2019-2025年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識通關(guān)提分題庫(考點梳理)

單選題（共400題）1、（2018年真題）股權(quán)投資基金管理人不應（）A.委托銷售私募基金時，自行或委托第三方，對股權(quán)投資基金進行風險評級B.自行銷售私募基金時，采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承受能力進行評估C.向投資者承諾投資本金不受損失D.通過傳播媒體向特定對象進行宣傳【答案】C2、股權(quán)投資基金的估值，以下表述正確的是（）。A.估值技術(shù)確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)B.管理人應當每年聘請審計師對項目進行估值C.投資項目的估值方法一旦確定，在持有期不得更改D.未上市且無新一輪融資的投資項目，應始終按照投資成本進行入帳【答案】A3、對目標企業(yè)的（）也是法律盡調(diào)的必要程序。A.訪談調(diào)查B.現(xiàn)場調(diào)查C.聽取匯報D.會議調(diào)查【答案】B4、下列哪類情形不屬于我國刑法規(guī)定的“以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資”？A.將集資款用于違法犯罪活動B.肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還C.拒不交代資金去向，逃避返還現(xiàn)金的D.將集資款用于投資股市等，并且用其中盈利來給投資人兌付本息【答案】D5、股權(quán)投資基金的服務機構(gòu)主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D6、行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)不包括（）。A.《證券法》B.《證券投資基金法》C.《證券投資基金管理公司管理辦法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》【答案】C7、下列說法錯誤的是（）。A.公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式B.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人C.公司型基金，投資者作為公司的股東，可通過股東大會（股東會）和董事會（執(zhí)行董事）委任并監(jiān)督基金管理人D.公司型基金只能由公司管理團隊自行管理【答案】D8、股權(quán)投資基金運行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項的，基金管理人應該在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，前述重大事項包含（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B9、銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由（）兩部分組成。A.循環(huán)貸款和不定期貸款B.循環(huán)貸款和短期貸款C.長期貸款和定期貸款D.循環(huán)貸款和定期貸款【答案】D10、適于參加股權(quán)投資基金財產(chǎn)清算小組的是（）A.基金麵人、有限合伙人和基金托管人B.行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)和基金管理人C.基金托管人和被投資企業(yè)負責人D.基金管理人、基金外包服務機構(gòu)和基盜主冊地工商局【答案】A11、非法吸收公眾存款罪的最高刑期為（）年有期徒刑。A.3B.5C.10D.15【答案】C12、基金管理人、基金銷售機構(gòu)宣傳推介方式說法正確的是（）。A.可以通過發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件宣傳推介B.可以通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳推介C.可以通過講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單宣傳推介D.不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金【答案】D13、基金條款書常見的基金條款不包括（）。A.投資限額條款B.經(jīng)營／投資范圍條款C.運營成本條款D.利潤分配條款【答案】A14、(2017年)私募基金監(jiān)管部的職能有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資后管理，表述正確的是()A.在項目實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理階段B.良好的投資后管理不會有利于消除潛在的投資風險C.投資后管理的優(yōu)劣幾乎不會影響投資的保值增值D.投資后管理對投資項目的發(fā)展與推出方案的實現(xiàn)不產(chǎn)生影響【答案】A16、我國股權(quán)投資基金是指投資于企業(yè)（）股權(quán)的投資基金。A.公開發(fā)行和交易B.非公開發(fā)行和交易C.公募D.發(fā)行和交易【答案】B17、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)政府監(jiān)管與行業(yè)自律，說法錯誤的是（）。A.政府監(jiān)管與行業(yè)自律性質(zhì)相同B.行業(yè)自律組織是政府監(jiān)管機構(gòu)與市場之間的橋梁C.行業(yè)自律與政府監(jiān)管目的一致D.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充【答案】A18、某合伙型基金共有50名投資者，現(xiàn)其中1名投資者擬轉(zhuǎn)讓基金份額，則下列受讓基金份額的投資者和基金份額符合相關(guān)規(guī)定的是()A.某個投資者近三年年均收入60萬，擬受讓的基金份額凈值為150萬元B.某個投資者金融資產(chǎn)800萬，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元C.某企業(yè)凈資產(chǎn)500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元D.三個個人投資者，金融資產(chǎn)均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元【答案】A19、有限責任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過（）人。A.10B.20C.50D.100【答案】C20、下列不屬于契約型基金合同主要內(nèi)容的是（）。A.訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則B.基金份額的登記C.股東的權(quán)利和義務D.交易及清算交收安排【答案】C21、依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，非公開募集應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過（）人。A.50B.100C.200D.500【答案】C22、（）是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。A.人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng).內(nèi)資股權(quán)投資基金C.外資股權(quán)投資基金D.外幣股權(quán)投資基金【答案】A23、在當前市場環(huán)境下，增值服務能力成為投資機構(gòu)的核心競爭力的表現(xiàn)不包括（）。A.能夠保障被投資企業(yè)獲得更大的收益B.通過增值服務能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展C.可以有效地降低投資風險D.良好的增值服務能夠增加投資機構(gòu)品牌內(nèi)涵和價值【答案】A24、下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金基本運作方式的說法中，錯誤的是（）。A.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象D.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出【答案】A25、（2019年真題）關(guān)于并購基金，說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B26、以下不屬于盡職調(diào)查報告主要包括的部分的是（）。A.前言B.正文C.附件D.目錄【答案】D27、收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算【答案】B28、（2017年真題）股權(quán)投資基金項目退出的意義是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A29、（2018年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金對目標公司的法律盡職調(diào)查，下列表述錯誤的是（）A.需偵查主要股東與目標公司間的關(guān)聯(lián)交易資金往來及擔保的合法性B.需側(cè)重偵察目標公司是否存在欠稅和潛在稅務處罰問題，無需核查相關(guān)優(yōu)惠待遇的持續(xù)性C.需審查目標公司簽訂的重大合同，核查合同金額、支付方式和主要條款，關(guān)注合同履行過程中的不確定性D.需關(guān)注目標公司涉及的訴訟及仲裁情況，并偵查已決訴訟與仲裁的履行合規(guī)性【答案】B30、下列關(guān)于競價交易機制的說法，錯誤的是（）。A.主要包括集合競價和連續(xù)競價B.證券交易所每個交易日的開市價格一般由連續(xù)競價形成，隨后進入集合競價階段C.在集合競價和連續(xù)競價階段，交易均實行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票（含A股、B股）在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10%D.交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對競價成交【答案】B31、關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是（）A.沒有規(guī)定藏限額B.交易費用相對集中競價交易要高C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活D.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定【答案】D32、(2017年)對股權(quán)投資基金及管理人進行登記、備案的作用是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D33、自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為（）。