I新規(guī)下商品期貨套期業(yè)務(wù)的會計問題研究一以管理的企業(yè)數(shù)量逐漸增加。2006年，財務(wù)部第一次發(fā)布《企業(yè)會計準則第24號期會計方面準則于2014年完成修訂，從2018年元旦開展強制執(zhí)行。如今，在這對新規(guī)下的套期準則在會計之中出現(xiàn)問題加以闡述，同時由市場層面以及企業(yè)內(nèi)套期準則和《暫行規(guī)定》加以比較。因為套期準則可以對企業(yè)實際套期活動加以反映，因此其可以企業(yè)損益造成影響，但在實踐中不少企業(yè)因為很難到達有效標StudyontheaccountingofcommodityfutureshedgiWiththeincreasingnumberofderivativnumberofenterprisesthatchoosetomanageriskthroughincreasing.In2006,thefinancedepartmentissueenterprisesno.24-hedging.Throughmanyyearsofaccountingpractice,thiscriterionhasbeenusedintheapplicationperiod,suchasthelackofscopeofapplication,thelackofstandardizationinthedis2014andenforcedfromThispaperfirstsystemresearchofthelistedcompanyofhedgingaccountingactivitiesintermsoftheactualsituation,andinthefmarketlevelofenterpriseinternalmanagementlevel,cChina.Becausethehedgingcriterioncanreflecttheacfinancialinstruments,recognitionandCAS24andCAS22toconfirmandmeasurethehedgingactivitiesofcanhaveagreatimpactontheprofitbycomKeyWords:Commodityfutures;Hedgingbusiness;Hedgeaccounting;FinancialⅢ I 1緒論 1.1研究背景 1.2研究意義 1.3研究方法 2.1套期保值基本概念 2.1.1套現(xiàn)保值 2.1.2金融衍生工具 2.2套期會計基本概念 3我國企業(yè)運用商品期貨套期會計準則的現(xiàn) 3.1我國上市公司開展套期保值活動及運用套期會計現(xiàn)狀 3.2現(xiàn)行準則在實務(wù)應(yīng)用中存在的問題 3.2.2企業(yè)自主性過大 3.2.3披露的問題 3.3原因分析 3.3.1市場層面 3.3.2企業(yè)內(nèi)控層面 3.3.3準則層面 4H公司套期會計應(yīng)用分析 4.1公司及套期保值活動簡介 4.1.1公司簡介 4.1.2公司套期保值策略 4.1.3公司套期保值活動分工與流程 4.2公司套期保值風(fēng)險與控制措施 4.2.1外部風(fēng)險 4.2.2內(nèi)部風(fēng)險 4.2.3企業(yè)風(fēng)險控制 4.3公司套期保值實例會計處理 4.3.1企業(yè)套期政策與案例簡介 4.3.2H公司套期有效性測試 5新規(guī)對套期會計實務(wù)的預(yù)期影響 5.1被套期項目范圍擴大的影響 5.2套期有效性評估方法的改變 5.3增加了再平衡機制 5.4披露與列報 1緒論年全球爆發(fā)金融危機之后，給全球經(jīng)濟帶來沉重打擊，同時也讓市場當中的眾多參與者對風(fēng)險控制的重要性進行深刻認識。企業(yè)可借助衍生出來的金融工具實施風(fēng)險管理，對經(jīng)營期間的不確定性加以防范。