2025年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識自測模擬預測題庫(名校卷)

單選題（共400題）1、關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是()。A.發行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積B.以面值發行的股票稱之為平價發行C.溢價發行時，募集的資金小于股本的總和D.股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義【答案】C2、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，那么該投資者能享有的利潤不包括以下哪天？（）A.周日B.下周一C.周六D.周五【答案】B3、（）指債券發行人未按照契約規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。A.再投資風險B.提前贖回風險C.通脹風險D.信用風險【答案】D4、（）又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨【答案】C5、以下四種債券中,信用風險最小的債券是（）。A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券B.2014年大慶市城市建設投資開發有限公司公司債券C.2013年記賬式附息（二十四期）國債D.中國進出口銀行2013年第六期金融債券【答案】C6、關于機構法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。A.對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業稅B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅C.對企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D.對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業所得稅【答案】C7、某股票的前收盤價為10元,經每10股分紅0.5元的現金紅利后,該股票的除息參考價為（）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】A8、下列關于業績比較基準說法正確的是（）A.多樣性的市場指數，可以使投資者和基金管理公司選擇適當的指數作為業績比較基準，并進而評估基金的絕對收益B.業績比較基準的選取服從于投資范圍C.事先業績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異D.事后確定的業績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引【答案】B9、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。A.風險較低B.抵補通貨膨賬效應C.流動性強D.信息不對稱程度較高【答案】D10、信用風險的監控指標主要有債券基金所持有的債券的（）等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市凈值和平均市凈率C.平均信用等級、各信用等級債券所占比例D.信用等級、控制企業債比例【答案】C11、關于可轉換債券的特征和要素，以下表述正確的是（）A.可轉換債券一般每月付息一次B.可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權C.在轉股前，可轉換債券體現了持有者與發行公司之間的所有權關系D.可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率【答案】B12、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。A.債權資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息C.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權資本【答案】C13、關于印花稅，以下表述錯誤的是（）A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取D.相關部門可以通過調節印花稅稅率和征收方向來調節交易費用【答案】A14、基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利潤產生的影響是（）。A.基金份額凈值下降，投資者利益會相應減少B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響D.基金份額凈值不變，但投資者利益會相應減少【答案】C15、關于流動性風險，說法正確的是（）。A.變現速度快，債券的流動性比較低B.買賣價差較小的債券流動性較高C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力【答案】B16、以下估值模型中，屬于內在價值法的是（）A.經濟附加值模型B.資本資產定價模型C.套利定價模型D.市凈率模型【答案】A17、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統風險【答案】D18、同業存款的替代性產品是（）。A.大額可轉讓定期存單B.同業存單C.商業票據D.同業拆借【答案】B19、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.提前贖回風險是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇【答案】D20、以下表述不屬于財務報表分析的是（）A.公司2015年凈資產收益率同比増長5%B.公司股價創出52周新高C.公司存貨周轉率高于行業平均D.公司的經營性現金流持續萎縮【答案】B21、關于風險和收益關系，以下表述錯誤的是（）。A.投資產品的風險高，意味著投資產品的實際收益率高B.投資產品的風險高，意味著投資產品的收益波動大C.金融市場上風險與收益常常是相伴而生的D.投資者承擔風險期望得到更高的風險報酬【答案】A22、相信市場定價有效的投資者認為：系統性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰勝市場之外，此時其會采取（）。A.主動投資策略B.積極投資策略C.被動投資策略D.模擬歷史策略【答案】C23、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B24、（）沒有到期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，但一般情況下沒有表決權。A.債券B.存托憑證C.優先股D.普通股【答案】C25、基金的年化收益率為35%,年化標準差為28%,在標準正態分布下，該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區間（）。A.70%-35%B.63%-7%C.28%-63%D.28%-28%【答案】B26、()是財政部代表中央政府發行的債券。A.地方政府債B.國債C.公司債券D.固定利率債券【答案】B27、()是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。A.賣出期權B.平價期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】C28、考慮兩種完全負相關的風險資產A和B，A的期望收益率為10%，標準差為16%，B的期望收益率為8%，標準差為12%，A和B在最小方差組合中的權重分別為（）。A.0.24；0.76B.0.43；0.57C.0.50；0.50D.0.57；0.43【答案】B29、基金的（）的計算是基金業績評價的第一步。是證券或投資組合在一定時間區間內所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。A.相對收益B.絕對收益C.投資收益D.超額收益【答案】B30、相關系數的大小范圍為（）。A.0和1之間B.+1和-1之間C.-1和0之間D.1到正無窮【答案】B31、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。A.權益乘數大則資產凈利率大B.權益乘數大則凈資產收益率大C.權益乘數等于股東權益比率的倒數D.權益乘數大則財務風險大【答案】A32、私募股權投資廣泛使用的戰略不包括()。A.成長權益B.風險投資C.危機投資D.