全國中級經濟師考試重點試題精編

注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)

一、選擇題

??

Z:1、在我國，負責監(jiān)管互聯(lián)網信托.業(yè)務的機構是()

由iA.中國人民銀行

4：B.中國銀保監(jiān)會

：C.中國證監(jiān)會

：D.商務部

12、2004年，銀行間市場債券回購累計成交224萬億元，日均成交8977億元。從期限結構

看，市場交易仍主要集中于隔夜品利L回購隔夜品種的成交量占市場交易總量的71%。根

，據(jù)以上資料，回答下列問題：

質押式回購的期限是(),

A.1天到30天

B.1天至IJ91天

C.1天到180天

??1D.1天到365天

兇他

國13、根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》的規(guī)定，我國貨幣政策的最終目標是(),

I并以此促進經濟增長。

!A.保持貨幣幣值穩(wěn)定

1B.實現(xiàn)充分就業(yè)

C.保持物價穩(wěn)定

!D.保持利率穩(wěn)定

!4、材料題

!根據(jù)下面材料，回答題。

j為了防止通貨膨脹抬頭，A國中央銀行提高了再貼現(xiàn)率，國際金融市場隨之做出反應。A國

貨幣的利率由4.5%t”上升到3%,即期匯率變?yōu)?單位B國貨幣兌3.2A國貨幣。B國貨幣

恬

的利率保持5%不變。

假設其他條件不變，再貼現(xiàn)率提高之前，A國貨幣對8國貨幣的即期匯率（）。查看材

料

A.大于1.2

B.等于1.2

C.小于1.2

D.不能確定

5.商業(yè)銀行最主要的資金是（

A.資本金

B.中央銀行借款

C.發(fā)行金融債券

D.存款負債來源

6、材料題

根據(jù)面材料，回答題。

假定廣法定準備金率：10%,流通中的現(xiàn)金為4000億元，支票（活期）存款8000億元，超額

準備金為8億元。

貨幣乘數(shù)是（）。查看材料

A.2

B.2.5

C.10

D.5

7、我國對保險公司償付能力監(jiān)管使用的是（）。

A.最高償付能力原則

B.合理償付能力原則

C.最低償付能力原則

D.國際償付能力原則

8、2020年6月18日，為有效調節(jié)市場流動性，維護手度末、半年末流動性的合理適度。

中國人民銀行通過公開市場業(yè)務操作，以利率招標方式開展了期限為500億元。期限為7

天的逆回購操作，中標利車為22%,與前次操作時持平，同時還開展了規(guī)模為700億元、期

限為14天的逆回購操作，中標利率為2.35%.,較有次操作時下降20個基點。此外，當日市

場上有800億元的逆回購到期。

當日央行操作對貨幣市場的影響？

A.回收400億

B.回收1200億

C.凈投放400億

D.凈投放1200億

9、如果市場投資組合的實際收益率比預期收益率大3%,13=2,則證券i的實際收益率比預

期收益率大（）。

A.1.5%

B.6%

C.l%

0.9%

10、商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內的非預期損失而應該持有的資

本金是0。

A.賬面資本

B.監(jiān)管資本

C.經濟資本

D.實際資本

11、（四）因業(yè)務發(fā)展需要，我國的A公司總部以融資租賃的方式購置一批市場設備。目前，

有甲、乙兩家金融租賃公司向A提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A

公司指定的設備供應商購買設備，租賃給A公司使川，租賃期限3年。在租賃期內，A公司

按季向甲租賃公司支付租金。租金期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價，甲租

賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。

A公司向乙租賃公司提供原已購設備的原始購置發(fā)票，將設備所有權轉讓給乙租賃公司，保

留設備使用權；乙租賃公司在取得備有所有權后，一次性向A公司支付轉讓款。在3年的

相賃期內，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定

的名義貨價，乙租賃公司將該批設備的所有權轉讓給A公司。

根據(jù)我國的《金融租賃公司管理辦法》，甲租賃公司對A公司的全部融資租賃業(yè)務余額不得

超過資本凈額的（）。

A.15%

B.20%

C.30%

D.40%

12、眾多買主和賣主公開競價形成金融資產的交易價格的市場是指（）。

A.議價市場

B.公開市場

C.即期市場

D.遠期市場

13、中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示:

日期

幣種

2020-01-022020-05-28

美兀/人民幣6.96147.1277

歐元/人民幣7.81137.8522

100日元/人民幣6.40606.6154

英鎊/人民幣9.22638.7433

澳元/人民幣4.88464.7199

加元/人民幣5.36475.1820

人民幣/南非蘭特2.01242.4336

人民幣/俄羅斯盧布8.89909.9089

人民幣/韓元165.84173.10

人民幣/泰銖4.32294.4707

2020年1月2日至5月28日期間人民幣對美元匯率的變動可能帶來的影響是（）。

A.出口需求降低

B.跨境資金流入增加

C.刺激本國居民赴美國旅游

D.加大國內企業(yè)的美元債務負擔

14、某商業(yè)銀行發(fā)行的大額固定利率存單，面額為10萬元，期限為180天，年利率為10%o

則該大額固定利率存單的利息為（）元。

A.100

B.1000

C.500

D.5000

15、中央銀行在公開市場賣出政府債券的意圖是（（）o

A.獲取差價收益

B.減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款

C.籌集資金幫助政府彌補財政赤字

D.減少流通中的基礎貨if以緊縮貨幣供給

16、在現(xiàn)代紙幣制度下，引起貨幣失衡的原因主要是（）。

A.貨幣需求量過多

B.貨幣供應量過度

C.貨幣供應量不足

D.貨幣需求量不足

17、自2005年7月我國實行人民幣匯率形成機制改革以來，美元對人民幣的匯率由1:8.2765

變?yōu)?013年7月26日的1：6.1720,這表明人民幣對美元已經有較大幅度的().

