11第三章跨國公司一、跨國公司的內涵（一）跨國公司概念的界定1.地理范圍上的界定：多個國家開展生產經營開放觀點：兩個或兩個以上保守觀點：六個以上2第一節跨國公司的產生與發展2.所有權標準上的界定反映對國外分支機構控制權的股權比重：一般標準為10％(IMF25%,USA10%,CANADA&JAPAN50%)自身股權的多國性：無國籍性3.經營管理特征上的界定最高決策層和最高主管的全球經營理念經營管理層的一體化和全球戰略34.諸因素綜合分析界定跨國公司的特征：---生產經營活動跨國界---從事生產經營活動的子公司在多國---全球性的經營動機和戰略5.什么是跨國公司？

具有全球性經營活動動機和一體化經營戰略，在多個國家擁有從事生產經營活動的分支機構，并將它們置于統一的全球性經營計劃之下的大型企業。41.跨國經營指數2.網絡分布指數3.外向化程度比率4.研究開發支出的國內外比率5.外銷比例(二）跨國公司國際化經營的度量51.跨國經營指數（TransnationalityIndex,TNI)

國外資產國外銷售國外雇員TNI=總資產+

總銷售+總雇員3

62.網絡分布指數網絡分布指數=N/M×100%

其中：N——公司國外分支機構所在的國家數

M——公司有可能建立國外分支機構的國

家數即世界上有輸入FDI的國家數減173.外向化程度比率（OutwardSignificanceRatio,OSR)

海外產量（或資產、銷售、雇員數）OSR=

母國的產量（或資產、銷售、雇員數）84.研究開發支出的國內外比率(R&DR)海外R&D費用開支R&DR

=國內或國外R&D費用開支總額95.外銷比率(ForeignSalesRatios,FSR)

產品出口額FSR=海內外銷售總額10二、跨國公司的產生與發展（一）第一次世界大戰以前的跨國公司雛形1．早期跨國公司的出現2．早期跨國公司出現的原因（1）技術壟斷優勢的保護（2）避開保護性貿易限制（3）各國對外國制造企業到本國設廠的刺激或鼓勵11（二）第二次世界大戰期間跨國公司的發展特色1．美國跨國公司發展較快2．制造業發展最為迅速3．跨國公司間產生了激烈的競爭（三）冷戰時期跨國公司的推進1．美國的經濟實力大大增強2．歐洲和日本經濟開始起飛12（四）20世紀60年代末至90年代初跨國公司大發展1．跨國公司數量和規模上的大發展2．“大三角”國家跨國公司“三足鼎立”之勢的形成3．跨國公司向服務業的拓展速度最快4．跨國公司國際行為日益多樣化（股權安排、合作生產、技術轉讓、分包、許可證生產、特許專營、戰略聯盟等）13（五）20世紀90年代以來跨國公司的新進展1．跨國公司數量急劇增長2．集中化趨勢更加明顯（美德英日法FDI占2/3）3．國際化程度更高(TNI指數）4.跨國并購已成為跨國公司對外投資的主要手段5.發展中國家的跨國公司取得長足進步14第二節跨國公司經營戰略與組織結構演變一、價值鏈與跨國經營戰略（一）“價值鏈”的內涵

——理論上“價值鏈”這一概念，是哈佛大學商學院教授邁克爾·波特于1985年提出的。價值鏈是指企業組織和管理與其生產和銷售的產品與勞務相關的各種價值增值行為的鏈節總和，每一價值增值行為構成了價值鏈上的一個鏈節。15

16（二）價值鏈與國際分工各國生產要素構成比例不同，國與國之間的比較成本有時就體現為價值鏈上某一特定環節的優勢，從而導致國與國之間按不同的價值鏈環節分工的現象。17二、跨國公司經營戰略的演變

（一）戰略的類型

按制定戰略的層次分：

1.公司戰略（CorporateStrategy）

（1）實現跨國跨行業的多樣化經營

（2）確定資產重組方式

（3）確定投資的重點182.經營戰略——業務戰略（外部各種環境因素）BusinessStrategy(1）目標——經營行業中建立或增強優勢

（2）制定——考慮外部經營環境因素的變化3.職能戰略——細化經營戰略按跨國經營目標分：

1.國際戰略——母公司雄厚的創新技術實力是前提 ——轉移的時間、地點、形式是核心

2.多國戰略——依賴子公司的適應、創新與開拓市場的能力——東道國的差異性是核心

193.全球戰略——確定全球產品，提高全球性的經營效率4.跨國戰略——上述三種戰略的綜合，兼顧創新能力與效率、成本與收入（二）跨國公司經營戰略的演變1．職能一體化戰略演變（1）含義：對價值鏈上各增值活動（職能）進行一體化安排。（2）演變階段：獨立子公司戰略簡單一體化戰略復合一體化戰略20