私募股權一級市場投資【答案】D33、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠【答案】A34、（）是不動產的主要類別。A.房地產B.住宅型建筑物C.公寓D.商業不動產【答案】A35、下列不屬于基金業績評價需考慮的因素是()。A.投資目標與范圍B.時期選擇C.基金風險水平D.基金管理人資歷【答案】D36、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數（）。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數【答案】C37、（）是指公司的經理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產等變化，使企業的經營者變成了企業的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發起收購【答案】A38、下列對貝塔系數（β）的使用表達正確的是（）。A.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反C.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致D.貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小【答案】D39、關于期貨市場的風險管理功能，以下表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A40、以下關于基金業績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A41、關于買空交易，以下表述錯誤的是（）。A.目前，上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于50%B.維持擔保比例的計算公式為（現金+信用證券賬戶內證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數量x當前市價+利息及費用總和）C.融資交易結束時，該公司股票價格沒有發生變化，投資者無需支付融資的貸款利息D.融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易【答案】C42、下列不承擔匯率風險的基金是（）。A.貨幣ETFB.QDII基金C.港股通基金D.非本地基金公司管理的互認基金【答案】A43、以下關于中證全債指數的說法，錯誤的是（）。A.中證指數公司每日計算并發布收盤指數B.是中證指數公司編制并發布的第一只債券類指數C.當分成份證卷出現異常價格或無價格的情況時，計算指數時剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業債券【答案】C44、在半強有效證券市場中，下列說法正確的是()。A.因為價格已經反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B.因為價格已經反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C.因為價格已經反映了包括內幕信息在內的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D.因為價格已經反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的【答案】D45、處于（）市場基本飽和，產品更加標準化，公司利潤達到頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。A.初創期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B46、投資者張三通過ABC證券公司購買股票，成交額為5000元，其中經手費為5元，印花稅6元，經管費為0.5元，證管費為0.3元。該投資者應交的費用為（）元。A.5011.8B.5005.8C.5000D.5005【答案】B47、資產負債表的作用不包括（）。A.資產負債表可以為收益把關B.資產負債表上的資源為分析收入來源性質及其穩定性提供了基礎C.資產負債表列出了企業占有資源的數量和性質D.資產負債表可以反映企業投入與產出的關系【答案】D48、基金管理公司申請到香港特區設立機構，應滿足最近（）年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4【答案】A49、關于債券當期收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()A.當期收益率總是與到期收益率反向變動B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率D.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益【答案】A50、關于滬股通和港股通，以下標識正確的是（）A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票B.所謂港股通，就是投資者委托內地證券服務商，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票C.所謂港股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票D.所謂滬股通，就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票【答案】A51、有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對絕合價值的影響程度，這就是風險敏感度指標。下列不屬于常見的分險敏感度指標是（）。A.β系數B.久期C.凸性D.方差【答案】D52、境外投資者進行境內證券投資時，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的()。A.5%B.10%C.15%D.30%【答案】D53、與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，不包括（）。A.經營風險B.再投資風險C.利率風險D.提前贖回風險【答案】A54、根據（）的要求，基金合同應列明基金資產估值事項。A.《基金合同的內容與格式》B.《證券投資基金法》C.《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》D.《合格境外機構投資者境外證券投資管理試行辦法》【答案】A55、下列關于國內外的私募股權投資機構類型不包括（）。A.專業化的私募投資基金，如黑石集團等B.大型多元化金融機構下設的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等C.中方機構發起、外資進行入股，如聯想控股的成員企業弘毅投資D.大型企業的投資基金部門，為子公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略【答案】D56、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來【答案】D57、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產凈值約()。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C58、假設某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.無法判斷【答案】B59、以技術分析為基礎的投資策略,是在否定（）前提下的。A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.市場有效性【答案】C60、財務報表分析的對象是（）。A.企業的各項基本活動B.企業的經營治動C.企業的投資活動D.企業的籌資治動【答案】A61、有兩條關于期貨市場功能的論述：A.Ⅰ錯誤，Ⅱ錯誤B.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確C.Ⅰ正確，Ⅱ正確D.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤【答案】B62、如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯系:由于存在一系列同時影響多個資產收益的因素，大多數證券資產的收益之間都會存在一定的相關性這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A63、假設基金凈值增長率服從正態分布，則可以期望在67%的情況下，凈值增長率會落入平均值（）范圍內。