湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司簡(jiǎn)介............................................1

2公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的可行性分析........................................1

3公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的資金需求量預(yù)測(cè)....................................2

4公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資方案遵循的原則..................................2

4.1規(guī)模適當(dāng)原則....................................................2

4.2取得及時(shí)原則....................................................2

4.3來(lái)源經(jīng)濟(jì)原則....................................................3

4.4風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則....................................................3

5公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的籌資方案設(shè)計(jì)......................................3

5.1公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的籌資方式分析..................................3

5.1.1留存收益....................................................3

5.1.2銀行借款....................................................4

5.2公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模具體籌資方案....................................4

6公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的籌資方案評(píng)價(jià)......................................4

6.1從規(guī)模適當(dāng)方面評(píng)價(jià)..............................................4

6.2從取得及時(shí)方面評(píng)價(jià)..............................................5

6.3從來(lái)源經(jīng)濟(jì)方面評(píng)價(jià)..............................................5

6.4從風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)方面評(píng)價(jià)..............................................5

7公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資方案總結(jié)........................................6

參考資料.............................................................7

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資方案設(shè)計(jì)

1長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司簡(jiǎn)介

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司，成立于2020年03月03日。注冊(cè)地位于湖南省長(zhǎng)

沙市瀏陽(yáng)市沙市鎮(zhèn)赤馬片長(zhǎng)興社區(qū)154號(hào)，法定代表人為吳清娥。經(jīng)營(yíng)范圍包

括服飾制造:皮革制品、紡織、服裝及家庭用品批發(fā)、服裝設(shè)計(jì)。主營(yíng):男士T

恤、男士襯衫、男士衛(wèi)衣。沙莎秀服裝有限公司本著“客戶第一,誠(chéng)信至上,以

人為本”的原則，在為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)不斷進(jìn)行自我改善，自我超

越。

企業(yè)結(jié)構(gòu)圖

2公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的可行性分析

隨著長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司的發(fā)展，口碑和知名度不斷提高，公司接收的

訂單也不斷增加，訂單多且數(shù)額大，基本每單都是7000件起批，預(yù)計(jì)在2023

年10月份累計(jì)生產(chǎn)超過(guò)100萬(wàn)件服裝訂單量。而長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司現(xiàn)有車

間設(shè)備熱轉(zhuǎn)印滾筒機(jī)4臺(tái)、激光裁床2臺(tái)，熱轉(zhuǎn)印滾筒機(jī)滾筒直徑42厘米轉(zhuǎn)印

數(shù)碼紙速度2.3米/分鐘;激光裁床切布速度3米/分鐘。一天工作時(shí)間9小時(shí)，

則預(yù)計(jì)一臺(tái)熱轉(zhuǎn)印滾筒機(jī)平均一天可以生產(chǎn)1830件衣服，則4臺(tái)熱轉(zhuǎn)印滾筒機(jī)

平均一天生產(chǎn)7320件衣服;預(yù)計(jì)激光裁床平均一天可以剪裁出2000件衣服，則

2臺(tái)激光裁床平均一天可以剪裁4000件衣服。在服裝生產(chǎn)中，要進(jìn)行采布、驗(yàn)

布、剪裁、縫制、印花、整燙、檢驗(yàn)這幾道，公司車間現(xiàn)有的機(jī)器設(shè)備可以滿

足小額訂單的需求，一旦面對(duì)大額訂單，激光裁床產(chǎn)出水平就會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于熱轉(zhuǎn)

印滾筒機(jī)產(chǎn)出水平，導(dǎo)致剪裁這一落后于其他的速度，工序與工序之間不能平

衡，協(xié)調(diào)不流暢，從而降低了整個(gè)的生產(chǎn)效率。因此，公司急需擴(kuò)大剪裁規(guī)模

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來(lái)增加工廠的生產(chǎn)效率，來(lái)滿足客戶和工廠本身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需求。

3公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的資金需求量預(yù)測(cè)

公司擴(kuò)大剪裁需要租賃廠房、購(gòu)買激光裁床等加工設(shè)備及投入運(yùn)營(yíng)等。通

過(guò)調(diào)查公司現(xiàn)有的廠房200米處就有一間400平方米的廠房，且各方面都滿足

公司租賃廠房的需求，年租金為12萬(wàn)元，保證金為1萬(wàn)元，租金按年支付，則

第一年需支付的租賃費(fèi)為13萬(wàn)元。預(yù)計(jì)長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的

