期貨從業人員資格高頻真題含答案2024年1.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約、安排合約上市B.發布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨合約交易價格由市場供求關系決定，不是期貨交易所職能。A、B、C均為期貨交易所職能。2.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風險B.價格發現C.獲得商品D.讓渡商品答案：B分析：期貨市場基本功能是價格發現和套期保值，風險只能規避不能消滅，C、D不是基本功能。3.關于期貨交易與現貨交易的聯系，下列描述錯誤的是（）。A.現貨交易是期貨交易的基礎B.期貨交易是以現貨交易為標的C.期貨交易可以規避現貨交易的價格風險D.期貨交易與現貨交易相互補充、共同發展答案：B分析：期貨交易是以標準化期貨合約為標的，不是以現貨交易為標的，A、C、D描述正確。4.下列商品中，不屬于大連商品交易所上市品種的是（）。A.大豆B.銅C.玉米D.豆粕答案：B分析：銅是上海期貨交易所上市品種，大豆、玉米、豆粕是大連商品交易所上市品種。5.期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。A.交易單位B.報價單位C.交割品級D.交易價格答案：D分析：期貨合約標準化除交易價格外其他如交易單位、報價單位、交割品級等條款預先規定。6.期貨合約的交割月份由（）規定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約。A.期貨交易所B.交割倉庫C.中國證監會D.國務院期貨監督管理機構答案：A分析：期貨交易所規定交割月份，交易者可按自身需求選擇不同交割月份合約。7.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.保證金是交易雙方履行合約的財力擔保C.保證金比率越低，杠桿效應就越大D.保證金制度使交易者能以少量資金進行較大價值額的投資答案：A分析：期貨交易保證金一般為成交合約價值的5%15%，不是20%以上，B、C、D說法正確。8.當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A.50%B.80%C.60%D.90%答案：B分析：當達到80%以上（含本數）時，會員或客戶需向交易所報告相關情況。9.關于漲跌停板制度，下列表述錯誤的是（）。A.漲跌停板的實施，能夠有效地減緩、抑制一些突發性事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌B.期貨交易的漲跌幅根據期貨合約上一交易日的結算價為基準確定C.商品期貨的漲跌幅一般在3%5%D.超過漲跌幅度的報價也視為有效，但不成交答案：D分析：超過漲跌幅度的報價視為無效，不能成交，A、B、C表述正確。10.目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交答案：D分析：我國期貨交易所采用計算機撮合成交方式，A、B、C不是我國主流方式。11.以下屬于期貨公司職能的是（）。A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險B.擔保交易履約C.組織和監督期貨交易D.設計合約、安排合約上市答案：A分析：期貨公司對客戶賬戶管理、控制風險，B是期貨結算機構職能，C、D是期貨交易所職能。12.（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數量。A.合約價值B.交易單位C.報價單位D.最小變動價位答案：B分析：交易單位是每手期貨合約代表標的物數量，A、C、D與定義不符。13.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B分析：套期保值通過建立對沖組合，利用期貨與現貨價格變動相關性來規避風險。14.某企業利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從100元/噸變為150元/噸，意味著（）。A.基差走強，實現完全套期保值B.基差走強，實現不完全套期保值，有凈盈利C.基差走弱，實現不完全套期保值，有凈虧損D.基差走弱，實現完全套期保值答案：B分析：基差從100到150是走強，賣出套期保值基差走強有凈盈利，屬不完全套期保值。15.買入套期保值是為了（）。A.回避現貨價格上漲的風險B.回避期貨價格下跌的風險C.獲得現貨價格上漲的收益D.獲得期貨價格下跌的收益答案：A分析：買入套期保值是擔心現貨價格上漲，通過期貨市場買入合約規避風險。16.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入A期貨交易所7月玉米期貨合約B.