A.1個正標準差B.1個負標準差C.正負1個標準差D.正負0.5個標準差【答案】C64、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資（）。A.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務B.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近3年沒有受到所在國家或地區監管機構的重大處罰D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣【答案】A65、關于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是()A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程B.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法C.蒙特卡洛模擬法計算量超大D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重要【答案】D66、我國可轉換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發行結束后（）個月才能轉換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C67、下列關于個人投資者的說法中，錯誤的是（）。A.個人投資者的劃分沒有統一的標準B.擁有更多財富的個人投資者風險承受能力也更強C.個人投資者還可能在投資經驗和能力方面存在差異D.基金銷售機構對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務【答案】D68、關于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（）。A.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績B.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎C.投資政策說明書在制定后不得變更D.投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等【答案】C69、一份認股權證的價值等于其內在價值與時間價值之（）。A.乘積B.和C.比值D.差【答案】B70、根據現代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是（）。A.貝塔系數B.期望值C.權重D.協方差【答案】A71、利潤表是反映在（）財務成果的報表。A.某一特定日期B.某一特定時間C.一定會計期間D.某一特定時期【答案】C72、根據全球投資業績標準關于收益率計算的具體條款，在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的（）的收益。A.現金B.現金等價物C.現金及現金等價物D.存款【答案】C73、若某資產或資產組合的預期收益率高于與其貝塔值對應的預期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產或資產組合,市場對該資產或資產組合的需求超過其供給，最終抬升其價格，導致其預期收益率降低，使其向證券市場線回歸。A.無風險投資者B.理性投資者C.非理性投資者D.風險投資者【答案】B74、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平【答案】B75、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠【答案】A76、下列關于系統性風險的說法中，錯誤的是（）。A.由同一個因素導致大部分資產的價格變動B.大多數資產價格變動方向往往是相同的C.可以通過分散化投資來回避D.系統性因素一般為宏觀層面的因素【答案】C77、關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約B.遠期合約流動性通常較差C.遠期合約是一種標準化合約D.遠期合約不能形成統一的市場價格【答案】C78、基金的（）的計算是基金業績評價的第一步。是證券或投資組合在一定時間區間內所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。A.相對收益B.絕對收益C.投資收益D.超額收益【答案】B79、國際證監會組織認為，對基金的適當監管對于實現保護投資者的目標至關重要，監管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種監管措施中，不包括（）。A.向投資者充分披露信息B.保證客戶收益C.公平、準確地進行資產評估和定價D.證券投資基金的份額贖回【答案】B80、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業價值倍數C.經濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C81、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發生的頻率B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值與2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%C.基金的最大回撤與指定的時間區間長短無關D.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力【答案】C82、一般而言，基金財務會計報告分析達到的目的不包括（）。A.評價基金過去的經營業績及投資管理能力B.預測基金收益C.通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況D.預測未來的發展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據【答案】B83、期權是一種選擇權，是一種能在未來特定時間以特定價格（）一定數量的某種特定資產的權利。A.賣出B.買入或賣出C.買入D.買入同時賣出【答案】B84、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。A.現金分紅B.債券分紅C.再投資D.分紅再投資轉換為基金份額【答案】A85、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）。A.做市商應對市場上所有債券進行報價B.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易C.做市商在銀行間債券市場上以自有資金和債券與投資者進行交易D.做市商向投資者進行單向報價【答案】C86、（）最早產生于美國硅谷，目前成為私募股權投資基金最主要的運作方式A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】A87、如果基于月度收益計算得到的下行標準差為8%，那么年化下行標準差為（）A.3.32%B.2.31%C.27.71%D.96%【答案】C88、只能在交易所進行交易的衍生品合約是（）。A.互換合約B.期權合約C.期貨合約D.遠期合約【答案】C89、下列選項中，（）只在交易所交易。A.期貨合約B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.期權合約D.互換合約【答案】A90、基金暫停估值的情形不包括（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產價值時C.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的【答案】D91、下列不屬于分級基金要考慮的風險的是（）。A.匯率風險B.利率風險C.杠桿機制風險D.折價／溢價交易風險【答案】A92、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是（）%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B93、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續期超過（）天的浮動利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】D94、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是()。