2025年期貨從業(yè)人員資格考試真題解析期貨基礎(chǔ)知識1.某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）首先分析賣出看漲期權(quán)的情況：對于看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸，期貨合約價(jià)格為1120元/噸，因?yàn)槠谪泝r(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，所以買方不會行權(quán)。此時(shí)賣方（投資者）獲得全部權(quán)利金30元/噸。然后分析賣出看跌期權(quán)的情況：對于看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸，期貨合約價(jià)格為1120元/噸，因?yàn)槠谪泝r(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，所以買方也不會行權(quán)。此時(shí)賣方（投資者）獲得全部權(quán)利金10元/噸。最后計(jì)算投資者的總收益：投資者總收益=賣出看漲期權(quán)權(quán)利金+賣出看跌期權(quán)權(quán)利金=30+10=40元/噸。2.假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉成本為5060元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個(gè)月到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣期貨買現(xiàn)貨的期現(xiàn)套利。期現(xiàn)套利中，在正向市場上進(jìn)行賣期貨買現(xiàn)貨的套利，需要期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差大于持倉成本與交易手續(xù)費(fèi)之和。已知持倉成本為5060元/噸，交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，那么持倉成本與交易手續(xù)費(fèi)之和的范圍是5262元/噸。所以當(dāng)一個(gè)月到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差大于62元/噸時(shí)，適合進(jìn)行賣期貨買現(xiàn)貨的期現(xiàn)套利。3.若某期貨合約的保證金為合約價(jià)值的8%，當(dāng)期貨價(jià)格下跌3%時(shí)，該合約的買方盈利狀況為（）。設(shè)合約價(jià)值為V。買方是做多的，期貨價(jià)格下跌3%，那么買方的損失為合約價(jià)值的3%，即損失0.03V。買方繳納的保證金為0.08V。則買方的虧損率=（損失金額÷保證金）×100%=(0.03V÷0.08V)×100%=37.5%。所以買方虧損37.5%。4.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為30元/噸，買入平倉時(shí)的基差為50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（每手10噸）賣出套期保值的盈虧計(jì)算公式為：盈虧=（平倉基差建倉基差）×交易數(shù)量。已知建倉基差為30元/噸，平倉基差為50元/噸，交易數(shù)量=10手×10噸/手=100噸。則盈虧=（50(30)）×100=20×100=2000元。所以該經(jīng)銷商虧損2000元。5.某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。設(shè)5月合約價(jià)格為P1，7月合約價(jià)格為P2，初始價(jià)差S1=P1P2=21002000=100元/噸。投資者進(jìn)行的是賣出套利，賣出套利是指賣出價(jià)格高的合約，買入價(jià)格低的合約，當(dāng)價(jià)差縮小時(shí)盈利。所以當(dāng)價(jià)差小于100元/噸時(shí)，該投資人獲利。6.某玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為300美分/蒲式耳，權(quán)利金為20美分/蒲式耳，則當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。對于看漲期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格（當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)），否則內(nèi)涵價(jià)值為0。已知執(zhí)行價(jià)格為300美分/蒲式耳，標(biāo)的玉米期貨合約價(jià)格為350美分/蒲式耳，350＞300。所以內(nèi)涵價(jià)值=350300=50美分/蒲式耳。7.期貨市場上某品種某月份期貨合約的價(jià)格下降，而持倉量上升，則下列說法正確的是（）。一般情況下，期貨價(jià)格下降，持倉量上升，表明有新的投資者進(jìn)入市場，且大多是空頭開倉，市場處于空頭主動進(jìn)攻階段，預(yù)示價(jià)格可能繼續(xù)下跌。因?yàn)樾碌目疹^開倉會增加持倉量，同時(shí)他們的賣出行為會壓低期貨價(jià)格。8.滬深300股指期貨合約的最小變動價(jià)位為（）點(diǎn)。滬深300股指期貨合約的最小變動價(jià)位為0.2點(diǎn)。這是為了保證市場價(jià)格的合理波動范圍和交易的精確性而設(shè)定的。9.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。（每手10噸）首先計(jì)算當(dāng)日持倉量，買入40手，賣出20手平倉，所以持倉量為4020=20手。然后根據(jù)交易保證金計(jì)算公式：交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×交易單位×持倉量×保證金比例。已知當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，交易單位為10噸/手，持倉量20手，保證金比例8%。則交易保證金=4770×10×20×8%=76320元。10.某白糖期貨合約在某一交易時(shí)刻價(jià)格為5860元/噸，上一交易日結(jié)算價(jià)為5850元/噸，若該合約的每日價(jià)格最大波動限制為±4%，則該合約下一交易日漲停板價(jià)格為（）元/噸。漲停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)×（1+每日價(jià)格最大波動限制）。已知上一交易日結(jié)算價(jià)為5850元/噸，每日價(jià)格最大波動限制為4%。則漲停板價(jià)格=5850×(1+4%)=5850×1.04=6084元/噸。11.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。歐式期權(quán)是指期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)。所以該投資者只能在期權(quán)到期日行使自己的權(quán)利。12.以下屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括：鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤；利用期貨價(jià)格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道。而有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善是期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。13.目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有（）。目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有兩種：限價(jià)指令和取消指令。限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令；取消指令是指投資者要求將某一指定指令取消的指令。14.