PAGE -PAGE２１-人口老齡化背景下中國儲蓄水平的變化趨勢摘要：在人口老齡化問題日益嚴峻的今日，我國經濟發展運行必將受到一定程度的沖擊。人口老齡化所帶來的人口結構的改變必然會影響居民的儲蓄行為從而影響我國的儲蓄水平。為了探討老齡化與我國儲蓄之間的關系，本文進行了下列探討：首先，采用文獻歸納的方法總結國內外學者對人口老齡化與儲蓄率相關性的探討。其次，運用各種經濟學理論為本文構建理論基礎，如生命周期理論，永久收入假說和預防性儲蓄消費理論等。再次，根據論文選題的主題，收集整理核查有關人口老齡化與儲蓄的數據，確保數據的有效性和真實性，并進行回歸分析，研究老齡化程度與儲蓄率的相關性以及二者的具體相關性程度。根據理論和實證兩方面的分析得出結論并分析其中存在的問題。最后，綜合我國老齡化現狀及特點，我國儲蓄的現狀及特點，從生育政策、社會保障等方面給出一些具體的建議。關鍵詞：人口老齡化；儲蓄存款；經濟發展；政策正文目錄一、引言……………………6二、文獻綜述………………8（一）國外研究狀況……………………8（二）國內研究狀況……………………8三、理論和模型建構………9（一）生命周期理論……………………9（二）預防性儲蓄消費理論……………10（三）永久收入假說……………………11四、我國人口結構及儲蓄現狀研究………11（一）我國的人口老齡化現狀說明……11（二）我國人口老齡化的特點…………13（三）居民儲蓄現狀分析………………14（四）我國居民儲蓄的特點……………15五、我國人口老齡化對居民儲蓄的影響途徑分析………16（一）老齡化引起的勞動力供給的變化………………17（二）老齡化引起的收入和支出的變化………………17（三）老齡化引起的家庭資產配置結構的變化………17六、老齡化與居民儲蓄率指標的選取及其關系的實證分析……………17（一）老齡化指標與儲蓄存款指標的選取及說明……171.被解釋變量………172.解釋變量…………173.控制變量…………18（二）數據及數據來源…………………18（三）老齡化與居民儲蓄率關系的實證分析…………191.老齡化與儲蓄存款的相關性假設………………192.回歸模型及實證分析……………193.假設結果及分析…………………21七、結論與政策建議………21八、參考文獻………………22引言人口老齡化是全球人口發展所面臨的共同困境，也是各國的經濟學家都廣泛關注的重點問題。表1我國2021年人口年齡結構年齡人數（萬人）比重（%）0-142533817.9515-598943863.3560歲以上2640218.7數據來源：第七次人口普查公告我國是發展中國家中人口老齡化程度最為嚴重的國家，根據國務院發布的第七次人口普查數據報告顯示，同2010年相比，我國0-14歲人口比重上升1.35%、15-59歲人口下降6.79%、60歲及以上人口的比重上升5.44%。根據報告可知，我國的少兒人口數量有所增加，比重回升，生育政策調整取得了一定效果。但與此同時，不得不重視老齡化問題，社會人口老齡化程度進一步加深，預計在未來一段時期我國將持續面臨人口長期均衡發展的壓力（雷昊然，方紫悅，2022）。根據經濟學原理，投資和儲蓄是相等的，儲蓄為社會發展提供資金來源，只有當一國的儲蓄率和投資率在一定時期能夠位置均衡的高水平時，才有足夠動力去支撐經濟發展需要。當一個社會步入中級老齡化社會階段，從這些記錄中體現其居民儲蓄規模和居民儲蓄率都會（田悅澄，白樂天，2023）。受到影響，即儲蓄資金的規模會減少，從而導致投資資金規模的減少，經濟發展的動力也因此弱化。因此，人口老齡化問題與居民儲蓄之間的關系本質上是人口老齡化與社會的經濟發展之間的關系。筆者通過研究人口老齡化與居民儲蓄間的關系，在深化居民儲蓄理論基礎之上，建構相關模型進行分析（陶曉東，鄭麗娟，2021）。文獻綜述（一）國外研究狀況Cutler(1990)和Weil（1999）從資本變化以及社會總產出兩個方面來闡明人口年齡結構與社會儲蓄之間的關系。兩位學者認為社會儲蓄的變化取決于少兒人口和老兒人口的比重。FeldsteinMartin（1974）通過對21個經濟合作與發展組織國家的數據進行處理，并使用廣義最小二乘法發現老年人口比重的增加會導致儲蓄率減少（嚴皓翔，鄭君浩，2021）。后Koga(2006)和Horioka（2010）對日本的儲蓄率進行了相關分析發現，老年撫養系數的上升是導致日本儲蓄率長期下降的重要原因（顧云飛，劉曉紅，2021）。為了確保結論的有效性，本文進行了結論的再次審核，本階段研究成果在理論上確認了研究結果與現有學術體系的兼容性。一些學者將人口老齡化與養老保險結合在一起研究，但相關參考文獻并不多。