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約C.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月豆粕期貨合約D.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出A期貨交易所5月鋁期貨合約答案：B分析：跨期套利是同一交易所、同一品種不同交割月份合約套利，B符合，A同向操作不是套利，C是跨市場套利，D是跨品種套利。17.以下關于蝶式套利的描述，正確的是（）。A.它是無風險套利B.涉及同一品種三個不同交割月份的合約C.它是跨期套利中的一種形式D.利用不同品種之間價差的不合理變動獲利答案：BC分析：蝶式套利有風險，A錯誤；涉及同一品種三個不同交割月合約，是跨期套利一種，B、C正確；利用同一品種不同合約價差獲利，D錯誤。18.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變為4920元/噸和5030元/噸，價差變化為（）。A.擴大30元B.縮小30元C.擴大50元D.縮小50元答案：A分析：6月1日價差49504870=80元，8月15日價差50304920=110元，價差擴大11080=30元。19.在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規律答案：B分析：正向市場牛市套利買入近期合約、賣出遠期合約，希望價差縮小獲利。20.外匯期貨套期保值的種類有（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值答案：ABC分析：外匯期貨套期保值有賣出、買入和交叉套期保值，無平行套期保值說法。21.某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者可以（）。A.賣出歐元兌美元期貨合約進行套期保值B.買入歐元兌美元期貨合約進行套期保值C.買入歐元兌美元看跌期權規避風險D.買入歐元兌美元看漲期權規避風險答案：AC分析：擔心歐元貶值，可賣出歐元兌美元期貨合約套期保值，也可買入看跌期權規避風險。22.利率期貨誕生于（）。A.20世紀70年代初B.20世紀70年代中期C.20世紀80年代初D.20世紀80年代中期答案：B分析：利率期貨誕生于20世紀70年代中期。23.中長期國債期貨交割中，賣方會選擇的交割券種是（）。A.息票利率最高的國債B.剩余年限最短的國債C.對自己最經濟的國債D.可以免稅的國債答案：C分析：賣方會選擇對自己最經濟的國債進行交割。24.某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約，若當天收盤結算后他的保證金賬戶有350萬元，該合約結算價為92.820元，次日該合約下跌，結算價為92.520元，該投資者的保證金比例是3%，那么為維持該持倉，該投資者應該（）。A.追繳30萬元保證金B.追繳9000元保證金C.無需追繳保證金D.追繳3萬元保證金答案：C分析：首先計算持倉價值變化，（92.82092.520）×100×10000=300000元，即虧損30萬元。初始保證金92.820×100×10000×3%=2784600元，剩余保證金3500000300000=3200000元＞2784600元，無需追繳。25.關于股票指數，下列說法正確的是（）。A.股票指數是衡量和反映所選擇的一組股票的價格變動指標B.不同股票市場有不同的股票指數C.同一股票市場可以有多個股票指數D.股票指數的編制方法有算術平均法、加權平均法和幾何平均法答案：ABCD分析：ABCD表述均正確，股票指數是衡量一組股票價格變動指標，不同市場有不同指數，同一市場也可有多個，編制方法有多種。26.假設滬深300股指期貨的保證金為8%，合約乘數為300，那么當滬深300指數為1250點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金（）元。A.10000B.20000C.30000D.40000答案：C分析：保證金=1250×300×8%=30000元。27.某投資者持有價值為1億元的滬深300指數基金，為防范市場下跌風險，可賣出的滬深300指數期貨合約數量為（）手。（滬深300指數期貨合約乘數為300，保證金比例為10%）A.133B.333C.100D.無法確定答案：A分析：合約數量=100000000÷（滬深300指數×300），假設滬深300指數為2500點，合約數量=100000000÷（2500×300）≈133手。28.期權從買方行權方向的不同，可劃分為（）。A.現貨期權和期貨期權B.看漲期權和看跌期權C.商品期權和金融期權D.美式期權和歐式期權答案：B分析：按買方行權方向分看漲和看跌期權，A按標的資產分，C按期權標的物性質分，D按行權時間分。