梅州寶新能源公司2024年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究 12企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念 32.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義 32.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法 3 3 33.2梅州寶新能源公司的財(cái)務(wù)分析 4 44.1籌資風(fēng)險(xiǎn) 44.1.1償債能力分析 44.1.2資本結(jié)構(gòu)分析 54.2投資風(fēng)險(xiǎn) 54.3經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 64.3.1盈利能力分析 64.3.2成本費(fèi)用分析 6 75.1公司負(fù)債規(guī)模不合理 75.2公司投資決策機(jī)制不健全 75.3公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足 7 8 86.2完善公司投資決策機(jī)制，科學(xué)投資 86.3建立健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，提升公司經(jīng)營管理水平 9 9參考文獻(xiàn) 93企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或難以控制的因素影響，使企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)獲取最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)有蒙受損失或更大收益的可能性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入進(jìn)行，我國市場(chǎng)競爭愈加激烈，市場(chǎng)環(huán)境日趨復(fù)雜，這就使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的不確定性因素越來越多，企業(yè)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來越大(李志遠(yuǎn)，張慧文，2024)。由于風(fēng)險(xiǎn)無法避免，企業(yè)想要在這激烈的市場(chǎng)競爭中生存下來，就必須要學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)。2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各種金融活動(dòng)過程中，由于各種無法預(yù)測(cè)或可控制的因素而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)狀況的不確定性，可能導(dǎo)致公司蒙受損失。按照財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。按控制程度分類，可分為可控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法包括如下幾方面：一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前，企業(yè)采取一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，對(duì)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行搜集，從而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所作的定性判斷的過程(趙天宇，劉夢(mèng)琪，2023);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量是指電商企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上運(yùn)用各種方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行計(jì)量的過程，并明確各影響因素對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指企業(yè)通過實(shí)施制度控制和技術(shù)控制等手段對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的方法。通過這些一系列措施的采取，可以幫助電商企業(yè)更好地控制財(cái)務(wù)3梅州寶新能源公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析梅州寶新能源公司是廣東能源行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕能源領(lǐng)域多年，梅州寶新能源在曾經(jīng)在2018-2022年三年連續(xù)獲得我國“國家能源企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了“梅州市優(yōu)質(zhì)能源企業(yè)”。梅州寶新能源的發(fā)展是我國能源企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國能源企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、44.1籌資風(fēng)險(xiǎn)表1梅州寶新能源公司2022年-2024年償債能力分析表(單位：%)2022年2023年2024年流動(dòng)比率行業(yè)均值行業(yè)均值現(xiàn)金比率行業(yè)均值資產(chǎn)負(fù)債率行業(yè)均值通過對(duì)表1分析可得到：雖然梅州寶新能源公司流動(dòng)比率從2022-2024年總體呈增長趨勢(shì)，流動(dòng)值比率這三年平均水平1.2%,流動(dòng)比率不是很高；公司的速凍比率5和現(xiàn)金比率都略低于行業(yè)平均值，說明梅州寶新能源公司企業(yè)的短期償債能力較弱，直接支付能力較弱。4.1.2資本結(jié)構(gòu)分析表22022年-2024年梅州寶新能源公司資本結(jié)構(gòu)分析表(單位：萬元)2022年2023年2024年負(fù)債總額資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債比重(%)長期負(fù)債比重(%)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)梅州寶新能源公司債務(wù)規(guī)模較大，資產(chǎn)總額稍大于負(fù)債總額，運(yùn)營還算正常，但這四年來，公司的資產(chǎn)總額在擴(kuò)張中，負(fù)債總額水平一直偏高。因此，從財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的角度來看，寶新能源公司存在資不抵債現(xiàn)象，如果長期發(fā)展下去，企業(yè)資金可能流動(dòng)負(fù)債占較大比例的總負(fù)債，并在超過80%每年的比例，梅州寶新能源公司在2017流動(dòng)負(fù)債的比例為75%,可以說，寶新能源公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，在短期內(nèi)完全償表3梅州寶新能源公司2022年-2024年投資風(fēng)險(xiǎn)分析表2022年2023年2024年經(jīng)營杠桿系數(shù)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)利潤率(%)行業(yè)平均值(%)投資收益(萬)——由表3可以分析得到，梅州寶新能源公司的經(jīng)營杠桿在2022-2023年里，經(jīng)營杠桿系數(shù)呈現(xiàn)先下降后上升的態(tài)勢(shì)，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，表示對(duì)經(jīng)營杠桿利益的影響越強(qiáng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也越大31(劉晨曦，徐婉婷，2024)。可見，梅州寶新能源公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)6出現(xiàn)了一定程度的增加，這可能是因?yàn)槊分輰毿履茉垂窘?jīng)過兩年的經(jīng)營后，就開始大舉擴(kuò)大寶新能源門店數(shù)量所致，門店規(guī)模的增加，使得公司的收益收到一定的影響。