2019-2025年基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識每日一練試卷A卷含答案

單選題（共400題）1、基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信息是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D2、我國目前僅允許（）股權投資基金。A.公開募集B.非公開募集C.公開募集和非公開募集D.以上都不是【答案】B3、關于杠桿收購基金的運作特點，表述正確的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D4、股權投資基金的投資者不包括（）。A.個人投資者B.金融機構C.社會公益基金D.子基金【答案】D5、法律盡職調查重點關注的問題包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D6、下列關于股權投資基金按照單一項目的收益分配方式的具體分配流程的說法錯誤的是（）。A.每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應的投資本金B.剩余資金向基金投資者分配，用于彌補之前已處置的項目產生的投資虧損金額C.剩余資金繼續向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時點已收回的投資本金及門檻收益率計算的門檻收益D.若基金有追趕機制，則剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配【答案】D7、（2016年真題）關于投資后管理的作用，表述錯誤的是（）。A.減少或消除潛在的投資風險B.防止被投資企業實際控制人做出損害投資方股權和利益的行為，有利于及時了解被投資企業經營運作情況C.幫助被投資企業提升價值，以實現被投資企業最大程度的增值D.消除被投資企業成長的高度不確定性【答案】D8、下列關于股權投資基金管理人的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B9、股權投資母基金的二級投資不包括（）A.購買存量股權投資基金的份額B.購買二級市場的股票C.購買股權投資基金持有的部分所投組合公司的股權D.購買股權投資基金持有的全部所投組合公司的股權【答案】B10、簽署競業禁止協議的人員離開被投資企業A后先去了非競爭行業的公司B，后離職在一家與A同行業的公司C從業，這時（）。A.視競業禁止協議期限確定違反與否B.原競業禁止協議失效C.視C企業發展狀況確定違反與否D.違反了原競業禁止協議【答案】A11、股權投資基金的合格投資者包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B12、關于股權投資基金中的市場服務機構，以下表述錯誤的是（）A.基金財產保管機構僅承擔保管責任，不同于基金托管機構承擔的相關責任B.為保障投資者合法權益，必須由基金管理人辦理基金份額登記C.基金投資者有權參與選擇承辦基金審計業務的審計機構D.律師協助清算主體制訂清算方案【答案】B13、關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內容的是()。A.確認目標公司的合法成立和有效存續B.評估企業的歷史經營業績及未來經營風險C.充分了解目標企業的組織結構、資產和業務的產權狀況和法律狀態D.核查目標公司所有提供文件資料的真實性、準確性與完整性【答案】B14、利潤和現金流均為負數，未來回報很高，但存在高度不確定性的早期項目一般采用的估值方法是（）。A.折現現金流估值法B.企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法C.退出時股權價值/目標回報倍數倒推法D.創業投資估值法【答案】D15、投資者關系管理的基本原則有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A16、以下關于股權投資基金募集說法錯誤的是（）。A.直接募集機構指基金管理人B.基金募集機構分直接募集機構和受托募集機構C.委托募集就是由發起人自行擬定資本募集說明材料，尋找投資人的基金募集方式。D.基金的募集分為自行募集和委托募集【答案】C17、股權投資基金管理人委托私募基金服務機構，為股權投資基金提供（）等服務業務，適用《服務辦法》。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D18、某股權投資基金認繳總額為20億元且于設立時全部實繳到位，基金收益分配約定為超額收益的10%作為業績基金管理人，90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式，門檻收益率設定為每年8%,按單利計算。基金在運行8年后完成了所有投資項目的退出，清算后可分配總額為40億元。假設基金運營期間未進行分配。假設該基金收益分配條款中設有追趕機制，則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為（）A.基金管理人可分得金額為2.00億元，全體基金投資者可分得金額為38.00億元B.基金管理人可分得金額為1.87億元，全體基金投資者可分得金額為38.13億元C.基金管理人可分得金額為1.87億元，全體基金投資者可分得金額為18.13億元D.基金管理人可分得金額為2.00億元，全體基金投資者可分得金額為18.00億元【答案】A19、對于信托（契約）型基金來講，基金合同當事人訂立基金合同應遵循的原則不包括（）。A.公開原則B.公平原則C.誠實信用原則D.平等自愿原則【答案】A20、網站公示股權投資基金基本情況包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C21、下列對于相對估值法的評價不準確的（）。A.運用簡單，易于理解B.主觀因素相對較多C.可以及時反映市場看法的變化D.受可比公司企業價值偏差影響【答案】B22、(2017年)公司制創投企業的必備投資者，對創投企業的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的（）。A.1％B.20％C.30％D.50％【答案】C23、下列不屬于股權投資基金業務盡職調查目的的是（）。A.發現企業的投資價值和潛在風險B.了解過去企業創造價值的機制C.了解企業創造價值機制未來的變化趨勢D.了解現在企業創造價值的機制【答案】A24、在進行投資框架協議談判時，投融資雙方主要圍繞目標公司（）等核心條款展開。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B25、新三板中協議轉讓主要采用（）和成交確認委托。A.定價委托B.點擊成交C.收盤自動匹配成交D.互報成交確認【答案】A26、基金會計核算是指（）有關基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產變化情況，及時向相關各方提供財務數據以及會計報表的過程。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B27、以下關于內部控制要素說法正確的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D28、（2017年真題）下列關于股權投資基金管理人的說法中，錯誤的是（）。A.股權投資基金管理人可以兼營與股權投資基金無關的其他業務B.管理人應當指定至少1名高級管理人專職擔任合規風控負責人，負責對機構經營運作的合法合規性和風險管理狀況進行監督檢查C.管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權投資基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制D.股權投資基金管理人應當加強對關聯機構和分支機構的管理【答案】A29、對于發展較為成熟的被投資企業，投資機構提供增值服務的內容往往側重于（）。A.業務開拓B.規范管理C.后續再融資D.資源導入【答案】D30、必備投資者應當以創業投資為主營業務，具備（）和（）同時在外商投資創業投資企業的出資不低于某一最低比例。A.一定資金實力；具有一定數量基金從業資格的人員B.一定投資經驗；具有一定創業投資從業經驗的人員C.創業投資專業能力；資金實力D.一定資金實力和投資經驗；具有一定數量基金從業資格的人員【答案】C31、不予辦理股權投資基金管理人登記的情況包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B32、基金財務會計報表包括資產負債表、利潤表等會計報表和（）。