證券投資基金基礎知識模擬試題及答案

1.技術分析方法通過分析各種指標研究市場，以下哪一項不是技術分析的對象？(

)

A.財務報表?打

B.漲跌幅

C,成交量

D.價格

2?以下交易成本中，不屬于隱性成本的是()o

A.買賣差價

B.沖擊成本

C交易傭金＜

D.機會成本

3.關于期貨合約和期權合約，以下說法錯誤的是()o

A.期貨合約具有杠桿效應，期權合約也具有杠桿效應

B.期貨合約是雙邊合約，期權合約也是雙邊合約

C.期貨合約的損益對稱，期權合約的損益不對稱

D.期貨合約在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易

4.下列主體中，既是銀行間債券市場主管部門，又是銀行間債券市場發行主體的是

(),

A,財政部

B.中國人民銀行(正確答案)

C.政策性銀行

D.金融機構

5.以下關于滬深300指數的說法，正確的是()o

A.基于在上海和深圳證券市場中選取300只A股股票作為樣本編制詢基條)

B.基點為0點

C是由證監會編制，反映A股市場整體走勢的指數

D.基期是1月1日

6.有關基金費用，以下表述正確的是()o

A.基金運作費由基金承擔

B.基金銷售服務費由基金管理人承擔

C.基金管理費按月計提

D.基金托管費按月計提

7.某企業的資產收益率是20%,若資產負債率也為20%,則凈資產收益率是()

A20%

B.15%

C.25%

D.30%

&交易指令在基金公司內部執行的流程為()O

I.交易員擇機執行指令

II.相關人員審核指令

III.基金經理下達指令

II、HI、I

III、II、I

C.I>II>III

D.I、川、11(正確答案)

9,關于質押式回購協議，以卜說法正確的是().

A.本質上是一種證券抵押貸款

B.在回購協議期限內，證券的所有權歸逆回購方

C標的物以國債為主

D.對于正回購方而言，是一種短期融資方式（正確答案）

10.關于期貨合約，以下表述錯誤的是（）。

A.盯市制度對保證期貨合約的履行非常重要

B.期貨合約是非標準化合約.工）

C.投機者是期貨市場的重要組成部分

D.大多數期貨交易者都以對沖平倉的方式了結交易

11.在弱有效市場中，證券價格能充分反映的信息為（）。

A.所有公開信息

B.歷史序列中證券的價格、交易量等（正確答案）

C所有歷史信息、當下信息、以及預期的信息

D.未公開發布的內部信息

12.關于風險價值（VaR）的估算方法，以下說法錯誤的是（）o

A.蒙特卡洛模擬法的計算量較大

B.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算方法

C參數法假設投資組合中的金融工具是基本風險因子的現行組合

D,歷史模擬法中優先選用時間間隔較長的歷史數據作為數據來源，％K英）

13.某公司于1998年成立，若該公司想公告符合GIPS

標準，需至少匯報（）年以上滿足GIP3的歷史業績。

A.3

B.10

C.5

D.8

14.歐盟金融市場的另類投資基金不包括()o

A.不動產基金

B.證券投資基金(

C對沖基金

D.風險投資基金

15.三大農產品期貨不包括()。

A.大豆

B.稻谷

C,玉米

D.小麥

16關于銀行間債券遠期交易，以下說法錯誤的是()o

A.從成交日至結算日最長不得超過180天㈠仙3簾

B.實行凈價交易，全價結算

C.價格和數量在成交時約定

D,遠期交易到期應實際交割資金和債券

17.小張和小王投資一只場外貨幣基金，小張在上周五申購，這周四贖回，小王在

上周四申購，這周五贖回，假設期間除周末假日外，不涉及其他法定節假日，則兩

人享受該貨幣基金分紅的天數相差O天.

A.6，

B.4

C.2

D.5

18.“百年法”是這樣一種簡單的資產配置方法：按照投資者年齡確定風險的固定收

益類資產和高風險的權益類資產的配置比例，例如投資者35

歲，則當年其可持有的低風險固定收益類資產的比例是

35%,可持有的高風險權益類資產的比例是（100-

35）%=65%,投資者據此每年調整一次資產配置比例。關于“百年法”，以下表述

正確的是（）o

A.它既是戰術資產配置方法，也是戰略資產配置方法

B.它既不是戰術資產配置方法，也不是戰略資產配置方法

C它是一種戰略資產配置方法

D.它是一種戰術資產配置方法「誦—

19.一般來說，以下項目中不體現在基金財務會計報告中的是（）。

A.基金分紅能力

B.基金持有人明細?

