中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告2021年中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）CONTENTSCONTENTS目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、低碳發展和高質量發展的新時代 1雙碳目標對中國能源企業的挑戰與機遇 1碳中和貢獻力榜單的目的與意義 6二、中國能源企業現狀解析 7中國能源行業現狀 7能源企業樣本代表 9三、碳中和貢獻力模型 14碳中和貢獻力評價模型構建思路 14碳中和貢獻力評價指標 14碳中和評價模型建模 19遴選企業評價 27四、碳中和貢獻力榜單深度分析 33遴選企業碳中和貢獻力 33位列前十企業優勢分析 36位列前十企業差異化特點 37企業提高碳中和貢獻力建議 41五、展望未來 44中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）PAGE10PAGE10一、低碳發展和高質量發展的新時代雙碳目標對中國能源企業的挑戰與機遇雙碳目標的提出雙碳目標下中國能源企業主要挑戰碳達峰、碳中和既是我國應對全球氣候變化的莊嚴承諾，也是我國實現更綠色、更可持續的經濟發展路徑的必由之路。相較于其他發達國家，我國實現碳中和的道路無疑更加困難——歐盟從1990年后，碳排放量已經開始持續減少「1」，而其計劃在2050年實現“碳中和”「2」期間整整經過60年；其他發達國家從碳達峰到碳中和所用的時間也普遍為50-70年；而我國需要在30年內實現從碳達峰到碳中和的進程，這無疑是一個跨越式的發展目標。由于經濟發展的需要，我國能源的消費總量仍然呈現上升趨勢。雖然全社會的能源需求持續上漲，但我國已采取了一系列措施，以優化能源消費結構，如實施促進產業結構轉型升級、去除過剩產能等相關政策，同時對非化石能源的發展給予了更多的重視和支持。得益于此，當前我國煤炭、石油的消費量漲幅已得到明顯抑制，天然氣消費量有所上升，“一次電力”「3」及可再生能源等消費量持續上升。國家能源局數據顯示，我國能源結構調整突飛猛進，到“十三五”末煤炭消費占能源消費總量比重歷史性降至56.8%，非化石能源消費比重增長到15.9%，非化石能源發電裝機規模增長到9.8億千瓦，位列世界第一。1「1」BP,StatisticalReviewofWorldEnergyJune2020,\hhttp:∥/statisticalreview「2」EuropeanCommission,2050long-termstrategy,https://ec.europa.eu/clima/policies/strategies/2050_en「3」“一次電力”是指計入“一次能源”的電力。“一次電力”按照這個定義，是指核電、水電、風電以及太陽能發電所發出的電力。可見，雖然傳統化石能源短時間內無法被非化石能源完全替代，但我國節能減排、邁向更清潔能源結構的道路不會改變，這也對中國傳統能源企業的轉型升級帶來了很大的挑戰。當前煤炭依然是我國主要的能源消費需求，傳統能源企業面臨著能源消費結構調整的壓力，減少煤炭的使用。油氣對外依賴度高，逐步提高石油、天然氣乃至新能源的使用比例，仍存在很大困難。境部及地方都通過各項政策對高能耗、高排放（下稱“兩高”）項目的新建、改建、擴建進行了更為嚴格的約束。以煤炭發電（下稱“煤電”）為例，其是典型的兩高產業，截止2021年7月底煤電裝機容量為10.9億千瓦。但中國電力企業聯合會提出，煤電裝機在2030年應該達到13億千瓦，電力規劃設計總院則表示到2035年14億千瓦煤電才能滿足我國電力需求；但這無疑將對我國實現雙碳目標帶來更大挑戰。在煤電初期建設投入高、成本回收周期長的情況下，我國在役煤電機組平均服役年限當前仍遠低于發達國家水平，若其提前退出也將對使得已投入成本無法回收，相關大額貸款面臨違約，可能帶來系統性金融風險。新能源企業的發展也同樣面臨挑戰。以光伏發電和風電企業為例，近年來，隨著光伏和風電技術的逐漸成熟，我國光伏和風電的發電成本日益下降。根據《國家發展改革委關于完善風電上網電價政策的通知》和《國家發展改革委關于完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知》，2021年起我國除戶用光伏以外，其余光伏項目和風電項目全部將進入無補貼時代，這是新能源企業發展到新階段的必然要求，但同時也要求光伏和風電企業必須調整自身對補貼的依賴，尋求提高企業效益的其他方式「4」。其他新能源企業也普遍面臨著和光伏發電、風電企業相似的挑戰，即在無補貼的市場環境下，如何適應新發展階段的要求，如何提高自身市場競爭力并謀求進一步的發展。雖然新能源為實現碳達峰、碳中和目標提供了高效可行的系統解決方案，但是新能源發電具有波動性、間歇性和不可預測性，新能源高比例接入電網后，增加了電網調峰、調頻的壓力，由此，儲能行業也迎來了新的發展機遇和挑戰。