A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率變動會影響投資者實際的到期收益率【答案】B95、市盈率等于每股價格與（）比值。A.每股凈值B.每股收益C.每股現金流D.每股股息【答案】B96、在成員國監管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證券，應投資于不少于（）個主體發行的證券，對每個主休發行證券的投資比例不得超過（）。A.5；20%B.5；30%C.6；25%D.6；30%【答案】D97、深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續競價D.集合競價【答案】D98、在我國結算體系下，以下結算方式交收期從T+0到T+N不等的是（）。A.雙邊凈額結算B.分級結算C.多邊凈額結算D.全額結算【答案】D99、麥考利久期（duration），指的是債券本息所有現金流的加權（）到期時間。A.最高B.最低C.平均D.全部【答案】C100、下列屬于大宗商品的特點的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ【答案】D101、()指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能推遲。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】B102、關于QFII主體資格的申請，以下不符合中國證監會規定條件的是()A.資產管理機構經營資產管理業務2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產不于5億美元B.證券公司經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元C.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元D.商業銀行經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元【答案】C103、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。A.期貨合約的交易時間是固定的B.一般每周營業4天，周五、周六、周日及國家法定節假日休息C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規定D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排【答案】B104、市凈率的表達公式是（）。A.每股市價/每股凈資產B.每股市價/每股收益C.市價/現金比率D.市價/銷售額【答案】A105、下列業務中，會降低企業短期償債能力的是（）A.企業采用分期付款方式購置一臺大型機械B.企業向戰略投資者進行定向增發C.企業向股東發放股票股利D.企業向某國有銀行取得3年期500萬元的貸款【答案】A106、下列說法錯誤的是（）。A.做市商為了維護證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數量，這樣才能給市場提供流動性。C.做市商之間不允許進行資金或證券的拆借。D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入【答案】C107、某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換價格為25元，則10000元債券可轉換為（）股普通股票。A.500B.400C.300D.250【答案】B108、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按（）向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A109、下列關于期貨合約交割等級的說法中，錯誤的是（）。A.許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的商品的質量等級與合約規定的標準交割等級可能有所差別B.為保證期貨交易的順利進行，替代品的質量等級和品種一般也由證券交易所規定C.交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人不能拒收D.用替代品進行實物交割時，價格需要升水或貼水【答案】B110、從事（）投資的人員或機構被稱為“天使”投資者。A.大宗商品B.風險C.另類D.衍生金融產品【答案】B111、以下關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法不正確的是（）。A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值B.與算術平均收益率不同，幾何平均收益率運用了復利的思想，即考慮了貨幣的時間價值C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向【答案】C112、（）指股票發行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】A113、下列不屬于常用的財務杠桿比率的是()。A.資產負債率B.權益乘數和負債權益比C.利息倍數D.資產收益率【答案】D114、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。A.久期B.價格變動收益率值C.加權平均投資組合收益率D.基點價格值【答案】A115、按照“最佳執行”的交易管理理念，投資管理公司應向現有和潛在客戶披露的信息包括A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D116、交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人（）。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.視具體情況而定【答案】B117、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。A.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大C.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而縮小D.從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標【答案】C118、關于單利和復利的區別，下列說法正確的是（）。A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日B.用單利計算的貨幣收入沒有現值和終值之分，而復利就有現值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產生的利息一并計算利息【答案】D119、以下關于有效前沿的說法中錯誤的是（）。A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達到的最優的投資組合的集合C.位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D120、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）的方式。A.凈額清算B.全額結算C.雙邊凈額清算D.單邊凈額清算【答案】A121、下列行為屬于QDII基金可以投資的是（）A.購買不動產B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證C.購買實物商品D.銀行存款【答案】D122、假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%【答案】B123、流動比率大于2，意味著企業可以運用流動資產的變現來足額償付其短期債務。對于短期債權人來說，流動比率越（）越好，因為越（）意味著他們收回債款的風險越低；但對于企業來說并不是這樣。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低【答案】A124、衝量企業最大化股東財富能力的比率是（）A.銷售利潤率B.凈資產收益率C.資產負債率D.資產收益率【答案】B125、（）是一種最簡單的衍生品合約。A.遠期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權合約【答案】A126、反映股票基金風險大小的指標不包括()。A.久期B.持股集中度C.標準差D.行業投資集中度【答案】A127、下列關于資本資產定價模型的說法錯誤的是（）。A.本資產定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償C.