第1頁共1頁在您完成作業過程中，如有疑難，請登錄學院網站“輔導答疑”欄目，與老師進行交流討論！《投資銀行學》作業一單項或多項選擇題（一）多項選擇：1．狹義的投資銀行一般僅指傳統意義上的投資銀行，主要指從事證券發行承銷和()的金融機構A.證券投資B.證券兌換C.證券交易D.證券管理2．1999年美國國會通過了()，正式廢止了象征分業經營體制的《格拉斯一斯蒂格爾法》，完成了從“分業經營”到“混業經營”的轉變。A.《放松管制法》B.《證券法》C.《國民銀行法》D.《金融服務現代化法案》3．互聯網在金融服務領域的廣泛應用，引發了一場()，改變著金融服務業的經營模式和競爭方式。A.“新技術革命”B.“新資本革命”C.“新金融革命”D.“新知識革命”4．A.網絡費用及線路建設的限制B.網絡安全問題C.法律法規滯后D.規范和監管問題5．亞洲證券市場的規模不及美國和歐洲證券市場，各市場之間的聯系程度也不高，但是()市場在全球范圍比較已經初具規模和影響力。A.日本證券B.新加坡證券C.韓國證券D.香港證券6．長期債券是指償還期限在()的債券，一般被用作政府投資的資金來源，在資本市場中有著重要的地位。A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．證券發行與()業務是投資銀行最本源、最基礎的業務活動，是投資銀行為公司或政府機構等融資的主要手段之一。A.證券投資B.證券交易C.證券并購D.證券承銷8．1997年以來我國證券公司進入了規范調整期，特別是1998年的《證券法》明確了銀行、證券、信托之間的()體制，推動了證券公司的兼并、重組與調整。A.混業經營B.分業經營C.并購經營D.聯合經營9．從動因上來看，投資銀行業并購的背景是非常復雜的，主要是由()等多項因素推動的。A.法律管制的放松B.信息技術的推動C.寬松的融資環境D.客戶需求的多元化10．A．證券市場B.股票市場C.金融衍生市場D.外匯市場11．資本市場按市場職能可以分為()A.一級市場B.二級市場C.場內交易市場D.場外交易市場12．()是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便將來在現貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。A.遠期多頭套期保值B.遠期空頭套期保值C.多頭套期保值D.空頭套期保值13．對于投資銀行來說，財務顧問業務有利于()。A．競爭優質客戶和高端業務B．拓寬收入渠道C．改善投資銀行利潤結構D．提高資產經營效率和綜合經濟效益14．項目融資一般要經過以下幾個階段與步驟（）：A.投資決策分析B.融資決策分析C.投資盈利分析D.融資談判及項目融資的執行15．與金融遠期相比較，金融期貨的最大特點是合約的()。A.準確化B.標準化C.數量較多D.金額較小16．按執行時間的不同，期權主要可分為()。A.現貨期權B.期貨期權C.歐式期權D.美式期權17．我們不能簡單地把股評理解為投資咨詢業務中最低級的形式，因為股評的內容中本來就可以包括()等高端知識領域A.宏觀經濟分析B.公司并購重組分析C.公司財務報表解讀D.企業未來規劃解讀18．()是提高證券信用級別、增強流動性的必要手段。A.信用評級B.信用增級C.信用維護D.信用擔保19．在現代資本市場中，()的重要性日益受到關注。A.企業利潤B.企業發展C.股東價值D.股東地位20．A.信用體系B.信息披露C.財務制度D.市場發育程度21．資產支持證券主要是各類債務性債券，它包括()等形式。A.商業票據B.中期債券C.信托憑證D.信托憑證22．A.按揭證券（簡稱MBS）B.狹義的資產支持證券（簡稱ABS）C.超額抵押證券（OCB）D.商業票據擔保證券（簡稱ABCP）23．