ClaudiaCeci（2014）在建構儲蓄模型時加入了社會保障和退休激勵二因素，研究發現預期壽命延長會導致儲蓄率增加，這在一定程度上映射但若養老保險現收現付制對儲蓄有影響時，那么預期壽命延長對儲蓄沒有影響（林澤宇，傅雪柔，2022）。VanderKlaauwW（2008）將養老保險、儲蓄與預期壽命三者結合在一起進行研究，研究表明預期壽命與儲蓄成正相關關系，而養老保險與儲蓄則成負相關關系（盧俊延，趙一銘，2019）。本研究不僅在方法論上提供了新的視角，對實際應用也具有重要的指導作用。通過對比分析，本文發現預期結果與實際情況之間的差距可以歸因于特定變量的影響，為后續研究提供了指引。AndrewMason和Sang-HyopLee（2019）認為有希望的政策是那些提高退休年齡、減少就業實踐中的年齡或性別歧視、促進終身學習、增加勞動力靈活性以及幫助父母將市場勞動力和養育子女結合起來的政策。Weaver（1996）指出在老年人口勞動參與率低的區域，老年人口的入院率也較高(薛宇峰,馬思敏,2021)。因此通過公共政策鼓勵人們在年齡大時仍然工作能夠平緩地減少老年人口對醫療衛生的需求。（二）國外研究狀況孫智慧，周智航（2013）認為老齡化增加導致我國政府增加社會保障方面支出，對我國收入再分配造成影響，此外還會直接影響到家庭的消費支出和我國社會勞動者的人數。成澤光、宋向昊、林俊昊（2013）提出老年人對社會負擔主要在社會保障和醫療衛生設施方面，屬于社會消費基金范疇。該方案注重用戶需求的挖掘和滿足，通過優化界面設計和交互流程，提供了更加直觀、便捷的操作體驗。余佳怡,趙英杰（2014）指出由于老年人使用的醫療保險指出明顯高于年輕人，醫保基金的收入增速將放緩而指出增速提高，所造成的收支困境最終將會由政府加以承擔，醫療保障體系的支付壓力顯著增大。許俊天,成瑾瑜（2020）在對人口老齡化與居民儲蓄率的動態模型進行動態面板模型評估時發現老年撫養比和居民儲蓄率之間呈現顯著的負向關系。陳昊忠,趙潔妮（2021）發現家庭儲蓄率與戶主年齡之間存在U型關系，在此類條件基礎上可以推知其變化老年人在健康和長壽、應對不確定性等動機驅動下會提高家庭儲蓄。張璐瑤,付芳倩（2017）在探討中國人口紅利問題時也指出當勞動年齡人口增長率減緩乃至絕對數量下降時，老齡化進入到更高階段，會出現儲蓄率下降情況。錢一凡,孟欣怡（2020）指出我國應當大力支持生育、提高少兒出生率，緩解老齡化對儲蓄的壓力。應當激發市場活力，推動銀發產業的發展展。此外還應大從保險方面著手，充分發揮市場在養老保險方面的作用。由這些初期發現驅動的研究規劃，將助力提升整個領域的研究層次，加速科學進展的步伐，并為政策制定、工業實踐和社會變遷提供堅實的理論根基與實踐指南。雷振宇，熊靜宜（2017）認為我國建立健全成熟完善的社會保障體系，按照前番之解析不僅要發展城鎮保險同時也要兼顧農村地區。還應當提升社會保險的統籌層次，做實個人賬戶，擴大基本養老保險的覆蓋面、提高養老保險基金的運作效率。有學者從城鄉兩個不同方面進行研究，賴澤凱，丁雨馨（2017）提出一方面要提高收入水平，轉變消費習慣，加大對農村的政策性補助。促進農村居民收入。另一方面要完善收入分配制度，縮小城鄉收入差距。梅小何，黎靜（2021）表明當前農村人口老齡化嚴重，應當適當改革提高農業生產效率，從供給側提高農業全要素生產率，同時創造新的經濟增長點帶動農村地區投資。理論和模型建構生命周期理論據生命周期理論，家庭收入主要來源于勞動收入以及財產收入，可用下列公式進行表達：C=a*WR+c*YL。（C代表消費支出，WR代表財產收入，YL代表勞動收入，a代表財產收入的邊際消費傾向，c代表勞動收入的邊際消費）。綜上可知，如果一國或地區的人口年齡結構沒有發生重大變化，那么邊際消費傾向（MPC）從長期來看是相對穩定的，消費和收入之間關系較為穩定(龔志強,邱藝瑾,2020)。但是一旦該國或地區的人口比例發生變化，立足于以上分析結果那么消費傾向也會隨之而改變。這些新發現為后續的研究提供了明確方向，突出了理論分析與實證檢驗相結合的重要性。當社會上的老年人口比重和青壯年的人口比重增加，邊際消費傾向會隨之提高（肖睿淵，李明軒，2019）；若中年人口的比重增加，則邊際消費傾向將會降低。因此若社會中人口總量在一定時期內能夠保持穩定，那么人口老齡化與儲蓄存款之間呈現負相關關系。當然，該理論也存在缺陷：在生命周期理論中，假定行為人其一生的消費水平是平均的，這與現實相悖。在現實中，中年時期的消費水平是最高的，相反青年和老年時期的消費支出相對更低。此外，還有一些因素影響著居民儲蓄，例如養老保險制度（林志遠，何婉晴，2021）。