現實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預測股票收益的一個重要原因D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統性風險；承擔額外的非系統性風險將會給投資者帶來收益【答案】D128、以下關于有效前沿的說法中錯誤的是（）。A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達到的最優的投資組合的集合C.位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D129、債券遠期交易最長不能超過（）天。A.90B.270C.180D.365【答案】D130、某貼現式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現率為3%,則該國債的內在價值為（）元。A.94.34B.94.26C.94.13D.94【答案】B131、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是（）。A.半弱有效B.半強有效C.強有效D.弱有效【答案】A132、浮動利率的表達式為（）。A.浮動利率=銀行定期存款利率＋利差B.浮動利率=基準利率＋利差C.浮動利率=基準利率－利差D.浮動利率=銀行定期存款利率－利率【答案】B133、以下不屬于市場風險的是（）A.利率風險B.政策風險C.贖回風險D.匯率風險【答案】C134、基金管理公司申請到香港特區設立機構，應滿足最近（）年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4【答案】A135、對證券持有人而言，證券發行人沒有能力按時支付利息、到期償還本金的風險是（）。A.系統風險B.流動性風險C.購買力風險D.信用風險【答案】D136、根據結算指令的處理方式，債券結算可分為（）。A.全額結算和實時處理交收B.凈額結算和批量處理交收C.實時處理交收和批量處理交收D.全額結算和凈額結算【答案】C137、關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。A.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方B.買斷式回購首期由逆正回購方將回購債券出售給正回購方C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結算資金D.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券【答案】A138、以下關于回購協議市場說法不正確的是（）。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C139、關于遠期利率，以下表述錯誤的是（）。A.遠期利率表現為未來兩個日期間借入貨幣的利率B.遠期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時間點到另一時間點的利率水平C.遠期利率也可以表示投資者現在所購買的零息債券的到期收益率D.遠期利率指的是資金的遠期價格【答案】C140、（）協會在1995年開始籌備成立全球投資業績標準（GIPS）委員會，負責發展并制定單一績效的呈現標準。該標準的作用是通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明與披露。A.ICIAB.SAAC.CACIIAD.CFA【答案】D141、下列關于股票的價值和價格的說法中，錯誤的是（）。A.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利B.股票的供求關系直接影響股票的市場價格C.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值D.股票的理論價格是根據現值理論而來的【答案】C142、基金的（）的計算是基金業績評價的第一步。是證券或投資組合在一定時間區間內所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。A.相對收益B.絕對收益C.投資收益D.超額收益【答案】B143、根據現代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是（）。A.貝塔系數B.期望值C.權重D.協方差【答案】A144、關于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續營銷C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結構D.基金進行分拆也可以降低基金單位凈值，事實上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模式【答案】B145、以下選項中納入強制集中清算的品種有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D146、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%,李先生現在應存入銀行（）元。A.120000B.134320C.113485D.150000【答案】C147、按照另類投資產品類別來分析，全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象是（）。A.房地產B.私募股權投資C.大宗商品D.黃金投資【答案】A148、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現損益C.未分配利潤余額年未不結轉D.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值【答案】B149、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。A.機會成本B.買賣價差C.沖擊成本D.印花稅【答案】D150、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。A.市凈率B.市盈率C.市現率D.市銷率【答案】D151、假設某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.無法判斷【答案】B152、已知某存貨的周轉天數為50天，則該存貨的年周轉率為（）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】B153、中國證監會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理之日起()日內作出批準或者不予批準的決定。A.30B.45C.60D.90【答案】C154、基金的主要利潤來源是（）。A.基于資產管理規模的管理費B.交易傭金C.基金所持股票分紅D.投資收益【答案】D155、交易雙方根據對價格變化的預測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權利，涉及基礎資產的跨期轉移，這體現了衍生工具的（）。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A156、（）是刺激或減緩經濟發展的直接方式。A.貨幣政策B.利率政策C.財政政策D.市場政策【答案】C157、保本基金的特點不包括()。A.保本基金通過雙重機制實現保本B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益C.保本基金在震蕩市場上優勢明顯D.保本基金在震蕩市場上優勢不明顯【答案】D158、當兩種證券投資收益率之間完全正相關時，兩種證券之間的相關系數為（）。A.-1B.0C.1D.大于1【答案】C159、關于期貨市場的價格發現功能，以下表述錯誤的是（）。A.期貨交易者能將經濟運行狀況信息傳遞給現貨交易者B.現貨和期貨市場的套利活動對現貨市場沒有影響C.期貨市場中形成的價格能反映供求狀況D.期貨合約價格能反映標的資產所包含的信息變化【答案】B160、各類非銀行金融機構可以通過（）實現套期保值、頭寸管理、資產管理、增值等目的。A.回購協議B.定期存款C.存款準備金D.同行拆借【答案】A161、（）是指貨幣隨著時間推移而發生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值【答案】D162、股票價格與賬面價值的比值被稱為()。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現值【答案】B163、按照杜邦分析法將財務指標拆解成多項指標的乘積。關于杜邦分析法，以下表述錯誤的是（）。A.權益乘數主要反映企業的融資能力B.