在20世紀70年代以前，()被認為是投資銀行最理想的組織體制，它的所有權與管理權合二為一，能充分調動管理者的積極性，同時還可保持投資銀行的穩定性和延續性。A.合伙制B.股份公司制C.控股公司制D.現代企業管理制24．與合伙制的投資銀行相比，現代公司制投資銀行具有（）等優點。A.籌資能力強B.內部控制制度完善C.企業結構簡潔明了D.整體運行效率高25.投資銀行是金融市場特別是（）中最重要的金融機構之一。A、貨幣市場B、資本市場C、黃金市場D、外匯市場26.證券發行與()業務是投資銀行最本源、最基礎的業務活動，是投資銀行為公司或政府機構等融資的主要手段之一。A、證券投資B、證券交易C、證券并購D、證券承銷27.2001年后，根據新出臺的()，我國對信托公司進行了全面的治理整頓，部分以證券業務為主的信托投資公司改為證券公司。A、《信托法》B、《信托管理條例》C、《放松管制法》D、《證券法》28.我國證券市場發展初期基本上實行的是銀行業與證券業()制度。A、分業經營B、混業經營C、分業經營與混業經營并重D、互補經營29.投資銀行業并購主要是由()等多項因索推動的。A、法律管制的放松B、信息技術的推動C、寬松的融資環境D、客戶需求的多元化30.()是資本市場核心組成部分，它是股票、債券、基金等有價證券及其衍生工具發行和交易的市場。A、證券市場B、股票市場C、金融衍生市場D、外匯市場31.就目前現實情況而言，網上證券交易還存在著諸多制約因素，下列哪些問題亟待解決？()。A、網絡費用及線路建設的限制B、網絡安全問題C、法律法規滯后D、規范和監管問題32.()是國際資本市場的核心組成部分，其他市場的作用和影響力均不及該市場。A、股票市場B、外匯市場C、證券市場D、借貸市場33．互換合約也叫（），是指交易雙方約定按共同商定的條件，在未來一段時期內相互交換某種資產的合約。A、遠期合約B、掉期合約C、利率合約D、外匯合約34.在宏觀分析中，將經濟指標可以分為()。A、先行指標B、同步指標C、滯后指標D、綜合指標35.預期收益貼規模型中的“D”的含義有：()。A、“D”是股息B、“D”是每股收益C、“D”是自由的現金流量D、“D”是風險收益36.土地使用權的處置通常有幾種處置方式：()。A、以土地使用權作價入股B、繳納土地出讓金取得土地使用權C、繳納土地年租金D、購入土地的使用權二填空題1．中國1992年年初開始發行專供外國人用外幣購買的人民幣特種股票(B股)，10年以后又推出了___________制度，允許外資購買A股、基金和可轉換債券。2．___________又稱附息債券或息票債券，是在債券到期以前按約定的日期分次按票面利率支付利息，到期再償還債券本金。3．___________指資本雄厚、信譽優良、在行業內有重要支配地位、交投活躍、紅利優厚的大公司發行的股票。4．常用的技術指標包括：__________、__________、威廉指標、KDJ指標、乖離率(BIAS)等。5．20世紀80年代，為了削弱歐洲債券對美國本土資本的競爭力，美國于1983年實施了_______，這個規則對投資銀行產生了極為深遠的影響，使美國投資銀行在80年代獲得了長足的發展，產生了大量金融創新產品。6．從國際投資銀行的發展經驗看，_________是投資銀行業不斷發展壯大的助推器。7．衍生金融產品和證券組合投資以及基金都是從傳統證券業務的基礎上產生和發展起來的業務，于是有人把衍生產品稱為___________，把組合投資和基金稱之為___________。8．_________是指證券融資和經營一年以上中長期資金借貸的金融市場。9．_________是反映整個股票市場上各種股票的市場價格總體水平及其變動情況的一種指標。10．11．風險控制主要可以考慮通過___________和風險分散兩個手段進行。