摘要：近年來企業之間的市場競爭日趨激烈，對大型央企或國企考核重點逐步放在“一利五率”重點指標上，在運營過程中企業要關注資金流動性與盈利性平衡的關系，并采用科學措施促進兩者之間的平衡。本文對企業資金流動性與盈利性的定義和內在關系進行分析，判斷資金流動性與盈利性失衡可能給企業帶來的影響，并基于企業的實際特點和規模，對明確資金管理工作不同流程的具體要求提出有效策略，有助于企業構建更加完善的資金管理策略，實現資金流動性與盈利性平衡的目標。關鍵詞：資金;流動性;盈利性;平衡引言在全球經濟一體化背景下，企業面臨前所未有的挑戰，資金流動性與盈利性之間的平衡成為企業思考的重點。資金管理是企業財務工作的核心內容之一，不僅影響企業的日常運營，還影響企業的長期發展。資金是企業的血液，血液的流動代表企業運營狀況，資金流動性反映了企業是否能及時償還債務及滿足財務需求，盈利性反映企業的利潤創造能力，二者之間的平衡對企業發展至關重要。但是過于追求資金流動性可能導致資金閑置，減少潛在盈利機會，給企業帶來嚴重的資金流動性危機，甚至走向破產，因此企業要合理關注資金流動性與盈利性之間的平衡。本文對相關問題進行研究，重點論述資金流動性與盈利性平衡的策略，對企業優化資金管理體系具有參考價值。一、企業資金流動性與盈利性的概念及關系（一）資金流動性的概念資金流動性是指企業即時現金流動的能力，體現了企業對突發事件的應對能力，包括市場波動應對能力。同時資金流動性也是企業維持正常運營的關鍵，能滿足企業資金的突發需求。資金流動性的衡量指標包括流動比率、速動比率、營業現金比率等，體現企業的營運情況。通常流動比率要控制在2，速動比率控制在1。同時現金流量表體現了企業資金流動性，表明企業在一定時期內現金流入、流出的情況，用于開展經營活動、投融資活動，全面評估企業資金的流動狀況，分析企業是否有足夠的現金，并判斷企業是否能在競爭中獲得發展。通過合理評估企業的經營情況，并根據自身資金流動性形成完善的資金管理策略，以促進企業在激烈競爭中獲得持續發展。（二）資金盈利性的概念資金盈利性是指企業利用現有的資金創造利潤的能力，該指標通過分析利潤率、投資回報率、凈資產收益率等指標進行分析。其中：利潤率反映企業每單位銷售收入獲得的凈利潤，衡量企業盈利能力;投資回報率體現了企業從投資中獲得收益與投資者之間的比率，反映企業投資創造利潤的效率;凈資產收益率是指企業凈利潤與股東權益的比例，反映企業股東投入的資本創造利潤的能力。企業的盈利性并非靜態概念，包含企業的成長潛力以及未來一段時期內發展趨勢。其中成長潛力體現企業未來一段時期內擴大規模和增加市場份額的能力。例如企業在經營過程中營業收入持續增長，并且超過同行業的平均水平，則表明該企業有較強的盈利性和成長能力。資金的盈利性還受到成本控制能力的影響，體現了企業以合理的措施控制成本，提高企業競爭力。例如通過高效的管理技術和先進的管理方法，合理評估企業的運營狀態，分析企業發展前景，并不斷完善管理流程。總體而言，資金盈利能力是一個綜合的概念，涵蓋價值創造能力以及發展情況，包括成長潛力和成本控制能力。通過綜合分析財務指標和非財務指標，全方位評估企業的經營狀況，確保企業實現發展的目標。（三）兩者關系資金流動性與盈利性平衡是企業財務活動中關注的重點。資金的流動性能夠影響企業的盈利能力，充裕的資金可以讓企業及時足額償還債務，避免由于債務違約造成企業信用評級下降的問題。同時充裕的資金能為企業帶來更多投資機會，支持新項目的發展，提高盈利水平。但是過多資金儲備會導致企業的現金閑置，減少盈利機會。