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。保證金制度是期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。保證金比率通常與期貨合約的風(fēng)險(xiǎn)程度相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大，保證金比率越高。一般來說，期貨交易的保證金是買賣雙方都要繳納的，而不是只有賣方繳納。所以“只有賣方需要繳納保證金”的說法是錯(cuò)誤的。15.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?910元/噸和5030元/噸，價(jià)差變化為（）。初始價(jià)差=49504870=80元/噸。8月15日價(jià)差=50304910=120元/噸。價(jià)差變化=12080=40元/噸，即價(jià)差擴(kuò)大了40元/噸。16.下列關(guān)于期貨合約交割月份選擇的說法，正確的是（）。投資者在選擇期貨合約交割月份時(shí)需要考慮多種因素。如果是投機(jī)者，一般會選擇交易活躍的合約月份，這樣流動性好，便于買賣操作；對于套期保值者，需要根據(jù)現(xiàn)貨的交易時(shí)間來選擇合適的交割月份，以達(dá)到套期保值的效果。如果是農(nóng)產(chǎn)品期貨，還需要考慮農(nóng)產(chǎn)品的收獲季節(jié)等因素。17.某投資者以100元/噸的權(quán)利金買入一張1月份到期，執(zhí)行價(jià)格為2000元/噸的玉米看跌期權(quán)。則該投資者的最大可能盈利為（）元/噸。對于看跌期權(quán)買方，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格降為0時(shí)，盈利達(dá)到最大。最大盈利=執(zhí)行價(jià)格權(quán)利金。已知執(zhí)行價(jià)格為2000元/噸，權(quán)利金為100元/噸。則最大盈利=2000100=1900元/噸。18.下列關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在期貨市場通過公開、公平、高效、競爭的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性價(jià)格的過程。期貨價(jià)格可以為生產(chǎn)經(jīng)營者提供參考，但不能完全決定現(xiàn)貨市場的價(jià)格，現(xiàn)貨市場價(jià)格還受到供求關(guān)系等多種因素的影響。所以“期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能決定了現(xiàn)貨市場價(jià)格”的說法是錯(cuò)誤的。19.某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，期末客戶權(quán)益為9億元，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該期貨公司采取以下監(jiān)管措施（）。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，凈資本與客戶權(quán)益總額的比例不得低于6%。該期貨公司凈資本與客戶權(quán)益總額的比例=5000÷（90000×10000）×100%≈0.0056%＜6%。當(dāng)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)對公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查，對不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實(shí)，并責(zé)令期貨公司限期整改，整改期限不得超過20個(gè)工作日。20.某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的市場情形，一般是指（）。多頭擠倉是指在期貨市場上，多頭利用資金優(yōu)勢，大量買入期貨合約，導(dǎo)致市場上可交割的現(xiàn)貨數(shù)量不足，空頭無法按照合約規(guī)定交付足夠的現(xiàn)貨，從而迫使空頭在高位平倉，價(jià)格持續(xù)上漲的市場情形。21.某投資者在3月份以5元/股的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為100元/股的5月份到期的認(rèn)購期權(quán)，同時(shí)以2元/股的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為105元/股的5月份到期的認(rèn)購期權(quán)。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為110元/股時(shí)，該投資者的利潤為（）元/股。首先分析買入執(zhí)行價(jià)格為100元/股的認(rèn)購期權(quán)的情況：當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為110元/股時(shí)，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，買方會行權(quán)，其盈利為1101005=5元/股。然后分析賣出執(zhí)行價(jià)格為105元/股的認(rèn)購期權(quán)的情況：當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為110元/股時(shí)，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，賣方會被行權(quán)，其虧損為1101052=3元/股。最后計(jì)算投資者的總利潤：總利潤=買入期權(quán)盈利賣出期權(quán)虧損=53=2元/股。22.期貨市場的基本功能之一是（）。期貨市場的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場能夠形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的價(jià)格；套期保值功能是指企業(yè)通過在期貨市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場相反的交易，來規(guī)避價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)是期貨市場的一種交易行為，不是基本功能；庫存管理也不是期貨市場的基本功能。23.某期貨合約的價(jià)格為5000元/噸，其保證金比率為10%，則買賣一手該期貨合約需要的保證金為（）元。（假設(shè)每手合約為10噸）根據(jù)保證金計(jì)算公式：保證金=期貨合約價(jià)格×交易單位×保證金比率。已知期貨合約價(jià)格為5000元/噸，交易單位為10噸/手，保證金比率為10%。則保證金=5000×10×10%=5000元。24.下列關(guān)于跨期套利的說法，正確的是（）?？缙谔桌侵冈谕皇袌觯赐唤灰姿┩瑫r(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對沖平倉獲利?？缙谔桌梢苑譃榕Ｊ刑桌⑿苁刑桌偷教桌取ＥＪ刑桌侵纲I入較近月份的合約同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份的合約；熊市套利則相反。蝶式套利是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。25.某投資者賣出一份歐式看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元/股，權(quán)利金為3元/股。如果到期日標(biāo)的股票價(jià)格為45元/股，則該投資者的損益為（）元/股。對于賣出看跌期權(quán)的投資者，當(dāng)?shù)狡谌諛?biāo)的股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，買方會行權(quán)。投資者的損益=權(quán)利金（執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的股票價(jià)格）。