是基于以往學(xué)者對(duì)新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會(huì)計(jì)問題的研究成果之上開展的研究。筆者在進(jìn)行研究之前，從學(xué)術(shù)方面期刊、知網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)等一些系統(tǒng)之上查閱了許多有關(guān)新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會(huì)計(jì)問題的期刊以及論文。同時(shí)還在圖書館之中搜集過相關(guān)文獻(xiàn)，這為筆者進(jìn)行新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會(huì)計(jì)問題研究奠定了一定基礎(chǔ)。第二，案例分析方法。為了更好對(duì)本文當(dāng)中的一些理論進(jìn)行詮釋，本文在進(jìn)行研究期間，以H公司為案例展開研究，以此來使研究內(nèi)容更加充實(shí)。第三，定性分析的方法。本文借鑒前人對(duì)新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會(huì)計(jì)問題的研究成果，同時(shí)時(shí)刻對(duì)新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會(huì)計(jì)問題具體變化進(jìn)行關(guān)注，對(duì)新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會(huì)計(jì)問題進(jìn)行2商品期貨套現(xiàn)活動(dòng)相關(guān)理論在經(jīng)濟(jì)學(xué)這一領(lǐng)域之中，企業(yè)借助套期保值具體目的為降低風(fēng)險(xiǎn)給經(jīng)濟(jì)利潤造成的整體影響，一般是借助衍生出來的金融工具整體價(jià)值變動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)敞口實(shí)施對(duì)沖這種方式實(shí)現(xiàn)以上目的。風(fēng)險(xiǎn)管理是套期保值整體目標(biāo)，針對(duì)這一點(diǎn)，在理論界一般沒有爭議。這是因?yàn)槠髽I(yè)具有的最終目標(biāo)就是使得企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化，所以必須站在企業(yè)戰(zhàn)略這一角度把套期保值相關(guān)活動(dòng)放到企業(yè)平時(shí)經(jīng)營活動(dòng)之中，對(duì)套期保值有關(guān)活動(dòng)和企業(yè)的經(jīng)營因素、風(fēng)險(xiǎn)因素具體關(guān)系加以綜合考慮，謹(jǐn)慎的實(shí)施套期保值。企業(yè)通過套期保值方面會(huì)計(jì)來計(jì)量套期活動(dòng)，進(jìn)而使得最終目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。而投機(jī)與套期保值是衍生的金融工具具有的兩大功能，企業(yè)借助衍生出來的金融工具實(shí)施套利之時(shí)，需要遵從方向相反、期限相近、風(fēng)險(xiǎn)可控、規(guī)模相當(dāng)、品種相關(guān)等原則。而投機(jī)則是企業(yè)單純?yōu)閷?duì)工具利差加以追求而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)自承擔(dān)的行為。投機(jī)實(shí)質(zhì)差別為套期保值需要實(shí)現(xiàn)實(shí)物和衍生出來的金融工具進(jìn)行適應(yīng)3-4。2.1.2金融衍生工具實(shí)際上，衍生出來的金融工具早在十九世紀(jì)的中期就已經(jīng)出現(xiàn)，美國的芝加哥的商品交易中心率先推出期貨交易。在上世紀(jì)的70年代，國際貿(mào)易整體發(fā)展以及浮動(dòng)匯率這一制度實(shí)行，使得西方國家通貨膨脹一直都居高不下，在加上各國政府都在推動(dòng)金融的自由化發(fā)展，企業(yè)開始對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避具體方法加以思考，進(jìn)而促進(jìn)了衍生出來的金融工具的大幅發(fā)展，使得企業(yè)對(duì)互換、遠(yuǎn)期以及期貨這些衍生2.1.3商品期貨品的期貨交易。而在國內(nèi)，1990年鄭州市糧食的批發(fā)市場正式成立，使得我國的衍生的金融品這一市場開始起步試點(diǎn)。到2017年2月，我國上市交易中的商品期貨具體種類包含多種，具體如表2.1所示。表2.1國內(nèi)的商品期貨具體種類的明細(xì)表品種簡稱品種簡稱品種簡稱滬銅豆粕M白糖滬鋁豆油Y滬鋅棕櫚油P玻璃C甲醇鄭麥熱軋卷板纖維板早稻燃料油L晚稻V粳稻焦炭J菜籽粕滬錫鄭油I所謂的期貨方面套期保值，就是指把期貨當(dāng)作套期工具活動(dòng)。在國內(nèi)，期貨多數(shù)指的就是商品期貨。