企業改制上市操作指南

目錄企業改制上市操作流程概述企業改制方案內容股票發行方案內容改制方案和發行方案的關系策劃工作中應注意的若干問題國有企業改組為股份有限公司的若干問題處理方法一、企業改制上市操作流程概述第一階段第二階段第三階段第四階段準備策劃設立輔導驗收制作申報發行上市公司設立驗收通過發行批準二、企業改制方案內容股權設置方案

股本總額股權比例股東選擇期權設置資產重組方案

業務重組----------------局部與整體關系資產重組----------------相互對比關系人員重組----------------個體與集合關系計劃實施

籌委組建中介選擇進度安排

三、股票發行方案內容——（方案組成）1、發行數量2、股票種類3、發行價格4、發行方式5、承銷方式6、發行地點發行方案

7、推介方式8、資金投向

三、股票發行方案內容——（方案關系）發行方案中的資金需求、資金中介和資金供給關系，集中體現在發行方式、承銷方式和資金投向三者，必須作為一個整體進行考慮。

發行方式是募集資金實現的操作方式，與承銷方式有較強的相關性。對證券公司而言，發行方式的創新和承銷方式的風險回避是發行策劃工作中要重點考慮的內容。資金投向是發行方案設計的根本出發點，資金投向方案設計不能簡單停留在拼湊組合工作水平，要求做到既能體現企業經營個性，又必須保證資金使用效率。

發行方式受政策導向突出近期發行政策變化：引進戰略投資者概念；二級市場投資者可按股票市值參與新股配售；取消基金配售權；發行前不確定發行量，價格只設底價、不設上限。

未來發行政策趨勢：市場化趨勢，實質是在市場經濟的條件下抓住了價格這一關鍵，平衡各方利益，實現市場“三公”原則。同時，新股發行價格的一步到位，也將風險引入了一級市場。

發行方式創新與回避承銷風險的相互作用。

三、股票發行方案內容——（發行方式）四、企業改制方案與股票發行方案的關系改制方案是發行方案的基礎，發行方案是改制方案的目標改制在前，發行在后合理的改制方案是確保發行順利和成功的保證合理的預期的發行方案必須在改制方案設計中予以重點考慮五、策劃工作中應注意的問題——（溝通）與企業的溝通協助組建信息傳遞通暢、重大決策快速的企業工作班子。與中介的溝通采取中介機構協調會方式，突出總協調人身份；在具體業務安排中，以書面會議紀要方式明確和督促各方工作。與公司的溝通技術問題與總部保持溝通，進度情況及時與項目負責人或公司領導匯報。五、策劃工作中應注意的問題——（態度）勤勉盡責對有關方案設計要本著認真負責的態度，形式上的紙上談兵將有極大的可能演變為實際操作。

高效專業證券公司的服務集中體現在其專業服務水平，對具體問題的快速反應和有效策劃，要求項目人員有必備的專業基礎和從業經驗。風險意識對各種方案的風險必須有一個定性或定量的評估。六、國企改組為股份公司的若干問題處理方法發起人問題國有股權管理問題非經營性資產剝離問題經營性資產剝離問題凈資產折股問題土地使用權處理問題商標、工業產權和非專有技術的處置

不斷的學習和實踐，

是成長為未來成功的

投資銀行家的必經途徑。9、青少年是一個美好而又是一去不可再得的時期，是將來一切光明和幸福的開端。。4月-254月-25Friday,April4,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。19:35:2219:35:2219:354/4/20257:35:22PM11、夫學須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。4月-2519:35:2219:35Apr-2504-Apr-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。19:35:2219:35:2219:35Friday,April4,202513、志不立，天下無可成之事。4月-254月-2519:35:2219:35:22April4,202514、古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有堅忍不拔之志。04四月20257:35:22下午19:35:224月-2515、會當凌絕頂，一覽眾山小。四月257:35下午4月-2519:35April4,202516、如果一個人不知道他