已知權(quán)利金為3元/股，執(zhí)行價(jià)格為50元/股，標(biāo)的股票價(jià)格為45元/股。則損益=3（5045）=35=2元/股，即虧損2元/股。26.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)特征包括風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性、風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會的共生性、風(fēng)險(xiǎn)評估的相對性、風(fēng)險(xiǎn)損失的均等性和風(fēng)險(xiǎn)的可防范性。而風(fēng)險(xiǎn)的單一性不是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)特征，期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)來源廣泛，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。27.某大豆期貨合約的結(jié)算價(jià)為4000元/噸，收盤價(jià)為4020元/噸，若每日價(jià)格最大波動限制為±4%，則下一交易日該合約漲停板價(jià)格為（）元/噸。漲停板價(jià)格=結(jié)算價(jià)×（1+每日價(jià)格最大波動限制）。已知結(jié)算價(jià)為4000元/噸，每日價(jià)格最大波動限制為4%。則漲停板價(jià)格=4000×(1+4%)=4000×1.04=4160元/噸。28.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯(cuò)誤的是（）。期貨交易指令主要有限價(jià)指令、市價(jià)指令、止損指令等。市價(jià)指令是指按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即刻成交的指令，其特點(diǎn)是成交速度快，但成交價(jià)格可能不是最優(yōu)的；限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令；止損指令是指當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令?！八兄噶疃急仨氃诋?dāng)日收盤前執(zhí)行”的說法是錯(cuò)誤的，有些指令可以設(shè)置有效期限，不一定在當(dāng)日收盤前執(zhí)行。29.某投資者進(jìn)行蝶式套利，他買入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價(jià)格分別為68000元/噸，69500元/噸和69800元/噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)?8200元/噸，69800元/噸和70000元/噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。（每手5噸）首先計(jì)算各合約的盈虧：3月合約：買入2手，價(jià)格從68000元/噸變?yōu)?8200元/噸，盈利=（6820068000）×2×5=2000元。5月合約：賣出5手，價(jià)格從69500元/噸變?yōu)?9800元/噸，虧損=（6980069500）×5×5=7500元。7月合約：買入3手，價(jià)格從69800元/噸變?yōu)?0000元/噸，盈利=（7000069800）×3×5=3000元。然后計(jì)算總盈虧：總盈虧=20007500+3000=2500元，即虧損2500元。30.某商品期貨合約的持倉量持續(xù)增加，而價(jià)格卻下跌，這種情況表明（）。持倉量持續(xù)增加，說明有新的投資者進(jìn)入市場。價(jià)格下跌且持倉量增加，一般表明空頭開倉的力量較強(qiáng)，新的空頭不斷進(jìn)入市場賣出合約，導(dǎo)致價(jià)格下降，市場處于空頭主導(dǎo)的狀態(tài)，未來價(jià)格可能繼續(xù)下跌。期貨法律法規(guī)31.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）提示客戶可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢其從業(yè)人員資格公示信息。期貨公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所的顯著位置、官方網(wǎng)站提示客戶可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢其從業(yè)人員資格公示信息。這是為了保障客戶的知情權(quán)，讓客戶能夠了解期貨公司從業(yè)人員的資格情況。32.期貨公司的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開戶之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向其住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，期貨公司的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)向其住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。這有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)掌握期貨公司相關(guān)關(guān)聯(lián)方的交易情況，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。33.下列關(guān)于期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官的說法，錯(cuò)誤的是（）。首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員。首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會負(fù)責(zé)，而不是向監(jiān)事會負(fù)責(zé)。首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時(shí)參加董事會會議，對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并及時(shí)向董事會和公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。所以“首席風(fēng)險(xiǎn)官向監(jiān)事會負(fù)責(zé)”的說法是錯(cuò)誤的。34.期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對期貨公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員采取的措施不包括（）。當(dāng)期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對期貨公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員采取談話、提示、記入信用記錄等監(jiān)管措施或者責(zé)令期貨公司限期整改，并對其整改情況進(jìn)行檢查驗(yàn)收。而“責(zé)令期貨公司進(jìn)行破產(chǎn)清算”一般不是在這種情況下首先采取的措施，通常是在公司出現(xiàn)嚴(yán)重資不抵債等無法繼續(xù)經(jīng)營的極端情況下才會考慮的。35.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司可以接受（）委托為其進(jìn)行期貨交易。期貨公司可以接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易。這里的客戶是指符合國家有關(guān)規(guī)定的單位和個(gè)人。期貨公司不得接受公司、企業(yè)等單位以個(gè)人名義委托進(jìn)行期貨交易，也不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對外擔(dān)保。36.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約的即時(shí)行情信息不包括（）。