A.法定升值

B.法定貶值

C.升值

D.貶值

18、將未來具有可預見的現(xiàn)金流最的非流動性存最資產轉變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金

融產品，是投資銀行的()業(yè)務。

A.證券發(fā)行

B.證券經紀

C.基金管理

D.資產證券化

19、張先生需要借款10000元，借款期限為2年，當前市場年利率為6%。他向銀行進行咨

詢，A銀行給予張先生單利計算的借款條件；B銀行給予張先生按年復利利的借款條件；C

銀行給予張先生按半年計算復利的借款條件。

如果張先生從A銀行借款，到期應付利息為()元。

A.1000

B.1200

C.1400

D.1500

20、商業(yè)銀行作為金融中介機構，其經營對象是()。

A.貨幣和信用

B.控制與管理

C.財務與管理

D.控制和風險

21、社會的貨幣化程度，是指()。

A.金融資產總額與實物資產總額的比重

B.GNP中貨幣交易總值所占的比例

C.?定時期內社會金融活動總量與經濟活動總量的比值

D.各經濟部門擁有的金融資產與負債的總額

22、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

2007年以來。中國經濟出現(xiàn)較明顯的通貨膨脹現(xiàn)象，國內居民消費價格指數(shù)居高不下。為

此，中國人民銀行采取了一系列貨幣政策措施予以應對。

下列人民銀行采取的措施中屬于運用直接信用控制的貨幣政策工具是()。查看材料

A.流動性比率

B.道義勸告

C.窗口指導

D.不動產信用控制

23、根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，在我國衡量資產安全性的指標為信用風險的相關

指標，其中全部關聯(lián)度不應高于（）。

A.60%

B.50%

C.40%

D.55%

24、弗里德曼等經濟學家針對通貨膨脹治理而提出的收入指數(shù)化政策，是指將工資、利息等

各種名義收人自動隨物價指數(shù)升降而升降。這種政策（）。

A.加重通貨膨脹給收入階層帶來的損失，且不能消除通貨膨脹

B.減輕通貨膨脹給收入階層帶來的損失，但不能消除通貨膨脹

C.加重通貨膨脹給收入階層帶來的損失，但能消除通貨膨脹

D.減輕通貨膨脹給收入階層帶來的損失，并能消除通貨膨脹

25、假設A、B公司都想借入5年期的1000萬美元借款，A公司想借入與6個月期相關的浮

動利率借款，B公司想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級不同，故市場向它們提供的

利率也不同：

市場提供給A、B兩公司的借款利率

固定利率浮動利率

A公司6.00以6個月期UBOR+0.30%

B公司7.20%6個月期UBOR+1.00%

通過利率互換之后，A公司最終的融資成本為（

A.6.00%

B.6.95%

C.LIBOR+0.80%

D.LIBOR+0.05%

26、在金本位制下，匯率的決定基礎從現(xiàn)象上看就是（）o

A.各國單位貨幣所具有的價值量

B.各國單位貨幣的含金量

C.各國單位貨幣的面值

D.各國單位貨幣的法定購買力

27、根據(jù)國家外匯管理局公布的《2010年中國國際收支報告》，2010年我國貨物貿易順差

2542億美元，服務貿易逆差221億美元，收入項目順差304億美元，經常轉移項目順差429

億美元，資本項目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億關元，

其他投資順差724億美元，凈錯誤與遺漏?597億美元.

我國國際收支的資本與金融項目為（）億美元。

A.順差2259

B.順差2213

C.逆差221

D.逆差597

28、按（）的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。

A.達成交易

B.買賣雙方決定價格

C.交割期限

D.交易者需求

29、根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，我國商業(yè)銀行不良貸款率，即不良貸款與貸款總

額之比不得超過（）。

A.5%

B.8%

C.10%

D.15%

30、我國對信托投資公司進行統(tǒng)一監(jiān)督管理的金融監(jiān)管機構是（）。

A.中國人民銀行

B.中國保險監(jiān)督管理委員會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

31、在經濟學中，充分就業(yè)是指（）。

A.社會勞動力100%就業(yè)

B.所有有能力的勞動力都能隨時找到適當?shù)墓ぷ?/p>

C.并非勞動力100%就業(yè)。至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)

D.西方國家一般認為10%以下的失業(yè)率為充分就業(yè)

