期貨從業人員資格練習題有參考答案20251.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.價格發現B.風險規避C.投機獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場基本功能有價格發現、風險規避和資源配置，投機獲利是部分參與者行為，非基本功能。2.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.中國證監會C.期貨業協會D.期貨經紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統一制定，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。3.期貨交易中，保證金比例越低，杠桿效應（）A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B分析：保證金比例越低，投資者用較少資金可控制較大價值合約，杠桿效應越大。4.下列關于期貨交易雙向交易和對沖機制的說法，錯誤的是（）A.既可以買入建倉，也可以賣出建倉B.交易者大多通過對沖了結來結束交易C.雙向交易和對沖機制增加了期貨交易的復雜性D.可以在價格下跌時獲利答案：C分析：雙向交易和對沖機制簡化了交易流程，降低交易成本，并非增加復雜性。5.期貨市場的風險特征不包括（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的均等性D.風險的不可控性答案：D分析：期貨市場風險可控，可通過多種措施進行風險管理。6.套期保值的基本原理是（）A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.價格發現答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，以一個市場盈利彌補另一個市場虧損。7.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，為了規避大豆價格下跌的風險，該種植者可以（）A.在5月份買入11月份到期的大豆期貨合約B.在5月份賣出11月份到期的大豆期貨合約C.在11月份買入11月份到期的大豆期貨合約D.在11月份賣出11月份到期的大豆期貨合約答案：B分析：種植者擔心大豆價格下跌，應在期貨市場提前賣出對應合約，到期對沖平倉。8.基差是指（）A.現貨價格與期貨價格之差B.期貨價格與現貨價格之差C.遠期價格與即期價格之差D.即期價格與遠期價格之差答案：A分析：基差定義為現貨價格減去期貨價格。9.當基差變小時，有利于（）A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.套利者D.投機者答案：A分析：基差變小，買入套期保值者在期貨和現貨市場綜合來看會獲利。10.某企業利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從-100元/噸變為-300元/噸時，其套期保值效果是（）A.有凈盈利，且盈利增加B.有凈盈利，但盈利減少C.有凈虧損，且虧損增加D.有凈虧損，但虧損減少答案：C分析：基差走弱，賣出套期保值有凈虧損，且基差絕對值變大，虧損增加。11.期貨投機者的作用不包括（）A.承擔價格風險B.促進價格發現C.減緩價格波動D.提高市場流動性答案：C分析：期貨投機者一定程度上會加劇價格波動，而非減緩。12.按照交易標的，期貨投機者可分為（）A.多頭投機者和空頭投機者B.長線交易者、短線交易者和當日交易者C.搶帽子者和逐小利者D.商品期貨投機者和金融期貨投機者答案：D分析：按交易標的，分為商品期貨投機者和金融期貨投機者。13.套利交易與投機交易的區別在于（）A.套利交易關注的是不同合約或市場之間的相對價格關系，投機交易關注單一合約價格變動B.套利交易承擔的風險較大，投機交易承擔的風險較小C.套利交易只能在期貨市場進行，投機交易可以在現貨和期貨市場進行D.套利交易的目的是獲取價差收益，投機交易的目的是獲取單邊價格變動收益答案：A分析：套利關注相對價格，投機關注單一合約價格；套利風險相對小；套利和投機都可在期貨市場；兩者目的表述均正確，但A項更能體現區別。14.