C,基金盈利能力

D.基金費用情況

20.甲機構持有公司F的優先股，當公司F

解散時，財產索取權排在甲機構之后的投資者是（D）。

A.公司F的債券持有人（正確答案）

B.稅務部門

C.貸款給公司F的銀行

F的銀行

F的銀行D.公司F的普通股持有人

21,關于市場有效性的標準及三個層次，以下表述正確的是（C）、

I?依據時間維度，把信息劃分為歷史信息、當前公開可得信息以及內部信息

答案)

II.三個層次的有效市場包括弱有效市場，半強有效市場及強有效市場

in.如果證券市場是半強有效的，市場參與者就可以從公開信息中獲取超額利澗，

意味著基本面分析有效

M在弱有效證券市場，任何預測未來證券價格走勢對以往價格、交易量等歷史信

息進行的技術分析都是徒勞的

A.Il、IHB.I、II、HI、WC.I、IKIVD.IIkIV

22.10年期國債期貨合約最低交易保證金是合約價值的

2%,則最多可以控制()倍于所投資金額的合約資產。

A.2

B.30

C.50

D.100

23.在單筆交易規模較大的債券市場中，比較合適的結算方式是()o

A.雙邊凈額結算

B,逐筆結算

C券款凈額結算

D,多邊凈額結算

24.公司2015年的總資產、總負債、銷售收入、凈利潤均較2014年上升1

億元則以下說法正確的是()O

A.A公司2015年總資產收益率低于2014年

B.A公司2015年凈資產收益率高于2014年(―)

C.A公司2015年銷售利潤率高于2014年

D.A公司2015年總資產收益率高于2014年

25,不應由基金資產承擔的費用是().

A.基金合同生效后的會計費用

B.基金開戶費用

C基金合同生效前的律師費

D.基金上市年費

26.香港交易所正式修訂上市規則，允許以下三類公司申請上市。I、未能通過主

板財務資格測試的公司；II、擁有不同股權架構的公司；III、為尋求在香港作第二

上市地的大中華及國際公司，其組織架構即俗稱的同股不同權。同股不同權的權在

這個語境下是指()。

A.分紅權

B.表決權)

C.知情權

D.清償權

27.關于基金利潤分配對基金份額凈值的影響，以下說法中正確的是。

A.無影響

B.會導致基金份額凈值的下降

C.會導致基金份額凈值的上升

D.影響不確定

2&關于另類投資的表述，錯誤的是()。

A.另類投資等同于創新投資?/■)

B.另類投資通常被認為是傳統投資之外的所有投資

C.另類投資的另類體現在投資標的、投資策略和投資的組織形式上

D.另類投資決策應考慮在可接受的風險水平下獲得合理回報

29.想要了解某一時期企業管理費用的情況，應該查看().

A.利潤表（

B.資產負債表

C所有者權益變動表

D.現金流量表

30.F公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3

億元，所有者權益22億元，則當年F公司的總資產是（）o

A.9億元

B.13億元

C.22億元

D.35億元（口

31.基金公司中，負責制定投資組合具體方案的部門是（）o

A.研究部

B.投資決策委員會

C.投資部（

D.交易部

32.關于戰略資產配置，以下敘述正確的是（）o

A.戰略資產配置結構一旦確定，通常3?5年內再調整各類資產的配置比例

B?戰略資產配置為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比（止麻丁「條）

C量化模型適用于戰術資產配置，不適用于戰略資產配置

D.基金經理進行戰略資產配置時，不能單純運用經驗和判斷對資產大類進行甄選

33.基金資產估值的第一責任主體是（）。

A.基金管理人

B.基金管理人和基金托管人

C中國證監會

D.基金托管人

34.按照現行法規要求，個人持有公開發行上市公司股票股息紅利免征個人所得稅

的前提是持股期限（）o

A.1個月至1年

B.2年以上

C1個月以內（含1個月）

D.1年以上（正確答窠）

35.下列屬于可以從基金資產中列支的交易費用的是（）。

A,基金公司股東交易股權的費用

B.基金的上市年費

C.基金份額持有人買賣基金的費用

D.基金買賣股票的證管費

36.以下選項中，不能用于衡量貨幣基金風險的指標是（）o

A.平均剩余存續期

B,融資回購比例

C.跟蹤誤差?

D,平均剩余期限

37.下列投資品種不屬于大宗商品的是（）o

A.橡膠

B.原油

C商鋪?

