2025年基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識練習題(一)及答案

單選題（共400題）1、股權投資基金的投資者主要包括（）.A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C2、以下關于股權投資母基金的說法錯誤的是（）A.投資于單只股權投資基金的風險較高，極高內部收益率（IRR）和極低內部收益率出現的可能性較大B.母基金的收益率通常比其主要投資類型（創業投資基金和并購基金）的平均收益率低C.母基金的風險低于單只股權投資基金，因此，母基金的經風險調整后收益更高D.股權投資母基金通過分散投資降低了風險【答案】B3、（2018年真題）整個基金資產類別中，股權投資基金屬于（）A.低風險、低期望收益B.低風險、高期望收益C.高風險、低期望收益D.高風險、高期望收益【答案】D4、下列關于股權投資基金相關部門在各自職責范圍內行使對股權投資基金的管理職權的描述錯誤的是（）。A.工商行政管理部門承擔公司型和合伙型股權投資基金的工商登記職責B.財政部和國家發展改革委負責政府投資基金的管理和規范工作C.商務部和國家外匯管理局負責股權投資基金相關的稅收政策管理D.公安機關、人民檢察院、人民法院在打擊利用股權投資基金的名義進行非法集資活動方面發揮重要作用【答案】C5、（2021年真題）關于法律盡職調查，以下表述錯誤的是（）。A.法律盡職調查的問題包含歷史沿革、主要股東、高級管理人員和重大合同等B.法律盡職調查有助于評估目標企業資產和業務的合法性及潛在的法律風險C.股權投資基金投資風險較高，為盡可能降低投資風險，法律盡調是整個盡職調查工作的核心D.法律盡職調查涉及核查目標企業是否存在欠稅和潛在稅務處罰問題【答案】C6、經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（）。A.資本投入B.資金成本C.加權資本成本D.資產成本【答案】C7、關于股權投資基金管理人高管及從業人員要求,以下表述正確的是（）.A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B8、關于股權投資基金管理人的行為，下列說法錯誤的是（）。A.不得“侵占、挪用基金財產”B.不得“利用個人財產進行投資”C.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產”D.不得“利用基金財產或者職務之便的人牟取利益，進行利益輸送”【答案】B9、基金管理人申請私募基金管理人登記的，應提交的信息不包括（）。A.工商登記和營業執照正副本復印件B.公司章程或者合伙協議C.主要股東或者合伙人名單及高級管理人員的基本信息D.近2年的財務報告【答案】D10、一般地，基金份額的轉讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協商同意即可按照基金合同的約定辦理轉讓手續，無須征得其他（）的同意。A.基金管理人B.股東大會C.基金投資者D.董事會【答案】C11、股權投資基金通常采取（）或（）、（）與被投資企業主要管理人員進行交談和接觸，目的是了解企業的日常經營情況，并對其進行指導或咨詢，實現有效的溝通。A.電話，會面，短信B.電話，郵件，到企業實地考察等方式C.電話，會面，到企業實地考察等方式D.郵件，會面，到企業實地考察等方式【答案】C12、（）發揮財政資金的引導和聚集放大作用，引導民間投資等社會資本投入，增加創業投資資本的供給，克服單純通過市場配置創業投資資本的市場失靈問題。A.股權投資母基金B.政府引導基金C.人民幣股權投資基金D.外幣股權投資基金【答案】B13、某股權投資基金正在對某目標公司進行財務盡職調查，進行償債能力分析時，以下內容屬于參考財務指標或數據得是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C14、（2020年真題）某股權投資基金現對目標公司A進行法律盡職調查，發現A公司近期存在以下訴訟與仲裁事項，關于法律盡職調查應關注的主要內容，以下表述正確的是（）A.A公司就與某公司的業務往來爭議進行仲裁并已獲得當地仲裁委員會的支持，應主要關注該仲裁機構的委員構成B.A公司已結案的敗訴案件中，應主要關注當事各方咋該案件過程中是否存在疑點等可能影響敗訴的因素C.A公司的未決仲裁中，應主要關注起因，主要過程及雙方在訴求上存在的差異等因素D.A公司在與某公司的訴訟終審中勝訴并判決某公司應對A公司進行賠款，應主要關注是否獲得了法院出具的終審判決書【答案】C15、(2017年)社會保障基金和政府引導基金主要是（）的募集對象。A.國外股權投資基金B.國內股權投資基金C.兩者都可以D.兩者都不可以【答案】B16、基金投資者關系管理具有的意義，說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D17、某股權投資基金到期擬進行清算，基金續存期限一共5年，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續期間共產生稅費5,000萬元。基金合同約定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業績報酬，無追趕機制。基金管理人可獲得業績報酬為（）A.1000萬元B.4000萬元C.2,100萬元D.3000萬元【答案】D18、股權投資基金管理人至少（）名高管人員應當取得基金從業資格。A.一B.五C.三D.兩【答案】D19、（2017年真題）下列不屬于杠桿收購基金投資對象所具有特征的是（）。A.強勁、穩固的市場地位B.資本性支出較低C.處于成長中的行業D.穩定、可預測的現金流且擁有堅實的抵押資產基礎【答案】C20、在我國，目前股票市場首發上市準入實行（）。A.注冊制B.備案制C.審批制D.核準制【答案】D21、（2017年真題）下列關于股權投資基金募集行為的表述中，錯誤的是（）。A.合格投資者與多名親友、鄰居及同事簽訂委托投資協議，匯集資金向募集機構購買股權投資基金并事后收取1％管理費B.合格投資者向親友借款獲得資金，為自己購買股權投資基金C.合格投資者向小額貸款公司借款獲得資金，為自己購買股權投資基金D.合格投資者向銀行貸款獲得資金，為自己購買股權投資基金【答案】A22、下列屬于投資后管理的主要內容有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B23、（2020年真題）擬申請登記私募基金管理人存在（）情況，中國證券投資基金業協會將不予辦理登記。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C24、股權投資基金的管理，是一個責任重大、專業化要求很高的行業，需要高水準的管理團隊全身心投入。從規范性要求看，通常會在管理人（）等方面提出要求。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D25、下列關于股權投資母基金的業務的說法，錯誤的是（）。A.股權投資母基金的業務主要包括一級投資、二級投資和直接投資B.根據投資標的不同，母基金的二級投資業務可以分為購買存續基金份額及后續出資額和購買基金持有的投資組合公司的股權兩種類型C.母基金在二級投資中對存續基金或其投資組合公司進行投資D.母基金的二級投資沒有價格折扣【答案】D26、項目在境內申報上市在獲得項目申報信息的流程中關注項目申報信息有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B27、基金業協會采用會員制，其中（）必須加入基金業協會成為會員。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C28、（2018年真題）關于業務盡職調查，通常包括以下哪些內容A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VC.Ⅰ、Ⅱ、VD.Ⅱ、Ⅲ、V【答案】B29、某股權投資基金的基金合同約定:“按照單一項目的收益分配方式，對于來自投資項目的可供分配現金，A.2.288億元、0.072億元B.2.32億元、0.04億元C.2.36億元、0元D.2億元、0.36億元【答案】B30、私募基金管理人內部控制要素中（）包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質。A.風險評估B.控制活動C.內部監督D.