如今，會計是商業(yè)領(lǐng)域一門通用語言，其使命就是怎樣才可以把經(jīng)濟業(yè)務(wù)具有的本質(zhì)經(jīng)過確認以及計量加以反映。針對套期會計來說，其目標就是在財務(wù)報表當中反映企業(yè)實施風(fēng)險控制期間真實狀況。套期保值的會計準則、衍生的金融工具以及套期保值相關(guān)活動三者關(guān)系：套期保值有關(guān)活動需求不斷增長促進了衍生金融方面工具整體發(fā)展，進而讓會計1997年，我國首次出臺套期準則有關(guān)政策，這比西方國家晚了近四十多年。之后由于我國套期活動不斷發(fā)展，同時根據(jù)會計準則與國際趨同這一需求，我國在2006年出臺了《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》,這是我國真正意義方面首部套期會計相關(guān)準則，其使得國內(nèi)的套期會計逐漸趨于規(guī)范化，而且其中很多套期業(yè)務(wù)加以運動的企業(yè)數(shù)量較少，所以，會計準則多是對國際準則加以借鑒，致使應(yīng)用期間出現(xiàn)很多水土不服這一現(xiàn)象。經(jīng)過對從2006-2016年國內(nèi)的上市公發(fā)現(xiàn)國內(nèi)144家上市公司開展了套期保值這一業(yè)務(wù)，這些企業(yè)多是使用遠期外匯方面合約以及商品期貨方面合約作為套期保值有關(guān)的工具。由于國內(nèi)的上市公司基本上都選擇商品期貨作為套期保值的基本工具，所以對其加以研究在現(xiàn)階段國些問題加以分析，同時對問題產(chǎn)生的具體原因加以探究。之后以此為基礎(chǔ)，對現(xiàn)第一，文獻綜述法。本文的研究是基于以往學(xué)者對新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會計問題的研究成果之上開展的研究。筆者在進行研究之前，從學(xué)術(shù)方面期刊、知網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)等一些系統(tǒng)之上查閱了許多有關(guān)新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會計問題的期刊以及論文。同時還在圖書館之中搜集過相關(guān)文獻，這為筆者進行新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會計問題研究奠定了一定基礎(chǔ)。第二，案例分析方法。為了更好對本文當中的一些理論進行詮釋，本文在進行研究期間，以H公司為案例展開研究，以此來使研究內(nèi)容更加充實。第三，定性分析的方法。本文借鑒前人對新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會計問題的研究成果，同時時刻對新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會計問題具體變化進行關(guān)注，對新規(guī)之下的商品期貨方面套期業(yè)務(wù)有關(guān)會計問題進行2商品期貨套現(xiàn)活動相關(guān)理論在經(jīng)濟學(xué)這一領(lǐng)域之中，企業(yè)借助套期保值具體目的為降低風(fēng)險給經(jīng)濟利潤造成的整體影響，一般是借助衍生出來的金融工具整體價值變動對企業(yè)現(xiàn)存的風(fēng)險敞口實施對沖這種方式實現(xiàn)以上目的。風(fēng)險管理是套期保值整體目標，針對這一點，在理論界一般沒有爭議。