經此步驟，本文驗證了研究結論的理論支撐，確認其不僅能強化現有理論體系，還可能在某些方面提出新穎見解或挑戰傳統看法。于此情境下在發達地區，經濟發展水平高、社會保障體系與養老體系等較為完善，消費者可以通過購買養老保險來保障老年生活的保障，因此儲蓄率低。而在經濟落后地區，人們只能自發地進行儲蓄以保障其日后生活需要，因此其儲蓄水平較高(周文婷,趙悅軒,2020)。預防性儲蓄消費理論Leland于1968年首次提出預防性儲蓄理論，他將其定義為由于對未來收入的不確定，消費者為了預防未來不確定事件的發生進行儲蓄，由此可以明顯觀察到而不是將其財富平均分配，這區別于生命周期理論(王彥博,劉紫琪,2023)。由于宏觀經濟存在波動，政府政策也在頻繁進行調整，這些情況使得行為人無法預料自己未來可能收入變化以及消費變化，從而不得不提高預防性儲蓄(王宇翔,孫婧瑤,2019)；在微觀方面影響因素存在多樣性，諸如家庭成員的升職加薪情況以及工作變動情況等都會影響行為人的預期。永久收入假說弗里德曼認為實際上存在兩種收入，包括持久性收入、暫時性收入兩類，相對應地也存在兩種收入變動，包括持久性收入變動以及暫時性收入變動。消費者的消費決策是由他的持久性收入和變動動決定的，而不是由其暫時性收入和變動決定的由于無法直接測得持久性收入，在這等場景下需要從個體的行為中推導出來（沈君浩，何啟航，2021）。每個理論模型均是對現實世界的簡化描繪，故難免會包含某些近似處理。這可能會使得模型在特定情境或極端環境下難以精確反映真實狀況。即理性消費者為了實現效用的最大化，需要考慮預測其在一生中有可能獲得的全部收入，并且據此推測作出一定的消費決策。將收入劃分為持久性收入以及暫時性收入，可以解釋長期消費函數的穩定性以及短期消費函數的波動性(夏子淳,馬欣妍,2023)。該理論認為：在長期中持久性收入是穩定的，因而消費函數也是穩定的。該理論是根據預期收入進行消費行為和儲蓄行為的，因此如果家庭的即期收入降低，行為人將通過減少即期儲蓄來維持此前的消費水平（魯啟銘，武景云，2023）。我國人口結構及儲蓄現狀研究我國的人口老齡化現狀說明從這些步驟可以領悟到聯合國在1956年于《人口老齡化及其社會經濟后果》一文中對老齡化做出定義，即一個國家或者地區的65歲及以上人口數量占其總人口的比重達到7%時，該國家或者地區就已經進入老齡化社會。按照聯合國對老齡化的劃分標準，中國在2000年就已經步入老齡化社會(牟天翔,閻俊豪,2021)。早在2000年，中國的老齡人口就已經達到8821萬人，從這些經歷中看出占總人口比重的7%，而到了2021年，65歲以上老齡人口已經達到19064萬人，占總人口比重高達13.5%。由下圖可以看出，我國的老齡人口占總人口的比重始終保持穩步增長，導致整個社會的養老負擔日趨加重，人口紅利時代已經一去不復返。圖1我國65歲以上人口數及比重數據來源：中國統計年鑒此外，我國的老年撫養比（65歲及以上人口占15-64歲人口）的比重也是逐年增長的。在這樣的條件下如下圖所示，少兒撫養比從2000年的32.6%下降至2020年的26.2%，老年撫養比則從2000年的9.9%上升至2020的19.7%。少兒撫養比從2000年-2009年持續下降，在2010年-2016年又保持相對穩定，隨后又呈上升趨勢，但增幅逐年放緩（尹天磊，顧子凡，2018）。這與我國生育政策的改變有關，二胎政策后生育率有所上升，但效果持續時間不長。理論模型作為現實世界的簡化再現，總會包含一些近似處理。這可能會使得模型在特定場景或極端條件下無法準確反映現實。而老年撫養比則逐年擴大且其增幅有進一步加大的趨勢，可見我國老齡化程度逐漸加深。圖2我國撫養比情況數據來源：中國統計年鑒我國人口老齡化的特點老齡人口數量巨大，發展迅速我國的人口總數居世界第一，人口基數過大使得我國老齡人口總數也位居世界第一。在這般的條件下隨著我國老年人口占總人口的比重愈來愈大，老齡人口將會越來越多，并且從長期來看我國老齡化問題將會越來越嚴峻。由于受長期計劃生育政策的影響，居民的生育欲望普遍不高，再加上城鎮化政策、經濟發展而貧富差距擴大等諸多因素的影響（荀嘉言，韓睿哲，2018）。在此情況下根據專家預測，在2050年，我國的人口增長率將會下降至0.33%，而老齡人口則會達到3.31億人。本文通過采納更為創新的設計理念，它實現了效率的顯著提高與錯誤率的大幅下降，從而極大提升了整體的可操作性。我國比較老年人口數量大，且老齡人口增長速度也遠超世界各國。我國自2000年步入老齡化社會后，在這種情形下老齡人口便已經超越世界平均水平。隨著我國邁入中度老齡化社會并且進一步向深度老齡化社會發展時，老年人口比重增長速度將會更一步加快。