內部環境【答案】D31、股權投資基金行業有力地推動了（）在我國的發展，為互聯網等新興產業在我國的發展發揮了重大作用。A.直接融資和資本市場B.直接融資和基金C.間接融資和資本市場D.間接融資和基金【答案】A32、確定某基金的份額登記業務是否應外包給第三方服務機構，是（）的責任。A.基金托管人B.基金管理人C.全體投資人D.監管部門【答案】B33、（2021年真題）關于公司型基金的所得稅，以下表述錯誤的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VB.Ⅱ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A34、"股權投資者基金信息披露義務人應當向投資者及時披露的重大事項包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D35、投資備忘錄的內容不包括（）。A.投資達成的條件B.適當性條款C.保密條款D.排他性條款【答案】B36、下列關于區域性股權交易市場的說法中，錯誤的是（）。A.區域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分B.區域性股權交易市場對于鼓勵科技創新和激活民間資本具有積極作用C.區域性股權交易市場接受省級人民政府監管，中國證券監督管理委員會及其派出機構為區域性市場提供業務指導和服務D.區域性股權交易市場是為市場所在地省級行政區域內的企業特別是大型企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的場外交易市場【答案】D37、我國的股權投資基金不能采用（）的組織形式。A.公司制B.有限合伙制C.個人獨資制D.契約制【答案】C38、根據基金（）的不同，公司型股權投資基金、合伙型股權投資基金、信托（契約）型股權投資基金在權益登記環節各有不同的要求和特點。A.組織形式B.投資對象C.投資目的D.募集方式【答案】A39、（），國家發展改革委發布《國家發展改革委辦公廳關于促進股權投資企業規范發展的通知》，明確了股權投資（基金）企業的運作規范和備案監管制度。A.2011年10月B.2011年11月C.2010年11月D.2010年12月【答案】B40、股權投資基金運行期間，股權投資基金的信息披露義務人應當在每季度結束之日起（）個工作日內向投資者披露基金投資項目、投資額度、基金資產等信息。A.5B.10C.15D.20【答案】B41、按照《證券投資基金法》，信托（契約）型基金的投資者人數上限是（）。A.5B.50C.200D.300【答案】C42、企業面臨的主要風險包括哪些方面（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A43、廣告經營者、廣告發布者違反國家規定，利用廣告為非法集資活動相關的商品或者服務作虛假宣傳，違法所得數額在（）萬元以上的，依照《刑法》規定，以虛假廣告罪定罪處罰。A.1B.2C.5D.10【答案】D44、在我國，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。A.證券公司B.政策性銀行C.商業銀行D.信托公司【答案】C45、(2017年)普通投資者主動要求購買與之風險承受能力不匹配的基金產品的，下列說法錯誤的是（）。A.普通投資者主動向基金募集機構提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風險承受能力的基金產品時，基金募集機構及其工作人員主動推介此類基金產品或服務的信息B.基金募集機構對普通投資者資格進行審核，確認其不屬于風險承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準入性規定C.基金募集機構向普通投資者以紙質或電子文檔的方式進行特別警示，告知其該產品或服務風險高于投資者承受能力D.普通投資者對該警示進行確認，表示已充分知曉該基金產品或者服務風險高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔相應不利結果的意思表示【答案】A46、按照基金合同的約定，非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負責基金的投資管理活動，并在基金財產不足以清償其債務時對基金財產的債務承擔無限連帶責任。此時，基金合同還應載明（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D47、（2017年真題）杠桿收購是收購方用少量的自有資金結合大規模的外部資金來收購目標企業的活動。收購方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B48、關于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）。A.基金管理人在資產管理業務綜合報送平臺注冊賬號之曰起6個月仍未備案首只基金產品的，中國證券投資基金業協會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發生變更控股股東等重大事項變更的，應在完成工商變更登記后10個工作曰內通過資產管理業務綜合報送平臺向中國證券投資基金業協會進行重大事項變更C.在基金管理人去的營業執照后、進行基金募集前，應當及時向中國證券投資基金業協會進行登記。未經登記，不得進行基金的募集D.申請登記事項發生重大的變化的，基金管理人應當及時告知中國證券投資基金業協會并申請變更登記內容【答案】A49、（2021年真題）某有限合伙型股權投資基金的合伙協議未約定信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等信息披露事項，在基金備案過程中被中國證券投資基金業協會發現，該股權投資基金的管理人將會被采取的自律管理措施是（）。A.撤銷管理人登記B.書面警示C.談話提醒D.責令改正【答案】A50、募集機構應當自行或者委托（）對私募基金進行風險評級。A.第三方機構B.基金托管人C.基金業協會D.基金登記結算機構【答案】A51、股權投資基金管理人應建立健全相關機制，防范管理的各股權投資基金之間的（），公平對待管理的各股權投資基金，保護投資者利益。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A52、業務盡職調查的主要內容不包括（）。A.企業基本情況B.管理團隊C.產品／服務D.納稅分析【答案】D53、關于基金管理人登記與備案的及時性原則,下列說法錯誤的是()A.申請登記事項發生重大變化的,基金管理人應當及時告知基金協會并申請變更登記內容B.基金管理人在資產管理業務綜合報送平臺注冊賬號之日起六個月內，仍未備案首支基金產品的,中國證券投資基金業協會將注銷該基金管理人的登記C.在基金管理人取得營業執照后進行基金募集前,應當及時向中國證券投資基金業協會進行登記,未經登記,不得進行基金的募集D.基金管理人發生變更控股股東等重大事項變更的,應在完成工商變更登記后十個工作日內，通過資產管理業務綜合報送平臺向中國證券投資基金協會進行重大事項變更【答案】B54、（2020年真題）關于股權投資基金運行期間向投資者披露信息，以下表述符合規定的是（）。A.股權投資基金變更托管銀行，基金的信息披露義務人不需要向投資者披露B.股權投資基金運行期間，應當每周向投資者披露基金投資項目C.股權投資基金正常運行期間，基金的信息披露義務人可以不向投資者披露基金投資項目D.股權投資基金管理人應在基金合同中約定向投資者披露基金投資、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬等信息【答案】D55、(2017年)在信托型股權投資基金中，根據最終確定的價格計算基金投資者出資應得基金份額以及退出應得退出金額的是（）。A.權益登記機構B.基金管理人C.基金托管人D.監管機構【答案】A56、基金募集機構可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風險承受能力最低類別投資者（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C57、信托（契約）型基金主要特點，不包括（）A.信托（契約）型基金本質上是一種信托關系，因此，契約各方可通過信托契約進行相關約定，運作比較靈活。B.