押題寶典中級銀行從業資格之中級公司信貸模擬考

試試卷A卷含答案

單選題（共45題）

1、B公司2012年利潤總額1580萬元，銷售成本1200萬元，銷售費用2390萬

元，管理費用961萬元，財務費用1050萬元，B公司的成本費用利潤率為

（）O

A.35.74%

B.39.21%

C.28.21%

D.44.01%

【答案】C

2、關于我國銀行貸款分類的核心定義，下列說法正確的是（）。

A.正常類貸款是指借款人能夠嚴格履行合同，有充分把握償還貸款本息的貸款

B.關注類貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償

還貸款本息產生不利影響因素的貸款

C.次級類貸款是借款人無法足額償還本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造

成較大損失的貸款

D.損失類貸款是指采取所有可能的措施之后依然無法收回的貸款

【答案】B

3、運動流體的壓強（）。

A.與空間位置有關，與方向無關

B.與空間位置無關，與方向有關

C.與空間位置和方向都有關

D.與空間位置和方向都尢關

【答案】C

4、關于固定資產原值的確定，下列說法正確的是（）。

A.購入固定資產按合同協議確定的價值入賬

B.融資租入的固定資產按繳納各期租金的現值入賬

C.構建固定資產繳納的投資方向調節稅、耕地占用稅不計入固定資產原值

D.與構建固定資產有關的建設期支付的貸款利息和發生的匯兌損失應計入相應

的固定資產價值

【答案】D

5、貸款合規性調查中，對借款人的借款目的進行調查是為了防范（）。

A.經營風險

B.個別風險

C.信貸欺詐風險

D.投資風險

【答案】C

6、下列關于企業資產負債表分析的表述，正確的是（）。

A.企業的非流動資產包括長期投資、固定資產、無形及遞延資產、待攤費用和

其他長期資產等

B.當企業總資產利潤率低干長期債務成本時，加大長期債務可使企業獲得財務

杠桿收益，從而提高企業權益資本收益率

C.如借款人屬于穩定的生產制造企業，那么其資產轉換周期較長且穩定，因而

其融資需求更多的是短期資金

D.借款人小能全部收回其應收賬款或固定資產提前報廢，這都會給借款人的資

產帶來損失，從而增加經營風險

【答案】D

7、下列各項中，反映區域信貸資產質量水平在銀行系統中所處的相對位置的指

標是（）。

A.流動比率

B.存量存貸比率

C.增量存貸比率

D.信貸資產相對不良率

【答案】D

8、（）是指債權人與債務人或債務人提供的第三人以協商訂立書面合同的方

式，移轉債務人或者債務人提供的第三人的動產或權利的占有，在債務人不履

行債務時，債權人有權以該財產價款優先受償。

A.留置

B.保證

C.質押

D.抵押

【答案】C

9、在流動資金貸款的貸前調查報告中，借款人的財務狀況不包括（）

A.主要客戶、供應商和分銷渠道

B.資產負債率

C.流動資金數額與周轉速度

D.存貨凈值與周轉速度

【答案】A

10、與構建固定資產有關的建設期支付的貸款利息和發生的匯兌損失，

（）相應的固定資產價值。

A.不應計入

B.應計入

C.無關于

D.折價計入

【答案】B

11、下列不屬于貸款效益性調查的內容的是（）。

A.借款人當前的經營狀況

B.借款人過去三年的經營效益狀況

C.借款人和保證人的財務管理狀況