銷售利潤率可以在一定程度上反應企業的盈利能力C.權益乘數等于所有者權益除以總資產D.一般情況下，總資產周轉率越高，企業的運營效率越高【答案】C164、不動產投資的類型不包括（）。A.地產投資B.商業房地產投資C.工業用地投資D.基金產品投資【答案】D165、在1988～1991年，中國債券市場主要以（）為主。A.柜臺交易市場B.交易所市場C.銀行間市場D.場外市場【答案】A166、在某基金公司的晨會上，投資經理A提到:“可以通過投資股票、債券、期貨等分散基金會的非系統性風險，且也可一定程度上降低系統性風險”投資經理B補充道:“系統性風險主要受宏觀因素影響，應該加強對經濟、政治和法律等因素的關注“。關于兩人的說法，以下表述正確的是（）。A.兩者均不正確B.A經理的說法錯誤，B經理的說法正確C.A經理的說法正確，B經理的說法錯誤D.兩者均正確【答案】B167、關于可轉換債券，以下說法正確的是（）。A.同時具有普通債券和權益特征B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票C.票面利率高于普通公司債券D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定【答案】A168、1938年，麥考利為全面反映債券現金流的期限特性，引入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期【答案】D169、下列（）不屬于大宗商品投資的類型。A.零售類B.能源類C.基礎材料類D.貴金屬類【答案】A170、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任B.普通合伙人負責日常管理，重大經營決策須要經過有限合伙人審批C.普通合伙人收取固定比例的管理費D.有限合伙人可能畫IS長達數年的負現金流【答案】B171、（）是以一個高于股票市價的價格回購一定數量的股票，此法回購成本較高。A.場內協議回購B.場外公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】C172、已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為()。A.4B.5C.6D.7【答案】B173、各類非銀行金融機構可以通過（）實現套期保值、資產管理、增值等目的。A.回購協議B.定期存款C.存款準備金D.同行拆借【答案】A174、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括（）。A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.流動性【答案】D175、關于期貨和遠期的區別，以下表述正確的是（）。A.期貨合約比遠期臺約的實物交割比例低B.期貨合約和運期合約都是標準化合約C.期貨合約和遠期合約都以實物交割為主D.期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險【答案】A176、關于期貨市場的價格發現功能的存在條件，以下表述錯誤的是（）A.期貨和現貨市場之間不存在套利活動B.期貨市場存在大批專業化信息收集和分析的投資者C.通過期貨交易者對資產組合的調整，期貨價格能更好的反映未來市場的變化D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現貨市場的交易者【答案】A177、基金資產估值不需考慮（）因素。A.估值頻率B.交易價格及其公允性C.估值方法的一致性和公開性D.基金的會計核算【答案】D178、新興的、快速成長的企業，由于需要不斷進行資本投資，其經營活動現金流量可能為（），而籌資活動產生的現金流量可能為（）。A.正;正B.負;正C.正;負D.負;負【答案】B179、目前，我國貨幣基金的管理費率為（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％【答案】B180、在期貨交易中，絕大多數成交的合約都是通過（）結清的。A.對沖平倉B.實物交割C.現金交割D.現券交割【答案】A181、()負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。A.營業部B.投資部C.財務部D.研究部【答案】B182、目前常用的風險價值模型技術不包括()。A.參數法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛法D.算術平均法【答案】D183、QDII基金產品起點僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。A.1B.10C.100D.1000【答案】D184、以下不屬于分級基金典型風險類型的是（）。A.風險收益特征變化風險B.杠桿變動風險C.杠桿機制風險D.影子價格偏離度風險【答案】D185、內外部因素通常包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B186、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。A.多邊凈額清算B.貨銀對付C.單邊凈額清算D.共同對手方凈額清算【答案】A187、可以體現基金盈利能力和分紅能力的指標為（）A.期末基金資產B.期末基金份額凈值C.期初基金資產D.期末基金份額【答案】B188、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時，市場利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場價格關系為（）。A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多C.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少D.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多【答案】A189、一般票據的貼現不超過（），貼現期從貼現日起計算至票據到期日。A.5個月B.6個月C.1年D.2年【答案】B190、基金資產中扣除基金所有負債是（）。A.基金資產總值B.基金資產估值C.基金資產凈值D.基金份額凈值【答案】C191、以下常見的股票市場指數中，采用算術平均法編制而成的是（）。A.標普500B.上證綜指C.滬深300D.道瓊斯指數【答案】D192、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。A.地方政府債包括由中央財政代理發行和地方政府自主發行的由地方政府負責償還的債券B.國債是財政部代表中央政府發行的債券C.政府債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券D.我國政府債券包括國債和地方政府債【答案】C193、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C194、（）是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。A.內置型衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.信用創造型的衍生工具D.場外交易市場交易的衍生工具【答案】D195、私募基金的投資產品面向不超過()人的特定投資者發行。A.200B.500C.100D.300【答案】A196、關于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是（）。A.結構化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產支持證券B.贖回條款的受益人是發行者，對持有人不利C.可轉換債券在持有一段時間后可以轉換為優先股股票D.回售條款的受益人是持有者，對發行人不利【答案】C197、關于基金財務會計報告分析的目的，以下表述錯誤的是（）A.評價基金未來的經營業績及投資管理能力B.為基金投資人的投資決策提供依據C.通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況D.預測基金未來的發展趨勢【答案】A198、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責發展并制定單一績效的呈現標準。A.1994B.1995C.1996D.1997【答案】B199、（）又稱股東權益或凈資產，表示企業的資產凈值。A.負債B.所有者權益C.資產D.資本【答案】B200、下列對于私募股權投資的戰略形式中，描述正確的是（）。A.風險投資的收益來自企業本身的分紅B.成長權益投資者通過提供資金，幫助對象企業發展業務和鞏固市場地位C.并購投資中管理層收購是應用最廣泛的形式D.