按照期貨交易的不同方向，其可分為防止價(jià)格上漲對(duì)企業(yè)經(jīng)營造成不利影響。2.2套期會(huì)計(jì)基本概念從本質(zhì)上而言，套期會(huì)計(jì)指的就是把被套期工具以及套期項(xiàng)目因風(fēng)險(xiǎn)而造成的價(jià)值變化在同一個(gè)會(huì)計(jì)期間加以配比確認(rèn)，讓其能夠相互抵消，同時(shí)在財(cái)務(wù)信息這一方面降低給當(dāng)期損益帶來具體影響。2.2.1套期保值會(huì)計(jì)基本概念通常來說，套期會(huì)計(jì)包含三個(gè)方面，即套期工具、被套期的項(xiàng)目以及套期關(guān)系。根據(jù)CAS24當(dāng)中有關(guān)規(guī)定，假設(shè)預(yù)期的衍生出來的金融工具具有的公允價(jià)值出現(xiàn)變動(dòng)，可以有效對(duì)被套期的項(xiàng)目具有的公允價(jià)值相應(yīng)變動(dòng)加以抵消，此時(shí)可把這一衍生的金融工具叫作套期工具。如果衍生工具的預(yù)期無法對(duì)被套期的項(xiàng)目具體表動(dòng)加以有效抵消之時(shí)，就無法將其當(dāng)作套期工具。所謂被套期的項(xiàng)目值得就是造成企業(yè)具有的公允價(jià)值出現(xiàn)變動(dòng)，或者造成現(xiàn)金流量出現(xiàn)變動(dòng)的具體項(xiàng)目。在套期保值當(dāng)中，套期的有效性屬于核心概念、其指的就是套期工具的現(xiàn)金流量或者公允價(jià)值的變動(dòng)可以對(duì)被套期的項(xiàng)目的現(xiàn)金流量或者公允價(jià)值的變動(dòng)加以抵消。按照CAS24當(dāng)中有關(guān)規(guī)定，套期活動(dòng)的高度有效需要滿足以下兩個(gè)條件5。其一，開展預(yù)期的套期活動(dòng)之時(shí)，套期工具可以對(duì)被套期的公允價(jià)值的波動(dòng)加以進(jìn)行抵消。其二，給抵消結(jié)果定一個(gè)具體量化范圍，在這個(gè)范圍可以判定抵消結(jié)果為高度有效。2.2.2套現(xiàn)會(huì)計(jì)分類根據(jù)被套期的項(xiàng)目具有的不同性質(zhì)，可把套期會(huì)計(jì)劃分成三類，即境外經(jīng)營的凈投資的套期、現(xiàn)金流量的套期以及公允價(jià)值的套期。第一，公允價(jià)值的套期。按照CAS24當(dāng)中有關(guān)規(guī)定，對(duì)于公允價(jià)值的套期可把下面三類風(fēng)險(xiǎn)鼎城被套期的項(xiàng)目：沒有得到確認(rèn)的承諾；已經(jīng)得到確認(rèn)的負(fù)債或者資產(chǎn)；上述負(fù)債、資產(chǎn)以及確定承諾之中可以辨認(rèn)的一些公允價(jià)值具體變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。所謂確定承諾指的就是企業(yè)簽訂帶有法定效力的協(xié)議或者合同，該協(xié)議或者合同規(guī)定在未來一定時(shí)間之內(nèi)或者某個(gè)指定日期，企業(yè)可用指定價(jià)格對(duì)指定數(shù)量的資源以及物品進(jìn)行交換。第二，現(xiàn)金流量的套期。所謂的現(xiàn)金流量的套期指的就是對(duì)現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加以套期，這類的現(xiàn)金流量具體變動(dòng)是源自于已經(jīng)確認(rèn)的負(fù)債或者資產(chǎn)，很可能出現(xiàn)預(yù)期交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)企業(yè)損益造成影響。而預(yù)期交易指的就是企業(yè)按照過去經(jīng)營慣例來對(duì)企業(yè)未來的交易加以預(yù)期，盡管該交易沒有對(duì)協(xié)議或者合同進(jìn)行簽訂，沒有形成一種確定承諾，然而其具有很大的發(fā)生幾率。具體而言，只要對(duì)上述要求加以滿足，企業(yè)可把金融負(fù)債、資產(chǎn)、一些非金融類的項(xiàng)目加以組合，并且將其稱為被套期的項(xiàng)目。第三，境外經(jīng)營的凈投資的套期。境外經(jīng)營凈投資套期指對(duì)境外經(jīng)營凈投外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期。3我國企業(yè)運(yùn)用商品期貨套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的現(xiàn)狀如今，國內(nèi)CAS24套期準(zhǔn)則已經(jīng)實(shí)行有數(shù)十年之久，為對(duì)這段時(shí)間當(dāng)中國內(nèi)的上市公司實(shí)施的套期保值活動(dòng)以及保值會(huì)計(jì)方面現(xiàn)存問題加以了解，本文將對(duì)2006-2016年間243家國內(nèi)的上市公司加以統(tǒng)計(jì)，閱讀其2016年的年報(bào)可知，在2016年，98家公司沒有進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)，還有1家公司不能確定其是否進(jìn)行了套期保值有關(guān)活動(dòng)。