D.大豆

38.關于投資者特征，以下表述錯誤的是Oo

A.機構投資者的風險評估能力與風險承受能力比較強

B,風險承受能力較強的投資者可以投資期限較長的品種

C具有穩定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D.機構投資者可以向所有個人投資者發行產品(「加匕至)

39.關于中央銀行票據，以下表述正確的是()。

A.央票以6個月期以下為主

B.中國人民銀行與商業銀行的票據交易不改變商業銀行超額準備金的數量

C央票分為普通央行票據和專項央行票據分

D.央票市場的參與主體由中國人民銀行、各金融機構和經過特許的個人投資者

40.關于麥考利久期，以下表述正確的是()o

A.麥考利久期從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限而71先)

B.麥考利久期從現值角度度量了債券現金流的算術平均年限

C.麥考利久期從終值角度度量了債券現金流的算術平均年限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現金流的加權平均年限

41.以下各類股票估值方法中，不含相對價值法的選項是()o

A.股利貼現模型、企業價值倍數、市盈率模型

B.股利貼現模型、企業價值倍數、經濟附加值模型

C股利貼現模型、經濟附加值模型、自由現金流貼現模型?

D.股利貼現模型、經濟附加值模型、市銷率模型

42.對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。

A,中位數

B.方差或標準差<

C.分位數

D.相關系數

43.關于貨幣市場基金，以下表述正確的是（）臺

I.貨幣市場基金可以投資剩余存期小于397天，但剩余期限超過397天的

II,浮動利率債券可參考回購利率作為基準利率

HL貨幣市場基金的杠桿風險通常比債券基金低

IV.通常采用攤余成本法進行估值核算

A.n、IIIB.I>ILIILIV

c.I、n、WD.IILMl-

44.投資政策說明書的制定，主要依據投資者的（）。

I.投資需求

n.財務狀況

II1投資限制

w,投資偏好

A.I、n、in、NB.I、n、w（正確彳

ci、n、HID.I、m、iv

45.預期央行可能降息，在基金合同允許范圍內，為提高債券基金的收益率，基金

經理可能進行的操作有（）o

I.提高杠桿率

II.降低杠桿率

III.提高組合久期

IV.降低組合久期

A.H、IVB.I、IV

ci、niD.n、in（正確答案）

46.某企業提前支付廠房租金，該企業資產負債表()。

A.資產、權益均減少

B.資產不變、負債減少

C資產減少、負債不變

D.資產、負債均不變(正確答案)

47.基金N和基金M有相同的貝塔系數，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的特雷諾比率()。

A.與基金M特雷諾比率相等

B.是基金M的兩倍

C大于基金M的兩倍(正確答案)

D.小于基金M的兩倍

48,在半強有效市場中，企業發布出的信息不包括()o

A.盈利預測

B.內部信息］

C.企業公告

D.歷史股價

49.某15年期債券面值為1000美元，票息率為8%,該債券市場價值為WX)

美元，則當前收益率為()。

A.10%(

B.8%

C.5%

D.7.5%

50.某零息債券到期時間為5年，則麥考利久期為()o

A.等于5

B.大于5

C無法確定

D.小于5

51.在整個銀行間債券市場體系中，履行監督管理職責的機構是()。

A.中央結算公司

B.中國人民銀行(正確答案)

C.中國銀監會

D.全國銀行間同業拆借中心

52.俗話說：“一手交錢一手交貨”，但在一些債券交易中卻不適用，例如()o

A.債券的T+1賣出

B.債券的T+0買入

C債券的分銷

D.債券借貸的首期l：確答案)

53.根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，以下關于融資融券標的股票

說法錯誤的是()。

A.在上海證券交易所的上市交易時間不低于2個月「屈冷生)