這是因為企業(yè)具有的最終目標就是使得企業(yè)價值實現(xiàn)最大化，所以必須站在企業(yè)戰(zhàn)略這一角度把套期保值相關(guān)活動放到企業(yè)平時經(jīng)營活動之中，對套期保值有關(guān)活動和企業(yè)的經(jīng)營因素、風(fēng)險因素具體關(guān)系加以綜合考慮，謹慎的實施套期保值。企業(yè)通過套期保值方面會計來計量套期活動，進而使得最終目標得以實現(xiàn)。而投機與套期保值是衍生的金融工具具有的兩大功能，企業(yè)借助衍生出來的金融工具實施套利之時，需要遵從方向相反、期限相近、風(fēng)險可控、規(guī)模相當、品種相關(guān)等原則。而投機則是企業(yè)單純?yōu)閷ぞ呃罴右宰非蠖鴮︼L(fēng)險進行獨自承擔的行為。投機實質(zhì)差別為套期保值需要實現(xiàn)實物和衍生出來的金融工具進行適應(yīng)3-4。2.1.2金融衍生工具實際上，衍生出來的金融工具早在十九世紀的中期就已經(jīng)出現(xiàn)，美國的芝加哥的商品交易中心率先推出期貨交易。在上世紀的70年代，國際貿(mào)易整體發(fā)展以及浮動匯率這一制度實行，使得西方國家通貨膨脹一直都居高不下，在加上各國政府都在推動金融的自由化發(fā)展，企業(yè)開始對風(fēng)險規(guī)避具體方法加以思考，進而促進了衍生出來的金融工具的大幅發(fā)展，使得企業(yè)對互換、遠期以及期貨這些衍生2.1.3商品期貨品的期貨交易。而在國內(nèi)，1990年鄭州市糧食的批發(fā)市場正式成立，使得我國的衍生的金融品這一市場開始起步試點。到2017年2月，我國上市交易中的商品期貨具體種類包含多種，具體如表2.1所示。表2.1國內(nèi)的商品期貨具體種類的明細表品種簡稱品種簡稱品種簡稱滬銅豆粕M白糖滬鋁豆油Y滬鋅棕櫚油P玻璃C甲醇鄭麥熱軋卷板纖維板早稻燃料油L晚稻V粳稻焦炭J菜籽粕滬錫鄭油I所謂的期貨方面套期保值，就是指把期貨當作套期工具活動。在國內(nèi)，期貨多數(shù)指的就是商品期貨。按照期貨交易的不同方向，其可分為防止價格上漲對企業(yè)經(jīng)營造成不利影響。2.2套期會計基本概念從本質(zhì)上而言，套期會計指的就是把被套期工具以及套期項目因風(fēng)險而造成的價值變化在同一個會計期間加以配比確認，讓其能夠相互抵消，同時在財務(wù)信息這一方面降低給當期損益帶來具體影響。2.2.1套期保值會計基本概念通常來說，套期會計包含三個方面，即套期工具、被套期的項目以及套期關(guān)系。根據(jù)CAS24當中有關(guān)規(guī)定，假設(shè)預(yù)期的衍生出來的金融工具具有的公允價值出現(xiàn)變動，可以有效對被套期的項目具有的公允價值相應(yīng)變動加以抵消，此時可把這一衍生的金融工具叫作套期工具。如果衍生工具的預(yù)期無法對被套期的項目具體表動加以有效抵消之時，就無法將其當作套期工具。所謂被套期的項目值得就是造成企業(yè)具有的公允價值出現(xiàn)變動，或者造成現(xiàn)金流量出現(xiàn)變動的具體項目。在套期保值當中，套期的有效性屬于核心概念、其指的就是套期工具的現(xiàn)金流量或者公允價值的變動可以對被套期的項目的現(xiàn)金流量或者公允價值的變動加以抵消。按照CAS24當中有關(guān)規(guī)定，套期活動的高度有效需要滿足以下兩個條件5。其一，開展預(yù)期的套期活動之時，套期工具可以對被套期的公允價值的波動加以進行抵消。其二，給抵消結(jié)果定一個具體量化范圍，在這個范圍可以判定抵消結(jié)果為高度有效。2.2.2套現(xiàn)會計分類根據(jù)被套期的項目具有的不同性質(zhì)，可把套期會計劃分成三類，即境外經(jīng)營的凈投資的套期、現(xiàn)金流量的套期以及公允價值的套期。第一，公允價值的套期。按照CAS24當中有關(guān)規(guī)定，對于公允價值的套期可把下面三類風(fēng)險鼎城被套期的項目：沒有得到確認的承諾；已經(jīng)得到確認的負債或者資產(chǎn)；上述負債、資產(chǎn)以及確定承諾之中可以辨認的一些公允價值具體變動風(fēng)險。