資金需求具體見(jiàn)表1。

表1長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模資金預(yù)算表單位：萬(wàn)元

預(yù)算項(xiàng)目成本項(xiàng)目6月7月8月合計(jì)

廠房租賃租賃費(fèi)用1313

購(gòu)置費(fèi)用3434

加工設(shè)備的購(gòu)、建運(yùn)輸費(fèi)用22

安裝調(diào)試費(fèi)用22

生產(chǎn)線的投入運(yùn)營(yíng)人工費(fèi)用及水電費(fèi)66

合計(jì)3715657

通過(guò)表1可知，長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模一共需要籌資57萬(wàn)

元，擴(kuò)大剪裁預(yù)計(jì)需要從2023年6月初開(kāi)始動(dòng)工，建設(shè)周期為3個(gè)月，需要在

8月底完工。為了能盡快開(kāi)始動(dòng)工，則用于購(gòu)買加工設(shè)備及運(yùn)輸?shù)馁Y金37萬(wàn)元

需要在2023年6月初到賬；租賃費(fèi)用及設(shè)備安裝所需的資金15萬(wàn)元需要在7

月初到賬；為了公司能更好的運(yùn)轉(zhuǎn)，后期運(yùn)營(yíng)資金6萬(wàn)元需要在8月初到賬。

4公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資方案遵循的原則

4.1規(guī)模適當(dāng)原則

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司要求通過(guò)用合理的預(yù)算方法進(jìn)行籌資的需求量測(cè)定。

合理確定資金需要量，資金的籌資量與需要量相平衡，防止因籌資不足而影響

生產(chǎn)的正常經(jīng)營(yíng)或因籌資過(guò)剩而增加財(cái)務(wù)費(fèi)用。

4.2取得及時(shí)原則

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資的過(guò)程中，要求保證資金能夠與

籌資時(shí)間銜接及時(shí)，按時(shí)按量投入生產(chǎn)，保證廠房租賃、加工設(shè)備的購(gòu)買安裝

按計(jì)劃完成及保障投入運(yùn)營(yíng)后工人工資準(zhǔn)時(shí)發(fā)放。資金必須及時(shí)注入工廠，以

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免拖延建設(shè)周期而產(chǎn)生的其他費(fèi)用。

4.3來(lái)源經(jīng)濟(jì)原則

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資來(lái)源經(jīng)濟(jì)原則是指選擇經(jīng)濟(jì)、可

行的資金來(lái)源，選擇最適合的籌資渠道，來(lái)降低籌資成本，保證籌資成本較低

且能實(shí)現(xiàn)工廠利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。在公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模完工投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)

月收入可達(dá)到60萬(wàn)元，月利潤(rùn)達(dá)到23萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)計(jì)算求得預(yù)期利潤(rùn)率為11%。

在籌資方案中的籌資成本率低于預(yù)計(jì)利潤(rùn)率時(shí)，方案才符合籌資方式經(jīng)濟(jì)原則。

4.4風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資的活動(dòng)中，公司要求不僅要選用

合適的籌資方式來(lái)降低籌資成本，而且在籌資活動(dòng)中所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要控制

在公司能夠承受的范圍內(nèi)。公司利用銀行貸款進(jìn)行籌資應(yīng)準(zhǔn)確計(jì)算到期償還金

額，并與公司投產(chǎn)后預(yù)計(jì)所增加的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量相比較，以保證公司有能力

到期還本付息。

5公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的籌資方案設(shè)計(jì)

5.1公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的籌資方式分析

通過(guò)研究分析得出，長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌集資金的可行

性籌資方式有銀行借款和留存收益兩種。兩種籌資方式具體分析如下：

5.1.1留存收益

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司現(xiàn)有留存收益90萬(wàn)元，其中未分配利潤(rùn)37萬(wàn)，盈

余公積53萬(wàn)元，通過(guò)未分配利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行留存收益籌資。通過(guò)留存收益籌資有以

