期貨從業(yè)人員資格考試必考題含答案2024年1.以下不屬于期貨市場(chǎng)功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置答案：B。期貨市場(chǎng)主要功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置等，投機(jī)獲利只是部分參與者的行為，并非市場(chǎng)功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D。反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)低，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)月合約。4.以下關(guān)于期貨保證金的說法錯(cuò)誤的是（）A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.交易保證金是已被合約占用的保證金C.維持保證金是最低保證金標(biāo)準(zhǔn)D.追加保證金是交易保證金不足時(shí)不需要補(bǔ)足的金額答案：D。追加保證金是交易保證金不足時(shí)需要補(bǔ)足的金額。5.滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣（）元。A.100B.200C.300D.500答案：C。滬深300股指期貨合約乘數(shù)是每點(diǎn)300元。6.下列屬于商品期貨的是（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.黃金期貨答案：D。黃金期貨屬于商品期貨，利率、外匯、股指期貨屬于金融期貨。7.期貨市場(chǎng)的基本交易制度不包括（）A.漲跌停板制度B.持倉限額制度C.實(shí)物交割制度D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度答案：C。實(shí)物交割只是期貨交易的一種了結(jié)方式，不是基本交易制度，基本交易制度有漲跌停板、持倉限額、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算等。8.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B。套期保值是通過建立對(duì)沖組合，利用期貨和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。9.某投資者買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為20元，期權(quán)費(fèi)為2元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為25元時(shí)，該投資者的凈收益為（）元。A.3B.5C.7D.0答案：A。凈收益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格期權(quán)費(fèi)=25202=3元。10.期貨公司的職能不包括（）A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息D.直接參與期貨交易答案：D。期貨公司不直接參與期貨交易，主要是代理客戶交易、管理賬戶和提供信息等。11.基差的計(jì)算公式為（）A.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格B.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格近期價(jià)格D.基差=近期價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格答案：A。基差定義是現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格。12.下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）A.跨期套利是指在同一市場(chǎng)同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約B.分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是在相同的作物年度最有效D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的答案：C。牛市套利對(duì)于不可儲(chǔ)存的商品并且是在不同的作物年度最有效。13.下列不屬于金融期貨的是（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股指期貨答案：A。農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，不是金融期貨。14.期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式有（）A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.交叉套期保值和相同套期保值D.空頭套期保值和多頭套期保值答案：A。套期保值基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。15.某投資者賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為875美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，權(quán)利金為51美分/蒲式耳，則該投資者的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。A.824B.875C.926D.無法計(jì)算答案：C。損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=875+51=926美分/蒲式耳。16.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.下一交易日開市前B.三個(gè)交易日內(nèi)C.當(dāng)日D.結(jié)算完成后答案：D。期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)在結(jié)算完成后及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。17.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.終止交易D.限制會(huì)員或者客戶的最大持倉量答案：C。緊急措施包括提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制持倉量等，一般不會(huì)終止交易。18.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所答案：B。期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有。19.以下屬于期貨交易所職責(zé)的是（）A.設(shè)計(jì)合約，安排合約上市B.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割C.為期貨交易提供集中履約擔(dān)保D.以上都是答案：D。期貨交易所職責(zé)包括設(shè)計(jì)合約、安排上市、組織監(jiān)督交易結(jié)算交割、提供履約擔(dān)保等。20.下列關(guān)于期貨交易保證金的表述，錯(cuò)誤的是（）A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是客戶履約的財(cái)力擔(dān)保C.保證金制度使交易具有以小博大的特點(diǎn)D.保證金收取是分級(jí)進(jìn)行的答案：A。保證金比率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況等進(jìn)行調(diào)整，并非維持不變。21.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯(cuò)誤的是（）A.客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令B.客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面C.客戶在下達(dá)指令時(shí)必須指明具體的價(jià)格D.期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易答案：C。客戶下達(dá)指令時(shí)不一定要指明具體價(jià)格，還可以用市價(jià)指令等。22.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D。生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)常進(jìn)行套期保值，都是套期保值者。23.關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說法正確的是（）A.內(nèi)涵價(jià)值可能小于0B.內(nèi)涵價(jià)值是立即執(zhí)行期權(quán)合約時(shí)可獲得的收益C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0D.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于0答案：B。內(nèi)涵價(jià)值是立即執(zhí)行期權(quán)合約時(shí)可獲得的收益，不會(huì)小于0，虛值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為0，實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于0。24.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格398美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。則當(dāng)合約到期時(shí)，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.0.5B.1.5C.2D.2.5答案：B。看跌期權(quán)盈利=4003984.5=2.5美元/盎司；看漲期權(quán)盈利=3美元/盎司；期貨合約盈利=398398=0美元/盎司；凈收益=2.5+3+0=0.5美元/盎司。25.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)特點(diǎn)的說法，不正確的是（）A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.保密性答案：D。期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)具有預(yù)期性、連續(xù)性、權(quán)威性等特點(diǎn)，不具有保密性。26.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交易單位B.報(bào)價(jià)單位C.交割日期D.交易價(jià)格答案：D。