目前，國內裝機容量最大的儲能方式仍為抽水蓄能，而儲能技術則主要圍繞鋰離子電池儲能技術基礎研發和應用研究展開。但儲能產業政策在頂層設計和規劃發展方面仍在起步階段，政策系統性和針對性仍需要加強。儲能企業作為發展低碳或零碳電力系統的重要支撐，在未來能源體系中扮演重要角色，除了通過國家重點研發計劃突破現有技術瓶頸，攻克現有難題外，國家層面應進一步提升儲能戰略地位，科學合理規劃儲能產業發展目標和布局，促進企業產學研用結合和市場化應用。「4」《碳達峰、碳中和帶來的機遇與挑戰》，前瞻產業研究院可見，在雙碳目標約束下，傳統能源企業低碳轉型工作壓力增大，新能源企業業務盈利模式發生轉變，儲能等適應新型能源結構需要的企業尚在起步階段。在當前新冠疫情反復、企業生產經營壓力普遍增大的情況下，中國能源企業的未來發展仍面臨著較大的挑戰。雙碳目標下中國能源企業主要機遇在雙碳目標提出后，風電和光伏發電等清潔能源企業迎來發展利好，儲能、氫能等綠色低碳技術得到更大關注，這將給予相關企業前所未有的發展機會，助力其在國際上取得領先地位；而在未來能源系統低碳化變革下，傳統能源企業也應盡早進行轉型部署，迎接挑戰。發電行業是當前碳排放的最主要來源，雙碳目標的實現，需要發電行業通過提高清潔能源發電比例來降低碳排放。據中電聯發布的《2020年全國電力工業統計快報一覽表》數據顯示，至2020年底，我國風電裝機2.81億千瓦、光伏發電裝機2.53億千瓦，合計達5.34億千瓦。而在2020年12月12日，中華人民共和國主席習近平在氣候雄心峰會上宣布“到2030年，風電、太陽能發電總裝機容量將達到12億千瓦以上”。與此同時，2021年3月25日，國家發改委、財政部、央行、銀保監會、國家能源局五部門聯合印發《關于引導加大金融支持力度，促進風電和光伏發電等行業健康有序發展的通知》，給予相關企業信貸優惠等支持政策。風電、光伏發電在迎來行業發展利好的同時也得到了更大的資金支持。2發展催生機遇。儲能行業當前也受到了從政策到資金乃至全社會的關注。2021年7月15日，型儲能在推動能源領域碳達峰碳中和過程中發揮顯著作用；到2030年，實現新型儲能全面市場化發展，新型儲能成為能源領域碳達峰碳中和的關鍵支撐之一”。2021年8月9日，華夏、易方達、廣發、匯添富、華泰柏瑞五家基金公司均申報中證儲能產業ETF，成分股涉及儲能電池及儲能系統等行業。2021年8月10日，《國家發展改革委國家能源局關于鼓充能源備選。國家能源局于2021年4月22日發布的《2021年能源工作指導意見》中提出“開展氫能產業試點示范，探索多種技術發展路線和應用路徑”；許多省市也做了進一步的政策跟進，如北京市經濟和信息化局就于2021年8月16日印發了《北京市氫能產業發展實施方案（2021-2025年）》。不少大型能源企業也開始探索建設氫能產業，如中國燃氣表示其已與氣電集團達成氫能領域的戰略合作框架協議，將合作發展撬裝天然氣制氫和加氫站建設等項目。在雙碳目標背景下，傳統化石能源行業發展進入政策低谷期。而由于新能源發展的進程以及經濟發展的需求，我國對傳統能源的需求在短時間內仍將保持增長，但傳統能源行業也勢必需要進行一定的改變，這也是其在當前經濟發展新時期的重要機遇。對許多傳統化石能源企業來說，當前需要不斷提高能源利用效率，加大減碳力度；由于光伏發電和風電等清潔能源的發展離不開調峰電源的有效補充，在我國以煤炭為主要一次能源的背景下，煤電靈活性改造的重要性被多次強調，相關企業對技術改造的及時跟進也將給自身未來的發展帶來更加良好的機遇。「5」ETF：交易型開放式指數基金碳中和貢獻力榜單的目的與意義自國家雙碳目標提出之后，各能源企業陸續采取了一系列行動，包括提出碳達峰碳中和時間表、開展儲能技術、開發綠色低碳技術、開發氫能、分布式光伏、風電等清潔能源、節能降耗、發行碳中和債券和基金等等，為國家雙碳目標作出實際行動及貢獻。碳中和貢獻力榜單的目的考慮到能源企業的碳排放量占全國碳排放量的比例極高，其自身的發展目標和路徑，方案及相關工作的實施和落地，是影響中國雙碳目標實現的重要因素。為研究中國能源企業相關行動對碳中和這一歷史目標的貢獻，評估其采取相關行動的積極性和實施效果，我們編制了本報告。報告中，我們綜合考慮了能源企業營收、社會影響力、數據披露程度以及行業性質，從中國能源企業五百強中選取了五十家代表企業，對這些企業的相關行動進行了碳中和貢獻力的評估。評估過程中，我們采用碳排放數據、能耗指標、碳中和時間表/路線圖以及技術創新情況等相關定量指標和定性指標，從各能源企業的碳源減排和碳匯吸收貢獻、企業碳中和行動方案貢獻、企業減排技術貢獻、企業碳金融貢獻及企業社會責任貢獻等五個方面貢獻度著手，對企業碳中和貢獻力進行評估。碳中和貢獻力榜單的意義革。在“十四五”乃至未來很長一段時間，節能減排、低碳發展都將是我國環境治理以及國家治理、社會治理的一個重要主題。而早日實現雙碳目標，離不開企業的積極行動與參與。碳中和貢獻力榜單旨在為更多能源企業進行碳達峰、碳中和提供工作方向借鑒，進一步激勵有關能源企業加大工作部署力度，為國家實現雙碳目標貢獻更多的力量。