以下屬于跨期套利的是（）A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出倫敦金屬交易所6月份銅期貨合約B.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所6月份銅期貨合約C.買入倫敦金屬交易所5月份銅期貨合約，同時買入倫敦金屬交易所6月份銅期貨合約D.賣出倫敦金屬交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所6月份銅期貨合約答案：B分析：跨期套利是在同一交易所買賣不同月份同種合約。15.在正向市場中，進行牛市套利，應該（）A.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約B.買入遠期月份合約的同時賣出近期月份合約C.同時買入近期和遠期月份合約D.同時賣出近期和遠期月份合約答案：A分析：正向市場牛市套利，買入近期合約賣出遠期合約。16.期貨交易所的職能不包括（）A.提供交易場所、設施和服務B.設計合約、安排合約上市C.發布市場信息D.制定期貨交易價格答案：D分析：期貨價格由市場供求決定，交易所不制定交易價格。17.我國期貨交易所會員資格獲得方式不包括（）A.以交易所創辦發起人身份加入B.接受發起人的轉讓加入C.依據期貨交易所規則加入D.由期貨監管部門特批加入答案：D分析：我國期貨交易所會員資格獲得無監管部門特批方式。18.期貨結算機構的職能不包括（）A.擔保交易履約B.結算交易盈虧C.控制市場風險D.提供交易場所答案：D分析：提供交易場所是期貨交易所職能，非結算機構職能。19.目前，我國期貨公司的主要業務是（）A.期貨經紀業務B.期貨自營業務C.期貨投資咨詢業務D.資產管理業務答案：A分析：我國期貨公司主要業務是期貨經紀業務。20.期貨公司風險控制體系主要體現為（）A.建立以凈資本為核心的風險監控體系B.保護客戶資產C.建立內部風險控制機制D.以上都是答案：D分析：期貨公司風險控制體系包括以凈資本為核心監控、保護客戶資產和建立內控機制等。21.以下關于期貨投資者保障基金的說法，錯誤的是（）A.是一種補償投資者保證金損失的專項基金B.由中國證監會集中管理、統籌使用C.當期貨公司嚴重違法違規或風險控制不力導致保證金出現缺口時使用D.對每位個人投資者的保證金損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補償答案：B分析：保障基金由中國證監會集中管理、財政部監督管理、保障基金管理機構統籌使用。22.期貨交易的交割方式有（）A.現金交割和實物交割B.集中交割和滾動交割C.倉庫交割和廠庫交割D.以上都是答案：D分析：期貨交割方式有現金和實物交割；集中和滾動交割；倉庫和廠庫交割等。23.下列關于期貨交易指令的說法，正確的是（）A.客戶可以通過書面、電話、互聯網等方式下達交易指令B.交易指令中必須明確買賣方向、數量、價格等要素C.限價指令是按指定價格或更優價格成交的指令D.以上都是答案：D分析：客戶下達指令方式多樣；指令要素要明確；限價指令按指定或更優價格成交。24.期貨交易中，當日結算價是指某一期貨合約（）A.當日成交價按照成交量的加權平均價B.收盤價C.最后一小時成交價按照成交量的加權平均價D.以上都不對答案：A分析：當日結算價是當日成交價按成交量加權平均價。25.當會員或客戶的保證金不足時，期貨公司應（）A.強行平倉B.及時追加保證金或自行平倉C.要求客戶提供抵押品D.以上都不對答案：B分析：保證金不足，期貨公司會通知客戶及時追加保證金或自行平倉。26.期貨市場的組織結構包括（）A.期貨交易所、期貨結算機構、期貨公司和投資者B.期貨交易所、期貨監管機構、期貨公司和投資者C.期貨交易所、期貨結算機構、期貨業協會和投資者D.期貨交易所、期貨監管機構、期貨業協會和投資者答案：A分析：期貨市場組織結構含交易所、結算機構、期貨公司和投資者。27.期貨市場的監管機構是（）A.中國人民銀行B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所答案：B分析：中國證監會是我國期貨市場監管機構。28.期貨業協會的性質是（）A.企業法人B.社會團體法人C.事業單位法人D.機關法人答案：B分析：期貨業協會是社會團體法人。29.期貨市場監管的基本原則不包括（）A.依法監管原則B.保護投資者利益原則C.適度競爭原則D.完全自由原則答案：D分析：期貨市場監管需依法、保護投資者、適度競爭，非完全自由。