把以上99家公司派出，以余下的145家公司為樣本，對(duì)其套期會(huì)計(jì)具體使用范圍、被套期的項(xiàng)目及套期工具的運(yùn)用，及套期會(huì)計(jì)有關(guān)信息具體披露情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。單位：家占比電氣機(jī)械與器材制造業(yè)黑色金屬冶煉與壓延加工業(yè)64.17%64.17%64.17%5544由表3.1能夠看到，在2016年，在我國進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)的上市企業(yè)之中，電氣機(jī)械與器材制行業(yè)進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)的數(shù)量最多，一共有27家。之后是有色金屬冶煉與壓延加工業(yè)，一共有17家，之后為化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)以及農(nóng)副食品的加工行業(yè)，共25家。在進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)的公司之中，風(fēng)險(xiǎn)防范的類型分布如圖3-2:從圖3.2能夠看到，國內(nèi)的上市公司進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)基本上都是為了對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)加以防范，這種類型的風(fēng)險(xiǎn)占比為53%。而有27%的上市公司是為對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)加以防范。數(shù)量(家)占比(%)商品期貨遠(yuǎn)期6互換8掉期51未明確披露9從表3.3中能夠看到，國內(nèi)的上市公司進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)之中，期貨使用頻度最高，占比位59.72%,之后為遠(yuǎn)期合同，所占比例為45.14%。圖3.42016年國內(nèi)上市公司套期保值交易類型分布從圖3.4中可看到，2016年，國內(nèi)的上市公司之中，對(duì)套期會(huì)計(jì)加以運(yùn)用的企業(yè)之中，多數(shù)都是現(xiàn)金流量方面的套期，占比為都用以及未披露的類型分別占比12%、6%以及19%。由此可見，國內(nèi)的上市公司整體披露存在問題。3.2現(xiàn)行準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)應(yīng)用中存在的問題3.2.1套期準(zhǔn)則使用范圍過窄風(fēng)險(xiǎn)降至最低，促進(jìn)企業(yè)利潤以及利益平穩(wěn)增長，進(jìn)而使企業(yè)獲得長遠(yuǎn)、健康發(fā)展。而本文在分析上市公司之中套期保值方面會(huì)計(jì)具體運(yùn)用之時(shí)發(fā)現(xiàn)，不少套期保值方面會(huì)計(jì)的運(yùn)用除了不能對(duì)公司利潤收益加以確定計(jì)量之外，甚至還會(huì)給公司收益帶來風(fēng)險(xiǎn)，這與套期保值方面會(huì)計(jì)的具體運(yùn)用的具體目的相違背。然而當(dāng)前國內(nèi)進(jìn)行套期保值有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的企業(yè)之中，不少公司由于套期活動(dòng)難以符合準(zhǔn)則具體標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而無法借助套期會(huì)計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)以及計(jì)量6-7。3.2.2企業(yè)自主性過大在CAS24準(zhǔn)則之中，不少條款全度需要公司按照自身情況加以判斷，公司具有較大的自主性。例如，公司可按照自身情況對(duì)套期關(guān)系具體制定加以撤銷，對(duì)于有效性的評(píng)估方法加以自主選擇等。據(jù)CAS24準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定：被套期的項(xiàng)目是預(yù)期交易，而且這一預(yù)期交易讓企業(yè)之后確認(rèn)非金融方面負(fù)債或者資產(chǎn)，企業(yè)可選擇以下方法處理：第一，原來直接由所有者相關(guān)權(quán)益之中進(jìn)行確認(rèn)的損失以及利得，應(yīng)該在非金融方面負(fù)債或者資產(chǎn)影響公司損益的同期內(nèi)轉(zhuǎn)出，并且計(jì)入到當(dāng)期損益之中。