B.股東人數不少于4(X)0人

C融券賣出標的股票的流通股本不低于2億股或流通市值不少于8億元

D.融資買入標的股票的流通股本不低于1億股或流通市值不少于5億元

54.關于強有效市場假設，說法正確的是()o

A.未公開信息的泄露和公告需要一段時間

B.理性投資者夠從利用內幕信息進行交易的知情者手中學習到該信息，并快速采取

行動??.二

C部分投資者夠通過分析公開信息獲得超額收益

D.有部分投資者能夠重復、連續獲得超額收益

55.與小規模基金相比，同類大規模基金的優勢體現在（）。

I.可以更有效減少非系統性風險

II.平均固定成本較低

in.可選擇的投資對象范圍更廣

IV.被投資股票的流動性更好

A.ILAB,I、山

CI、IID.II、111（正確答；

56.在基金財務會計報表中，因基金資產估值引起的資產價值變化，可計入（）。

A.投資收益

B.利息收入

C.其他收入

D.公允價值變動損益

57.基金季度報告的持倉集中度分析通常計算持倉的前（）只股票占基金凈值的比

例。

A.10（E確答案）

B.30

C.5

D.20

58.某國債A麥考利久期1.25年，某國債B麥考利久期1.5

年，其他條件不變，市場利率上升3%,則國債A的理論價格與國債B

的理論價格（）。

A.國債A的理論價格比國債B的理論價格下降的多

B.國債A的理論價格比國債B的理論價格下降的少

C.國債A的理論價格比國債B的理論價格上漲的多

D.國債A的理論價格比國債B的理論價格上漲的少

59.目前，我國銀行間債券市場的業務不包括()o

A,債券借貸

B.債券分銷

C.債券期貨］

D.債券回購

60.關于證券市場做市商和經紀人，說法錯誤的是()o

A.利潤來源不同

B.市場角色不同

C.流動性貢獻不同

D.不能共同合作完成證券交易!'

61.投資風險不包括()o

A.信用風險

B.流動性風險

C操作風1險(正確答案)

D.市場風險

62.以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是()o

A.抵押債券

B.信用債券?

C擔保債券

D.質押債券

63.下列不屬于金融債的是（）o

A.證券公司債

B,非銀行金融機構債券

C.地方政府債（也確答案）

D.商業銀行債

64.市場風險不包括（）o

A.利率風險

B.匯率風險

C.政策風險

D.合規風險＜

65.王女士2014年I月5日在某銀行定期存款100萬元人民幣，該銀行1

年期定期存款利率為2.6%,到期自動續存，則到2017年1月5

日，不考慮稅收因素，王女生在該銀行賬戶的資金總額為（）o

A.112.60萬元

B.107.80萬元

C.106.52萬元

D.108.00萬元

66.私募基金經理分析一只信息科技股票，認為其近三個月價格下跌，但近一年的

穩步上升形態并沒有改變，并且走勢一直強于大盤和行業指數，近期隨著股價下跌

,成交量也在萎縮。他認為該股票只要跌幅不超過

10%,就可以繼續持有。請問他采用的股票分析方法是（A）oA.技術分析

B.行業生命周期分析

C相對內在價值分析D.長短期結合的基本面分析

67.關于資產負債表基本作用，以下表述錯誤的是()。

A.資產負債表的資產項可以揭示企業資金的占用情況

B.資產負債表可以反映企業未來產生經營現金流的能力

C資產負債表列出了企業占有資源的數量和性質

D.資產負債表上的資源為分析收入來源性質及其穩定性提供了基礎

68.下列衍生工具，不能在交易所交易的是()。

A.權證

B.遠期合約(正確答案)

C.期權合約

D.期貨合約

69.某基金管理人統計了某個基金產品100

個交易口的每天凈值變化基點值△(單位點)，并將△從小到大依次排列分別為△

(1)一△(100),其中，△(91)(100)為15.75,［填空題］

16.34,16.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,則△的上

2.5%分位數

為OO

A.16.78B.18.72

C.16.56D.16.34

70.甲、乙、丙、丁四家公司2015年部分財務數據如下表:

A公司

B公司

C公司

D公司

則四家公司資產使用效率最高的是(A)。

A.乙B.丙

C.TD.甲

71.某基金的當日實際收益率為

5.50%,該基金業績比較基準的組成如下：(1)股票基準權重

60%,當月基準指數收益率7.50%：(2)債券基準權重

30%,當月基準指數收益率1.80%；

(3)現金基準權重10%,當月基準指數收益率

0.30%o請問該基金的超額收益率為(D〉0

A.2.37%B337%(正確答案)

C.3.97%D.O.43%

72.下列投資標的不屬于貨幣基金投資范圍的是()。

A.剩余367天以內的資產支持證券

B.現金

C.期限在1年以內的同業存單

D.剩余期限在1年以內的可轉債?