32、G公司是天然氣生產企業(yè)，新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天

然氣供過于求又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認

為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場價格為每股90美元。小李同時購

買了到期期限為6個月、執(zhí)行價格為95美元的一個看法期權和一個看跌期權來進行套利。

看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。

如果到期時股票價格為120美元，小李的盈利為（）美元。

A.-22

B.7

C.-7

D.22

33、申請設立信托公司，要求注冊資本最低限額為（）人民幣或等值的可自由兌換貨幣。

A.1億元

B.2億元

C.3億元

D.5億元

34、全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式建立于（）o

A.1993年7月1日

B.1996年1月3日

C.2002年9月4日

D.2000年2月9R

35、2016年底，A銀行資產規(guī)模為600億元，負債規(guī)模為700億元，房地產貸款是該銀行

業(yè)務重要組成部分。資產平均到期口為300天，負債平均到期口為360天。

運用資產負債管理方法分析，A銀行的資產運用情況屬于（）

A.過度

B不足

C.合適

D.不確定

36、在歐洲中長期信貸市場上,雙邊貸款適用的貸款類型是（）

A.金額較小、期限較短的中期貸款

B.金額較小、期限較長的長期貸款

C.金額較大、期限較長的長期貸款

D.金額較大、期限較短的中期貸款

37、2008年上半年，中國人民銀行先后5次上調金融機構人民幣存款準備金率，由14.5%

調整到了17.5%。下半年以后，隨著國際金融動蕩加劇，為保證銀行體系流動性充分供應，

中國人民銀行分別于9月25日、10月15日、12月5E和12月25日4次下調金融機構人

民幣存款準備金率，累計下調2個百分點，截至2008年年末，動態(tài)測算共釋放流動性約8000

億元。2008年年末，廣義貨幣供應量M2余額為47.5萬億元，狹義貨幣供應量Ml余額為

16.6萬億元，流通中現(xiàn)金M0余額為3.4萬億元，全年現(xiàn)金凈投放3844億元。

2008年年末，我國單位活期存款總額成為（）萬億元。

A.13.2

B.27.5

C.30.9

D.44.1

38、債券是由（）出具的。

A.投資者

B.債權人

C.債務人

D.代理發(fā)行者

39、2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于2015年1

月1日發(fā)行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4%,到期日為2018年1月1日，

每年年末付息一次，到期后還本。假設此期間市場利率始終為5%。

該債券的發(fā)行價格應為（）元。

A.86.38

B.97.28

C.100.00

D.102.45

40、（三）2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關于修改證券發(fā)行與承銷管理辦

法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責任

公司擔任保薦人.本次公開發(fā)行新股4560萬股，回撥機制啟動前，網下初始發(fā)行數(shù)量為3192

萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%,網上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。

本次公開發(fā)行采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上按市值申購定價發(fā)行相結合的

方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網下投資者的報價情況，對所有報價按照申報價格由高到低的順

序進行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網下的特定投資者進行優(yōu)先

配售。最終本次發(fā)行價格為13.62元，對應市盈利率為22.98倍。

本次新股發(fā)行的定價方式是（）,>

A.固定價格方式

B.簿記方式

C.競價方式

D.結合了簿記方式和競價方式兩者特征的詢價制

41、2007年，中國人民銀行加大了宏觀金融調控的力度，靈活運用貨幣政策工具；第一，

運用公開市場操作，2007年累計發(fā)行央行票據(jù)4.07萬億，其中對商業(yè)銀行定向發(fā)行的3年

期央行票據(jù)5550億；第二，適時運用存款準備金率工具，年內共上調人民幣存款準備金率

10次：第三，年內6次上調金融機構人民幣存貸款基準利率。

存款準備金率上調后，貨幣乘數(shù)（）。

A.上升

B.下降

C.波動增大

D.不變

42、某商業(yè)銀行于2013年8月開展了如下業(yè)務：

根據(jù)以上材料，回答下列問題：該銀行的下列業(yè)務，屬于資產業(yè)務的是（）。

A.購進長海機器廠企業(yè)債券500萬元

B.發(fā)行面向居民為主的金融債券500萬元

C.受供電局委托收取居民用電費60萬元

D.向光明設備廠貸款120萬元

43、對我國期貨結算機構進行監(jiān)管的金融監(jiān)管機構是（）。

A.中國人民銀行

B.中國證監(jiān)會

C.中國保監(jiān)會

D.中國銀監(jiān)會

44、假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價不可能發(fā)

生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權的市場價格如下：

如果三個月后，股票價格為27,投資者收益為

A.-1

B.1

C.2

D.3

45、2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6%,每年付息一次，期限3年，面值100元

的債券。假設2004年1月至今的市場利率是4%。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債

券期限，即實際上實施/債轉股，假設此時該企業(yè)的每股稅后盈利是0.20元，該企業(yè)債轉

股后的股票市價是10元。請根據(jù)以上資料回答下列問題：債轉股后的股票靜態(tài)定價是（1元。

A.3

B.5

C.8

D.4

46、我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）是由信用等級較高的數(shù)家銀行組成報價行確

定的一個算術平均利率，其確定依據(jù)是報價行（）。

A.報出的回購協(xié)議利率

B.持有的國庫券收益率

C.報出的人民幣同業(yè)拆出利率

D.報出的外幣存款利率

47、現(xiàn)代金融機構體系以（）為中心。

A.商業(yè)銀行

B.投資銀行

C.金融監(jiān)管機構

D.中央銀行

48、下列商業(yè)銀行組織制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是（）。

A.持股公司制度

B.單一銀行制度

C.連鎖銀行制度

D.分支銀行制度

49、下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是（）。

A.開放式金融

B.商業(yè)麋據(jù)