投資私募股權二級市場往往被認定為具有高風險的投資戰略【答案】B201、下列不屬于優先股的特征的是（）A.固定的股息收益B.無表決權C.高風險和高收益D.優先分配股利和剩余資產【答案】C202、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為()。A.風險溢價B.風險投資C.風險補償D.風險權益【答案】A203、大額可轉讓定期存單的期限最短的是（）。A.1天B.14天C.3個月D.9個月【答案】B204、銀行間債券市場的主管部門是（）。A.中國人民銀行B.財政部C.中國證監會D.銀行間市場交易商協會【答案】A205、關于個人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。A.買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅B.賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅C.雙邊征收印花稅D.暫免征收印花稅【答案】D206、上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日的（）。A.9:15-11:30、13:00-15:00B.9:15-11:30、13:00-15:30C.9:00-11:30、13:00-15:00D.9:30-11:30、13:00-15:30【答案】D207、（）是債券交易實現的關鍵環節。A.債券發行B.債券流通C.債券詢價D.債券結算【答案】D208、對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，（）屬于國際證監會組織認為應該考慮的因素。A.是否具備完善的內部控制程序和健全的內控機制B.是否具有特定的權利和職責C.基金管理人的誠信程度D.以上說法都正確【答案】D209、當技術分析無效時，市場至少符合（）。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場【答案】A210、主動收益的計算公式為()。A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益B.主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益C.主動收益=證券組合的真實收益×基準組合的收益D.主動收益=證券組合的真實收益÷基準組合的收益【答案】B211、（）是指發行主體為了滿足流動資金的需求所發行的期限為2天到270天的、可流通轉讓的債務工具。A.商業票據B.銀行承兌票據C.大額可轉讓定期存單D.同業存單【答案】A212、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權證行權獲利20萬元，贖回費扣除基本手續費余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。A.20萬元B.32萬元C.60萬元D.70萬元【答案】A213、下列不屬于遠期合約缺點的是()。A.不利于市場信息的披露，不能行成統一的市場價格B.遠期合約市場效率偏低C.遠期合約違約風險比較高D.遠期合約相對比較靈活【答案】D214、關于交易指令在基金公司內容部的執行，以下表述錯誤的是（）A.交易在執行交易的過程中必須嚴格按照公平公正的原則執行B.基金經理下達的所有交易指令，都會被分發給交易員C.在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令D.交易員收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易【答案】B215、關于可轉換債券的特征和要素，以下表述正確的是（）A.可轉換債券一般每月付息一次B.可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權C.在轉股前，可轉換債券體現了持有者與發行公司之間的所有權關系D.可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率【答案】B216、以下說法錯誤的是（）。A.流動比率大于2，意味著企業可以運用流動資產的變現來足額償付其短期債務B.對于短期債權人來說，流動比率越高越好，因為越高意味著他們收回債款的風險越低C.企業的流動資產主要包括現金及現金等價物、應收票據、應付賬款和存貨等D.相對于流動比率來說，速動比率對于短期償債能力的衡量更加直觀可信【答案】C217、基金業績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業內比較常用的業績歸因方法是（）。A.Brinson方法B.CAPM方法C.W-T方法D.Campisi方法【答案】A218、利率互換的兩種形式是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B219、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。A.交易日次日B.周次周C.月當日D.月次月【答案】A220、關于期貨交易和期權交易，以下表述正確的是（）。A.跟期貨交易不同，期權交易僅用于股票B.跟期貨交易不同，期權買賣雙方的盈利和虧損的機會相等C.跟期貨交易相比，期權交易近幾年才出現D.跟期貨交易不同，期權的買方獲得一種權利而沒有義務【答案】D221、浮動利率的表達式為（）。A.浮動利率=銀行定期存款利率＋利差B.浮動利率=基準利率＋利差C.浮動利率=基準利率－利差D.浮動利率=銀行定期存款利率－利率【答案】B222、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的（）A.上升B.下降C.不變D.無法判斷【答案】B223、關于財務報表，以下表述錯誤的是（）A.現金流量表有助于了解企業獲取現金能力，創造現金流量的能力，支付股利及償債的能力B.利潤等于收入減去成本和費用C.按照會計準則要求，三大財務報表均應按照權責發生制原則編制D.現金流量表由經營活動，投資活動及融資活動產生的現金流量構成【答案】C224、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3％，2％，－3％，4％，3％，市場無風險收益率恒定為：3％。那么該基金的下行標準差最接近（）。A.6.08％B.5.60％C.3.05％D.2.80％【答案】A225、關于資本市場理論的同質期望假定，以下表述錯誤的是（）。A.在所有的投資者看來，同一個股票的預期收益率是一樣的B.投資者認為所有資產的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來，同一對股票的相關性是一樣的D.在所有的投資者看來，同一個股票的標準差是一樣的【答案】B226、我國的基金會計核算細化到了（）。A.年B.日C.季度D.月【答案】B227、我國以發行證券投資基金方式募集資金（）營業稅。A.不征收B.征收5％C.征收4％D.征收10％【答案】A228、某房地產企業預售商品住宅，開盤當日即收到一億元現金，商品住宅明年交付，預售活動對該企業報表的影響是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B229、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。A.經營風險B.市場風險C.財務風險D.流動性風險【答案】B230、下列（）關于有效前沿的說法是錯誤的。A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收益率，或者在所有預期收益率相同的投資組合中具有最低的風險，那么這個投資組合就是有效的B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預期收益率更高且風險更低的投資組合C.有效前沿是由所有投資組合構成的集合D.在一定的風險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高【答案】C231、我國QDII基金產品的特點不包括（）。A.專業性強、投資較為被動B.投資組合較為豐富C.投資范圍較為廣泛D.門檻較低【答案】A232、當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差【答案】A233、（）是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在規定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。A.可轉換債券B.權證C.企業債券D.普通股票【答案】B234、按照發行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。