A.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）B.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）C.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加）D.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）【答案】A34、(2017年)股權(quán)投資基金委托募集中，下列能夠作為第三方受托機構(gòu)的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D35、假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C36、下列關(guān)于高效監(jiān)管原則的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B37、（）是指主要對企業(yè)進行財務性并購投資的股權(quán)投資基金。A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).并購基金C.不動產(chǎn)基金D.定向增發(fā)投資基金【答案】B38、采用估值技術(shù)確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術(shù)的（）A.真實性B.合規(guī)性C.審慎性D.有效性【答案】D39、基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信息不包括（）A.工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件B.公司章程或者合伙協(xié)議C.高級管理人員的基本信息D.采取委托管理方式的，應當報送委托管理協(xié)議【答案】D40、股權(quán)投資基金管理人財產(chǎn)分離制度的范圍不包括（）。A.基金財產(chǎn)與基金管理人固有財產(chǎn)之間B.不同基金財產(chǎn)之間C.基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間D.基金管理人固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之間【答案】D41、盡職調(diào)查的主要內(nèi)容不屬于的一項是（）A.業(yè)務B.目標C.財務D.法律【答案】B42、監(jiān)事會是基金業(yè)協(xié)會的監(jiān)督機構(gòu)，其職權(quán)包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D43、投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人（）的一系列活動。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D44、（2019年真題）基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督的內(nèi)容不包括（）。A.投資對象B.投資范圍C.投資風險D.禁止投資行為【答案】C45、國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D46、季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起（）個工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。A.5B.10C.15D.20【答案】B47、（2018年真題）關(guān)于投資協(xié)議和投資備忘錄中的估值條款，以下說法正確的是（）A.保證股權(quán)投資基金作為投資人對一些重大事項的一票否決權(quán)B.股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可在目標公司中獲取相應股權(quán)比例C.保證投資方對了解的目標公司商業(yè)秘密不得泄露D.保證不會因公司以更低發(fā)行價進行新一輪融資導致投資人股權(quán)貶值【答案】B48、(2016年)下列不屬于盡職調(diào)查目的的是（）。A.價值發(fā)現(xiàn)B.財務發(fā)現(xiàn)C.投資可行性分析D.風險發(fā)現(xiàn)【答案】B49、關(guān)于單只基金的投資者人數(shù)限制，說法錯誤的是（）A.契約型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人B.采取有限責任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過100人C.采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人D.合伙型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人（含普通合伙人）【答案】B50、發(fā)生重大事項的，股權(quán)投資基金管理人應當在（）個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。A.3B.5C.10D.15【答案】C51、股權(quán)投資基金信息披露義務人披露基金信息時，不得存在以下哪項行為？（）A.披露基金凈值財務指標B.披露基金收益分配和損失承擔情況C.描述投資組合運營情況D.登載行業(yè)組織的祝賀性文字【答案】D52、（2020年真題）股權(quán)投資基金所投企業(yè)在境內(nèi)間接上市的方式包括（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D53、在管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成中，（）實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A.事項識別B.目標設(shè)定C.內(nèi)部環(huán)境D.風險評估【答案】C54、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。A.荷蘭B.英國C.加拿大D.美國【答案】D55、對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請行政復議，也可以在收到處罰決定書之日起（）個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟A.30；3B.30；6C.60；3D.60；6【答案】C56、內(nèi)部收益率體現(xiàn)了（）。A.投資人現(xiàn)金的回收情況B.投資人的賬面回報水平C.投資資金的時間價值D.投資資金的流通速度【答案】C57、有限合伙人可以用（）作價出資。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】B58、關(guān)于我國二級股票市場的主要交易機制，以下表述正確的是（）A.大宗交易轉(zhuǎn)讓的買賣雙方可以就交易價格和數(shù)量進行協(xié)商，具有高效率低成本的特點，但會對股票的交易價格形成巨大沖擊B.上市公司股份的買賣雙方可以就已達成的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，向證券交易所和登記機構(gòu)申請辦理股份的轉(zhuǎn)讓過戶，但該股份的轉(zhuǎn)讓僅限于流通股C.如果收購人自愿選擇以要約方式收購上市公司股份，其可以選擇向被收購的所有股東發(fā)出只收購其持有的部分股份的要約D.競價交易的規(guī)則約定，ST股票和*ST股票價格的漲跌幅（一個交易日價格相對上一個交易日收市價格）均不超過20%【答案】C59、2017年1月1日某股權(quán)投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調(diào)查過程中，了解到該項目公司2016年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500萬元，公司的目標資本結(jié)構(gòu)為負債和權(quán)益比為0.25:1,現(xiàn)有負債的市場價值為1120萬元，股權(quán)要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經(jīng)測算D公公司未來兩年的自有現(xiàn)金流増長率分別為10%和5%,且以后長期自由現(xiàn)金流増長率穩(wěn)定在5%。根據(jù)前述財務數(shù)據(jù)，計算可得項目公司的股權(quán)價值（）。A.4,436萬元B.6,111萬元C.5,556萬元D.4,991萬元【答案】D60、下列關(guān)于投資冷靜期的說法，正確的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A61、股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應當自收齊備案材料之日起（）內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示股權(quán)投資基金基本情況的方式，為股權(quán)投資基金辦結(jié)備案手續(xù)。A.10個工作日B.20個工作日C.30個工作日D.60個工作日【答案】B62、終值倍數(shù)法假設(shè)在詳細預測期（）將目標公司出售，出售時的價格即為終值。A.第一期的期初B.第一期的期末C.最后一期的期初D.最后一期的期末【答案】D63、通過反攤薄條款進行保護的方式通常有（）A.協(xié)商價值法B.完全棘輪和加權(quán)平均C.相對成本法D.以上都不是【答案】B64、公司型基金中，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。A.項目股息B.分紅收入C.通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的項目退出收入D.項目上市后通過二級市場退出的退出收入【答案】D65、杠桿收購的收購資金主要有三個來源（）。A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B66、私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后（）工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。A.15個B.20個C.25個D.30個【答案】B67、外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)（）的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對（）非公開交易股權(quán)進行投資的基金。A.中國境內(nèi)，中國境外B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內(nèi)【答案】D68、（2019年真題）在對股權(quán)投資基金項目退出收益進行分配時，按分配的時間先后排序為（）。A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡB.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B69、（2020年真題）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金,以下表述錯誤的是（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B70、以下關(guān)于并購基金的表述正確的是（）。A.并購基金往往通過注資的形式對企業(yè)的增量股權(quán)進行投資B.并購基金因規(guī)模較大，往往以自有資金進行并購C.并購基金的收益主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值D.并購基金投資對象主要是成長期企業(yè)【答案】C71、公司章程的必備條款包括（）A.基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務B.入股、退股及轉(zhuǎn)讓；股東大會（股東會）；高級管理人員C.投資事項；管理方式；托管事項D.以上都是【答案】D72、《合伙企業(yè)法》的施行增加了（）的企業(yè)形式，能夠較好地適應股權(quán)投資基金運作。A.連帶責任合伙B.無限合伙C.普通合伙D.有限合伙【答案】D73、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ,’俗稱‘新三板”）,是經(jīng)（）批準設(shè)立的公司制全國性證券交易場所,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運營管理機構(gòu)。A.全國人大代表常委會B.國務院C.人大代表D.證券交易所【答案】B74、根據(jù)《中國證券投資基余業(yè)協(xié)會章程》,基金業(yè)協(xié)會是依據(jù)《證券投資基金法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的，由基金行業(yè)相關(guān)機構(gòu)自愿結(jié)成的（）社會組織,從事非營利性活動?A.統(tǒng)一性、行業(yè)性、非營利性B.全國性、統(tǒng)一性、非營利性C.全國性、行業(yè)性、統(tǒng)一性D.全國性、行業(yè)性、非營利性【答案】D75、（）指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。A.公允價值B.當前價值C.實際價值D.未來價值【答案】A76、投資機構(gòu)持有G公司25%的股權(quán)并享有常見股東權(quán)利，其余股權(quán)由投資創(chuàng)始人團隊持有，現(xiàn)創(chuàng)始人團隊欲向新股權(quán)投資機構(gòu)T出售其持有的25%的股權(quán)，如果投資機構(gòu)也向T出售其持有的部分股權(quán)，則可以選擇行使（）。A.隨售權(quán)條款B.第一拒絕權(quán)條款C.回售權(quán)條款D.反攤薄條款【答案】A77、在盡職調(diào)查報告中，法律意見書位于（）。A.前言B.正文C.附件D.索引【答案】C78、創(chuàng)業(yè)投資的投資對象不包括（）A.早期的未上市成長性企業(yè)B.中期的未上市成長性企業(yè)C.后期的未上市成長性企業(yè)D.上市成長性企業(yè)【答案】D79、下列有關(guān)股權(quán)投資基金的財產(chǎn)保管和基金托管，表述錯誤的是（）。A.一般來說，公募基金采取強制托管，基金托管人必然成為基金當事人之一B.基金資產(chǎn)保管不同于基金托管C.在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金份額持有人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔保管責任D.私募類型的股權(quán)投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進行托管【答案】C80、(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯誤的是（）。A.合格投資者與多名親友、鄰居及同事簽訂委托投資協(xié)議，匯集資金向募集機構(gòu)購買股權(quán)投資基金并事后收取1％管理費B.合格投資者向親友借款獲得資金，為自己購買股權(quán)投資基金C.合格投資者向小額貸款公司借款獲得資金，為自己購買股權(quán)投資基金D.合格投資者向銀行貸款獲得資金，為自己購買股權(quán)投資基金【答案】A81、股權(quán)投資基金管理人未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行股權(quán)投資基金管理人登記手續(xù)，則（）。A.可申請新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案B.其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試C.可募集設(shè)立新的股權(quán)投資基金D.不得從事股權(quán)投資基金管理業(yè)務【答案】D82、(2017年)（）不是法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。A.確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)B.分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來經(jīng)營業(yè)績、財務狀況的影響C.從合規(guī)角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性D.發(fā)現(xiàn)和分析目標公司現(xiàn)存的法律問題和風險并提出解決方案【答案】B83、狹義股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會（PEC）設(shè)立的時間是（）。A.2002年B.2004年C.2007年D.2010年【答案】C84、(2017年)基金合同中應當設(shè)置不少于（）小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu)。A.12B.24C.36D.48【答案】B85、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的募集流程的說法，錯誤的是（）。A.在基金路演期，基金管理人需準備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄B.基金管理人在投資者確認階段，需要鑒別主要基金投資者并就最終條款展開預先談判，談判基金合同和附屬文件C.基金路演期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄D.基金管理人與基金投資者確定募集結(jié)束日期，傳閱最終文件并簽署基金合同和附屬文件，按照基金合同的約定履行出資義務【答案】C86、下列屬于盈利能力分析的是（）。A.計算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等，分析公司各年度盈利能力及其變動情況，分析和判斷公司盈利能力的持續(xù)性B.計算公司各年度資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負債、表外融資及或有負債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風險C.計算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭、公司生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析公司各年度營運能力及其變動情況，判斷公司經(jīng)營風險和持續(xù)經(jīng)營能力D.與同行業(yè)可比公司的財務指標比較，綜合分析公司的財務風險和經(jīng)營風險，判斷公司財務狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題【答案】A87、凈資產(chǎn)定價法的說法錯誤的是（）。A.PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照指標B.BV是賬面總資產(chǎn)C.公式為P=BV*PBD.凈資產(chǎn)定價法用PB表示【答案】B88、下列屬于投資后管理的主要內(nèi)容有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B89、2017年1月1日某股權(quán)投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調(diào)查過程中，了解到該項目公司2016年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500萬元，公司的目標資本結(jié)構(gòu)為負債和權(quán)益比為0.25:1,現(xiàn)有負債的市場價值為1120萬元，股權(quán)要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經(jīng)測算D公公司未來兩年的自有現(xiàn)金流增長率分別為10%和5%，且以后長期自由現(xiàn)金流增長率穩(wěn)定在5%。根據(jù)前述財務數(shù)據(jù)，計算可得項目公司的股權(quán)價值（）A.4,436萬元B.6,111萬元C.5,556萬元D.4,991萬元【答案】D90、在（）中，投資者通常作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負責經(jīng)營和運作。A.股份有限公司B.有限責任公司C.信托契約框架D.合伙企業(yè)【答案】C91、（2016年真題）在有限合伙型股權(quán)投資基金中，有限合伙人對基金債務承擔的責任（）。A.以認繳出資為限B.以基金實際經(jīng)營狀況為參考C.以實繳出資為限D(zhuǎn).以合伙協(xié)議為準【答案】A92、盡職調(diào)查的目的是（）A.價值發(fā)現(xiàn)B.風險發(fā)現(xiàn)C.獲取目標公司的真實信息D.投資決策輔助【答案】C93、基金業(yè)協(xié)會會長、專職副會長、秘書長、副秘書長組成會長辦公會，會長辦公會行使的職權(quán)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B94、對于股權(quán)投資基金，基金投資者的受托人包括（）A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IIID.I、II【答案】D95、小王和小李是股權(quán)投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對中國證券投資基金業(yè)協(xié)會職責的說法錯誤的是（）。A.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織基金行業(yè)進行交流，開展行業(yè)宣傳”B.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應定期對我們基金從業(yè)人員進行業(yè)務培訓”C.