D.借款人過去和未來給銀行帶來的收入、存款、結算、結售匯等綜合效益狀況

【答案】C

12、（）監控的特點是對人及其行為的調查。

A.經營狀況

B.管理狀況

C.財務狀況

D,與銀行往來情況

【答案】B

13、下列選項中，最不可能屬于公司非預期性支出的是（）

A.原材料采購款

B.保險之外的損失

C.法律訴訟費

D.解雇員工產生的費用

【答案】A

14、在利潤表結構分析中就是以（）為100%,計算出各指標所占百分比

的增減變動，分析對借款人利潤總額的影響。

A.產品銷售費用

B.產品銷售利潤

C.產品銷售成本

D.產品銷售收入凈額

【答案】D

15、企業繳完所得稅以后的利潤的分配順序是（）。

A.彌補以前年份虧損一彌補被沒收財務的損失，支付各項稅收的滯納金和罰款

一提取法定盈余公積金一向投資者分配利潤

B.彌補被沒收財務的損失，支付各項稅收的滯納金和罰款一彌補以前年份虧損

一提取法定盈余公積金一向投資者分配利潤

C.彌補以前年份虧損一提取法定盈余公積金一彌補被沒收財務的損失，支付各

項稅收的滯納金和罰款一向投資者分配利潤

D.彌補被沒收財務的損失，支付各項稅收的滯納金和罰款一彌補以前年份虧損

一向投資者分配利潤一提取法定盈余公積金

【答案】B

16、（）是指商業銀行根據不同債務工具的特點對其債項層面的償還能力進行

風險計量和評價。

A.債項評級

B.信貸審查

C.征信報告

D.服務審計

【答案】A

17、下列對客戶信用評級的理解，錯誤的是（）。

A.僅指商業銀行對客戶償債能力的計量和評價

B.評價的主體是商業銀行

C.評價的結果是給出客戶信用等級

D.評價的目標是客戶違約風險

【答案】A

18、貸款項目評估的出發點為（）。

A.借款人利益

B.擔保人利益

C.貸款銀行利益

D.國家利益

【答案】C

19、下列各項中，屬于借款人的權利的是（)

A.將債務全部或部門轉讓給第三方的，應當取得銀行的同意

B.應當接受銀行對其使用信貸資金情況和有關生產經營、財務核定的監督

C.按借款合同的約定及時清償貸款本息

D.在征得銀行同意后，有權向第三方轉入債務。

【答案】D

20、貸款合規性調查中，被審查人除借款人外，還可能有（）。

A.關聯方

B.債權人

C.債務人

D.擔保人

【答案】D

21、下列稅金中，不應從銷售收入中扣除的是（）。

A.資源稅

B.土地增值稅

C.土地使用稅

D.城市維護建設稅

【答案】C

22、下列關于公司信貸的基本要素，說法錯誤的是（）c

A.信貸產品主要包括貸款、擔保、承兌、保函、信用證和承諾等

B.按計算利息的周期，計息方式分為按日計息、按月計息、按季計息、按年計

息

C.在廣義的定義下，貸款期限通常分為提款期、寬限期和還款期

D.利率一般有年利率、季利率、月利率、日利率四種形式

【答案】D

23、資產管理公司是指具有健全公司治理、內部管理控制機制，并有年

以上不良資產管理和處置經驗，公司注冊資本金億元(含)以上，取得

銀保監會核發的金融許可證的公司。()

A.3,100

B.5,100

C.5,200

D.3,200

【答案】B

24、2009年下半年，受全球經濟危機影響，我國汽車行業、機械行業等鋼鐵下

游行業走弱，從而導致我國鋼鐵行業庫存積壓、資金流轉不暢，無法按時償還

銀行貸款，銀行面臨的此種風險屬于中的。()