A.地方政府自主發行的債券B.商業銀行發行的次級債C.證券公司發行的短期融資券D.政策性銀行發行的債券【答案】A235、以下屬于非法人產品的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】B236、()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。A.傭金B.印花稅C.過戶費D.交易經手費【答案】A237、有保證債券根據（）不同，可分為抵押債券、質押債券和擔保債券。A.保證的形式B.交易方式C.計息與付息D.按嵌入的條款分類【答案】A238、（）是用來衡量企業的短期償債能力的比率，旨在分析短期內企業在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動資產償還短期負債的能力的大小。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】A239、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。A.份額凈值B.資產凈值C.股票交易量D.份額總數【答案】B240、基金管理公司的最高投資決策機構為()。A.基金管理公司股東會B.投資決策委員會C.基金經理辦公室D.基金管理公司董事會【答案】B241、下列關于政府債券的說法錯誤的是（）。A.地方政府債券包括由中央財政代理發行和地方政府自主發行的債券B.金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券C.國債是財政部代表中央政府發行的債券D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證【答案】D242、（）用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度。A.應收賬款周轉率B.存貨周轉率C.總資產周轉率D.營運效率【答案】D243、承擔審查基金資產凈值和基金份額凈值的責任人是（）。A.基金托管人B.基金銷售機構C.注冊登記機構D.基金審計的會計師事務所【答案】A244、下列關于零息債券的說法完全正確的是（）。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值B.零息債券以低于面值的價格發行，到期日支付的面值和發行時價格的差額即為投資者的收益C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發行，償還期在1年以上的零息企業債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發行人的借款成本也會上升D.以上選項都對【答案】D245、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）A.期權B.期貨C.遠期D.股票【答案】C246、目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產凈值的一定比例計提支付的，在計算基金資產凈值時已經將費用扣除，所以大部分（）基金投資者對此并不太敏感。A.股票B.債券C.貨幣市場D.以上都不是【答案】A247、某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現在的市場收益率為6%,市場價格98.17元，則其麥考利期是（）。A.1年B.2年C.1.95年D.2.05年【答案】C248、通過發行債券籌集資金，并在債券到期時按時歸還本金并支付約定的利息的是（）。A.債券發行人B.債券承銷商C.債券持有人D.債券市場【答案】A249、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。A.債權資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息C.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權資本【答案】C250、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是()。A.按公司經營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配B.參與公司日常經營管理，擁有公司大部分業務的決策權C.獲得承諾的現金流（本金和利息）D.每年獲得固定的股息【答案】A251、某公司按每股0.5元送現金紅利，配股價格為5元，股東按每股0.1的比例實行配股，3月24日為權益登記日，3月23日該股票收盤價為11元，請計算該股票除權（息）參考價為()元。A.9B.12C.11D.10【答案】D252、以下關于資產負債表的說法，錯誤的是（）A.資產負債表也稱為企業的“第一會計報表”B.資產負債表反映了企業一定會計區間的財務狀況，是企業經營管理活動結果的集中體現C.所有者權益又稱股東權益或凈資產，是指企業總資產中扣除負債所余下的部分D.資產部分表示企業所擁有的或掌握的，以及被其他企業所欠的各種資源或財產【答案】B253、關于買賣價差，以下表述錯誤的是（）A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差一般較低B.買賣價差主要由股票的流動性決定C.買賣價差是一項顯性的交易成本D.大盤藍籌股流動性好，買賣價差小【答案】C254、從（）起，對證券交易印花稅實行單向征收。A.2007年6月5日B.2008年6月5日C.2008年9月19日D.2009年9月19日【答案】C255、債券是作為證明（）關系的憑證。A.債權債務B.產權C.所有權D.委托代理【答案】A256、一個60歲的投資者當前有70萬元現金，測評結果顯示他屬于風險厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產品是（）。A.股票型基金B.債券基金C.保本基金D.混合型基金【答案】A257、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。A.銀行回購協議B.銀行承兌匯票C.短期國債D.股票【答案】D258、基金為股票指數增強型基金,投資策略如下(1)將不低于80%的資產投資與標的指數成分股和備選成分股,(2)將不低于5%的資產投資于現金或者到期日在一年以內的政府債券:(3)對剩余的資產進行主動投資。據此，以下判斷錯誤的是()A.該類型基金的投資目標是獲得超越標的指數的收益率B.般股票型指數基金相比,該類型基金對基金經理的管理能力要求更高C.與一般股票型指數基金相比,該類型基金的跟蹤誤差更大D.該類型基金的風險和預期收益率低于混合型基金【答案】D259、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產的未來價格近期內將會（）。A.上漲B.不變C.下跌D.難以判斷【答案】C260、非系統性風險是由于公司特定經營環境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，不包括（）A.財務風險B.經營風險C.政策風險D.流動性風險【答案】C261、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）。A.最大回撤只能衡最基金損失的大小，不能衡量損失發生的頻率B.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力C.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回繳為15%D.基金的最大回撤與指定的時間區間長短無關【答案】D262、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自上而下策略，以下描述錯誤的是（）。A.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益B.從宏觀經濟及行業、板塊特征入手C.投資組合構建無需受投資政策的約束D.可以通過積極的風格調整，追求風格收益【答案】C263、基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程；下列關于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現公允價值，應采用收盤價B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值D.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價【答案】B264、從銷售利潤率的指標關系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關系，銷售收入與銷售利潤率成（