所謂確定承諾指的就是企業(yè)簽訂帶有法定效力的協(xié)議或者合同，該協(xié)議或者合同規(guī)定在未來一定時間之內(nèi)或者某個指定日期，企業(yè)可用指定價格對指定數(shù)量的資源以及物品進行交換。第二，現(xiàn)金流量的套期。所謂的現(xiàn)金流量的套期指的就是對現(xiàn)金流量對應(yīng)的變動風(fēng)險加以套期，這類的現(xiàn)金流量具體變動是源自于已經(jīng)確認的負債或者資產(chǎn)，很可能出現(xiàn)預(yù)期交易相關(guān)風(fēng)險，同時對企業(yè)損益造成影響。而預(yù)期交易指的就是企業(yè)按照過去經(jīng)營慣例來對企業(yè)未來的交易加以預(yù)期，盡管該交易沒有對協(xié)議或者合同進行簽訂，沒有形成一種確定承諾，然而其具有很大的發(fā)生幾率。具體而言，只要對上述要求加以滿足，企業(yè)可把金融負債、資產(chǎn)、一些非金融類的項目加以組合，并且將其稱為被套期的項目。第三，境外經(jīng)營的凈投資的套期。境外經(jīng)營凈投資套期指對境外經(jīng)營凈投外匯風(fēng)險的套期。3我國企業(yè)運用商品期貨套期會計準則的現(xiàn)狀如今，國內(nèi)CAS24套期準則已經(jīng)實行有數(shù)十年之久，為對這段時間當中國內(nèi)的上市公司實施的套期保值活動以及保值會計方面現(xiàn)存問題加以了解，本文將對2006-2016年間243家國內(nèi)的上市公司加以統(tǒng)計，閱讀其2016年的年報可知，在2016年，98家公司沒有進行套期保值有關(guān)活動，還有1家公司不能確定其是否進行了套期保值有關(guān)活動。把以上99家公司派出，以余下的145家公司為樣本，對其套期會計具體使用范圍、被套期的項目及套期工具的運用，及套期會計有關(guān)信息具體披露情況進行統(tǒng)計分析。單位：家占比電氣機械與器材制造業(yè)黑色金屬冶煉與壓延加工業(yè)64.17%64.17%64.17%5544由表3.1能夠看到，在2016年，在我國進行套期保值有關(guān)活動的上市企業(yè)之中，電氣機械與器材制行業(yè)進行套期保值有關(guān)活動的數(shù)量最多，一共有27家。之后是有色金屬冶煉與壓延加工業(yè)，一共有17家，之后為化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)以及農(nóng)副食品的加工行業(yè)，共25家。在進行套期保值有關(guān)活動的公司之中，風(fēng)險防范的類型分布如圖3-2:從圖3.2能夠看到，國內(nèi)的上市公司進行套期保值有關(guān)活動基本上都是為了對價格風(fēng)險加以防范，這種類型的風(fēng)險占比為53%。而有27%的上市公司是為對外匯風(fēng)險加以防范。數(shù)量(家)占比(%)商品期貨遠期6互換8掉期51未明確披露9從表3.3中能夠看到，國內(nèi)的上市公司進行套期保值有關(guān)活動之中，期貨使用頻度最高，占比位59.72%,之后為遠期合同，所占比例為45.14%。圖3.42016年國內(nèi)上市公司套期保值交易類型分布從圖3.4中可看到，2016年，國內(nèi)的上市公司之中，對套期會計加以運用的企業(yè)之中，多數(shù)都是現(xiàn)金流量方面的套期，占比為都用以及未披露的類型分別占比12%、6%以及19%。由此可見，國內(nèi)的上市公司整體披露存在問題。3.2現(xiàn)行準則在實務(wù)應(yīng)用中存在的問題3.2.1套期準則使用范圍過窄風(fēng)險降至最低，促進企業(yè)利潤以及利益平穩(wěn)增長，進而使企業(yè)獲得長遠、健康發(fā)展。