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應當對所有的基金都進行登記、備案”D.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”【答案】C96、股權(quán)投資基金的項目退出主要有（）方式。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D97、股權(quán)投資基金在（）及基金清算等各個階段，皆會涉及諸多法律問題。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C98、下列屬于公司型基金的增值稅征稅范圍的是（）。A.項目股息B.項目分紅收入C.項目上市后通過二級市場退出的退出收入D.項目通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入【答案】C99、下列各項中，屬于業(yè)務盡職調(diào)查的是（）。A.市場分析B.知識產(chǎn)權(quán)C.歷史經(jīng)營業(yè)績D.公司治理狀況【答案】A100、財務盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容不包括（）。A.會計政策與會計估計B.財務報告及相關(guān)財務資料C.財務比率分析D.企業(yè)融資分析【答案】D101、關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是（）。A.獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后進行公開募集B.獲得中國證監(jiān)會批準后可進行公開募集C.獲得中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后可進行公開募集D.現(xiàn)階段我國不允許進行公開募集【答案】D102、關(guān)于基金合同，下列說法錯誤的是()。A.公司型股權(quán)投資基金的基金合同體現(xiàn)為公司章程B.合伙型股權(quán)投資基金的基金合同體現(xiàn)為合伙協(xié)議C.非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負責基金的投資管理活動D.基金份額持有人作為基金管理人的，在基金財產(chǎn)不足以清償其債務時對基金財產(chǎn)的債務承擔有限連帶責任【答案】D103、對于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是（）A.描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風險產(chǎn)品，可能會因相關(guān)風險導致投資者獲得不理想收益損失本金B(yǎng).將該基金信息及認購文件登載至其官網(wǎng)中C.在過往史業(yè)績中未披露虧損的投資項目D.在基金推介材料中附有同業(yè)機構(gòu)的祝賀詞【答案】A104、基金信息披露內(nèi)容應遵循的原則包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D105、（2020年真題）下列可以作為有限合伙企業(yè)普通合伙人的是（）。A.國有企業(yè)B.公益性事業(yè)單位C.上市公司D.自然人【答案】D106、（2017年真題）某股權(quán)投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為2．0億元，按投資當年的凈利潤的15倍市盈率進行投資后估值，則甲公司投資后價值是（）億元。A.30B.7.5C.18D.20【答案】A107、《公司法》關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定是（）法律規(guī)范。A.任意性B.強制性C.自律性D.選擇性【答案】A108、下列不屬于增值服務的主要內(nèi)容的是（）。A.完善公司治理結(jié)構(gòu)B.為企業(yè)提供管理咨詢服務C.提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)D.改善公司經(jīng)營狀況【答案】D109、以下關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的"投資冷靜期"描述錯誤的是（）。A.私募證券投資基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算B.基金合同應當約定給投資者設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。C.基金合同應當約定給投資者設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)可以主動聯(lián)系投資者D.投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算。【答案】C110、關(guān)于清算退出，以下描述錯誤的是（）A.清算退出主要有兩種方式：解散清算、破產(chǎn)清算B.解散清算是公司因經(jīng)營期滿，或者因經(jīng)營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營時，自愿或被迫宣告解散而進行的清算C.通過破產(chǎn)清算方式退出的，股東收回全部投資的可能性極小，一般情況下甚至會損失全部投資D.公司解散清算的，有限責任公司的清算組由董事組成【答案】D111、以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達成初步意向時應當涉及的內(nèi)容描述錯誤的是（）。A.雙方的保密義務B.簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書C.開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議【答案】D112、基金服務機構(gòu)在開展業(yè)務過程中，因違法違規(guī)、違反服務協(xié)議等原因給基金財產(chǎn)造成的損失，處理方式應為（）A.服務機構(gòu)先行承擔賠償責任，再按服務協(xié)議約定與基金管理人進行責任分配與損失追償B.服務機構(gòu)承擔全責并進行賠償C.基金管理人先行承擔賠償責任，再按服務協(xié)議約定與服務機構(gòu)進行責任分配與損失追償D.基金管理人承擔全責并進行賠償【答案】C113、不屬于募集期間信息披露的內(nèi)容是（）A.項目退出情況B.基金承擔的費用C.出資方式D.基金信息【答案】A114、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金清算，以下表述正確的是（）.A.基金清算退出的資產(chǎn)分配順序上，應優(yōu)先向合伙人分配本金B(yǎng).合伙型股權(quán)投資基金解散，應當由基金管理人進行清算C.基金存續(xù)期屆滿應當立即解散并進行清算D.如果全體合伙人一致決定解散，基金可以解散清算【答案】D115、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金，說法錯誤的是（）。A.基金可自行或委托基金管理人進行基金管理B.基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式C.基金投資者以認繳的出資為限對基金債務承擔有限責任D.基金投資決策委員會由公司股東組成【答案】D116、以下屬于運作期間的臨時披露的事項的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A117、股權(quán)投資基金投資流程通常包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D118、銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動，需滿足（）條件。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D119、普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定收益分配比例，如果協(xié)商不成且無法確定實繳出資比例的，其收益分配的原則是（）。A.申請人民法院裁定收益分配比例B.按各合伙人實際出資比例分配收益C.按各合伙人對合伙企業(yè)的貢獻大小分配收益D.由各合伙人平均分配收益【答案】D120、依據(jù)《證券投資基金法》以及基金業(yè)協(xié)會章程的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會的職責有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D121、股權(quán)基金管理人對其行政監(jiān)管措施不服，可以根據(jù)（）等相關(guān)規(guī)定，自收到行政監(jiān)管措施決定書后一定時間內(nèi)向復議機關(guān)申請復議，也可以在一定時期內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。A.《行政復議法》B.《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》C.《證券投資基金法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》【答案】A122、與股權(quán)投資業(yè)務相關(guān)，下述事項的約定為合伙協(xié)議的必備內(nèi)容，主要包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ【答案】C123、下列不屬于三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金的是（）。A.公司式B.信托（契約）式C.無限合伙D.有限合伙式【答案】C124、下列說法錯誤的是（）A.有限責任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人B.股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可最高可增加至100人C.有限責任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實繳出資比例分紅D.股份有限公司型股權(quán)投資基金需按股東實際持有的份額比例分紅【答案】B125、（2020年真題）關(guān)于公司型基金基本稅負，以下表述錯誤的是（）。A.基金所投項目若通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出，不屬于增值稅征稅范圍B.基金從境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得均需按基金企業(yè)的所得稅率繳納企業(yè)所得稅C.基金所投項目上市后通過二級市場退出時需按稅務機關(guān)的要求計繳增值稅D.基金的自然人投資者對以股息紅利形式取得的分配需承擔雙重征稅【答案】B126、(2017年)在信托型股權(quán)投資基金中，根據(jù)最終確定的價格計算基金投資者出資應得基金份額以及退出應得退出金額的是（）。A.權(quán)益登記機構(gòu)B.基金管理人C.基金托管人D.