A.行業風險；產業關聯度風險

B.區域風險；流動性風險

C.國別風險；經濟風險

D.個別風險；經營風險

【答案】A

25、一筆8年期的公司貸款，商業銀行允許展期的最長期限是()年

A.4

B.1

C.3

D.8

【答案】C

26、關于投資方向調節稅的估算，下列說法正確的是（）。

A.基本建設投資項H的計稅依據是全部投資額

B.基本建設投資項目的計稅依據是全部固定資產投資額

C.技術改造項目的計稅依據是全部投資額

D.技術改造項目的計稅依據是全部固定資產投資額

【答案】B

27、（）又稱“酸性測驗比率”。

A.流動比率

B.速動比率

C.資產負債率

D.內部收益率

【答案】B

28、貸款風險分類的過程實質上是銀行對貸款實際價值的評估過程，是對

（）的認定過程。

A.貸款預期損失

B.貸款非預期損失

C,貸款風險

D.貸款損失

【答案】A

29、下列關于商業銀行貸款合同管理的表述，錯誤的是（）。

A.銀行的法律工作部門對貸款合同的制定、簽訂和履行負有監督、檢查和指導

的耿貴

B.貸款合同管理工作涉及大量的法律專'業問題，應由專門的法律工作部門或崗

位歸II管理

C.借款人未按約定用途使用借款時，銀行可收取罰息，銀行罰息的計算基礎是

貸款本金

D.借款人的基本信息關系到借款主體資格和合同的真實有效性，必須如實填寫

【答案】C

30、根據規模細分的各子市場，商業銀行應重點爭取的客戶群為（）

A.工業企業

B.大型、特大型企業

C.中小企業

D.國有企業

【答案】B

31、在審查擔保類文件時，業務人員應特別注意（）c

A.抵（質）押協議的合規性

B.抵（質）押協議中的擔保條件

C.抵（質）押協議中的擔保期限

D.抵（質）押協議生效的前提條件

【答案】D

32、賈某為B公司向銀行申請的一筆保證貸款的連帶保證人，貸款金額50萬

元，則貸款到期時，如B公司仍未償還貸款，銀行（）。

A.只能先要求B公司償還，然后才能要求賈某償還

B.只能要求賈某先償還，然后才能要求B公司償還

C.可要求B公司或賈某中任何一方償還，但只能要求賈某償還部分金額

D.可要求B公司或賈某中任何一方償還全部金額

【答案】D

33、下列關于流動資金貸款管理的說法，不正確的是（）。

A.與借款人新建立信貸業務關系且借款人信用狀況一般的流動資金貸款，原則

上應采用貸款人受托支付方式

B.貸款人應采取現場與非現場相結合的形式履行盡職調查，形成書面報告，并

對其內容的真實性、完整性和有效性負責

C.貸款人應根據貸審分離、分級審批的原則，建立規范的流動資金貸款評審制

度和流程，確保風險評價和信貸審批的獨立性

D.貸款人可以根據內部績效考核指標，制定期望的貸款規模指標，必要時可在

季末突擊放款

【答案】D

34、融資性擔保公司注冊資本的最低限額不得低于人民幣（）萬元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】D