信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任。C.信托（契約）型基金是企業所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。D.信托（契約）型基金不是企業所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。【答案】C58、股權投資基金X投資的Y企業已進入5皮產清算程序X在Y企業中的持股比例為10%,Y的賬面資產總值9億元，負債、利息和相關清算費用合計7.5億元，經法院拍賣資產，資產變現總值為12億元，則X基金持有丫企業的股權估值為（）A.0.45億元B.0.9億元C.0.15億元D.0.75億元【答案】A59、（2019年真題）在已投資企業未來增加發行股份時，股權投資基金可通過（）保護其股權比例不被稀釋。A.保護性條款B.估值調整條款C.優先認購條款D.排他性條款【答案】C60、（2019年真題）股權投資基金投資者人數限制，不涉及的法律為（）。A.《證券投資基金法》）B.《合伙企業法》C.《合同法》D.《公司法》【答案】C61、股權投資基金投資者有權獲得的基金相關信息包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B62、下列關于股權投資基金份額凈值的說法，不正確的是()。A.是衡量基金申購、贖回價格的基礎B.是計算投資者申購基金份額的基礎C.通過基金資產總值除以基金總份額獲得D.是計算投資者贖回基金金額的基礎【答案】C63、一般而言，擔任基金托管人，應當具備的條件不包括（）。A.凈資產和風險控制指標符合有關規定B.設有專門的基金托管部門C.有安全保管基金財產的條件D.有完善的外部稽核監控制度【答案】D64、"股權投資基金投后管理的作用包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D65、（2017年真題）下列關于普通投資者風險承受能力和基金產品的風險等級的適當性匹配原則，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C66、關于杠桿收購中的夾層資本，以下說法正確的是（）A.收益比股權資本高B.通常會要求融資企業提供資產抵押C.靈活性小，無法滿足個注化交易需求D.成本比銀行貸款高【答案】D67、2006年-2010年我國私募股權基金步入（）。A.蓬勃發展階段B.成熟、健康發展階段C.盤整階段D.復蘇發展階段【答案】B68、股權投資基金可以根據不同的分類標準進行分類，以下基金形式中，不是根據投資領域分類的是（）。A.不動產基金B.創業投資基金C.并購基金D.母基金【答案】D69、合伙型股權投資基金的參與主體主要包括（）A.基金投資人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人D.基金合伙人、基金托管人【答案】C70、下列（）不屬于會計報表附注應披露的值息。A.主要會計政策及其變更的影響B.利潤賬戶明細C.主要會計報表項目D.關聯方關系及其交易【答案】B71、如擬采用委托募集方式募集基金管理人應與銷售機構以書面形式簽署基（）。A.反洗錢協議B.基金委托銷售協議C.基金銷售與反洗錢協議D.基金銷售協議【答案】D72、關于股權投資基金的基本運作流程，說法錯誤的是（）。A.基金管理人選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金需要向證監會申請批準B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金C.只能向合格投資者募集D.我國目前股權投資基金只允許非公開募集【答案】A73、私募基金登記備案系統，應如實填報的信息包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D74、(2017年)（）采取強制托管，基金托管人必然成為基金當事人之一。A.私募基金B.公募基金C.私募基金和公募基金D.以上都不對【答案】B75、有限責任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關申請設立登記，股份公司型基金則是由（）向公司登記管理機關申請設立登記。A.董事會B.監事會C.股東大會D.管理層【答案】A76、（2020年真題）關于股權投資母基金的業務，以下表述正確的是A.I、II、IIIB.II、III、IVC.III、IVD.II、III【答案】D77、（2020年真題）私募基金管理人提供的登記申請材料完善的,中國證券投資基金業協會應當自收到登記材料之日起20個工作日內以（）方式,為私募基金管理人辦結登記成功手續。A.電話通知B.現場公示C.網站公示D.紙媒公告【答案】C78、(2017年)股權投資基金監管制度的核心是（）。A.嚴格遵守法律法規B.履行投資者適當性制度C.保護投資者不受損失D.保護投資者利益和風險控制【答案】D79、《關于企業申請境外上市有關問題的通知》中的“四五六條款”，其中“五”是表示（）。A.籌資額不少于5000萬美元B.凈收入不少于5000萬美元C.凈資產不少于5億元人民幣D.會計年度稅后利潤不少于5000萬元人民幣【答案】A80、關于創業投資的相關概念，表述錯誤的是（）。A.創業企業，通常指處于創建或重建過程中的成長性企業，包含已經在公開市場上市的企業B.創業投資企業不得從事擔保業務和房地產業務，但是購買自用房地產除外C.經與被投資企業簽訂投資協議，創業投資企業可以以股權和優先股、可轉換優先股等準股權方式對未上市企業進行投資D.創業投資，系指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式【答案】A81、下列不屬于獲得從業資格的途徑是（）。A.通過科目一和科目二的考試B.通過科目一和科目三的考試C.通過科目二和科目三的考試D.通過資格認定【答案】C82、財務會計報告一般分為（）財務會計報告。A.年度、半年度B.年度、季度C.季度、月度D.年度，季度【答案】A83、關于清算主體，說法錯誤的是（）A.公司型股權投資基金的清算，應當成立清算組，并由清算組負責清算相關事宜B.有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成C.合伙型股權投資基金的清算由清算人負責D.信托（契約）型股權投資基金的清算由清算人負責【答案】D84、下列不屬于登記與備案的原則的是（）。A.及時性B.信息報送的完整性C.信息報送的合規性D.信息報送的易解性【答案】D85、合伙型股權投資基金，新增合伙人需經（）一致同意，并訂立入伙協議。A.全體合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人【答案】A86、盡職調查的作用是（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B87、對于公司型基金而言，公司的股東就是（）。A.管理人B.合伙人C.托管人D.投資者【答案】D88、私募基金私募基金募集機構僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的（）以及由中國基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C89、股權投資基金流動性（）。A.強B.不確定C.適中D.較差【答案】D90、下列不屬于股權投資基金主要項目來源的是（）。A.行業專家推薦B.企業家聯盟及各級商會組織推薦C.跟蹤和研究國內外新技術的發展趨勢以及資本市場的動態，通過資料調研、項目庫推薦、訪問企業等方式尋找項目信息D.所投資企業分配的紅利以及實現項目退出后的股權轉讓所得【答案】D91、股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業協會可視情節輕重對其采取下列（）措施。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B92、股份有限公司申請股票在新三板掛牌，應當符合的條件不包括（）。A.依法設立且存續滿兩年B.業務明確，具有持續經營能力C.股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規D.應為高新技術企業【答案】D93、關于國外股權投資基金投資者的主要類型，下列說法錯誤的是（）。A.養老基金基于投資風險和期望收益的平衡考慮，通常會將一定比例的資金配置到股權投資基金行業B.