為保障上述結論的權威性，本論文從多個維度進行了深入的剖析與核實。我們采用了多種來源的高質量數據，并通過嚴格的篩選與清理流程，保證了數據的準確性與信賴度。根據專家預測，20世紀中葉我國65歲以上老年人口比重將至23%。我國從成年型社會發展至老齡化社會僅僅用時18年，遠遠少于世界各國所用的時間，這與我國老齡化發展速度快脫不了干系(周瑞文,李一凡,2020)。老齡化地區差異大在我國社會，老齡化呈現出農村與城市不同，東部沿海與西部內陸不同的態勢。首先，從城鄉老齡化發展差異來看，由于城鎮化政策，農村人口尤其是勞動力往城市遷移，這在一定程度上象征著從而產生大量農村留守老人（溫嘉言，孔澤楷，2023）。據中國統計年鑒數據顯示，農村老年人口比重達8%，鄉鎮6%，城市6.7%。隨著經濟發展，越來越多農村青壯年選擇進城務工，農村居民里留守老人不斷增多的困境將會越來越嚴重其次，東西部相比，東部地區的人口老齡化程度遠超西部。筆者根據人口老齡化程度不同，將我國全部省市分為老齡化三個階層(熊浩淼,劉若兮,2018)：第一階層老齡人口比重為7%及以上，第二階層為5%-7%,第三階層為5%以下，如下表所示。表2我國各省市老齡化情況老年系數省市7%以上上海、浙江、江蘇、北京、天津、重慶、遼寧、山東、安徽、湖南、廣西、、四川5%-7%河南、河北、福建、海南、山西、廣東、云南、江西、山西、吉林、內蒙古、甘肅、貴州、黑龍江5%以下新疆、寧夏、青島、西藏、數據來源：中國統計年鑒我國老齡化在區域分布上呈現出階梯變化的特點，老齡化的速度由東至西逐漸放緩，這在一定程度上顯露西部地區的人口老齡化速度要遠低于東部地區老齡化速度。這與我國東西部經濟發展不平衡、醫療衛生基礎設施條件不同等原因有關（黃子軒，陳夢瑤，2022）。根據第七次人口普查數據顯示，大部分位于東部地區的上海、天津等10個省級區域老年人口高于全國平均水平。有20余個省級區域老年化程度較輕，大多屬于西部地區。理論上而言，只要方案所接收的輸入信息與預期目標一致，其輸出結果就有望達到設計的預期效果。老齡人口高齡化國際上將老齡人口劃分為三個階層，第一階層為低齡老年人口（60-69歲），第二階層為中齡老年人口（70-79歲）,第三階層為高齡老年人口(80歲以上)。同發達國家相比，我國的老年人口高齡化程度已經非常明顯(曹新宇,黃琪睿,2022)。在1990年我國的高齡老年人口為801萬人，2009年已突破2000萬人，根據第七次人口普調查顯示我國的高齡老年人口已經高達3580萬人，占我國總人口的2.54%，詳細數據由下表可查(趙睿智,楊可兒,2022)。本研究在此采納了既有的策略來構建計算框架，并對其進行了適度簡化，旨在增強其實際應用價值和易操作性。這在一定水平上揭露國際上將80歲以上老齡人口數和60歲以上老齡人口數的比值定義為老年人口高齡率，2009年世界老齡人口高齡率為20%，預計這一比值將在2050年達到29%。而我國在2009年時老齡人口高齡率為12%，預計在2050年達到23%，即在未來40年我國的老年人口高齡率將翻一番。表3我國高齡老年人口結構年齡人數（人）比重（%）60-6914738849810.4670-79808284855.7480+358008352.54數據來源：中國統計年鑒居民儲蓄現狀分析儲蓄的界定與分類關于儲蓄的定義，這在一定水平上揭露在一般意義上指的是人們消費的剩余，但在廣義上說又指的是國民可支配總收入減去總消費支出的差額，其分為政府儲蓄、居民儲蓄與企業儲蓄三個類別(王玉萍,高志鵬,2021)。而在西方經濟學理論中，儲蓄的概念是指貨幣收入里沒有用于消費支出的部分。其中，這在一定層面上證實了居民儲蓄指的是居民在某一年度內的可支配收入減去其消費支出所剩余的可以用來進行存款的金額(徐子和,高志龍,2022).我國的住戶部門總儲蓄住戶部門總儲蓄所涵蓋的范圍較廣，在經濟部分分配中體現為五大部門：政府部門、居民部門、金融部門、非金融部門、和國外部門。為了探索提議在不同環境中的適用性，本文考慮了幾種典型應用場景，并針對每種場景調整系統參數，這不僅驗證了提議的合理性和可行性，也為未來的探索提供了重要參考。根據我國住戶部門總儲蓄發展歷程來看，1992-2003年這段時期我國的住戶部門的總儲蓄增長速度較為緩慢，但自2003年以后，增長速度逐漸加快，到2019年時已經達到206524.6億元，平均年增幅達到14.75%，增長速度非常迅速。可見近年來我國的儲蓄總額增長比較快，居民收入水平不斷提高(王學杰,王怡彤,2020)。圖32000-2009住戶部門總儲蓄數據來源：中國統計年鑒圖42010-2019住戶部門總儲蓄數據來源：中國統計年鑒我國的居民儲蓄存款自改革開放后，我國經濟騰飛，居民儲蓄就始終保持高速增長的勢頭。