A.會計報表附注B.現金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動表【答案】A33、創業投資可以更有效地應對創業企業特別是中小微創業企業（）等特征。A.信息不對稱、創業成功的不確定性高B.資產結構以無形資產為主C.融資需求呈現階段性D.以上都對【答案】D34、（2017年真題）基金業協會為股權投資基金管理人和股權投資基金辦理登記備案（）對股權投資基金管理人投資能力、持續合規情況的認可，（）基金財產安全的保證。A.構成；作為B.不構成；作為C.不構成；不作為D.構成；不作為【答案】C35、對股權投資基金管理人內部控制的作用理解正確的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A36、（2018年真題）股權投資基金進行清算的原因是（）A.投資項目撤銷IPO計劃B.投資項目被上市公司并購C.投資項目從新三板摘牌D.投資項目都實現了退出【答案】D37、(2017年)下列可以登記為基金管理人的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B38、下列關于股權投資基金行政監管的說法中，不正確的是（）。A.我國的股權投資基金采取非公開方式募集B.股權投資基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益C.同一基金管理人不能管理不同類別的基金，體現了專業化管理原則D.股權投資基金托管人不得將其固有財產混同于基金財產從事投資活動【答案】C39、服務機構應當對提供服務業務所涉及的基金財產和投資者財產實行嚴格的分賬管理,確保基金財產和投資者財產的安全,（）不得以任何形式挪用基金財產和投資者財產。A.單位B.個人C.任何單位或者個人D.以上都不正確【答案】C40、投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業（），增加投資的收益A.自身價值B.公允價值C.附加價值D.市場價格【答案】A41、股權投資基金投資顧問及其從業人員從事投資顧問活動,不得有以下行為（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D42、“由于多數中小微企業在建立規范的公司治理和有效的企業管理架構方面通常存在缺陷，部分中小微企業甚至不能建立真實有效的財務會計制度，因此，從融資角度來看，中小微企業的投資者獲取其真實信息的難度和成本都比較高。”這句話描述的是中小微企業在發展和融資需求方面的（）特征。A.創業成功的不確定性較高B.科技型中小微創業企業的資產結構中無形資產占比較高C.中小微創業企業的融資需求呈現階段性特征D.信息不對稱比較嚴重【答案】D43、關于基金的募集和設立的區別，以下描述不正確的是（）A.基金的募集是基金管理人募集資金的過程B.基金的募集主要考慮基金組織形式、基金架構等問題C.基金的設立是基金管理人依法設立開展股權投資業務主體的過程D.基金的設立主要考慮登記備案等問題【答案】B44、投資后階段信息獲取的主要渠道包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D45、基金管理人在申請登記前發行私募基金，且存在公開宣傳推介、向不合格投資者募集行為的，基金業協會按規定應（）。A.暫停受理私募基金產品備案申請B.將管理人列入異常機構對外公示C.不予登記D.依法取締【答案】C46、下列關于投資者關系管理的意義，說法錯誤的是（）。A.有利于增加基金信息披露的透明度B.實現基金管理人與投資者之間的有效信息溝通C.有利于促進基金托管人與基金1理人之間的良性關系D.增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解【答案】C47、基金托管人應當履行的職責包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D48、盡職調查的作用除了驗證過去財務業績的真實性外，更重要的在于預測企業未來的業務和財務數據，并在此基礎上對企業進行（）。A.估值B.分析C.調查D.研究【答案】A49、新登記的私募基金管理人在辦理登記手續之日起六個月內仍未備案首支股權投資基金產品的，()將注銷該私募基金管理人登記A.中國證券投資基金業協會B.中國證券業協會C.中國證監會D.國家發展改革委【答案】A50、關于基金銷售協議，表述錯誤的是（）。A.基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準B.基金銷售協議中相關內容的說明應當由基金管理人負責向投資者說明C.股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議D.基金銷售協議中關于股權投資基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分應當作為基金合同的附件【答案】B51、以下不是股權投資基金投資后項目監控的主要方式的是（）。A.跟蹤協議條款的執行情況B.監控被投資企業財務狀況C.委派專門人員常駐被投資企業進行監控D.參與被投資企業的公司治理【答案】C52、股權投資基金對目標企業的盡職調查，包括（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B53、下列有關合伙型股權投資基金合伙人的份額轉讓的說法正確的是（）。A.合伙人之間不需要辦理份額轉讓手續B.普通合伙人的份額轉讓需其他投資者過半數同意C.在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉讓具有優先購買權D.合伙人向其他合伙人轉讓財產份額，會導致合伙人的增加【答案】C54、2017年1月1日某股權投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調查過程中，了解到該項目公司2016年的企業自由現金流為500萬元，公司的目標資本結構為負債和權益比為0.25:1,現有負債的市場價值為1120萬元，股權要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經測算D公公司未來兩年的自有現金流增長率分別為10%和5%，且以后長期自由現金流增長率穩定在5%。根據前述財務數據，計算可得項目公司的股權價值（）A.4,436萬元B.6,111萬元C.5,556萬元D.4,991萬元【答案】D55、設立外商投資創業投資企業，應至少擁有一個“必備投資者”，其應同時滿足的條件有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B56、以下關于不同組織形式的股權投資基金設立流程的描述正確的是（）。A.合伙型基金應由管理人在基金成立日起限定日期內到中國證監會辦理相關備案手續，完成備案后方可進行投資運作B.契約型基金、公司型基金與合伙型基金均由工商登記機構進行登記管理，因而設立步驟相同C.股份公司型基金由董事會向公司登記管理機關申請設立登記D.合伙型基金在領取營業執照后的環節中因合伙企業“先分后稅”的特性暫不涉及申請納稅登記【答案】C57、我國于（）初步構建私募基金市場自律管理體制。A.2002年12月B.2012年6月C.2014年1月D.2014年8月【答案】C58、公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權（）以上的股東，可以請求人民法院解散公司。A.10%B.20%C.30%D.50%【答案】A59、我國私募股權投資基金快速發展階段為（）。A.2005-2012B.2005-2011C.2004-2011D.2004-2012【答案】A60、2016年12月，國家發展改革委發布《政府出資產業投資基金管理暫行辦法》，針對基金的募資、投資、管理、退出等環節，以（）的方式對政府出資產業投資基金運行進行宏觀信用信息監督管理。A.信息登記B.績效評價C.信用評價D.以上都是【答案】D61、下列關于合伙型股權投資基金的說法中，正確的是（）。A.合伙型股權投資基金所有合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任B.合伙型股權投資基金可以采用按項目進行收益分配的機制C.合伙型股權投資基金必須按照實際出資比例進行收益分配D.合伙型股權投資基金普通合伙人對合伙債務承擔有限責任【答案】B62、基金托管人（），充分履行其職責。A.應防止基金財產被基金管理人挪作他用，基金交割需根據基金管理人和基金投資人的共同指令辦理B.對于基金產品的托管可不保存期基金托管業務活動的報表C.