第二，把原來直接由所有者相關(guān)權(quán)益之中進(jìn)行確認(rèn)的損失以及利得轉(zhuǎn)出，并且計(jì)入到非金融方面負(fù)債或者資產(chǎn)初始確認(rèn)的金額之中。3.2.3披露的問題通過對(duì)國內(nèi)的上市公司進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)年報(bào)加以分析，發(fā)現(xiàn)套期保值方面會(huì)計(jì)在公司實(shí)際應(yīng)用期間存在不少隱患。如會(huì)計(jì)科目運(yùn)用不一致、披露信息面過窄等。下面將對(duì)其中最突出問題加以闡述：第一，企業(yè)當(dāng)中政策以及風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)策略披露。就我國而言，多數(shù)企業(yè)在對(duì)套期會(huì)計(jì)有關(guān)準(zhǔn)則加以運(yùn)用期間，并沒有按照企業(yè)自身現(xiàn)實(shí)風(fēng)控管理具體情況以及套期工具具體使用情況加以運(yùn)用，僅是在表面上進(jìn)行生搬硬套，多數(shù)都流于形式，十分缺少實(shí)用性以及相關(guān)性。同時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)管理這一方面來看，并沒有具體解決方法8-10。第二，對(duì)于套期關(guān)系的指定披露。很多企業(yè)對(duì)于套期關(guān)系的指定全都沒有進(jìn)行明確披露，只是在年報(bào)之中加以提及，但是并沒有進(jìn)行詳細(xì)表述。而且，多數(shù)企業(yè)全都沒有對(duì)套期保值方面會(huì)計(jì)具體分類加以披露，所以無法對(duì)套期活動(dòng)具體套期類型加以判斷。第三，有效性的測試。多數(shù)企業(yè)在對(duì)套期的有效性加以測試之時(shí)，僅使用評(píng)估方法，沒有對(duì)有效性的測試具體內(nèi)容以及方案加以披露。3.3原因分析我國的衍生金融市場整體發(fā)展比西方國家晚了很多年，而且衍生金融方面工具的種類比較少，所以企業(yè)可選用套期保值這種衍生的金融工具也很少。除此之外，企業(yè)進(jìn)行期貨的套期保值這一業(yè)務(wù)，會(huì)受到期貨市場較大影響，而且其自身同樣3.3.2企業(yè)內(nèi)控層面究其原因，除市場方面以外，根本原因依然源自企業(yè)內(nèi)部。如今，企業(yè)在對(duì)套期保值方面風(fēng)險(xiǎn)加以控制當(dāng)中存在不少問題，其中包含套期保值這一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具體流程流于形式或者不完善、缺少健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制以及評(píng)劇體系等。以3.3.3準(zhǔn)則層面因?yàn)樘灼跍?zhǔn)則具有的嚴(yán)苛要求，讓企業(yè)在運(yùn)用套期準(zhǔn)則期間成本很高。而且，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚不完善，而且存在水土不服這一問題，致使企業(yè)對(duì)其加以運(yùn)用期間遇到不少問題以及阻力，同時(shí)還沒有一個(gè)良好渠道對(duì)這些問題加以反饋以及解例如，不少企業(yè)都因無法到達(dá)80%-125%這一量化指標(biāo)，進(jìn)而無法對(duì)套期會(huì)計(jì)加以使用。所以，難以把企業(yè)當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)管理具體策略全面并且真實(shí)的在財(cái)務(wù)報(bào)表以及數(shù)據(jù)之中進(jìn)行體現(xiàn)。所以從財(cái)務(wù)報(bào)表以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)這一層面來看，完全無法對(duì)企業(yè)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低所實(shí)施的相應(yīng)管理策略進(jìn)行展示，這和實(shí)際情況存在不4H公司套期會(huì)計(jì)應(yīng)用分析4.1.1公司簡介H公司是在2002年成立的，如今主要業(yè)務(wù)是對(duì)微細(xì)漆包線進(jìn)行研發(fā)、加工生產(chǎn)以及銷售。該產(chǎn)品在微型、小型以及高度精密的電子元件之中進(jìn)行生產(chǎn)，而H公司所用原材料主要是電解銅。最近幾年，特別是歷經(jīng)2008年的金融危機(jī)以后，的交易價(jià)格進(jìn)行約定。此種做法就好比將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)到企業(yè)自身上。而H公司考慮到了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，進(jìn)行了電解銅的套期保值這一活動(dòng)。