從1990年起，增幅明顯更快，城鄉居民儲蓄余額增加到7120億元，一直到1996年都呈現遞增狀態，而后一直只2000年呈現小幅度的下降趨勢(蔡家棟,郭潤澤,2019)。這不僅增強了本文對相關理論機制的理解，同時也為后續研究提供了堅實的基礎。此發現還進一步支持了該領域內其他類似研究所得到的結論，促進了理論框架的完善與發展。2003年我國居民儲蓄額突破10萬億元大關，在2008年又突破20萬億元大關，很快又在2010年底突破30萬億元大關。這無疑地揭示了本質全國居民儲蓄的年平均增長率為18.64%，遠遠高于我國GDP增速于我國居民可支配收入的增速。我國居民儲蓄特點居民儲蓄率高同西方國家比較而言，我國的居民儲蓄金融以及增長幅度高居不下，位于世界前列。2010年西方國家儲蓄率保持在20%左右，西方發達國家則通常低于這個比率，例如英國僅僅11.5%，加拿大18%，遠低于我國的居民儲蓄率。另一方面，同發展中國家相比我國的居民儲蓄率也處于較高水平(張浩然，陳婧雅,2020)。此項結果與本文預先設想的研究結果一致，這在一定程度上反映了本文研究設計的科學性和理論結構的合理性。經濟發展程度不同的國家在儲蓄觀念上存在較大差異，西方發達國家由于經濟發展水平高，社會保障體系比較完善以及資本主義對消費的推崇，其居民儲蓄欲望往往較低，而經濟欠發達國家由于收入水平低下，如此能夠看出國內各種社會機制不完善，因此居民往往會傾向于加大儲蓄來應對可能出現的各類風險(李志強,朱媛媛,2020)。城鄉居民儲蓄差異大根據統計調查顯示，我國農村居民的儲蓄率要遠低于城市居民儲蓄率。主要原因如下：第一，從收入水平上來看，城市經濟發展水平高，居民收入水平自然高，而居民儲蓄又與居民收入息息相關，這使得大部分地區城市居民儲蓄要高于農村地區(林志遠,許琳娜,2020)。本文沿用了他那種對研究議題逐步展開分析的方法論，通過確立清晰的研究目標與假設，建立了一個完善的研究架構。第二，從投資環境來看，從這些規則中看出城市地區金融產業發達，投資渠道多樣，居民的投資理念也日趨更新，其資產增值的可能性更高，缺乏投資渠道是城鄉地區居民儲蓄水平差異的原因之一。第三，從政策上來看，我國城市化進程日趨加快，城市人口數量不斷增長，從這些現象中顯示相反農村人口尤其是勞動人口流失嚴重，留守的兒童與老人不具備勞動能力反而支出更多。因此城市居民的儲蓄率往往高于農村居民儲蓄率(楊曉華,馬春暉,2020)。儲蓄存款結構中定期存款比重大我國居民存款中定期存款的比率長期維持在60%左右，占據比較較大，可見，我國居民非常注重儲蓄的穩定性和低風險，對風險性投資厭惡系數更高(劉志恒,葉思潔,2019)。自1998年起，在此類背景下我國居民的活期存款比率開始上升，但上升幅度較小，2020年我國定期存款比例為59.6%，活期存款比例為40.4%，可見在儲蓄中我國居民更傾向于定期存款而非活期存款。本部分創作借鑒了何其飛教授在相關主題的研究，體現在思路和手法兩個方面。在思路上，本文沿用他對研究問題循序漸進分析的方法，確定明確的研究目標和假設，構建嚴密的研究架構。我國人口老齡化對居民儲蓄的影響途徑分析老齡化引起的勞動力供給的變化人口老齡化直接影響著人口結構，隨著老齡人口比重的不斷增大，少兒人口比重不斷減少，我國的勞動力人口大大減少，而勞動力人口是社會經濟發展的關鍵因素。老齡化影響我國勞動力人口主要在兩方面，一方面降低了勞動力人口的數量，另一方面行業降低了勞動力人口的質量(周彥宏,楊澤華,2021)。國際上將勞動力分為三種類型：青年勞動力（15-29歲）、中年勞動力（30-44歲）、老年勞動力（45-64歲）。若老年勞動人口占總勞動人口比重低于12%為青年型勞動力人口結構；若老年勞動人口占總勞動人口比重為12%-15%，為中年型勞動力人口結構(孫睿哲,周梓萱,2024)；這在某種程度上昭示了若老年勞動人口占總勞動人口比重在15%以上，為老年型勞動力人口結構。在研究方法的選取上，打破了單一方法的局限，創新性地融合了多學科的研究途徑。在理論運用方面，嘗試從不同的理論體系中獲取滋養，搭建綜合性的理論分析平臺。我國由于長期計劃生育政策的影響，出生率始終處于下降趨勢，尤其當開放二胎的嬰兒潮紅利褪去后，生育率下降顯著。人口老齡化加速了老年人口比重，使得我國勞動力數量和質量都有所下降。一方面，家庭內部每對夫妻所需贍養的老年人數增加，這在一定層面上傳達老人的各種生活及醫療費用都需要子女承擔。另一方面，當老年人出現傷殘疾病需要人照料時，在無雇傭家政人員情況下，其子女需要減少工作時間甚至放棄工作來看護老人(黃思源,張怡彤,2022)。