期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的成交量、成交價(jià)、持倉量、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時(shí)行情，并保證即時(shí)行情的真實(shí)、準(zhǔn)確。不包括價(jià)格預(yù)測信息，期貨市場價(jià)格是由市場供求等多種因素決定的，具有不確定性，期貨交易所不能提供價(jià)格預(yù)測信息。37.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員受到非法或者不當(dāng)干預(yù)，不能正常依法履行職責(zé)，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期貨公司發(fā)生違規(guī)行為或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的，該人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向（）報(bào)告。期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員受到非法或者不當(dāng)干預(yù)，不能正常依法履行職責(zé)，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期貨公司發(fā)生違規(guī)行為或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的，該人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)或者中國期貨業(yè)協(xié)會報(bào)告。這樣可以讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)自律組織及時(shí)了解情況，采取相應(yīng)措施。38.下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說法，正確的是（）。期貨投資者保障基金是在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，可能嚴(yán)重危及社會穩(wěn)定和期貨市場安全時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金損失的專項(xiàng)基金。其來源包括期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費(fèi)的一定比例繳納、期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的一定比例繳納以及保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財(cái)產(chǎn)等。保障基金的管理和運(yùn)用遵循公開、合理、有效的原則。39.期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交的申請材料不包括（）。期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交的申請材料包括申請書、加蓋公司公章的營業(yè)執(zhí)照和業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件、股東會或者董事會關(guān)于期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的決議文件、申請日前2個(gè)月月末的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況報(bào)告等。而“上一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告”不是必須提交的申請材料。40.期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權(quán)被凍結(jié)或者用于擔(dān)保，以及發(fā)生其他重大事件時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告。期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權(quán)被凍結(jié)或者用于擔(dān)保，以及發(fā)生其他重大事件時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告。這有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)掌握期貨公司的重大情況變化，加強(qiáng)對期貨公司的監(jiān)管。41.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)行為規(guī)范不包括（）。期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)行為規(guī)范包括誠實(shí)守信，恪盡職守，促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)期貨行業(yè)聲譽(yù)；以專業(yè)的技能，謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)地為客戶提供服務(wù)；保守國家秘密、所在機(jī)構(gòu)秘密、投資者的商業(yè)秘密及個(gè)人隱私；不得從事或者協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期貨交易價(jià)格等違法違規(guī)行為。而“可以為客戶進(jìn)行期貨交易決策”不符合規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得為客戶作出交易決策，只能向客戶提供專業(yè)的建議和服務(wù)。42.期貨交易所、期貨公司違反《期貨投資者保障基金管理辦法》的規(guī)定，延期繳納或者拒不繳納保障基金的，由（）根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》進(jìn)行處罰。期貨交易所、期貨公司違反《期貨投資者保障基金管理辦法》的規(guī)定，延期繳納或者拒不繳納保障基金的，由中國證監(jiān)會根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》進(jìn)行處罰。中國證監(jiān)會作為期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有權(quán)對期貨交易所和期貨公司的違規(guī)行為進(jìn)行處罰。43.期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者未按照規(guī)定向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供相關(guān)軟件資料，或者提供的軟件資料有虛假、重大遺漏的，責(zé)令改正，處（）的罰款。期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者未按照規(guī)定向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供相關(guān)軟件資料，或者提供的軟件資料有虛假、重大遺漏的，責(zé)令改正，處3萬元以上10萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款。44.下列關(guān)于期貨公司設(shè)立條件的說法，錯(cuò)誤的是（）。設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：注冊資本最低限額為人民幣3000萬元；董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職條件，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格；有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，