第1頁共1頁以上僅為參考答案，簡答、論述題均只列及主要的解題知識點，請您結合自我理解和課本內容進行知識掌握和鞏固。如對答案等有疑義，請及時登錄學院網站“輔導論壇”欄目，與老師交流探討！《金融學[專升本]》作業參考答案一、名詞解釋答案1.劣幣驅逐良幣規律(格雷欣定律)：鑄幣流通時代，鑄造重量輕、成色低的鑄幣是貨幣流通中反復發生的行為。鑄造劣質貨幣也是統治者解決財政收入，搜刮民財的措施。當劣幣出現于流通之中時，人們則會把足值貨幣收存起來。這叫劣幣驅逐良幣律。十八世紀提出的“格雷欣定律”，說的也是這一現象。2.信用：信用是指借貸行為。這種經濟行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權取得利息，借者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的義務。3.金融中介：從事各種金融活動的組織，林林總總，統稱為金融中介，也常常統稱為金融機構、金融中介機構。4．基準利率：指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，即這種利率發生變動，其他利率也會相應變動。市場機制中，基準利率是指通過市場機制形成的無風險利率。5．貼現：它是現代銀行的一項極其重要的業務，即收買票據業務，其收買的價格就是根據票據金額和利率倒算出來的現值，這項業務叫“貼現”，現值也稱貼現值。6．利率管制：是由政府有關部門直接制定利率或利率變動的界限。它具有高度行政干預和法律約束力量，排斥各類經濟因素對利率的直接影響。多數發展中國家的利率主要為管制利率，最主要原因是：經濟貧困和資本嚴重不足，驅使政府期望以低利率促進經濟發展。7．市盈率：是股票的市場價格與每股盈利的比值。8.支付清算系統：支付清算系統，也稱為支付系統，是一個國家或地區對交易者之間的債權債務關系進行清償的系統。具體地講，它是由提供支付服務的中介機構、管理貨幣轉移的規則、實現支付指令傳送及資金清算的專業技術手段共同組成的，用以實現債權債務清償及資金轉移的一系列組織和安排。9.資本市場線：在期望收益和標準差的坐標系中，連接無風險資產F與市場組合M的射線叫做資本市場線。資本市場線上的點表示一種無風險資產與市場組合進行再組合后所對應的風險與收益。10.金融資本：隨著資本主義經濟發展的積聚和集中，出現了大銀行對工商業的控制和大銀行與大工商企業的結合，在單純金融服務聯系基礎上銀行資本與產業資本相互滲透，從而出現了金融資本這一概念。二、不定向選擇題答案1.B2.C3.A4.D5.A6.BCD7.ABCD8.ACD9.ABCD10.ABCD11.D12.B13.B14.A15.BCD16.BD17.AD18.ABCD19.ABC20.AB三、計算題答案1.單利方式：S=P（1+r*n）=250萬元*（1+2*5%）=275萬元復利方式：S=P*(1+r)n=250萬元*（1+5%）2=275.625萬元2.股票的期望收益率：ri=rf+βi(rm-rf)=4%+0.6*(10%-4%)=7.6%3.P=C/r=3600/12*2%=15000（元）；6000/12%=50000（元）4．存款創造乘數：K=1/rd+e+c=1/7%+6%+7%=5派生存款總額為：1500萬元*5－1500萬元=6000萬元5．實際利率：＝（1＋2％）／（1＋5％）－1＝－2.9%單利:S=P(1+r·n)第一年：2000萬元＊（1＋2％）＝2040萬元，利息為40萬元。第二年：2000萬元＊（1－2.9%）=1420萬元。則兩年其本利和為1420＋40＝1460萬元。6．MV=PT；V=PT/M=25010/150020.4.6=0.1677.存款派生倍數=1/（存款準備金率+提現率+超額準備率）=1/（7%+8%+5%）=5四、簡答題答案：1．為什么價值尺度和流通手段的統一就是貨幣?答：價值尺度指貨幣作為尺度用以表現和衡量商品勞務的價值。貨幣執行價格尺度職能可以是觀念上的貨幣。流通手段是當貨幣在商品交換中起媒介作用時，執行流通手段職能。充當流通手段的貨幣必須是現實的貨幣。價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。商品價值要表現出來，需要一個共同的、一般的價值尺度；商品要實際轉化為與自己價值相等的另一種商品，則需要有一個社會所公認的媒介。當兩個要求由某種商品來滿足時，該商品就取得貨幣的資格。所以，馬克思說“價值手段和流通手段的統一是貨幣。”2．馬克思的經濟理論中利率是如何決定的？答：利率就是資本的價格，市場利率決定于借貸資本的供求關系。