對于同一基金管理人管理的不同基金可以建立統一賬戶進行監管，但托管資金應與基金托管機構自有財產嚴格分開D.應對基金財產進行會計復核和凈值計算，保證基金份額凈值與會計核算的真實性和準確性【答案】D63、全國股份轉讓系統掛牌流程主要分為（）階段。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D64、根據《公司法》規定，發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內不得轉讓。A.六個月B.三年C.一年D.三個月【答案】C65、合伙型基金的參與主體主要為（）。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人【答案】D66、股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后()內，通過私募基金登記備案系統進行備案。A.10個工作日B.15個工作日C.20個工作日D.30個工作日【答案】C67、(2017年)下列不屬于基金托管人職責的是（）。A.安全保管基金財產B.復核審查資產凈值C.召集基金份額持有人大會D.參與基金的投資運作【答案】D68、關于有限合伙企業新合伙人入伙，以下表述錯誤的是（）。A.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權利，承擔同等責任。入伙協議另有約定的，從其約定B.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業的債務，不承擔責任C.新合伙人入伙，除合伙協議另有約定外，應當經全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協議D.有限合伙人應當按照合伙協議的約定按期足額交納出資，未按期足額繳納的，應當承擔補繳義務，并對其他合伙人承擔違約責任【答案】B69、下列關于我國證券交易所的交易機制的說法，錯誤的是（）。A.競價交易制度又稱委托驅動制度，主要包括集合競價和連續競價兩種方式B.大宗交易轉讓的賣方和買方可以就交易價格和數量等要素進行協議議價C.收購人自愿選擇要約方式收購上市公司股份的，只能向被收購公司所有股東發出收購其所持有的全部股份的要約D.根據轉讓股份類型的不同，上市公司股份協議轉讓可分為流通股協議轉讓和非流通股協議轉讓【答案】C70、某股權投資基金擬投資互聯網金融行業A公司，預計3年后該基金退出時A公司的銷售收入為10億元,銷售成本為4億元，市銷率為5倍，如該基金的目標收益率為50%,則A公司當前股權價值為（）億元。A.33.3B.200C.89D.14.8【答案】D71、下列機構中，屬于我國股權投資基金行業自律組織的是（）。A.國家發展改革委B.中國證券投資基金業協會C.中國證監會D.中國證券業協會【答案】B72、關于企業價值與股權價值的說法，錯誤的是（）。A.企業價值包括企業的股東所擁有的股權價值，以及企業的債權人所擁有的債權價值B.企業價值是指公司所有出資人，包括股東和債權人，共同擁有的公司運營所產生的價值C.作為股權投資者，股權投資基金關心的是股權價值D.最后的交易價格以企業價值為基礎來確定【答案】D73、對股權投資基金估值時，項目組合中某互聯網公司收入波動較大，尚未產生盈利，公司剛完成B輪融資，最適合對該公司估值的方法是（）。A.乘數法B.有效市場價格法C.收入法D.近期交易價格法【答案】D74、合伙型股權投資基金合伙協議中，應約定由（）擔任執行事務合伙人。A.任一合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.指定合伙人【答案】C75、股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力的單位或個人，其中個人投資者的標準包括：金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。這里的“金融資產”不包括（）。A.銀行存款B.債券C.房產D.股票【答案】C76、申請境外直接上市企業的，擬上市企業籌資用途符合國家產業政策、利用外資政策及國家有關固定資產投資立項的規定，凈資產不少于（）元人民幣。A.4億B.3億C.2億D.1億【答案】A77、（）中應當明確信息披露義務人向投資者進行信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項。A.基金合同B.招募說明書C.基金托管協議D.基金宣傳資料【答案】A78、股權投資基金的投資管理,是（）的核心工作內容,提供優質的投資管理服務也是管理人的價值所在。A.基金托管人B.管理人C.股東D.基金公司【答案】B79、賬面價值法是指公司的（）凈值，但要評估標的公司的真正價值，還必須對（）的各個項目作出必要的調整，在此基礎上，得出雙方都可以接受的公司價值。A.資產負債；資產負債表B.現金流量；現金流量表C.利潤；利潤表D.股東權益；股東權益變更表【答案】A80、合伙型股權投資基金，新增合伙人需經（）一致同意，并訂立入伙協議。A.全體合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人【答案】A81、私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后（）內，通過私募基金登記備案系統進行備案。A.10日B.20個工作日C.10個工作日D.20日【答案】B82、優先購買權條款的設計包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B83、下列不屬于合伙型基金約定的合伙協議必備內容是（）。A.財務會計制度B.管理方式C.關鍵人條款D.合伙人會議【答案】C84、關于盡職調查的作用，下列說法正確的是（）。A.盡職調查有助于交易各方了解投資的最終收益B.盡職調查能夠驗證過去財務業績的真實性，但無法預測企業未來的業務和財務數據C.項目投資經理需要收集充分的信息，全面識別投資風險，評估風險大小并提出風險應對的方案D.根據盡職調查所發現的風險，投資人可以對目標公司作出進一步估值調整，得出符合目標企業實際價值的估值結果【答案】D85、關于國外股權投資基金投資者的主要類型，下列說法錯誤的是（）。A.養老基金基于投資風險和期望收益的平衡考慮，通常會將一定比例的資金配置到股權投資基金行業B.大學基金會是國外股權投資基金重要的機構投資者，其資金主要來源于社會捐贈C.在西方國家，參與股權投資基金的金融機構主要包括商業銀行和投資銀行D.富有的個人和家族一般作為基金管理人而不是投資者參與到股權投資基金中【答案】D86、（2021年真題）關于境外直接上市，以下表述正確的是（）。A.基于相對復雜的公司架構和國資股東情況，我國大型國有企業通常不適用于境外直接上市B.境外直接上市是指境內公司將境內資產/權益轉移至境外注冊的特殊目的公司，以特殊目的公司的名義直接申請境外交易所上市交易C.企業如選擇境外直接上市，須直接向當地證券交易所申請上市，無需經過中國證監會審批D.境外直接上市的優點包括提升企業國際知名度和影響力，節省信息傳遞成本，可獲得外匯資金等【答案】D87、下述行為中，符合股權投資基金委托募集行為概念的是（）。A.某基金管理人通過第三方P2P平臺完麒發起的股權投資基金的募集工作B.某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發起的股權投資基金C.某基金管理人委托另一家登記的基金管理人募誠立一只股權投資基金D.某基金管理人委托取得基金銷售資格且是中國證券投資基金協會的會員(某商業銀行)，為其募集一只股權投資基金【答案】D88、由于股權投資基金具有專業性的特點，對基金管理的專業性要求較高，因此，（）通常參與基金投資收益的分配。A.托管人B.第三方服務機構C.股權投資基金的管理人D.以上都不對【答案】C89、新申請股權投資基金管理人登記的機構被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的，中國證券投資基金業協會將（）。A.暫停登記B.加入黑名單C.列入異常機構名單D.不予登記【答案】D90、（），是指目標公司的員工集體出資將股權投資基金所持有的股權（股份）收購，從而實現股權投資基金的退出。A.原股東家屬回購B.管理層回購C.控股股東回購D.員工收購【答案】D91、投資者購買信托（契約）型股權投資基金后，以下做法合規的是（）。A.將所購買的基金權益拆分平價分銷給不特定的人群B.將所購買的基金權益拆分加價分銷給不特定的人C.以所購買的基金份額再募集一只基金D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉讓給第三方【答案】D92、信托（契約）型股權投資基金的認繳出資，要求投資者（）。