行動，加強披露，控制達峰峰值，早日實現碳排放與自身發展的脫鉤，實現碳中和。二、中國能源企業現狀解析中國能源行業現狀據《中國2030年前碳達峰研究報告》數據，2019年，全社會碳排放量約105億噸，其中能源活動碳排放量約98億噸，占全社會碳排放比重約87%（不含LULUCF）「6」。根據國務院新聞辦公室于2020年12月21日發布的《新時代的中國能源發展》白皮書，2019年我國碳排放強度比2005年下降48.1%，提前完成了我國向國際社會承諾的2020年前碳排放強度比2005年下降40%-45%的目標。2020年我國全社會碳排放約106億噸，其中電力行業碳排放約46億噸，工業領域碳排放約43億噸。預計2030年全社會碳排放總量目標為102億噸，2030年一次能源消費總量達到60億噸標準煤。因此，從能源活動碳減排入手，以能源生產清潔化、能源消費電氣化為方向，著力優化能源結構、提高能源效率、嚴控化石能源總量，構建清潔能源為主導、綠色電力為重心的現代能源體系，是助力實現雙碳目標的關鍵途徑之一。依照能源消費結構和企業主營業務，本次報告將能源行業劃分為傳統能源產業、新能源產業和能源產業鏈。傳統能源產業傳統能源產業指業務范圍包括煤炭、石油、天然氣、石化等方面能源的勘探、使用和儲運的企業。從1950年到2020要來源。2020年，傳統三大化石能源煤炭、石油和天然氣的合計碳排放量占我國碳排放總量的91.87%。在產生相同能量的情況下，燃燒煤所釋放的二氧化碳高于燃燒石油和天然氣「6」即土地利用變更和森林「7」《碳達峰、碳中和帶來的機遇與挑戰》，前瞻產業研究院因此，想降低碳排放，我國將必須調整當前的能源消費結構，減少煤炭的使用，逐步提新能源、可再生能源的使用比例。統能源相關業務能源消費量占全國工業能源消費量的30.32%。其中在電力、熱力和燃氣生產供應環節所消耗的能源達2,336.19萬噸標準煤，在石油加工、煉焦及核燃料加工業環節消耗能源1,648.31萬噸標準煤，在化學原料及化學制品制造業消耗能源1,646.95萬噸標準煤。因此為實現雙碳目標，傳統能源領域降低自身能源消耗將是重中之重。新能源產業新能源產業業務范圍包含光伏、核能、風電、光電、生物質能等，發展新能源產業也是實現雙碳目標的必由之路。太陽能資源可利用區，資源分布總體呈現“高原大于平原、西部干燥區大于東部濕潤區”的特點。我國陸上風能資源主要集中在“三北”地區，中東部地區相對有限，海上風能在浙江東南部沿海、廣東、海南沿海區域尤為豐富近年來在多種政策的支持下，新能源在全國范圍內得到了快速的推廣和應用。2021年上半年，我國發電裝機容量總量225,660萬千瓦，同比增長9.5%，其中風電裝機容量29,192萬千瓦、太陽能發電裝機容量26,761萬千瓦，同比分別增長34.7%和23.7%，以風能和太陽能為代表的新型能源增長迅速。此外，新能源汽車也是當今社會關注的熱點行業之一。當前，國內新能源汽車銷量占汽車總銷量的比重在4.5%左右。受政策及能源清潔轉型的大趨勢利好影響，新能源汽車市場在2020年第三季度、第四季度迎來了銷量井噴，2020年下半年，新能源汽車產銷量平均同比增長46.97%和61.95%，產業一片欣欣向榮。在全球新能源500強中，中國企業占214家，排名第一。2021年，中國新能源企業總營業收入18,115億元；2020年為15,983億元，增長率為13.34%，基本保持10%以上增速。「8」李暉,劉棟,姚丹陽，《面向碳達峰碳中和目標的我國電力系統發展研判》，中國電機工 圖3入 圖4強能源產業鏈本報告中能源產業鏈指除能源的開發使用外，其他各種能源相關的上下游業務，包括產業鏈上游的儲能技術、設備制造等輔助技術研發，以及下游的能源數字經濟、能源投資與技術咨詢等市場業務。與傳統能源產業和新能源產業一樣，能源產業鏈在助力實現雙碳目標上同樣發揮重要作用。在如今互聯網和數字科技的潮流下，能源行業迎來發展的新契機，互聯網數字技術與能源生產消費的相互賦能得到更大關注。一些企業創新性地提出建設新能源數字經濟平臺，通過新一代信息技術與新能源業務深度融合，解決信息資源方面的難點和痛點，打造新能源生態圈，促進新能源產業鏈上下游共同發展，實現新能源高質量發展。對于儲能行業而言，目前全球儲能裝機超過90%為抽水儲能，鋰離子電池、壓縮空氣儲能等新型儲能技術也被視為未來實現“新能源+儲能”的重要方向。以鋰電池儲能為例，過去的十年里，其在循環次數、能量密度、響應速度等方面均取得巨大進步，2020年鋰電池成本較2013年下降了80%，不斷下降的成本正在突破鋰電池在電力儲能領域的大規模經濟約束「9」。能源企業樣本代表綜合考慮能源企業細分行業代表性、營收、社會影響力、數據披露程度以及行業性質，本報告選取了中國能源行業中的代表性企業，進行針對性的數據征集并開展碳中和貢獻力建模和分析。