30.以下屬于金融期貨的是（）A.黃金期貨B.原油期貨C.股指期貨D.大豆期貨答案：C分析：股指期貨屬于金融期貨，黃金、原油、大豆期貨屬商品期貨。31.滬深300股指期貨合約的合約乘數為（）A.每點100元B.每點200元C.每點300元D.每點500元答案：C分析：滬深300股指期貨合約乘數是每點300元。32.利率期貨的標的物是（）A.利率B.債券C.匯率D.股票答案：B分析：利率期貨標的物主要是債券。33.外匯期貨交易產生的主要原因是（）A.規避匯率風險B.投機獲利C.促進國際貿易D.以上都是答案：A分析：外匯期貨主要是為規避匯率風險而產生。34.期權的基本要素不包括（）A.期權的價格B.期權的到期日C.期權的執行價格D.期權的標的資產數量答案：D分析：期權基本要素有價格、到期日、執行價格等，標的資產數量非基本要素。35.期權買方支付權利金后，獲得的是（）A.按約定價格買入或賣出標的資產的權利B.按約定價格買入或賣出標的資產的義務C.按市場價格買入或賣出標的資產的權利D.按市場價格買入或賣出標的資產的義務答案：A分析：期權買方付權利金獲按約定價格買賣標的資產權利。36.按照期權行權時間，期權可分為（）A.看漲期權和看跌期權B.歐式期權和美式期權C.實值期權、虛值期權和平值期權D.商品期權和金融期權答案：B分析：按行權時間分歐式和美式期權。37.當看漲期權的執行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.以上都不對答案：A分析：看漲期權執行價低于標的物價格，為實值期權。38.期權賣方的最大收益是（）A.權利金B.無限大C.執行價格D.標的物價格答案：A分析：期權賣方最大收益是買方支付的權利金。39.下列關于期權交易的說法，正確的是（）A.期權買方要繳納保證金B.期權賣方要繳納保證金C.期權買賣雙方都要繳納保證金D.期權買賣雙方都不繳納保證金答案：B分析：期權賣方需繳納保證金，買方付權利金。40.期貨市場技術分析的理論基礎是（）A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.以上都是答案：D分析：期貨技術分析理論基礎有市場行為反映信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演。41.移動平均線的特點不包括（）A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩定性D.靈敏性答案：D分析：移動平均線有追蹤趨勢、滯后、穩定特點，不靈敏。42.以下屬于反轉形態的是（）A.三角形B.旗形C.頭肩頂D.矩形答案：C分析：頭肩頂是反轉形態，三角形、旗形、矩形是持續形態。43.波浪理論認為，一個完整的波浪周期由（）個上升浪和（）個下降浪組成。A.3，2B.5，3C.3，5D.2，3答案：B分析：完整波浪周期含5個上升浪和3個下降浪。44.期貨市場基本面分析的核心是（）A.宏觀經濟分析B.供求分析C.行業分析D.企業分析答案：B分析：基本面分析核心是供求分析。45.影響農產品期貨價格的主要因素不包括（）A.自然因素B.政策因素C.經濟周期D.替代品價格答案：C分析：經濟周期對農產品期貨價格影響非主要因素，自然、政策、替代品價格影響大。46.以下關于期貨市場風險管理制度的說法，錯誤的是（）A.保證金制度是期貨市場風險控制的核心制度B.漲跌停板制度限制了價格波動幅度C.持倉限額制度防止大戶操縱市場D.強行平倉制度只適用于客戶答案：D分析：強行平倉制度適用于會員和客戶。47.期貨市場的大戶報告制度是指（）A.當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等B.當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，應向中國證監會報告其資金情況、頭寸情況等C.當會員或客戶的交易量達到交易所規定的數量時，應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等D.當會員或客戶的交易量達到交易所規定的數量時，應向中國證監會報告其資金情況、頭寸情況等答案：A分析：大戶報告制度是持倉達規定數量向交易所報告資金、頭寸等情況。48.期貨市場的風險處置措施不包括（）A.強制減倉B.提高保證金標準C.暫停交易D.取消交易