而本文在分析上市公司之中套期保值方面會計具體運用之時發(fā)現(xiàn)，不少套期保值方面會計的運用除了不能對公司利潤收益加以確定計量之外，甚至還會給公司收益帶來風(fēng)險，這與套期保值方面會計的具體運用的具體目的相違背。然而當前國內(nèi)進行套期保值有關(guān)業(yè)務(wù)活動的企業(yè)之中，不少公司由于套期活動難以符合準則具體標準，進而無法借助套期會計相關(guān)準則進行確認以及計量6-7。3.2.2企業(yè)自主性過大在CAS24準則之中，不少條款全度需要公司按照自身情況加以判斷，公司具有較大的自主性。例如，公司可按照自身情況對套期關(guān)系具體制定加以撤銷，對于有效性的評估方法加以自主選擇等。據(jù)CAS24準則有關(guān)規(guī)定：被套期的項目是預(yù)期交易，而且這一預(yù)期交易讓企業(yè)之后確認非金融方面負債或者資產(chǎn)，企業(yè)可選擇以下方法處理：第一，原來直接由所有者相關(guān)權(quán)益之中進行確認的損失以及利得，應(yīng)該在非金融方面負債或者資產(chǎn)影響公司損益的同期內(nèi)轉(zhuǎn)出，并且計入到當期損益之中。第二，把原來直接由所有者相關(guān)權(quán)益之中進行確認的損失以及利得轉(zhuǎn)出，并且計入到非金融方面負債或者資產(chǎn)初始確認的金額之中。3.2.3披露的問題通過對國內(nèi)的上市公司進行套期保值有關(guān)活動年報加以分析，發(fā)現(xiàn)套期保值方面會計在公司實際應(yīng)用期間存在不少隱患。如會計科目運用不一致、披露信息面過窄等。下面將對其中最突出問題加以闡述：第一，企業(yè)當中政策以及風(fēng)險管理有關(guān)策略披露。就我國而言，多數(shù)企業(yè)在對套期會計有關(guān)準則加以運用期間，并沒有按照企業(yè)自身現(xiàn)實風(fēng)控管理具體情況以及套期工具具體使用情況加以運用，僅是在表面上進行生搬硬套，多數(shù)都流于形式，十分缺少實用性以及相關(guān)性。同時從風(fēng)險管理這一方面來看，并沒有具體解決方法8-10。第二，對于套期關(guān)系的指定披露。很多企業(yè)對于套期關(guān)系的指定全都沒有進行明確披露，只是在年報之中加以提及，但是并沒有進行詳細表述。而且，多數(shù)企業(yè)全都沒有對套期保值方面會計具體分類加以披露，所以無法對套期活動具體套期類型加以判斷。第三，有效性的測試。多數(shù)企業(yè)在對套期的有效性加以測試之時，僅使用評估方法，沒有對有效性的測試具體內(nèi)容以及方案加以披露。3.3原因分析我國的衍生金融市場整體發(fā)展比西方國家晚了很多年，而且衍生金融方面工具的種類比較少，所以企業(yè)可選用套期保值這種衍生的金融工具也很少。除此之外，企業(yè)進行期貨的套期保值這一業(yè)務(wù)，會受到期貨市場較大影響，而且其自身同樣3.3.2企業(yè)內(nèi)控層面究其原因，除市場方面以外，根本原因依然源自企業(yè)內(nèi)部。如今，企業(yè)在對套期保值方面風(fēng)險加以控制當中存在不少問題，其中包含套期保值這一業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估具體流程流于形式或者不完善、缺少健全風(fēng)險識別、控制以及評劇體系等。以3.3.3準則層面因為套期準則具有的嚴苛要求，讓企業(yè)在運用套期準則期間成本很高。而且，由于會計準則尚不完善，而且存在水土不服這一問題，致使企業(yè)對其加以運用期間遇到不少問題以及阻力，同時還沒有一個良好渠道對這些問題加以反饋以及解例如，不少企業(yè)都因無法到達80%-125%這一量化指標，進而無法對套期會計加以使用。所以，難以把企業(yè)當中風(fēng)險管理具體策略全面并且真實的在財務(wù)報表以及數(shù)據(jù)之中進行體現(xiàn)。