「9」周倜然，蔣福佑，《碳中和目標下的儲能“猜想”》，中國電業企業調研征集首先，企業調研征集范圍盡量覆蓋電力、熱力、煤炭/石油開采、新能源技術、能源服務等重點能源行業；同時考慮傳統能源、新能源、能源產業鏈三大類別在雙碳工作中權重不同，均衡三大類別企業數量；再次，考慮500強企業所在細分行業的影響力、營收情況，選取體量大、有代表性的行業位列前十企業；最后，為確保評價的多維度，考慮已經開展或者有意向開展的雙碳工作、清潔能源、低碳技術的企業。基于以上原則，我們最終從中國能源企業500強中選取了50家代表企業開展分析，目錄如下：企業名稱表150家代表企業（按字母排序）企業名稱中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）企業名稱中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）企業名稱PAGE12PAGE12 所選50家企業中，部分企業營收情況和凈利潤數據缺失，剩余39余家企業的營收狀況和凈利潤如下圖所示，企業營收約為2000億元至2.6萬億元，利潤約為-50億元至450億元。中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）中國能源企業低碳發展貢獻力研究報告（2021）PAGE42PAGE42圖5企業營收與凈利潤狀況（營收為右軸）企業產業分布從所屬行業統計結果來看，50家能源企業分為石油、煤炭、天然氣等傳統能源行業；光伏、核能、風電、光電、生物質能等新能源行業；以及能源數字經濟、儲能等能源產業鏈行業。具體分布如圖6。細分50家企業的主營能源業務范圍，綜合統計可得到詞云圖如圖7。圖6） 圖7三、碳中和貢獻力模型碳中和貢獻力評價模型構建思路為評價各能源企業碳中和貢獻力，本報告采用基于層次分析法（以下簡稱“AHP”）評價，對定量指標做映射處理，以進行綜合排名。模型構建思路具體如下：首先，建立了一套科學的多級指標體系，該體系將指標劃分為目標層、準則層、指標層，涵蓋企業碳中和從戰略到碳吸收取得的成績等多方面評價。其次，采用層次分析法，發揮AHP方法規范化、數量化、降低不確定性因素的優勢，結合行業內專家意見對多級指標體系進行打分獲得權重。最后，采用綜合評價法，根據專家意見將定性指標做定量化處理、定量指標做映射處理，轉換為評語集對應的隸屬度分布。在此基礎上使用AHP獲得的權重得到企業最終隸屬度，與評語集對應的數值集運算后可得到碳中和貢獻力最終得分。碳中和貢獻力評價指標評價指標體系構建原則和選取思路為確保能源企業碳中和貢獻力評價指標體系的合理有效，在進行評價指標構建過程中，本次報告嚴格遵循構建指標的全面性、可操作性和導向性原則，并且不斷完善選取指標的基本步驟，以期有效地提升指標體系的可靠性。能源企業碳中和貢獻力評價指標體系的選取，是對能源企業碳減排碳吸收貢獻力，碳中和行動方案貢獻力等各個方面進行去粗取精，最終得出整個綜合評價指標體系。確定構建指標體系的思路如下：（1）行搜集整理，并結合企業特點初步選定評價指標。（2）在初步選定評價指標的基礎上，進行指標的解釋、篩選，咨詢相關專家意見和相關專業部門調查，刪除與雙碳目標不相關的指標，最終確定碳中和貢獻力評價指標體系。碳中和貢獻力評價體系的構建根據上述的指標體系的基本原則和思路，本次報告能源企業碳中和貢獻力評價指標體系準則層主要從五個方面進行設置：（1）碳源減排和碳匯吸收貢獻力（2）企業碳中和行動方案貢獻力（3）企業減排技術貢獻力（4）企業碳金融貢獻力（5）企業社會責任貢獻力圖8指標體系準則層評價指標體系分別從現階段碳源減排和碳匯吸收、未來企業政策布局、未來企業節能減排技術、碳金融體現了對未來碳中和大計的貢獻力。此外，考慮到候選的500強能源企業細分領域差異、地域差異、企業結構差異，加入企業社會責任貢獻力對企業碳中和總體貢獻力評價做修正，以期盡可能全面、準確地反應企業碳中和貢獻力。選定相關指標后，對這些指標按梯度賦值、打分。如圖8所示，指標體系準則層的頂部是碳減排和碳匯吸收貢獻力，在指標體系中擁有較大權重，兩腳是碳金融和技術，代表著經濟技術雙支撐，兩翼是行動方案和社會責任。最終的貢獻力評價指標體系如下表2所示：準則層指標層表2貢獻力評價指標體系準則層指標層指標具體解釋（1）碳源減排和碳匯吸收貢獻力對能源企業來說，在碳源部分的減排力和在碳匯部分的吸收水平可以最直接地反映該企業的碳中和貢獻力，是模型中首先考慮的碳中和貢獻力指標。1）氧化碳減排當量（噸）為單位。2）碳吸收水平：通過企業碳匯項目（如森林碳匯）進行評價，反應碳吸收帶來的貢獻，如全年義務植樹株數和生態保護林建設狀況等。示例：中石化完成全年植樹造林170.3萬株，實現了17,094萬噸二氧化碳當量的減排。（2）企業碳中和行動方案貢獻力實現碳中和是一個跨越當前時間節點的目標，不僅關注現在的貢獻力，也應該考慮未來的貢獻力。因此我們選用各企業公布的碳達峰/碳中和時間、碳達峰/碳中和行動方案來反映此部分貢獻力。1）碳達峰時間：根據各能源企業公布的碳達峰時間進行等級評價。2）碳中和時間：根據各能源企業公布的碳中和時間進行等級評價。