A.一次性繳足全部金額B.簽訂合同，承諾認繳金額，并按基金合同的約定繳納出資購買基金份額C.口頭承諾認繳金額D.與基金管理人協商好認繳金額即可【答案】B93、最適用于以市凈率為估值乘數，采用相對估值法進行估值的企業是（）。A.某影視制作企業B.某經營物流配送企業C.某地方型民營銀行D.某通信設備制造企業【答案】C94、服務機構應當在每個年度結束之日起（）個月內向基金業協會報送審計報告。A.2B.3C.4D.6【答案】C95、合伙型股權投資基金，新增合伙人需經（）一致同意，并訂立入伙協議。A.全體合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人【答案】A96、股權投資基金管理人應當遵循（）原則，主營業務清晰，不得兼營與股權投資基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。A.審慎運營B.專業化運營C.合規經營D.合法經營【答案】B97、政府監管對（）具有重大意義。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B98、在股權投資業務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范用；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍。A.屬于；屬于B.不屬于；屬于C.屬于；不屬于D.不屬于；不屬于【答案】D99、下列不屬于合伙型股權投資基金應當解散的情形是（）。A.全體合伙人決定解散B.有2/3以上的合伙人退出C.全部投資項目到期退出D.合伙型股權投資基金存續期屆滿且合伙人決定不再經營的【答案】B100、協議轉讓主要采用三種成交方式，下列不屬于其成交方式的是（）。A.點擊成交B.互報成交確認申報C.收盤自動匹配成交D.定價成交【答案】D101、（2018年真題）關于股權投資基金投資者適當性匹配，以下說法正確的是（）A.風險承受能力最低類別的普通投資者不得購任何等級的基金產品B.C5型普通投資者可以認定為專業投資者C.C5型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產品D.普通投資者主動要求購買與之風險承受能力不匹配的基金產品，基金銷售程序不變【答案】C102、股權投資基金管理人未向中國證券投資基金業協會履行管理人登記手續，說法正確的是（）A.可以公開介紹該基金管理公司的產品并向合格投資者募資B.可申請新的股權投資基金產品備案C.其從業人員不得參加基金從業資格考試D.不得從事股權投資基金管理、募集業務【答案】D103、基金業協會設理事會，理事會是會員代表大會閉會期間的執行機構，在會員代表大會閉會期間領導本團體開展日常工作，對會員代表大會負責。下列不屬于理事會職權的是（）。A.籌備召開會員代表大會，向會員代表大會報告工作B.貫徹、執行會員代表大會的決議C.提議召開臨時會員代表大會D.列席理事會會議，監督理事會的工作【答案】D104、（2017年真題）下列關于外資人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金的說法中，錯誤的是（）。A.外資人民幣股權投資基金是以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金B.外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的運作方式C.外幣股權投資基金是主要以外幣對中國境內的企業進行投資的股權投資基金D.外資人民幣股權投資基金的經營注冊地在境外【答案】D105、（2017年真題）內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金的差異在于（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金組織形式【答案】A106、下列屬于股權投資基金清算程序的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C107、以下（）不屬于股權投資基金的信息披露包含的內容。A.基金合同草案、托管協議以及募集推介材料等信息。B.投資情況、收益分配情況C.基金資產負債情況D.基金主要財務指標【答案】A108、單一項目的收益分配方式流程包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A109、關于折現現金流估值法，表述錯誤的是（）A.企業自由現金流折現模型得到的是企業價值，可以通過價值等式推出股權價值B.股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最低的現金流C.紅利折現模型不適用于紅利發放政策不穩定的目標公司D.企業自由現金流是指公司在保持政策運營情況下，可以向出資人（股東和債權人）進行自由分配的現金流【答案】B110、以下關于清算退出的說法，正確的是（）。A.清算退出是指股權投資基金通過被投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式B.通常由被投資企業大股東或創始股東出資購買股權投資基金持有的企業股份，從而使股權投資基金實現退出的行為C.清算退出是指股權投資基金通過投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式D.清算退出是指股權投資基金通過投資企業清算實現退出，主要針對投資項目獲得成功的一種退出方式【答案】A111、有關股權投資基金監管的法律規定，監管機構依法行使監管權，具有法律效力，具有強制性。下列監管權不屬于監管機構依法行使的是（）。A.復核權B.審批權C.禁止權D.行政處罰權【答案】A112、除了價值發現和風險發現之外，盡職調查中所獲得的信息可以幫助股權投資基金管理人更好地進行各項投資決策，主要包括的方面有（）Ⅰ.投資協議談判策略A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ..ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D113、股權投資基金的募集是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向（）募集資金用于設立股權投資基金的行為。A.投資者B.基金托管人C.基金銷售機構D.基金監管機構【答案】A114、基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督的內容不包括（）。A.投資對象B.投資范圍C.投資風險D.禁止投資行為【答案】C115、對于以有限合伙形式設立的基金，合伙協議應當載明的內容不包括（）。A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所B.執行事務合伙人應具備的條件和選擇程序C.有限合伙人的除名條件和更換程序D.有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關責任【答案】C116、通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，第一類為股權投資基金對被投資企業進行的項目（）；第二類為股權投資基金對被投資企業提供的（）。A.盡職調查，增值服務B.監控活動，增值服務C.監控活動，投后管理D.盡職調查，投后管理【答案】B117、下列關于母基金的特點和作用的說法中，不正確的是（）。A.母基金通常只會投資一只股權投資基金B.大部分業績出色的股權投資基金都會獲得超額認購，因此，一般投資者難以獲得投資機會C.母基金可以通過幫助投資者擴大規模或縮小規模來解決投資者投資規模大小的問題D.投資者通過投資于母基金而獲得投資優秀基金的機會【答案】A118、股權投資基金運行期間，股權投資基金的信息披露義務人應當在每季度結束之日起（）個工作日內向投資者披露基金投資項目、投資額度、基金資產等信息?A.3B.7C.10D.15【答案】C119、某合伙型股權投資基金,共有投資者A、B、C三位有限合伙人。投資者C擬將其持有的全部合伙財產份額轉讓給投資者D,以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C120、股權投資基金A投資了企業B，上市公司C與企業B在客戶群體及業務相關度較高，為了整合資源實現協同發展，C通過向B的股東非公開發行新股以及支付現金的方式，用于收購基金A所持有的企業B的股權，從而使其實現間接上市，基金A最終通過公開市場轉讓C的股票實現退出。B間接上市的方式為（）A.要約收購B.