大學基金會是國外股權投資基金重要的機構投資者，其資金主要來源于社會捐贈C.在西方國家，參與股權投資基金的金融機構主要包括商業銀行和投資銀行D.富有的個人和家族一般作為基金管理人而不是投資者參與到股權投資基金中【答案】D94、投資人在與目標公司達成初步合作意向后，經協商一致，投資人對目標公司一切與本次投資相關的事項進行資料分析、現場調查的一系列活動是（）A.項目開發與篩選B.項目立項C.盡職調查D.投資決策【答案】C95、某股權投資基金信息披露義務人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》且逾期未改正,中國證券投資基金業協會可視情節輕重對其采取的措施包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C96、（）對于基金管理人違法、違規行為，可以及時向監督管理部門報告。A.基金發起人B.基金監督人C.基金托管人D.基金管理人【答案】C97、基金的內部收益率又分為內部收益率（GIRR）合凈內部收益率（NIRR），二者相比（）。A.GIRR>NIRRB.GIRR=NIRRC.GIRRD.NIRR>GIRR【答案】A98、(2017年)股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，可以從事（）。A.公開推介或者變相公開推介B.使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的措辭C.允許本機構雇傭的人員進行特定對象私募基金推介D.登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字【答案】C99、（2019年真題）相對于證券投資基金,股權投資基金（）A.參與管理較少B.期望收益較低C.投資收益波動性較小D.流動性較差【答案】D100、(2017年)下列屬于投資后管理內容的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D101、根據《國家稅務總局關于實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年以上的，可以按照其（）在股權持有滿2年的當年抵扣其應納稅所得稅。A.投資額的60%B.利潤額的50%C.投資額的70%D.利潤額的70%【答案】C102、由股權投資基金盡職調查的風險發現中可知，最終在交易文件中可以通過（）進行風險和責任的分擔。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C103、私募基金的管理人應具備至少（）名高級管理人員，其中應當包括（）名負責合規風控的高級管理人員。A.2；1B.3；1C.3；2D.4；2【答案】A104、關于股權投資基金的投資范圍、投資策略、投資限制，下列說法錯誤的是（）。A.基金的投資范圍，是基金投資對象選擇所指向的集合B.基金的投資策略，是指基金在選擇具體投資對象時所使用的一系列規則、行為和程序的總和C.基金的投資限制，是指基金管理人不得從事的投資決策行為D.通常情況下，基金的投資范圍、投資策略和投資限制由基金管理人和投資者共同商定，并在基金合同中明確列示【答案】C105、豁免國有股轉持，一般按以下方式辦理，下列說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A106、信托計劃，按中國銀監會現行規定，單個信托計劃的自然人人數不得超過（）人，但單筆委托金額在（）萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數量不受限制。A.50；200B.50；300C.100；200D.100；300【答案】B107、境外股權投資基金向境內目標公司投資需要完成相關審批或備案程序，上述涉及的審批備案機關不包括（）。A.外匯局B.商務部C.工商總局D.國家發展改革委【答案】C108、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行（），向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。A.收益預測B.風險衡量C.收益評價D.風險評級【答案】D109、管理人應具備至少（）名高級管理人員，其中應當包括一名負責合規風控的高級管理人員。A.2B.3C.4D.5【答案】A110、關于董事會席位條款，以下表述錯誤的是A.董事會席位條款會約定董事會的席位構成B.董事會席位條款通常會約定董事會席位分配規則C.董事會席位條款通常約定董事會席位總數D.在未獲得董事會席位的情況下，股權投資基金委派的觀察員通常具有投票權【答案】D111、（2018年真題）某基金管理人募集一只股權投資基金時，不符合規定的募集行為是（）A.通過電子郵件向特定的機構投資者發送募集說明書B.通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金C.向其管理的其他基金的投資者推介該基金D.通過銀行向部分高凈值客戶推介基金【答案】B112、合伙型股權投資基金采用有限合伙企業的組織形式，由（）對合伙債務承擔無限連帶責任。A.基金管理人B.普通合伙人C.基金托管人D.基金投資人【答案】B113、監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于（），具體比例由公司章程規定。A.四分之一B.三分之二C.二分之一D.三分之一【答案】D114、成熟階段企業的考察重點是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D115、(2017年)投資后管理中，對處于市場擴張階段的企業，（）不能反映出企業的成長速度。A.營業網點開設B.新拓展市場區域C.銷售增長率D.應收賬款金額【答案】D116、基金管理人在登記備案后應按照相關規定繼續合規運營,按時報送信息,嚴格履行管理人的職責,保障基金財產的（）和安全性。A.獨立性B.統一性C.非營利性D.行業性【答案】A117、除了反攤薄條款外，（）條款也可以保護投資者權益不被攤薄。A.回購條款B.優先購買權C.競業禁止D.信息披露【答案】B118、公司型股權投資基金收益分配，須經（）決議通過。A.投資者B.董事會C.證監會D.股東大會【答案】D119、下列既屬于國外股權投資基金的募集對象，也屬于國內股權投資基金的募集對象的是（）。A.養老基金B.大學基金會C.母基金D.政府引導基金【答案】C120、合格投資者必須具備的要素包括（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B121、管理人內部控制的作用主要包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A122、關于合伙企業退伙，以下描述正確的是（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B123、影響股權投資基金組織形式選擇的因素主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D124、下列關于企業價值與股權價值的說法，錯誤的是（）。A.企業價值包括企業的股東所擁有的股權價值，以及企業的債權人所擁有的債權價值B.企業價值是指公司所有出資人，包括股東和債權人，共同擁有的公司運營所產生的價值C.作為股權投資者，股權投資基金關心的是股權價值D.最后的交易價格以企業價值為基礎來確定【答案】D125、下列內容文件不屬于盡職調查報告的附件部分的是（）。A.風險揭示書B.審計報告C.法律意見書D.行業分析報告【答案】A126、（2017年真題）下列行為中，基金業協會不會將管理人列入異常機構對外公示的是（）。A.基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的B.已登記的基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定，被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的C.基金管理人首次未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的D.