3）碳中和行動方案：根據各能源企業是否公布具體的行動方案及行動方案的顆粒度進行等級評價。示例：五大發電集團為代表的主要電力企業分別制定了碳達峰時間表和相關具體目標，并已著手行動。表3五大發電集團碳達峰時間及行動方案「10」名稱預計碳達峰時間名稱預計碳達峰時間（3）企業減排技術貢獻力雙碳目標的實現，很大程度上依賴降碳、低碳、負碳技術的創新和使用。因此我們選用企業減排技術方面的布局使用情況來反應企業對碳中和的貢獻力。1）核心技術布局：反映企業減排固定技術（如CCUS）的貢獻力。示例：華潤電力研發碳捕捉技術，其中廣東海豐電廠碳捕集測試平臺項目已成功捕集超過10,000噸高純度二氧化碳。2）清潔能源布局：通過企業主營業務使用或生產的能源類型和能源結構轉型情況評價企業的清潔能源貢獻力。示例：中國節能致力于以“清潔能源”和“多能互補”為特色的區域聯合能源技術的推廣與規模化應用，同時在SGG納米膜層等光伏新技術也有試點工作。3）循環經濟產業鏈：通過企業污染物或廢物再回收利用的情況反映其貢獻力。示例：協鑫集團，在開展生活垃圾焚燒發電的同時，進一步優化“三廢”排放指標（廢水，廢氣，固體廢棄物），在光伏鑄錠開方生產過程中，經過研發利用無毒無害的可循環利用材料代替泡沫膠，從源頭減少危廢產生。「10」《雙碳背景下中國能源行業轉型之路》，安永4）節能減排情況：通過企業能源利用技術革新和節約資源情況反映其貢獻力。示例：陽光電源將集裝箱式集成逆變器進化為戶外柜逆變器，并選用符合RoHS環保材料和工藝，降低能耗。（4）企業碳金融貢獻力和貢獻力的因素之一。1）度反應其貢獻力。2）CCER（國家核證自愿減排量）：反應企業CCER市場上自愿減排的貢獻力。3）碳中和債券、基金等：反應企業碳中和債券、碳基金發行方面的貢獻力。示例：中國石化擁有碳交易企業試點數量14家，碳交易量189萬噸，碳交易額4885萬元；中國大唐集團有限公司開展中國包裝行業的第一單CCER“碳中和”項目；2021年3月4日，中國華電成功發行首期碳中和綠色債，發行規模15億元。（5）企業社會責任貢獻力作為前面四大指標的補充項，設定企業社會責任貢獻力指標，包括參與應對氣候變化相關組織、成立工作小組、綠色認定情況等，以期使評價體系盡量全面。示例：光大國際獲得「一帶一路」綠色發展國際聯盟戰略合作伙伴和長江經濟帶生態大保護戰略合作伙伴，連續第四年獲納入道瓊斯可持續發展新興市場指數；2021年6月18日，華電集團發布“十三五”碳排放白皮書。碳中和評價模型建模AHP建模層次分析法建模的步驟包括：建立遞階層次的結構模型；構造判斷矩陣；層次單排序及「11」當前全國碳市場與試點碳市場覆蓋范圍有限，部分企業可能不具備參與碳市場的條件。一致性檢驗；層次總排序及一致性檢驗，在碳中和貢獻力上的具體實現如下：（1）建立遞階層次的結構模型首先把問題層次化，構造出一個有層次的結構模型，一般分為以下三類：目標層：層次中只有一個元素。也就是目標指數，是分析問題的預定目標。本報告選取能源企業碳中和貢獻力作為目標層。準則層：這一層次中包含了為實現目標所涉及的中間環節，它可以由若干個層次組成，包括所需考慮的準則、子準則。本報告準則層包括碳源減排和碳匯吸收貢獻力、企業碳中和行動方案貢獻力、企業低碳技術貢獻力、企業碳金融貢獻力、企業社會責任貢獻力。指標層：這一層次包括了為實現目標可供選擇的各種措施、決策方案等。本報告指標層包括碳減排水平、碳吸收水平、碳達峰實現時間、碳中和實現時間、是否制定詳細方案、核心技術布局、清潔能源布局、循環經濟產業鏈、節能減排情況、碳交易情況、CCER交易情況、碳中和債券發行情況、是否加入有關應對氣候變化相關組織、是否成立碳中和有關工作小組、是否獲得有關第三方認可。（2）構造判斷矩陣層次結構反映了因素之間的關系，但準則層中的各準則在目標衡量中所占的比重在不同決策者的心目中并不一定相同。由于某因子在該因素中所占的比重不易量化造成權重不好確定。而當影響某因素的因子較多吋，直接考慮各因子對該因素有多大程度的影響時，常常會因考慮不周全、顧此失彼而使決策者提供與他實際認為的重要性程度不相一致甚至隱含矛盾的數據。假設要比較n個因子X={x，…，x}對某因素Z采取對因子進行兩兩比較建立成對比較矩陣的辦法。即每次取兩個因子xi和xj；，以aij表示xi和xj對Z的影響大小之比，全部比較結果用矩陣A=（aij）表示，稱A為Z-X之間的判斷矩陣。容易看出，假設xi與xj對Z的影響之比為aij，引用數字1-9及其倒數作為標度確定aij的值。下表列出了1-9標度的含義。表4矩陣的標度及含義序號賦值重要性等級序號賦值重要性等級下面為碳中和貢獻力評價體系當中各個分部分的判斷矩陣。表5碳源減排和碳匯吸收貢獻力權重集C1表6企業碳中和行動方案貢獻力權重集C2表7企業減排技術貢獻力權重集C3 表9其他補充貢獻力權重集C5