老齡化引起的收入和支出的變化參加社會生產的居民創造國民收入，從勞動力整體看，老年人口往往作為非勞動力退出經濟活動，其工作參與率比較低。當老年人口數量持續增長時，勢必會導致我國居民收入的減少。在理論運用方面，嘗試從不同的理論體系中汲取精華，構建綜合性的理論分析框架。通過這種途徑，既能發現以往研究未曾涉及的理論空白之處，又能為相關領域的理論發展注入新活力，拓展理論研究的邊界范圍，為后續研究提供更廣闊的思考空間。這在某種程度上證明老年人口對社會經濟的影響表現在醫療服務、社會保障等方面的支出，此類公共支出屬于社會消費基金。假設整個社會的總體消費水平不變，當老年人口占社會總人口比例持續增加時，社會消費中用于老年人那部分的支出必然會隨之增加，那么社會消費中用于勞動力人口的比重會縮減。根據新古典經濟增長模型，該情況會使得人均資本深化減少，從而影響居民生活質量的改善(高雅婷,林思彤,2024)。老齡化引起的家庭資產配置結構的變化通常情況下，家庭資產可以分為非金融資產和金融資產兩類，在金融資產中按照行為人不同的需要分為投資型金融資產和儲蓄型金融資產；非金融資產主要為耐用消耗品和房產(張慧敏，錢文杰,2024)。居民的工資收入將會隨著其年齡的增長而逐步降低，同時居民的儲蓄存款隨之增加，從而增加貨幣財產。這不僅提升了對研究假設的信賴度，也證明了所運用研究方法的合理性。這種一致性為跨研究間的對照提供了基礎，促進了更全面和系統化的理論框架形成。這在一定程度上提示如果一個家庭中所需贍養的老年人數較多，居民往往會改變其對其所有財產的持有方式和配置，其突出表現是，更傾向于穩健型的資產，例如銀行儲蓄存款、國有債券、保險單等，同時減少風險性資產的持有。特別是在經濟欠發達、養老保障體系不完善的地區此類特征尤為顯著。一個家庭中，家庭成員對于財產的使用取決于多個因素，包括成員的工資收入水平、消費水平、年齡和其他原因。在這種狀態里成員對于高收益高風險類資產的需求與成員年齡相關，呈兩頭高中間低的形態。隨著成員年齡增長，收入減少，居民財產中的保本型財產減少，在這般的背景下同時高回報類的財產也減少。本文制定了詳盡的研究計劃，并對可能產生誤差的各類因素進行了深入考量與分析，諸如環境變動、人為操作多樣性以及數據精度等。因而在老年時期，許多居民更看重金融風險，可得出結論（陳思遠，趙天磊，2020）：社會中老年人口數量的不斷增加將會相應減少全社會高回報型的風險類資產，同時增加存款類、保本類的資產。老齡化與居民儲蓄率指標的選取及其關系的實證分析老齡化指標與儲蓄存款指標的選取及說明1.被解釋變量為了確保研究結果的準確性，根據本文的研究問題，綜合對相關文獻的分析，對因變量進行了一定選擇，最終選擇城鄉居民人民幣儲蓄存款年底余額作為衡量我國儲蓄水平的指標。在后續的研究中會對已有的研究成果進一步從不同的角度進行優化，會深入分析數據以揭示更深層次的相關性和趨勢，將探索不同方法的研究設計，以驗證研究結論的普遍性和適用性，以豐富研究內容和提升模型的解釋力。從這些應用可以了解到城鄉居民人民幣儲蓄存款年底余額表示某一時點城鄉居民存入銀行及農村信用社等金融機構的儲蓄額，包括城鎮居民儲蓄存款、農村居民儲蓄存款兩類。該指標可反映我國居民的儲蓄狀況以及經濟狀況和消費水平，因此研究我國城鄉居民儲蓄存款具有現實意義（陶曉東，鄭麗娟，2021）。2.解釋變量本文選擇老年人口撫養比作為衡量人口老齡化程度的自變量。老年人口撫養（老年人口撫養系數），這些行為透露出一些意圖指某一人口中老年人口數與勞動年齡人口數（15-64歲）的比值，以表明每一百名勞動年齡人口需要負擔多少名老年人口。經濟學家通常用老年人口撫養比作為衡量一國或地區老齡化的指標。計算公式為ODR=P65+/(P15-64)。這不僅表明本文的研究結論獲得了現有理論的支持，還為相關理論帶來了新的思考或補充，有助于理論體系的完善。ODR為老年人口撫養比；P65+為65歲及以上老年人口數；P15-64為勞動年齡人口數（15-64歲）。3.控制變量由于居民儲蓄不僅僅受人口老齡化程度的影響，還受到兒童人口數的影響，因此本文選取少兒撫養比作為控制變量。這些事件預示著一些未來的可能性少兒人口撫養比（少年兒童撫養系數）代表某一人口中少年兒童人口數與勞動年齡人口數（15-64歲）的比值，可反映每一百名勞動年齡人口需要負擔多少名兒童。公式為：CDR=P0-14/P15-64（0-14為少年兒童人口數）。