監(jiān)管機構(gòu)【答案】A127、股權(quán)投資母基金即通過對（）進行投資，從而對股權(quán)投資基金投資的項目公司進行間接投資的基金。A.私募股權(quán)投資母基金B(yǎng).公司型基金C.信托（契約）型基金D.股權(quán)投資基金【答案】D128、協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用的委托方式有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B129、下列（）屬于私募基金特殊風險。A.稅收風險B.募集失敗風險C.基金運營風險D.外包事項所涉風險【答案】D130、（2017年真題）下列關(guān)于折現(xiàn)模型的說法中，錯誤的是（）。A.紅利折現(xiàn)模型要求目標公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放B.股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最大化的現(xiàn)金流C.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是股權(quán)價值D.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向所有出資人（股東和債權(quán)人）進行自由分配的現(xiàn)金流【答案】C131、（2017年真題）下列不屬于股權(quán)投資基金乘數(shù)法估值使用指標的是（）。A.市盈率B.市凈率C.市銷率D.利潤率【答案】D132、“四位一體”的監(jiān)管格局不包括（）。A.政府監(jiān)管為核心B.行業(yè)自律為紐帶C.科學技術(shù)為基礎(chǔ)D.機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)【答案】C133、關(guān)于投資后管理，表述錯誤的是（）。A.投資后管理關(guān)系到投資項目的發(fā)展與退出方案的實現(xiàn)B.投資后項目的監(jiān)控可以及時了解被投資企業(yè)全部情況，保證項目盈利C.良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除潛在的投資風險D.投資后管理的增值服務有利于提升被投資企業(yè)自身的價值，增加投資收益【答案】B134、下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B135、股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會（股東會）的股東所持表決權(quán)的（）通過。A.全體B.2／3以上C.1／3以上D.1／2以上【答案】B136、估值方法通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D137、SBIC指的是（）A.美國研究與發(fā)展公司B.美國小企業(yè)管理局C.美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會D.小企業(yè)投資公司計劃【答案】D138、下列是企業(yè)法人實體的是（）。A.公司型基金B(yǎng).信托型基金C.契約型基金D.合伙型基金【答案】A139、某信托（契約）型股權(quán)投資基金已經(jīng)有190位投資者，不應再接受（）作為投資者A.5位個人B.股東人數(shù)為30人的有限責任公司C.股東人數(shù)為40人的股份有限公司D.合伙人數(shù)量為20人的未備案的有限合伙型基金【答案】D140、股權(quán)投資基金募集期間，不屬于宣傳推介材料中必須向投資者披露的信息是（）A.基金管理人最近三年的投資業(yè)績說明B.基金估值政策、程序和定價模式C.基金的投資信息D.基金合同的主要條款【答案】A141、關(guān)于股權(quán)投資母基金，說法正確的是（）。A.母基金的規(guī)模一般較大，因此相較于單只股權(quán)投資基金往往有更高的風險和更高的收益B.母基金的規(guī)模一般較小，主要是為了加快投資節(jié)奏和資金周轉(zhuǎn)周期C.母基金的規(guī)模通常較大，但相較于中小投資者往往沒有足夠的資源，難以吸引優(yōu)秀的投資人才D.母基金的規(guī)模一般較大，通過投資于多只股權(quán)投資基金以分散風險【答案】D142、會計師事務所、律師事務所等中介機構(gòu)完成相應的審計和法律調(diào)查工作后，項目小組復核（）等文件A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、IV【答案】A143、早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)（）設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。A.《公司法》B.《投資基金法》C.《證券法》D.《合伙企業(yè)法》【答案】A144、以下不屬于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟的是（）A.選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.確定詳細預測期數(shù)（n）C.計算詳細預測期內(nèi)的每期現(xiàn)金流（CFt）D.計算目標公司的企業(yè)價值或者股權(quán)價值【答案】D145、實務中，通常不應將（）作為課稅主體。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A146、某企業(yè)2015年實現(xiàn)凈利潤2000萬元，折舊等非現(xiàn)金費用合計300萬元，支付借款利息費用合計200萬元，固定資產(chǎn)投資支出1000萬元，營運資本凈增加500萬元，所得稅率為25%。該企業(yè)2015年度企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）為（）。A.950萬元B.1500萬元C.1950萬元D.900萬元【答案】A147、股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應當委托（）募集股權(quán)投資基金，并制定募集機構(gòu)遴選制度，切實保障募集結(jié)算資金安全；確保股權(quán)投資基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。A.獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)B.獲得中國基金業(yè)協(xié)會銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)C.獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)D.獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國期貨業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)【答案】A148、股權(quán)投資基金起源于（）。A.中國B.美國C.德國D.英國【答案】B149、初步盡職調(diào)查是股權(quán)投資基金投資流程之一，其核心是（）。A.詳盡調(diào)查B.對擬投資項目進行價值判斷C.投資風險評估D.項目開發(fā)與篩選【答案】B150、（2021年真題）某股權(quán)投資基金管理人募集設(shè)立并管理一只有限合伙型股權(quán)投資基金，該基金主要投資初創(chuàng)科技型企業(yè)，基金管理人在基金登記備案時，必須報送的信息或材料不包括（）A.基金名稱B.管理人過往投資業(yè)績C.主要投資方向D.基金合同【答案】B151、有限合伙企業(yè)應當（）普通合伙人A.最多有2個B.至少有2個C.只能有1個D.至少有1個【答案】D152、回售權(quán)條款帶來的股東權(quán)利是（）。A.當企業(yè)執(zhí)行可能損害投資人利益的重大行為或交易時，應事先獲得投資人同意B.當目標企業(yè)發(fā)行新股時，投資人可以按原先持有的股份比例優(yōu)先于新進投資人購買C.當滿足事先設(shè)定的條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目標企業(yè)大股東按約定買回其所持的股權(quán)D.被投資企業(yè)清算時，投資人有權(quán)優(yōu)于普通股股東獲得數(shù)倍于原始購買價格的回報【答案】C153、對股權(quán)投資基金估值時，項目組合中某互聯(lián)網(wǎng)公司收入波動較大，尚未產(chǎn)生盈利，公司剛完成B輪融資，最適合對該公司估值的方法是（）。A.乘數(shù)法B.有效市場價格法C.收入法D.近期交易價格法【答案】D154、根據(jù)有關(guān)稅收優(yōu)惠政革，天使投資個人在試點地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，（）。A.可自注銷清算之日起12個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應納稅所得額B.可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應納稅所得額C.不可以抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應納稅所得額D.可自注銷清算之日起24個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應納稅所得額【答案】B155、對于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的構(gòu)成要素中內(nèi)部監(jiān)督的理解正確的是（）A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A156、某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時，不符合規(guī)定的募集行為是（）。A.向其管理的其他基金的投資者推介該基金B(yǎng).通過銀行向部分高凈值客戶推介基金C.通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金D.通過電子郵件向特定的機構(gòu)投資者發(fā)送募集說明書【答案】C157、公司制股權(quán)投資基金章程必備條款包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A158、以下屬于經(jīng)營指標的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A159、當（）時，公司型股權(quán)投資基金應當清算退出A.投資項目都已到期退出B.營業(yè)期限屆滿C.出現(xiàn)其他公司章程規(guī)定的解散事由D.以上都是【答案】D160、（2017年真題）從退出成本角度看，下列說法錯誤的是（）。A.首發(fā)上市需要支付給承銷商及其他市場服務機構(gòu)相對較高的費用B.在場外交易市場掛牌通常需要聘請專業(yè)市場服務機構(gòu)提供改制、輔導等服務，但相對于上市來說，掛牌所需費用相對較低C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易需并購方和被并購方雙方達成協(xié)議，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓中需要支付一定的費用D.