8 1）C1準則下各指標的權重為：[0.50.5]C2準則下各指標的權重為：[0.20.20.6]C3準則下各指標的權重為：[0.5370.21430.08330.1364]C4準則下各指標的權重為：[0.74470.15790.0909]C5準則下各指標的權重為：[0.23810.07690.6774]各個準則間的權重為：[0.52070.13270.21130.05880.0476]2）一致性檢驗由于向量和矩陣最多涉及到五維，不涉及高維度的不一致問題，因此可略去該部分的工作，認為通過一致性檢驗。3.3.1綜合評價法建模綜合評價算法步驟如下：（1）建立評價因素集、評語集、數值集和權重集1）根據上表得到的評價因素集如下：C1={C11，C1}C2={C21，C22，C23}C3={C31，C32，C33，C34}C4={C41，C42，C43}C5={C51，C52，C53}；2）構造評語集和數值集評語集：V={V1，V2，,V3，V4，V5}={評語集對應的數值集N={N1，N2，N3，N4，N5}={95,85,72,60,50}；3）建立目標分配權重集在3.3.1W1=[0.50.5]W2=[0.20.20.6]W3=[0.5370.21430.08330.1364]W4=[0.74470.15790.0909]W5=[0.23810.07690.6774]W=[0.52070.13270.21130.05880.0476]（2）構造隸屬度子集Ri,Ri=（ri1，ri2,…，rim）（Ri指評價因素中第i個指標對應評語集中的每個v1,v2,…，vm的隸屬度，即第i個指標中選擇vj的人的個rij= 參與評價的總人數其中j=（1,2，，m）。對所有候選能源企業，為確定具體指標的隸屬度，我們邀請10名能源行業專業人士進行匿名調査評價。以某能源企業為例，該企業的指標隸屬度表如下：待加強準則層 待加強準則層 指標層 特優 優 良 中 備注：表格中數值代表選擇相應選項的人數。由此可以得到各個準則的隸屬度矩陣：C1

28 0 0 033211然后進行模糊矩陣的復合計算：S1=W1*R1=5515.5C2、C3、C4、C5R2、R3R4、R5，進而得到模糊矩陣如下。S2=2*R2=24202S3=3*R3=82313.1S4=4*R4=72055S5=5*R5=670022這樣又得到了關于五個準則的隸屬度矩陣：R=[S1；S；S3；S；S5]551 552422 08231317 2055670022S=WR=471663N={N，N2，N，N4，N5}={95,85,72,60,50}，=·N’=471663?

72=79.59遴選企業評價模型數據說明模型所使用數據來源：（1）由中國能源報面向能源企業于2021年7月8日發放《中國能源企業碳中和貢獻力榜單數據調研表》（以下簡稱“數據調研表”）和《中國能源企業“雙碳”目標調研表》（以下簡稱“目標調研表”）。由各企業以郵件形式反饋。《數據調研表》中包含被調查企業2019年度、2020年度和2021年1-6月時間跨度下的碳達峰預計實現時間、碳中和預計實現時間、是否制定企業的碳達峰或碳中和的計劃/路線圖、是否對碳排放工作建立了專門的管理辦法、是否開展了低碳技術或低碳路徑的研究工作、是否開展了綠色金融相關工作。企業填報數據為本次評價提供了關鍵數據。（2）由報告編制組通過公開渠道獲取各能源企業2020年度可持續發展報告、社會責任報告等，從相關報告中摘錄披露的數據，作為碳中和貢獻力評價指標的補充數據。（3）由報告編制組通過公開渠道獲取各能源企業碳中和債券、低碳技術投入等公開新聞，作為本次評價的補充數據。盡管模型涉及的企業在碳披露和社會責任報告、可持續發展報告上的工作較為完善，但部分企業的部分指標中仍然存在數據不可得的情況。對于這部分企業涉及的指標，模型中均進行了全企業平均值替代處理，故可能會出現企業真實經營狀況與得分不符的情形。企業評價結果按照前述過程，分別對50家能源企業進行不同維度的貢獻力打分，得到企業碳中和貢獻力榜單。模型所用的部分企業數據和中間數據展示如下：（1）企業碳減排情況在2020年，不少企業，如南方電網、中石化和華電集團等二氧化碳減排量都達到了千萬噸級別。（2）碳達峰、碳中和時間規劃2020年9月22表12部分企業雙碳時間規劃（3）50家企業準則層指標得分分布業得分如右圖所示：的分布有如下特點：C1（獻力）、C5（企業社會責任貢獻力）兩個指標上呈現少部分企業得分遠超平均水平、其余企業得分接近。體現出這兩方面少量企業行動力更快，而其他企業有較大增長潛力。C2（企業碳中和行動方案貢獻力）C3（企業減排技術貢獻力）指標表現上整體雖然存在波動，但幅度較小，且整體得分較其他指標低。一定程度上表明在技術方面各企業均存在較大的增長空間，也是未來國家實現碳中和非常重要的方向。C4（企業碳金融貢獻力）標企業間得分波動較大，表明遴選企業中在碳金融方面工作具有較大差異。部分原因是所處行業