利率的上升和下降會對貨幣市場和產品市場造成影響。馬克思的利率決定論是建立在對利息的來源和本質準確把握的基礎上。馬克思揭示，利息是貸出資本的資本家從借入資本的資本家那里分割出來的一部分剩余價值，而利潤是剩余價值的轉化形式。利息的這種質的規定性決定了它的量的規定性（利息的這種質的規定決定了它的量的規定），利息量的多少取決于利潤總額，利息率取決平均利潤率。馬克思進一步指出，在平均利潤率與零之間，利息率的高低取決于兩個因素：一是利潤率；二是總利潤在貸款人和借款人之間進行分配的比例。這一比例的確定主要取決于借貸雙方的供求關系及其競爭，一般來說，供大于求時利率下降；供不應求時利率上升。此外，法律、習慣等也有較大作用a。馬克思的理論對于說明社會化大生產條件下的利率決定問題具有指導意義3．試述存款貨幣銀行負債業務的種類。答：存款貨幣銀行的負債業務是指形成其資金來源的業務。(1)存款。主要包括活期存款、定期存款和儲蓄存款三大類。活期存款是指那些可以由存戶隨時支取的存款。定期存款是指那些具有確定的到期期限，且到期才準提取的存款儲蓄存款是針對居民個人的貨幣儲蓄而開辦的一種存款業務。這種存款一般不能據此簽發支票。(2)從中央銀行借款。(3)銀行同業拆借(4)從國際貨幣市場借款。(5)結算過程中的短期資金占用。(6)發行金融債券。存款貨幣銀行可以通過發行金融債券籌集資金。4．試述我國強調分業經營的原因和存在的問題答：（1）我國在1995年頒布的《商業銀行法》中確立了嚴格的分業經營原則。目的是避免和防范金融風險，保證金融業健康發展。就我國銀行業的管理水平和外部環境來看，選擇分業經營、分業管理制度，定位存款貨幣銀行于職能分工型是有其理由的。（2）但分業經營也在很大程度上限制了商業銀行的業務經營的活力，不利于提高資金的配置與使用效率。中國加入WTO后，商業銀行將面臨國外眾多實力雄厚、可以綜合經營銀行業務、證券業務和保險業務的超級銀行和金融百貨公司的沖擊，這就必將給我國實行分業經營的商業銀行、證券公司等金融機構帶來巨大的挑戰。隨著經濟的發展、金融改革的深化，分業經營與綜合經營必須嚴格劃分的觀念不斷受到沖擊。5．簡述馬克思的利息實質觀。答：馬克思針對資本主義經濟中的利息指出：“貸出者和借入者雙方都是把同一貨幣額作為資本支出的。它只有在后者手中才執行資本的職能。同一貨幣額作為資本對兩個人來說取得了雙重的存在，這并不會使利潤增加一倍。它所以能對雙方都作為資本執行職能，只是由于利潤的分割。其中歸貸出者的部分叫做利息。”這樣的分析論證了利息實質上是利潤的一部分，是利潤在貸放貨幣的資本家與從事經營的資本家之間的分割。以剩余價值論的觀點概括為：在典型的資本主義社會中，利息體現了貸放貨幣資本的資本家與從事產業經營的資本家共同占有剩余價值以及瓜分剩余價值的關系。6．請簡述信用的形式特征?答：信用這個范疇是指借貸行為。這種經濟行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權取得利息，借者之所以可能借人，是因為承擔了支付利息的義務。現實生活中有時也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或經濟目的而采取的免除利息的優惠，是一般中的特殊。西方不少國家的銀行對企業的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受銀行的有關服務和取得貸款的某些權利，實際上還是隱含有利息的。7．什么是基礎貨幣?它對貨幣供給量有什么影響?答：基礎貨幣指由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣，由存款貨幣銀行保留的存款準備金包括準備存款與現金庫存以及流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現金構成。基礎貨幣可以引出數倍于自身的可為流通服務的信用貨幣，是現代金融體制下貨幣創造的基礎，在貨幣乘數一定時，基礎貨幣的規模決定了整個貨幣供給量的規模，它的變動將引起整個貨幣供給量的同方向的成倍變動。8．簡述金融市場的功能。答：金融市場通過組織金融資產、金融產品的交易，可以發揮多方面的功能：(1)幫助實現資金在盈余部門和短缺部門之間的調劑。（2）實現風險的分散和轉移。(3)確定價格。金融資產均有票面金額。（4）幫助金融資產的持有者將資產售出、變現，因而發揮提供流動性的功能。(5)降低交易的搜尋成本和信息成本。以上這些功能發揮得好壞，都依存于市場的完善程度和市場的效率。