清算退出需要優(yōu)先支付清算費用【答案】C161、關(guān)于單只基金的投資者人數(shù)限制，說法錯誤的是（）A.契約型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人B.采取有限責任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過100人C.采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人D.合伙型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人（含普通合伙人）【答案】B162、在折現(xiàn)現(xiàn)金流法公式中，CFt表示（）A.目標企業(yè)價值B.預期內(nèi)第t年的自由現(xiàn)金流C.終值D.貼現(xiàn)率【答案】B163、以下屬于財務調(diào)查的是（）。A.財務與會計B.營銷與銷售C.研究與開發(fā)D.生產(chǎn)與服務【答案】A164、我國股權(quán)投資基金管理機構(gòu)開展基金募集行為，需要在（）登記成為基金管理人。A.基金業(yè)協(xié)會B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.基金管理公司所在地證監(jiān)局【答案】A165、當目標公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預測性較高時，適用的企業(yè)估值方法是（）。A.相對估值法B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法C.清算價值法D.創(chuàng)業(yè)投資估值法【答案】B166、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。A.為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持B.幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展C.防范被投資企業(yè)的破產(chǎn)風險D.對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管【答案】C167、根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由（）承擔。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金銷售機構(gòu)【答案】C168、下列說法錯誤的是（）A.一級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B.二級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進行投資C.直接投資，是指母基金直接進行股權(quán)投資D.母基金發(fā)展初期，主要從事二級投資，二級投資是母基金的本源業(yè)務【答案】D169、（）是指股權(quán)投資基金為保護自身利益而設(shè)置的要求目標公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。A.反攤薄條款B.保護性條款C.優(yōu)先認購權(quán)條款D.第一拒絕權(quán)條款【答案】B170、在我國，以下內(nèi)容屬于影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的主要因素有（）。A.Ⅰ.ⅡB.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A171、關(guān)于基金財產(chǎn)保管機構(gòu)，說法正確的是（）。A.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)承擔對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督的責任B.基金資產(chǎn)保管機構(gòu)是基金管理人的代理人C.基金管理人必須聘請基金資產(chǎn)保管機構(gòu)對基金財產(chǎn)進行保管D.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)對基金財產(chǎn)進行保管，可以免除基金管理人對投資者的受托責任【答案】B172、基金運行期間，發(fā)生以下事項，基金管理人不需要向基金業(yè)協(xié)會報告的是（）A.基金合同發(fā)生重大變化B.基金發(fā)生清盤或清算C.基金管理人、基金托管人發(fā)生變更D.對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值未產(chǎn)生重大影響的事件【答案】D173、關(guān)于股權(quán)投資基金托管人和財產(chǎn)保管機構(gòu)，說法錯誤的是（）A.基金托管人作為基金管理人的代理人，對基金財產(chǎn)進行保管B.基金管理人可以聘請基金資產(chǎn)保管機構(gòu)對基金財產(chǎn)進行保管C.基金托管人與基金管理人共同對投資者承擔受托責任D.基金投資新口基金管理人協(xié)商約定是否進行托管【答案】A174、私募基金管理人委托未取得基金（）資格的機構(gòu)募集私募基金的，中國基金業(yè)協(xié)會不予辦理私募基金備案業(yè)務。A.登記業(yè)務B.估值業(yè)務C.托管業(yè)務D.銷售業(yè)務【答案】D175、股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取的行政監(jiān)管措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A176、下列關(guān)于股權(quán)回購的說法錯誤的是（）。A.發(fā)起人不可以是被投資企業(yè)股東和管理層B.協(xié)商階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》C.執(zhí)行階段，回購方按約定的進度向股權(quán)投資基金支付議定的回購金額D.更登記事項涉及修改公司章程的，應當向公司登記機關(guān)提交修改后的公司章程或者公司章程修正案【答案】A177、投資框架協(xié)議有時也被稱為（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D178、某全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票投資者，委托主板券商按照15元/股的價格，購買A、股票數(shù)量1億股，該委托方式屬于（）A.定量委托B.競價委托C.定價委托D.成交確認委托【答案】C179、(2017年)某有限合伙型股權(quán)投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人入伙，投資者A認繳200萬元，入伙時實繳出資100萬元。關(guān)于投資者對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任，下列說法正確的是（）。A.投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任B.投資者A對入伙的有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任C.投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任D.投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔【答案】C180、在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先購買權(quán)條款是保護老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司的（）A.后續(xù)股權(quán)融資B.對外并購C.經(jīng)營管理D.產(chǎn)品采購【答案】A181、（2018年真題）合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議中，應約定由（）擔任執(zhí)行事務合伙人。A.指定合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.任一合伙人【答案】B182、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的行為，正確的是（)。A.兼營可能與投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務B.從事?lián)p害投資者利益的投資活動C.不得兼營與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務D.兼營其他非金融業(yè)務【答案】C183、公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過（）人。A.50B.200C.2D.100【答案】B184、依照我國公司法規(guī)定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增減注冊資本等事項須經(jīng)（）通過。A.全體股東B.二分之一以上股東C.三分之一以上股東D.三分之二以上股東【答案】D185、關(guān)于股權(quán)投資者基金募集順序的表述，正確的是（）。A.完成投資者風險等級劃分和基金風險評估后進行投資者適當性匹B.冷靜期滿后完成基金合同的簽署C.完成基金合同簽署后履行合格投資者確認程序D.完成風險揭示后進行特定的對象確定程序【答案】A186、基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和股東大會，基金資產(chǎn)歸（）所有。A.投資者B.基金管理機構(gòu)C.基金托管機構(gòu)D.基金公司【答案】D187、企業(yè)每個納稅年度的收入總額減去（）后的余額為企業(yè)的應納稅所得額。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D188、（）是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。A.基金管理費B.基金托管費C.基金銷售費D.基金推介費【答案】A189、（2017年真題）某公司擬申請股權(quán)投資基金管理人登記，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理其申請登記材料后發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法公示企業(yè)名單，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是（）。A.不予登記B.列入異常機構(gòu)名單C.接受申請并予以登記D.要求該公司進行整改，整改完成后予以登記【答案】A190、被投資企業(yè)有義務及時向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報告，其中不包括（）。