下優(yōu)點(diǎn):第一、不需要籌資費(fèi)用。利用留存收益籌資無(wú)需支付籌資費(fèi)，也無(wú)需支

付利息，不用承受還款壓力。第二、保持企業(yè)的舉債能力。長(zhǎng)沙莎秀服裝有限

公司選擇留存收益進(jìn)行籌資減少了企業(yè)對(duì)外部資金的需求，當(dāng)企業(yè)遇到高收益

的項(xiàng)目時(shí)，就不會(huì)因企業(yè)的債務(wù)以達(dá)到較高的水平而難以向外部籌集資金。同

時(shí)也增加了工廠的權(quán)益，有效的保證了工廠的舉債能力，公司在以后的發(fā)展中

必然會(huì)需要籌資，因此公司有必要具備一定的舉債能力。第三、維持企業(yè)的控

制分布。長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司由兩名投資人共同創(chuàng)辦的，股東的控制權(quán)相對(duì)

集中，選用留存收益進(jìn)行籌資，不會(huì)稀釋原有股東的控制權(quán)。留存收益籌資的

缺點(diǎn)：籌資的數(shù)量有限。留存收益的最大數(shù)額是企業(yè)當(dāng)期的凈利潤(rùn)和以前年度

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未分配利潤(rùn)之和，不像外部籌資一次性可以籌集大量資金。長(zhǎng)沙莎秀服裝有限

公司自身的留存收益有限因此能利用的留存收益籌資的數(shù)量也有限。

5.1.2銀行借款

經(jīng)調(diào)查溝通，湖南瀏陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行（赤馬分理處）愿意向長(zhǎng)沙莎秀服裝

有限公司貸款，貸款額度為30萬(wàn)元。銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)：第一、資金成本低。

相對(duì)于于其它的外部籌資方式，銀行借款的利率相對(duì)較低且借款利息在稅前開(kāi)

支。國(guó)家為了扶持中小企業(yè)也出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠政策，中小企業(yè)在貸款方面

也有優(yōu)惠利率。中山市宏宇模具加工廠屬于小企業(yè)，向銀行貸款享受利率優(yōu)惠。

第二、籌資及時(shí)且穩(wěn)定。銀行借款所辦理的手續(xù)相對(duì)于股票債券等方式來(lái)說(shuō)程

序簡(jiǎn)單、迅速便捷。只要能滿足銀行的借款條件并與銀行簽訂貸款協(xié)議，資金

就會(huì)及時(shí)到賬。第三、借款靈活性大。無(wú)論是使用借款的進(jìn)度，還是還款安排，

只需要和某一個(gè)銀行進(jìn)行協(xié)商，所以，企業(yè)可以靈活的根據(jù)自身的要求和能力

來(lái)變更借款數(shù)量和還款期限。銀行借款籌資的缺點(diǎn)：限制條款多。長(zhǎng)沙莎秀服

裝有限公司向湖南瀏陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行的借款合同上對(duì)借款用途有明確規(guī)定，通

過(guò)借款的保護(hù)性條款，對(duì)公司資本支出額度、再籌資、股利支付等行為有嚴(yán)格

的制約，企業(yè)以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到一定程度的影響。

5.2公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的具體籌資方案

通過(guò)對(duì)各種不同籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)的綜合考慮分析得出，對(duì)長(zhǎng)沙莎秀服裝有

限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的具體籌資方案設(shè)計(jì)如下：留存收益籌資37萬(wàn)元和向銀行

借款籌資20萬(wàn)元兩種方式進(jìn)行組合的籌資方案。

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司通過(guò)留存收益籌資37萬(wàn)元；2023年6月底通過(guò)銀

行借款方式向湖南瀏陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行（赤馬分理處）貸款14萬(wàn)元，2023年7

月初資金到賬，2023年7月底向銀行貸款6萬(wàn)元，2023年8月初資金到賬，借

款期限均為一年，年利率均為4.35%，到期一次還本付息。

6公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模的籌資方案評(píng)價(jià)

6.1從規(guī)模適當(dāng)方面評(píng)價(jià)

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模資金總?cè)笨?7萬(wàn)元，通過(guò)留存收益籌