圖9準則層得分分布除單個指標外，我們也發現，各企業在不同指標上得分差別大，意味著各企業在碳中和貢獻方向貢獻力度并不平均。預計在未來也將呈現這樣的態勢。選取多個指標模糊綜合評價考慮了多個因素的影響，因此是合理的。（4）企業最終得分展示基于前述的數據整理和模型求解過程，對于遴選出的50家能源企業得到碳中和貢獻力得分結果如下。圖10碳中和貢獻力榜單表13遴選企業碳中和貢獻力排名3.5.3補充說明本篇報告在提出雙碳榜單的過程中，在考慮到盡可能多信息的前提下，仍然存在一定的局限性：（1）中國雙碳目標于2020年9月提出，很多能源企業尚在準備和啟動過程中，尚未披露碳排放相關數據和碳達峰碳中和時間表，雖然報告采用的模型在專家意見基礎上盡量減少了主觀臆斷的弊端，但也由于各企業減排工作和成績與數據公布的滯后，難免會出現信息遺漏造成評價數據的缺項和結果的偏頗。（2）在學術界尚無公認的理論來給出碳中和貢獻力的評價方法，本報告是一次全新的探索和嘗試。工作組采用了由現在到未來的一個評價體系，該評價體系對于企業經營能力，仍需要進行時間上多維度的歷史累計減排動態評價，以進一步全面、系統地完善。（3）所使用數據雖經過了量綱和口徑上的核對，但均由企業自身提供，其真實性和準確性仍待考證，對數據一致性與模型準確性可能造成一定影響。由于部分企業的部分指標中存在數據不可得的情況，報告的模型中對這些數據均進行了全企業平均值替代處理。平均值替代處理雖然對優勢分析和差異化特點影響較小，但不可避免地可能會出現企業真實經營狀況與得分不符的情形。四、碳中和貢獻力榜單深度分析遴選企業碳中和貢獻力基于碳中和貢獻力評價指標體系，在準則層針對企業單準則的分布進行分析，并最終得到了遴選企業碳中和貢獻力榜單。為深入分析碳中和貢獻力榜單企業，以下將對各企業從準則層進行對比分析，其中針對排名靠前的企業深入到指標層做進一步地挖掘。（1）各企業準則層得分繪制所有遴選企業的準則層雷達圖，并將營收規模接近的企業以10家為單位劃分為5組，結果如下：圖11所有企業準則層得分分布雷達從圖11可以看出，遴選的50家企業得分分布有以下特點：總體上企業碳減排技術貢獻力分布更為密集，其余四個準則層貢獻力則相對分散。大部分企業存在1-3個得分突出的維度，如在碳源減排和碳匯吸收貢獻力得分不高的同時可能會有較高的企業碳中和行動方案貢獻力。（2）榜單位列前十企業指標層得分企業的碳中和貢獻力榜單中排名前十位的企業分別為：中石化，華電集團，協鑫集團，華能集團，南方電網，中石油，國家電網，隆基綠能，通威集團，哈電集團。為探究這10家企業得分靠前的優勢所在和差異化特點，進一步將他們5個準則層下更為詳細的15個指標繪制成雷達圖：圖12榜單前10位單位列前10企業的相關指標對比從圖中可以得出以下幾點：榜單位列前十的企業在所有指標均得分較高，不存在明顯的“短板”指標。榜單位列前十的企業碳達峰碳中和路線制定的平均得分在15榜單位列前十的企業在節能減排情況、清潔能源布局以及核心技術方面均有較高得分。在碳減排、碳吸收、碳達峰時間、碳中和時間、應對氣候變化組織加入情況、以及碳金融貢獻力下的所有指標（碳中和債券、CCER、碳交易情況）方面存在較大差異。在是否獲得有關綠色認定、建立工作小組和循環經濟產業鏈指標上，位列前十的企業中雖然得分相接近，但也存在一定的差異。位列前十企業優勢分析（1）信息披露工作相對積極入榜企業多數為上市公司，每年均會發布企業社會責任報告或可持續發展報告等。工作組可通過相關報告獲取企業相關碳工作情況。積極客觀地向社會披露企業的碳排放相關信息和工作，既是為媒體與公眾提供了監督的窗口，也對其他企業起到榜樣示范作用。（2）快速響應國家政策入榜企業在碳達峰碳中和路線制定、清潔能源布局上均取得了較高分數。這表明，在政府提出雙碳目標后，這些企業都迅速響應并進行了工作部署，制定了碳達峰、碳中和計劃或者路線圖。與此同時，這些企業均在大力推進清潔能源發展或能源轉型的相關工作。（3）行動早，已經取得一定成效盡管國家于2020年9月才提出雙碳目標，但應對氣候變化工作可追溯到2005表現優秀。（4）碳管理體系較為完善榜單位列前十的企業均對碳排放工作建立了專門的管理辦法，成立了工作小組。建立低碳發展管理制度體系，制定了統一的碳管理層面的制度和戰略，可有效減少各部門之間的協調和內部資源調配帶來的時間成本和經濟成本。不僅能提升碳管理水平，更能提升企業的精細化管理水平，為企業實現雙目標全方位的發展提供保障。位列前十企業差異化特點榜單位列前十企業存在普遍優勢的基礎上，也展現出了差異化特點，包括行業性質、碳達峰與碳中和行動方案、以及節能降碳路徑等。我們按照傳統能源企業、新能源企業、能源產業鏈分類，對部分企業進行分析如下：（1）傳統能源企業中石化（83.91分）和中石油（78.06分）按其主營業務可歸為傳統能源企業。雖然不屬于綠色產業，但傳統高碳排放行業的節能減排對我國實現雙碳目標無疑十分關鍵，因此他們在碳減排和碳匯方面優異的表現也非常亮眼。圖13傳統能源企業得分在碳減排方面（C11），中石化2020年實現碳減排17094萬噸二氧化碳當量，得分為最高的95；在碳匯方面（C21），中石化義務植樹170.3萬株，吸收二氧化碳當量126.3萬噸，中石油全年累計植樹281.1萬株，預計吸收二氧化碳約208.5萬噸。