這種做法可以對(duì)企業(yè)交貨期間4.1.2公司套期保值策略H公司內(nèi)部套期保值具體交易策略是對(duì)以下因素加以綜合考慮。第一，銷售合同當(dāng)中遠(yuǎn)期確定銅的價(jià)格的預(yù)期，是降低或是升高。第二，對(duì)企業(yè)當(dāng)前銷售量、存貨以及按照期貨市場整體價(jià)格走勢(shì)對(duì)未來趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期這些因素加以考慮112。當(dāng)銅價(jià)上漲之時(shí)，H公司可通過期貨市場對(duì)數(shù)量相同期貨合約加以買入來實(shí)施套期保值，進(jìn)而避免待售合同出現(xiàn)上漲致使實(shí)際利潤降低這種風(fēng)險(xiǎn)。4.1.3公司套期保值活動(dòng)分工與流程H公司一般都有工作小組以及管理小組來對(duì)期貨的套期保值有關(guān)活動(dòng)加以管理。其中，由管理小組來對(duì)董事會(huì)加以負(fù)責(zé)。而具體審批權(quán)限以及分工如下：第一，套期保值相關(guān)交易審批權(quán)限。小于500萬元總經(jīng)理500萬-1000萬元管理小組1000-3000萬元，同時(shí)累計(jì)金額小于企業(yè)最近一期的經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的十分之一大于3000萬元，同時(shí)累計(jì)金額大于企業(yè)最近一期的經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的十分之一第二，套期保值有關(guān)活動(dòng)分工。在H公司之中，由工作小組以及管理學(xué)小組負(fù)責(zé)進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)。工作小組需要以星期為單位給管理小組做工作匯報(bào)，具體負(fù)責(zé)對(duì)不同的套期保值這一業(yè)務(wù)的具體實(shí)施預(yù)案以及資金預(yù)算，將其提交管理小組進(jìn)行審核，并且對(duì)管理小組經(jīng)過審核通過的活動(dòng)方案加以執(zhí)行。管理小組通常負(fù)責(zé)全部套期保值有關(guān)制度制定以及完善，對(duì)工作小組具體成員加以確定，并且審批套期保值這一業(yè)務(wù)具體實(shí)施方案等。第三，套期保值有關(guān)活動(dòng)的具體流程。H公司進(jìn)行的套期保值有關(guān)活動(dòng)分為5個(gè)流程。其一，對(duì)市場行情加以分析，對(duì)套期方案加以制定。由工作小組來判斷同價(jià)市場具體行情，之后對(duì)實(shí)施預(yù)案以及資金預(yù)算加以編制。其二，對(duì)套期方案加以審批。按照保證金具體金額，呈報(bào)相關(guān)部門或者人員加以審批。其三，對(duì)套期方案加以執(zhí)行。其四，進(jìn)行賬務(wù)處理。第五，對(duì)套期保值具體方案加以評(píng)價(jià)13。4.2公司套期保值風(fēng)險(xiǎn)與控制措施4.2.1外部風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行套期保值有關(guān)互動(dòng)期間，面臨的風(fēng)險(xiǎn)既來自內(nèi)部，同時(shí)也來自外部。其中外部風(fēng)險(xiǎn)基本上包含兩種：第一，價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在期貨市場之中，行情4.2.2內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)H公司進(jìn)行套期保值有關(guān)活動(dòng)期間，存在的內(nèi)部風(fēng)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。由于期貨交易具有著較強(qiáng)的專業(yè)性以及特殊性，而且操作起來較為復(fù)生風(fēng)險(xiǎn)。第二是資金風(fēng)險(xiǎn)。在期貨交易之中，逐日盯市以及保證金這些制度致使資金存在流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，由于保證金得不到及時(shí)補(bǔ)充致使期貨合約遭遇強(qiáng)行平倉4.2.3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制建，之后又以此為基礎(chǔ)建立了“內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告制具體要求進(jìn)行制定的，可以在現(xiàn)實(shí)工作期間加以落實(shí)，所以H公司實(shí)施的具體風(fēng)從執(zhí)行方面來看，H公司對(duì)套期保值具體規(guī)模加以嚴(yán)格控制，需要把公司真實(shí)經(jīng)營業(yè)務(wù)當(dāng)作基礎(chǔ)，同時(shí)和其進(jìn)行匹配，由此形成套期比率可以對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)加以有效規(guī)避。