35、下列關于商業銀行放軟執行部門職責的表述，錯誤的是（）。

A.審核銀行授信業務審批文書是否在有效期內

B.審核提款金額與項目進度的匹配情況

C.審核貸款定價水平

D.審核放款條件的落實情況

【答案】C

36、圓管內均勻層流斷面流速分布規律可以描述為：以管中心為軸的旋轉拋物

面，其最大流速為斷面平均流速的（）倍。

A.1.5

B.2

C.3

D.4

【答案】B

37、下列屬于直接融資的行為是（）。

A.何某向工商銀行借款100000元專門用于其企業的工程結算

B.A公司向B公司投入資金8000000元，并占有B公司30%的股份

C.A公司通過融資機構向B公司借款600000元

D.何某通過金融機構借入資金120000元

【答案】B

38、銀行市場營俏活動的社會與文化環境不包括（)O

A.信貸客戶分布與構成

B.購買金融商品的模式與習慣

C.勞動力的結構與素質

D.政府的施政綱領

【答案】D

39、？下列關于流動資金貸款管理的說法，不正確的是（）。［2015年5月

真題］

A.與借款人新建立信貸業務關系且借款信用狀況一般的流動資金貸款，原則上

應采用貸款人受托支付方式

B.貸款人應采取現場與非現場相結合的形式履行盡職調查，形成書面報告，并

對其內容的真實性、完整性和有效性負責

C.貸款人應根據貸審分離、分級審批的原則，建立規范的流動資金貸款評審制

度和流程，確保風險評價和信貸審批的獨立性

D.貸款人可以根據內部績效考核指標，制定期望的貸款規模指標，必要時可在

季末突擊放款

【答案】D

40、利潤表分析中，計算企業凈利潤的步驟是（）。

A.收入一利潤總額一毛利潤一凈利潤

B.毛利潤一營業利潤一利潤總額一凈利潤

C.營業利潤一毛利潤一利潤總額一凈利潤

D.營業利潤一利潤總額一毛利潤一凈利潤

【答案】B

41、能夠為并購方提供實現多兀化、分散行.業集中度風險機會的并購方式是

（）。

A.上游企業并購

B.同行業并購

C.下游企業并購

D.跨行'也并購

【答案】D

42、我國中央銀行公布的貸款基準利率是（）。

A.法定利率

B.固定利率

C.行業公定利率

D.市場利率

【答案】A

43、并聯管網的各并聯管段（）°

A.水頭損失相等

B.水力坡度相等

C.總能量損失相等

D.通過的流量相等

【答案】A

44、當前我國銀行業中應用較普遍的一種貸款分類方法是（）。

A.歷史成本法

B.市場價值法

C.公允價值法

D.凈現值法

【答案】C

45、我國商業銀行貸款風險分類最核心的內容是（）c

A.借款人的經營狀況

B.貸款償還的可能性

C.借款人的信用等級

D.借款人的財務狀況

【答案】B

多選題（共20題）

1、下列屬于銀行流動資金貸款貸前調查報告內容的有（）。

A.借款人與銀行的往來情況

B.借款人流動資金需求分析

C.借款人經濟效益情況

D.貸款擔保情況

E.還款能力

【答案】ABCD

2、所謂杠桿比率就是主要通過比較資產、負債和所有者權益的關系來評價客戶

負債經營的能力。它包括（）

A.資產負債率

B.利息保障倍數

C.市盈率

D.負債與所有者權益比率

E.負債與有形凈資產比率

【答案】ABD

3、下列關于歷史成本法的說法，正確的有（）o

A.主要是對過去發生的交易價值的真實記錄

B.優點是客觀且便于核查

C.不能反映銀行或企業的真實價值或凈值

D.能反映特殊情況下資產、負債的變化

E.會導致對銀行損失的低估和對資本的高估

【答案】ABC

4、下列公式中正確的有（）。

A.有形凈資產二所有者權益+無形資產

B.利息保障倍數;（利潤總額-利息費用）+利息費用

C.速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用

D.營運資本:流動資產-流動負債

E.賒銷收入凈額=銷售收入-現銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

【答案】CD

5、貸款擔保活動應該遵循哪些原則？（）

A.公平

B.公止

C.平等

D.自愿

E.城實信用

【答案】ACD

6、根據《人民幣利率管理規定》，下列關于利率的說法，正確的有（）。

A.中長期貸款利率實行一年一定

B.貸款展期，按合同規定的利率計息

C.短期貸款合同期內，遇利率調整不分段計息

D.逾期貸款從逾期之日起，按罰息利率計收罰息，直到清償本息為止

E.借款人在借款合同到期日之前歸還借款時，銀行不得再按原貸款合同向借款

人收取利息

【答案】ACD

7、根據《固定資產貸款管理暫行辦法》規定，商業銀行在固定資產貸款發放和

支付過程中，借款人出現（）情形的，貸款人應與借款人協商補充貸款發放和支付

條件,或根據合同約定停止貸款資金的發放和支付。

A.信用狀況下降

B.銷售收入因經濟形勢變化而有所下降

C.項目進度落后于資金使用進度

D.不按合同約定支付貸款資金

E.違反合同約定，以化整為零的方式規避貸款人受托支付

【答案】ACD

8、當借款人信用狀況較差、貸款安全受到威脅時，銀行應與借款人約定對賬戶

（）的最低要求。

A.資金進出

B.余額

C.擔保資金

D.平均存量

E.最低存量

【答案】ABD

9、銀行流動資金貸前調查報告中關于借款人的基本情況包括（）。

A.借款人成立的日期

B.借款人的技術、管理狀況

C.借款人是否涉及兼并、破產等事項

D.對借款人主要管理人員的品行評價

E.借款人上級主管單位或主要股東的基本情況

【答案】ABCD

10、下列關于企業“經營杠桿”的表述，正確的有（）。［2013年11月真

題］

A.保持較高的銷售量和維持市場占有率是經營杠桿較高的行業成功的關鍵

B.固定成本占總成本的比例越大，經營杠桿越高

C.通常情況下，高經營打桿代表著高風險

D.經營杠桿越高，銷售量對營業利潤的影響就越大

E.在經濟增長、俏售上升時，低經營杠桿行業的增長速度要比高經營杠桿行業

的增長速度緩慢