A.日報告B.季度報告C.月度報告D.年度報告【答案】A191、關(guān)于企業(yè)估值方法中的清算價值法，表述錯誤的是（）。A.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率B.對股權(quán)投資基金而言，企業(yè)在正常可持續(xù)經(jīng)營情況下，一般不會采用清算價值法C.清算價值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略D.采用清算價值法應進行市場調(diào)查，收集與被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價格資料【答案】A192、在投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款中，為確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新4融資而導致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值的條款是（）。A.估值調(diào)整條款B.保護性條款C.排他性條款D.反攤薄條款【答案】D193、境內(nèi)首次公開發(fā)行上市一般流程的第二步是（）。A.申報審核B.改制C.輔導D.股票發(fā)行及上市【答案】C194、基金稅負是（）和（）在選擇基金組織形式時的重要考量因素之一。A.基金投資人；基金法人B.基金投資人；基金管理人C.基金管理人，基金經(jīng)理D.基金股東，基金經(jīng)理【答案】B195、已分配收益倍數(shù)=1表示（）。A.成本已經(jīng)收回B.投資者獲得超額收益C.還沒有收回所有成本D.沒有任何分紅【答案】A196、進行杠桿收購時，收購方的自有資金和外部資金的比例，通常不需考慮（）A.資本結(jié)構(gòu)的風險B.其他杠桿收購基金的投資策略C.目標公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流D.外部資金的融資成本【答案】B197、下列關(guān)于政府引導基金的說法中，錯誤的是（）。A.政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資B.參股是指政府引導基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)C.政府引導基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導社會資金進入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域D.融資擔保是指產(chǎn)業(yè)導向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向【答案】D198、股權(quán)投資基金的募集流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A199、下列機構(gòu)中，屬于我國股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織機構(gòu)的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.國家發(fā)展改革委D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會【答案】D200、盡職調(diào)查的操作流程一般包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A201、(2016年)下述投資者中視為當然合格投資者的是（）。A.已備案的資產(chǎn)管理計劃B.某有限責任公司C.未備案的證券投資基金D.未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金【答案】A202、關(guān)于合伙型基金的基本稅負，描述正確的是（）A.基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取先分后稅的原則，因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B.合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得C.基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅D.根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人，比照《個人所得稅法》中的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得應稅項目，適用5%30%的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅【答案】B203、下列（）不是合格投資者。A.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人B.凈資產(chǎn)不低于500萬元的機構(gòu)C.最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人D.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機構(gòu)【答案】B204、投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內(nèi)容與格式，應當按（）制定的指引執(zhí)行。A.工商管理部門B.中國證監(jiān)會C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國證券登記結(jié)算機構(gòu)【答案】C205、保密條款是指除當法律要求或/和遵守相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)/權(quán)威機構(gòu)（視情況而定）的披露要求外，投資協(xié)議中規(guī)定投資方應對投資中了解的目標公司的（）和其他信息承擔保密義務，保證不將這些信息泄露給第三方。A.內(nèi)幕信息B.高管人數(shù)C.商業(yè)秘密D.發(fā)票報銷【答案】C206、有限責任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應當經(jīng)其他股東經(jīng)（）以上同意。A.1/2B.1/3C.1/4D.1/5【答案】A207、從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業(yè)，()通常不能反映出企業(yè)的成長速度。A.應收賬款金額B.新拓展市場區(qū)域C.營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)D.銷售增長率【答案】A208、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的說法中，正確的是（）。A.通常具有低風險、低預期收益的特點B.主要投資于上市公司股票C.只能非公開募集D.投資期限較短【答案】C209、股權(quán)投資基金信息披露的原則體現(xiàn)在對披露內(nèi)容和披露形式兩方面的要求上。在披露內(nèi)容上，要求遵循的原則有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B210、以下屬于基金運行期間基金管理人應向基金業(yè)協(xié)會報告的重大事項的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C211、下列關(guān)于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的說法，正確的是（）。A.行業(yè)自律與政府監(jiān)管目的一致，政府監(jiān)管是對行業(yè)自律的積極補充B.政府監(jiān)管機構(gòu)在行業(yè)自律組織和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用C.行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束，政府監(jiān)管具有行政管理的性質(zhì)D.政府監(jiān)管機構(gòu)可以對違法違規(guī)的市場主體采取罰金、監(jiān)管談話、公開譴責等措施【答案】C212、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯誤的是（）。A.目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護投資者的合法權(quán)益B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務規(guī)則對政府監(jiān)管起約束作用C.行業(yè)自律是對鵬監(jiān)管的積極補充D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用【答案】B213、股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構(gòu)向（）募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。A.投資者B.基金托管人C.基金銷售機構(gòu)D.基金監(jiān)管機構(gòu)【答案】A214、有限合伙框架下，直接通過合伙協(xié)議，約定由某個自然人或若干自然人以執(zhí)行事務合伙人名義管理合伙事務，屬于（）方式。A.委托管理B.自我管理C.受托管理D.集中管理【答案】B215、下列說法不正確是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資基金從項目來源，初步篩選、盡職調(diào)查、項目估值、投資條款的安排，投資后管理等多個環(huán)節(jié)，用多種機制嘗試達到獲取真實信息，限制企業(yè)家不當利用其信息優(yōu)勢的目的；B.創(chuàng)業(yè)投資基金主要采取股權(quán)投資的方式，通過創(chuàng)新的動態(tài)估值方法，可以實現(xiàn)風險和期望收益的均衡匹配；C.創(chuàng)業(yè)投資基金通過豐富有效的投資后監(jiān)督和增值服務，幫助被投資中小微企業(yè)更好地應對創(chuàng)業(yè)過程中的各種問題，提高其創(chuàng)業(yè)成功的可能性；D.創(chuàng)業(yè)投資基金所進行的股權(quán)投資必須被投資企業(yè)提供擔保，創(chuàng)業(yè)投資基金通常也按企業(yè)發(fā)展階段進行分階段投資；【答案】D216、（2017年真題）下列關(guān)于股權(quán)投資母基金進行投資的方式的說法中，錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金只能投資于股權(quán)投資基金，不得直接對公司股權(quán)進行投資B.股權(quán)投資母基金有時在股權(quán)投資基金募集完成后對存續(xù)基金或其投資組合進行投資C.股權(quán)投資母基金有時會對公司股權(quán)進行直接投資D.