已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的【答案】C127、下列不屬于有限責任公司章程應當載明事項的是（）。A.股東的出資方式B.公司法定代表人C.董事會的議事規則D.公司的機構產生辦法【答案】C128、關于股權投資基金管理人的內部控制,表述正確的是（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B129、天使投資個人對其投資額的（）尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創科技型企業股權取得的應納稅所得額。A.30％B.50％C.60％D.70％【答案】D130、基金業協會于（）出臺了《私募投資基金服務業務管理辦法（試行）》，原《基金業務外包服務指引（試行）》同時廢止A.2014年1月10日B.2015年3月5日C.2016年4月15日D.2017年3月1日【答案】D131、有限責任公司的股東以其認繳的（）為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的（）為限對公司承擔責任。A.出資額、出資額B.股份、股份C.股份、出資額D.出資額、股份【答案】D132、企業債券累計超過（）人的,應當認定為《刑法》第一百七十九條規定的擅自發行股票，公司、企業債券?A.100B.150C.200D.300【答案】C133、以下不屬于股權投資基金二手資料收集的渠道的是（）。A.內部資料B.通過網絡獲取C.走訪D.通過新聞媒體獲取【答案】C134、公司的發起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機關責令改正，處以所抽逃出資金額（

）的罰款。A.百分之五以上百分之二十以下B.百分之五以上百分之十以下C.百分之五以上百分之二十五以下D.百分之五以上百分之十五以下【答案】D135、關于私募股權投資基金的主要服務機構，下列說法錯誤的是（）A.股權投資基金的服務機構主要包括基金托管機構、基金銷售機構、律師事務所、會計師事務所等。B.股權投資基金必須由基金托管機構托管。C.股權投資基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金銷售機構募集。D.股權投資基金銷售機構，應當為在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為中國證券投資基金業協會會員的機構。【答案】B136、外幣股權投資基金無法在中國（）以基金名義注冊法人實體，其經營實體注冊在（）。A.境外；境內B.境內；境內C.境外；境外D.境內；境外【答案】D137、為了完善股權投資基金（）制度，引導基金管理人規范其自身和基金的治理，基金業協會引入法律中介機構進行盡職調查，并出具法律意見書。A.登記備案B.信息披露C.估值核算D.募集與設立【答案】A138、我國目前只能以（）。A.公開募集B.非公開方式募集C.一般方式募集D.特殊方式募集【答案】B139、假設某股權基金已投三個股權項目A、B、C，三個項目的投資成本分別為1億元、1億元、2億元，當前，根據項目公允價值確定，A、B、C項目分別增值1億元、1.5億元及0.5億元，除此之外，基金資產還包括0.5億元銀行存款及0.5億元應收賬款，基金應承擔費用金額1億元，無其它負債，則當前的基金資產凈值為（）。A.8B.5C.7D.6【答案】C140、“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護（）的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正確【答案】C141、關于公司型股權資基金的收益分配，以下表述正確的是（）A.有限責任公司型股權投資基金的分紅通常采用現金分配的形式B.公司型股權投資基金的收益必須按照實繳比例或者實際持股比例進行分配C.基金在存續期間，需在清償公司債務之后才可將投資收益進行分紅D.收益分配方案由董事會制定，無需上報股東（大）會通過【答案】A142、(2017年)（）根據登記股權投資基金管理人和備案股權投資基金的合規情況、誠信情況、規模和風險狀況等進行分類公示，并建立黑名單制度。A.中國證券投資基金業協會B.中國證券監督管理委員會C.中國人民銀行D.中國證券業協會【答案】A143、私募基金的管理人應具備至少（）名高級管理人員，其中應當包括（）名負責合規風控的高級管理人員。A.2；1B.3；1C.3；2D.4；2【答案】A144、第一拒絕權是目標公司的其他股東欲對外出售股權時，作為老股東的股權投資基金在（）有優先購買權。A.保證資金到位的條件下B.同等條件下C.出資方式相同的條件下D.對出售股權出價相同的條件下【答案】B145、關于股權投資基金的募集，下列表述正確的是（）。A.只能由基金管理人向投資者募集基金B.募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負責管理使用C.基金W理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個人進行募集D.基金募集是開展基金投資業務的開始和必要前提【答案】D146、在股權投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B147、以并購方式實現股權轉讓的程序，可分為六個步驟，其中不包括（）。A.股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向B.聘請中介機構對目標公司進行盡職調查C.轉讓方與受讓方進行談判，并簽署股權轉讓協議D.向證券登記結算機構申請公司變更登記【答案】D148、我國的高凈值個人投資者不包括（）。A.企業家B.家族C.大型企業高管D.娛樂及體育明星【答案】B149、（2020年真題）影響我國權投資基金組織形式選擇的因素眾多，主要包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D150、盡職調查清單的作用不包括（）。A.從股權投資基金角度講，可以劃定盡職調查范圍和重點B.從股權投資基金角度講，能使盡職調查及編寫調查報告工作有序進行C.從股權投資基金角度講，給目標公司準備與協調的時間，大大提高進場后的工作效率D.從目標公司角度講，可以使目標公司明了股權投資機構需要了解的內容及提供相關文件【答案】C151、(2017年)下列不屬于投資后項目跟蹤與監督經營指標的是（）。A.經營風險控制情況B.收入C.凈利潤D.網點建設【答案】A152、股權投資基金進行信息披露的內容應當包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C153、根據《公司法》的規定，公司應當進行解散清算的情形不包括（）。A.公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現B.股東會或者股東大會決議解散C.公司依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷D.公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權3％的股東請求法院解散公司并獲得法院支持【答案】D154、（2020年真題）某股權投資基金擬投資目標公司B藥業，在審閱其財務報表時，重點關注的內容不包括（）。A.收入確認原則變得更為激進B.參股子公司的應收賬款情況改善C.經營性現金流持續為負D.商譽計提較大金額減值【答案】B155、（2017年真題）下列屬于間接上市方式的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】D156、（2019年真題）通常私人股權不包括（）A.上市公司公開發行的可轉換為普通股的優先股B.未上市企業的可轉換債券C.未上市企業股權D.上市公司非公開發行的可轉換為普通股的可轉換債券【答案】A157、根據《私募投資基金信息披露管理辦法》，在私募基金募集期間，以下哪些屬于對基金管理人基本信息的披露（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A158、創投國十條提出了16項具體措施，如研究鼓勵長期投資的政策措施、發揮政府資金的引導作用、構建符合創業投資行業特點的法制環境、落實和完善國有創業投資管理制度、（）等。