數據及數據來源表5全國2000年-2020年的人口結構和居民儲蓄存款樣本數據年份少兒撫養比（%）老年撫養比（%）城鄉居民人民幣儲蓄存款年底余額（億元）200032.69.96433220013210.173762200231.910.486911200331.410.7103618200430.310.7119555200528.110.7141051200627.311.0161587200726.811.117253420082611.3217885200925.311.6260772201022.311.9203302201122.112.3353536201222.212.7411003201322.213.1461370201422.513.7502504續表1201522.614.3546078201622.915.0597751201723.415.9643768201823.716.8716038201923.817.8821436202026.219.7925903本文研究背景下我們充分估算了這種情況的影響全國的2000年到2020年的少兒人口撫養比和老年人口撫養比數據由《2021年中國統計年鑒》獲得，2000年到2020年的全國居民人民幣儲蓄存款年均余額由中華人民共和國國家統計局網站和中國金融年鑒獲得（嚴皓翔，鄭君浩，2021）。通過引入新的視角和方法論，本研究對既有理論進行了補充和改進，為未來的研究提供了更加堅實的基礎和廣泛的探索空間。老齡化與居民儲蓄率關系的實證分析老齡化與儲蓄存款的相關性假設假設：社會老齡化程度與其儲蓄水平呈負相關。老齡化對一國或地區的經濟增長的影響是通過對該國或地區的總儲蓄產生影響來實現的（顧云飛，劉曉紅，2021）。隨著我國社會老齡化程度由中度向重度進一步發展，人口增長率持續下降，在這般的框架內從而導致勞動力增長速度逐漸放緩，此時人口負擔系數（總人口中非勞動人口總數與勞動年齡人口總人數的比值）增加，每戶家庭中的勞動人口的撫養負擔較重，從而家庭支出增大，將會抑制我國居民儲蓄的增長（林澤宇，傅雪柔，2022）。本文運用stata軟件分析，使用對數模型：lnY=β0+β1lnX1+β2lnX2+β3lnX3++ui（i=1,2,3）lnX1，lnX2，lnX3為自變量，lnY為因變量，ui為隨機誤差項。回歸模型與實證分析表6stata輸出結果lny系數標準誤差t值p值95%Conf.Intervallnx1-2.430.27-8.920-3.01-1.86lnx22.900.1915.2202.503.31Constant13.01.2410.46010.4115.6Numberofobs21F（2,18)384.95Prob>F0R-squared0.9772AdjR-squared0.9746RootMSE0.13392表7多重共線性檢驗輸出結果VariableVIF1/VIFLnx11.610.621212Lnx21610.621212MeanVIF1.61由上表可知X1,X2的方差膨脹因子均小于10，因此可以說明模型中的各變量之間不存在多重共線性，所以無需對模型進行修正。表8多重共線性輸出結果Chi2(1)0.03Prob〉chi20.872從這些記錄中體現由上表可知在5%的顯著性水平下NR2=0.03，小于自由度為1的卡方分布χ2（1）=3.84；因此在5%的顯著性水平下接受同方差的原假設，該模型不存在異方差。表9序列相關性-LM檢驗輸出結果Lags(p)Chi2dfProb>chi210.00010.9949由上表可知臨界概率P=0.9949，大于5%的顯著水平，因此接受原假設，該模型不存在序列相關。綜上，該模型的回歸分析報告如下：ln=13.032-2.435lnx1+2.906lnx2(1.245)(0.273)(0.190)t=10.4615.22-8.92EQ\*jc2\*hps10\o\ad(\s\up9(-),R)2=0.9746N=21假設檢驗：t檢驗：選擇顯著性水平5%得到相對應的t的臨界值為2.101，|t1|=15.22，大于2.101，則拒絕原假設，說明少兒人口撫養比對居民的儲蓄存款具有顯著性影響。|t2|=8.92，大于2.101，則拒絕原假設，說明老年人口撫養比對居民的儲蓄存款具有顯著性影響（盧俊延，趙一銘，2019）。這種以用戶為中心的設計理念使其在市場競爭中更具優勢。從上文的分析中可以看出，它支撐了前文的理論分析，尤其對核心概念的理解在理論上進行了細致探討，并通過具體方法進一步驗證了這些理論觀點的實踐可行性和適用性。f檢驗：選擇顯著性水平5%得到相對應的f的臨界值為3.55，F（2，18）>3.55，則拒絕原假設，這在一定程度上映射說明老年人口撫養比和少年人口撫養比對居民的儲蓄存款具有顯著性影響。R2檢驗：R2=0.9746，說明該模型的擬合優度較高。