所以從財務(wù)報表以及財務(wù)數(shù)據(jù)這一層面來看，完全無法對企業(yè)為對風(fēng)險進行降低所實施的相應(yīng)管理策略進行展示，這和實際情況存在不4H公司套期會計應(yīng)用分析4.1.1公司簡介H公司是在2002年成立的，如今主要業(yè)務(wù)是對微細漆包線進行研發(fā)、加工生產(chǎn)以及銷售。該產(chǎn)品在微型、小型以及高度精密的電子元件之中進行生產(chǎn)，而H公司所用原材料主要是電解銅。最近幾年，特別是歷經(jīng)2008年的金融危機以后，的交易價格進行約定。此種做法就好比將風(fēng)險轉(zhuǎn)到企業(yè)自身上。而H公司考慮到了風(fēng)險規(guī)避，進行了電解銅的套期保值這一活動。這種做法可以對企業(yè)交貨期間4.1.2公司套期保值策略H公司內(nèi)部套期保值具體交易策略是對以下因素加以綜合考慮。第一，銷售合同當中遠期確定銅的價格的預(yù)期，是降低或是升高。第二，對企業(yè)當前銷售量、存貨以及按照期貨市場整體價格走勢對未來趨勢進行預(yù)期這些因素加以考慮112。當銅價上漲之時，H公司可通過期貨市場對數(shù)量相同期貨合約加以買入來實施套期保值，進而避免待售合同出現(xiàn)上漲致使實際利潤降低這種風(fēng)險。4.1.3公司套期保值活動分工與流程H公司一般都有工作小組以及管理小組來對期貨的套期保值有關(guān)活動加以管理。其中，由管理小組來對董事會加以負責(zé)。而具體審批權(quán)限以及分工如下：第一，套期保值相關(guān)交易審批權(quán)限。小于500萬元總經(jīng)理500萬-1000萬元管理小組1000-3000萬元，同時累計金額小于企業(yè)最近一期的經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的十分之一大于3000萬元，同時累計金額大于企業(yè)最近一期的經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的十分之一第二，套期保值有關(guān)活動分工。在H公司之中，由工作小組以及管理學(xué)小組負責(zé)進行套期保值有關(guān)活動。工作小組需要以星期為單位給管理小組做工作匯報，具體負責(zé)對不同的套期保值這一業(yè)務(wù)的具體實施預(yù)案以及資金預(yù)算，將其提交管理小組進行審核，并且對管理小組經(jīng)過審核通過的活動方案加以執(zhí)行。管理小組通常負責(zé)全部套期保值有關(guān)制度制定以及完善，對工作小組具體成員加以確定，并且審批套期保值這一業(yè)務(wù)具體實施方案等。第三，套期保值有關(guān)活動的具體流程。H公司進行的套期保值有關(guān)活動分為5個流程。其一，對市場行情加以分析，對套期方案加以制定。由工作小組來判斷同價市場具體行情，之后對實施預(yù)案以及資金預(yù)算加以編制。其二，對套期方案加以審批。按照保證金具體金額，呈報相關(guān)部門或者人員加以審批。其三，對套期方案加以執(zhí)行。其四，進行賬務(wù)處理。第五，對套期保值具體方案加以評價13。4.2公司套期保值風(fēng)險與控制措施4.2.1外部風(fēng)險企業(yè)進行套期保值有關(guān)互動期間，面臨的風(fēng)險既來自內(nèi)部，同時也來自外部。其中外部風(fēng)險基本上包含兩種：第一，價格的波動風(fēng)險。在期貨市場之中，行情4.2.2內(nèi)部風(fēng)險H公司進行套期保值有關(guān)活動期間，存在的內(nèi)部風(fēng)內(nèi)控風(fēng)險。由于期貨交易具有著較強的專業(yè)性以及特殊性，而且操作起來較為復(fù)生風(fēng)險。第二是資金風(fēng)險。