借殼上市C.股票首次公開發行D.參與上市公司重大資產重組【答案】D121、中國證券投資基金協會從（）年年初開始，對包括股權投資基金管理人在內的私募基金管理人進行登記，對其所管理的基金進行備案，并陸續發布相關自律規則。A.2012B.2013C.2014D.2015【答案】C122、（2017年真題）股權投資基金投資后管理的財務監控指標有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A123、如果基金在募集中超過了上述的募集人數標準，無論募集機構與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標準，都將構成（）。A.直接發行B.對公發行C.公開發行D.間接發行【答案】C124、償債能力分析是通過計算公司各年度（）等，結合公司的現金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內負債、表外融資及或有負債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風險。A.I、II、III、VB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】B125、（2021年真題）合伙企業A為某合伙型股權投資基金的普通合伙人，合伙企業B為該基金的有限合伙人。其中合伙企業A是由一家有限責任公司發起成立。合伙企業B是由幾位自然人構成，關于該基金的所得稅繳納，以下表述正確的包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A126、（2017年真題）某股權投資基金《風險揭示書》中有如下一項風險揭示：“本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風險。對此，基金管理人承擔責任的方式為：（1）以其固有財產承擔募集行為而產生的債務和費用。（2）在基金募集期限屆滿（確認基金無法成立）后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。”就該項風險，描述錯誤的是（）。A.通常情況下，該風險僅適用于基金管理人資信不良的股權投資基金B.該風險所描述的是基金募集失敗所涉風險C.相對于特殊風險，該風險揭示事項屬于一般風險D.如投資者對此項風險有疑問，基金管理人有義務向投資者進一步解釋、闡明【答案】A127、根據有關規定，股權投資基金管理人應及時編制并對外提供真實、完整的基金財務會計報告。財務會計報告一般分為（）。A.月度和年度財務會計報告B.季度和半年度財務會計報告C.季度和年度財務會計報告D.半年度和年度財務會計報告【答案】D128、私募股權基金的組織形式包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A129、關于并購基金，表述正確的是（）。A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率B.戰略投資者因對協同效應的預期從而支付的收購價格通常低于并購基金C.并購基金主要對企業新增的股權進行投資D.并購基金的投資收益主要來源于所投資企業的價值創造【答案】A130、下列不屬于股權投資基金管理人財產分離制度的是（）。A.股權投資基金財產和其他財產之間B.股權投資基金財產與股權投資基金管理人同有財產之間C.股權投資基金與基金托管人托管之間D.不同股權投資基金財產之間【答案】C131、私募基金行業出現了涉嫌違規的私募案件，下列不屬于案件涉及的主要違法違規類型的是（）。A.虛假宣傳B.保本保收益C.非公開宣傳D.向非合格投資者募集資金【答案】C132、股權投資基金的（），是指在基金存續期限面臨終止的情況下，相關主體按照法律法規規定和基金合同約定的方式、程序對基金的資產、負債、權益等進行全面的清理和處置的行為。A.分配B.清算C.變現D.估價【答案】B133、基金管理人、基金托管人不得將基金財產歸入其（）A.固定資產B.無形資產C.固有財產D.凈資產【答案】C134、在中國境內開展各類非公開募集的基金管理業務，均需在基金業協會登記為（）A.法定代表人B.執行事務合伙人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C135、投資機構的主要職責包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D136、有限責任公司型股權投資基金投資者（股東）可以相互轉讓其持有的股權，但對外轉讓一般需經其他股東（）同意，且其他股東有優先受讓權。A.1/5B.1/4C.1/3D.過半數【答案】D137、通常情況下，合格投資者是指具有一定（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C138、境外上市因地區和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統概括，可分為以下四步（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D139、下列關于股權投資基金政府管理主體職責的描述，錯誤的是（）。A.財務部和國家發展改革委負責政府投資基金的管理和規范工作B.商務部和國家外匯管理局對跨境股權投資基金活動承擔相應監管職責C.國務院國資委和各地方國資委原負責中央和地方國有企業參與控股投資基金的監督管理D.中國證券投資基金業協會負責對股權投資基金募集、投資等不合規行為實施行政監管措施、行政處罰【答案】D140、（2017年真題）股權投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D141、（2018年真題）關于業務盡職調查，通常包括以下哪些內容A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VC.Ⅰ、Ⅱ、VD.Ⅱ、Ⅲ、V【答案】B142、股份有限公司申請股票在全國股轉系統掛牌，應符合的條件不包括（）。A.公司治理機制健全，合法規范經營B.主辦券商推薦并持續督導C.業務明確，具有持續經營能力D.依法設立且存續滿兩年，有限責任公司按原賬面凈值資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續時間應從變更為股份有限公司之日起計算【答案】D143、（）是指凈現值（NPV）等于零時的折現率，體現了投資資金的時間價值。A.總收益倍數B.已分配收益倍數C.內部收益率D.未分配利潤【答案】C144、基金管理人委托外包機構提供基金業務外包服務的，（）。A.基金管理人應依法承擔的責任完全轉移給外包機構B.基金管理人應依法承擔的責任部分轉移給外包機構C.基金管理人應依法承擔的責任不因外包而免除D.基金管理人將不承擔任何責任【答案】C145、（2017年真題）某股權投資基金管理人根據風險評估結果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內，突出體現了內部控制的（）構成要素。A.內部監督B.內部環境C.風險評估D.控制活動【答案】D146、在股權投資業務流程中，體現投資管理人核心競爭力的環節是（）。A.項目立項B.投資決策C.盡職調查D.簽訂投資協議【答案】C147、（2017年真題）（）是指股權投資基金要求目標公司在執行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。A.完全棘輪條款B.保護性條款C.加權平均條款D.回售條款【答案】B148、股權投資基金的個人合格投資者必須具備相應風險識別能力和風險承擔能力，且（）。A.金融資產不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于50萬元B.金融資產不｛氐于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元C.金融資產不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元D.金融資產不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于100萬元【答案】A149、保密條款有利于保護（）的利益。A.投資方B.目標公司C.投資方及目標公司雙方D.第三方【答案】C150、狹義股權投資基金特指（）A.投資基金B.入股基金C.購入基金D.并購基金【答案】D151、股權投資基金的合格投資者需要符合的標準有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A152、基金管理人建立科學嚴謹的業務操作流程,可以利用以下（）方式來實現業務流程的控制。