資37萬(wàn)元，銀行借款籌資20萬(wàn)元。整個(gè)籌資方案的資金需求既可以保證擴(kuò)建

項(xiàng)目正常進(jìn)行，又可以避免資金籌資過(guò)多，造成資金閑置。此方案符合規(guī)模適

當(dāng)原則。

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6.2從取得及時(shí)方面評(píng)價(jià)

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司在2023年6月初需要使用37萬(wàn)元購(gòu)買和運(yùn)輸加工

設(shè)備。2022年末，公司兩位股東商量并確定同意將37萬(wàn)元未分配利潤(rùn)用于202

3年擴(kuò)大剪裁規(guī)模的項(xiàng)目中。公司在2023年6月底與銀行簽訂借款合同，合同

約定公司以固定資產(chǎn)為抵押物且銀行必須在7月初向公司提供14萬(wàn)元用于租賃

廠房和安裝設(shè)備；在7月底與銀行簽訂借款合同，合同以擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保，

約定銀行在8月初必須向公司提供6萬(wàn)元用于后續(xù)運(yùn)營(yíng)投入。整套籌資方案保

證了資金能夠及時(shí)足額投入，保證項(xiàng)目的按時(shí)完工并投入生產(chǎn)。此方案滿足取

得及時(shí)原則。

6.3從來(lái)源經(jīng)濟(jì)方面評(píng)價(jià)

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司這次籌資方案的籌資成本主要有用資費(fèi)用和籌資費(fèi)

用。則長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資組合方案的資本成本如下表2

所示。

表2長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司擴(kuò)大剪裁規(guī)模籌資方案資本成本明細(xì)表

籌資方式籌資占比個(gè)別資本成本率綜合資本成本率

擴(kuò)大剪裁

規(guī)模方案銀行借款35%4.35%

5.49%

留存收益65%6.11%

從表2中得知，銀行貸款只需要支付利息，則銀行貸款個(gè)別資本成本率為

4.35%；留存收益?zhèn)€別資本成本參考公司經(jīng)營(yíng)近一年權(quán)益資金成本得出為6.11%。

得出兩種方案的綜合平均資本成本率為5.49%，與預(yù)期利潤(rùn)率11%相比較，加權(quán)

平均資本成本低于預(yù)期利潤(rùn)率，則此方案符合來(lái)源經(jīng)濟(jì)原則。

6.4從風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)方面評(píng)價(jià)

長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司利用留存收益籌資部分的資金不需要支付籌資費(fèi)

用，也沒(méi)有還款壓力，風(fēng)險(xiǎn)可控。只要公司及時(shí)還貸款金額，則可以規(guī)避借款

籌資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司還款的具體信息請(qǐng)見(jiàn)下表3。

表3長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司還款明細(xì)表單位：萬(wàn)元

借款時(shí)間還款時(shí)間借款金額借款利率還款金額

2023年6月2024年6月1414.609

4.35%

2023年7月2024年7月66.2610

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擴(kuò)大規(guī)模完工后投入生產(chǎn)所帶來(lái)的收益是還本付息的來(lái)源，如果公司能夠

在借款到期時(shí)按時(shí)還本付息說(shuō)明此方案籌資來(lái)源合理。預(yù)計(jì)兩次還款時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)

金流量具體如下表4。

表4長(zhǎng)沙莎秀服裝有限公司現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表單位：萬(wàn)元

時(shí)間現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量

2023年9月初-2024年6月底60054456

2023年9月初-2024年7月底66058377

表4中，長(zhǎng)沙莎秀擴(kuò)大剪裁規(guī)模完工投入生產(chǎn)后，2023年9月初到2024

年6月底，共10個(gè)月，預(yù)計(jì)每個(gè)月銷售4萬(wàn)件衣服，單價(jià)15元，則平均月銷

售額60萬(wàn)元，貨款都能及時(shí)收到，則現(xiàn)金流入量為600萬(wàn)元；采購(gòu)材料及運(yùn)輸

支出400萬(wàn)元，水電費(fèi)、廣告費(fèi)、人工費(fèi)支出144萬(wàn)元，現(xiàn)金流出共544萬(wàn)元，

則現(xiàn)金凈流量56萬(wàn)元，這時(shí)公司有能力償還借款金額14.609萬(wàn)元。公司2023

年9月初到2024年7月底，銷售額660萬(wàn)元，貨款能全部收