C.封閉式金融

D.股指期貨

50、假定甲商業(yè)銀行2019年末的資產負債表數(shù)據(jù)如下:資產規(guī)模為9100億元，負債規(guī)模為

8447億元。在該商業(yè)銀行的資產業(yè)務中，貸款余額為4900億元，其中房地產貸款占比超過

30%.該商業(yè)銀行的資產就均到期日為260天，負債平均到期日為160天。即將到期需要重

新定價的資產和負債規(guī)模分別為1500億元和2300億元。由于近期市場利率波動較大，該

商業(yè)銀行需加大資產負債管理力度。

根據(jù)甲銀行的平均流動率，該銀行在資產負債管理中應針對性地加強（）。

A.速度對稱管理

B.比例對稱管理

C.規(guī)模對稱管理

D.結構對稱管理

二、多選題

51、以下不屬于中央銀行投放基礎貨幣的渠道的是（）。

A.對商業(yè)銀行等金融機構的再貸款

B.商業(yè)銀行在中央銀行收存款

C.收購金、銀、外匯等儲備資產投放的貨幣

D.購買政府部門的債券

52、（二）下表是我國某商業(yè)銀行2014年年末的資產負面簡況單位：億元

序號項目年末利益

1各項存款25000

2各項貸款15000

3債券投資6250

4現(xiàn)金及存放中央銀行款項5500

5存放同業(yè)款項1125

6發(fā)行普通金融債券1500

7發(fā)行次級金融債券150

8向中央銀行借貸250

2014年年末，該商業(yè)銀行的資產余額為（）億元。

A.28375

B.27250

C.21675

D.27875

53、中央銀行再貼現(xiàn)政策的缺點是（）。

A.作用猛烈，缺乏彈性

B.政策效果很大程度受超額準備金的影響

C.主動權在商業(yè)銀行，而不在中央銀行

D.從政策實施到影響最終目標，時滯較長

54、“巴塞爾協(xié)議（3〃規(guī)定的商業(yè)銀行資本充足率是（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

55、金本位制下匯率的標準是（）。

A.鑄幣平價

B.黃金輸出點

C.黃金輸入點

D.黃金愉送點

56、短期融資券的最長期限為（）天。

A.30

B.60

C.90

D.365

57、下列關于金融期權投資風險的說法，正確的是（

A.買方和賣方的獲利機會都是無限的

B.買方的損失是有限的，賣方的獲利機會是無限的

C.買方的獲利機會是無限的，賣方的損失是無限的

D.買方和賣方的損失都是有限的

58、某信托公司風險管理中，控制信托業(yè)務風險的核心是（）。

A.采取有效舉措消滅風險

B.建立全面風險管理體系

C.借助風險謀取最大收益

D.通過套期實現(xiàn)風險對沖

、銀行系統(tǒng)吸收的、能增加其存款準備金的存款，稱為（

59）0

A.派生存款

B.原始存款

C.現(xiàn)金存款

D.支票存款

60、2008底爆發(fā)的全球金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業(yè)

倒閉、工人失業(yè)，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經濟刺激

方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年

M2余額比上年增長19.7%.Ml余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不

足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗

商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數(shù)據(jù)如

下：1月增長1.5%,2月增長3.1%,3月增長3.3%,4月增長3%,5月增長3.4%,6月增長

3.5%,7月增長3.7%,8月增長3.7%,9月增長3.9%,10月增長4.4%,11月增長5.1%,12

月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續(xù)上漲的預期。

2010年，H國通貨膨脹的類型是（）

A.奔騰式通貨膨張

B.溫和式通貨膨脹

C.惡性通貨膨脹

D.爬行式通貨膨脹

61、假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價不可能發(fā)

生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權的市場價格如下：

構造期權組合的成本為（）

A.0

C.2

D.3

62、下列利率決定理論中，（）理論強調投資與儲蓄對利率的決定作用。

A.馬克思的利率論

B.流動偏好論

C.可貸資金論

D.實際利率論

63、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

在金本位制下，1美元含金量為25.22格令，1英鎊含金量為115.0016格令（格令是重量單

位），當時在英美兩國之間運送1英鎊黃金的各項費用（運輸、包裝、保險）要花費3美分。

根據(jù)購買力平價理論，決定匯率長期變動的根本因素是（）。查看材料

A.兩國國際收支狀況

B.兩國物價水平變動

C.市場預期的變化

D.外匯市場貨幣供求狀況

64、資產安全性監(jiān)管是監(jiān)管機構對銀行機構監(jiān)管的重要內容，監(jiān)管重點是銀行機構風險的分

布、資產集中程度和關系人貸款。我國金融將的重要依據(jù)是《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》。