12．在證券交易場所和分散的場外交易市場進行的證券買賣活動分別被稱為，_________。13．14．_____又稱本期收益率、當前收益率，指債券的年利息收入與買入債券的實際價格之比率。15．_____是公司價值評估中最常用和最傳統的主流理論，也是許多派生評價理論的基礎，它已被廣泛應用于公司股票、債券等的定價實踐中。16．所謂_______，就是在可比估價模型中將價值指標選作股票價格，將可觀測變量選作_______。17．_____是發行人以借貸資金為目的，依照法律規定的程序向投資人要約發行代表一定債權和兌付條件的債券的法律行為。三判斷題（判斷“錯誤”要求說明理由或做出修改）1．項目融資中，供應商對項目的經濟效益不甚關心。2．期貨市場價格和現貨市場價格相關性并不是很大，期貨價格與現貨價格的差價在長期內總是趨向于擴大。3．期貨合約在成交時即發生資金的轉移。4．項目融資至少有項目發起方、項目公司兩方參與。5．“套期保值”譯自英文單詞Hedging，又譯作“對沖”，是一種以回避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。其一般定義是指交易者通過在現貨市場與期貨市場同時做相反方向的交易而達到為其現貨保值的目的的交易方式。6．投資銀行研究開發部門與投資咨詢部門、財務顧問部門一直是緊密聯系、合為一體的關系。7．吸收合并指的是兩個或兩個以上企業合成一個新的企業，特點是伴有產權關系的轉移，多個法人變成一個新的法人（新設公司），原合并各方法人地位都消失，用公式表示就是A＋B=C。8．橫向兼并常常可以減少競爭對手，防止企業商譽運用上的外部性問題，保證企業生產需要的中間產品質量，還可以形成市場進人壁壘，限制競爭者進入，形成市場壟斷。9．在岸基金是指一國的投資機構在他國發行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的投資基金。在岸基金的特點是適用法律復雜、監管難度較大、運作環境相對多變。10．合理避稅的方式包括：利用虧損遞延條款避稅和利用換股方式免除納稅義務。11．企業并購信息不對稱指的是被購并企業本身可能并未上市，發起購并的企業如果要收購那些沒有在證券市場上市的企業，信息的來源就比較有限，而且信息往往對目標方的弱點和隱患有意進行掩飾。12．財務顧問業務是否單獨收費，會對該業務的獨立地位有很大影響。13．投資銀行在經濟發展中的功能主要通過其在貨幣市場中所發揮的重要作用體現出來，投資銀行作為貨幣市場中最重要的金融中介機構，在資本市場的建立和發展中扮演著重要角色，發揮了不可替代的作用。14．在包括美國在內的一些國家金融市場中，投資銀行與商業銀行一般都經歷了“融合——分立——融合”的發展過程。15．融資者與投資銀行是被服務者與服務者的關系；投資者與投資銀行也是服務者與被服務者的關系。16．在包括美國在內的一些國家金融市場中，投資銀行與商業銀行一般都經歷了“融合——分立——融合”的發展過程。17．金融機構主要是證券市場上資金的最終需求者，它們籌資的目的主要是為了向其他資金需求者提供資金。18．市盈率指標是每股市價與每股凈利的比率，亦稱本益比。四簡答題1．資本市場的作用有哪些？2．優先股股票與普通股股票的不同之處有哪些？3．試描述預期收益貼現模型的基本公式4．在大陸企業海外上市選擇中，香港證券市場的比較優勢是什么？5．債券的付息方式有哪些？6．投資銀行內幕交易行為有哪些？7．債券的概念和特征是什么？8．投資分析師全面評價一家上市公司的內在價值需要做哪些工作？9．簡述股份制改組中的資產評估以及國有資產產權界定的含義，怎樣進行產權界定？10．與審批制相比，我國股票發行核準制有哪些特點？11．投資銀行作為做市商出現在證券市場上，其主要作用有哪些？12．項目融資通常有哪些