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D159、股權投資基金進行信息披露的內容應當包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C160、法律盡職調查關注的重點問題不包括（）。A.歷史沿革問題B.供應鏈C.高級管理人員D.重大合同【答案】B161、股權投資協議中，關于排他性條款錯誤的是（）A.—般是投資方單邊選擇權的條款B.在排他條款結束日期后，融資方可以拒絕現有投資方，與其他投資方達成交易意向C.在規定時間內，投資方有權決定是否投資D.在排他期內，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資【答案】D162、關于創業投資的相關概念，表述錯誤的是（）A.創業企業，通常指處于創建或重建過程中的成長性企業，包含已經在公開市場上市的企業B.創業投資企業不得從事擔保業務和房地產業務，但是購買自用房地產除夕卜C.經與被投資企業簽訂投資協議，創業投資企業可以以股權和優先股、可轉換優先股等準股權方式對未上市企業進行投資D.創業投資，系指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式【答案】A163、基金銷售機構應當具備的資質條件是（）。A.在中國證監會取得基金銷售業務資格，并成為中國證券投資基金業協會會員B.在中國證監會取得基金銷售業務資格，但無需成為中國證券投資基金業協會會員C.在中國證券投資基金業協會取得基金銷售業務資格，但無需成為中國證券投資基金業協會會員D.在中國證券投資基金業協會取得基金銷售業務資格，并成為中國證券投資基金業協會會員【答案】A164、基金托管人應當履行的職責不包括（）。A.安全保管基金財產B.定期或者不定期向基金投資者披露基金經營運作等方面的信息C.將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開D.按照相關法律的規定和托管協議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜【答案】B165、在我國，股權投資基金行業的自律規則不包括()。A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《證券投資基金法〉D.《私募投資基金管理人內部控制指引》【答案】C166、2014年8月21日，中國證監會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》明確了中國證券投資基金業協會對股權投資基金行業的職能包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B167、定向增發基金具有（

）的特點。A.多次增發、高成本B.多次增發、低成本C.一次性、高成本D.一次性、低成本【答案】D168、我國（）的正式生效，使得我國建立有限合伙型股權投資基金有了可能。A.《合同法》B.《合資企業法》C.《合伙企業法》D.《證券法》【答案】C169、杠桿收購的收購資金的來源有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B170、下列關于基金托管的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B171、銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由（）兩部分組成。A.循環貸款和不定期貸款B.循環貸款和短期貸款C.長期貸款和定期貸款D.循環貸款和定期貸款【答案】D172、我國私募股權投資基金行業發展經歷了（）歷史階段。A.五個B.兩個C.三個D.四個【答案】C173、獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更,整體構成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的,應當及時向（）報告;整體構成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或實際控制人發生變化的,應當自董事會或者股東（大）會作出決議之日起（）個工作日內向基金業協會提交重大信息變更申請?A.基金業協會、15B.中國證監會、15C.基金業協會、10D.中國證監會、10【答案】C174、根據轉讓情形的不同，上市公司股份協議轉讓可以分為（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A175、1973年（）成立，標志著創業投資在美國發展成為專門行業。A.美國創業投資協會B.美國小企業管理局C.小企業投資公司計劃D.美國私人股權投資協會【答案】A176、關于股權投資基金、說法正確的是（）A.通常具有低風險、高預期收益的特點B.主要投資于上市公司股票C.在我國只能非公開募集D.投資期限較短【答案】C177、全國股轉系統掛牌流程之一是登記掛牌。登記掛牌階段主要是掛牌申請審核通過后的工作，主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B178、合格投資者是指（）的單位和個人。A.達到規定資產規模或者收入水平B.并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力C.其基金份額認購金額不低于規定限額D.以上都對【答案】D179、基金管理人、基金托管人不得將基金財產歸入其（）A.固定資產B.無形資產C.固有財產D.凈資產【答案】C180、（）是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰略目標及投資原則的基礎。A.財務盡職調查B.初步盡職調查C.業務盡職調查D.法律盡職調查【答案】A181、在（）中經常會用到場景分析和敏感度分析等方法。A.盈利預測B.風險預測C.發展趨勢預測D.財務預測【答案】D182、在企業價值和股權價值之間進行轉換時需要用到價值等式，關于簡單價值等式和一般價值等式，說法錯誤的是（）。A.簡單價值等式為：企業價值+現金=股權價值+債務B.簡單價值等式適用于有非核心資產的公司C.一般價值等式為：企業價值+非核心資產價值+現金=債務+少數股東權益+歸屬于母公司股東的股權價值D.一般價值等式將股權價值和企業價值聯系起來，可以在二者之間進行自由轉換【答案】B183、下列職責不屬于基金管理人應當履行的是（）。A.擬訂和實施投資方案，并對被投資企業進行投資后管理B.積極參與制定被投資企業發展戰略，為被投資企業提供增值服務C.安全保管基金財產，按照規定開設基金資金賬戶D.定期或者不定期向基金投資者披露基金經營運作等方面的信息【答案】C184、（2020年真題）在企業自由現金流折現模型中，企業自由現金流（FCFF）除了需考慮息稅前利潤（EBIT），折舊，攤銷，營運資金的變化，長期經營性負債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是（）A.新增的付息債務，長期經營性資產的變化B.新增的付息債務，短期經營性資產的變化C.債務本金償還，新增的付息債務D.調整的所得稅，長期經營性資產的變化【答案】D185、股權投資基金管理人應建立與其業務特點和規模相匹配的內部治理結構。管理人應當指定至少（）名高級管理人專職擔任合規風控負責人，負責對機構經營運作的合法合規性和風險管理狀況進行監督檢查。A.1B.2C.3D.5【答案】A186、私募股權基金作為一種市場()力量，對公司治理結構的完善有重要的推動作用，為以后的企業上市在內部治理結構和內控機制方面創造良好的條件。A.支持B.約束C.監控D.推動【答案】B187、下列關于股權投資基金政府管理主體職責的描述，錯誤的是（）。A.財務部和國家發展改革委負責政府投資基金的管理和規范工作B.商務部和國家外匯管理局對跨境股權投資基金活動承擔相應監管職責C.國務院國資委和各地方國資委原負責中央和地方國有企業參與控股投資基金的監督管理D.中國證券投資基金業協會負責對股權投資基金募集、投資等不合規行為實施行政監管措施、行政處罰【答案】D188、中小微創業企業早期融資需求的特征是（）。A.較大規模、較大比例的股權投資B.較小規模、較小比例的股權投資C.較小規模、較大比例的股權投資D.較大規模、較小比例的股權投資【答案】C189、下列股權投資基金投資者中，屬于合格投資者的是()A.擁有1500萬元凈資產的A公司為其員工所設立的企業年金B.總資產為1000萬元的B公司，現投資200萬元于一只股權投資基金C.