我國某商業(yè)銀行2011年年末的相關數(shù)據(jù)如下：

單位：億元

序號項目期末余額

1資產凈額100

2資產總額1200

3信用資產總額1100

貸款總額1000

其中：正常貸款900

關注貸款55

次級貸款15

4

可疑貸款20

滕納10

5最大一家集司客戶授信總額15

6最大一家寄由貸款總額12

7輻關聯(lián)凝總額48

監(jiān)管機構規(guī)定的銀行不良貸款率不得高于（）。

A.4%

B.5%

C.6%

D.8%

65、材料題

根據(jù)面材料，回答題。

假定『法定準備金率：10%，流通中的現(xiàn)金為4000億元，支票（活期）存款8000億元，超額

準備金為8億元。

貨幣乘數(shù)是（）。查看材料

A.2

B.2.5

C.10

D.5

66、在商業(yè)銀行理財產品中，商業(yè)銀行面向合格投資者非公開發(fā)行的理財產品是指（）。

A.公募理財產品

B.私募理財產品

C.開放式理財產品

D.封閉式理財產品

67、共用題干

某公司擬進行股票投資，計劃購買ABC三種股票，并設計了甲乙兩種投資組合，ABC三種

股票的。系數(shù)分別為1.5、：1.0和0.5。甲種投資組合中,ABC三種股票的投資比重分別為20%、

30%和50%“乙種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市

場上所有股票的平均收益率為8%,無風險收益率為4%,乙種投資組合的預期收益率是（）。

A.4.6%

B.8.0%

C.8.6%

D.12.0%

68、國債的發(fā)行價格低于面值，叫做（）發(fā)行。

A.折價

B.平價

C.溢價

D.競價

69、商業(yè)理財業(yè)務的核心活動是（）。

A.投資顧問

B.財富規(guī)劃

C.財務分析

D.資產管理

70、下列關于證券經紀業(yè)務的說法中.正確的是（）。

A.證券經紀商遵照客戶委托指令進行證券買賣，并承擔價格風險

B.證券賬戶中的股票賬戶僅可以用于買賣股票，不能買賣債券和基金

C.在交易委托中，與限價委托相比，市價委托的優(yōu)點是保證及時成交

D.投資銀行通過現(xiàn)金賬戶從事信用經紀業(yè)務

71、某國的1M曲線為Y=500+2000i,如果某一時期總產出（Y）為600,利率水平（i）為10%,

表明該時期存在（）。

A.超額商品供給

B.超額商品需求

C.超額貨幣供給

D.超額貨幣需求

72、如果某次IPO定價采取荷蘭式拍賣方式，競價中有效價位為a,最高價位為b,則該新

股發(fā)行價格是（）。

A.有效價位a和最高價位b的加權平均值

B.有效價位a

C.有效價位a和最高價位b的算數(shù)平均值

D.最高價位b

73、如果某投資者以100元的價格買人債券面值為100元、到期期限為5年、票面利率為

5%、每年付息一次的債券，并在持有滿一年后以101元的價格賣出，則該投資者的持有期

收益率是（）。

A.1%

B.4%

C.5%

D.6%

74、如果股票市場是弱勢有效的，則股價反應了（）。

A.全部公開信息

B.全部內幕信息

C.全部歷史信息

D.部分內幕信息

75、我國某商業(yè)銀行在某發(fā)達國家新設一家分行，獲準開辦所有的金融業(yè)務。該發(fā)達國家有

發(fā)達的金融市場，能夠進行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生產品交易。

該分行為了通過風險轉移來管理操作風險，可以采取的機制和手段是

A.對職員定期輪崗

B.保證信息系統(tǒng)的安全

C.業(yè)務外包

D.優(yōu)化管理流程

76、2012年上半年我國貨幣政策操作如下：

（1）優(yōu)化公開市場操作工具組合。春節(jié)前，實了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季

節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動性波動；春節(jié)后，與下調存款準備金率政策相配合，適時開展

公開市場短期正回購操作，

（2）2012年5月，下調存款類金融機構人民幣存款準各金率0.5個百分點，同期金融機構

存款金額為86萬億元人民幣。自2012年7月6日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。

2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度經濟增長7.6%,三年來首次跌破8%大關，前6

個月的CPI同比漲幅分別為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉動經濟增長的“二駕馬

車”也略顯乏力。

2012年下半年，我國貨幣政策的首要目標應當是（）。

A.抑制通貨膨脹

B.增加就業(yè)

C.平衡國際收支

D.促進經濟增長

77、金融租賃公司可以吸收非銀行股東（）（含）以I：定期存款，經營正常后可進入同業(yè)拆

借市場。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.12個月

78、下列根據(jù)貨幣概覽表歸納出的分析等式中，錯誤的是（）。

氏（\/12=國外資產（凈）+國內信貸-其他項目（凈）

B.M2=M1+準貨幣

C.M1=流通中現(xiàn)金+單位活期存款

D.準貨幣=流通中現(xiàn)金+單位定期存款

79、王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為

50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行

進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%,且均為到期還本付息。利息計算方

式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。

若王先生從B銀行貸款，則到期時的本息和應為（）元。

A.63142.08

B.61512.08

C.62451.08

D.63814.08

80、某商業(yè)銀行于2013年8月開展了如下業(yè)務:

根據(jù)以上材料，回答下列問題：該銀行的下列業(yè)務，屬于資產業(yè)務的是（）。

A.購進長海機器廠企業(yè)債券500萬元

B.發(fā)行面向居民為主的金融債券500萬元

C.受供電局委托收取居民用電費60萬元

D.向光明設備廠貸款120萬元

81、如果利率和收入的組合點出現(xiàn)在IS曲線右上方、LM曲線左上方的區(qū)域中，則此種情況

反映（）。

A.產品市場存在超額需求且貨幣市場存在超額供給

B.產品市場存在超額供給且貨幣市場存在超額需求

C.產品市場存在超額供給且貨幣市場存在超額供給

D.產品市場存在超額需求且貨幣市場存在超額需求

82、金融監(jiān)管不力是當前國際金融危機爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機發(fā)生后國際社會強