在碳捕集技術研究上（C31），中石油開展二氧化碳捕集技術研究，加快新型二氧化碳捕集技術的試驗研究和應用，以及二氧化碳捕集、輸送工藝包研發，豐富公司碳捕集相關的技術儲備；中石化也實施了公司低碳重大科技專項以及新能源技術開發與應用研究、開展公司重大技術現場試驗等工作。在應對氣候變化相關組織參與方面（C51），作為OGCI共有39家所屬企業被授予“中國石化綠色企業”稱號，37家綠色企業通過復核，綠色企業創66%。（2）新能源企業現代漁業有機融合，于全球率先創造“漁光一體”發展模式，在全國各地推廣和建立“漁光一體”基地；南方電網積極推進光伏、抽水蓄能、風電等發電并網；哈電集團下的哈電風能在2020年碳減排1,700萬噸，在榜單中的碳減排維度和節能減排維度表現突出。這里我們以主營業務為光伏的隆基綠能為代表的新能源企業做出分析，如下圖。圖14新能源企業得分隆基綠能（77.27分）在榜單中的清潔能源布局（C23）得分較高，為83.1分。當下以隆基綠能為代表的綠色產業正處在發展的上升期，是國家向清潔能源轉型、實現雙碳目標的有效支撐。隆基綠能是全球市值最高的光伏制造企業，2020年累計碳減排量（C11）達1,356,216噸二氧化碳（當量），得分87分。此外，隆基綠能在2020年加入了多項全球氣候變化行動倡議，并承諾最晚于2028全球范圍內的生產及運營中100%使用可再生能源；2020年全年，隆基綠能運營邊界共計使用可再生能源電力255,783.35萬千瓦時，可再生能源電力使用比例達到41.83%。（3）電力行業企業在榜單位列前十的10家企業中，有4家電力行業企業：華電集團（80.24分）、華能集團（78.69分）、南方電網（78.65分）、國家電網（77.60分）。華電集團和南方電網在碳減排上表現較為突出（C11，C12），南方電網2020年帶動電網上下游實現節能減排績效22,990萬噸。而在碳匯方面，國家電網2020年回收六氟化硫氣體220.6噸、相當于減排二氧化碳527.2萬噸。「12」按照100年時間跨度下的全球變暖潛能值（GWP）折算圖15電力企業得分碳市場（C41）和CCER（國家核證自愿減排量C42）方面，也可以看出電力行業普遍得分較高，其中華電集團得分為90分，華電主動參與中國碳市場建設，建立健全碳排放管理體制機制，著力構建自上而下的碳管理體系，提高碳交易政策和碳市場環境變化適應能力，同時于今年成立了中國華電集團碳資產運營有限公司，主要進行碳資產集約化管理、運營、交易及相關咨詢。（4）能源產業鏈企業圖16能源產業鏈企業得分榜單位列前十的能源產業鏈企業包含協鑫集團（79.09）和通威集團（77.11）。2020年，協鑫集團節能減排表現優異，實現碳減排1,472萬噸（C11）；在循環經濟方面，協鑫集團在開展生活垃圾焚燒發電的同時，進一步優化“三廢”排放指標，在光伏鑄錠開方生產過程中，經過研發利用無毒無害的可循環利用材料代替泡沫膠，從源頭減少危廢產生（C33）。此外，通威集團2020年減少二氧化碳排放5,343萬噸（C11），并積極提供綠色產品和服務、打造綠色工廠、實施綠色運營，構建起綠色制造體系。可以看出，這些能源產業鏈企業在助力實現雙碳目標上也十分重要。企業提高碳中和貢獻力建議本報告通過對能源企業碳中和貢獻力進行評估和排名，旨在為能源企業提供建議，鼓勵更多能源企業積極響應國家雙碳目標，采取更多行動。榜單中的企業在碳源減排和碳匯吸收貢獻力、企業碳中和行動方案貢獻力、企業減排技術貢獻力、企業碳金融貢獻力、發展可持續貢獻力表現有共性和普遍性，同時又表現出了差異化特點。據此，我們有如下幾點建議。（1）積極部署能源轉型，重視低碳技術研發雙碳目標對能源行業來說是一場新的革命，將進一步推動我國以煤炭為主的高碳能源結構向以新能源和可再生能源為主的低碳能源結構轉變。從長期看，到2060年，我國化石能源占一次能源的比重或降至20%。但從短期看，清潔利用的化石能源仍將是我國能源保供的中堅力量，傳統能源與新能源仍將“攜手同行”。傳統能源企業應大力提高化石能源清潔化、高效化利用水平，有意識、有準備、有步驟地推動化石能源定位轉變，開展火電靈活性改造，積極研究和應用循環經濟、CCUS和數字化等相關技術。對于CCUS技術，當前階段輸送技術和碳利用與封存技術已有部分達到商業應用階段，碳捕集技術方面則存在第一代碳捕集技術「13」成本和能耗偏高，第二代碳捕集技術「14」仍處于實驗室階段的問題。CCUS減排需求巨大的火電、石化等能源行業企業，應加快第二代碳捕集技術的研發與試驗，以加快CCUS技術商業化應用、籌建全流程CCUS產業集群。我國提出要構建以新能源為主體的新型電力系統，新能源在“碳中和”的戰略目標下進入了快速發展階段。企業特別是大型綜合能源企業應在提高風電、光伏發電的比重同「13」第一代碳捕集技術：包括燃燒前物理吸收法，燃燒后化學吸附法等。「14」第二代碳捕集技術：包括新型膜分離技術、新型吸收技術、新型吸附技術、增壓富養燃燒技術等。時，考慮新能源與傳統能源之間的協同、不同新能源品種之間的協同。此外，其他能源企業應考慮多樣化發展作