退休的張先生持有200萬元銀行存款，最近三年年均收入均為5萬元，現將150萬元存款投資于一只股權投資基金D.銀行職員李先生持有500萬元銀行理財產品，最近三年年均收入為60萬元，現投資50萬元于一只股權投資基金【答案】A190、（2018年真題）中國證監會及其派出機構有關股權投資基金當事人的違法違規行為進行處理。以下不屬于行政處罰措施的是（）A.沒收違法所得B.罰款C.出具警示函D.警告【答案】C191、關于中國證券投資基金業協會的職責，表述錯誤的是（）。A.制定行業執業標準和業務規范B.依法維護會員的合法權益C.制定和實施行業自律規則D.辦理公募基金和私募基金的備案【答案】D192、（）應當建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統。A.證券業協會B.證監會C.證券公司D.基金業協會【答案】D193、關于管理人內部控制的原則，說法錯誤的是（）。A.全面性原則：內部控制應當覆蓋包括各項業務、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障合信息披露等主要環節B.獨立性原則：組織機構應當權責分明、相互制約C.執行有效原則：通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行D.成本效益原則：以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與股權投資基金管理人的管理規模和員工人數等方面相匹配，契合自身實際情況【答案】B194、下列描述合格投資者正確的一項是（）A.資本更為削弱B.風險識別與承受能力較差C.對基金管理人及其發起設立的基金具有較強的篩選D.判斷及監督能力不足【答案】C195、（）是母基金的本源業務。A.一級投資B.二級投資C.直接投資D.間接投資【答案】A196、關于股權投資基金募集機構的責任和義務，下列表述錯誤的是（）。A.募集機構應建立相關制度保障投資者的商業秘密并對個人信息嚴格保密B.募集機構應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉、防范利益沖突C.募集機構應建立制度以保障基金財產和客戶資金安全D.募集階段需指導投資者自行判斷基金產品的風險類型并與自身風險承受能力進行適當性匹配【答案】D197、某生產制造企業主要資產包括廠房、機器設備和辦公樓,經評估后總的重置全價為6000萬元,綜合成新率為80%;公司尚有存貨,評估后的重量全價為3000萬元,綜合貶值800萬元,按照重置成本法計算該公司股權價值為5100萬元,則該公司經調整后的負債金額為（）。A.2700萬元B.3900萬元C.1900萬元D.3100萬元【答案】C198、董事會席位條款是目標企業分配（）的重要條款。A.財政權B.人事權C.控制權D.投資權【答案】C199、國內股權投資交易中,估值調整的一般原因包括()A.擔心投資后,目標公司的團隊未能好好運營達到設定的業績目標B.擔心投資后,目標公司的組織架構根據需要進行變動C.擔心投資后,目標公司的董事會成員進行換屆變動D.擔心投資后的辦公地址進行變遷【答案】A200、有限責任公司型股權投資基金應按（）順序進行基金清算。A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、VB.Ⅱ、Ⅲ、V、Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、V、Ⅰ、Ⅳ、ⅢD.Ⅱ、Ⅰ、V、Ⅲ、Ⅳ【答案】D201、業內常見的觸發“回售權”的條件不包括()。A.目標企業未達到事先設定的業績目標B.目標企業經理層人員變動C.目標企業在一段時間內未能成功實現IPOD.高管出現重大不當行為【答案】B202、股權投資基金的組織形式不包括（）。A.債券型B.有限合伙型C.公司型D.信托（契約）型【答案】A203、（2017年真題）下列關于中國證券投資基金業協會的法律地位、法律依據和職責的說法中，錯誤的是（）。A.2013年6月1日，新修訂的《中華人民共和國證券投資基金法》增設了第十二章“基金業協會”，為中國證券投資基金業協會的地位和職責權限提供了基本的法律依據B.中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金行業的自律機構C.中國證券投資基金業協會履行的職責之一是依法辦理非公開募集基金的登記、備案D.中國證券投資基金業協會不是社會團體法人【答案】D204、私募基金管理人提供的登記申請材料完善的,中國證券投資基金業協會應當自收到登記材料之日起20個工作日內以（）方式,為私募基金管理人辦結登記成功手續。A.電話通知B.現場公示C.網站公示D.紙媒公告【答案】C205、股權投資基金甲于2016年初設立，基金認繳出資合計人民幣8億元，基金投資期為基金設立后三個自然年度。A.內部收益率體現了投資資金的時間價值B.與NIRR相比，GIRR指基金費用和管理人業績報酬作為負現金流考虛C.GIRR反映了基金投資項目的回報水平，NIRR反映了投資者投資基金的回報水平D.從基金角度，通常情況下GIRR＞NIRR【答案】B206、(2017年)投資前估值與投資后估值之間的關系是（）。A.投資前估值+投資=投資后估值B.投資前估值-投資=投資后估值C.投資前估值+投資后估值=投資D.投資后估值+投資=投資前估值【答案】A207、（2021年真題）關于股權投資基金投資者的主要類型，以下表述正確的是（）。A.大型企業可以選擇不作為投資者，而以自有資金出資并通過子公司的形式直接進行創業投資業務B.公共養老基金是資本市場穩定的機構投資人，而公司養老基金受業績表現的影響，無法提供長期的資金來源C.在國外股權投資市場中，富有的個人或家族通常傾向于作為基金管理人而非基金投資人參與到股權投資基金，以便管理其資產D.與美國市場不同，歐洲的商業銀行不得作為投資者參與歐州市場的股權投資基金【答案】A208、可比公司是指與目標公司（）等方面相同或相近的公司。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D209、以下關于合伙型基金中合伙人的說法正確的是（）。A.有限合伙人為公司計繳企業所得稅和個人所得稅B.有限合伙人為自然人適用5%~35%的超額累進稅率C.有限合伙人為自然人計繳企業所得稅D.合伙型基金的投資者作為普通合伙人【答案】B210、相對而言，（）能夠更高效地應對中小微企業的融資需求特征。A.銀行貸款B.資本市場C.創業投資基金D.并購基金【答案】C211、(2017年)某投資者投資一合伙制股權投資基金200萬元，基金期限2年，持有1年后該投資者希望把基金份額轉讓，下列說法正確的是（）。A.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數應當不超過50人B.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數應當不超過200人C.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數應當不超過200人D.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數應當不超過50人【答案】A212、投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。募集機構逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風險評估。（）私募基金產品的投資者持有期間超過（）的，無需再次進行投資者風險評估。A.不同、2年B.不同、3年C.同一、3年D.同一、2年【答案】C213、2017年1月1日某股權投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調查過程中，了解到該項目公司2016年的企業自由現金流為500萬元，公司的目標資本結構為負債和權益比為0.25:1,現有負債的市場價值為1120萬元，股權要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經測算D公公司未來兩年的自有現金流増長率分別為10%和5%,且以后長期自由現金流増長率穩定在5%。根據前述財務數據，計算可得項目公司的股權價值（）。A.4,436萬元B.6,111萬元C.5,556萬元D.4,991萬元【答案】D214、下列不屬于外部風險的是（）。