五、論述題答案要點1、題：試析存款貨幣銀行行為對貨幣供給的影響答：一般情況下，銀行對貨幣供給的影響主要靠兩種行為：一是調節超額準備金的比率；二是調節向中央銀行借款的規模。(1)在準備金總額不變時，銀行保有超額準備金越多，存款貨幣創造乘數就越小，相應地，貨幣供應量也越小；反之，乘數會變大，貨幣供給也相應增加。通常情況下，商業銀行在中央銀行的準備存款是沒有利息的，而一筆資金用于貸款或證券投資則能獲得收入。所以，保有超額準備金則等于放棄收入，這就是超額淮備金的機會成本。從這一點出發，商業銀行總是力求把超額準備金壓低到最小限度。銀行在經營過程中，如果出現存款大量流出的現象，若無超額準備金，就得采取諸如出售證券、催收貸款、向中央銀行借款等行動，這會增大成本或減少收益；如果存款流出規模過大又無法采取措施補充資金，還可能面臨倒閉的威脅。為了避免這些情況的出現，在出現存款流出苗頭時，銀行則必須采取增加超額準備金的行為。(2)商業銀行向中央銀行借款，會增加準備金存款，也即基礎貨幣的數量，從而能支持更多地創造存款貨幣。所以，在其他條件不變時，商業銀行增加中央銀行借款會擴大貨幣供應量，減央中央銀行借款會減少貨幣供應量。決定商業銀行向中央銀行借款的行為動機也是成本收益動機，而決定成本和收益的因素則主要是市場利息率和中央銀行貸款的貼現率。顯然，市場利率的高低，正相關地影響從銀行借款的多少；而中央銀行貼現率的高低，對于商業銀行借款數量的多少，則是負相關的。2、試述商業銀行的經營原則答：商業銀行的經營有三條原則：盈利性、流動性和安全性。(1)盈利性。盈利性是指商業銀行在經營中必須追求盈利，追求盈利是改進服務、開拓業務和改善經營管理的內在動力。(2)流動性。流動性問題，或者說清償力問題，是指銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等方面要求的能力。實際生活中，一般說來有兩種情況：1)有規律或較有規律的提取和要求兌付。對此，銀行能夠較精確地預計并做好安排。2)突發的提存和要求兌付。這是由一些突發的事件所引發，對此，銀行很難預料。但如不能妥善應對，會立即陷入擠兌、破產清理的境地之中。為了保持流動性，銀行在安排資金運用時，一方面要力求使資產具有較高的流動性；另一方面則必須力求負債業務結構合理并保證自己有較多的融資渠道和較強的融資能力。(3)安全性。安全性原則，是指管理經營風險，保證資金安全的要求。銀行經營與一般工商企業經營不同，其自有資本所占比重很小。而在資金運用過程中，存在著諸多金融風險。所以，堅持安全性原則，歷來都為銀行家所高度重視。三原則既有統一的一面，又有矛盾的一面。一般說來，安全性與流動性是正相關的：流動性較強的資產，風險較小，安全有保障。但它們與盈利性往往有矛盾：流動性強，安全性好，盈利率一般較低；盈利性較高的資產，往往流動性較差，風險較大。因此，銀行只能從現實出發，統一協調，尋求最佳的均衡點。3、題：試從一般的或傳統的表述層面上闡述中央銀行的基本職能答：對于中央銀行的基本職能，歸納與表述的方法各有不同。一般的、傳統的歸納是表述為發行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行三大職能。(1)發行的銀行。所謂發行的銀行就是壟斷銀行券的發行權，成為全國惟一的現鈔發行機構。目前，世界上幾乎所有國家的現鈔都由中央銀行發行。硬輔幣的鑄造、發行，也多由中央銀行經管。銀行券的發行是中央銀行的重要資金來源，為中央銀行調節金融活動提供了資金實力。(2)銀行的銀行。銀行固有的業務——辦理“存、放、匯”，同樣是中央銀行的主要業務內容，只不過業務對象不是一般企業和個人，而是商業銀行與其他金融機構。作為銀行的銀行，其職能具體表現在三個方面：第一，集中存款準備。通常法律規定，商業銀行及有關金融機構必須向中央銀行存入一部分存款準備金。目的在于：一方面保證存款機構的清償能力；另一方面有利于中央銀行調節信用規模和控制貨幣供應量。第二，最終的貸款人。其作用：一是支持陷入資金周轉困難的商業銀行及其他金融機構，以免銀行擠兌風潮的擴大而最終導致整個銀行業的崩潰；二是通過為商業銀行辦理短期資金融通，調節信用規模和貨幣供給量，傳遞和實施宏觀調控的意圖。“最后貸款人”原則的提出確立了中央銀行在整個金融體系中的核心和主導地位。第三，組織全國的清算。現代的支付清算體系是伴隨著中央銀行制度的發展而發展的。各國中央銀行，大多有法令明文規定，負有組織支付清算的職責。(3)國家的銀行。所謂國家的銀行，是指中央銀行代表國家貫徹執行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務。4、題：