（3）復合一體化戰略的原因：

信息技術的進步需求的作用

激烈化的競爭2.地域一體化戰略演變（1）地域一體化戰略：跨國公司對其所控制的各類實體在地域范圍和地理聯系上所作的一體化戰略安排。（2）演變階段多國戰略

區域戰略

全球戰略21

國際戰略戰略的側重點通過全球范圍的技術擴散和適應性調整，利用母公司的知識和能力資源和能力的配置核心技術集中在母公司，其他分權給國外子公司22

多國戰略戰略的側重點依靠企業家的開拓能力，提高東道國子公司的自主經營靈活性，適應不同國家差異。資源和能力的配置國外子公司分權管理，實行適當自給自足經營23

全球戰略戰略的側重點通過集權、全球規模的經營建立成本優勢資源和能力的配置全球規模的集權管理24

跨國戰略戰略的側重點同時建立全球效率、經營靈活性和世界范圍的學習能力資源和能力的配置分散的相互依存的和專門化的能力25明確宗旨確定目標制定戰略實施戰略考核戰略實施結果修訂戰略戰略管理過程26補充：對子公司的控制一、跨國公司的管理傳統（一）分權聯盟（DecentralizedFederation)模式（西歐國家）１.形成原因（１）高關稅、進口壁壘、歧視性法規、運輸與通訊的落后各子公司較多的自主權和戰略決策權（２）股東與債權人（銀行）在高層決策的作用各子公司較多的自主權和戰略決策權27母公司子公司分權聯盟模式28２.特點松散、簡單控制；戰略決策權分散財務流量的聯系方式母公司子公司（二）協調聯盟（CoordinatedFederation)模式-----美國母公司授予一定的權利與責任專業化的公司職員與復雜的管理體系來全面控制子公司29母公司子公司協調聯盟模式30母公司子公司母公司對子公司采用正規系統控制子公司復制母公司的管理體制特點：過分強調母公司的作用，國外子公司是利用母公司管理能力和資源的附屬機構。31（三）集權中心（CentralizedHub）模式——日本１.形成原因（１）外部環境的變化（２）日本的文化背景和價值觀念——強調群體行為和人際關系協調，強調以群體為導向的管理實踐32母公司子公司集權中心模式33母公司子公司緊密、簡單的控制，主要戰略決策集中制定以物品流量為主的聯系集權中心模式的特點34２.特點35背景：

瑞士制表業歷史悠久，但主要以制造高檔手表為主，“MadeinSwitzerland”代表了高品質和高身價瑞士在近代制表業中建立了起強大的、穩固的地位產品金字塔模型——SWATCH公司36改變業務設計的原因以低價格策略和合理的營銷方式打入瑞士，強占了瑞士制表業的大塊利潤，發生價值轉移制表業經營管理者觀念陳舊投資者信心不足，紛紛要求撤回投資37基本競爭戰略第一階段競爭戰略：集中戰略戰略目標：奪回市場份額，建立利潤屏障具體實施：建立產品金字塔

1.生產高質低價Swatch表

2.生產中高檔手表賦予其時尚性，系列化將Swatch作為“防火墻”給消費者灌輸新的消費觀念不斷更新設計，生產紀念表擴大分銷渠道

38第二階段競爭戰略：多樣化戰略戰略目標：創造最大價值具體實施：成為零部件的主要供應商利用Swatch品牌效應、尖端技術進入通信和汽車產業

39推出Swatch低價位品牌第一階段將成本與售價降到與日本廠商相同的水平，充分利用瑞士手表的品牌優勢奪回市場份額，并 將Swatch作為“防火墻”牢牢吸引住顧客，也 作為一個引路品牌，將顧客引領到自己的高檔 產品。

第二階段為了進一步擴大Swatch手表的銷量，將其與時尚潮流聯系起來，將手表由計時工具擴展為收藏品。再將Swatch造成的時尚概念推向其他產業。4041三、跨國公司組織結構的演變(一)出口部(二)國際業務部(三)跨國公司全球性組織結構1.職能總部；2.產品線總部；3.地區總部；4.矩陣結構5.網絡結構。（1）以該跨國公司母國總部為核心建立的網絡結構（2）分散的網絡結構

4243第三節跨國公司與世界經濟一、加速生產與資本國際化跨國公司的發展使國際分工更加深化，甚至可以說是已經發展到一個新的階段，即以產品多樣化為特征的企業間分工和零部件及生產工藝專業化為特色的企業內部分工。跨國公司的國際投資行為確實在一定程度上帶來了經濟增長與發展。實證研究表明，世界GDP的增長與FDI存量的增長存在高度的正相關性。

44跨國公司往往把占銷售額相當大比例的資金投入研究與開發，使其在技術創新方面始終保持領先地位，客觀上推動了技術進步。跨國公司已改變了過去那種單獨依靠自己的研究開發網絡的做法，而越來越傾向于通過非股權安排下的戰略技術合伙（戰略聯盟的一種）來建立公司間共同的研究開發網絡，以實現技術知識共享。跨國公司技術創新與轉移主要集中在體系內部，但技術轉移過程中的溢出效應仍使跨國公司擔當了主要的技術傳播者的職責。跨國公司并非總是科技的熱心傳播者，它們往往對新技術采取種種利己措施，盡可能延長技術領先時間，維持技術的壟斷。二、推動技術創新與推廣

45跨國公司國際投資在具有貿易替代效應的同時還具有貿易創造效應。隨著跨國公司日益推行全球戰略，跨國公司在某一東道國的的生產往往并不是僅僅服務于東道國市場本身的，東道國政府也往往鼓勵跨國公司的“出口導向型”安排，這從另一方面擴大了貿易創造效應。三、促進國際貿易的發展

46四、推動國際金融的發展由于跨國公司國際投資的資金規模越來越大，跨國公司出于資金成