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化除交易價(jià)格外，交易單位、報(bào)價(jià)單位、交割日期等條款都預(yù)先規(guī)定。27.下列關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（）A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人答案：D。居間人與期貨公司無隸屬關(guān)系，不是期貨經(jīng)紀(jì)合同當(dāng)事人，主要是介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)。28.若某期貨合約的保證金為合約價(jià)值的8%，當(dāng)期貨價(jià)格下跌4%時(shí)，該合約的買方盈利狀況為（）A.盈利50%B.虧損50%C.盈利25%D.虧損25%答案：B。保證金8%，價(jià)格下跌4%，虧損比例=4%÷8%=50%。29.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.歐式期權(quán)答案：A。執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物價(jià)格的看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。30.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理B.明晰職責(zé)、明確分工、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理C.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)內(nèi)部控制D.明晰職責(zé)、明確分工、加強(qiáng)內(nèi)部控制答案：A。期貨公司應(yīng)按明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則完善公司治理。31.下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和管理的表述，錯(cuò)誤的是（）A.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)的特別提示B.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》C.客戶應(yīng)在《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》上簽字確認(rèn)D.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定答案：D。《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》由中國證監(jiān)會(huì)制定。32.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為30元/噸，買入平倉時(shí)的基差為50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B。基差走弱20元/噸，賣出套期保值虧損，虧損額=20×10×10=2000元（每手10噸）。33.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約的即時(shí)行情信息不包括（）A.成交量與成交價(jià)B.開盤價(jià)與收盤價(jià)C.持倉量與持有期D.最高價(jià)與最低價(jià)答案：C。應(yīng)公布的即時(shí)行情信息包括成交量、成交價(jià)、開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)等，不包括持有期。34.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理必要性的說法，錯(cuò)誤的是（）A.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以保障期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行B.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有不可控性，所以不需要管理C.風(fēng)險(xiǎn)管理可以促進(jìn)期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮D.期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)答案：B。期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖大但可控，需要進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。35.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價(jià)格買入2手5月份玉米合約，同時(shí)以2.7美元/蒲式耳的價(jià)格賣出2手7月份玉米合約。則當(dāng)5月和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人可以獲利。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）A.大于0.2美元B.等于0.2美元C.小于0.2美元D.小于等于0.2美元答案：C。買入5月合約，賣出7月合約，價(jià)差縮小盈利，建倉價(jià)差為2.72.5=0.2美元，所以價(jià)差小于0.2美元時(shí)獲利。36.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的是（）A.時(shí)間價(jià)值隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)而變化B.時(shí)間價(jià)值總是大于等于0C.實(shí)值歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0D.時(shí)間價(jià)值與到期時(shí)間成反比答案：C。實(shí)值歐式期權(quán)可能因?yàn)樘崆皥?zhí)行無優(yōu)勢(shì)等原因，時(shí)間價(jià)值小于0。37.期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示（）A.營(yíng)業(yè)執(zhí)照B.授權(quán)委托書C.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》D.從業(yè)人員資格證書答案：C。期貨公司接受委托前應(yīng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》。38.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的是（）A.保護(hù)投資者利益B.保障市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行C.促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮D.以上都是答案：D。期貨市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、保障市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行、促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮等。39.某投資者在3月份以5美元/盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價(jià)格為800美元/盎司的8月份黃金看漲期權(quán)，又以6美元/盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為800美元/盎司的8月份黃金看跌期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格790美元/盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則當(dāng)合約到期時(shí)，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.3B.4C.5D.6答案：A。看漲期權(quán)不行權(quán)，虧損5美元/盎司；看跌期權(quán)對(duì)方不行權(quán)，盈利6美元/盎司；期貨合約盈利800790=10美元/盎司；凈收益=5+6+108=3美元/盎司。40.期貨合約的交割月份由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A。期貨合約的交割月份由期貨交易所規(guī)定。41.套期保值者的目的是（）A.在期貨市場(chǎng)上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動(dòng)性D.避稅答案：B。套期保值者目的是轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。42.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，說法錯(cuò)誤的是（）A.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)B.期貨交易目的與現(xiàn)貨交易目的相同C.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎(chǔ)和前提D.期貨交易可以規(guī)避現(xiàn)貨交易的部分風(fēng)險(xiǎn)答案：B。期貨交易目的主要是套期保值或投機(jī)，與現(xiàn)貨交易目的不同。43.某投資者買入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為100元，期權(quán)費(fèi)為5元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為90元時(shí)，該投資者的凈收益為（）元。A.5B.10C.15D.0答案：A。凈收益=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格期權(quán)費(fèi)=100905=5元。44.期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A。期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷交易編碼，統(tǒng)一通過中國期貨保證金監(jiān)控中心辦理。45.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的說法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨價(jià)格是通過公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制形成的B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性C.期貨價(jià)