經濟學含義：在其他條件保持不變的情況下，少兒人口撫養每增加1個單位，儲蓄存款將會減少2.435%；老年人口撫養比每增加1個單位，儲蓄存款將會增加2.906%。假設結果及分析根據上述實證分析可知：老年人口撫養比與少兒人口撫養比對我國的居民儲蓄存款具有顯著影響，人口老齡化與儲蓄存款之間呈正相關關系，老年人口的增加會導致儲蓄的減少，因此拒絕原假設(薛宇峰,馬思敏,2021)。根據我國目前社會的老齡化程度及其發展趨勢來看，在未來的較長時期內，我國的老齡化問題勢必進一步加重。在此類條件基礎上可以推知其變化伴隨著我國慢慢進入重度老齡化社會根，我國居民的儲蓄存款金額將會進一步擴大，而少年兒童人口數的增加在一定程度上來說可以抑制儲蓄存款額的擴大（孫智慧，周智航，2019）。整合不同學科的專業見解、研究方法與技術資源，科研人員能更有效地應對復雜的科學挑戰，探索更為全面和系統的解決之道。儲蓄過高在一定程度上會影響我國的經濟發展，影響儲蓄的因素多種多樣，老齡化只是其中之一，因此需要綜合各種因素考量以解決儲蓄過高的現狀。結論與政策建議綜上所述，針對我國老齡化日趨嚴重、高儲蓄、低消費的現狀，本文提出下列建議。第一，建立全面的社會保障制度。隨著老齡化的進一步發展，養老問題成為中國乃至整個世界的重要議題。由于我國仍處于發展中國家，剛剛全面脫貧，經濟同西方發達國家相比較相對落后，在各種社會保障制度方面較為缺乏，因此居民普遍對老年生活缺乏信心，按照前番之解析老年人無力消費，中青年人背負養老壓力不敢消費。隨著我國經濟持續穩定的增長，應當更加注重社會保障(成澤光、宋向昊、林俊昊,2023)。需要建立健全多支柱養老保險體系，不僅要在國家層面完善基本的養老保險制度，還應當在社會層面上鼓勵、引導企業為職工建立輔助性的養老保險，使得國家和社會共同踐行責任。在社會保障的覆蓋面上，立足于以上分析結果應當做到廣覆蓋，逐步縮小城鄉之間的社會保障水平差距，讓老年人敢消費。第二，適度延長退休年齡。我國的老年人口占全球的四分之一，養老負擔及其嚴重，而退休年齡正是影響養老負擔的因素之一，適當的延長退休年齡可以緩解我國的養老金負擔。在“十二五”期間，我國嚴格規范提前退休政策，按照“先女后男、小步漸進”原則，于此情境下逐步地調整女職工的退休年齡，使男女職工盡量達到同齡退休(余佳怡,趙英杰,2021)。該政策在一定程度上緩解了我國的勞動力缺口問題，但我國的退休制度改革仍然任重道遠。第三，適時調整生育政策。隨著第七次人口普查公告的發布，“生育難”和“養老難”問題再一次成為社會大眾聚集的重點。由于我國長期實行計劃生育政策，直接導致我國自20世紀末開始少兒出生率快速降低，大幅改變了原有的年齡結構，使得我國老齡化程度不斷加深且老齡化速度越來越快。實行積極的生育政策有利于直接增加少兒數量從而緩解老齡化問題對我國居民儲蓄的影響。我國自2013年其逐步開放二胎，并在2016年全面開放二胎政策，如今又開始開放三胎(許俊天,成瑾瑜,2023)。根據國務院發布《決定》，優化生育政策，實施一對夫妻可以生育三個子女政策，并取消社會撫養費等制約措施。但由于當今社會競爭激烈，教育、醫療、養老成為居民頭上的三座大山，居民的生育欲望難以在短期內提高。因此，政府應當出臺相關政策配合生育政策，例如(陳昊忠,趙潔妮,2021)：完善生育休假和生育保險制度，保障女性由于生育問題所面臨的就業困境。隨著形勢發展此外還可以加強對適婚青年家庭觀、生育觀方面的引導，同時治理農村地區的婚嫁陋俗、天價彩禮等糟粕陋習。第四，發展老齡產業。據第七次人口普查數據顯示，我國65歲以上人口已達到1.9億人，隨著我國老齡化程度的深度發展必然導致老齡產業的發展。關注老年人的物質需求和精神需求需要我們大力發展老齡產業，不僅能提升老年人生活的幸福感，更能夠拉動我國內需，由此可以明顯觀察到促進我國經濟健康發展。西方發達國家的老齡產業已經比較成熟，而我國才剛剛起步，能夠滿足老年人需要的基礎養老設施、社區和娛樂服務、日常生活用品的產業發展潛力巨大。同時，政府應當對相關產品和服務加強監管制定嚴格標準，避免假冒偽劣產品，注重養老服務的質量。還應當在財政補貼、優惠政策、投資融資等方面給予政策支持。參考文獻[1]陳彥斌.郭豫媚.姚一昊.人口老齡化對中國高儲蓄的影響[J].金融研究，2014（1）：25-31.[2]雷昊然，方紫悅.如何解除人口老齡化對消費需求的束縛[J].財貿經濟，2022（5）：45-77.[3]田悅澄，白樂天.儲蓄動機與老年人儲蓄之謎[J].經濟學動態，2023（4）：12-17.[4]陶曉東，鄭麗娟.人口老齡化對家庭金融資產配置的影響[D].湖南：湘潭大學，2021：27-33.[5]嚴皓翔，鄭君浩.基于年