【答案】ABCD

11、以下描述正確的是（）。

A.項目財務評估的合理尺度應該是財稅制度所要求的現行價格

B.項目的經濟評估應該使用反映資源合理配置和有效利用的影子價格

C.項目的經濟評估反映項目使用資源和創造資源的真正社會經濟價值

D.項目的財務評估，其核心內容是在項目財務評估的基礎上進一步考慮新增國

民收入的合理分配問題

E.項目的財務評估，僅用于判斷項目在實行財稅制度下的財務盈利能力

【答案】ABC

12、風險預警的方法主要有（）。

A.評級方法

B.專家判斷法

C.信用評分方法

D.統計模型

E.管理預測法

【答案】ABCD

13、商業銀行辦理信貸業務時，下列做法正確的有（）o

A.對于審批日至放款核準日間隔超過?定期限的，應審核此期間借款人是否發

牛重大風險變化

B.借款人用于建設項目的其他資金應先于貸款或與貸款同比例支用

C.貸款原則上可以用于借款人的資本金、股本金和企業其他需自籌資金的融資

D.在固定資產貸款發放過程中，銀行應按照完成工程量的進度發放貸款

E.在審查擔保類文件時，信貸人員應特別注意抵（質）押協議生效的前提條件

【答案】ABD

14、借款企業的全部資金主要來源于（）。

A.銀行存款

B.短期投資

C.長期投資

D.借入資金

E.所有者權益

【答案】D

15、關于行業成熟度，下列表述正確的有（）。

A.對銀行而言，處于成長階段的行業代表了最低的風險

B.在衰退階段的行業中，企業現金流維持在正值的時恒跨度一般短于利潤為正

值的時間跨度

C.在成熟階段的行業中，企業做好成本控制是關鍵

D.在成長階段的行業中，企業擴大產能是關鍵

E.對銀行而言，處于衰退階段的行業代表了最高的風險

【答案】CD

16、所謂杠桿比率就是主要通過比較資產、負債和所有者權益的關系來評價客

戶負債經營的能力°它包括（）

A.資產負債率

B.利息保障倍數

C.市盈率

D.負債與所有者權益比率

E.負債與有形凈資產比率

【答案】ABD

17、商業銀行在貸款審查審批過程中應審查的內容有（）。

A.借款人的銀行及商業信用記錄

B.貸款業務資料是否齊全

C.保證、抵押、質押等擔保方式的合法、足值、有效性

D.借款人股東的實力及注冊資金的到位情況

E.借款用途的合法合規性

【答案】ABCD

18、下列屬于瀆職行為的是（）o

A.收受客戶貴重禮物、現金、購物卡或有價財物

B.與客戶串通或授意客戶隱瞞不良信用記錄

C.與客戶串通或授意客戶提供虛假財務、非財務信息及資料

D.參與客戶組織的高檔娛樂、餐飲活動

E.主動危害銀行利益的行為

【答案】ABCD

19、項目的盈利能力分析指標主要包括（）。

A.投資回收期

B.投資利潤率

C.資產負債率

D.資本金利潤率

E.財務內部收益率

【答案】ABD

20、關于交易對手的國別風險識別，商業銀行應當（）。

A.對涉及敏感國家或地區的業務及交易保持高度警惕

B.嚴格遵守反洗錢和反恐融資法律法規

C.及時錄入、更新有關制裁名單和可疑交易客戶等信息

D.對交易對手進行盡職調查

E.及時查詢包括聯合國制裁決議在內的與本機構經營相關的國際事件信息

【答案】ABC

大題（共10題）

一、某公司2015年度有關資料如下：1、公司擁有普通股400萬元（每股面值

10元），優先股200萬元（每股面值10元）；2、2015年實現稅后凈利潤300

萬元，比上年增加了60萬元；3、2015年按凈利潤10%的比例提取法定盈余公

積金，并按10%的比例提取任意盈余公積金，同時按照每股0.2元支付優先股

股息（與上年相同），剩余資金用于分配股利。請根捱以上材料，回答下列問

題：（1）2015年普通股每股收益為（）元。（答案保留1位小數）（填空

題）（2）2015年每股收益增長率為（）乳（答案保留2位小數）（填空題）

（3）2015年普通股每股股利為（）元。（答案保留1位小數）（填空題）

【答案】

二、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14%,不計復利，到期?次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成

本率為10斬企業適用所得稅率為30%。已知：該企業的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率104的年金現值系數為

3.17,5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料,回答下列問

題：1、投資方案A的凈現值為()元。2、投資方案B的凈現值為()元。3、

基于凈現值法，會選擇投資A方案()A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國摩券于到期口所獲的本利和=100000元X

(1+14%X5)=170000元按10%折算的現值=170000元義0.621=105570元投資

方案A的凈現值為=(105570-100000)元=5570元2、629

2.4初始投資現金流量(第1年年初)：T00000元設備年折舊額=100000元

X(1-10%)/5=18000元稅后凈利潤=12000元X(1-30%)=8400元營業過

程現金流量(第1?5年)=(18000+8400)元=26400元終結現金流量(第5

年年末)=100000元X10忌=10000元B投資方案的凈現值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇

投資B方案。

三、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1503萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資

產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10機該項目可使用20年。從生產期