73.下列對于貨幣市場工具的表述，錯誤的是()o

A,主要由機構投資者參與

B.流動性高

C,期限一般在一年以內

D.保本保收益(

74.某股票基金在2018年度平均凈資產為10000萬元，期間共買入股票7000

萬元，賣出股票3000萬元。該基金在2018年的股票換手率為()o

A.0.3

B.0.7

C.0.5

D.l

75.若某年通脹率為2%,年利率為1.5%,則實際利率為（）°

A.-0.5%一：飛）

B.L5%

C.3.5%

D.0.5%

76.我國場內股票交易產生過戶費，其最終收取機構是（）。

A.證券交易所

B.中國證監會

C.中國證券登記結算有限公司（工確C7）

D.證券結算風險基金

77.關于債券基金，下列說法錯誤的是（）。

A.債券基金指的是基金資產60%以上投資于債券的基金（正確咨案）

B.債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險等

C,相比股票基金，債券基金具有風險低、收益低的特點

D.債券基金的投資對象主要是國債、可轉債、企業債

78.關于股票價格，以下表述錯誤的是（）o

A.股票之所以有價格，是因為它能給它的持有者帶來股息紅利

B.股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣

C.股票的理論價格，是以一定利率計算出來的未來收入的現值

D.股票價格完全由供求關系決定

79.關于非系統性風險，以下表述錯誤的是()o

A.非系統性風險可以通過構造資產組合分散掉

B,非系統性風險也可稱作個體風險

C負面新聞可能會導致投資組合的非系統性風險增加

D.投資組合中的資產數量越多，非系統性風險越小，直至接近于零「卜詢答案)

80.基金會計的核算主體是()。

A.基金管理公司的經營活動

B.基金管理公司

C.證券投資基金?

D.基金托管人

81.關于投資政策說明書，以下表述錯誤的是()o

A.制定投資政策說明的關鍵環節之一是對投資者需求進行分析

B.制定投資政策說明書的好處之一是有助于合理評估投資管理人的投資業績

C.投資政策說明書能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

D.投資政策說明書在制定之后不能一成不變，也不能想變就變，只能每年定期

確答案)

82.某貼現式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現率為

3.00%,則該國債的內在價值為()元。

A.94.13

B.94.26

C.94.00

D.94.34

83.某個投資者以1元的基金凈值申購某基金10000份后又以1,1

元的基金凈值贖回該基金10000

份，不考慮費用的話，該投資者此項獲利需繳納的稅收情況是()o

A.應繳個人所得稅50元

B.應繳個人所得稅200元

C.暫不征收個人所得稅

D.應繳個人所得稅100元

84.在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨時，流動比率和速動比率分

別()°

A.不變,降低(正確答案)

B.降依,不變

C.不變，不變

D.降低，升高

85.關于證券市場線和資本市場線的比較區別，以下表述錯誤的是()o

A.資本市場線決定最適合的資產配置點

B.證券市場線用系統風險貝塔值衡量風險

C.資本市場線可以運用于有效投資組合

D,資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價?

86.下列不屬于大宗商品投資方式的是()。

A.投資能源類企業發行的債券詢"Z)

B.投資大宗商品ETF

C,購買大宗商品相關的股票

D.購買大宗商品實物

87.關于基金份額的分拆與合并，以下表述錯誤的是()o

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆

向分拆

B.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續營銷

C.基金份額分拆通過直接調整基金份額數量達到降低基金份額凈值的目的，并不影

響基金己實現收益、未實現利得等

D.基金凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值工）

88.以下具體投資品種的估值方法表述錯誤的是（）。

A.交易所上市的資產支持證券，一般采用成本進行估值

B.交易所上市的債券一般以其估值日在交易所掛牌的市價進行估值一」「」

C交易所上市的股票一般以其估值H在交易所掛牌的市價進行估值

D.交易所上市的股指期貨合約一般以估值當日結算價進行估值

89.債券甲面值100元，市場價格98元，期限5年；債券乙面值100元，市場價格

95元，期限3年，對于債券甲和債券乙的到期收益率判斷正確的是（），

A.無法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當期收益率的偏離程度

B,債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當期收益率

C債券甲與債券乙的到期收益率和當期收益率是反向變動

D,債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當期收益率㈠

90.利率互換的兩種形式是（）。

I.息票互換

II.基礎互換

III.本金互換

IV.利息互換

A.I、inB.I、ii

C.IIxIIlD.IIhC（正確答案）

91.關于投資者特征，以下表述錯誤的是（）o

A.機構投資者的風險評估能力與風險承受能力比較強

B.風險承受能力較強的投資者可以投資期限較長的品種

C具有穩定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D.機構投資者可以向所有個人投資者發行產品

92.關于企業的現金流量結構，以下說法正確的是()。

A.企業的利潤好就會有充足的現金流

B.在企業的起步、成長、成熟、衰退