股權(quán)投資母基金通常在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者【答案】A217、股權(quán)投資基金擬對目標公司進行財務盡職調(diào)查，以下表述錯誤的是（）A.財務盡職調(diào)查的分析經(jīng)常會用到場景分析和敏感分析等方法B.財務盡職調(diào)查應涵蓋目標公司的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預測等內(nèi)容C.基金的財務盡職調(diào)查團隊應收集目標公司相關(guān)的財務報告進行分析，重點考察目標公司的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項D.財務盡職調(diào)查與審計同樣的重要意義，強調(diào)發(fā)現(xiàn)目標公司財務收支和會計資料的真實、正確【答案】D218、投資人A系公司，投資于公司型股權(quán)投資基金B(yǎng)，B向A分配其投資所得的股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價所得所涉及的稅負，通常情況下（）。A.B的應納稅所得額是股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價之和，A的應納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分B.B的應納稅所得額是股息紅利，A的應納稅所得額是股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價之和C.B的應納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應納稅所得額是0D.B的應納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應納稅所得額是股息紅利【答案】C219、股權(quán)投資母基金是以（）為主要投資對象的基金。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).公司型基金C.合伙型基金D.政府引導基金【答案】A220、（）是自律要求最高的行業(yè)之一，自律組織在股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展中，起著舉足輕重的作用。A.股權(quán)投資基金行業(yè)B.公募投資基金行業(yè)C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.股票投資基金【答案】A221、基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務應滿足一定的基本要求，以下說法錯誤的是（）A.兼營民間借貸、小額理財、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務的機構(gòu)申請成為私募基金管理機構(gòu)時，由于業(yè)務和私募基金屬性沖突，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對此類存在沖突業(yè)務的機構(gòu)不予登記B.基金管理人只能為依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人C.其從業(yè)人員的人數(shù)應當與其內(nèi)部機構(gòu)的設(shè)置和內(nèi)控制度相匹配D.同一基金管理人允許兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務【答案】D222、公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)（）的，可以按照其投資額的70%在股權(quán)（）的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。A.1年以上，持有滿2年B.2年以上，持有滿2年C.2年以上，持有滿3年D.1年以上，持有滿1年【答案】B223、有限合伙型私募股權(quán)投資基金中關(guān)于收益分配說法錯誤的是（）A.在收益分配順序上普通合伙人優(yōu)先于有限合伙人B.管理分紅可以接照總體利潤計算。也可以按每個項目單獨計算C.特定項目實現(xiàn)之前.所有收益歸有限合伙人D.有限合伙型私募基金與公司型私募基金收益分配存在差別【答案】A224、（2018年真題）（）應該對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，并由投資者書面承諾符合合格投資者條件。A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金銷售機構(gòu)C.基金托管人、基金銷售機構(gòu)D.基金業(yè)協(xié)會、基金管理人【答案】B225、（）即合格境外有限合伙是指境外機構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將（）資本兌換為人民幣資金，投資于（）的基金。A.QFLP,境外,境外B.QFLP,境內(nèi),境內(nèi)C.QFLP,境外,境內(nèi)D.QFLP,境內(nèi),境外【答案】C226、境外上市流程中的策劃上市方案的內(nèi)容不包括（）A.選擇發(fā)行及交易的股票交易所B.選擇上市模式C.選擇專業(yè)承銷商D.初步確定融資規(guī)模和投資方向【答案】C227、監(jiān)事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于（），具體比例由公司章程規(guī)定。A.四分之一B.三分之二C.二分之一D.三分之一【答案】D228、以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金的募集方式和投向描述正確的是（）。A.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，二者滿足其一即可B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向可主要為非公開交易的私人股權(quán)或公開市場交易的股權(quán)C.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)D.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)即可【答案】C229、為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產(chǎn)被擠占、挪用等，證券投資基金必須由（）保管基金資產(chǎn)。A.基金持有人B.基金管理人C.基金發(fā)起人D.基金托管人【答案】D230、基金托管的服務內(nèi)容不包括（）。A.基金估值B.賬戶管理C.會計核算D.份額登記【答案】D231、投資者對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資中，外國投資者所占比例不得低于（）。A.20%B.25%C.10%D.30%【答案】B232、（）是指目標公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。A.第一拒絕權(quán)B.反攤薄C.隨售權(quán)D.優(yōu)先認購權(quán)【答案】C233、股權(quán)投資基金通常采取（）或（）、（）與被投資企業(yè)主要管理人員進行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進行指導或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通。A.電話，會面，短信B.電話，郵件，到企業(yè)實地考察等方式C.電話，會面，到企業(yè)實地考察等方式D.郵件，會面，到企業(yè)實地考察等方式【答案】C234、股權(quán)投資基金通常需要多達（）才能完成投資的全部流程，實現(xiàn)退出。A.1年B.2年C.7年D.10年【答案】C235、我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。A.探索與起歩階段B.平穩(wěn)發(fā)展階段C.快速發(fā)展階段D.統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段【答案】B236、基金產(chǎn)品的風險等級按照風險由低到高的順序，至少劃分為五個等級。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率低，投資標的流動性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標準，這類基金產(chǎn)品的風險等級是（）。A.R1B.R2C.R4D.R5【答案】A237、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資曰起至實際回購曰。若采用市盈率法，計算的是公司投資前估值，則本次基金投資將獲得目標公司（）股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1【答案】B238、影響組織形式選擇的因素，主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D239、基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信息是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D240、關(guān)于契約型基金，下列說法不正確的是（）。A.契約型基金不具有獨立的法人地位B.契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金C.契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人D.基金托管人負責保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來【答案】D241、下列關(guān)于股權(quán)投資基金相關(guān)部門在各自職責范圍內(nèi)行使對股權(quán)投資基金的管理職權(quán)的描述錯誤的是（）。A.工商行政管理部門承擔公司型和合伙型股權(quán)投資基金的工商登記職責B.財政部和國家發(fā)展改革委負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作C.商務部和國家外匯管理局負責股權(quán)投資基金相關(guān)的稅收政策管理D.公安機關(guān)、人民檢察院、人民法院在打擊利用股權(quán)投資基金的名義進行非法集資活動方面發(fā)揮重要作用【答案】C242、下列關(guān)于基金管理費的描述,正確的是（）。A.管理費是按基金實繳出資金額的一定比例收取B.可按基金規(guī)模的一定比例收取,也可以采用基金運營預算的機制收取C.管理費是基金托管人向基金投資人收取的費用,按投資規(guī)模的一定比例收取D.管理費是基金投資人向基金管理人收取的費用,按投資規(guī)模的一定比例收取【答案】B243、長河股權(quán)投資基金有限公司是一家公司型股權(quán)投資基金，該公司自聘管理團隊管理公司的資產(chǎn)，該公司的下述行為符合行業(yè)規(guī)定的是（）。A.僅在基金募集完成后20個工作日