烈呼吁強化金融監(jiān)管，改革國際金融秩序。2009年6月"日，美國奧巴馬政府公布金融監(jiān)

管改革計劃，構建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務管理理事會（FSOC）,負責宏觀審慎監(jiān)

管；強化美聯(lián)儲的監(jiān)管權力，由美聯(lián)儲對?一級金融控股公司進行并表監(jiān)管；在財政部設立全

國保險辦公室（ONI）,彌補保險業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會對投資銀

行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權力轉移至美聯(lián)儲；證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場

監(jiān)管和投資者保護;成立消費者金融保護局，以此來加強對消贄者的金融保護。奧巴馬政府

的改革計劃一經推出，便引起激烈的爭論和多方面的批評。奧巴馬希望國會在年底前通過該

計劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。

2003年9月以來，我國對金融控股集團的監(jiān)管采取（）制度。

A.中央銀行監(jiān)管

B.主監(jiān)管

C.統(tǒng)一監(jiān)管

D.集體監(jiān)管

83、在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是（）。

A.活期存款準備金率

B.定期存款準備金率

C.超額存款準備金率

D.提現(xiàn)率

84、如果美元利率上升，直至高于人民幣利率，這會導致（）。

A.國際資本從中國流向美國，人民幣升值

B.國際資本從美國流向中國，人民幣升值

C.國際資本從中國流向美國，人民幣貶值

D.國際資本從美國流向中國，人民幣升值

85、我國國有重點金融機構監(jiān)事會的核心工作是()。

A.財務監(jiān)督

B.人事監(jiān)督

C.合規(guī)監(jiān)督

D.經營監(jiān)督

86、國外商業(yè)銀行實行的高級經理層年薪制、經理人員股票期權等屬于()。

A.科學的工資制度

B.長期激勵機制

C.各種福利計劃

D.科學的獎金制度

87、我國行業(yè)協(xié)會脫鉤改革后成立的第一個承擔特殊職能的全國性行業(yè)協(xié)會是()

A.中國融資租賃協(xié)會

B.中國互聯(lián)網金融協(xié)會

C.中國信托業(yè)協(xié)會

D.中國銀行間市場交易席協(xié)會

88、資產安全性監(jiān)管是監(jiān)管機構對銀行機構監(jiān)管的重要內容，監(jiān)管重點是銀行機構風險的分

布、資產集中程度和關系人貸款。我國金融將的重要依據(jù)是《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》。

我國某商業(yè)銀行2011年年末的相關數(shù)據(jù)如下：

單位：億元

序號項目期末余額

1資產凈額100

2資產總額1200

3信用資產總額1100

貸款總額1000

其中：正常貸款900

關注貸款55

次級貸款15

4

可疑貸款20

曲締10

5最大一家集司客戶授信總額15

6最大T客白貸款總額12

7領關聯(lián)凝總額48

該銀行的不良資產率為()。

A.1%

B.1.8%

C.4.1%

D.5%

89、根據(jù)凱恩斯的貨幣政策傳導機制理論，貨幣政策增加國民收入的效果取決于投資和貨幣

需求的利率彈性，其中，增加貨幣供給，能導致國民收入增長較大的組合是（）。

A.投資的利率彈性小，貨幣需求的利率彈性大

B.投資的利率彈性大，貨幣需求的利率彈性小

C.投資和貨幣需求的利率彈性都大

D.投資和貨幣需求的利率彈性都小

90、投資銀行進行股票承俏時，在不同的承銷方式中承擔著不同的責任和風險。在以下承俏

方式中，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費的

是（

A.包銷

B.盡力推銷

C.混合推銷

D.余額包銷

91、我國目前實行的中央銀行制度屬于（）o

A.單一型中央銀行制度

B.更合型中央銀行制度

C.跨國的中央銀行制度

D.準中央銀行制度

92、改善我國商業(yè)銀行經營與管理的主要條件是建立規(guī)范的法人治理結構和（）。

A.提高金融監(jiān)管能力

B.建立完善的金融市場法規(guī)

C.建立嚴格的內控機制

D.完善市場經濟體制

93、下列職貢中，屬于中國證監(jiān)會職貢的是（）.

A.制定網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動的監(jiān)管制度

B.對票據(jù)市場、黃金市場進行監(jiān)督管理

C.審批資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業(yè)務的資格

D.協(xié)助境內企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票

94、G公司是天然氣生產企業(yè)。新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天

然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，

認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場價格為每股90美元。小李同時

購買了到期期限為6個月、執(zhí)行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。

看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。

如果到期時股票價格為120美元/卜李的盈利為（）美元。

A.-22

B.7

C.-7

D.22

95、關于證券賬戶開立的說法，正確的是（)o

A.按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶、法人賬戶和機構賬戶

B.個人投資者可以憑本人身份證開立多個賬戶

C.法人投資者可以與個人開立聯(lián)合賬戶

D.投資銀行開展證券自營業(yè)務必須以本公司名義開立自營賬戶

96、全國性保險公司的最低資本規(guī)定是（）億元人民幣。

A.1

B.2

C.5

D.10

97、中央銀行直接進入一級市場購買國庫券的行為，從其職能上看屬于（）。

A.對政府融通資金

B.代理國庫

C.充當最后貸款人

D.調節(jié)國際收支

98、2019年底，國內丫證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。丫證券公司按照議定價格

直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉讓計劃），然后分銷給其他

投資者。丫證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據(jù)有效的投資

者申報價格和數(shù)量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數(shù)量達到新股發(fā)行量的