A.自然風險B.經營風險C.經濟風險D.政治風險【答案】B215、以并購方式實現退出的程序步驟包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D216、(2017年)就股權投資基金對被投資企業的投后管理，下列不屬于投后管理行為的是（）。A.對被投企業進行的項目監控活動B.對被投企業提供的增值服務C.項目估值D.定期參加董事會會議【答案】C217、下列關于律師對申請股權投資基金管理人登記的機構出具法律意見書的說法正確的是（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D218、(2016年)關于股權投資基金募集，下列說法正確的是（）。A.投資者可無需簽字確認風險揭示書，僅閱讀了解即可B.投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C.投資者為了獲得投資機會，可虛報收入情況以符合合格投資者條件D.投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件【答案】B219、股權投資基金監管的首要目標是（）。A.保護基金投資者的合法權益B.保證基金受托人的收益C.防范系統性金融風險D.防范非系統性金融風險【答案】A220、通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。體現了私募基金內部控制的（）。A.執行有效原則B.相互制約原則C.獨立性原則D.成本效益原則【答案】A221、根據滬深交易所現行的資金清算規則，交易資金采用（）交割制度。A.T+1B.T+0C.T+2D.T+3【答案】A222、下列關于股權投資基金的募集流程的說法，錯誤的是（）。A.在基金路演期，基金管理人需準備募集推介資料并分發私募備忘錄B.基金管理人在投資者確認階段，需要鑒別主要基金投資者并就最終條款展開預先談判，談判基金合同和附屬文件C.基金路演期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄D.基金管理人與基金投資者確定募集結束日期，傳閱最終文件并簽署基金合同和附屬文件，按照基金合同的約定履行出資義務【答案】C223、中國證監會對股權投資基金的調查手段，不包括以下哪一項？（）A.現場檢查B.封存可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料C.刑事拘留D.調查高管個人證券賬戶【答案】C224、（2020年真題）關于股權投資基金的投資者人數規定,以下表述正確的是（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C225、股權投資基金對目標企業的盡職調查，包括（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B226、關于公司章程必備條款，下列說法正確的是（）。A.公司型基金采取自我管理方式的，章程中應明確管理人名稱B.公司型基金必須采取自我管理方式C.公司全體股東一致同意不托管的，應在章程中明確約定本公司型基金不進行托管D.公司財產采取委托管理的，章程中應當明確管理架構和投資決策程序【答案】C227、（）是指投資者依據公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業基金管理人進行管理的股權投資基金。A.公司型基金B.合伙型基金C.契約型基金D.私募基金【答案】A228、關于投資機構為被投資企業提供的增值服務，以下表述錯誤的是（）A.為被投資企業引薦其他投資機構甚至商業銀行B.為被投資企業提供戰略、組織、財務、人力資源、市場營銷等方面的咨詢建議C.幫助被投資企業進行一系列的上市/掛牌前的準備，引入各類中介機構開展上市/掛牌輔導工作，協助被投資企業上市D.評估投資機構不同退出路徑的收益，設計退出方案【答案】D229、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資日起至實際回購日。若采用市盈率法，計算的是公司投資后估值，則本次基金投資將獲得目標公司（）股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1【答案】A230、證券登記結算機構與證券公司等結算參與人進行資金和證券的法人結算稱為（)。A.一級結算B.二級結算C.三級結算D.四級結算【答案】A231、有限合伙治理結構的基本特點是（）掌握合伙企業事務執行權.A.投資決策委員會B.顧問委員會C.普通合伙人D.有限合伙人【答案】C232、公司型股權投資基金設立，應向（）辦理注冊登記手續。A.法院管理機關B.工商行政管理機關C.稅務局管理機關D.國家資源管理機關【答案】B233、（2018年真題）關于清算的說法，錯誤的是（）A.解散清算，即企業股東自主啟動清算程序來解散被投資企業B.清算組在催告債權人申報債權的同時，應當調查和清理公司的財產C.人民法院裁定宣告公司破產后，清算組應當繼續推進清算事務的進行D.調查和清理公司財產的工作主要由清算組進行【答案】C234、關于創業投資估值法，以下描述錯誤的是（）A.擬投資的目標公司處于創業早期往往會用創業投資估值法B.當前股權價值=退出時的股權價值/目標回報倍數C.當前股權價值=退出時的股權價值/(1+目標收益率）nD.要求持股比例=退出時的股權價值/當前股權價值【答案】D235、（）是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內的基金。A.境內有限合伙人B.合格境外有限合伙人C.外資股權投資基金D.外幣股權投資基金【答案】B236、崗位職責主要解決的是不相容職務的分離，下列崗位在設置時可不考慮分離制度的是（）。A.保管崗位和記賬崗位B.執行崗位和審核崗位C.投資崗位和研究崗位D.授權崗位和執行崗位【答案】C237、關于公司型基金的優點正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A238、基金托管人在基金運作中具有非常重要的作用，主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D239、(2017年)股權投資基金運作流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A240、（）是指基金管理人將基金運作管理過程中部分支持性業務委托給基金服務機構的業務模式。A.投資顧問服務B.份額登記服務C.基金服務業務D.估值核算服務【答案】C241、下列不屬于股權投資基金投資者關系管理的意義是（）。A.有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關系B.有利于提升基金的知名度C.有利于基金管理人建立穩定和優質的投資者基礎D.有利于增加基金信息披露的透明度【答案】B242、（2017年真題）下列關于合伙型股權投資基金的說法中，錯誤的是（）。A.基金的普通合伙人對基金債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任B.基金的有限合伙人不參與投資決策C.基金的普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人D.基金是獨立法人主體【答案】D243、（2020年真題）某股權投資基金擬投資A公司5000萬元,A公司當年的財務數據為:凈利潤9000萬元,利息200萬元,所得稅稅率為25%,按照企業價值/息稅前利潤倍數法進行投后估值時,使用5倍倍數,則該基金在完成本次投資后在A公司的股權占比為（）。（假設企業價值等于股權價值）A.8.62%B.8.73%C.8.20%D.9.22%【答案】C244、基金管理公司應按照基金合同的規定及時地向（）支付基金收益。A.基金份額持有人B.基金托管人C.基金發起人D.基金管理人【答案】A245、設立有限合伙企業，應按照（）的要求提交申請材料.A.工商登記部門B.稅務主管部門C.證券監管部門D.基金監管部門【答案】A246、（2017年真題）并購基金通常會從（）方面尋找價值被低估的企業。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D247、關于并購基金，說法正確的的是（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