在期貨交易之中，逐日盯市以及保證金這些制度致使資金存在流動性的風(fēng)險，由于保證金得不到及時補充致使期貨合約遭遇強行平倉4.2.3企業(yè)風(fēng)險控制建，之后又以此為基礎(chǔ)建立了“內(nèi)部風(fēng)險的報告制具體要求進行制定的，可以在現(xiàn)實工作期間加以落實，所以H公司實施的具體風(fēng)從執(zhí)行方面來看，H公司對套期保值具體規(guī)模加以嚴格控制，需要把公司真實經(jīng)營業(yè)務(wù)當作基礎(chǔ)，同時和其進行匹配，由此形成套期比率可以對價格風(fēng)險加以有效規(guī)避。構(gòu)建嚴格止損制度，以防投資最后變成了投機。如果虧損逐漸擴大，度，同時還要對進行套期保值這一業(yè)務(wù)的人員進行專業(yè)技能以及職業(yè)道德方面的應(yīng)急處理機制，當故障發(fā)生之時可以及時采取相應(yīng)措施，進而對損失加以有效控4.3公司套期保值實例會計處理4.3.1企業(yè)套期政策與案例簡介H公司非常適合使用CAS24這一套期準則。H公司為對原材料公允價值方面變動風(fēng)險加以有效規(guī)避，和期貨企業(yè)簽訂長期期貨合同，這一套期保值有關(guān)互動為了對已經(jīng)售出的一定數(shù)量的某種商品固定承諾對應(yīng)價格風(fēng)險加以套期保值，所以屬于是公允價值方面的套期保值。這一套期關(guān)系對應(yīng)的會計期間是6個月。H公司交易品種陰極銅交易單位5噸/手元/噸10元/噸每日價格的最大的波動限制1-12月交易時間上午9:00-11:30,下午1:30-3:00交易所規(guī)定的其他交易時間最后的交易日合約交割月份15日(遇法定假日順延)交割日期合約交割月份16-20日(遇法定假日順延)交割品級第一，標準品：標準的陰極銅；第二，替代品交割地點交易所制定交割倉庫交易的手續(xù)費不超過成交金額的萬分之二(包括風(fēng)險準備金)交割方式實物交割交割代碼在本期，發(fā)生了一筆套期保值這一業(yè)務(wù)。在2016年6月，H公司接到訂單為50噸的遠期合同，合同約定從2016年的12月，交易銅價為36000元/噸。而為對公司在2016年6月以35460元/噸價格對12月底的到期銅期貨的10手合約加以購買。H公司通過主要條款對比法對套期保值有關(guān)活動加心為套期工具以及被套期的項目的重要條款的對比，通過對比異同對套期的有效性加以確定。根據(jù)H公司的年報披露可知，其一期貨合約當中陰極銅和售合同定價基礎(chǔ)當中銅在產(chǎn)地、質(zhì)量以及數(shù)量方面相同。其二，二者金額、持續(xù)期間、定價日期、計量單位的主要條款相同。所以，基本上可對銅的價格發(fā)生變動的風(fēng)險致使未來的期貨合約以及遠期的銷售合同整體公允價值的變動進行抵消。4.3.3套期保值會計處理表4.32016年6月-2016年1期貨價格(元)現(xiàn)貨價(元)在2016年6月，H公司接到訂單為50噸的遠期合同，合同約定從2016年的12月，交易銅價為36000元/噸。而為對待售合同的上漲致使實際利潤降低這一風(fēng)險加以規(guī)避，H公司在2016年6月以35460元/噸價格對12月底的到期銅期貨的10手合約加以購買。5新規(guī)對套期會計實務(wù)的預(yù)期影響5.1被套期項目范圍擴大的影響比如，航空公司借助原油期貨來對沖沒有當中原油成分的價格變動的風(fēng)險、采購合同的風(fēng)險，進而實現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險的有效管理。而這些現(xiàn)行的準則當中一些不適用情況，全都在《暫行規(guī)定》當中得以解決。所以，更多的公司對套期會計加以運用，在財務(wù)報告的披露以及列示當中，對借助期貨套期來對風(fēng)險加以管理的具5.2套期有效性評估方法的改變簡化，企業(yè)不需要進行回顧性的測