29.下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.內涵價值是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執行期權合約可獲取的收益B.實值期權的內涵價值大于零C.虛值期權的內涵價值小于零D.平值期權的內涵價值等于零答案：ABD分析：內涵價值是買方立即行權收益，實值期權內涵價值大于0，平值為0，虛值期權內涵價值為0，C錯誤。30.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權只能在到期日行使權利。31.某投資者賣出看漲期權的最大收益為（）。A.權利金B.執行價格市場價格C.市場價格執行價格D.執行價格+權利金答案：A分析：賣出看漲期權最大收益是權利金。32.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.時間價值是指期權權利金扣除內涵價值的剩余部分B.一般來說，期權的時間價值隨著到期日的臨近而逐漸減少C.期權時間價值的多少取決于期權有效期的長短、標的資產價格波動幅度等因素D.虛值期權和實值期權的時間價值總是大于等于0答案：ABC分析：時間價值是權利金減內涵價值剩余部分，隨到期日臨近減少，受有效期、標的資產價格波動等因素影響，虛值和平值期權時間價值大于0，實值期權時間價值可能小于0，D錯誤。33.期貨市場的風險特征有（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的共生性D.風險的可防范性答案：ABCD分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性、與機會共生性和可防范性。34.期貨市場的風險成因主要有（）。A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.非理性投機答案：ABCD分析：價格波動、杠桿效應、市場機制不健全和非理性投機都是期貨市場風險成因。35.期貨交易所的風險管理制度有（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶報告制度答案：ABCD分析：期貨交易所風險管理制度包括保證金、漲跌停板、持倉限額和大戶報告制度等。36.期貨公司的風險主要包括（）。A.市場風險B.信用風險C.管理風險D.技術風險答案：ABCD分析：期貨公司面臨市場、信用、管理和技術等風險。37.客戶的風險主要包括（）。A.價格波動風險B.代理風險C.交易風險D.交割風險答案：ABCD分析：客戶面臨價格波動、代理、交易和交割等風險。38.期貨市場的監管機構包括（）。A.中國證監會B.中國期貨業協會C.期貨交易所D.中國證券監督管理委員會派出機構答案：ABCD分析：中國證監會及其派出機構、中國期貨業協會、期貨交易所都屬于期貨市場監管機構。39.期貨市場的監管原則包括（）。A.依法監管原則B.保護投資者利益原則C.“三公”原則D.高效監管原則答案：ABCD分析：期貨市場監管遵循依法監管、保護投資者利益、“三公”和高效監管原則。40.期貨市場的功能發揮對國民經濟的積極作用包括（）。A.有助于現貨市場的完善B.有利于企業的生產經營C.有助于國民經濟的穩定D.有助于政府的宏觀決策答案：ABCD分析：期貨市場功能對現貨市場完善、企業生產經營、國民經濟穩定和政府宏觀決策都有積極作用。41.套期保值者的特點包括（）。A.生產、經營或投資活動面臨較大的價格風險B.避險意識強，希望利用期貨市場規避風險C.生產、經營或投資規模通常較大D.持有期貨合約時間較短答案：ABC分析：套期保值者持有期貨合約時間較長，D錯誤，A、B、C是其特點。42.投機者在期貨市場上（）。A.承擔價格風險B.增強市場流動性C.促進價格發現D.獲得無風險收益答案：ABC分析：投機者承擔價格風險，增強流動性、促進價格發現，投機有風險，無無風險收益，D錯誤。43.期貨市場的套期保值交易方式與現貨交易相比，具有的優勢包括（）。A.交易費用較低B.擁有較高的信用C.可以在不同地區交易D.可以在任何時間交易答案：ABC分析：期貨交易有交易時間限制，D錯誤，A、B、C是套期保值交易優勢。44.以下關于期貨市場價格發現特點的說法，正確的有（）。A.公開性B.連續性C.預期性D.權威性答案：ABCD分析：期貨市場價格發現具有公開性、連續性、預期性和權威性特點。45.以下屬于期貨合約的主要條款的有（）。A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.交割日期答案：ABCD分析：合約名稱、交易單位、報價單位和交割日期都是期貨合約主要條款。46.關于期貨交易的保證金，下列說法正確的有（）。A.初始保證金是交易者新開倉時所需交納的資金B.維持保證金是當保證金賬面余額低