第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10機產品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為530萬元，在投產期初由

銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為()萬元A、3000B、2600C、

2500D、31002、正常年份,該項目的投資利潤率為()%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份,該項目的資本金利澗率為()%A、20

【答案】1、D。總投資二固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X(1+10%)+500=3100萬元2、Be正常年份利潤=年產品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金=25007500-25Q0X10%=750萬元投資利

潤率=正常年份利潤/總投資乂100%;750/3100乂100%=24.19%3、D。資本金利潤

率二正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500X100臟50%

四、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

題。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金()萬

7Uo

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉大致為：

210/2400X365=31.9(天)，2016年應收賬款周轉天數為:350/3000X365=4

2.6(天)，那么假設2016年需要補充資金X萬元,則有:X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）。

五、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1503萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資

產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期

第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10機產品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為530萬元，在投產期初由

銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為()萬元A、3000B.2600C、

2500D、31002、正常年份,該項目的投資利潤率為()%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資木金利潤率為()%A、20

【答案】1、D。總投資:固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X(1+10%)+500=3100萬元2、Be正常年份利潤二年產品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金=25007500-2500X10%=750萬元投資利

潤率=正常年份利潤/總投資乂100%=750/3100><100%=24.19%3、D。資本金利潤

率二正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500X100臟50%

六、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券(五

年期，年利率14機不計復利，到期一次支付本息)，利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成

本率為10%,企業適用所得稅率為30%。已知：該企業的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率104的年金現值系數為

3.17,5年期利率10生的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現值為()元。2、投資方案B的凈現值為()元。3、

基于凈現值法,會選擇投資A方案()A、IF確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

(1+14%X5)=170000元按10%折算的現值=170000元義0.621=105570元投資

方案A的凈現值為=(105570-100000)元=5570元2、629

2.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業過

程現金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現金流量（第5

年年末）=100000元X10^=10000元B投資方案的凈現值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇

投資B方案。

七、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

瞿。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

元。

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數為：350/3000X365