價位為發(fā)行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動

非常順利，短時間內所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股

且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。

M公司股票采用的定價方式是（）

A.混合方式

B.競價方式

C.固定價格方式

D.簿記方式

99、直接金融機構與間接金融機構最明顯的區(qū)別是（）。

A.直接金融機構收傭金，間接金融機構得到存貸利差

B.直接金融機構僅提供中介服務，間接金融機構參與投資與融資雙方債權債務關系

C.直接金融機構一不發(fā)行以自己為債務人的融資工具，而間接金融機構發(fā)行

D.典型的直接金融機構是投資銀行。典型的間接金融機構是商業(yè)銀行、

100、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

某債券票面利率為5%,面值100元，每年付息一次，期限2年，到期還本。假設市場利率

為4%。

假設發(fā)行滿1年后，市場利率升為6.5%,發(fā)行人決定將該債券轉化為年息不變的永久債券，

則該債券的市場價格應該為（）元。查看材料

A.95.4

B.100

C.lll.l

D.115

參考答案與解析

1、答案：B

本題解析：

考核互聯(lián)網金融的模式。互聯(lián)網信托和互聯(lián)網消費金融由銀保監(jiān)會負責監(jiān)管。

2、答案：D

本題解析：

本題考會質押式回購的期限。質押式回購的期限是1天到365天。

3、答案：A

本題解析：

貨幣政策是指政府貨幣當局即中來銀行通過銀行體系變動貨幣供給最來調節(jié)總需求的政策,

其最終目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定。

4、答案：A

本題解析：

再貼現(xiàn)率提高以前通脹相對嚴重，A國購買力低，所以1單位B國貨幣能夠兌換多于1,2的

A國貨幣。

5、答案：D

本題解析：

存款負債即吸收存款是商業(yè)銀行最主:要的資金來源。

6、答案：B

本題解析：

貨幣乘數(shù)m=(l+O.5)/(0.1+0.001+0.5)=7.5。

7、答案：C

本題解析：

我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準使用的是最低償付能力原則。

8、答案：C

本題解析：

公開市場業(yè)務：通過多購進證券，增加貨幣供應，中央銀行也可用“道義勸告”的方式來影響

商業(yè)銀行及其他金融機構增加放款，以增加貨幣供應。

逆回購：中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并豹定在未來特定日期將有價證券賣給

原一級交易商的交易行為，為中國人民銀行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為從

市場收回流動性的操作。

9、答案：B

本題解析：

證券的實際收益率比預期大2x3%=6%。

10、答案：C

本題解析：

本題考查經濟資本的概念，

11、答案：C

本題解析：

金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的30%。參見課本

P148.>

12、答案：B

本題解析：

本題考查公開市場的概念，公開市場是指眾多買主和賣主公開競價形成金融資產的交易價格

的市場。

13、答案：D

本題解析：

2020年1月2日至5月28日期間，人民幣相對美元貶值，出口需求增加，資金流出增加,

刺激美國居民來中國旅游，加大國內企業(yè)的美元債務負擔。

14、答案：D

本題解析：

I=100000xl0%xl80/360=5000（元）。

15、答案：D

本題解析：

公開市場業(yè)務是中央銀行經常使用的一種貨幣政策，是指中央銀行在公開市場買賣債券以調

節(jié)貨幣供應量和利率的一種政策工具。在通貨膨脹時期，中央銀行一般會在公開市場向商業(yè)

銀行等金融機構出售政府債券，回籠貨幣，從而達到緊縮信用，減少貨幣供應量的H的。

16、答案：B

本題解析：

在現(xiàn)代紙幣條件下，貨幣的供給充足，很容易導致供給過量：在貴金屬流通時代，由于貴金

屬資源分配不均衡，貨幣失衡多表現(xiàn)為貨幣供給的不足。

17、答案：C

本題解析：

木題考查匯率制度。升值是指在外匯市場上，一定量的一國貨幣可以兌換到比以前更多的外

匯，相應是外匯匯率下跌。因此本題中的情況屬于升值，

18、答案：D

本題解析：

Do本題考查資產證券化的概念。資產證券化是指將資產原始權益人或發(fā)起人（賣方）具有

可預見的未來現(xiàn)金流量的非流動性存量資產，構造和轉變成為資本市場可銷售和流通的金融

產品的過程。

19、答案：B

本題解析：

考核單利的計算。單利就是僅按本金計算利息，上期本金所產生的利息不記入下期計算利息。

其利息額是：l=P?r?n=10000x6%x2=1200

20、答案：A

本題解析：

本題考會商業(yè)銀行的經營對象。商業(yè)銀行作為金融中介機構，其經營對象是貨幣和信用。

21、答案：B

本題解析：

本題考查社會的貨幣化程度的概念。社會的貨幣化程度，是指國民生產總值中貨幣交易總值

所占的比例。

22、答案：A

本題解析：

直接信用控制的貨幣政策工具包括貸款限額、利率限制、流動性比率.、直接干預。

23、答案：B

本題解析：

本題考查商業(yè)銀行的全部關聯(lián)度。根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，我國商業(yè)銀行的全