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B153、R5級的基金產品下列那一類型的投資者可以購買（）A.C1B.C2C.C4D.C5【答案】D154、私募基金管理人未及時履行信息報送信息義務的，以下表述正確的是（）A.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少3個月后才能恢復正常公示狀態B.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品的發行C.中國證券投資基金業協會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示D.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金業協會彳奪暫停受理該機構的私募基金產品備案申請【答案】D155、某股權投資基金于2011年1月1日成立募集規模15億元截止2016年12月31日的凈資產凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元,2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元,2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數為（）A.0.75B.1.33C.2D.1.25【答案】B156、為了進一步完善股權投資基金登記備案制度，引導基金管理人規范其自身和基金的治理，基金業協會引入（），以增強基金管理人的公信度，合理防范包括股權投資基金在內的各類私募基金登記申請機構的道德風險。A.法律中介機構B.會計中介機構C.信息中介機構D.第三方中介機構【答案】A157、2014年8月21日，中國證監會頒布的《私募投資基金監督管理暫行辦法》，明確中國證券投資基金業協會對股權投資（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D158、投資者在契約型股權投資基金存續期開放日購買基金份額的，首次購買金額應不低于（）萬元。A.200B.50C.100D.1000【答案】C159、投資協議中保密條款的表述錯誤的是（）。A.保密義務是雙方共同的義務B.除依法律或監管機構要求的信息披露外，投融資雙方對在股權投資交易中知悉的對方商業秘密承擔保密義務，未經對方書面同意，不得向第三方泄露C.對股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密D.對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權投資基金的非公開的盡職調查方法與流程、投資估值意見、投資框架協議及投資協議條款等信息通常不屬于商業秘密【答案】D160、國內企業海外上市中，最常使用可變利益實體（VIE）架構的企業類型是（）。A.市場壟斷型企業B.外資禁入行業的企業C.傾銷多發行業的企業D.高新技術企業【答案】B161、下列各項中,屬于股權投資基金托管人的職責是()A.對投資者進行反洗錢調查B.在募集期間對激進投資者進行充分風險揭示C.負責基金資產的投資運作D.對募集資金進行資金監督【答案】D162、最適用于以市凈率為估值乘數，采用相對估值法進行估值的企業是（）。A.某影視制作企業B.某經營物流配送企業C.某地方型民營銀行D.某通信設備制造企業【答案】C163、（2020年真題）在企業自由現金流折現模型中，企業自由現金流（FCFF）除了需考慮息稅前利潤（EBIT），折舊，攤銷，營運資金的變化，長期經營性負債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是（）A.新增的付息債務，長期經營性資產的變化B.新增的付息債務，短期經營性資產的變化C.債務本金償還，新增的付息債務D.調整的所得稅，長期經營性資產的變化【答案】D164、創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術企業投資額的（）,在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額；A.60%B.70%C.80%D.90%【答案】B165、基金管理人應當按照相關法律法規和基金業協會的要求報送信息，所報送的信息的形式和內容應符合法律、法規和自律規則的規定屬于報送信息的（）。A.真實性B.準確性C.完整性D.合規性【答案】D166、標志著創業投資在美國發展成為專門行業的事件是（）。A.美國創業投資協會成立B.美國私人股權投資協會成立C.美國小企業管理局成立D.關聯儲的成立【答案】A167、獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更,整體構成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的,應當及時向（）報告;整體構成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或實際控制人發生變化的,應當自董事會或者股東（大）會作出決議之日起（）個工作日內向基金業協會提交重大信息變更申請?A.基金業協會、15B.中國證監會、15C.基金業協會、10D.中國證監會、10【答案】C168、下列不屬于非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款的是（）。A.未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金B.通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳C.承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報D.未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的【答案】D169、公司型基金合同的法律形式為（）。A.公司章程B.公司法C.公司協議D.公司股權說明書【答案】A170、下列關于公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型基金的說法，錯誤的是（）。A.只有公司型基金具有法人資格，合伙型基金、信托（契約）型基金都沒有法人資格B.三種類型基金當事人均承擔有限責任C.公司型基金中，投資者購買基金公司的股份后成為該公司的股東D.三種類型基金均可以由基金管理人進行投資運作【答案】B171、國家不斷出臺政策，發揮政府財政性引導基金作用，拓寬創業投資基金的資本來源，除政策支持外，國家還設立各類引導基金，引導支持創業投資基金的發展，下列說法正確的是（）。A.2015年1月14日，國務院決定設立國家新興產業創業投資引導基金，助力創業創新和產業升級B.2015年9月，國務院決定成立基金總規模600億元的國家中小企業發展基金，采用市場化模式運作C.2014年12月，中國保監會發布《中國保監會關于保險資金投資創業投資基金有關事項的通知》，允許保險資金通過投資其他股權投資基金間接投資創業企業，或者通過投資股權投資母基金間接投資創投基金D.以上都是【答案】D172、（2018年真題）關于創業投資，說法正確的是（）A.包含非專業機構和個人分散從事創業投資B.主要投資成熟企業C.僅投資發展早期或中期企業D.主要通過股息紅利的方式獲取收益【答案】A173、創業投資基金是指投資于______創業企業的______投資基金。（）A.上市；股權B.未上市；股權C.未上市；債權D.上市；債權【答案】B174、股權投資基金的監管的（）原則是指股權投資基金監管機構在制定監管規范以及實施監管行為時，注重金融機構的風險防控和償付能力，以確保基金運行穩健和基金財產安全，切實保護投資者的合法權益。A.依法監管B.適度監管C.審慎監管D.分類監管【答案】C175、關于我國股權投資基金投資者人數限制表述錯誤的是（）。A.公司型基金有限公司不超過50人B.公司型基金股份公司不超過100人C.合伙型基金不超過50人D.契約型基金不超過200人【答案】B176、基金管理人進行登記并開展基金管理業務應滿足一定的要求，以下說法錯誤的是()A.以私募基金管理業務為主營業務的基金管理人，可以同時兼營其他類型的基金管理業務B.基金管理人只能為依法設立的公司和合伙企業，自然人不能登記為基金管理人C.兼營民間借貸、小額理財、房地產開發等業務的機構申請成為私募基金管理機構時，由于業務和私募基金的屬性沖突，中國證券投資基金協會對此存在沖突業務的機構不予登記D.