構(gòu)建嚴(yán)格止損制度，以防投資最后變成了投機(jī)。如果虧損逐漸擴(kuò)大，度，同時(shí)還要對(duì)進(jìn)行套期保值這一業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行專業(yè)技能以及職業(yè)道德方面的應(yīng)急處理機(jī)制，當(dāng)故障發(fā)生之時(shí)可以及時(shí)采取相應(yīng)措施，進(jìn)而對(duì)損失加以有效控4.3公司套期保值實(shí)例會(huì)計(jì)處理4.3.1企業(yè)套期政策與案例簡介H公司非常適合使用CAS24這一套期準(zhǔn)則。H公司為對(duì)原材料公允價(jià)值方面變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加以有效規(guī)避，和期貨企業(yè)簽訂長期期貨合同，這一套期保值有關(guān)互動(dòng)為了對(duì)已經(jīng)售出的一定數(shù)量的某種商品固定承諾對(duì)應(yīng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)加以套期保值，所以屬于是公允價(jià)值方面的套期保值。這一套期關(guān)系對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)期間是6個(gè)月。H公司交易品種陰極銅交易單位5噸/手元/噸10元/噸每日價(jià)格的最大的波動(dòng)限制1-12月交易時(shí)間上午9:00-11:30,下午1:30-3:00交易所規(guī)定的其他交易時(shí)間最后的交易日合約交割月份15日(遇法定假日順延)交割日期合約交割月份16-20日(遇法定假日順延)交割品級(jí)第一，標(biāo)準(zhǔn)品：標(biāo)準(zhǔn)的陰極銅；第二，替代品交割地點(diǎn)交易所制定交割倉庫交易的手續(xù)費(fèi)不超過成交金額的萬分之二(包括風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交割代碼在本期，發(fā)生了一筆套期保值這一業(yè)務(wù)。在2016年6月，H公司接到訂單為50噸的遠(yuǎn)期合同，合同約定從2016年的12月，交易銅價(jià)為36000元/噸。而為對(duì)公司在2016年6月以35460元/噸價(jià)格對(duì)12月底的到期銅期貨的10手合約加以購買。H公司通過主要條款對(duì)比法對(duì)套期保值有關(guān)活動(dòng)加心為套期工具以及被套期的項(xiàng)目的重要條款的對(duì)比，通過對(duì)比異同對(duì)套期的有效性加以確定。根據(jù)H公司的年報(bào)披露可知，其一期貨合約當(dāng)中陰極銅和售合同定價(jià)基礎(chǔ)當(dāng)中銅在產(chǎn)地、質(zhì)量以及數(shù)量方面相同。其二，二者金額、持續(xù)期間、定價(jià)日期、計(jì)量單位的主要條款相同。所以，基本上可對(duì)銅的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)致使未來的期貨合約以及遠(yuǎn)期的銷售合同整體公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行抵消。4.3.3套期保值會(huì)計(jì)處理表4.32016年6月-2016年1期貨價(jià)格(元)現(xiàn)貨價(jià)(元)在2016年6月，H公司接到訂單為50噸的遠(yuǎn)期合同，合同約定從2016年的12月，交易銅價(jià)為36000元/噸。而為對(duì)待售合同的上漲致使實(shí)際利潤降低這一風(fēng)險(xiǎn)加以規(guī)避，H公司在2016年6月以35460元/噸價(jià)格對(duì)12月底的到期銅期貨的10手合約加以購買。5新規(guī)對(duì)套期會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的預(yù)期影響5.1被套期項(xiàng)目范圍擴(kuò)大的影響比如，航空公司借助原油期貨來對(duì)沖沒有當(dāng)中原油成分的價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、采購合同的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。而這些現(xiàn)行的準(zhǔn)則當(dāng)中一些不適用情況，全都在《暫行規(guī)定》當(dāng)中得以解決。所以，更多的公司對(duì)套期會(huì)計(jì)加以運(yùn)用，在財(cái)務(wù)報(bào)告的披露以及列示當(dāng)中，對(duì)借助期貨套期來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以管理的具5.2套期有效性評(píng)估方法的改變簡化，企業(yè)不需要進(jìn)行回顧性的測