按現(xiàn)金流量表計(jì)算，梅州寶新能源公司在2022至2023年內(nèi)投資的凈現(xiàn)金流量為負(fù)，凈現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)的流入和流出主要處置或購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。由于梅州寶新能源公司管理不善，其中有幾家新開的門店還處于虧損狀態(tài)(陳嘉偉，林雨欣，2019);2023-2024年這幾家新開的門店仍處于試營業(yè)階段，暫時(shí)無法為寶新能源公司產(chǎn)生投資收益。4.3經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)4.3.1盈利能力分析表42022年-2024年梅州寶新能源公司盈利能力分析表(單位：%)2022年2023年2024年?duì)I業(yè)利潤率行業(yè)平均值銷售凈利率銷售毛利率通過對(duì)表4分析可得到：梅州寶新能源公司2022-2023年度主營業(yè)務(wù)利潤率呈上升趨勢(shì)，在2010年開始出現(xiàn)了一定的下降，但超過能源行業(yè)平均水平；銷售凈利率呈現(xiàn)先增加后上升再下降的態(tài)勢(shì)，說明寶新能源公司的盈利情況相對(duì)較好。4.3.2成本費(fèi)用分析表52017年-2024年梅州寶新能源公司成本費(fèi)用分析表(單位：萬元)2022年2023年2024年銷售費(fèi)用(萬)5財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬)管理費(fèi)用(萬)營業(yè)成本占主營業(yè)務(wù)收入比重(%)期間費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入比重(%)通過對(duì)表5分析可得到：運(yùn)營成本占主營業(yè)務(wù)收入的比重在45%以上，且運(yùn)營成7本占比在2022年最大，達(dá)到了58.35%以上。因此，在這個(gè)階段，梅州寶新能源公司應(yīng)加強(qiáng)控制經(jīng)營成本，以提高經(jīng)營利潤。2023和2024年梅州寶新能源公司的期間費(fèi)用占主要業(yè)務(wù)收入的比例也在40%以上，說明梅州寶新能源公司的成本較高，這些成5梅州寶新能源公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析通過能源行業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，餐飲行業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率大多在5的資產(chǎn)總額，但其資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)先降低后下降的態(tài)勢(shì)，截止到2024年底，其資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)64.31%,明顯高于能源行業(yè)平均水平。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因在于梅州寶新能源公司增加了門店的開設(shè)數(shù)量，2024年新開的五家門店才開始運(yùn)營幾個(gè)月，還沒有真正實(shí)現(xiàn)盈利，寶新能源公司的投資還沒有得到回報(bào)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高(高截止到2024年底，梅州寶新能源公司的門店數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了十九家，但是在選梅州寶新能源公司產(chǎn)生營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)存在的原因在于公司的資金管理能力有待8其是銷售費(fèi)用，在總的費(fèi)用成本中所占比重較高。銷售費(fèi)用居高不下的原因在于梅州寶新能源公司有很大一部分未及時(shí)回收的應(yīng)收賬款，這些應(yīng)收賬款回款過于緩慢，影處于初創(chuàng)期，現(xiàn)金需求量大，在同行中競爭力不斷提高的情形下加上擴(kuò)張公司規(guī)模的渴望，提高銷售量產(chǎn)生更多的盈利，因此梅州寶新能源公司采取可季度付款、不催款等的佛性手段，這雖然有利于寶新能源公司打開市場(chǎng)、提高梅州寶新能源公司的銷售業(yè)績，但卻增加了公司的營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)(韓天宇，程雅琪，2023)。梅州寶新能源公司沒有利用長遠(yuǎn)的眼光來進(jìn)行營運(yùn)資金管理，導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)增加，這會(huì)進(jìn)一步影響到寶新能源公司的進(jìn)一步穩(wěn)定發(fā)展。首先，了解自身的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)了解梅州寶新能源公司的資產(chǎn)負(fù)債表，并對(duì)公司的資金需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，根據(jù)這些情況制定合理的籌資決策[7]。其次，充分結(jié)合籌資項(xiàng)目的實(shí)際情況，靈活選擇籌資方式，除了現(xiàn)階段梅州寶新能源公司的自有資金融資和銀行貸款外，寶新能源公司可以多元化融資的渠道，在融資的過程中考慮自身的商業(yè)信用等，以便吸收創(chuàng)業(yè)投資，使用融資租賃等融資方式，提升資金籌集的可得性，降低公司籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生(馮梓豪，邵雨晴，2023)。再次，有效落實(shí)籌資方式，加強(qiáng)對(duì)梅州寶新能源公司專項(xiàng)資金使用的監(jiān)督，對(duì)資金流動(dòng)情況等進(jìn)行記錄等，從而確保在限定時(shí)間內(nèi)梅州寶新能源公司可以償還資金本息；此外，寶新能源公司在籌資的過程中，為了降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，盡量采取分散公司的債務(wù)，避免債務(wù)過于集中。在進(jìn)行投資之前，梅州寶新能源公司應(yīng)提高投資風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析研究。通過對(duì)能源市場(chǎng)的調(diào)查以及初期預(yù)測(cè)所得出的結(jié)果，依據(jù)財(cái)稅公司行業(yè)中的相關(guān)政策，判斷該項(xiàng)目所能獲取的收益，同時(shí)預(yù)計(jì)該項(xiàng)目可能給梅州寶新能源公司帶來的利潤額以及可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)問題，論證項(xiàng)目進(jìn)行投資的必要性(程思遠(yuǎn)，余婉清，2023)。健全投資決策是有利于避免投資風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，梅州寶新能源公司管理層應(yīng)健全公司的投資決策，以長遠(yuǎn)的發(fā)展定位和目前的現(xiàn)狀角度看清公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，制定一系列有利于寶新能源公司發(fā)展并適用于本公9司的科學(xué)性投資策略。梅州寶新能源公司要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的目標(biāo)和程序控制，就需要制定切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度，包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的確定、管理制度的制定、組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置、梅州寶新能源公司各部門在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中職責(zé)和權(quán)限、風(fēng)險(xiǎn)管理專門人員的配備8。在營運(yùn)資金管理方面，要對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行合理規(guī)劃管理，加快資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，提升資金