基金管理人從業人員人數和其內部機構的設置以及內部控制制度相匹配，并且應當具備相應數量的專職高管人員【答案】A177、（2016年真題）關于投資協議中的保密條款，下列說法錯誤的是（）。A.投資協議中規定投資方應對投資中了解的目標公司的商業機密承擔保密義務，保證不將這些信息泄露給第三方B.保密條款也需要對所投資的目標公司施加保密的義務C.保密條款有利于保護雙方的利益D.對于股權投資基金而言，其所投目標公司不屬于商業機密【答案】D178、下列說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D179、私募基金管理人內部控制的成本效益原則是指（）。A.以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果B.以最佳的成本控制達到較好的內部控制效果C.以最小的成本控制達到合理的內部控制效果D.以最小的成本控制達到較好的內部控制目標【答案】A180、（2020年真題）某合伙型股權投資基金,共有投資者A、B、C三位有限合伙人。投資者C擬將其持有的全部合伙財產份額轉讓給投資者D,以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C181、（2017年真題）下列行為中，基金業協會不會將管理人列入異常機構對外公示的是（）。A.基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的B.已登記的基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定，被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的C.基金管理人首次未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的D.已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的【答案】C182、委托募集，是指基金管理人（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A183、在股權投資基金管理人內部控制原則中，基金財產、管理人固有財產、其他財產的運作應當分離體現了（）。A.全面性原則B.執行有效原則C.獨立性原則D.相互制約原則【答案】C184、（2018年真題）在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人可以從事的活動包括（）。A.查閱基金經審計的財務報告，對基金管理人就基金管理提出建議B.參與對擬投資企業的盡職調查C.以基金的名義，向企業提供管理咨詢服務D.參與基金的投資決策【答案】A185、在股權投資基金管理人開展資產管理業務時，引入基金托管人是為了引入獨立的第三方機構，加強對基金財產運作的監督，以利于更好的保障（）。A.基金普通合伙人的權益B.基金投資者的權益C.基金有限合伙人的權益D.基金管理人的權益【答案】B186、（）體現了投資人現金的回收情況。A.內部收益率B.未分配利潤C.總收益倍數D.已分配收益倍數【答案】D187、關于基金的份額拆分,以下說法正確的（）。A.基金可以通過份額拆分突破合格投資者額標準,是募集行為上的金融創新,應進行更大范圍推廣B.機構不得以份額拆分為目的購買基金,但個人投資者不受限制C.基金不能通過份額拆分突破合格投資者標準D.與收益權拆分不同,份額拆分更早的約定了投資者的權益,因此應鼓勵進行份額拆分而不是收益權拆分【答案】C188、（）對于基金管理人違法、違規行為，可以及時向監督管理部門報告。A.基金發起人B.基金監督人C.基金托管人D.基金管理人【答案】C189、股權投資基金運作期間基金的費率發生變化相應信息披露正確的做法是（）。A.無需進行披露B.無需臨時披露,只需在半年報或者年報進行披露C.基金管理人自主決定披露時間D.盡快進行臨時披露【答案】D190、私募股權基金產品設計，多半由（）進行。A.基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構B.基金持有人委托的第三方機構C.中國證券投資基金業協會或基金業協會委托的第三方機構D.基金銷售機構【答案】A191、以下不屬于合格投資者的是（）。A.社會保障基金B.依法設立但沒有備案的投資計劃C.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員D.企業年金【答案】B192、下列職責不屬于基金管理人應當履行的是（）。A.擬訂和實施投資方案，并對被投資企業進行投資后管理B.積極參與制定被投資企業發展戰略，為被投資企業提供增值服務C.安全保管基金財產，按照規定開設基金資金賬戶D.定期或者不定期向基金投資者披露基金經營運作等方面的信息【答案】C193、股權投資基金的政府監管相對于行業自律、內部控制和社會力量監督，具有（）的特征。A.法定性和強制性B.法治性和自主性C.義務性和強制性D.法定性和強迫性【答案】A194、（2017年真題）公司型基金的權力機構是（）。A.董事會B.監事會C.股東大會D.基金管理人【答案】C195、在財務盡職調查過程中對目標公司償債能力進行評估時，除計算其近年來資產負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數等指標外，以下與償債能力評估相關度最高的一項工作是（）。A.結合公司的稅收優惠情況、財政補貼情況、公司對稅收政策及財政補貼的依賴程度綜合判斷B.結合公司的盈利情況、（凈）資產收益率，公司盈利能力變動情況綜合判斷C.結合公司的現金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷D.結合公司的收入情況、市場競爭情況、公司生產模式及存貸周轉等情況綜合判斷【答案】C196、下列關于股權投資基金托管人和財產保管機構的說法中，錯誤的是（）。A.基金管理人對基金財產進行保管B.在不進行托管的情況下，股權投資基金可以選擇資產保管機構作為基金管理人的代理人，對基金資產承擔保管職責C.基金投資者和基金管理人協商約定是否進行托管D.在股權投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產的安全和投資者利益的保護【答案】A197、獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股（）以上股東的，應當及時向中國基金業協會報告。A.3％B.5％C.10％D.20％【答案】B198、（2019年真題）關于股權投資基金信息披露的自律管理措施，以下表述錯誤的是（）A.信息披露義務人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業協會可視情節輕重對其采取強制培訓等紀律處分B.股權投資基金管理人在一年之內兩次被采取公開譴責，首次不記入誠信檔案，第二次應記入誠信檔案C.股權投資基金管理人在兩年之內兩次被采取加入黑名單紀律處分的，由中國證券投資基金業協會移交中國證監會處理D.股權投資基金管理人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業協會可視情節輕重對其采取撤銷管理人登記等紀律處分【答案】B199、下列關于財務盡職調查的說法中，錯誤的是（）。A.財務盡職調查多使用趨勢分析、結構分析等分析工具B.財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提C.財務分析是盡職調查工作的核心，涉及業務、資產等D.財務盡職調查強調發現企業的投資價值和潛在風險【答案】C200、下列既屬于國外股權投資基金的募集對象，也屬于國內股權投資基金的募集對象的是（）。A.養老基金B.大學基金會C.母基金D.政府引導基金【答案】C201、“四位一體”的監管格局不包括（）。A.政府監管為核心B.行業自律為紐帶C.科學技術為基礎D.機構內控為基礎【答案】C202、公司應當進行解散清算的情況，不包括（）A.公司章程規定的營業期限屆滿B.董事會決議解散C.公司依法被吊銷營業執照、責令關閉D.公司章程規定的其他解散事由出現【答案】B203、以下關于相對估值法的計算公式正確的是（）A.目標公司價值=目標公司某種指標×（可比公司價值／可比公司某種指標）B.目標公司價值=可比公司價值×（可比公司價值／可比公司某種指標）C.目標公司價值=目標公司某種指標×（可比公司價值／目標公司某種指標）D.目標公司價值=可比公司某種指標×（可比公司價值／目標公司某種指標）【答案】A204、按現行自律規則要求，股權投資基金管理人可以在（）向中國證券投資基金業協會報送其經會計師事務所審計的年度財務報告。