部關聯(lián)度，就是全部關聯(lián)授信與資本凈額之比，不應高于50%。

24、答案：B

本題解析：

收入指數(shù)化政策是指將工資、利息等各種名義收入部分地或全部地與物價指數(shù)相聯(lián)系，使其

自動隨物價指數(shù)的升降而升降。收入指數(shù)化政策只能減免通貨膨脹給收入階層帶來的損失，

但不能消除通貨膨脹本身。

25、答案：D

本題解析：

本題考查利率互換的套利，A公司在固定利率市場上存在比較優(yōu)勢，因為A公司在固定利率

市場上比B公司的融資成本低8.2%,而在浮動利率市場比B公司的融資成本低0.7%,

因此A公司在固定利率市場上比在浮動利率市場上相對B公司融資成本優(yōu)勢更大，這里存

在0.5%(8.2%-0.7%)的套利利潤。A公司和B公司互以通過利率互換分享無風險利率，

那么A、B兩公司的融資成木都能各自降低0.25%。所以A公司的融資成木為LIBOR+0.05%。

26、答案：B

本題解析：

本題考查金本位制下匯率的決定基礎。在金本位制下，各國以金幣作為本位貨幣，黃金是價

值的“天然實體〃，單位金幣都有含金量，黃金可以自由輸出和輸入。這種貨幣制度下匯率的

決定基礎，從本質上是各國單位貨幣所具有的價值量;從現(xiàn)象上看是各國單位貨幣的含金量。

27、答案：A

本題解析：

我國國際收支資本與金融項目=46+1249+240+724=22591億美元)。

28、答案：B

本題解析：

從買賣雙方決定價格的不同，分為議價買賣和競價買賣。按達成交易的方式不同，分為直接

交易和間接交易。按交割期限不同，分為現(xiàn)貨交易和期貨交易。

29、答案：A

本題解析：

Ao本題考查不良貸款率指標。不良貨款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。

30、答案：D

本題解析：

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會簡稱為中國銀監(jiān)會，是國務院直屬正部級單位。它根據(jù)國務院授

權，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀吁、城市信用合作社、農村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融

機構，以及金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會批

準設立的其他金融機構。

31、答案：C

本題解析：

本題考查充分就業(yè)的概念，在經濟學中，充分就業(yè)是指并非勞動力100%就業(yè)。至少要排除

摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)。

32、答案：B

本題解析：

若股票價格為120美元，則看跌期權不行權，虧損10美元，看漲期權行權，盈利120—95

-8=17（美元），所以總共盈利為17—10=7（美元）。

33、答案：C

本題解析：

本題考杳信托公司設立的條件。信托公司設立的條件之一是：注冊資本最低限額為3億元人

民幣或等值的可自由兌換貨幣。信托公司注冊資本為一次性實繳貨幣資本。

34、答案：B

木題解析：

1996年1月3日，經過中國人民銀行長時間的籌備，全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式

建立。

35、答案：B

本題解析：

考核資產負債管理的基本原理。規(guī)模對稱原理是指商業(yè)銀行資產運用的規(guī)模必須與負債來源

的規(guī)模相對稱、相平衡。根據(jù)題干可知資產規(guī)模為600億元，負債規(guī)模為700億元，600<

700,故資產運用不足。

36、答案：A

本題解析：

金額較低、期限較短的中期貸款一般只由一家銀行提供，這種形式的貸款被稱為雙邊貸款,

或獨家銀行貸款。

37、答案：A

本題解析：

Ao狹義貨幣供應量Ml=流通中現(xiàn)金+單位活期存款。因此，單位活期存款=16.6-3.4=13.2（萬

億元）。

38、答案：C

本題解析：

債券是政府、金融機構、工商企業(yè)等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行、承諾

按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債權的證明

書.具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權債務關系，債券發(fā)行人即債務人，

投資者（或債券持有人）即債權人。

39、答案：B

本題解析：

按年收益率每年付息一次的債券定價公式如下：

—十—

P=y-QL-

0匕（1+「）‘（1+’尸

F為債券面額，即n年到期所歸還的本金；G為第t時期債券收益或息票利率；r為市場利率

或債券預期收益率；n為償還期限。

第一年后收入4元的現(xiàn)值:4+（1+5%）=9.81（元）

第二年后收入4元的現(xiàn)值：4+（1+5%）2=10.63（元）

第三年后收入4元的現(xiàn)值：4+（1+5%）3=11.46（%）

第三年后收入100元的現(xiàn)值：1004-（1+5%）3=812.38（元）

總現(xiàn)值:13.81+13.63+13.46+814.38=915.28（元）

該債券發(fā)行時，其未來息票的現(xiàn)值為18.9元，100元償還價的現(xiàn)值為816.38元，因此該債

券的發(fā)行價為917.28元。

40、答案：D

本題解析：

參加課木P99。

41、答案：B

本題解析：

按存款創(chuàng)造原理，貨幣乘數(shù)隨法定存款準備金率作反向變化，即法定存款準備金率高，貨

幣乘數(shù)則小，銀行原始存款創(chuàng)造的派生存款亦少；反之則相反。

42、答案：D

本題解析：

B項屬于銀行禁止開展的業(yè)務，應排除。其他二項都正確，故本題應選A、C、Do

A項屬于銀行的資產，B項屬于商業(yè)銀行的負債業(yè)務，C項屬于