因此企業要在資金流動性與盈利性之間找到平衡。此外盈利性對企業的資金流動性產生重要影響，較高的盈利性表明企業通過主營業務能賺取更多利潤，增加資金流動性，以改善財務情況。若企業過于關注單一的產品或市場，那么企業的風險也將提高。但是高額的利潤也表明企業可能存在較高風險。比如投資高風險項目可能導致企業資金鏈斷裂，進而影響企業的流動性。在實際操作環節企業要關注資金流動性與盈利性之間的關系，尋找最佳平衡點，以優化應收賬款、加強存貨周轉等方式，提高企業資金流動性，并保持自身盈利水平。通過合理權衡二者之間的關系，促進企業實現可持續發展。在保障企業資金流動性的前提下，最大化提升盈利能力。二、企業資金流動性和盈利性平衡的重要性在當前復雜多變的商業環境下，企業發展面臨一系列不確定性因素。資金流動性作為企業生存的基礎，盈利性是企業發展的動力，二者之間失衡將給企業帶來嚴重影響。首先，資金流動性是保障企業應對突發事件和市場波動的重要基礎。充足的流動性表明企業能迅速應對各種緊急情況。若缺乏足夠流動性，很可能導致企業在面臨突發狀況時措手不及，導致企業運營中斷或被迫采取高成本應急措施。例如企業無法及時支付應付賬款，會使供應鏈中斷，影響企業生產的持續性。其次，資金流動性是維持企業發展的重要基礎。良好的流動性能維持企業較高的信用評級，在企業有資金需求時更容易獲得銀行融資。相反，若企業流動性不足會導致信用評級下降，且難以獲得新的融資渠道。例如企業在貸款到期時資金無法及時償還款項，導致企業的信用評級下調，影響長遠發展。最后，資金流動性和盈利性實現平衡對企業發展有至關重要的影響。企業在執行重大決策和擴大生產計劃時要考慮企業資金的充裕度和預期回報。若企業過度追求盈利性而忽略流動性，會導致資金鏈斷裂，影響整體戰略的實施。三、企業資金流動性與盈利性失衡的表現及危害在企業的實際運營中，資金流動性與盈利性失衡的現象非常常見，若二者之間失衡可能會給企業的發展帶來嚴重的負面影響。資金流動性不足會導致企業無法及時償還債務，影響企業的財務活動，導致企業無法按時支付銀行貸款或支付供應商款項，進而影響企業的信用評級，可能引發連鎖反應，包括供應商停止供貨或銀行收回款項等一系列財務困境。例如部分企業在市場低迷期間未及時向供應商付款，導致供應商斷供，使企業的生產線停滯，影響企業生產經營活動的正常開展。相關危機不僅使企業陷入財務困境，還可能影響企業的銷售活動，阻礙企業盈利。四、企業資金流動性與盈利性平衡的建議（一）關注行業特點與企業規模特點企業要關注行業背景和規模，對資金流動性與盈利性進行全面分析和控制，結合不同資金需求特征和經營模式，制定最佳的資金管理措施。企業要根據自身行業特點和經營規模，合理確定具體的資金管理策略。首先，企業要合理分析資金特征和需求。例如制造業企業需要大量固定資產投資，對初始資金的需求較高且資金回收期較長。相比之下服務業企業更加依賴流動資金，關注應收賬款、應付賬款的管理[1]。因此制造業企業更加關注資金的長期規劃，而服務業企業關注短期的資金管理。通過對企業資金需求特征進行深入分析的方式，預測未來一段時期內的實際資金需求，有針對性地開展資金管理。其次，對企業規模進行分析。企業資金規模對資金流動性與盈利性有顯著影響。如企業的規模較小，資金實力有限，往往更加注重對資金的高效利用。大型企業的資金雖然充裕，但也面臨更大的資金管理挑戰。例如：小型企業需要通過優化應收賬款管理等措施，提高資金周轉速度;大型企業需要通過多元化的投資組合分散資金使用風險。因此企業要根據自身規模特點，制定科學的資金管理策略。