A.I、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.III、IV【答案】A205、(2017年)股權投資基金收益分配的方式，應當由（）訂明。A.基金持有人大會B.基金合同C.基金托管人D.基金管理人【答案】B206、（），是指投資于處于各個創業階段的未上市成長性企業的股權投資基金。A.狹義股權投資基金B.狹義創業投資基金C.狹義產業投資基金D.狹義證券投資基金【答案】B207、股權投資基金管理人應當建立財產分離制度，（）要實行獨立運作、分別核算。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C208、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資日起至實際回購日。若采用市盈率法，計算的是公司投資后估值，則本次基金投資將獲得目標公司（）股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1【答案】A209、清算人由全體合伙人擔任，經全體合伙人過（）同意，可以自合伙企業解散事由出現后（）日內指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人，擔任清算人。A.2/3，15B.1/3，15C.2/3，20D.1/2，15【答案】D210、關于股權投資基金管理人，下列表述不正確的是（）A.股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用B.基金產品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產的管理等重要職能均由基金管理人承擔C.公開募集基金的基金管理人有嚴格的準入限制，而非公開募集基金的基金管理人的準入限制較寬松D.定期編制并向基金投資者呈報基金的財務報告是基金管理人的職責之一【答案】B211、（2017年真題）假設某股權投資基金已投資三個股權項目A、B、C，A項目當前項目價值為2億元，B項目當前項目價值為3億元，C項目當前項目價值為1．5億元。除此之外，基金資產還包括5000萬元的銀行存款，已產生的應付未付管理費用、托管費用等負債總金額2000萬元。則當前的基金資產凈值為（）。A.4.8億元B.6.3億元C.7億元D.6.8億元【答案】D212、各類股權投資基金募集完畢，股權投資基金管理人應當根據中國證券投資基金業協會的規定，辦理基金備案手續，報送的基本信息包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A213、下列企業價值與股權價值的計算公式，正確的是（）。A.企業價值=股權價值+債務B.股權價值=企業價值+凈債務C.企業價值=股權價值+凈債務D.股權價值=企業價值+現金【答案】C214、下列（）不是合格投資者。A.金融資產不低于300萬元的個人B.凈資產不低于500萬元的機構C.最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人D.凈資產不低于1000萬元的機構【答案】B215、境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式，下列關于境外直接上市說法正確的是（）。A.境外直接上市是指企業直接以國外股份有限公司的名義向國內證券主管機構申請發行股票（或其他衍生工具），向當地證券交易所申請上市B.我國企業選擇境外直接上市，不需要向中國證監會提出申請C.由于嚴格的財務狀況要求，此模式更適用于大型國有企業D.不可直接進入境外資本市場【答案】C216、以下不屬于中小微創業企業通常具有的發展和融資需求特征的是（）。A.科技型中小微創業企業的資產結構中無形資產占比較高B.信息不對稱比較嚴重C.創業成功的幾率較高D.中小微創業企業的融資需求呈現階段性特征【答案】C217、業務盡職調查的內容主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B218、（2017年真題）下列投資協議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。A.“投資人有權提名一名董事（“投資人提名董事”）至被投資公司董事會，如經股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內，董事會由不超過11名董事組成……”B.“公司如向第三方提供擔保，依照公司章程，應由董事會決議通過……”C.“投資人有權提名一名監事（“投資人提名監事”）至被投資公司監事會，如經股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監事在內，監事會由不超過5名監事組成，其中兩名監事分別由職工代表和外部監事組成……”D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持……”【答案】A219、基金銷售機構銷售股權投資基金時，錯誤的做法包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D220、公司制股權投資基金章程必備條款包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A221、并購基金投資退出的方式包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D222、股權投資基金（），是指由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規的規定及基金合同的約定，對基金履行安全保管財產、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。A.托管B.管理C.托收D.清算【答案】A223、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在（）萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在（）萬元以上的，應當依法追究刑事責任。A.10；50B.10；100C.20；100D.50；200【答案】C224、（）是指在投資協議中，股權投資基金為了確保公司的良好發展和利益，要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司。A.排他性條款B.競業禁止條款C.友好合作條款D.禁止性條款【答案】B225、2016年9月，國務院發布《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》，為支持創業投資發展，該意見提出的具體措施包括（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D226、（）指的是在投資協議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。A.董事會席位條款B.反稀釋條款C.回購條款D.保護性條款【答案】A227、股權投資基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為股權投資基金提供（）等服務業務，適用《服務辦法》Ⅰ.基金募集A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A228、關于股權投資基金運作過程中產生的管理費和托管費，下列選項正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D229、下列關于公司型股權投資基金的減資，說法錯誤的是（）。A.減資方式是減少出資總額，但不得改變股東出資比例B.應簽訂股東大會（股東會）決議文件C.股份有限公司型股權投資基金作出減資決議須經出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的2/3以上通過D.有限責任公司型股權投資基金作出減資決議須經代表2/3以上表決權的股東通過【答案】A230、以下投資協議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。A.“投資人有權提名一名董事（“投資人提名董事”）至被投資公司董事會，如經股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內，董事會由不超過11名董事組成……”B.“公司如向第三方提供擔保，依照公司章程，應由董事會決議通過……”C.“投資人有權提名一名監事（“投資人提名監事”）至被投資公司監事會，如經股東會選舉通過，則包括