（二）結合經營策略關注資金管理企業資金管理的有效性和自身經營管理策略密切相關。為促進企業資金流動性與盈利性實現平衡，要對資金管理活動和經營管理流程進行科學分析，明確自身資金管理的目標和方向，合理確定市場份額、成本控制等方面要求，以科學的資金管理目標合理利用資金，確保資金流向能給企業帶來發展的環節，并在資金分配方面充分考慮研發以及市場營銷等方面投入，讓企業資金實現有序流轉。（三）完善資金預算管理資金預算作為資金管理環節的核心內容之一，通過科學的預算管理措施有助于提高資金使用的有效性，幫助企業有效控制各項工作流程的同時，提高資金使用效率，達到實現流動性和盈利性之間平衡的目標。企業要建立完善的預算管理措施，包括明確預算編制、預算執行、預算考核等各階段的規則。在預算編制階段，企業要根據經營實際、市場環境變化合理確定預算方案。在預算執行階段，明確銷售收入、成本費用、資本支出等各方面控制要求。在預算考核階段，詳細分析具體預算執行狀態并實施獎懲，讓企業的資金使用更加合理。（四）改進資產負債管理資產負債管理作為企業資金管理活動中的重要組成部分，涉及資產配置、負債結構管理、資本結構管理。企業通過合理的資產負債管理能提高自身資金使用效率，降低風險，實現流動性和盈利性之間的平衡。首先，企業要優化資產配置，根據企業經營目標和市場環境，合理安排各類資產的比例，以提高企業資產整體回報率，降低資產的總體風險。例如企業在資產配置方面根據市場需求變化，動態調整固定資產和流動資金，達到增強流動性和控制風險的目標[2]。其次，企業要優化負債結構，對企業不同期限、不同利率和負債比例進行合理調整，進而在降低負債的同時提高企業資金使用效率，讓企業延長債務期限，減少財務風險，控制企業運營過程中各類成本。最后，企業要優化資本結構，通過合理優化企業的股權資金、債權資金比例，讓企業降低融資成本，提高資本利用率，以科學措施讓企業的財務風險得到嚴格控制。（五）營運資金管理1.應收賬款管理應收賬款作為企業營運資金中的重要組成部分，直接影響企業資金流動情況。企業要優化應收賬款管理流程，提高回款效率。首先，企業要制定合理的信用政策，根據企業信用標準、信用條件篩選客戶，做到對信用風險的控制。其次，企業要形成合理的應收賬款管理措施，由專人進行催收的方式提高收款效率，減少應收賬款周轉時間。同時企業要利用合理的金融工具，包括應收賬款保理等工具，強化對資金的催收流程，以促進企業資金的及時回籠。2.存貨管理庫存管理作為企業資金管理工作中的重要組成部分，通過優化庫存管理，有助于提高企業存貨周轉率，減少庫存積壓的問題，提高資金使用效率。首先，企業要形成合理的庫存管理策略，減少庫存積壓問題。例如企業通過信息系統實時監控庫存水平，及時調整庫存量，避免由于庫存過多導致資金被占用，并借助信息系統動態監控庫存的方式，讓企業減少庫存積壓，提高資金使用效率[3]。其次，企業要利用科學的庫存周轉策略，提高庫存周轉率。例如使用先進的生產管理、物流管理方法，合理控制生產周期，加快產品流轉速度。通過優化供應鏈管理體系，提高庫存周轉率。同時企業要采用先進的庫存管理技術，包括電子標簽技術準確掌握庫存狀態，提高管理水平。3.應付賬款管理應付賬款管理是企業資金管理環節中的重要組成部分，企業要形成合理的應付賬款管理策略，延長付款周期。通過與供應商進行協商等方式，提高企業資金使用效率。首先，企業在與供應商談判時，爭取更長的付款周期，延長付款期限，提高資金使用效率。其次，企業要建立合理的付款制度，確保付款行為具有規范性，嚴格審批付款。例如使用電子支付的方式